綠色食品集團(tuán)財(cái)務(wù)測(cè)算報(bào)告

1、商業(yè)計(jì)劃書附件（機(jī)密）江西綠色食品集團(tuán)股份有限公司企業(yè)經(jīng)營(yíng)模式管理咨詢項(xiàng)目報(bào)告之七財(cái)務(wù)測(cè)算報(bào)告編寫于2002年9月1日江西綠色食品集團(tuán)股份有限公司籌備組北京新華信企業(yè)管理咨詢公司目 錄前言31、編制目的32、會(huì)計(jì)假設(shè)及說明33、數(shù)據(jù)、資料來源及計(jì)算依據(jù)3一、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)表計(jì)算說明51、銷售收入與銷售成本構(gòu)成表52、三年收入計(jì)劃表63、現(xiàn)金流量表104、資產(chǎn)負(fù)債表12二、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)報(bào)表14資金投向表14預(yù)計(jì)各產(chǎn)品線銷售收入與銷售成本構(gòu)成表15三年收入計(jì)劃表16預(yù)計(jì)的三年現(xiàn)金流量表17預(yù)計(jì)的三年資產(chǎn)負(fù)債表18第三部分、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)報(bào)表分析19一、成長(zhǎng)性分析19二、主要比率分析21小結(jié)：22前言1、編制目的本

2、財(cái)務(wù)分析報(bào)告分三個(gè)部分：財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)表計(jì)算說明財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)報(bào)表財(cái)務(wù)分析。編制的主要目的是：1、 預(yù)測(cè)公司運(yùn)營(yíng)收入、成本、盈利狀況等，對(duì)經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目進(jìn)行可行性分析。2、 規(guī)劃公司運(yùn)營(yíng)藍(lán)圖，為公司的具體運(yùn)營(yíng)指明方向和目標(biāo)。3、 分析各主要財(cái)務(wù)指標(biāo)，判斷經(jīng)營(yíng)機(jī)會(huì)及風(fēng)險(xiǎn)。2、會(huì)計(jì)假設(shè)及說明本報(bào)告在分析中的主要會(huì)計(jì)假設(shè)包括：1、 會(huì)計(jì)分期，每一財(cái)務(wù)年度從當(dāng)年1月1日到12月31日；2、 注冊(cè)資本按2億元人民幣計(jì)算，前三年無股東追加投資；3、 長(zhǎng)期投資收益均按現(xiàn)金收入計(jì)算；4、 所得稅按15%的優(yōu)惠稅率計(jì)算；5、 前三年無股東利益分配；6、 無重大非經(jīng)營(yíng)型損益。3、數(shù)據(jù)、資料來源及計(jì)算依據(jù)本報(bào)告的主要數(shù)據(jù)來源及計(jì)算依

3、據(jù)包括：1、 對(duì)各地市場(chǎng)農(nóng)副產(chǎn)品和食品消費(fèi)市場(chǎng)的研究；2、 對(duì)江西省及外省農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化典型企業(yè)的考察分析;3、 江西省農(nóng)產(chǎn)品資源分析;4、 本公司可利用的資源分析；5、 同行業(yè)上市公司的財(cái)務(wù)分析；6、 國(guó)家財(cái)務(wù)制度及規(guī)定、通用財(cái)務(wù)分析方法及行業(yè)經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)；7、 新華信企業(yè)管理咨詢公司財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)模型。一、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)表計(jì)算說明1、銷售收入與銷售成本構(gòu)成表1）銷售收入預(yù)測(cè)a) 第一年：根據(jù)本年度營(yíng)銷計(jì)劃，銷售能力總共可達(dá)到40,000萬(wàn)元。第一年通過控股、參股于核心基地等方式共投入4,800萬(wàn)元。其中：水產(chǎn)品投入1,200萬(wàn)元，能夠支撐11,000萬(wàn)元以上的供應(yīng)量，其供應(yīng)能力測(cè)算是參照江西省軍山湖魚蟹開發(fā)公

