如何分析財務(wù)報表分解創(chuàng)新

1、 1. 財務(wù)報表分析的主體財務(wù)報表分析的主體財務(wù)報表使用者財務(wù)報表使用者 資產(chǎn)資產(chǎn) = 負(fù)債負(fù)債 + 所有者權(quán)益所有者權(quán)益 經(jīng)營管理者經(jīng)營管理者 債權(quán)人債權(quán)人 投資者投資者 （二）財務(wù)報表分析的目的（二）財務(wù)報表分析的目的基本的報表使用者基本的報表使用者國家經(jīng)濟(jì)管理機(jī)關(guān)國家經(jīng)濟(jì)管理機(jī)關(guān)企業(yè)投資者、企業(yè)投資者、債權(quán)人等有關(guān)各方債權(quán)人等有關(guān)各方企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)營管理者企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)營管理者說明、評價和預(yù)測企業(yè)的財務(wù)狀況、說明、評價和預(yù)測企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量等，經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量等，為報表使用者提供決策依據(jù)為報表使用者提供決策依據(jù)信息定性信息定性信息定量信息定量信息非會計信息非會計信息會計信

2、息會計信息管理會計信息管理會計信息財務(wù)會計信息財務(wù)會計信息 經(jīng)營信息經(jīng)營信息信息類型信息類型二、財務(wù)報表分析的信息基礎(chǔ)二、財務(wù)報表分析的信息基礎(chǔ)（一）信息類型（一）信息類型 會計報表會計報表 資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表 損益表損益表 現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表 所有者權(quán)益變動表所有者權(quán)益變動表 會計報表附注會計報表附注 相關(guān)信息和資料相關(guān)信息和資料 商品產(chǎn)品成本表商品產(chǎn)品成本表 主要產(chǎn)品單位成本表主要產(chǎn)品單位成本表 對內(nèi)報表對內(nèi)報表 制造費用明細(xì)表制造費用明細(xì)表 營業(yè)費用明細(xì)表營業(yè)費用明細(xì)表 管理費用明細(xì)表管理費用明細(xì)表 財務(wù)費用明細(xì)表財務(wù)費用明細(xì)表 財務(wù)報表財務(wù)報表財務(wù)報告財務(wù)報告（二）（二）財務(wù)報表分

3、析的財務(wù)報表分析的會計信息會計信息 財務(wù)報表之間的勾稽關(guān)系財務(wù)報表之間的勾稽關(guān)系 現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表 利潤表利潤表 所有者權(quán)益變動表所有者權(quán)益變動表 資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表 凈利潤凈利潤 收入收入 凈利潤凈利潤 資產(chǎn)（資產(chǎn)（貨幣資金貨幣資金） 現(xiàn)金增加數(shù)現(xiàn)金增加數(shù) 費用費用 可供分配利潤可供分配利潤 負(fù)債所有者權(quán)益負(fù)債所有者權(quán)益 凈利潤凈利潤 期末未分配利潤期末未分配利潤 期末未分配利潤期末未分配利潤 會計會計信息加工處理程序（會計循環(huán)）：信息加工處理程序（會計循環(huán)）： 會計憑證會計憑證 會計賬簿會計賬簿 會計報表會計報表 原始憑證原始憑證 總分類賬簿總分類賬簿 資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表 利潤表利

4、潤表 現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量表表 記賬憑證記賬憑證 明細(xì)分類賬簿明細(xì)分類賬簿 所有者權(quán)益變動表所有者權(quán)益變動表 會計的本質(zhì)是一個信息系統(tǒng)會計的本質(zhì)是一個信息系統(tǒng)第一節(jié)第一節(jié) 重要提示及目錄重要提示及目錄第二節(jié)第二節(jié) 公司基本情況簡介公司基本情況簡介第三節(jié)第三節(jié) 會計數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)摘要會計數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)摘要第四節(jié)第四節(jié) 股本變動及股東情況股本變動及股東情況第五節(jié)第五節(jié) 董事、監(jiān)事、高級管理人員和員工情況董事、監(jiān)事、高級管理人員和員工情況第六節(jié)第六節(jié) 公司治理結(jié)構(gòu)公司治理結(jié)構(gòu)第七節(jié)第七節(jié) 股東大會情況簡介股東大會情況簡介第八節(jié)第八節(jié) 董事會報告董事會報告第九節(jié)第九節(jié) 監(jiān)事會報告監(jiān)事會報告第十節(jié)第十節(jié) 重

5、要事項重要事項第十一節(jié)第十一節(jié) 財務(wù)報告財務(wù)報告第十二節(jié)第十二節(jié) 備查文件目錄備查文件目錄用于財務(wù)報表分析的所有信息用于財務(wù)報表分析的所有信息 公司財務(wù)報告公司財務(wù)報告其它信息其它信息通用目的的對外財務(wù)報告通用目的的對外財務(wù)報告其它其它財務(wù)財務(wù)報告報告基本財務(wù)報表基本財務(wù)報表（會計規(guī)范要求必（會計規(guī)范要求必需提供的信息）需提供的信息）補充補充財務(wù)財務(wù)報表報表信息信息財務(wù)報表財務(wù)報表（主表）（主表）財務(wù)報財務(wù)報表附注表附注財務(wù)報表審計范圍財務(wù)報表審計范圍如：如：管理管理當(dāng)局當(dāng)局陳述陳述如：如：分析師報告分析師報告經(jīng)濟(jì)經(jīng)濟(jì)/行業(yè)統(tǒng)計行業(yè)統(tǒng)計公司新聞報道公司新聞報道如：對價如：對價格變動的格變動的披

6、露披露（四）會計工作的規(guī)范（四）會計工作的規(guī)范 財務(wù)報告是會計信息傳遞的手段，進(jìn)入財務(wù)報告是會計信息傳遞的手段，進(jìn)入 財務(wù)報表中的信息必財務(wù)報表中的信息必須須符合公認(rèn)會計準(zhǔn)則的要求符合公認(rèn)會計準(zhǔn)則的要求。因此，就產(chǎn)生了會計工作的規(guī)范。因此，就產(chǎn)生了會計工作的規(guī)范。 會計規(guī)范是由有關(guān)的專業(yè)法律、法規(guī)、規(guī)章等多個層次所組會計規(guī)范是由有關(guān)的專業(yè)法律、法規(guī)、規(guī)章等多個層次所組成。我國會計規(guī)范的制定機(jī)構(gòu)如下：成。我國會計規(guī)范的制定機(jī)構(gòu)如下： 人大常委會人大常委會 財政部財政部 中國證監(jiān)會中國證監(jiān)會 適用的企業(yè)適用的企業(yè) 信息披露準(zhǔn)則信息披露準(zhǔn)則 會計法會計法 企業(yè)會計準(zhǔn)則企業(yè)會計準(zhǔn)則 上市公司上市公司8

7、5年制定通過年制定通過 基本準(zhǔn)則基本準(zhǔn)則93年修正年修正 （新）（新）2000.7.1執(zhí)行執(zhí)行 具體準(zhǔn)則具體準(zhǔn)則 企業(yè)會計制度企業(yè)會計制度 非上市公司非上市公司 （2000.12.29）指導(dǎo)經(jīng)濟(jì)法經(jīng)濟(jì)法公司法、證券法、稅法、銀行法、會計法、注冊會計師法公司法、證券法、稅法、銀行法、會計法、注冊會計師法信息披露準(zhǔn)則信息披露準(zhǔn)則（證券監(jiān)督管理委員會）（證券監(jiān)督管理委員會）（公開發(fā)行股票公司信息（公開發(fā)行股票公司信息披露的內(nèi)容與格式準(zhǔn)則）披露的內(nèi)容與格式準(zhǔn)則）會計準(zhǔn)則（財政部）會計準(zhǔn)則（財政部）（企業(yè)會計準(zhǔn)則：基本（企業(yè)會計準(zhǔn)則：基本準(zhǔn)則、具體準(zhǔn)則）準(zhǔn)則、具體準(zhǔn)則）獨立審計準(zhǔn)則獨立審計準(zhǔn)則（中國注冊

