財(cái)務(wù)報(bào)表分析管理整理

1、財(cái)務(wù)報(bào)表分析整理1、考試范圍：第一章到第八章，前四章主要單選、一部分簡(jiǎn)答和計(jì)算（計(jì)算比較少），后四章主要是計(jì)算，算各種各樣的比率。2、題型：?jiǎn)芜x：1x20=20 判斷：1x20=20 簡(jiǎn)答：5x3=15 計(jì)算：15x3=453、范圍不能代替課本，請(qǐng)結(jié)合課本使用！第一章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析概論(兩個(gè)重點(diǎn))P22 1.3.2 財(cái)務(wù)報(bào)告財(cái)務(wù)報(bào)表包括公司報(bào)告期末及其前一個(gè)年度末的比較式資產(chǎn)負(fù)債表、該兩年度的比較式利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表、該年度所有者權(quán)益（股東權(quán)益）變動(dòng)表和財(cái)務(wù)報(bào)表附注。（四表一注）P29 1.4.1 財(cái)務(wù)報(bào)表的主要使用者（簡(jiǎn)答題：財(cái)務(wù)報(bào)表有哪些使用者？他們分別關(guān)心企業(yè)的哪些財(cái)務(wù)分析？）財(cái)務(wù)報(bào)表的

2、使用者包括內(nèi)部使用者和外部使用者。內(nèi)部使用者主要是公司的管理者和雇員；外部使用者包括投資者、債權(quán)人、投資分析師、政府機(jī)構(gòu)和社會(huì)公眾等。（1）投資者：上市公司的投資者包括現(xiàn)有的投資者和潛在的投資者，作為資本資源的提供者，投資者主要關(guān)心被投資公司的風(fēng)險(xiǎn)、收益和發(fā)展前景。（2）債權(quán)人：上市公司的債權(quán)人主要包括貸款人（如銀行等）和供應(yīng)商。主要關(guān)心企業(yè)的償債能力（短期/長(zhǎng)期）。（3）政府機(jī)構(gòu)：政府一方面作為國(guó)有資產(chǎn)的投資人，必然會(huì)關(guān)心國(guó)有資產(chǎn)的保值增值問題；另一方面政府作為社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活的組織和管理者，還要關(guān)心社會(huì)經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)發(fā)展問題。（4）客戶：客戶根據(jù)主要財(cái)務(wù)報(bào)表信息來評(píng)價(jià)公司的持續(xù)供貨能力，已決定是否

3、與公司建立長(zhǎng)期的合作關(guān)系。關(guān)心企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力和發(fā)展能力。（5）供應(yīng)商：供應(yīng)商作為企業(yè)生產(chǎn)資料的提供者，需要了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)企業(yè)提供商業(yè)信用。主要關(guān)心企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力和償債能力。（6）管理者（職業(yè)經(jīng)理人）：管理者是指被所有者聘用的、對(duì)公司資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行管理的個(gè)人組成的團(tuán)體。利用財(cái)務(wù)報(bào)表分析企業(yè)的綜合能力，不僅要顧及投資者要求的盈利能力、債權(quán)人要求的償債能力、客戶和供應(yīng)商關(guān)心的營(yíng)運(yùn)能力，還要關(guān)心企業(yè)的綜合成長(zhǎng)能力。第二章 資產(chǎn)負(fù)債表P51 2.1.1 資產(chǎn)及其構(gòu)成（選擇，判斷）P51 2.1.1.1 流動(dòng)資產(chǎn)及其構(gòu)成（1）貨幣資金（包括哪些會(huì)計(jì)科目）包括：庫存現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣

4、資金：外埠存款、銀行匯票、銀行本票、信用證等。通常，公司的貨幣資金越多，短期償債能力也就越強(qiáng)。但是，貨幣資金不能或者只能為公司帶來較低的收益（如利息等）。因此，持有較多的貨幣資金可能反映了公司資金利用的效率低下。（2）交易性金融資產(chǎn)（計(jì)量基礎(chǔ)）計(jì)量基礎(chǔ)：以公允價(jià)值計(jì)量。（3）應(yīng)收票據(jù)（背書、貼現(xiàn)的概念）出票：出票人簽發(fā)票據(jù)并將其交付給收款人的票據(jù)行為.出票為基本票據(jù)行為或主票據(jù)行為。背書：票據(jù)的收款人或持有人在轉(zhuǎn)讓票據(jù)時(shí)，在票據(jù)背面簽名或書寫文句的手續(xù)。貼現(xiàn)：貼現(xiàn)是指遠(yuǎn)期匯票經(jīng)承兌后，匯票持有人在匯票尚未到期前在貼現(xiàn)市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓，受讓人扣除貼現(xiàn)息后將票款付給出讓人的行為?；蜚y行購買未到期票據(jù)的業(yè)