4、司的投資收益規(guī)模；大米投入1,400萬(wàn)元，能夠支撐17,000萬(wàn)元以上的供應(yīng)量，其供應(yīng)能力測(cè)算是參照江西省碧云米業(yè)的投資收益規(guī)模；豬肉投入2,200萬(wàn)元，能夠支撐10,000萬(wàn)元以上的供應(yīng)量，其供應(yīng)能力測(cè)算是參照江西省國(guó)鴻實(shí)業(yè)的投資收益規(guī)模。水果供應(yīng)采用收購(gòu)方式，其銷售量確定為2,000萬(wàn)元。第一年銷售收入合計(jì)32,000萬(wàn)元。b) 第二年：根據(jù)營(yíng)銷計(jì)劃，銷售能力可達(dá)到70,000萬(wàn)元。第二年仍通過控股參股于核心基地等方式共投入2,200萬(wàn)元。其中:水產(chǎn)品是公司的主要產(chǎn)品，因此繼續(xù)投入1,200萬(wàn)元，其供應(yīng)量總共可達(dá)到21,000萬(wàn)元以上；第一年的大米投入所支撐的供應(yīng)量足以滿足本年銷售量，而且

5、通過成為其他大米加工廠的總經(jīng)銷商也可以提高供應(yīng)量，因此不再追加投資；豬肉繼續(xù)投入1,000萬(wàn)元，其供應(yīng)量總共可達(dá)到17,000萬(wàn)元以上;水果銷售量擴(kuò)大到4,000萬(wàn)元。第二年銷售收入合計(jì)58,000萬(wàn)元。c) 第三年：根據(jù)營(yíng)銷計(jì)劃，銷售能力可達(dá)到120,000萬(wàn)元以上。第三年繼續(xù)通過控股參股于核心基地等方式共投入5,000萬(wàn)元。其中:水產(chǎn)品投入2,000萬(wàn)元；豬肉投入2,000萬(wàn)元；其他投入1,000萬(wàn)元。第三年銷售收入合計(jì)109,000萬(wàn)元。第1-3年為快速增長(zhǎng)期；第4 -5年為穩(wěn)定增長(zhǎng)期，其中，第四年進(jìn)行上市工作，增長(zhǎng)60%，第五年在調(diào)整后增長(zhǎng)70%。銷售收入=水產(chǎn)品+大米+豬肉+水果+蔬

6、菜+家禽+其他例如第一年銷售收入 32,000=11,000+9,000+10,000+2,0002）銷售成本預(yù)測(cè)銷售成本是根據(jù)各類產(chǎn)品的毛利率計(jì)算出的。各類產(chǎn)品毛利率分別是：水產(chǎn)品30%、大米13.5%、豬肉17.25%、水果30%、蔬菜22.5%、禽類22.5%、其他特色產(chǎn)品30%。各類產(chǎn)品的毛利率的測(cè)算是綜合以下主要因素：參考同一產(chǎn)品類型上市公司公開業(yè)績(jī)報(bào)表；實(shí)地考察各類農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化典型企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況；全國(guó)主要市場(chǎng)和主要渠道營(yíng)銷成本及相關(guān)統(tǒng)計(jì)資料；，新華信銷售成本預(yù)測(cè)模型。銷售收入乘以各產(chǎn)品毛利率，得出銷售成本。銷售成本= 各產(chǎn)品銷售收入(1毛利率)例如第一年銷售成本 25,160=11,

7、000(130%)+9,000(113.5%)+10,000(117.25%)+2,000(130%)2、三年收入計(jì)劃表1）主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加的計(jì)算：主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加=（銷售收入銷售成本）13%例如第一年主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加889=（32,00025,160）13%不同種類的農(nóng)副產(chǎn)品，其稅種和稅率是有區(qū)別的，根據(jù)有關(guān)稅務(wù)制度、江西省農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的有關(guān)政策，按上述方法測(cè)算是合適和穩(wěn)健的。2）主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)的計(jì)算：主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)=銷售收入銷售成本主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加例如第一年主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)5,951=32,00025,1608893）銷售費(fèi)用包括以下五項(xiàng)：l 第一年的市場(chǎng)推廣費(fèi)共計(jì)500萬(wàn)元。包括CI設(shè)計(jì)費(fèi)