8、會計師協(xié)會）（中國注冊會計師協(xié)會）（基本準(zhǔn)則、具體準(zhǔn)則與實務(wù)（基本準(zhǔn)則、具體準(zhǔn)則與實務(wù)公告、執(zhí)業(yè)規(guī)范指南）公告、執(zhí)業(yè)規(guī)范指南）會計工作管理制定（財政部）會計工作管理制定（財政部）會計人員管理制度（財政部）會計人員管理制度（財政部）企業(yè)會計制度企業(yè)會計制度企業(yè)自行制定企業(yè)自行制定內(nèi)部會計制度、內(nèi)部控制制度、信息披露制度內(nèi)部會計制度、內(nèi)部控制制度、信息披露制度財務(wù)報告財務(wù)報告企業(yè)財務(wù)會計實務(wù)企業(yè)財務(wù)會計實務(wù)中國的會計規(guī)范體系（一）（一）會計基本假設(shè)會計基本假設(shè)（二）（二）會計基礎(chǔ)會計基礎(chǔ)（三）（三）反映現(xiàn)時成反映現(xiàn)時成本或現(xiàn)時價本或現(xiàn)時價值值（五）會計計量屬性（五）會計計量屬性（一）水平分析法（比

9、較財務(wù)報表分析）（一）水平分析法（比較財務(wù)報表分析）1 1、概念：、概念： 水平分析法又稱橫向比較法，是在比較報表中用水平分析法又稱橫向比較法，是在比較報表中用金額、百分比的形式，對每個項目的本期或多期的金金額、百分比的形式，對每個項目的本期或多期的金額與其基期的金額進(jìn)行比較分析，編制出橫向比較報額與其基期的金額進(jìn)行比較分析，編制出橫向比較報表，以觀察企業(yè)財務(wù)狀況與經(jīng)營成果的變化趨勢。表，以觀察企業(yè)財務(wù)狀況與經(jīng)營成果的變化趨勢。2 2、表現(xiàn)形式、表現(xiàn)形式 絕對數(shù)的變動絕對數(shù)的變動 百分比的變動百分比的變動 定基增長比例定基增長比例-固定某一年為比較的基礎(chǔ)固定某一年為比較的基礎(chǔ) 環(huán)比增長比例環(huán)比

10、增長比例-相鄰兩年的數(shù)字進(jìn)行比較相鄰兩年的數(shù)字進(jìn)行比較（二）垂直分析法（二）垂直分析法1 1、概念、概念 垂直分析法又稱縱向比較分析，是對會垂直分析法又稱縱向比較分析，是對會計報表中某一期的各個項目，分別與其中一計報表中某一期的各個項目，分別與其中一個作為基本金額的特定項目進(jìn)行百分比分析，個作為基本金額的特定項目進(jìn)行百分比分析，籍以觀察企業(yè)經(jīng)營成果與財務(wù)狀況的變化趨籍以觀察企業(yè)經(jīng)營成果與財務(wù)狀況的變化趨勢。勢。2 2、表現(xiàn)形式、表現(xiàn)形式-結(jié)構(gòu)百分比結(jié)構(gòu)百分比3 3、意義、意義： 可以分析財務(wù)報表的內(nèi)部結(jié)構(gòu)，對公司可以分析財務(wù)報表的內(nèi)部結(jié)構(gòu)，對公司間比較尤為有用，但其缺點是不能反映被分間比較尤為

11、有用，但其缺點是不能反映被分析公司的相對規(guī)模。析公司的相對規(guī)模。（三）比率分析法（三）比率分析法1 1、概念：比率分析是將會計報表中的相關(guān)項目的金額進(jìn)行對、概念：比率分析是將會計報表中的相關(guān)項目的金額進(jìn)行對比，得出一系列具有一定意義的比，得出一系列具有一定意義的財務(wù)比率財務(wù)比率，以此來揭示、分析，以此來揭示、分析企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績和財務(wù)狀況。企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績和財務(wù)狀況。2 2、比率分析的種類、比率分析的種類3 3、比率分析的形式、比率分析的形式 縱向比較縱向比較 橫向比較橫向比較 標(biāo)準(zhǔn)比率的比較標(biāo)準(zhǔn)比率的比較 企業(yè)各部門之間的比較企業(yè)各部門之間的比較4 4、意義：可以揭示出重要的關(guān)系和比較的基礎(chǔ)，并

12、能夠確定、意義：可以揭示出重要的關(guān)系和比較的基礎(chǔ)，并能夠確定需要進(jìn)一步分析的領(lǐng)域，比率的有用性依賴于我們作出解釋的需要進(jìn)一步分析的領(lǐng)域，比率的有用性依賴于我們作出解釋的能力，這也是比率分析中最具挑戰(zhàn)的方面。能力，這也是比率分析中最具挑戰(zhàn)的方面。（1）償債能力比率）償債能力比率（2）資產(chǎn)管理能力比率）資產(chǎn)管理能力比率（3）獲利能力比率）獲利能力比率 （4）現(xiàn)金流量比率）現(xiàn)金流量比率（5）股票市場表現(xiàn)比率）股票市場表現(xiàn)比率（四）因素分析法（四）因素分析法 1、概念、概念 因素分析法就是把綜合性指標(biāo)分解為各個因素，然后順序因素分析法就是把綜合性指標(biāo)分解為各個因素，然后順序用各項因素的實際數(shù)替換基數(shù)，

13、借以計算各項因素影響程度的用各項因素的實際數(shù)替換基數(shù)，借以計算各項因素影響程度的一種方法，亦稱連環(huán)替換分析法。一種方法，亦稱連環(huán)替換分析法。2、計算步驟、計算步驟（1）確定影響指標(biāo)變動的各項因素）確定影響指標(biāo)變動的各項因素（2）排列各項因素的順序（先數(shù)量后質(zhì)量，先實物后價值先主）排列各項因素的順序（先數(shù)量后質(zhì)量，先實物后價值先主要后次要）要后次要）（3）順序?qū)⑶懊嬉豁椧蛩氐幕鶖?shù)替換為實際數(shù)，其余因素不變，）順序?qū)⑶懊嬉豁椧蛩氐幕鶖?shù)替換為實際數(shù)，其余因素不變，有幾項因素就替換幾次。有幾項因素就替換幾次。（4）將每次替換后的計算結(jié)果與其前一次替換后的計算結(jié)果進(jìn)）將每次替換后的計算結(jié)果與其前一次替換

14、后的計算結(jié)果進(jìn)行對比，確定因素變動的影響程度。行對比，確定因素變動的影響程度。連環(huán)替代法連環(huán)替代法標(biāo)準(zhǔn)：標(biāo)準(zhǔn)：R1 = A1B1 C1實際：實際：R2 = A2 B2 C2標(biāo)準(zhǔn)：標(biāo)準(zhǔn)： R1 = A1 B1 C1替換替換A因素因素N1 = A2 B1 C1替換替換B因素因素N2 = A2 B2 C1替換替換C因素因素N3 = A2 B2 C2差額分析法差額分析法A因素變動對總差異的影響因素變動對總差異的影響 =（A2 A1） B1 C1B因素變動對總差異的影響因素變動對總差異的影響 = A2 （B2 B1） C1C因素變動對總差異的影響因素變動對總差異的影響 = A2 B2 （ C2 C1）之

15、差為S之和為SA因素對差異影響B(tài)因素對差異影響C因素對差異影響之和為之和為S材料消耗數(shù)量變動的影響：材料消耗數(shù)量變動的影響：材料價格變動的影響：材料價格變動的影響：兩因素影響程度合計：兩因素影響程度合計：( 22.3 ) 170.43 = 51.13 (元元)( 200 170.43 ) 2 = 59.13 (元元)51.13 + 59.13 = 8 (元元) 財務(wù)報表分析財務(wù)報表分析的基本步驟的基本步驟確定分析目標(biāo)確定分析目標(biāo)制定分析方案制定分析方案分析現(xiàn)狀分析現(xiàn)狀總結(jié)分析結(jié)論總結(jié)分析結(jié)論撰寫分析報告撰寫分析報告核實并整理核實并整理信息資料信息資料收集數(shù)據(jù)信息收集數(shù)據(jù)信息庫存限額庫存限額使用

