學(xué)習(xí)情境一認(rèn)知財(cái)務(wù)管理

1、學(xué)習(xí)情境一 認(rèn)知財(cái)務(wù)管理【情境導(dǎo)讀】財(cái)務(wù)管理是在一定的整體目標(biāo)下，關(guān)于資本的融通（籌資），資產(chǎn)的購置（投資）和經(jīng)營中現(xiàn)金流量（營運(yùn)資金），以及利潤分配的管理。財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理的一個組成部分，它是根據(jù)財(cái)經(jīng)法規(guī)制度，按照財(cái)務(wù)管理的原則，組織企業(yè)財(cái)務(wù)活動，處理財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作。簡單的說，財(cái)務(wù)管理是組織企業(yè)財(cái)務(wù)活動，處理財(cái)務(wù)管理的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作。【學(xué)習(xí)竅門】本情境是財(cái)務(wù)管理的認(rèn)知，首先要熟悉財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)、環(huán)節(jié)及財(cái)務(wù)管理環(huán)境，明確財(cái)務(wù)管理工作的性質(zhì)、目的。其次，對于財(cái)務(wù)管理的兩個基本價值觀念資金時間價值和風(fēng)險(xiǎn)價值要做到聯(lián)系實(shí)際理解概念，多做練習(xí)，特別是資金時間價值，當(dāng)你入門后會覺得很有意

2、思，不要枯燥的去背公式，要會用資金時間價值系數(shù)表。【學(xué)習(xí)目標(biāo)】1.能夠根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況，對財(cái)務(wù)管理這門學(xué)科及工作有一定的認(rèn)知；2.能夠理解資金時間價值的基本原理；3.掌握資金時間價值各種形式及其計(jì)算；4.能夠理解風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬的概念；5.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬的計(jì)算?！舅伎碱}】1.財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)是什么？2.影響財(cái)務(wù)管理活動的環(huán)境有那些？3.舉例說明在不同的財(cái)務(wù)管理環(huán)境中應(yīng)如何加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理?4.什么是資金時間價值？5.什么是年金？年金包括哪些種類？6.什么是風(fēng)險(xiǎn)？風(fēng)險(xiǎn)有哪些分類？7.為什要研究風(fēng)險(xiǎn)？【情境小結(jié)】企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)理論學(xué)習(xí)子情境一 財(cái)務(wù)管理目標(biāo)利益沖突與協(xié)調(diào)計(jì)劃與預(yù)測學(xué)習(xí)子情境二 財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)決策與控制

3、認(rèn)知財(cái)務(wù)管理分析與考核技術(shù)環(huán)境經(jīng)濟(jì)環(huán)境學(xué)習(xí)子情境三 財(cái)務(wù)管理環(huán)境金融環(huán)境法律環(huán)境資金時間價值學(xué)習(xí)子情境四 財(cái)務(wù)管理價值觀念風(fēng)險(xiǎn)價值 學(xué)習(xí)情境二 預(yù)算管理【情境導(dǎo)讀】凡事預(yù)則立，不預(yù)則廢。財(cái)務(wù)預(yù)算是一系列專門反映企業(yè)未來一定預(yù)算期內(nèi)預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果，以及現(xiàn)金收支等價值指標(biāo)的各種預(yù)算的總稱，是財(cái)務(wù)管理工作的前提和基礎(chǔ)。在財(cái)務(wù)預(yù)算中，實(shí)時、適用地采用合理方法編制現(xiàn)金預(yù)算、編制預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表，從而實(shí)現(xiàn)預(yù)算的監(jiān)督和對比分析。【學(xué)習(xí)竅門】 在學(xué)習(xí)中，針對財(cái)務(wù)預(yù)算的編制方法要掌握編制要點(diǎn)和關(guān)鍵，以一套企業(yè)案例為基礎(chǔ)，完整、系統(tǒng)編制現(xiàn)金預(yù)算和預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表?！緦W(xué)習(xí)目標(biāo)】1. 理解固定預(yù)算和彈性預(yù)算的含義、特

4、點(diǎn)和編制程序；2. 理解增量預(yù)算和零基預(yù)算的含義、特點(diǎn)和編制程序；3. 理解定期預(yù)算和滾動預(yù)算的含義、特點(diǎn)和編制程序；4. 掌握現(xiàn)金預(yù)算；5. 掌握預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表的編制?！舅伎碱}】1.什么是財(cái)務(wù)預(yù)算？2.什么是固定預(yù)算和彈性預(yù)算？有什么特點(diǎn)？其如何進(jìn)行編制？3.什么是增量預(yù)算和零基預(yù)算？有什么特點(diǎn)？其如何進(jìn)行編制？4.什么是定期預(yù)算和滾動預(yù)算？有什么特點(diǎn)？其如何進(jìn)行編制？5.什么是現(xiàn)金預(yù)算？其如何進(jìn)行編制？6.預(yù)計(jì)利潤表如何編制？7.預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表如何編制？預(yù)算的編制方法【情境小結(jié)】學(xué)習(xí)子情境一 預(yù)算的編制方法和程序預(yù)算的編制程序財(cái)務(wù)預(yù)算現(xiàn)金預(yù)算學(xué)習(xí)子情境二 編制財(cái)務(wù)預(yù)算預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表編制學(xué)習(xí)情境