8、10萬(wàn)；產(chǎn)品展示會(huì)80萬(wàn)；各種宣傳資料70萬(wàn)；各辦事處廣告和商場(chǎng)超市促銷費(fèi)30萬(wàn)，共11個(gè)辦事處，合計(jì)330萬(wàn)；其他雜費(fèi)10萬(wàn)。第二年按銷售收入同比例增加計(jì)算。第三年增加到1,200萬(wàn)元。l 第一年的銷售網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)費(fèi)共計(jì)466萬(wàn)元，具體確定如下：a）11個(gè)辦事處，每個(gè)辦事處的費(fèi)用，包括租金、裝修、辦公設(shè)備、辦公費(fèi)用等為10萬(wàn)元，合計(jì)110萬(wàn)元。b）26個(gè)批發(fā)市場(chǎng)網(wǎng)點(diǎn)，每個(gè)網(wǎng)點(diǎn)1.2萬(wàn)/年，合計(jì)31.2萬(wàn)元。c）340個(gè)超市，17家大型連鎖店，每家進(jìn)10個(gè)點(diǎn)，每家的入場(chǎng)費(fèi)為3.5萬(wàn)元，共59.5萬(wàn)元；170家中小型超市，每家的入場(chǎng)費(fèi)為2,500元，共42.5萬(wàn)元，超市入場(chǎng)費(fèi)合計(jì)102萬(wàn)元。20個(gè)產(chǎn)

9、品品種，其中水產(chǎn)品3種，大米4種，豬肉10種，水果3種，每個(gè)品種的條碼費(fèi)為250元，每家共5,000元，340家合計(jì)170萬(wàn)元。d）11個(gè)辦事處倉(cāng)庫(kù)，一般倉(cāng)庫(kù)每年租金120元/平方米，各辦事處租150平方米，共1.8萬(wàn)元；冷庫(kù)每年租金600元/平方米，各辦事處租50平方米，共3萬(wàn)元，每個(gè)辦事處的倉(cāng)庫(kù)每年為4.8萬(wàn)元。11個(gè)辦事處的倉(cāng)庫(kù)租金合計(jì)52.8萬(wàn)元。第2-3年通過新增銷售網(wǎng)點(diǎn)以及擴(kuò)大原銷售網(wǎng)點(diǎn)的銷量達(dá)到當(dāng)年銷售目標(biāo)，銷售網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)費(fèi)的增加幅度將低于銷售收入的增長(zhǎng)幅度，按照上一年同項(xiàng)費(fèi)用的70%再加上按照銷售收入增長(zhǎng)率同比例計(jì)算的銷售網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)費(fèi)用增加額得到當(dāng)年的銷售網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)費(fèi)。l 第一年的銷

10、售人員工資：銷售部總經(jīng)理1名，基本工資和獎(jiǎng)金各為5萬(wàn)元；銷售助理2名，辦事處會(huì)計(jì)6名，每人基本工資和獎(jiǎng)金分別為2.5萬(wàn)元和0.625萬(wàn)元；辦事處主任11名，每人基本工資和獎(jiǎng)金各為4萬(wàn)元；一般銷售人員26名，每人基本工資和獎(jiǎng)金分別為1.2萬(wàn)元和1.8萬(wàn)元；銷售網(wǎng)點(diǎn)聘用人員39名，每人基本工資1.2萬(wàn)元。第一年的銷售人員工資總計(jì)247萬(wàn)元。第2-3年的銷售人員工資等于上一年的銷售人員工資加上按照銷售收入增長(zhǎng)率的80%測(cè)算的工資增加額。l 第一年的網(wǎng)點(diǎn)辦公費(fèi)用：每個(gè)辦事處10萬(wàn)元。江西省辦事處的辦公費(fèi)用算在總部。合計(jì)100萬(wàn)元。第2-3年的網(wǎng)點(diǎn)辦公費(fèi)用等于上一年費(fèi)用加上按照銷售收入增長(zhǎng)率的80%測(cè)算

