山西焦化行業(yè)2011年9月經濟運行動態(tài)分析

1、中國焦化網(wǎng)山西焦化行業(yè)2011年9月經濟運行動態(tài)分析一、2011年9月焦化產業(yè)鏈行業(yè)簡訊1）9月1日，山西焦化企業(yè)聯(lián)盟出臺焦炭市場指導意見。來自山西、河北、山東、陜西、河南等省焦化企業(yè)代表就加強生產自律、穩(wěn)定市場供應以及調整市場定價、結算回款模式等系列問題展開交流討論，并達成共識。2）9月7日，山西焦化股份有限公司發(fā)布公告擬定向增發(fā)募資17億，用于生產工藝的改造升級，增強企業(yè)綜合競爭力。3）9月16日，山西中煤金海洋元寶灣煤礦發(fā)生透水事故，受此影響，煤礦安全生產檢查力度的加大和部分中小煤礦的關停，使得焦煤供應更趨緊張。4）9月19日，國家工信部擬公告符合焦化行業(yè)準入條件第六批企業(yè)名單，山西省共

2、有18家常規(guī)機焦爐、11家熱回收焦爐的焦化企業(yè)上榜。5）9月20日，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會聯(lián)合中國五礦化工進出口商會和中國冶金礦山企業(yè)協(xié)會正式推出“中國鐵礦石價格指數(shù)”(CIOPI)，該價格指數(shù)將于10月份起按周公布。中國鐵礦石價格指數(shù)的發(fā)布，意在影響國際鐵礦石預期價格的形成，改善我國鋼企盈利水平。6）9月21日國務院召開常務會議決定對資源稅暫行條例作出修改，在現(xiàn)有資源稅從量定額計征基礎上增加從價定率的計征辦法，調整原油、天然氣等品目資源稅稅率。7）從9月21日起大秦線為期12天的秋季檢修已經展開，鐵路部門決定于每日上午9時到12時停電施工。檢修期間，預計大秦線每天將減少進煤30萬噸，其中影響港口方

3、向進煤約22萬噸。二、9月份山西焦化市場動態(tài)評述    2011年9月份山西焦炭市場呈穩(wěn)中有漲運行格局，部分地區(qū)焦炭價格受生產成本壓力推動小幅上調。由于焦煤價格持續(xù)高企，焦化企業(yè)資金鏈緊張致使正常原料采購受到影響，焦化企業(yè)將成本上升壓力進行轉移的需求急切，焦炭售價調漲呼聲強烈。鋼企采購方面，9月9日，河北鋼鐵一級焦炭采購價上調30元/噸至2185元/噸，準一級焦炭采購價上調30元/噸至2105元/噸。9月20日，首鋼上調焦炭采購價30元，準一級焦炭含稅到廠價按2160元執(zhí)行；9月26日，山東萊鋼上調冶金焦炭采購價格30元，準一級焦含稅到廠1980元；由于鋼材市場低

4、迷，鋼價下挫，鋼廠焦炭采購價的調漲幅度普遍維持在20-30元左右。     目前，山西焦炭市場主流報價，準一級冶金焦出廠含稅：太原1950元/噸、晉中1900元/噸、臨汾1900元/噸、長治1980元/噸、呂梁1910元/噸、運城1920元/噸；二級冶金焦出廠含稅：太原1830元/噸、晉中1790元/噸、臨汾1780元/噸、長治1810元/噸、呂梁1820元/噸、運城1780元/噸、忻州1740元/噸。    上游煉焦煤資源，受“9.16”中煤能源金海洋煤業(yè)元寶山煤礦礦難影響，煤礦安全檢查力度加大，部分中小煤礦被迫關停，焦煤