5、三 籌資管理【情境導(dǎo)讀】企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作中的籌資決策，起著連接金融市場和實(shí)業(yè)投資市場的橋梁作用。投資決策與籌資決策是密不可分的，投資決策一旦做出，理財(cái)人員必須進(jìn)行籌資決策，為企業(yè)投資籌集所需資金。企業(yè)籌資時，首先要考慮籌資數(shù)量，然后要確定籌資方式、考慮資本成本、資本結(jié)構(gòu)等因素。能否在合適的時間，采用適當(dāng)?shù)姆绞交I集到所需資金對企業(yè)的生存與發(fā)展是至關(guān)至要的。【學(xué)習(xí)竅門】本情境是按照籌資管理的工作內(nèi)容展開的，內(nèi)容較多，涉及到資金需要量確定、權(quán)益資金籌集、債務(wù)資金籌集、資本成本計(jì)算、資本結(jié)構(gòu)確定等。給人的感覺是內(nèi)容較多且分散。學(xué)習(xí)的竅門是理解好各種、籌資方式優(yōu)缺點(diǎn)；在理解資金需要量預(yù)測、資金成本計(jì)算與

6、資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化方法的基礎(chǔ)上進(jìn)行籌集管理決策。學(xué)習(xí)中要理清思路，多動手進(jìn)行案例計(jì)算?！緦W(xué)習(xí)目標(biāo)】1.掌握資金需要量預(yù)測的方法；2.理解各種、籌資方式優(yōu)缺點(diǎn)；3.掌握資金成本的計(jì)算；4.掌握資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化的方法?！舅伎碱}】1.權(quán)益資金籌資的方式主要有哪些？2.債務(wù)資金籌集的方式主要有哪些？3.吸收直接投資有哪些特點(diǎn)？4.留存收益籌資的途徑與特點(diǎn)？5.銀行借款籌資有哪些特點(diǎn)？6.融資租賃籌資的含義及特點(diǎn)？7.采用銷售百分比法進(jìn)行資金需要量預(yù)測的基本步驟有哪些？8.影響企業(yè)資本成本的因素主要有什么？9.什么是平均資本成本？10.財(cái)務(wù)管理中的杠桿效應(yīng)主要有哪幾種？11.資本結(jié)構(gòu)的含義及其影響因素？12.資本

7、結(jié)構(gòu)優(yōu)化的方法有哪些？13.運(yùn)用每股收益分析法進(jìn)行籌資方案決策的原則是什么？【情境小結(jié)】因素分析法學(xué)習(xí)子情境一 資金需要量預(yù)測銷售百分比法吸收直接投資發(fā)行普通股學(xué)習(xí)子情境二 權(quán)益資金籌集籌資管理留存收益銀行借款發(fā)行公司債券學(xué)習(xí)子情境三 債務(wù)資金籌集融資租賃資金成本學(xué)習(xí)子情境四 資金成本與資本結(jié)構(gòu)資本結(jié)構(gòu)學(xué)習(xí)情境四 投資管理【情境導(dǎo)讀】企業(yè)投資按照投資對象和內(nèi)容的不同可分為項(xiàng)目投資、證券投資。項(xiàng)目投資是指以特定項(xiàng)目為對象、直接與新建或更新改造有關(guān)、并形成生產(chǎn)經(jīng)營能力的物質(zhì)技術(shù)基礎(chǔ)的長期投資行為。而證券投資是指企業(yè)把暫時或長期不準(zhǔn)備用于項(xiàng)目投資的貨幣資金用于購買股票、債券等金融性資產(chǎn)，以期獲取收益

