流動性風險系統(tǒng)v1

1、信雅達數(shù)碼科技信雅達數(shù)碼科技目目 錄錄 項目概述項目概述 系統(tǒng)方案系統(tǒng)方案 系統(tǒng)總體設計系統(tǒng)總體設計 系統(tǒng)計量系統(tǒng)計量 系統(tǒng)約束系統(tǒng)約束項目概述項目概述v 指銀行因無力為負債的減少和資產(chǎn)的增加提供融資，而造成損失或破產(chǎn)的可能性。其是其他風險分產(chǎn)品的附屬風險或二級風險。流動性風險流動性風險1流動性流動性指商業(yè)銀行在一定時間內(nèi)、以合理的成本獲取資金用于償還債務或增加資產(chǎn)的能力。2基本要素基本要素 時間 成本 資金數(shù)量項目概述項目概述流動性風險流動性風險分類（分類（1/2）項目概述項目概述流動性風險流動性風險分類（分類（2/2）流動性風險特征流動性風險特征Second Order Risk“ 流動性

2、風險作為其他風險分產(chǎn)品的二級風險在國內(nèi)金融市場上對沖流動性風險的可能是受限制的項目概述項目概述定義：流動性風險管理是商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理的重要組成部分，通過對流動性進行定量和定性分析，從資產(chǎn)、負債和表外業(yè)務等方面對流動性進行綜合管理。解讀：商業(yè)銀行的流動性狀況直接反映了其從宏觀到微觀的所有層面的運營狀況及市場聲譽。對流動性風險的識別和分析，必須兼顧商業(yè)銀行的資產(chǎn)和負債兩方面。流動性風險管理流動性風險管理項目概述項目概述v商業(yè)銀行流動性風險管理指引商業(yè)銀行流動性風險管理指引的核心內(nèi)容的核心內(nèi)容v商業(yè)銀行流動性風險管理辦法商業(yè)銀行流動性風險管理辦法（試行）的核心內(nèi)容（試行）的核心內(nèi)容v巴塞爾協(xié)議巴

3、塞爾協(xié)議的部分主要內(nèi)容及監(jiān)管指標的部分主要內(nèi)容及監(jiān)管指標流動性風險流動性風險監(jiān)管政策監(jiān)管政策我國商業(yè)銀行流動性風險管理的發(fā)展歷程我國商業(yè)銀行流動性風險管理的發(fā)展歷程我國銀行業(yè)的發(fā)展經(jīng)歷了三個階段，同樣，我國商業(yè)銀行流動性風險管理也分為三個發(fā)展階段：第一階段為1953 年-1978 年。在這一時期，我國并沒有完全意義上的商業(yè)銀行，資金運用都是按照計劃進行的，不存在流動性風險管理的問題。第二階段為1979 年-1992 年。國家恢復并新建了一大批銀行和非銀行機構(gòu)，實行統(tǒng)存統(tǒng)貸為信貸差額包干制度，未能完整實行資產(chǎn)負債管理。第三個階段為1993 年至今。 2010 年7 月15 日為止，四家國有商業(yè)銀

4、行全部實現(xiàn)股份制改革并成功上市，一些銀行開始使用 VAR 風險價值、壓力測試、情景模擬、蒙特卡羅模擬等先進的風險管理技術(shù)進行流動性風險管理。項目概述項目概述流動性風險監(jiān)管要求流動性風險監(jiān)管要求項目概述項目概述金融危機后流動性風險管理的變化金融危機后流動性風險管理的變化巴塞爾委員會銀監(jiān)會 2008年2月流動性風險：管理和監(jiān)管挑戰(zhàn)歸納了當前各商業(yè)銀行和監(jiān)管機構(gòu)在流動性風險管理方面面臨的新挑戰(zhàn)，總結(jié)了各國流動性風險管理的主要特征和差異，并提出了加強流動性風險管理和監(jiān)管的一些方向。 2008年9月穩(wěn)健的流動性風險管理與監(jiān)管準則 2009年12月建立流動性風險監(jiān)管國際標準：流動性風險計量、標準和監(jiān)測的國

5、際框架l 提出兩個新指標：流動覆蓋率(2015年1月1日引入)和凈穩(wěn)定融資比率l 7年過渡期，兩項指標于2018年1月1日均須達到100% 2009年商業(yè)銀行流動性風險管理指引及關(guān)于進一步加強流動性風險管理的通知 2010年對大型銀行沿用現(xiàn)行指標，存貸比不高于75%，流動性比率不應低于25%，核心負債信存度不低于60%；暫對定凈負債穩(wěn)定度不低于100%； 所有銀行兩項流動性新指標于2011年達到100%項目概述項目概述商業(yè)銀行流動性風險管理指引商業(yè)銀行流動性風險管理指引中規(guī)定的中規(guī)定的壓力測試場景：壓力測試場景：實施要求： 至少每季度應進行一次常規(guī)壓力測試 在出現(xiàn)市場劇烈波動等情況或在銀監(jiān)會要