16、范圍使用范圍內(nèi)部控制制度內(nèi)部控制制度銀行本票存款、銀行本銀行本票存款、銀行本票存款、外埠存款、信票存款、外埠存款、信用證保證金存款、信用用證保證金存款、信用卡存款、存出投資存款卡存款、存出投資存款商業(yè)匯票形成的，商業(yè)匯票形成的，6個月個月回收的安全性較高回收的安全性較高貼現(xiàn)貼現(xiàn)變相借款變相借款背書轉(zhuǎn)讓背書轉(zhuǎn)讓融資融資近期有全額的現(xiàn)金流入近期有全額的現(xiàn)金流入與投資收益對應(yīng)與投資收益對應(yīng)未來有全額的現(xiàn)金流入未來有全額的現(xiàn)金流入交易性金融資產(chǎn)、持有至到期投資形成的交易性金融資產(chǎn)、持有至到期投資形成的1品種構(gòu)成品種構(gòu)成發(fā)出存貨的計價發(fā)出存貨的計價跌價準(zhǔn)備計提跌價準(zhǔn)備計提問題在哪？在產(chǎn)品的%高于同業(yè)平均

17、值的1倍，絕對值高于同業(yè)平均值的3倍?？毓珊喜⑿纬傻目毓珊喜⑿纬傻钠髽I(yè)合并以外其他方式形成的企業(yè)合并以外其他方式形成的對外投資的目的對外投資的目的投資對象、規(guī)模、比例投資對象、規(guī)模、比例對企業(yè)財務(wù)狀況的影響對企業(yè)財務(wù)狀況的影響計提減值準(zhǔn)備后不允許轉(zhuǎn)回計提減值準(zhǔn)備后不允許轉(zhuǎn)回 n為賺取租金或資本增值為賺取租金或資本增值n已出租的土地使用權(quán)、持有并準(zhǔn)備增值后轉(zhuǎn)讓已出租的土地使用權(quán)、持有并準(zhǔn)備增值后轉(zhuǎn)讓的土地使用權(quán)以及已出租的建筑物的土地使用權(quán)以及已出租的建筑物 n采用成本模式進(jìn)行后續(xù)計量：要按期計提折舊采用成本模式進(jìn)行后續(xù)計量：要按期計提折舊或攤銷、期末要考慮計提減值準(zhǔn)備，計提減值或攤銷、期末要考

18、慮計提減值準(zhǔn)備，計提減值準(zhǔn)備后不允許轉(zhuǎn)回準(zhǔn)備后不允許轉(zhuǎn)回 n采用公允價值模式進(jìn)行后續(xù)計量：不對投資性采用公允價值模式進(jìn)行后續(xù)計量：不對投資性房地產(chǎn)計提折舊或進(jìn)行攤銷房地產(chǎn)計提折舊或進(jìn)行攤銷 n因房地產(chǎn)用途發(fā)生改變而對房地產(chǎn)進(jìn)行重新分因房地產(chǎn)用途發(fā)生改變而對房地產(chǎn)進(jìn)行重新分類類 取得方式與財務(wù)狀況取得方式與財務(wù)狀況分布和利用的合理性分布和利用的合理性采用折舊方法、折舊政策前后是否一致采用折舊方法、折舊政策前后是否一致計提減值、不允許轉(zhuǎn)回計提減值、不允許轉(zhuǎn)回20022002年會計估計變更事項年會計估計變更事項 本公司辦公及其他設(shè)備中的大部分本公司辦公及其他設(shè)備中的大部分中、小型中、小型電子信息設(shè)備

19、及檢測工具電子信息設(shè)備及檢測工具的原估計使用年限分別的原估計使用年限分別為為8年年和和13年年。本年度內(nèi)，根據(jù)對固定資產(chǎn)實際狀。本年度內(nèi)，根據(jù)對固定資產(chǎn)實際狀況的檢查，本公司認(rèn)為中、小型電子信息設(shè)備及況的檢查，本公司認(rèn)為中、小型電子信息設(shè)備及檢測工具的使用年限分別為檢測工具的使用年限分別為5年年和和7年年。因此，從。因此，從2002年年1月月1日，本公司改變了上述固定資產(chǎn)的日，本公司改變了上述固定資產(chǎn)的折折舊年限和折舊率。舊年限和折舊率。 （1 1）根據(jù)）根據(jù)企業(yè)會計準(zhǔn)則企業(yè)會計準(zhǔn)則固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)中中“企業(yè)應(yīng)當(dāng)定期對固定企業(yè)應(yīng)當(dāng)定期對固定資產(chǎn)的使用壽資產(chǎn)的使用壽 命進(jìn)行復(fù)核。如果固定資產(chǎn)使用

20、壽命的預(yù)期數(shù)與原先的命進(jìn)行復(fù)核。如果固定資產(chǎn)使用壽命的預(yù)期數(shù)與原先的估計數(shù)有重大差異，則應(yīng)當(dāng)相應(yīng)估計數(shù)有重大差異，則應(yīng)當(dāng)相應(yīng) 調(diào)整固定資產(chǎn)折舊年限。調(diào)整固定資產(chǎn)折舊年限?！钡囊?guī)定，的規(guī)定，公司對固定資產(chǎn)使用壽命進(jìn)行了復(fù)核，發(fā)現(xiàn)部分固定資產(chǎn)（即公司對固定資產(chǎn)使用壽命進(jìn)行了復(fù)核，發(fā)現(xiàn)部分固定資產(chǎn)（即運輸類運輸類固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)）受公司產(chǎn)能不斷擴(kuò)大、國外同類設(shè)備更新加快導(dǎo)致進(jìn)口運）受公司產(chǎn)能不斷擴(kuò)大、國外同類設(shè)備更新加快導(dǎo)致進(jìn)口運 輸設(shè)備維修備件短缺和排污控制標(biāo)準(zhǔn)提高等因素的影響，原預(yù)計使用輸設(shè)備維修備件短缺和排污控制標(biāo)準(zhǔn)提高等因素的影響，原預(yù)計使用年限與實際存在的年限與實際存在的 情況存在較大差異

21、。情況存在較大差異。 經(jīng)公司第二屆董事會第一次會議決議審議通過，從經(jīng)公司第二屆董事會第一次會議決議審議通過，從20032003年年1 1月月1 1日起日起 對該部分固定資產(chǎn)的折舊年限和折舊率進(jìn)行調(diào)對該部分固定資產(chǎn)的折舊年限和折舊率進(jìn)行調(diào)整。整。變更前年折舊率為變更前年折舊率為9.6%9.6%16%16%，全年折舊費用為，全年折舊費用為4.874.87億元億元；變更后年折舊率為變更后年折舊率為9.6%9.6%19.2%19.2%，應(yīng)計入本年度的，應(yīng)計入本年度的折舊費用為折舊費用為23 .9423 .94億元億元。公司對會計估計變更的核算采用未。公司對會計估計變更的核算采用未來適用法，該項會計估計

22、變更使得本年利潤相比變更前減來適用法，該項會計估計變更使得本年利潤相比變更前減少少19.0619.06億元億元。 企業(yè)會計準(zhǔn)則企業(yè)會計準(zhǔn)則固定資產(chǎn)固定資產(chǎn) 2001年發(fā)布年發(fā)布 （2 2）根據(jù)）根據(jù)企業(yè)會計制度企業(yè)會計制度規(guī)定規(guī)定“企業(yè)應(yīng)當(dāng)定企業(yè)應(yīng)當(dāng)定期或者至少每年年度終了，對期或者至少每年年度終了，對應(yīng)收款項應(yīng)收款項進(jìn)行全面進(jìn)行全面檢查，預(yù)計各項應(yīng)收款項可能發(fā)生的壞帳檢查，預(yù)計各項應(yīng)收款項可能發(fā)生的壞帳”。公。公司通過對應(yīng)收款項壞帳風(fēng)險的檢查，并綜合考慮司通過對應(yīng)收款項壞帳風(fēng)險的檢查，并綜合考慮了目前的銷售環(huán)境、銷售政策和收款風(fēng)險等因素，了目前的銷售環(huán)境、銷售政策和收款風(fēng)險等因素，發(fā)現(xiàn)發(fā)現(xiàn)1