8、或其他權(quán)益的投資行為。投資一般需要投入大量資金，并在較長時期內(nèi)對企業(yè)持續(xù)發(fā)生影響，需要企業(yè)承擔(dān)較大風(fēng)險(xiǎn)。所以，長期投資對企業(yè)有著重大影響，企業(yè)管理部門必須審慎從事，做好分析研究工作?！緦W(xué)習(xí)竅門】無論是項(xiàng)目投資還是證券投資離不開資金時間價值和風(fēng)險(xiǎn)，所以掌握好情境一中的財(cái)務(wù)管理的價值觀念，特別是資金時間價值對于本情境的學(xué)習(xí)是至關(guān)重要的。另外，項(xiàng)目投資決策評價指標(biāo)的計(jì)算需要估算現(xiàn)金流量，對于現(xiàn)金流量估算的學(xué)習(xí)主要是確定每一筆現(xiàn)金流入和流出的發(fā)生時點(diǎn)，掌握其發(fā)生的規(guī)律。折現(xiàn)評價指標(biāo)的學(xué)習(xí)時注意各指標(biāo)之間的聯(lián)系?！緦W(xué)習(xí)目標(biāo)】1. 理解項(xiàng)目投資的相關(guān)概念、類型及特點(diǎn)；2.理解現(xiàn)金流量的概念、內(nèi)容和作用；3

9、.掌握現(xiàn)金流量的估算和現(xiàn)金凈流量的計(jì)算方法；4.理解項(xiàng)目投資決策評價指標(biāo)的含義、特點(diǎn)；5.掌握項(xiàng)目投資決策評價指標(biāo)計(jì)算方法以及在項(xiàng)目投資決策中的具體應(yīng)用；6.理解證券投資的種類、程序；7.掌握證券投資風(fēng)險(xiǎn)和收益及決策?！舅伎碱}】1.現(xiàn)金流量的內(nèi)容有哪些？2.項(xiàng)目投資非折現(xiàn)評價指標(biāo)有那幾個？如何計(jì)算？3.項(xiàng)目投資折現(xiàn) 評價指標(biāo)有哪些？它們之間有何聯(lián)系？4.企業(yè)項(xiàng)目投資折現(xiàn)評價指標(biāo)計(jì)算中，可供選擇的折現(xiàn)率有哪些？折現(xiàn)率選擇正確與否對項(xiàng)目投資評價有何影響？5.證券投資的種類有哪幾種？6.債券投資風(fēng)險(xiǎn)包括哪些？7.市場利率與債券價值的關(guān)系？【情境小結(jié)】項(xiàng)目投資的計(jì)算期學(xué)習(xí)子情境一 項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量項(xiàng)目

10、投資的評價指標(biāo)投資管理證券投資的種類證券投資的目的學(xué)習(xí)子情境二 證券投資證券投資的風(fēng)險(xiǎn)和收益證券投資決策學(xué)習(xí)情境五 營運(yùn)資金管理【情境導(dǎo)讀】營運(yùn)資金是指流動資產(chǎn)減去流動負(fù)債后的差額。企業(yè)的營運(yùn)資金越大，風(fēng)險(xiǎn)越小，但收益率也越低；相反，營運(yùn)資金越少，風(fēng)險(xiǎn)越大，但收益率也越高。因此，企業(yè)要在風(fēng)險(xiǎn)和收益之間進(jìn)行權(quán)衡，控制營運(yùn)資金的持有數(shù)量，既要防止?fàn)I運(yùn)資金不足也要避免營運(yùn)資金過多。本學(xué)習(xí)情境的主要內(nèi)容有現(xiàn)金管理、應(yīng)收賬款管、理存貨管理和流動負(fù)債管理四部分?！緦W(xué)習(xí)竅門】 對于本學(xué)習(xí)情境的學(xué)習(xí)首先要理解營運(yùn)資金管理重要意義，熟悉每一項(xiàng)流動資產(chǎn)或流動負(fù)債在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的作用，在此基礎(chǔ)上再去學(xué)習(xí)如何控制每

11、一項(xiàng)流動資產(chǎn)或流動負(fù)債的方法。本情境的學(xué)習(xí)不是靠死記硬背，重點(diǎn)是理解它們功能，掌握如何在較低的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)下提高營運(yùn)資金的使用效率。【學(xué)習(xí)目標(biāo)】1.理解企業(yè)持有現(xiàn)金的動機(jī)和成本；2.掌握最佳現(xiàn)金持有量的計(jì)算；3.熟悉應(yīng)收賬款的功能和成本；4.掌握企業(yè)信用政策的內(nèi)容和企業(yè)信用政策決策方法；5.熟悉企業(yè)保持存貨的功能、成本和存貨管理的目標(biāo)；6.掌握存貨決策的經(jīng)濟(jì)批量控制法和儲存期控制法，以及它們的具體應(yīng)用?！舅伎碱}】1.現(xiàn)金持有的動機(jī)是什么？現(xiàn)金持有的成本有哪些？2.如何加強(qiáng)現(xiàn)金收支預(yù)算管理？3.應(yīng)收賬款的功能與成本有哪些？4.應(yīng)收賬款日常管理的主要措施有哪些？5.存貨的功能與成本有哪些？6.短期借款