6、求下，應針對特定壓力情景進行臨時性、專門壓力測試壓力情景的假設條件包括但不限于： 流動性資產(chǎn)價值的侵蝕 零售存款的大量流失 批發(fā)性融資來源的可獲得性下降 融資期限縮短和融資成本提高 交易對手要求追加保證金或擔保 交易對手的可交易額減少或總交易對手減少 主要交易對手違約或破產(chǎn)項目概述項目概述商業(yè)銀行流動性風險管理指引商業(yè)銀行流動性風險管理指引中規(guī)定的中規(guī)定的壓力測試場景：壓力測試場景：壓力情景的假設條件包括但不限于（續(xù)）： 表外業(yè)務、復雜產(chǎn)品和交易、超出合約義務的隱性支持對流動性的損耗 信用評級下調(diào)或聲譽風險上升 母行或子行、分行出現(xiàn)流動性危機的影響 多個市場突然出現(xiàn)流動性枯竭。 外匯可兌換性以

7、及進入外匯市場融資的限制 中央銀行融資渠道的變化 銀行支付結(jié)算系統(tǒng)突然崩潰此外，還需充分考慮： 各類風險與流動性風險的內(nèi)在關(guān)聯(lián)性 深入分析假設情景對其他流動性風險要素的影響及其反作用 應基于專業(yè)判斷，并在可能情況下，對以往影響銀行或市場的類似流動性危機情景進行回溯分析目目 錄錄 項目概述項目概述 系統(tǒng)方案系統(tǒng)方案 系統(tǒng)總體設計系統(tǒng)總體設計 系統(tǒng)計量系統(tǒng)計量 系統(tǒng)約束系統(tǒng)約束系統(tǒng)方案系統(tǒng)方案流動性風險管理的治理結(jié)構(gòu)流動性風險管理的治理結(jié)構(gòu)專業(yè)委員會危機管理和溝通措施和計量的決策及時地實施風險測量高管層制定和實施流動性戰(zhàn)略定義風險偏好安排充分的資源通過定期風險報表增強風險意識風險管理部每日限額監(jiān)控

8、和早期預警指標為流動性分析、壓力測試、情景分析等設計和實施“客戶行為”模型風險報表和文檔模型驗證董事會制定本集團總體風險偏好，審議和批準流動性風險管理的目標、戰(zhàn)略通過行長提供的流動性報表定期回顧流動性風險框架體系財務部監(jiān)管報表和內(nèi)部管理用報表內(nèi)部審計部 定期審查流動性風險管理框架系統(tǒng)方案系統(tǒng)方案流動性管理系統(tǒng)架構(gòu)流動性管理系統(tǒng)架構(gòu)Visual流動性管理資產(chǎn)負債管理資本定價管理收益率流動比優(yōu)化組合盈利性系統(tǒng)方案系統(tǒng)方案流動性管理關(guān)系框架流動性管理關(guān)系框架FTP機制機制有序報告政策指引備付管理計量監(jiān)測建立系統(tǒng)有序的報告制度，通過ALM日報、周報、月報及時揭示AL組合變動趨勢并提出管理策略制定年度政

9、策指引，用流動性偏好和限額引導條線和分行平衡流動性和盈利性矛盾定期計量檢測AL發(fā)展不均衡導致的期限結(jié)構(gòu)不匹配和現(xiàn)金流穩(wěn)定性問題，準確應對政策和市場沖擊建立總分行現(xiàn)金頭寸預測報告和實時監(jiān)控體系，通過央行經(jīng)常性融資便利和貨幣市場業(yè)務管理備付金通過推行FTP機制及合理確定FTP價格，集中統(tǒng)一管理流動性系統(tǒng)方案系統(tǒng)方案流動性管理的三道閘門流動性管理的三道閘門日常流動性管理中，備付管理是核心，頭寸或現(xiàn)金流預測是基礎(chǔ)經(jīng)常性融資便利是流動性管理的第一道閘門（可惜的是，在中國，存款便利是融出，融入方向便利太少-央行小額抵押融資杯水車薪）；拆借、回購市場是第二道閘門，但受制于銀行間貨幣市場深度不夠且流動性常常同