23、-31-3年的年的 應(yīng)收款項的壞帳準(zhǔn)備計提比例偏低。應(yīng)收款項的壞帳準(zhǔn)備計提比例偏低。經(jīng)公司第二屆董事會第四次會議決議審議通過，經(jīng)公司第二屆董事會第四次會議決議審議通過，從從 20032003年三季度開始，將帳齡為年三季度開始，將帳齡為1-21-2年的應(yīng)收款年的應(yīng)收款項壞帳準(zhǔn)備計提比例項壞帳準(zhǔn)備計提比例由由10%10%調(diào)整為調(diào)整為30%30%，將帳齡，將帳齡為為2-32-3年的應(yīng)收款項的壞帳準(zhǔn)備計提比例年的應(yīng)收款項的壞帳準(zhǔn)備計提比例由由20%20%調(diào)調(diào)整為整為60%60%。公司對會計估計變更的。公司對會計估計變更的 核算采用未來核算采用未來適用法，該項會計估計變更使得本年利潤相比變適用法，該項會

24、計估計變更使得本年利潤相比變更前更前減少減少6363萬元萬元。 規(guī)模可體現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展能力和競爭能力規(guī)?？审w現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展能力和競爭能力賬內(nèi)無形資產(chǎn)的不充分性賬內(nèi)無形資產(chǎn)的不充分性賬外無形資產(chǎn)存在的可能性賬外無形資產(chǎn)存在的可能性使用壽命有限的需要攤銷使用壽命有限的需要攤銷計提減值、不允許轉(zhuǎn)回計提減值、不允許轉(zhuǎn)回研究費用與開發(fā)費用的界限研究費用與開發(fā)費用的界限費用化支出費用化支出計入計入“管理費用管理費用” ” 資本化支出資本化支出計入計入“無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)” 為滿足日常生產(chǎn)經(jīng)營的短期需要而舉借為滿足日常生產(chǎn)經(jīng)營的短期需要而舉借利息費用直接計入當(dāng)期損益利息費用直接計入當(dāng)期損益商業(yè)匯票形成的，商業(yè)匯票

25、形成的，6個月個月付款時間更具約束力付款時間更具約束力為獲得職工提供的服務(wù)而給予各種形式的報為獲得職工提供的服務(wù)而給予各種形式的報酬以及其他相關(guān)支出酬以及其他相關(guān)支出 職工薪酬主要包括以下內(nèi)容：職工薪酬主要包括以下內(nèi)容： 1.1.職工工資、獎金、津貼和補貼。職工工資、獎金、津貼和補貼。 2.2.職工福利費職工福利費 3.3.社會保險費（五險）。社會保險費（五險）。4.4.住房公積金。住房公積金。5.5.工會經(jīng)費和職工教育費。工會經(jīng)費和職工教育費。6.6.非貨幣性福利。非貨幣性福利。7.7.因解除與職工的勞動關(guān)系給予的補償，因解除與職工的勞動關(guān)系給予的補償，即辭退福利。即辭退福利。8.8.其他與

26、獲得職工提供的服務(wù)相關(guān)的支其他與獲得職工提供的服務(wù)相關(guān)的支出。比如企業(yè)提供給職工以權(quán)益形式結(jié)算的出。比如企業(yè)提供給職工以權(quán)益形式結(jié)算的認(rèn)股權(quán)、以現(xiàn)金形式結(jié)算但以權(quán)益工具公允認(rèn)股權(quán)、以現(xiàn)金形式結(jié)算但以權(quán)益工具公允價值為基礎(chǔ)確定的現(xiàn)金股票增值權(quán)等。價值為基礎(chǔ)確定的現(xiàn)金股票增值權(quán)等。 企業(yè)發(fā)行的超過一年期以上的債券企業(yè)發(fā)行的超過一年期以上的債券 是否有可轉(zhuǎn)換公司債券是否有可轉(zhuǎn)換公司債券 應(yīng)付融資租入固定資產(chǎn)的租賃費應(yīng)付融資租入固定資產(chǎn)的租賃費以分期付款方式購入固定資產(chǎn)發(fā)生的應(yīng)付款項以分期付款方式購入固定資產(chǎn)發(fā)生的應(yīng)付款項 因或有事項未決訴訟或未決仲裁因或有事項未決訴訟或未決仲裁 、債務(wù)債務(wù)擔(dān)保、產(chǎn)品

27、質(zhì)量保證擔(dān)保、產(chǎn)品質(zhì)量保證、虧損合同等而確認(rèn)虧損合同等而確認(rèn)的負(fù)債的負(fù)債預(yù)計負(fù)債的種類、形成原因預(yù)計負(fù)債的種類、形成原因?qū)嵤召Y本或股本實收資本或股本注冊資本注冊資本無需償還，可以長期周轉(zhuǎn)使用無需償還，可以長期周轉(zhuǎn)使用回購發(fā)行的股票回購發(fā)行的股票 資本溢價（或股本溢價）和直接計入所有者權(quán)益的資本溢價（或股本溢價）和直接計入所有者權(quán)益的利得和損失等。利得和損失等?？赊D(zhuǎn)贈資本可轉(zhuǎn)贈資本，不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊資本的，不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊資本的25%25% l0%l0%、50%50%、25%25%法定盈余公積、任意盈余公積法定盈余公積、任意盈余公積彌補虧損彌補虧損 、轉(zhuǎn)增資本、轉(zhuǎn)增資本 、擴(kuò)大企業(yè)生

28、產(chǎn)經(jīng)營、擴(kuò)大企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營 、發(fā)放股利、發(fā)放股利 利潤分配政策利潤分配政策留待以后年度進(jìn)行分配的結(jié)存利潤留待以后年度進(jìn)行分配的結(jié)存利潤 企業(yè)對于未分配利潤的使用分配有校大的自主權(quán)企業(yè)對于未分配利潤的使用分配有校大的自主權(quán) 分紅派現(xiàn)一直維持較高水平的原因？分紅派現(xiàn)一直維持較高水平的原因？ 一是受到了再融資的過程中要求有現(xiàn)金分紅的政策約束；一是受到了再融資的過程中要求有現(xiàn)金分紅的政策約束； 二是大股東的利益驅(qū)動；二是大股東的利益驅(qū)動； 三是變相提高凈資產(chǎn)收益率，保住再融資資格。三是變相提高凈資產(chǎn)收益率，保住再融資資格。 某企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表某企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表1、假設(shè)企業(yè)擬從銀行籌資、假設(shè)企業(yè)擬從銀行籌資2

29、000萬元，是否很困難，為什么？萬元，是否很困難，為什么？2、若企業(yè)將帳面凈值、若企業(yè)將帳面凈值1000萬元的固定資產(chǎn)對外投資，投資作價萬元的固定資產(chǎn)對外投資，投資作價為為4000萬元，籌資是否會成功，為什么？萬元，籌資是否會成功，為什么？ 企業(yè)可通過對外投資在一定程度上可改善其報表的外在表現(xiàn)。企業(yè)可通過對外投資在一定程度上可改善其報表的外在表現(xiàn)。 資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表三、資產(chǎn)負(fù)債表的趨勢分析三、資產(chǎn)負(fù)債表的趨勢分析（一）橫向比較分析（一）橫向比較分析1、資產(chǎn)項目、資產(chǎn)項目（1）貨幣資金增減變動與企業(yè)的銷售政策、股利分配政策有關(guān)。）貨幣資金增減變動與企業(yè)的銷售政策、股利分配政策有關(guān)。（2） 應(yīng)