12、通常有哪些規(guī)定？7.短期融資券籌資的特點(diǎn)有哪些？8.什么是商業(yè)信用？利用商業(yè)信用籌資有什么優(yōu)缺點(diǎn)？9.為什么商業(yè)信用被企業(yè)廣泛使用？【情境小結(jié)】企業(yè)持有現(xiàn)金的原因與成本學(xué)習(xí)子情境一 現(xiàn)金管理最佳現(xiàn)金持有量的確定現(xiàn)金的日常管理應(yīng)收賬款的功能與成本學(xué)習(xí)子情境二 應(yīng)收賬款管理信用政策的確定營運(yùn)資金管理應(yīng)收賬款日常管理存貨的功能與成本學(xué)習(xí)子情境三 存貨管理 存貨控制短期借款短期融資券學(xué)習(xí)子情境四 流動資產(chǎn)管理商業(yè)信用流動負(fù)債的利弊學(xué)習(xí)情境六 收益分配管理【情境導(dǎo)讀】 收益分配是財(cái)務(wù)管理中的一項(xiàng)重要內(nèi)容，是以企業(yè)的息稅前利潤為對象在各利益主體間進(jìn)行的分割。在整個收益分配管理中，要以盈利狀況和未來發(fā)展趨勢

13、為出發(fā)點(diǎn)選擇剩余股利、固定或穩(wěn)定增長股利、固定股利支付率、低正常股利加額外股利等收益分配政策，并采用現(xiàn)金股利或非現(xiàn)金股利形式進(jìn)行收益的分配?！緦W(xué)習(xí)竅門】 在財(cái)務(wù)預(yù)算、籌資、投資、營運(yùn)資金管理工作之后，就是進(jìn)行收益的分配。因此，在學(xué)習(xí)中，請同學(xué)們重點(diǎn)把握收益分配政策的評價和選擇以及收益分配的形式?！緦W(xué)習(xí)目標(biāo)】1.了解確定收益分配政策考慮的因素；2.掌握收益分配政策的選擇、評價及收益分配程序；3.掌握股利支付形式和程序，理解股票分割和股票回購。【思考題】1.影響收益分配政策的因素有哪些？2.收益分配政策有哪些？各有什么優(yōu)缺點(diǎn)？其適用條件是什么？3.股利支付形式有哪些?4.股利按照什么程序支付?5.

14、什么是股票分割和股票回購？兩者有什么區(qū)別？【情境小結(jié)】確定收益分配政策考慮的因素收益分配管理學(xué)習(xí)子情境一 收益分配政策收益分配政策評價與選擇股份有限公司收益分配程序?qū)W習(xí)子情境二 收益分配程序股利支付形式與程序股票分割與股票回購學(xué)習(xí)情境七 財(cái)務(wù)分析【情境導(dǎo)讀】財(cái)務(wù)分析是財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)預(yù)測、決策、預(yù)算、控制、分析中的最終環(huán)節(jié)，也是一個關(guān)鍵環(huán)節(jié)，在實(shí)際工作中有著重大的意義。了解企業(yè)財(cái)務(wù)分析的意義，掌握比較分析法、比率分析法和因素分析法分析企業(yè)情況，掌握分析企業(yè)償債能力、營運(yùn)能力、盈利能力和發(fā)展能力的指標(biāo)，熟練應(yīng)用各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行相應(yīng)的財(cái)務(wù)分析。【學(xué)習(xí)竅門】本學(xué)習(xí)情境在整個財(cái)務(wù)管理實(shí)務(wù)中涉及到的計(jì)算公式是最多的，而且需要對各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)進(jìn)行相應(yīng)的財(cái)務(wù)分析形成文字性分析報(bào)告，因此，在學(xué)習(xí)本情境時許多學(xué)生都感到非常困難。通過多年的教學(xué)經(jīng)驗(yàn)我為學(xué)生總結(jié)如下竅門：首先，在學(xué)習(xí)前應(yīng)該將本情境進(jìn)行總體的劃分做到心中有數(shù)；然后，在計(jì)算各項(xiàng)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)時數(shù)據(jù)一定要注意靜態(tài)和動態(tài)數(shù)據(jù)，（不一致的數(shù)據(jù)，靜態(tài)數(shù)據(jù)需要平均）。最后，對于各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)一定要理解是正指標(biāo)還是反指標(biāo)（通過財(cái)務(wù)報(bào)表中的數(shù)據(jù)理解），對于形成財(cái)務(wù)分析報(bào)告幫助很大?？傮w來說對于每一個項(xiàng)目要勤于練習(xí)，勤于思考。【學(xué)習(xí)目標(biāo)】1.理解財(cái)務(wù)分析的意義；2.掌握財(cái)務(wù)分析的三種分析方法