10、方向變動，以及他行對我方的授信限制，提供的第二道保護厚度不夠（頂多為總資產(chǎn)的5%）；一級市場發(fā)行金融債受一定限制，二級市場債券交易活躍度不夠，短期內(nèi)能夠提供的流動性有限（第三道閘門：債券市場）。系統(tǒng)方案系統(tǒng)方案流動性管理需要關(guān)注的問題流動性管理需要關(guān)注的問題巴巴3 3指標指標系統(tǒng)方案系統(tǒng)方案流動性管理目標與原則流動性管理目標與原則管理原則流動性風險管理原則為：審慎、細化。按照監(jiān)管要求和審慎原則管理全行流動性， 2010年度出臺流動性政策指引，從限額指標體系、分級流動性儲備體系、分級壓力測試體系、分級流動性預警體系、逐漸增加的監(jiān)控頻度等五個方面細化流動性風險管理，重點是期限錯配管理。管理目標流動

11、性管理著眼于盈利訴求與流動性風險的平衡， 2010年度資產(chǎn)負債管理重點是流動性風險管理：實現(xiàn)外部政策動態(tài)調(diào)整、流動性平穩(wěn)、內(nèi)部盈利目標三者之間的和諧與平衡 。系統(tǒng)方案系統(tǒng)方案流動性管理目標與原則流動性管理目標與原則過渡期最終目標年內(nèi)計劃 年度目標：實現(xiàn)外部政策動態(tài)調(diào)整、流動性平穩(wěn)、內(nèi)部盈利目標三者之間的和諧與平衡； 反應機制：被動反應向主動性反應過渡。 專業(yè)的流動性風險管理團隊 日頻度的流動性計算引擎 高敏感性的流動性風險監(jiān)控指標 合理有力的流動性風險管理流程和授權(quán)、考核機制 中長期目標：在確保流動性平穩(wěn)的前提下，逐漸降低流動性風險管理成本，實現(xiàn)有效率的流動性管理； 反應機制：及時性、主動性、

12、前瞻性流動性風險管理由被動反應逐漸向及時性、流動性風險管理由被動反應逐漸向及時性、主動性、前瞻性過渡主動性、前瞻性過渡目目 錄錄 項目概述項目概述 系統(tǒng)方案系統(tǒng)方案 系統(tǒng)總體設計系統(tǒng)總體設計 系統(tǒng)計量系統(tǒng)計量 系統(tǒng)約束系統(tǒng)約束系統(tǒng)設計系統(tǒng)設計流流動動性性管管理理系系統(tǒng)統(tǒng)架架構(gòu)構(gòu)系統(tǒng)設計系統(tǒng)設計流動性管理系統(tǒng)功能（流動性管理系統(tǒng)功能（1/2）每日計算銀行的現(xiàn)金流量及期限錯配情況，并可分幣種、按銀行整體或按機構(gòu)、業(yè)務條線分別進行計算和分析；計算有關(guān)流動性風險的比率和其他指標，并根據(jù)需要適時進行監(jiān)測和控制；及時、有效地對銀行大額資金流動進行實時監(jiān)測和控制；適時報告銀行所持有流動性資產(chǎn)的構(gòu)成和市場價值

13、；定期核查是否符合流動性風險管理政策和限額；及時地、有前瞻性地反映銀行的流動性風險發(fā)展趨勢，以便董事會和高級管理層準確評估銀行的流動性風險水平；針對不同的假設情景、限制條件收集、整理相關(guān)數(shù)據(jù)，及時實施情景分析和壓力測試。 系統(tǒng)設計系統(tǒng)設計流動性管理系統(tǒng)功能（流動性管理系統(tǒng)功能（2/2）系統(tǒng)設計系統(tǒng)設計流動性管理系統(tǒng)功能流動性管理系統(tǒng)功能-識別識別流動性風險因素的識別，主要從內(nèi)外兩個方面系統(tǒng)設計系統(tǒng)設計流動性管理系統(tǒng)功能流動性管理系統(tǒng)功能-識別識別系統(tǒng)設計系統(tǒng)設計流動性管理系統(tǒng)功能流動性管理系統(tǒng)功能-計量計量系統(tǒng)設計系統(tǒng)設計流動性管理系統(tǒng)功能流動性管理系統(tǒng)功能-計量計量系統(tǒng)設計系統(tǒng)設計流動性管理