5、務(wù)。（4） 應(yīng)收賬款（壞賬準(zhǔn)備如何計(jì)提）壞賬準(zhǔn)備的核算方法是：采用備抵法，計(jì)提方法有余額百分比法和賬齡分析法。余額百分比法：按照應(yīng)收款項(xiàng)余額的5計(jì)提壞賬準(zhǔn)備；賬齡分析法是根據(jù)應(yīng)收賬款形成的時(shí)間長(zhǎng)短分別計(jì)提。（1）估計(jì)壞賬： 借：資產(chǎn)減值損失 貸：壞賬準(zhǔn)備（2）發(fā)生壞賬： 借：壞賬準(zhǔn)備 貸：應(yīng)收賬款（3）壞賬收回： 借: 應(yīng)收賬款 貸: 壞賬準(zhǔn)備壞賬確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)是：因債務(wù)人破產(chǎn)或者死亡，以其破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)或者遺產(chǎn)清償后，仍然不能收回的應(yīng)收款項(xiàng)；因債務(wù)人逾期未履行償還義務(wù)，且有確鑿證據(jù)表明確實(shí)無法收回的債權(quán)，經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)，列作壞賬損失。（5）預(yù)付賬款如果一個(gè)公司原材料非常多的話，說明它原材料是一種賣方市場(chǎng)。

6、（7）存貨（包含的內(nèi)容，計(jì)價(jià)方法）存貨是指企業(yè)在日?；顒?dòng)中持有以備出售的產(chǎn)成品或商品、處在生產(chǎn)過程中的在產(chǎn)品、在生產(chǎn)過程或提供勞務(wù)過程中耗用的材料、物料等。存貨的計(jì)價(jià)方法（！重點(diǎn)）：先進(jìn)先出法、加權(quán)平均法、個(gè)別計(jì)價(jià)法。（先進(jìn)先出法和后進(jìn)先出法下，期末余額哪個(gè)更高？）P58 2.1.1.2 非流動(dòng)資產(chǎn)及其構(gòu)成（1）可供出售金融資產(chǎn)（內(nèi)容）可供出售的金融資產(chǎn)反映企業(yè)持有的以公允價(jià)值計(jì)量的可供出售的股票投資、債券投資等金融資產(chǎn)。不包括：貸款和應(yīng)收款項(xiàng)、持有至到期投資和以公允價(jià)值計(jì)量且變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。（2）持有至到期投資持有至到期投資是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和

7、能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)，一般指長(zhǎng)期債券投資。持有至到期投資后續(xù)計(jì)量采用實(shí)際利率法，按攤余成本進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。（3）長(zhǎng)期股權(quán)投資包括：公司能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實(shí)施控制的權(quán)益性投資，即對(duì)子公司的投資；公司與其他合營(yíng)方一同對(duì)被投資單位實(shí)施的共同控制的權(quán)益性投資，即對(duì)合營(yíng)企業(yè)投資；公司對(duì)被投資單位具有重大影響的權(quán)益性投資，即對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)的投資；公司持有的對(duì)被投資單位不具有共同控制或重大影響，并且在活躍市場(chǎng)中沒有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的權(quán)益性投資。其中和采用成本法核算，和采用權(quán)益法核算。（4）投資性房地產(chǎn)（5）固定資產(chǎn)（！折舊方法，三種要會(huì)計(jì)算，哪種方法下折舊額從高到低？哪種方法下折舊額不變？）折舊

8、方法：平均年限法，雙倍余額遞減法，年數(shù)總和法。（6）無形資產(chǎn)（概念，包含的內(nèi)容）無形資產(chǎn)是指上市公司擁有或者控制的沒有實(shí)物形態(tài)的可辨認(rèn)非貨幣性資產(chǎn)。包括：專利權(quán)、非專利技術(shù)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、特許權(quán)、土地使用權(quán)等。P69 2.1.2 負(fù)債及其構(gòu)成2.1.2.1 流動(dòng)負(fù)債及其構(gòu)成流動(dòng)負(fù)債是指上市公司所承擔(dān)的將在1年或超過1年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)，包括短期借款、交易性金融負(fù)債、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)繳稅費(fèi)、應(yīng)付股利、其他應(yīng)付款等。（下列哪一項(xiàng)不屬于流動(dòng)負(fù)債？）權(quán)益及其構(gòu)成（概念、如何形成的）（1）股本（實(shí)收資本）概念：反映企業(yè)各投資者實(shí)際投入的資本總額，主要記錄企業(yè)的法