5、供應緊張度提高；加之冬儲季節(jié)來臨，鋼廠原料煤補庫采購力度加大，煉焦煤短缺情況明顯。近期，山西煉焦煤市場出現(xiàn)普漲之勢，與8月中上旬主要是主焦煤種上漲不同，本次煉焦煤行情上揚，肥煤、瘦煤、1/3焦煤等配煤品種價格全線飄紅。其中汾西雙柳肥精煤漲90元至1600元/噸；長治襄垣瘦精煤漲30元至1270元/噸；臨汾1/3焦煤漲50元至1470元/噸；臨汾鄉(xiāng)寧2#焦精煤漲40元至1670元/噸。煉焦煤價格的剛性推升，使得焦化企業(yè)成本壓力倍增，焦炭售價與煤價成本幾無彈性空間，跌無可跌。     同時值得注意的是，我國粗鋼產量5月份創(chuàng)單產峰值6025萬噸之后，6、7、8

6、月份產量開始逐級回落，月環(huán)比分別下降0.53%、1.05%、0.93%，粗鋼產量的持續(xù)走低意味著焦炭需求不斷萎縮，焦化企業(yè)售焦難度加大。近期，鐵礦石、生鐵及鋼材價格全面下挫，焦化行業(yè)面臨“煉焦成本攀升與市場需求趨弱”的窘況是目前高通脹、低增長宏觀面的一個折射。“金九銀十”從市場的實際運行情況來看，概念大于實質，利好有限，預期的豐滿總是讓現(xiàn)實凸顯骨感，雖深秋未至，卻冷意彌漫。預計10月份焦化企業(yè)運營環(huán)境將更趨嚴峻。三、9月份山西焦炭生產、運銷及進出口情況1）生產概況    今年18月我國焦炭產量為28521.9萬噸，累計同比增長13.7%；山西焦炭生產總量為6040

7、.9萬噸，與去年同期相比增長13.3%，占全國焦炭產量的21.18%。2011年8月份山西月產焦炭810.74萬噸，同比增長29.4%，月環(huán)比上升2.69%，8月份山西焦炭平均日產量達到26.157萬噸，創(chuàng)年內新高。    面對鋼鐵市場走弱導致焦炭需求的減少，山西焦化企業(yè)聯(lián)盟未雨綢繆，月初即召開焦炭市場分析座談會，提出以銷定產，加強生產自律，核定限產力度，減少焦炭庫存，穩(wěn)定市場供應，防范經營風險的指導意見。    中國焦化網(wǎng)行業(yè)監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，進入9月份之后，山西部分焦化企業(yè)開始執(zhí)行限產，在被抽查的企業(yè)中，限產企業(yè)比例不是很高。9月份山

8、西焦炭產量預估為760780萬噸左右，產量回落空間不大。 2）運銷情況     今年1-7月山西共計外運焦炭3644.35萬噸，累計同比增長4.38%，占全省產量的69.68%，其中公路外運量為1904.31萬噸，占外運總量的52.25%；鐵路外運量為1740.04萬噸，占外運總量的47.75%。    從鐵路貨運流向看山西焦炭消費情況，2011年17月河北地區(qū)消費占總比45.66%，其次江蘇地區(qū)占比13.83%、山東地區(qū)占比11.65%、遼寧地區(qū)占比6.86%。3）出口狀況    2

9、011年1-8月我國焦炭及半焦炭共計出口287.31萬噸，累計同比增長30.78%，8月份我國出口焦炭24.58萬噸，同比增長16.61%，環(huán)比增加9.36%，出口均價為451.57美元/噸；山西焦炭1-8月共計出口創(chuàng)匯117427萬美元，焦炭出口總量為251.11萬噸，累計同比增長37.17%，占全國出口總量的87.4%。8月份山西焦炭出口形勢稍有轉暖，出口量及單價均有所回升，8月焦炭出口量為19.44萬噸，同比上升17.94%，環(huán)比增長0.57%，山西焦炭出口平均單價為466.96美元/噸。     資料統(tǒng)計顯示，印度和巴西是我國焦炭最主要的消費國家