30、收賬款的增長與流動資產(chǎn)和銷售收入增長相適應(yīng)，表明應(yīng)收賬款的增長與流動資產(chǎn)和銷售收入增長相適應(yīng)，表明應(yīng)收賬款占用相對合理。應(yīng)收賬款占用相對合理。（3）存貨結(jié)構(gòu)應(yīng)保持相對穩(wěn)定性。存貨增加應(yīng)以滿足生產(chǎn)，不）存貨結(jié)構(gòu)應(yīng)保持相對穩(wěn)定性。存貨增加應(yīng)以滿足生產(chǎn)，不盲目采購和無產(chǎn)品積壓為前提，存貨減少應(yīng)以壓縮庫存量加速盲目采購和無產(chǎn)品積壓為前提，存貨減少應(yīng)以壓縮庫存量加速周轉(zhuǎn)，不影響生產(chǎn)為前提。周轉(zhuǎn)，不影響生產(chǎn)為前提。（4）固定資產(chǎn)增減變動應(yīng)與企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模和生產(chǎn)能力相適應(yīng)。）固定資產(chǎn)增減變動應(yīng)與企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模和生產(chǎn)能力相適應(yīng)。（5）無形資產(chǎn)增幅越大，表明企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力越強(qiáng)。）無形資產(chǎn)增幅越大，表明企業(yè)可持續(xù)

31、發(fā)展能力越強(qiáng)。2、負(fù)債項目、負(fù)債項目（1）流動負(fù)債各項目的增減變動，表明企業(yè)短期資金的融）流動負(fù)債各項目的增減變動，表明企業(yè)短期資金的融資能力及對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的影響。資能力及對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的影響。（2）非）非流動流動負(fù)債各項目的增減變動，表明企業(yè)長期融資渠負(fù)債各項目的增減變動，表明企業(yè)長期融資渠道的變化情況，借以判斷企業(yè)長期資金的融資能力。道的變化情況，借以判斷企業(yè)長期資金的融資能力。3、所有者權(quán)益項目所有者權(quán)益項目 所有者權(quán)益增減變動，可進(jìn)一步了解企業(yè)對負(fù)債償還所有者權(quán)益增減變動，可進(jìn)一步了解企業(yè)對負(fù)債償還的保證程度和企業(yè)自己積累資金和融通資金的能力與潛力。的保證程度和企業(yè)自己積累資

32、金和融通資金的能力與潛力。 1、流動資產(chǎn)存量過大，則又會造成流動資產(chǎn)閑置，影響企、流動資產(chǎn)存量過大，則又會造成流動資產(chǎn)閑置，影響企業(yè)的盈利能力。業(yè)的盈利能力。2、長期投資比重是否合理，要看企業(yè)將資金對外投資，有、長期投資比重是否合理，要看企業(yè)將資金對外投資，有沒有影響企業(yè)生產(chǎn)資金周轉(zhuǎn)，能不能獲得較高收益。沒有影響企業(yè)生產(chǎn)資金周轉(zhuǎn)，能不能獲得較高收益。3、固定資產(chǎn)構(gòu)成比重決定著企業(yè)的行業(yè)特點、生產(chǎn)規(guī)模和、固定資產(chǎn)構(gòu)成比重決定著企業(yè)的行業(yè)特點、生產(chǎn)規(guī)模和發(fā)展方向。固定資產(chǎn)與流動資產(chǎn)之間應(yīng)保持怎樣的結(jié)構(gòu)比例，發(fā)展方向。固定資產(chǎn)與流動資產(chǎn)之間應(yīng)保持怎樣的結(jié)構(gòu)比例，主要取決于企業(yè)對風(fēng)險的態(tài)度、行業(yè)特點和

33、經(jīng)營規(guī)模。主要取決于企業(yè)對風(fēng)險的態(tài)度、行業(yè)特點和經(jīng)營規(guī)模。 4、無形資產(chǎn)構(gòu)成反映企業(yè)開發(fā)創(chuàng)新能力的強(qiáng)弱。、無形資產(chǎn)構(gòu)成反映企業(yè)開發(fā)創(chuàng)新能力的強(qiáng)弱。5、流動負(fù)債構(gòu)成反映企業(yè)依賴短期債權(quán)人的程度。、流動負(fù)債構(gòu)成反映企業(yè)依賴短期債權(quán)人的程度。6、長期負(fù)債構(gòu)成反映企業(yè)依賴長期債權(quán)人的程度。、長期負(fù)債構(gòu)成反映企業(yè)依賴長期債權(quán)人的程度。7、所有者權(quán)益構(gòu)成反映企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險能力的大小。、所有者權(quán)益構(gòu)成反映企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險能力的大小。適中的適中的0500010000150002000025000萬萬貨幣資金應(yīng)收帳款凈額預(yù)付帳款存貨凈額藍(lán)田股份藍(lán)田股份20002000年流動資產(chǎn)主要由存貨和貨幣資金構(gòu)成。年流動資產(chǎn)主要

34、由存貨和貨幣資金構(gòu)成。 資本密集型的資源性企業(yè)，自由選擇權(quán)很小，退出壁壘很高。資本密集型的資源性企業(yè)，自由選擇權(quán)很小，退出壁壘很高。藍(lán)田股份藍(lán)田股份20002000年資產(chǎn)主要由固定資產(chǎn)構(gòu)成年資產(chǎn)主要由固定資產(chǎn)構(gòu)成 05000100001500020000250003000035000萬萬短期借款應(yīng)付稅金其他應(yīng)付款其他流動負(fù)債 藍(lán)田股份藍(lán)田股份2000年流動負(fù)債主要由其他應(yīng)付款構(gòu)成。其中，對關(guān)聯(lián)方年流動負(fù)債主要由其他應(yīng)付款構(gòu)成。其中，對關(guān)聯(lián)方其他應(yīng)付款為其他應(yīng)付款為2.2億元，而欠中國藍(lán)田總公司借款億元，而欠中國藍(lán)田總公司借款1.93億元。這說明，藍(lán)億元。這說明，藍(lán)田股份與中國藍(lán)田總公司之間的關(guān)

35、聯(lián)交易對藍(lán)田股份的財務(wù)狀況有重要田股份與中國藍(lán)田總公司之間的關(guān)聯(lián)交易對藍(lán)田股份的財務(wù)狀況有重要影響，但兩者不合并會計報表影響，但兩者不合并會計報表。 藍(lán)田股份年流動資產(chǎn)逐年下降。其中，應(yīng)收藍(lán)田股份年流動資產(chǎn)逐年下降。其中，應(yīng)收帳款和其它流動資產(chǎn)項目逐年下降，到年流動資產(chǎn)主要由存帳款和其它流動資產(chǎn)項目逐年下降，到年流動資產(chǎn)主要由存貨和貨幣資金構(gòu)成。貨和貨幣資金構(gòu)成。 050000100000150000200000250000300000萬萬1997年1998年1999年2000年其他資產(chǎn)合計固定資產(chǎn)合計流動資產(chǎn)合計 藍(lán)田股份年資產(chǎn)逐年上升主要原因藍(lán)田股份年資產(chǎn)逐年上升主要原因是固定資產(chǎn)逐年上升

36、，流動資產(chǎn)逐年下降，到年是固定資產(chǎn)逐年上升，流動資產(chǎn)逐年下降，到年資產(chǎn)主要由固定資產(chǎn)構(gòu)成資產(chǎn)主要由固定資產(chǎn)構(gòu)成。 固流結(jié)構(gòu)是否合理？固流結(jié)構(gòu)是否合理？固定資產(chǎn)占固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)的總資產(chǎn)的76.43 穩(wěn)健結(jié)構(gòu)臨時性流動資產(chǎn)臨時性流動負(fù)債持續(xù)性性流動資產(chǎn)和長期資產(chǎn)臨時性流動負(fù)債、長期負(fù)債股東權(quán)益中庸結(jié)構(gòu)臨時性流動資產(chǎn)持續(xù)性性流動資產(chǎn)和長期資產(chǎn)臨時性流動負(fù)債、長期負(fù)債股東權(quán)益風(fēng)險結(jié)構(gòu)臨時性流動資產(chǎn)臨時性流動負(fù)債持續(xù)性性流動資產(chǎn)和長期資產(chǎn)臨時性流動負(fù)債、長期負(fù)債股東權(quán)益臨時性流動負(fù)債融資結(jié)構(gòu)融資結(jié)構(gòu)退出門檻誰退出門檻誰高？誰的經(jīng)高？誰的經(jīng)營風(fēng)險大？營風(fēng)險大？存在發(fā)生壞存在發(fā)生壞賬損失的風(fēng)賬損失的風(fēng)險嗎