9、定注冊(cè)資本金。如何形成：1）將資本公積轉(zhuǎn)為實(shí)收資本；2）將盈余公積轉(zhuǎn)為實(shí)收資本；3）所有者投入；4）股份公司以發(fā)放股票股利的方法實(shí)現(xiàn)增資。（2）資本公積概念及如何形成：反映企業(yè)的資本或股本溢價(jià)、接受非現(xiàn)金資產(chǎn)捐贈(zèng)、接受現(xiàn)金捐贈(zèng)、股權(quán)投資準(zhǔn)備、撥款轉(zhuǎn)入、外幣資本折算差額、關(guān)聯(lián)方交易價(jià)差、其他資本公積。（3）盈余公積概念：反映企業(yè)按照規(guī)定從凈利潤(rùn)中提取的各種積累資金。如何形成：盈余公積分為兩種：法定盈余公積和任意盈余公積。公司制企業(yè)的法定盈余公積按照稅后利潤(rùn)的10%提取，法定盈余公積額已達(dá)注冊(cè)資本的50%時(shí)可以不再提取。任意盈余公積是由企業(yè)自行提取。用途：彌補(bǔ)虧損和轉(zhuǎn)增資本。（4）未分配利潤(rùn)概念及

10、如何形成：反映企業(yè)尚未分配的利潤(rùn)。從數(shù)量上講，未分配利潤(rùn)是期初未分配利潤(rùn)，加上本期實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)，減去提取的各種盈余公積和向投資者分配利潤(rùn)后的余額。實(shí)收資本和資本公積是企業(yè)的外部投入資本金，盈余公積和未分配利潤(rùn)是企業(yè)的留存收益。P74 2.2 資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)量（五種計(jì)量方式）五種計(jì)量方式：歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值和公允價(jià)值。第三章 利潤(rùn)表（掌握，）P91 3.1 利潤(rùn)表的基本結(jié)構(gòu)（5個(gè)公式要會(huì)算）（1）營(yíng)業(yè)收入（2）營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（3）利潤(rùn)總額（4）凈利潤(rùn)（5）每股收益從利潤(rùn)表的構(gòu)成來看，利潤(rùn)總額包括兩類項(xiàng)目：一類是經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目，包括公司正常的營(yíng)運(yùn)活動(dòng)取得的收入和發(fā)生的費(fèi)用等，一類是非經(jīng)營(yíng)性

11、項(xiàng)目，包括不尋常發(fā)生的事項(xiàng)，以及非持續(xù)經(jīng)營(yíng)相關(guān)事項(xiàng)導(dǎo)致的利得或損失等。（如果一個(gè)公司的非經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目占利潤(rùn)比重比較大，則說明其可持續(xù)性比較差）P94 3.1.1 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（怎么構(gòu)成的，營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)成本和營(yíng)業(yè)稅及附加的分析，內(nèi)容較多，把書上的例子看下，以及上課劃過的內(nèi)容）P114 3.1.2 營(yíng)業(yè)外收支（營(yíng)業(yè)外收支產(chǎn)生的情形，如果一個(gè)公司營(yíng)業(yè)外收支較多，說明它利潤(rùn)的可持續(xù)性較差）P122 3.4.1 利潤(rùn)表的結(jié)構(gòu)百分比分析（要會(huì)編，別名：共同比損益表/報(bào)表，如大題里，先編制共同比報(bào)表，再進(jìn)行分析，表3-11必須看懂，看懂每一個(gè)比率是如何算出來的）第四章 現(xiàn)金流量表P134 4.1.1 現(xiàn)金流量表

12、的組成分為：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量、籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量。還需要知道各自包含的內(nèi)容。（如。銷售商品屬于哪一種活動(dòng)的？）P152 4.4.1 現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)百分比分析（要會(huì)編現(xiàn)金流量表的共同比報(bào)表 有兩套卷子，老師說不確定出的是利潤(rùn)表還是現(xiàn)金流量表的共同比報(bào)表編制，應(yīng)該是一套補(bǔ)考卷一套考卷。，表4-8必須看懂，P154頁的分析也要會(huì)寫，照著書上的分析）第五章 短期償債能力分析（三個(gè)比率，營(yíng)業(yè)周期，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)，存貨周轉(zhuǎn)）P169 5.2 評(píng)價(jià)短期償債能力指標(biāo)的計(jì)算與分析分析：通常，流動(dòng)比率越高，說明公司的短期償債能力越強(qiáng)，反之亦然。根據(jù)一般經(jīng)驗(yàn)規(guī)則，當(dāng)流動(dòng)比率為2或更大時(shí)，公司的短期償