11、的增加額。l 銷售物流費(fèi)用：按當(dāng)年銷售收入的1%計(jì)算。銷售費(fèi)用=市場(chǎng)推廣費(fèi)銷售網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)費(fèi)銷售人員工資網(wǎng)點(diǎn)辦公費(fèi)用銷售物流費(fèi)用例如第一年銷售費(fèi)用1,633=5004662471003204) 管理費(fèi)用包括以下八項(xiàng)：l 第一年的人員工資：高層管理人員6人，工資總額為146萬(wàn)元；中層管理人員工11人，資總額為92萬(wàn)元；一般管理人員33人，工資總額為103萬(wàn)元。第一年的人員工資總計(jì)341萬(wàn)元。第二年的人員工資：原有職員工資在第一年的基礎(chǔ)上平均上漲8%；新雇傭一般管理人員22人，工資總額為69萬(wàn)元?？傆?jì)437萬(wàn)元。第三年的人員工資：原有職員工資在第二年的基礎(chǔ)上平均上漲8%；新雇傭一般管理人員10人，工資

12、總額為31萬(wàn)元?？傆?jì)503萬(wàn)元。l 第一年的辦公費(fèi)用：包括通訊費(fèi)、車輛使用和交通費(fèi)、辦公耗材、差旅費(fèi)、招待費(fèi)等。具體測(cè)算如下：6個(gè)高層管理人員，每人每月1萬(wàn)元，每年合計(jì)72萬(wàn)元；12個(gè)中層管理人員每人每月7,500元，每年合計(jì)108萬(wàn)；33個(gè)一般人員每人每月3,000元，每年合計(jì)120萬(wàn)。第一年的辦公費(fèi)用共計(jì)300萬(wàn)元。第2-3年的辦公費(fèi)用等于上一年費(fèi)用加上銷售收入增長(zhǎng)率同比例增加額的50%。l 第一年的租金包括2003年全年的54萬(wàn)元和2002年下半年的27萬(wàn)元。假設(shè)公司在第2-3年將總部辦公面積增加1倍，租金為108萬(wàn)元。l 第一年的技術(shù)費(fèi)用確定為50萬(wàn)元。以后各年的技術(shù)費(fèi)用按銷售收入的0

13、.2%計(jì)算。l 壞賬損失按應(yīng)收賬款的7%計(jì)算。l 固定資產(chǎn)折舊的計(jì)算如下：第一年的固定資產(chǎn)投資為510萬(wàn)元。其中，車輛150萬(wàn)元，按8年折舊；裝修和辦公設(shè)備90萬(wàn)元，按5年折舊；信息化投資270萬(wàn)元，按5年折舊。第一年的固定資產(chǎn)折舊合計(jì)為91萬(wàn)元。第二年的固定資產(chǎn)投資為350萬(wàn)元，其中，車輛60萬(wàn)元；裝修和辦公設(shè)備90萬(wàn)元；信息化投資200萬(wàn)元。第二年的固定資產(chǎn)折舊合計(jì)為157萬(wàn)元。第三年的固定資產(chǎn)投資為60萬(wàn)元，用于購(gòu)買車輛。第三年的固定資產(chǎn)折舊合計(jì)為164萬(wàn)元。l 公司開辦費(fèi)200萬(wàn)，按照國(guó)家現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度，計(jì)入當(dāng)年管理費(fèi)用。l 其他不可預(yù)見費(fèi)按銷售收入的0.5%計(jì)算。管理費(fèi)用=人員工資辦公

14、費(fèi)用租金技術(shù)費(fèi)用壞帳損失固定資產(chǎn)折舊開辦費(fèi)用（第一年）其他不可預(yù)見費(fèi)例如第一年管理費(fèi)用1,596=3413008150373912001605）財(cái)務(wù)費(fèi)用預(yù)測(cè)：根據(jù)本公司的發(fā)展速度和融資需求，假設(shè)均為一年期銀行借款，并預(yù)計(jì)按照江西省農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化優(yōu)惠政策公司可以爭(zhēng)取一部分低息和無息貸款，確定按4%利率計(jì)算財(cái)務(wù)費(fèi)用。財(cái)務(wù)費(fèi)用=銀行借款4%例如第二年財(cái)務(wù)費(fèi)用520=13,0004%6）費(fèi)用等于銷售費(fèi)用加上管理費(fèi)用加上財(cái)務(wù)費(fèi)用。費(fèi)用=銷售費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用例如第一年費(fèi)用3,229=1,6331,59607）營(yíng)業(yè)利潤(rùn)等于主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)減去費(fèi)用。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)=主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)費(fèi)用例如第一年?duì)I業(yè)利潤(rùn)2,722=5,95

