中央銀行學(xué)課后練習(xí)題答案

1、名詞解釋?zhuān)旱谝徽?. 中央銀行制度 ：當(dāng)國(guó)家通過(guò)法律或特殊規(guī)定對(duì)某家銀行或新建一家銀行賦予某些特權(quán)并要求其他所有銀行和金融機(jī)構(gòu)以及整個(gè)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)體系接受該銀行的這些特權(quán)時(shí)，中央銀行制度便形成了。2. 最后貸款人 ：在出現(xiàn)危機(jī)或者流動(dòng)資金短缺的情況時(shí)，負(fù)責(zé)應(yīng)付資金需求的機(jī)構(gòu)（通常是中央銀行）。3. 銀行的銀行 ：統(tǒng)一商業(yè)銀行之間的票據(jù)交換和清算一級(jí)為普通銀行提供支付保證，即充當(dāng)最后貸款人。4. 復(fù)合式中央銀行制度：由一家中央銀行與商業(yè)銀行職能于一身的國(guó)家大銀行兼行中央銀行職能；與中央銀行初級(jí)發(fā)展階段和國(guó)家實(shí)行計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制相對(duì)應(yīng)。復(fù)習(xí)思考題：3. 市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家為什么需要一個(gè)健全的中央銀行制度？（1

2、） 從中央銀行產(chǎn)生的歷史背景來(lái)看。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家中，商品經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，提出了對(duì)金融服務(wù)的需求， 也逐漸提出了對(duì)金融業(yè)加以管理的必要性；信用關(guān)系廣泛存在于經(jīng)濟(jì)和社會(huì)體系之中。（2） 從產(chǎn)生中央銀行的客觀經(jīng)濟(jì)原因來(lái)看，首先緩解政府融資的壓力，資本主義發(fā)展到一定階段，客觀上需要有一個(gè)機(jī)構(gòu)對(duì)政府的收支、資金往來(lái)和融資進(jìn)行專(zhuān)門(mén)管理。（3） 中央銀行為經(jīng)濟(jì)發(fā)展創(chuàng)造貨幣和信用條件，為經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定運(yùn)行提供保障；央行是國(guó)家對(duì)外聯(lián)系的重要紐帶； 央行是國(guó)家最重要的宏觀調(diào)控部門(mén)。因此在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家中一個(gè)健全的中央銀行制度為國(guó)家健康有序的發(fā)展具有重大的作用。4. 如何認(rèn)識(shí)中央銀行的性質(zhì)？從壟斷貨幣發(fā)行權(quán)看，中央銀行是“

3、發(fā)行的銀行”；從統(tǒng)一商業(yè)銀行之間的票據(jù)交換和清算一級(jí)為普通銀行提供支付保證即充當(dāng)最后貸款人看， 它是“銀行的銀行” ；從保障銀行和金融業(yè)穩(wěn)健運(yùn)行、旅行金融監(jiān)督管理職能和為政府服務(wù)等方面看，它是“政府的銀行”?？傊瑥闹醒脬y行業(yè)務(wù)活動(dòng)的特點(diǎn)和發(fā)揮的作用看，中央銀行既是為商業(yè)銀行等普通金融機(jī)構(gòu)和政府提供金融服務(wù)的特殊金融機(jī)構(gòu)，又是制定和實(shí)施貨幣政策、 監(jiān)督管理金融業(yè)和規(guī)范金融秩序、防范金融風(fēng)險(xiǎn)和維護(hù)金融穩(wěn)定、調(diào)控金融和經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的宏觀管理部門(mén)。5. 中央銀行職能的主要內(nèi)容有哪些？（1） 中央銀行是發(fā)行的銀行表現(xiàn)為：集中和壟斷貨幣發(fā)行權(quán)；（2） 中央銀行是銀行的銀行表現(xiàn)為：集中存款準(zhǔn)備金，控制信貸規(guī)模