37、？險嗎？存在發(fā)生潛存在發(fā)生潛在損失的風(fēng)在損失的風(fēng)險嗎？險嗎？流動資產(chǎn)：流動資產(chǎn)： 60% 負(fù)債：負(fù)債： 40% 速動資產(chǎn)速動資產(chǎn) 30% 流動負(fù)債流動負(fù)債 30% 盤存資產(chǎn)盤存資產(chǎn) 30% 長期負(fù)債長期負(fù)債 10%固定資產(chǎn)：固定資產(chǎn)： 40% 所有者權(quán)益所有者權(quán)益 60% 實收資本實收資本 20% 公積金公積金 30% 未分配利潤未分配利潤 10% 總總 計計 100% 總總 計計 100%l一、利潤表概述一、利潤表概述l二、利潤表項目二、利潤表項目l三、利潤表質(zhì)量分析三、利潤表質(zhì)量分析l四、利潤表趨勢分析四、利潤表趨勢分析l五、所有者權(quán)益變動表分析五、所有者權(quán)益變動表分析一、利潤表概述一、利

38、潤表概述（一）利潤表的性質(zhì)及作用（一）利潤表的性質(zhì)及作用1 1、概念、概念 利潤表是反映企業(yè)在一定期間經(jīng)營成果的會計報表。期利潤表是反映企業(yè)在一定期間經(jīng)營成果的會計報表。期間報表，動態(tài)報表。間報表，動態(tài)報表。2 2、作用、作用（1 1）有助于評價企業(yè)的經(jīng)營成果與獲利能力）有助于評價企業(yè)的經(jīng)營成果與獲利能力（2 2）有助于評價、預(yù)測企業(yè)的償債能力）有助于評價、預(yù)測企業(yè)的償債能力（3 3）有助于企業(yè)管理人員作出經(jīng)營決策）有助于企業(yè)管理人員作出經(jīng)營決策（4 4）有助于評價企業(yè)管理人員的工作績效）有助于評價企業(yè)管理人員的工作績效（二）利潤表的結(jié)構(gòu)（二）利潤表的結(jié)構(gòu) 單步式單步式 多步式：提供有利于分析

39、的中間數(shù)字多步式：提供有利于分析的中間數(shù)字（三）編制利潤表的兩種不同觀念（三）編制利潤表的兩種不同觀念 本期營業(yè)觀本期營業(yè)觀 損益滿計觀損益滿計觀主營業(yè)務(wù)收入主營業(yè)務(wù)收入其他業(yè)務(wù)收入其他業(yè)務(wù)收入 確認(rèn)的條件確認(rèn)的條件品種品種地區(qū)地區(qū)與關(guān)聯(lián)方交易與關(guān)聯(lián)方交易部門或地區(qū)行政手段部門或地區(qū)行政手段主營業(yè)務(wù)成本主營業(yè)務(wù)成本已銷商品生產(chǎn)成本已銷商品生產(chǎn)成本其他業(yè)務(wù)成本其他業(yè)務(wù)成本 構(gòu)成構(gòu)成與銷售水平與銷售水平的關(guān)系的關(guān)系是否出現(xiàn)不正常的降低是否出現(xiàn)不正常的降低構(gòu)成構(gòu)成與總資產(chǎn)規(guī)模和銷售水平與總資產(chǎn)規(guī)模和銷售水平的關(guān)系的關(guān)系是否出現(xiàn)不正常的降低是否出現(xiàn)不正常的降低貸款規(guī)模、貸款利率、貸款期限貸款規(guī)模、貸款

40、利率、貸款期限宏觀調(diào)控宏觀調(diào)控與日?；顒訜o直接關(guān)系的直接計入當(dāng)期利潤的各項損失。與日?；顒訜o直接關(guān)系的直接計入當(dāng)期利潤的各項損失。包括：非流動資產(chǎn)處置損失、非貨幣性資產(chǎn)交換損失、包括：非流動資產(chǎn)處置損失、非貨幣性資產(chǎn)交換損失、債務(wù)重組損失、公益性捐贈支出、非常損失、盤虧損失等債務(wù)重組損失、公益性捐贈支出、非常損失、盤虧損失等 與日?；顒訜o直接關(guān)系的直接計入當(dāng)期利潤的各項利得。與日?；顒訜o直接關(guān)系的直接計入當(dāng)期利潤的各項利得。包括：非流動資產(chǎn)處置利得、非貨幣性資產(chǎn)交換利得、包括：非流動資產(chǎn)處置利得、非貨幣性資產(chǎn)交換利得、債務(wù)重組利得、政府補助、盤盈利得、捐贈利得等債務(wù)重組利得、政府補助、盤盈利得

41、、捐贈利得等構(gòu)成構(gòu)成占收入的比重占收入的比重與投資額相比與投資額相比會計利潤會計利潤永久性差異永久性差異暫時性差異暫時性差異 世紀(jì)星源在世紀(jì)星源在1995年財務(wù)報告中披露，與中國人民年財務(wù)報告中披露，與中國人民建設(shè)銀行深圳市分行達(dá)成以下債務(wù)重組方案：以其擁建設(shè)銀行深圳市分行達(dá)成以下債務(wù)重組方案：以其擁有在建樓宇華樂大廈中的部分產(chǎn)權(quán)計人民幣有在建樓宇華樂大廈中的部分產(chǎn)權(quán)計人民幣3 061.28萬元萬元，抵償所欠中國人民建設(shè)銀行深圳市分行，抵償所欠中國人民建設(shè)銀行深圳市分行16 658.57萬元萬元的債務(wù)。世紀(jì)星源通過確認(rèn)營業(yè)外收入增的債務(wù)。世紀(jì)星源通過確認(rèn)營業(yè)外收入增加利潤加利潤13 597.2

42、9萬元萬元。在完成此項債務(wù)重組后，該公。在完成此項債務(wù)重組后，該公司又以司又以16 658.57萬元萬元的價格向中國人民建設(shè)銀行深圳的價格向中國人民建設(shè)銀行深圳市分行購回華樂大廈中的部分產(chǎn)權(quán)，并按此價格確認(rèn)市分行購回華樂大廈中的部分產(chǎn)權(quán)，并按此價格確認(rèn)為該公司的固定資產(chǎn)。為該公司的固定資產(chǎn)。 分析：世紀(jì)星源與中國人民建設(shè)銀行深圳市分行分析：世紀(jì)星源與中國人民建設(shè)銀行深圳市分行達(dá)成的債務(wù)重組方案是否正常？后果是什么？達(dá)成的債務(wù)重組方案是否正常？后果是什么？盈利質(zhì)量？盈利質(zhì)量？ 你正在為分析公司盈利的持續(xù)性而編制收益你正在為分析公司盈利的持續(xù)性而編制收益預(yù)測表，這些預(yù)測結(jié)果要在公司的在線預(yù)測服務(wù)預(yù)

43、測表，這些預(yù)測結(jié)果要在公司的在線預(yù)測服務(wù)系統(tǒng)中公布。公司的收益及其組成（凈收益和持系統(tǒng)中公布。公司的收益及其組成（凈收益和持續(xù)經(jīng)營收益）都很穩(wěn)定，而且呈現(xiàn)出一種穩(wěn)定增續(xù)經(jīng)營收益）都很穩(wěn)定，而且呈現(xiàn)出一種穩(wěn)定增長的趨勢。然而你卻發(fā)現(xiàn)當(dāng)期收益中有長的趨勢。然而你卻發(fā)現(xiàn)當(dāng)期收益中有40%是由是由于訴訟而產(chǎn)生的于訴訟而產(chǎn)生的“非正常利得非正常利得”，你還發(fā)現(xiàn)由于，你還發(fā)現(xiàn)由于環(huán)境成本而產(chǎn)生環(huán)境成本而產(chǎn)生“非常損失非常損失”。這些披露將會對。這些披露將會對你的盈利持續(xù)性估計產(chǎn)生什么影響呢？你的盈利持續(xù)性估計產(chǎn)生什么影響呢？利潤質(zhì)量惡化的主要表現(xiàn)：利潤質(zhì)量惡化的主要表現(xiàn)：1 1、企業(yè)擴(kuò)張過快、企業(yè)擴(kuò)張過快