13、債能力較強(qiáng)；當(dāng)流動(dòng)比率小于2時(shí)，則公司的短期償債能力較差。分析：通常，速動(dòng)比率越高，表明公司的短期償債能力越強(qiáng)，債權(quán)人的債權(quán)安全性也越高。一般認(rèn)為，當(dāng)速動(dòng)比率為1或更大時(shí)，公司的短期償債能力較強(qiáng)；但速動(dòng)比率小于1時(shí)，則公司的短期償債能力較差。P175 5.3 營(yíng)業(yè)周期分析分析：營(yíng)業(yè)周期反映了公司所取得的存貨需要多長(zhǎng)時(shí)間變?yōu)楝F(xiàn)金。通常，如果營(yíng)業(yè)周期較短，說明公司的資金周轉(zhuǎn)速度越快；反之則說明資金周轉(zhuǎn)速度慢。一般而言，除房地產(chǎn)公司、農(nóng)林牧漁企業(yè)等上市公司外，營(yíng)業(yè)周期通常小于1年。 大量計(jì)算全都集中在應(yīng)收賬款、存貨周轉(zhuǎn)率/周轉(zhuǎn)期上。分析：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率反映了公司應(yīng)收賬款的收款頻率；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期（即

14、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)）反映了公司銷售商品或提供勞務(wù)以后平均的收款時(shí)間。通常，如果應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越大，應(yīng)收賬款收款期越短，則說明公司應(yīng)收賬款的流動(dòng)性越強(qiáng)，即收款速度越快。分析：一般來講，存貨周轉(zhuǎn)率指標(biāo)越大反映存貨周轉(zhuǎn)速度越快，存貨的占用水平越低，流動(dòng)性越強(qiáng)，存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或應(yīng)收轉(zhuǎn)款的速度越快。分析：通常認(rèn)為：存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)指標(biāo)是越低越好，越低說明公司存貨周轉(zhuǎn)速度快，反映良好的銷售狀況及存貨管理水平。鑒于不同行業(yè)具有不同的特征，在具體分析時(shí)，可把該指標(biāo)與公司歷史上的數(shù)據(jù)及同行業(yè)其他公司對(duì)比后才能得出優(yōu)劣的判斷。第六章 長(zhǎng)期償債能力分析（就掌握6.3）P202 6.3 評(píng)價(jià)長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)的計(jì)算與分析（有

15、哪些？如問，評(píng)價(jià)公司長(zhǎng)期償債能力的方法有哪些？寫出指標(biāo)）第七章 成長(zhǎng)性分析P227 7.3 評(píng)價(jià)成長(zhǎng)性指標(biāo)的計(jì)算與分析（指標(biāo)全都要看）分析：通常，該指標(biāo)越大說明公司的成長(zhǎng)性越強(qiáng)，發(fā)展速度越快。如果主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率超過10%，說明公司產(chǎn)品處于成長(zhǎng)期，將繼續(xù)保持較好的增長(zhǎng)勢(shì)頭，尚未面臨產(chǎn)品更新的風(fēng)險(xiǎn)，屬于成長(zhǎng)型公司；如果主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率在5%10%之間，說明公司產(chǎn)品已進(jìn)入穩(wěn)定期，不久將進(jìn)入衰退期，需要著手開發(fā)新產(chǎn)品；如果該比率低于5%，說明公司產(chǎn)品已進(jìn)入衰退期，保持市場(chǎng)份額已經(jīng)很困難，主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)開始滑坡，如果沒有已開發(fā)好的新產(chǎn)品，將步入衰落。但是，在利用該指標(biāo)來分析評(píng)價(jià)上市公司的成長(zhǎng)性時(shí)，我

16、們認(rèn)為更可取的是結(jié)合公司的市場(chǎng)占有率、行業(yè)發(fā)展前景以及前面幾期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入變動(dòng)情況來進(jìn)行評(píng)價(jià)。分析：總資產(chǎn)增長(zhǎng)率反映了公司資產(chǎn)總量的擴(kuò)張，該指標(biāo)越大，說明公司在一定時(shí)期內(nèi)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模的擴(kuò)張速度越快。（如果公司規(guī)模的擴(kuò)張主要源于負(fù)債融資，而負(fù)債規(guī)模的增加可能會(huì)導(dǎo)致較高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，一旦資金鏈斷裂將會(huì)給一家過速擴(kuò)張的公司帶來毀滅性的后果。因此，這時(shí)必須關(guān)注公司的償債能力）分析：通常認(rèn)為，資本積累率指標(biāo)越大，表明公司資本積累越多，其應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)及持續(xù)發(fā)展能力也就越大。由于權(quán)益資本為公司債務(wù)融資提供保證，股權(quán)權(quán)益的增加也意味公司債權(quán)人的利益有了更大的保障。成長(zhǎng)性的公司由于存在較多的資金需求，可能會(huì)較少發(fā)放現(xiàn)金股利，那么利潤(rùn)留存也就較大，資本積累率也會(huì)較高。=（1+凈資產(chǎn)收益率增長(zhǎng)率）（1+資本積累率）-1分析：凈利潤(rùn)是上市公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的最終成果，凈利潤(rùn)多，公司的經(jīng)營(yíng)效益就好，反之亦然。凈利潤(rùn)的連續(xù)增長(zhǎng)是公司成長(zhǎng)性的基本特征