15、13,2298）投資收益按長(zhǎng)期投資的10%計(jì)算。投資收益=長(zhǎng)期投資10%例如第一年投資收益480=4,80010%9）利潤(rùn)總額等于營(yíng)業(yè)利潤(rùn)加上投資收益。利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)投資收益例如第一年利潤(rùn)總額3,202=2,72248010） 所得稅計(jì)算：中共江西省委、江西省人民政府關(guān)于加快農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化省級(jí)龍頭企業(yè)發(fā)展的若干政策規(guī)定（2002年7月24日省長(zhǎng)辦公會(huì)議通過）中對(duì)高新技術(shù)企業(yè)、農(nóng)副產(chǎn)品生產(chǎn)和加工的省級(jí)龍頭企業(yè)有免征增值稅和所得稅的稅收優(yōu)惠條款。本預(yù)算為穩(wěn)健起見，采用15%的稅率計(jì)算。所得稅=利潤(rùn)總額15%例如第一年所得稅480=3,20215%11）凈利潤(rùn)等于利潤(rùn)總額減去所得稅。凈利潤(rùn)=利潤(rùn)總額

16、所得稅例如第一年凈利潤(rùn)2,721=3,3824803、現(xiàn)金流量表1）每年的期初現(xiàn)金余額均來自上一年的期末現(xiàn)金余額。2）現(xiàn)金收入包括以下三項(xiàng)：l 銷售收入（現(xiàn)金收入部分）按當(dāng)年銷售收入的5/6計(jì)算。l 應(yīng)收賬款回收按上一年應(yīng)收賬款的93%計(jì)算，即扣除7%的壞賬損失。l 投資收益來自三年收入計(jì)劃表中的投資收益?，F(xiàn)金收入=銷售收入應(yīng)收賬款回收投資收益例如第一年現(xiàn)金收入27,147=26,66704803）現(xiàn)金支出包括以下十一項(xiàng)：l 銷售成本（現(xiàn)金支出部分）按當(dāng)年銷售成本的5/6計(jì)算，其余1/6按應(yīng)付賬款計(jì)算。其中當(dāng)年的銷售成本（現(xiàn)金支出部分）等于當(dāng)年的銷售成本減去上年存貨成本后的5/6。l 存貨成本

17、（現(xiàn)金支出部分）按當(dāng)年存貨成本的5/6計(jì)算，其余1/6已按應(yīng)付賬款計(jì)算。l 應(yīng)付賬款償還等于預(yù)計(jì)的三年資產(chǎn)負(fù)債表中前一年的應(yīng)付賬款。l 銷售費(fèi)用（現(xiàn)金支出部分）來自三年收入計(jì)劃表中的銷售費(fèi)用。l 管理費(fèi)用（現(xiàn)金支出部分）來自三年計(jì)劃收入表中的管理費(fèi)用。其數(shù)值等于全部管理費(fèi)用減去壞賬損失減去固定資產(chǎn)折舊減去待攤費(fèi)用。l 利息支出來自三年收入計(jì)劃表中的財(cái)務(wù)費(fèi)用。l 固定資產(chǎn)支出為當(dāng)年固定資產(chǎn)投資的現(xiàn)金支出。l 開辦費(fèi)：確定為200萬(wàn)元。l 長(zhǎng)期投資：當(dāng)年核心基地投入的現(xiàn)金支出。l 稅金等于三年收入計(jì)劃表中的主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加加上所得稅。l 貸款償還：上一年的貸款所得。現(xiàn)金支出=銷售成本存貨成本應(yīng)付

