中級職稱考試重點(diǎn)輔導(dǎo)：現(xiàn)金流量的確認(rèn)與計算

1、中級職稱考試重點(diǎn)輔導(dǎo)：現(xiàn)金流量的確認(rèn)與計算中級職稱考試重點(diǎn)輔導(dǎo)：現(xiàn)金流量的確認(rèn)與計算中級職稱考試重點(diǎn)輔導(dǎo)：現(xiàn)金流量的確認(rèn)與計算現(xiàn)金流量指的是投資項目在其計算期內(nèi)的現(xiàn)金流出量與現(xiàn)金流入量的統(tǒng)稱。在現(xiàn)金流量的計算中，必須理解和把握以下幾個問題：一、確定現(xiàn)金流量的假設(shè)為簡化現(xiàn)金流量的計算過程，教材作了七項假設(shè)：投資項目的類型假設(shè)、財務(wù)可行性分析假設(shè)、全投資假設(shè)、建設(shè)期投入全部投資假設(shè)、經(jīng)營期與折舊期一致假設(shè)、時點(diǎn)指標(biāo)假設(shè)、確定性假設(shè)。在上述假設(shè)中應(yīng)重點(diǎn)理解：(1)全投資假設(shè)。該假設(shè)認(rèn)為即便實(shí)際存在借入資金也將其作為自有資金對待，因此第158頁確定經(jīng)營期某年凈現(xiàn)金流量時就把該年利息作為現(xiàn)金流入量了(每

2、年實(shí)際計算利息并計入費(fèi)用從而形成現(xiàn)金流入，但又假設(shè)借入資金作為自有資金不需支付利息)。(2)建設(shè)期投入全部投資假設(shè)。該假設(shè)認(rèn)定無論投資是一次投入還是分次投入，除特殊說明外，所有投資均在建設(shè)期內(nèi)投入。(3)時點(diǎn)指標(biāo)假設(shè)。在實(shí)際工作中，有些現(xiàn)金流量是在某一時點(diǎn)完成的，如購置一臺汽車、支付應(yīng)交稅金等，而有些現(xiàn)金流量則表現(xiàn)為某一期i間的結(jié)果，如收入、成本、折舊、攤銷、利潤和稅金等，根據(jù)慣例，凡是收入、成本、折舊、攤銷、利潤和稅金等均屬于時期值，在期末確定現(xiàn)金流量；各種投資（如固定資產(chǎn)投資、無形資產(chǎn)投資、土地使用權(quán)投資、開辦費(fèi)投資等）如明確指明在期初投入，貝M乍為時點(diǎn)值在期初確定現(xiàn)金流量，如未作明確說明

3、，一般應(yīng)作為時期值在期末確定現(xiàn)金流量。二、現(xiàn)金流量的確定（1）營業(yè)收入。一般說來，營業(yè)收入是指收到現(xiàn)金的營業(yè)收入（即經(jīng)營現(xiàn)金流入），因此必須注意兩個問題：一是在存在折扣和折讓的情況下，會計上對營業(yè)收入是采用總價法還是采用凈額法進(jìn)行賬務(wù)處理：如采用總價法核算營業(yè)收入，由于營業(yè)收入包括折扣和折讓，而折扣和折讓不能形成現(xiàn)金流入，因此應(yīng)按扣除折扣和折讓后的營業(yè)收入凈額計算經(jīng)營現(xiàn)金流入量；如采用凈額法核算營業(yè)收入，由于營業(yè)收入已將折扣和折讓扣除，因此應(yīng)按營業(yè)收入總額計算經(jīng)營現(xiàn)金流入量。二是不同期間的應(yīng)收賬款。一般情況下是假設(shè)正常經(jīng)營年度內(nèi)每期發(fā)生的應(yīng)收賬款與回收的應(yīng)收賬款大體相等，因而本期的營業(yè)收入均為