10、，2011年1-8月印度和巴西分別從我國進口焦炭68萬噸和64.43萬噸，兩國焦炭需求量占據(jù)我國焦炭出口總量的46.09%。其他比利時、日本和哈薩克斯坦等國分列35位。四、山西焦化行業(yè)運行狀態(tài)分析1）行業(yè)產能釋放情況    目前登記在冊的239家山西焦化企業(yè)中，由于企業(yè)規(guī)模、煤源配置、市場運銷渠道、產品鏈結構以及經營理念等不一，造成焦企的產能釋放情況也不盡相同。根據(jù)中國焦化網(wǎng)行業(yè)監(jiān)測數(shù)據(jù)抽樣調查統(tǒng)計，2011年1-9月間，山西焦化企業(yè)產能利用情況大致如下：產能平均釋放在50%左右的焦化企業(yè)占總數(shù)的19%；產能釋放在6070%之間的焦化企業(yè)占29.5%；產能釋放80

11、%左右的焦化企業(yè)占23.8%；產能釋放90%以上的焦化企業(yè)占27.7%。      依據(jù)山西焦炭總產能1.4億噸測算，1-8月山西焦化行業(yè)平均產能釋放率在65%左右。通過以上分析可以看出，盡管我國今年焦炭產量將突破4億噸，產量運行高位，但焦化行業(yè)產能并未充分釋放?？刂瓶偭浚瑑?yōu)化存量，淘汰落后，提高產業(yè)集中度和產能利用率是焦化行業(yè)進行深度整合，實現(xiàn)行業(yè)可持續(xù)發(fā)展的有力抓手。2）盈利能力分析    煤焦鋼產業(yè)鏈利潤越來越向原材料供應環(huán)節(jié)集中。相比焦化行業(yè)平均利潤水平在盈虧線上沉浮，鋼鐵行業(yè)利潤日趨稀薄，煤炭與鐵礦石可謂

12、利潤豐厚，整個產業(yè)鏈的利潤分配比例嚴重失衡，并且貧富差距有擴大的趨勢；同時，產業(yè)鏈上下游環(huán)節(jié)的供應緊張程度與行業(yè)集中度，也決定了行業(yè)定價權的歸屬，產能過剩與集中度偏低是導致焦化行業(yè)在產業(yè)鏈議價能力較弱的重要原因。      煉焦煤由于資源的稀缺性和供應緊張，其價格的持續(xù)攀升成為推動焦炭價格上漲的主要因素，同時由于焦炭成本上升不能有效向下游傳導，焦化行業(yè)利潤不斷被蠶食。獨立焦化企業(yè)在未來市場競爭中，如果沒有煤源的有力支持，將會陷入更為尷尬的境地。在目前上游堅挺、下游鋼市疲糜的狀況下，10月份焦化企業(yè)飽受的煤焦倒掛之苦，恐怕難以得到緩解。3）焦炭庫

13、存狀況    中國焦化網(wǎng)行業(yè)數(shù)據(jù)監(jiān)測系統(tǒng)顯示，進入9月份山西焦化企業(yè)庫存狀況總體持穩(wěn)，企業(yè)出貨較為順暢，部分地區(qū)企業(yè)庫存呈現(xiàn)上升態(tài)勢，在后市焦炭需求預期轉弱的情況下，焦化企業(yè)應及時順應市場供需變化，核定限產力度，減少焦炭庫存，降低運營風險。五、焦化產業(yè)鏈供需形勢分析1）煉焦煤市場分析    2011年18月，山西重點地區(qū)共計生產4802.78萬噸，比去年同期增長21.65%，8月份山西煉焦洗精煤產量為620.16萬噸，同比增長18.32%，月環(huán)比增長9.13%；山西焦煤集團8月份焦精煤產量為400.56萬噸，1-8月累計生產煉焦洗精煤

14、2986.98萬噸，累計同比上升16.34%，占全省焦精煤產量比重的62.19%。受礦難事故、鋼企冬儲、大秦線路檢修等因素的影響，煉焦煤供應緊張格局預計年內緩解的可能不大，煉焦煤將會對焦價持續(xù)施壓。     焦煤進出口方面：18月我國共計進口焦煤2648.98萬噸，比去年同期下跌了9.79%，從單月進口量來看， 8月份進口量為382.43萬噸，同比減少15.26%，環(huán)比減少18.98%。依照目前的焦煤進口狀況，預計2011年我國煉焦煤進口量將在4200萬噸左右。進口價格方面，8月份焦煤均價為134.41美元/噸，較7月下跌22.5美元/噸。 &