18、賬款償還銷售費(fèi)用管理費(fèi)用利息支出固定資產(chǎn)支出開辦費(fèi)長(zhǎng)期投資稅金貸款償還例如第一年現(xiàn)金支出37,400=20,9676,98901,63393205102004,8001,36904）現(xiàn)金盈余或短缺的計(jì)算：現(xiàn)金盈余或短缺=期初現(xiàn)金余額現(xiàn)金收入現(xiàn)金支出例如第一年 -10,253=027,14737,4005）權(quán)益投入等于當(dāng)年股東資本投入額。6）期末現(xiàn)金余額的計(jì)算：期末現(xiàn)金余額=現(xiàn)金盈余或短缺貸款所得權(quán)益投入例如第一年期末現(xiàn)金余額9,747=-10,253020,0004、資產(chǎn)負(fù)債表1）流動(dòng)資產(chǎn)包括以下四項(xiàng)：l 現(xiàn)金：等于預(yù)計(jì)的三年現(xiàn)金流量表中的期末現(xiàn)金余額。l 應(yīng)收賬款：回收期按60天計(jì)算，即應(yīng)收

19、賬款等于當(dāng)年銷售收入的1/6。回收期的制訂參照了同類企業(yè)上市公司的回收期長(zhǎng)短。l 存貨：其周期按照120天計(jì)算，即存貨等于當(dāng)年銷售成本的1/3。存貨周期的制訂參照了同類企業(yè)上市公司的存貨周期長(zhǎng)短。流動(dòng)資產(chǎn)=現(xiàn)金應(yīng)收賬款存貨例如第一年流動(dòng)資產(chǎn)：23,093=9,7204,9608,3872）固定資產(chǎn)原值及累計(jì)折舊固定資產(chǎn)原值等于上一年的固定資產(chǎn)原值加上當(dāng)年的固定資產(chǎn)投資；累計(jì)折舊為每年固定資產(chǎn)折舊的累加數(shù)，固定資產(chǎn)凈值的計(jì)算：固定資產(chǎn)凈值=固定資產(chǎn)原值累計(jì)折舊例如第一年固定資產(chǎn)凈值419=510913） 長(zhǎng)期投資為歷年長(zhǎng)期投資之和。4） 總資產(chǎn)的計(jì)算：總資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)固定資產(chǎn)凈值長(zhǎng)期投資例如第一

20、年總資產(chǎn)28,466=23,2464194,8005）負(fù)債：即流動(dòng)負(fù)債，包括以下兩項(xiàng)：l 應(yīng)付賬款：其償還期參照了同類上市公司的償還期長(zhǎng)短，并結(jié)合應(yīng)收賬款的回收期長(zhǎng)短制訂，按60天計(jì)算，即應(yīng)付賬款等于當(dāng)年的銷售成本加上當(dāng)年存貨減去上一年存貨后的1/6。l 銀行借款：來自預(yù)計(jì)的三年現(xiàn)金流量表中的銀行借款。負(fù)債=應(yīng)付賬款銀行借款例如第一年負(fù)債5,591=5,59106）所有者權(quán)益等于股東資本投入加上未分配利潤(rùn)，假設(shè)前三年不分配利潤(rùn)。7）負(fù)債與所有者權(quán)益的計(jì)算：負(fù)債與所有者權(quán)益=負(fù)債所有者權(quán)益例如第一年負(fù)債與所有者權(quán)益28,313=5,59122,721二、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)報(bào)表資金投向表單位：萬(wàn)元主要資金投

21、向第一年第二年第三年長(zhǎng)期投資480022005000水產(chǎn)品基地 1200 1200 2000大米基地 1400 0 0豬肉基地 2200 1000 2000其他基地 0 0 1000購(gòu)貨成本279564867288718各項(xiàng)費(fèi)用276546577409銷售費(fèi)用 1633 27644227管理費(fèi)用 1132 13731982財(cái)務(wù)費(fèi)用 0 5201200固定資產(chǎn)投資51035060稅金136926525533貸款償還0013000合計(jì)3740058530119720注：1、 長(zhǎng)期投資的方式為控股或參股于核心產(chǎn)品基地，并總經(jīng)銷該基地的產(chǎn)品。2、 第一年的長(zhǎng)期投資中，水產(chǎn)品投資主要用于水產(chǎn)品養(yǎng)殖及暫養(yǎng)