44、2 2、企業(yè)反常壓縮研究開發(fā)成本、廣告支出等、企業(yè)反常壓縮研究開發(fā)成本、廣告支出等3 3、企業(yè)變更會計政策和會計估計、企業(yè)變更會計政策和會計估計4 4、應(yīng)收賬款規(guī)模的不正常增加、平均收款期不正常延長、應(yīng)收賬款規(guī)模的不正常增加、平均收款期不正常延長5 5、存貨周轉(zhuǎn)過于緩慢、存貨周轉(zhuǎn)過于緩慢6 6、應(yīng)付賬款規(guī)模的不正常增加、平均付款期不正常延長、應(yīng)付賬款規(guī)模的不正常增加、平均付款期不正常延長7 7、無形資產(chǎn)規(guī)模的不正常增加、無形資產(chǎn)規(guī)模的不正常增加8 8、企業(yè)的業(yè)績過度依賴于非主營業(yè)務(wù)、企業(yè)的業(yè)績過度依賴于非主營業(yè)務(wù)9 9、企業(yè)計提的各種準(zhǔn)備過低、企業(yè)計提的各種準(zhǔn)備過低1010、銷售費用、管理費用

45、等項目出現(xiàn)不正常的降低、銷售費用、管理費用等項目出現(xiàn)不正常的降低1111、企業(yè)舉債過度、企業(yè)舉債過度1212、審計報告出現(xiàn)異常、審計報告出現(xiàn)異常-更換會計師事務(wù)所更換會計師事務(wù)所1313、企業(yè)有足夠的可分配利潤，但不進(jìn)行利潤分配、企業(yè)有足夠的可分配利潤，但不進(jìn)行利潤分配偽裝收入偽裝收入（一）水平比較分析（一）水平比較分析 將企業(yè)不同時期的指標(biāo)進(jìn)行對比，既可以了解將企業(yè)不同時期的指標(biāo)進(jìn)行對比，既可以了解企業(yè)目前的利潤狀況，也可以分析其發(fā)展趨勢。企業(yè)目前的利潤狀況，也可以分析其發(fā)展趨勢。（二）垂直比較分析（二）垂直比較分析 將表內(nèi)每個項目都與一個關(guān)鍵項目主營業(yè)務(wù)收將表內(nèi)每個項目都與一個關(guān)鍵項目主營

46、業(yè)務(wù)收入相比。用于發(fā)現(xiàn)有明顯問題的項目，揭示進(jìn)一步入相比。用于發(fā)現(xiàn)有明顯問題的項目，揭示進(jìn)一步分析的方向。分析的方向。家電企業(yè)利潤表垂直分析家電企業(yè)利潤表垂直分析 理想的損益表結(jié)構(gòu)構(gòu)成理想的損益表結(jié)構(gòu)構(gòu)成 銷售收入銷售收入 100% 銷售成本銷售成本 75% 銷售毛利銷售毛利 25% 期間費用期間費用 13% 營業(yè)利潤營業(yè)利潤 12% 營業(yè)外凈損益營業(yè)外凈損益 1% 利潤總額利潤總額 11% 所得稅所得稅 6% 凈利潤凈利潤 5%l一、現(xiàn)金流量表概述一、現(xiàn)金流量表概述l二、現(xiàn)金流量表編制原理二、現(xiàn)金流量表編制原理l三、現(xiàn)金流量表質(zhì)量分析三、現(xiàn)金流量表質(zhì)量分析l四、現(xiàn)金流量表趨勢分析四、現(xiàn)金流量

47、表趨勢分析一、一、 現(xiàn)金流量表概述現(xiàn)金流量表概述（一）現(xiàn)金流量表的性質(zhì)及作用（一）現(xiàn)金流量表的性質(zhì)及作用1 1、概念：現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在、概念：現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在會計期內(nèi)會計期內(nèi)現(xiàn)金來源和運用現(xiàn)金來源和運用及其增減變動情況的財務(wù)報表。其按照經(jīng)營活動、投資活動和及其增減變動情況的財務(wù)報表。其按照經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動三個不同方面來反映企業(yè)在會計期內(nèi)的現(xiàn)金流動情況。籌資活動三個不同方面來反映企業(yè)在會計期內(nèi)的現(xiàn)金流動情況。屬于屬于動態(tài)報表。動態(tài)報表。2 2、作用、作用（1 1）有助于）有助于投資者投資者、債權(quán)人預(yù)測企業(yè)未來的現(xiàn)金流量。、債權(quán)人預(yù)測企業(yè)未來的現(xiàn)金流量。（2 2）有助于）有

48、助于投資者投資者、債權(quán)人評估企業(yè)償還債務(wù)、支付股利的、債權(quán)人評估企業(yè)償還債務(wù)、支付股利的能力。能力。（3 3）便于會計報表用戶分析本期凈利潤與現(xiàn)金變動的關(guān)系。）便于會計報表用戶分析本期凈利潤與現(xiàn)金變動的關(guān)系。（4 4）有助于投資者、債權(quán)人評價企業(yè)經(jīng)營決策。有助于投資者、債權(quán)人評價企業(yè)經(jīng)營決策。 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物： 庫存現(xiàn)金庫存現(xiàn)金 銀行存款（企業(yè)非限制性存款）銀行存款（企業(yè)非限制性存款） 其他貨幣資金其他貨幣資金 現(xiàn)金等價物（現(xiàn)金等價物（3 3個月內(nèi)到期的債券投資）個月內(nèi)到期的債券投資）（二）現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)（二）現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)（三）現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)（三）現(xiàn)金流量表的

49、結(jié)構(gòu) 表首表首 基本部分基本部分 補充資料部分補充資料部分凈流量凈流量凈流量凈流量凈流量凈流量（五）現(xiàn)金流量表的編制原理（五）現(xiàn)金流量表的編制原理 1、基本部分、基本部分直接法直接法 以本期營業(yè)收入為計算起點，調(diào)整與經(jīng)營活以本期營業(yè)收入為計算起點，調(diào)整與經(jīng)營活動有關(guān)的流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的增減變化，列示動有關(guān)的流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的增減變化，列示實際收到現(xiàn)金的營業(yè)收入和其他收入，實際付出實際收到現(xiàn)金的營業(yè)收入和其他收入，實際付出現(xiàn)金的營業(yè)成本和其他費用，計算出現(xiàn)金流入量、現(xiàn)金的營業(yè)成本和其他費用，計算出現(xiàn)金流入量、現(xiàn)金流出量和現(xiàn)金凈流量?，F(xiàn)金流出量和現(xiàn)金凈流量。 利潤表利潤表 資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表

50、 收入收入 現(xiàn)金現(xiàn)金 負(fù)債負(fù)債 費用費用 現(xiàn)金等價物現(xiàn)金等價物 所有者權(quán)益所有者權(quán)益 非現(xiàn)金資產(chǎn)非現(xiàn)金資產(chǎn) 凈利潤凈利潤現(xiàn)金流量 收入收入 收現(xiàn)收現(xiàn) 未收現(xiàn)未收現(xiàn) 不屬于經(jīng)營活動的收益（投資收益、營業(yè)外收入）不屬于經(jīng)營活動的收益（投資收益、營業(yè)外收入） 費用費用 付現(xiàn)付現(xiàn) 未付現(xiàn)（折舊費）未付現(xiàn)（折舊費） 不屬于經(jīng)營活動的損失不屬于經(jīng)營活動的損失（投資損失、營業(yè)外支出）（投資損失、營業(yè)外支出） 凈利潤凈利潤2、補充資料、補充資料 間接法間接法（以凈利潤為起點）以凈利潤為起點）經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額= 凈利潤凈利潤 + 實際沒有支付現(xiàn)金的費用實際沒有支付現(xiàn)金的費用 實際沒有收到