14、系統(tǒng)功能流動性管理系統(tǒng)功能-監(jiān)測監(jiān)測系統(tǒng)設計系統(tǒng)設計流動性管理系統(tǒng)功能流動性管理系統(tǒng)功能-報告報告系統(tǒng)設計系統(tǒng)設計流動性管理系統(tǒng)功能流動性管理系統(tǒng)功能-限額管理限額管理系統(tǒng)設計系統(tǒng)設計流動性管理系統(tǒng)功能流動性管理系統(tǒng)功能-系統(tǒng)維護系統(tǒng)維護系統(tǒng)設計系統(tǒng)設計流動性管理系統(tǒng)功能流動性管理系統(tǒng)功能-緩釋與控制緩釋與控制系統(tǒng)設計系統(tǒng)設計流動性管理系統(tǒng)功能流動性管理系統(tǒng)功能-信息披露信息披露目目 錄錄 項目概述項目概述 系統(tǒng)方案系統(tǒng)方案 系統(tǒng)總體設計系統(tǒng)總體設計 系統(tǒng)計量系統(tǒng)計量 系統(tǒng)約束系統(tǒng)約束系統(tǒng)計量系統(tǒng)計量流動性管理系統(tǒng)計量流動性管理系統(tǒng)計量巴塞爾國際流動性含兩個監(jiān)管指標巴塞爾國際流動性含兩個監(jiān)管指

15、標流動性覆蓋率LCR = 優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)儲備/未來30日的資金凈流出量 100%其中： 優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)儲備 = (市場價值 * 資產(chǎn)系數(shù)) 未來30日的資金凈流出量 = (現(xiàn)金流出 * 流失率) - (現(xiàn)金流入 * 流失率)凈穩(wěn)定資金比率NSFR = 可用的穩(wěn)定資金 / 業(yè)務所需的穩(wěn)定資金 100%其中：可用的穩(wěn)定資金 = (資產(chǎn)價值 * RSF系數(shù)) 業(yè)務所需的穩(wěn)定資金 = 資產(chǎn)價值 * RSF系數(shù)系統(tǒng)計量系統(tǒng)計量銀監(jiān)流動性風險監(jiān)管指標銀監(jiān)流動性風險監(jiān)管指標核心指標計算口徑目標值流動性比率流動性資產(chǎn)余額流動性負債余額100%25%經(jīng)調(diào)整資產(chǎn)流動性比例經(jīng)調(diào)整后流動資產(chǎn)余額/經(jīng)調(diào)整流動性負債余額

16、100%人民幣存貸比各項貸款余額/各項存款余額 75流動性缺口率流動性缺口/90天內(nèi)到期表內(nèi)外資產(chǎn) 100%流動性缺口= 90天內(nèi)到期表內(nèi)外資產(chǎn)-90天內(nèi)到期表內(nèi)外負債- 10%核心負債依存度l核心負債依存度=核心負債/總負債l核心負債=距到期日三個月以上(含)定期存款和發(fā)行債券以及1 年以上活期存款總額l1年以上活期存款總額=過去12個月最低的金額60%人民幣/外幣超額備付率銀行備付金超額部分/存款總額最大十家存貸款客戶資金 集中度l客戶層面數(shù)據(jù)粒度l分幣種、業(yè)務條線、產(chǎn)品類型列舉前10大資金來源的客戶的存 貸款資金頭寸，并計算其累計占比7項監(jiān)管指標 系統(tǒng)計量系統(tǒng)計量流動性管理系統(tǒng)計量流動性

17、管理系統(tǒng)計量-限額限額商業(yè)銀行負債的流動性需求 = 0.8(敏感負債 - 法定儲備) + 0.3(脆弱資金 - 法定儲備) + 0.15(核心存款 - 法定儲備)商業(yè)銀行總的流動性需求 = 0.8(敏感負債 - 法定儲備) + 0.3(脆弱資金 - 法定儲備) + 0.15(核心存款 - 法定儲備) + 1.0新增貸款敏感負債：商業(yè)銀行應保持較強的流動性儲備，通常為總額的80。脆弱資金：通常商業(yè)銀行以流動資產(chǎn)的形式持有其30左右。核心存款：通常商業(yè)銀行僅將其15投入流動資產(chǎn) 系統(tǒng)計量系統(tǒng)計量流動性管理系統(tǒng)計量（流動性管理系統(tǒng)計量（1/2）流動性缺口 = 資金使用 - 資金來源融資缺口 = 貸款