4、，保持商業(yè)銀行的清償能力；充當(dāng)最后的貸款人;充當(dāng)票據(jù)交換和清算的中心；（3） 中央銀行是政府的銀行表現(xiàn)為：代理國(guó)庫(kù)；代理政府債券發(fā)行；為政府融通資金、提供信貸支持； 為國(guó)家持有和經(jīng)營(yíng)外匯儲(chǔ)備；代表國(guó)家參加國(guó)際金融組織和國(guó)際金融活動(dòng)；制定和實(shí)施貨幣政策；實(shí)施金融監(jiān)管；向政府提供信息和決策建議。1. 為什么中央銀行要壟斷貨幣發(fā)行權(quán)？（1） 可避免貨幣分散發(fā)行時(shí)帶來(lái)銀行倒閉、金融混亂事件的發(fā)生，便利商品的流通，保持經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展。（2） 有利于國(guó)家對(duì)貨幣流通的管理，使貨幣發(fā)行便于控制，以保持市場(chǎng)貨幣流通量與國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的適當(dāng)比例，保證通貨的穩(wěn)定。（3） 有利于中央銀行加強(qiáng)自身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力。（4） 有利于

5、推行國(guó)家貨幣金融政策，便利政府利用中央銀行手中的貨幣工具來(lái)管理和調(diào)節(jié)國(guó)民經(jīng)濟(jì)，實(shí)現(xiàn)國(guó)家的宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)。2. 決定中央銀行獨(dú)立性的主要因素及獨(dú)立性的類(lèi)型？決定中央銀行獨(dú)立性的主要因素：法律地位、隸屬關(guān)系、 中央銀行負(fù)責(zé)人的產(chǎn)生、決策機(jī)構(gòu)的組成、對(duì)中央銀行的監(jiān)督檢查、收入來(lái)源及其支配。類(lèi)型：獨(dú)立性較強(qiáng)的中央銀行、獨(dú)立性較弱的中央銀行、獨(dú)立性居中的中央銀行。第三章試分析中央銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)原則與商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)原則差異的原因？（1） 中央銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)最基本的原則是必須服從于履行職責(zé)的需要。因?yàn)橹醒脬y行的全部業(yè)務(wù)活動(dòng)都是為其履行職責(zé)服務(wù)的，是其行使特定職權(quán)的必要手段。（2） 中央銀行一般奉行非營(yíng)利性、流動(dòng)

6、性、主動(dòng)性、公開(kāi)性四個(gè)原則。名詞解釋?zhuān)旱谒恼?. 存款準(zhǔn)備金制度：是指中央銀行依據(jù)法律所賦予的權(quán)力，根據(jù)宏觀貨幣管理的需要，根據(jù)控制金融體系信貸額度的需要，以及維持金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)流動(dòng)性的需要，來(lái)規(guī)定商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)交存中央銀行存款準(zhǔn)備金的比率和結(jié)構(gòu)，并根據(jù)貨幣政策的變動(dòng)對(duì)既定比率和結(jié)構(gòu)進(jìn) 行調(diào)整，借以間接地對(duì)社會(huì)貨幣供應(yīng)量進(jìn)行控制的制度。2. 中央銀行債券 ：一種特殊的金融債券，特殊性表現(xiàn)在：期限較短，目的是為了實(shí)現(xiàn)金融宏觀調(diào)控而發(fā)行。復(fù)習(xí)思考題：3. 貨幣經(jīng)濟(jì)發(fā)行與財(cái)政發(fā)行的主要區(qū)別是什么？貨幣經(jīng)濟(jì)發(fā)行，指中央銀行根據(jù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀需要增加現(xiàn)金流通量；貨幣財(cái)政發(fā)行，指因彌補(bǔ)國(guó)家財(cái)政赤字而

7、進(jìn)行的貨幣發(fā)行。財(cái)政發(fā)行： 政府可以通過(guò)發(fā)行紙幣直接彌補(bǔ)財(cái)政赤字；通過(guò)向銀行借款或發(fā)行公債，迫使銀行額外增加紙幣發(fā)行。4. 中央銀行貨幣發(fā)行必須遵循哪些基本原則？為什么？（1） 壟斷法性原則。堅(jiān)持壟斷發(fā)行的原則是指貨幣發(fā)行權(quán)高度集中與中央銀行，這樣才能統(tǒng)一國(guó)內(nèi)的通貨形式， 避免多頭發(fā)行造成的貨幣流通混亂，便于中央銀行制定和執(zhí)行貨幣政策，靈活有效的調(diào)節(jié)流通中的貨幣量。同時(shí)， 中央銀行壟斷貨幣發(fā)行權(quán)還有利于中央銀行加強(qiáng)自身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，有利于政府完全得到發(fā)行鈔票的經(jīng)濟(jì)利益。（2） 要有可靠信用作保證的原則。即指貨幣發(fā)行又有一定的黃金或有價(jià)證券作保證，即通過(guò)建立一定的發(fā)行準(zhǔn)備制度， 以保證中央銀行獨(dú)立