22、基地，豬肉投資主要用于冷切肉加工基地，大米投資主要用于大米加工廠。3、 第二年的長(zhǎng)期投資中，水產(chǎn)品投資用于加工和暫養(yǎng)基地的規(guī)模擴(kuò)大，豬肉項(xiàng)目的投資主要用于擴(kuò)大冷切肉的生產(chǎn)能力。4、 第三年的長(zhǎng)期投資中，水產(chǎn)品投資除用于養(yǎng)殖基地的建設(shè)外，還將建設(shè)種苗繁殖基地、種苗培育基地；豬肉方面的投資將主要用于優(yōu)質(zhì)（綠色）飼料加工、種豬繁殖等項(xiàng)目；其他投資還將包括農(nóng)業(yè)技術(shù)研發(fā)、家禽飼養(yǎng)基地等。預(yù)計(jì)各產(chǎn)品線銷售收入與銷售成本構(gòu)成表單位：萬(wàn)元 項(xiàng)目第一年第二年第三年第四年第五年銷售收入32,000 58,000 109,000 174,000298,000 水產(chǎn)品11,000 21,000 48,000 75,0

23、00119,000 大米9,000 13,000 17,000 23,00036,000 生豬、豬肉10,000 17,000 31,000 48,00083,000 水果2,000 4,000 7,000 13,000 24,000 蔬菜01,000 2,000 5,000 12,000 家禽01,000 2,000 5,000 12,000 其他01,000 2,000 5,000 12,000 銷售成本25,160 45,063 83,358 132,465 226,923 水產(chǎn)品7,700 14,700 33,600 52,500 83,300 大米7,785 11,245 14,70

24、5 19,895 31,140 生豬、豬肉8,275 14,068 25,653 39,720 68,683 水果1,400 2,800 4,900 9,100 16,800 蔬菜0 775 1,550 3,875 9,300 家禽0 775 1,550 3,875 9,300 其他0 700 1,400 3,500 8,400 表51三年收入計(jì)劃表單位：萬(wàn)元 項(xiàng)目第一年第二年第三年銷售收入32,000 58,000 109,000 銷售成本25,160 45,062 83,358 主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加889 1,682 3,333 主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)5,951 11,256 22,309 費(fèi)用銷售費(fèi)

25、用1,633 2,764 4,227 市場(chǎng)推廣費(fèi)500 906 1,200 銷售網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)費(fèi)466 705 1,113 銷售人員工資247 408 587 網(wǎng)點(diǎn)辦公費(fèi)用100 165 238 銷售物流320 580 1,090 管理費(fèi)用1,5962,206 3,418 人員工資341 437 503 辦公費(fèi)用300 422 608 租金81 108 108 技術(shù)費(fèi)用50 116 218 壞帳損失373 677 1,272 固定資產(chǎn)折舊91 157 164 開辦費(fèi)20000其他不可預(yù)見費(fèi)160 290 545 財(cái)務(wù)費(fèi)用0520 1,200 費(fèi)用合計(jì)：3,229 5,490 8,845 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)2,

26、722 628613,464投資收益480 700 1,200 利潤(rùn)總額3,202 6,46614,664 所得稅4809702,200凈利潤(rùn)2,7215,49612,464表52預(yù)計(jì)的三年現(xiàn)金流量表單位：萬(wàn)元項(xiàng)目第一年第二年第三年期初現(xiàn)金余額09,74718,210現(xiàn)金收入銷售收入26,667 48,333 90,833 應(yīng)收賬款回收0 4,960 8,990 投資收益480 700 1,200 現(xiàn)金收入合計(jì)：27,147 53,993 101,023 現(xiàn)金支出銷售成本20,967 30,563 56,947 存貨成本6,989 12,517 23,155 應(yīng)付賬款償還0 5,591 8,6