51、現(xiàn)金的收實際沒有收到現(xiàn)金的收益益 不屬于經(jīng)營活動的損益不屬于經(jīng)營活動的損益 經(jīng)營性應(yīng)收應(yīng)付項目的增減變動經(jīng)營性應(yīng)收應(yīng)付項目的增減變動 三、現(xiàn)金流量表的質(zhì)量分析三、現(xiàn)金流量表的質(zhì)量分析（一）分析重點（一）分析重點 經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量經(jīng)營活動經(jīng)營活動 小于零小于零說明經(jīng)營活動現(xiàn)金流量質(zhì)量不高說明經(jīng)營活動現(xiàn)金流量質(zhì)量不高 等于零等于零說明說明“收支平衡收支平衡”不能為投資、籌資活動貢獻(xiàn)現(xiàn)金不能為投資、籌資活動貢獻(xiàn)現(xiàn)金 大于零大于零說明現(xiàn)金流量處于較好狀態(tài)，若補償非現(xiàn)金消說明現(xiàn)金流量處于較好狀態(tài)，若補償非現(xiàn)金消 耗性成本后仍大于零，可以給予較高的評價。耗性成本后仍大于零，可以給予較高

52、的評價。投資活動投資活動 小于零小于零表明企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)的能力較強(qiáng)表明企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)的能力較強(qiáng) 大于零大于零表明企業(yè)資本運作收效顯著投資回報較好表明企業(yè)資本運作收效顯著投資回報較好籌資活動籌資活動 小于零小于零表明企業(yè)自身資金周轉(zhuǎn)已進(jìn)入良性循環(huán)階段或表明企業(yè)自身資金周轉(zhuǎn)已進(jìn)入良性循環(huán)階段或 喪失了銀行信譽或企業(yè)缺乏擴(kuò)張戰(zhàn)略喪失了銀行信譽或企業(yè)缺乏擴(kuò)張戰(zhàn)略 大于零大于零表明企業(yè)籌資能力較強(qiáng)應(yīng)關(guān)注資金的使用效果表明企業(yè)籌資能力較強(qiáng)應(yīng)關(guān)注資金的使用效果 現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入小計經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入小計 2,195,713,5

53、66.032,195,713,566.03經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出小計經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出小計 1,409,883,938.471,409,883,938.47經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 785,829,627.56785,829,627.56 二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入小計投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入小計投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出小計投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出小計 719,323,431.17719,323,431.17投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額 715,316,231.17715,316,231.17三、籌資

54、活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入小計籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入小計籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出小計籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出小計籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額 96,124,565.4796,124,565.47四、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額四、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額 25,611,169.0825,611,169.08（藍(lán)田（藍(lán)田2000年年報）年年報） 現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入小計經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入小計 2.28億億 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出小計經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出小計 3.74

55、億億 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 -14,656萬萬 二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入小計投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入小計購建固定資產(chǎn)購建固定資產(chǎn) 1.58億億投資所支付的現(xiàn)金投資所支付的現(xiàn)金 1000多萬多萬 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額 -16,844萬萬 三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入借款小計籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入借款小計 6.93億億 償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金 2.86億億分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金

56、2440萬萬 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額 38,225萬萬 四、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額四、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額 6,726萬萬 （藍(lán)田（藍(lán)田2001年年報）年年報）貨幣資金0500010000150002000025000300003500040000武昌魚洞庭水植中水漁業(yè)藍(lán)田股份同業(yè)平均值020000400006000080000100000120000140000160000180000200000武昌魚洞庭水植中水漁業(yè)藍(lán)田股份同業(yè)平均值水產(chǎn)品收入主營業(yè)務(wù)收入應(yīng)收賬款生命周期不同階段現(xiàn)金流量表現(xiàn)特征-1.5-1-0.500.511.52創(chuàng)業(yè)期成長期成熟期衰退期經(jīng)

57、營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量A是新型、迅速成長型企業(yè)；是新型、迅速成長型企業(yè)；B是處于成長階段的企業(yè)；是處于成長階段的企業(yè)；C是處于成熟、穩(wěn)定階段的企業(yè)；是處于成熟、穩(wěn)定階段的企業(yè)；D是處于衰退早期的企業(yè)；是處于衰退早期的企業(yè)；E是處于申請破產(chǎn)階段的企業(yè)。是處于申請破產(chǎn)階段的企業(yè)。股東權(quán)益股東權(quán)益產(chǎn)成品產(chǎn)成品負(fù)債負(fù)債在產(chǎn)品在產(chǎn)品長期投資長期投資現(xiàn)金現(xiàn)金原材料原材料應(yīng)收帳款應(yīng)收帳款固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)籌資活動籌資活動投資活動投資活動經(jīng)營活動經(jīng)營活動5 54 43 32 21 1A公司和公司和W公司是工藝品市場的兩大競爭者，二者幾乎擁有公司是工藝品市場的兩大競爭者，

58、二者幾乎擁有相同的資產(chǎn)規(guī)模、負(fù)債和銷售額。他們近期現(xiàn)金流量表中相同的資產(chǎn)規(guī)模、負(fù)債和銷售額。他們近期現(xiàn)金流量表中的有關(guān)信息如下：的有關(guān)信息如下：哪一個公司的現(xiàn)金流狀況更好？哪一個公司的現(xiàn)金流狀況更好？ 案例案例要求：要求：分析者分析者利用此利用此表指出表指出公司財公司財務(wù)狀況務(wù)狀況的危險的危險信號。信號。四、現(xiàn)金流量表的趨勢分析四、現(xiàn)金流量表的趨勢分析（一）現(xiàn)金流量表水平分析（一）現(xiàn)金流量表水平分析 將若干年度的現(xiàn)金流量表匯集在一起，從較長時期觀察將若干年度的現(xiàn)金流量表匯集在一起，從較長時期觀察和分析企業(yè)的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的變化及發(fā)展趨勢，揭示和分析企業(yè)的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的變化及發(fā)展趨勢，

59、揭示企業(yè)現(xiàn)金的主要來源及使用方向，并從中確定企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)現(xiàn)金的主要來源及使用方向，并從中確定企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展所處的階段，借以預(yù)測企業(yè)未來的經(jīng)濟(jì)前景。發(fā)展所處的階段，借以預(yù)測企業(yè)未來的經(jīng)濟(jì)前景。 （二）現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析（二）現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析了解現(xiàn)金流入量的主要來源了解現(xiàn)金流入量的主要來源和現(xiàn)金流出量的主要去向。和現(xiàn)金流出量的主要去向。 1. 現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析 2. 現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析 3. 現(xiàn)金凈流量結(jié)構(gòu)分析現(xiàn)金凈流量結(jié)構(gòu)分析（三）經(jīng)營活動現(xiàn)金流量預(yù)測（三）經(jīng)營活動現(xiàn)金流量預(yù)測銷售收現(xiàn)比率銷售收現(xiàn)比率 銷售商品提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金銷售商品提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 含

60、稅銷售額含稅銷售額預(yù)計銷售商品提預(yù)計銷售商品提供勞務(wù)現(xiàn)金流入供勞務(wù)現(xiàn)金流入預(yù)計經(jīng)營活動預(yù)計經(jīng)營活動 預(yù)計銷售商品提供預(yù)計銷售商品提供 銷售商品現(xiàn)金流入占經(jīng)營銷售商品現(xiàn)金流入占經(jīng)營現(xiàn)金流入現(xiàn)金流入 勞務(wù)現(xiàn)金流入勞務(wù)現(xiàn)金流入 活動現(xiàn)金流入百分比活動現(xiàn)金流入百分比預(yù)計經(jīng)營活動預(yù)計經(jīng)營活動 預(yù)計經(jīng)營活動預(yù)計經(jīng)營活動 經(jīng)營活動現(xiàn)金經(jīng)營活動現(xiàn)金現(xiàn)現(xiàn) 金金 流流 出出 現(xiàn)現(xiàn) 金金 流流 入入 流流 入入 流流 出出 比比預(yù)計購買商品和預(yù)計購買商品和 購買商品和勞務(wù)現(xiàn)金流出購買商品和勞務(wù)現(xiàn)金流出勞務(wù)現(xiàn)金流出勞務(wù)現(xiàn)金流出 占經(jīng)營現(xiàn)金流出百分比占經(jīng)營現(xiàn)金流出百分比含稅銷售額含稅銷售額（1+預(yù)計銷售增長率）預(yù)計銷售