18、平均額 - 核心存款平均額久期缺口 = 資產(chǎn)加權(quán)平均久期 - (總負債總資產(chǎn))負債加權(quán)平均久期 基礎(chǔ)頭寸 基礎(chǔ)頭寸=庫存現(xiàn)金+超額準備金 =庫存現(xiàn)金+ 備付金存款可用頭寸 可用頭寸=基礎(chǔ)頭寸+存放同業(yè)款項可貸頭寸 可貸頭寸=可用頭寸-備付金限額 存貸款的變化影響可用頭寸的變化：頭寸余缺頭寸余缺=存款存款貸款貸款法定準法定準備金備金缺口分析計量缺口分析計量頭寸的構(gòu)成頭寸的構(gòu)成與與計量計量系統(tǒng)計量系統(tǒng)計量流動性管理系統(tǒng)計量（流動性管理系統(tǒng)計量（2/2）負債流動性準備=95%（游資負債-法定準備）+30%（易變負債-法定準備）+15%（穩(wěn)定資金-法定準備）在貸款方面，商業(yè)銀行必須估計最大可能的新增貸

19、款額，并保持100%的流動性準備。流動性總需求=負債流動性需求+貸款流動性需求 =95%（游資負債-法定準備）+30%（易變負債-法定準備）+15%（穩(wěn)定資金-法定準備）+100%預計新增貸款 負債流動性準備負債流動性準備總流動性需求總流動性需求量量系統(tǒng)計量系統(tǒng)計量流動性管理系統(tǒng)流動性管理系統(tǒng)-壓力測試壓力測試測試時間壓力情景資產(chǎn)負債7日輕度壓力情景有價證券價格下跌1%存款（對公存款和儲蓄存款總額，下同）流失2%，同業(yè)存款和拆入規(guī)模下降5%中度壓力情景有價證券價格下跌3%存款流失4%，同業(yè)存款和拆入規(guī)模下降10%，法定存款準備金上升0.5%重度壓力情景有價證券價格下跌5%存款流失6%，同業(yè)存款

20、和拆入規(guī)模下降15%，法定存款準備金上升1%30日輕度壓力情景30日內(nèi)到期貸款轉(zhuǎn)為不良貸款的比率為4%，有價證券價格下跌3%存款流失4%，同業(yè)存款和拆入規(guī)模下降5%中度壓力情景30日內(nèi)到期貸款轉(zhuǎn)為不良貸款的比率為7%，有價證券價格下跌5%存款流失6%，同業(yè)存款和拆入規(guī)模下降10%，法定存款準備金上升0.5個百分點重度壓力情景30日內(nèi)到期貸款轉(zhuǎn)為不良貸款的比率為10%，有價證券價格下跌8%款流失8%，同業(yè)存款和拆入規(guī)模下降15%，法定存款準備金上升1個百分點系統(tǒng)計量系統(tǒng)計量資產(chǎn)流動性指標（資產(chǎn)流動性指標（1/2）l 現(xiàn)金狀況指標現(xiàn)金狀況指標=現(xiàn)金和存放同業(yè)款項/總資產(chǎn)為衡量商業(yè)銀行流動性的正向指

21、標現(xiàn)金是商業(yè)銀行流動性最高的資產(chǎn)“現(xiàn)金為王”l 凈聯(lián)邦頭寸比率凈聯(lián)邦頭寸比率=（售出的聯(lián)邦資金購入的聯(lián)邦資金）/總資產(chǎn)為衡量商業(yè)銀行流動性的正向指標體現(xiàn)商業(yè)銀行之間在流動性方面的協(xié)作狀況系統(tǒng)計量系統(tǒng)計量資產(chǎn)流動性指標（資產(chǎn)流動性指標（2/2）l 流動性證券指標流動性證券指標=政府債券/總資產(chǎn)為衡量商業(yè)銀行流動性的正向指標短期政府債券是商業(yè)銀行流動性較高的資產(chǎn)短期政府債券能兼顧流動性與效益性l 能力比率能力比率=貸款與租賃資產(chǎn)/總資產(chǎn)為衡量商業(yè)銀行流動性的逆向指標l 擔保證券比率擔保證券比率=擔保證券/證券總額為衡量商業(yè)銀行流動性的逆向指標系統(tǒng)計量系統(tǒng)計量負債流動性指標負債流動性指標l 經(jīng)紀人存款比率經(jīng)紀人存款比率=經(jīng)紀人存款/存款總額為衡量商業(yè)銀行流動性的逆向指標l 核心存款比率核心存款比率=核心存款/總資產(chǎn)為衡量商業(yè)銀行流動性的正向指我國中小銀行小額存款不收存款管理費l 存款結(jié)構(gòu)比率存款結(jié)構(gòu)比率=活期存款/定期存款為衡量商業(yè)銀行流動性的逆向指標目目 錄錄 項目概述項目概述 系統(tǒng)方案系統(tǒng)方案 系統(tǒng)總體設計系統(tǒng)總體設計 系統(tǒng)計量系統(tǒng)計量 系統(tǒng)約束系統(tǒng)約束系統(tǒng)約定系統(tǒng)約定風險緩釋（應急計劃）