15、#160;  另據(jù)消息，神華集團聯(lián)合開采蒙古塔旺陶勒蓋焦煤礦床（TT）方案遭蒙古國家安全委員會否決，使我國煉焦煤海外供應鏈建設計劃受阻。由于強粘結性煤種主焦煤與肥煤僅占我國焦煤儲量比例的34%左右，資源短缺，隨著鋼鐵工業(yè)高爐大型化的發(fā)展趨勢，焦煤進口需求將進一步擴大。2）鋼鐵行業(yè)分析    資料統(tǒng)計顯示， 1-8月國內粗鋼產量分別為46928.3萬噸，累計同比增長10.6%；生鐵產量為43382.7萬噸，累計同比增長10.1%。8月份國內粗鋼產量為5875.2萬噸，同比增長13.8%，環(huán)比減少0.93%；生鐵為5394.6萬噸，同比增長12.7%，環(huán)比減

16、少2%。中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會發(fā)布9月上旬鋼產量數(shù)據(jù)稱，9月上旬全國生產粗鋼日均產量196.4萬噸，旬環(huán)比增長1.14%。中鋼協(xié)分析人士預計，“十二五”期間，中國鋼鐵工業(yè)將進入轉型發(fā)展的關鍵階段，國內鋼鐵消費增速將降至個位數(shù)，粗鋼消費年增長為2-7%，并且還指出中國鋼鐵行業(yè)將面臨四大考驗：需求增速減緩、產業(yè)升級需要、環(huán)境資源制約以及同質化競爭。    近期國內鋼材需求相對疲弱，并且受到國內外金融市場的沖擊，從8月下旬開始，國內鋼材和鐵礦石價格大幅回調。宏觀經濟增速放緩，鋼材市場需求不振而供給高企，供需失衡持續(xù)困擾著市場。今年8月份，鐵路、固定和基建投資較去年首次出現(xiàn)負增

17、長，而對拖長工期的嚴格監(jiān)管，也降低了建筑鋼材的消費能力。未來隨著房地產、鐵路等行業(yè)投資降速，鋼材市場后期需求預期減弱，供需矛盾會愈加突出。預計10月份鋼材市場呈弱勢企穩(wěn)或反彈行情格局。    庫存方面目前主要市場螺紋鋼庫存量為589萬噸，增加8.29萬噸；線材庫存量為120.56萬噸，增加3.41萬噸，國內建筑鋼材庫存自8月下旬以來已連續(xù)五周環(huán)比上升。而當前國內鋼市除了庫存連續(xù)上升、需求持續(xù)低迷的利空外，近期滬大額銀行承兌匯票月貼現(xiàn)率連續(xù)飆升，短短一周時間環(huán)比增長近30%，承兌匯票是鋼貿商常用的結算方式，而貼現(xiàn)率快速的上升讓企業(yè)的資金成本大幅增加，加劇了貿易商的資

18、金壓力。3）甲醇市場簡析    數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，2011年1-8月我國共計生產甲醇1316.5萬噸，同比增加24.2%。山西省甲醇累計生產80.88萬噸，同比增加9.8%；8月份山西甲醇月產量為10.51萬噸，同比增長29%，環(huán)比上升10.3%，產量占我國甲醇總產比重的6.44%，位居山東、內蒙、河南、海南、陜西之后列第六位。甲醇是焦化企業(yè)通過焦爐氣進行化產深加工的主要產品之一，也是山西焦化行業(yè)實現(xiàn)由以焦為主向焦化并舉、以化為主轉變的有效途徑。     由于國內部分地區(qū)裝置開工不足，現(xiàn)貨供應偏緊，甲醇市場呈整體上揚之勢，市場成交也較為活躍，此外上游煤炭價格的持續(xù)攀升也從成本上助漲甲醇價格。山西甲醇市場目