4、收到現(xiàn)金的營業(yè)收入；但如果明確指明前后期間營業(yè)收入不等，并且當(dāng)期營業(yè)收入中有一部分在本期收到現(xiàn)金，另一部分將在以后期間收到現(xiàn)金（即形成應(yīng)收賬款），則經(jīng)營現(xiàn)金流入量應(yīng)根據(jù)所給資料計算。如某公司1999年年初有應(yīng)收賬款50000元，2000年實(shí)現(xiàn)收入800000元，根據(jù)以往經(jīng)驗(yàn)，當(dāng)年收入中有80%在當(dāng)年收到現(xiàn)金，而其余的20%在下年收到現(xiàn)金。則該公司2000年的營業(yè)收入(即經(jīng)營現(xiàn)金流入量)為690000元(800000X80%+50000)。(2) 固定資產(chǎn)投資與固定資產(chǎn)原值。固定資產(chǎn)投資是指在固定資產(chǎn)上的原始投資額，表示由于固定資產(chǎn)投資而產(chǎn)生的現(xiàn)金流出；而固定資產(chǎn)原值則是固定資產(chǎn)投資、固定資產(chǎn)投

5、資方向調(diào)節(jié)稅及資本化利息之和，是計算固定資產(chǎn)折舊的重要影響因素。(3) 經(jīng)營成本。一般說來，經(jīng)營成本是指經(jīng)營期內(nèi)所發(fā)生的、需要付出現(xiàn)金的成本和費(fèi)用(即經(jīng)營現(xiàn)金流出)，其數(shù)額等于某一年度的總成本、費(fèi)用減去當(dāng)年計提的固定資產(chǎn)折舊、無形資產(chǎn)攤銷額、開辦費(fèi)攤銷額、遞延資產(chǎn)攤銷額后的余額。因此，形成經(jīng)營現(xiàn)金流出的經(jīng)營成本是付現(xiàn)的經(jīng)營成本，而不包括沉沒的經(jīng)營成本(過去支付過現(xiàn)金而在現(xiàn)在和未來攤?cè)氤杀净蛸M(fèi)用的支出，如固定資產(chǎn)折舊、無形資產(chǎn)攤銷額、開辦費(fèi)攤銷額、遞延資產(chǎn)攤銷額等)。計算經(jīng)營現(xiàn)金流出量時，一定要注意這一點(diǎn)。(4) 各項稅款。除增值稅外，支付各項稅款(無論是流轉(zhuǎn)稅還是所得稅)均形成現(xiàn)金流出。如果將

6、增值稅銷項稅額與進(jìn)項稅額的差作為“其他現(xiàn)金流入量”，則應(yīng)同時列入“其他現(xiàn)金流出量”；否則，均不列入“其他現(xiàn)金流入量”和“其他現(xiàn)金流出量”項目。三、凈現(xiàn)金流量的簡算所謂凈現(xiàn)金流量是指一定期間內(nèi)現(xiàn)金流入量與現(xiàn)金流出量之間的差額，在此應(yīng)注意兩點(diǎn)：第一，凈現(xiàn)金流量是同一時點(diǎn)(如1999年末)現(xiàn)金流入量與現(xiàn)金流出量之差。第二，凈現(xiàn)金流量按投資項目劃分為三類：完整工業(yè)投資項目的凈現(xiàn)金流量、單純固定資產(chǎn)項目的凈現(xiàn)金流量和更新改造項目的凈現(xiàn)金流量。凈現(xiàn)金流量確定時應(yīng)分三類分別確定：(1) 完整工業(yè)投資項目的現(xiàn)金流量建設(shè)期某年的凈現(xiàn)金流量二一該年發(fā)生的原始投資經(jīng)營期某年現(xiàn)金凈流量二該年利潤+該年折舊+該年攤銷額+該年利息費(fèi)用+該年回收額(2) 單純固定資產(chǎn)項目的現(xiàn)金流量建設(shè)期某年的凈現(xiàn)金流量二一