27、16 銷售費(fèi)用1,633 2,764 4,227 管理費(fèi)用9321,373 1,982 利息支出0 520 1,200 固定資產(chǎn)支出510 350 60 開辦費(fèi)20000長(zhǎng)期投資4,800 2,200 5,000 稅金1,3692,6525,533貸款償還0 0 13,000 現(xiàn)金支出合計(jì)：37,40058,530119,720現(xiàn)金盈余或短缺-10,2535,210-487銀行借款0 13,000 30,000 權(quán)益投入20,00000期末現(xiàn)金余額9,74718,21029,513表53預(yù)計(jì)的三年資產(chǎn)負(fù)債表 單位：萬(wàn)元第一年第二年第三年流動(dòng)資產(chǎn)23093 42221 74194 現(xiàn)金9747

28、18210 29513 應(yīng)收賬款5,333 9,667 18,167 減：壞賬備抵3736771,272應(yīng)收賬款凈值4,9608,99016,895存貨8,387 15,021 27,786 固定資產(chǎn)原值510 860 920 減：累計(jì)折舊91248412固定資產(chǎn)凈值419612508長(zhǎng)期投資4,800 7,000 12,000 總資產(chǎn)28313 49833 86702 負(fù)債5,59121,61646,020流動(dòng)負(fù)債5,59121,61646,020應(yīng)付賬款5,591 8,616 16,020 銀行借款013,00030,000所有者權(quán)益22721 28217 40682 負(fù)債與所有者權(quán)益28

29、313 49833 86702 表54第三部分、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)報(bào)表分析一、成長(zhǎng)性分析銷售收入增長(zhǎng)圖單位：萬(wàn)元2980001740001090005800032000圖5-1由上圖可以看出：公司銷售收入增長(zhǎng)迅速，從第二年到第五年的銷售收入增長(zhǎng)率分別達(dá)到81.25%、87.93%、59.63%、71.26%。到第五年公司總銷售額將達(dá)到近30億元。預(yù)測(cè)前三年公司資產(chǎn)及凈資產(chǎn)收益率變化單位：萬(wàn)元圖5-2由圖5-2可以看出：公司資產(chǎn)在前三年加速增長(zhǎng)。到第三年末公司總資產(chǎn)將達(dá)到8.68億元，凈資產(chǎn)4.08億元。此外由于規(guī)模優(yōu)勢(shì)的逐步體現(xiàn)以及對(duì)財(cái)務(wù)杠桿的充分運(yùn)用，公司的凈資產(chǎn)收益率呈逐漸增加的趨勢(shì)。二、主要比率分

30、析分析項(xiàng)目公式第一年第二年第三年1、流動(dòng)性分析資產(chǎn)負(fù)債表：流動(dòng)資產(chǎn)23093流動(dòng)資產(chǎn)42221流動(dòng)資產(chǎn)74194a.周轉(zhuǎn)資金流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債5591流動(dòng)負(fù)債21616流動(dòng)負(fù)債46020流動(dòng)負(fù)債周轉(zhuǎn)資金17502周轉(zhuǎn)資金20605周轉(zhuǎn)資金28174資產(chǎn)負(fù)債表：流動(dòng)資產(chǎn)23093流動(dòng)資產(chǎn)42221流動(dòng)資產(chǎn)74194b.流動(dòng)比率流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債5591流動(dòng)負(fù)債21616流動(dòng)負(fù)債46020流動(dòng)比率4.13流動(dòng)比率1.95流動(dòng)比率1.61資產(chǎn)負(fù)債表：流動(dòng)資產(chǎn)23093流動(dòng)資產(chǎn)42221流動(dòng)資產(chǎn)74194c.速動(dòng)比率（流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債）庫(kù)存8387庫(kù)存15021庫(kù)存27786流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債5591流動(dòng)負(fù)債21616流動(dòng)負(fù)債46020速動(dòng)比率2.63速動(dòng)比率1.26速動(dòng)比率1.012、盈利能力分析損益表：銷售毛利5951銷售毛利11256銷售毛利22309a.毛利率銷