8、發(fā)行。 在現(xiàn)代不兌現(xiàn)紙幣制度下， 紙幣的發(fā)行量與國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、 客觀的貨幣需求量之間， 必須保持相對(duì)適應(yīng)的關(guān)系， 否則將出現(xiàn)通貨不穩(wěn)定，擾亂正常流通和生產(chǎn)的運(yùn)行，以至引起社會(huì)經(jīng)乃至政治的動(dòng)蕩。（3） 要具有一定的彈性原則。即是說(shuō)貨幣發(fā)行要具有高度的伸縮性和靈活性，不斷適應(yīng)經(jīng)濟(jì)狀況變化的需要， 既要充分滿(mǎn)足經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，避免因通貨不足而導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)萎縮，也要嚴(yán)格控制貨幣發(fā)行數(shù)量，避免因通貨過(guò)量供應(yīng)造成經(jīng)濟(jì)混亂。7.中央銀行發(fā)行債券的目的和作用與商業(yè)銀行發(fā)行債券有何不同？中央銀行債券作為一種特殊的金融債券，其特殊性表現(xiàn)在期限較短，具有可控性， 抗干擾性和預(yù)防性， 也是為了調(diào)節(jié)金融機(jī)構(gòu)多余的流動(dòng)性

9、，而向金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債務(wù)憑證。債券的發(fā)行是一種主動(dòng)負(fù)債業(yè)務(wù)，其發(fā)行對(duì)象主要是國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)。其發(fā)行時(shí)可以回籠基礎(chǔ)貨幣，到期時(shí)則體現(xiàn)基礎(chǔ)貨幣的投放。中央銀行債券的發(fā)行目的主要有兩點(diǎn)，一是減少商業(yè)銀行的超 額儲(chǔ)備，調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量。當(dāng)中央銀行買(mǎi)進(jìn)已發(fā)行債券時(shí)，商業(yè)銀行的超額儲(chǔ)備增加，貨幣供應(yīng)量增加；中央銀行賣(mài)出債券時(shí)，商業(yè)銀行的超額儲(chǔ)備減少，貨幣供應(yīng)量減少。另一方面許多發(fā)展中國(guó)家在由直接調(diào)控轉(zhuǎn)向間接調(diào)控的過(guò)程中，中央銀行債券往往成為公開(kāi)市場(chǎng)操作 的主要工具。名詞解釋?zhuān)旱谖逭?. 再貼現(xiàn)業(yè)務(wù) ：商業(yè)銀行將通過(guò)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)所持有的以尚未到期的商業(yè)票據(jù)向中央銀行轉(zhuǎn)讓?zhuān)?中央銀行據(jù)此以貼現(xiàn)方式向商業(yè)銀行融通資金的

10、業(yè)務(wù)。2. 中央銀行貸款 ：中央銀行對(duì)金融機(jī)構(gòu)發(fā)放的貸款，是中央銀行調(diào)控基礎(chǔ)貨幣的重要渠道和進(jìn)行金融調(diào)控的傳統(tǒng)政策工具。3. 公開(kāi)市場(chǎng)操作 ：中央銀行吞吐基礎(chǔ)貨幣，調(diào)節(jié)市場(chǎng)流動(dòng)性的主要貨幣政策工具，通過(guò)中央銀行與指定交易商進(jìn)行有價(jià)證券和外匯交易，實(shí)現(xiàn)貨幣政策調(diào)控目標(biāo)。4. 經(jīng)常性存儲(chǔ) ：用于干預(yù)外匯市場(chǎng)，穩(wěn)定人民幣匯率，保持必要的對(duì)外支付能力，在經(jīng)營(yíng)方式上可采取短期性運(yùn)用和投資的做法。思考復(fù)習(xí)題：1.中央銀行的再貼現(xiàn)與貸款業(yè)務(wù)有何意義？（1） 中央銀行對(duì)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)提供資金融通和支付保證，是履行“最后貸款人”職能，保障金融體系安全的重要手段。（2） 中央銀行的再貼現(xiàn)和貸款業(yè)務(wù)也是中央銀行

11、提供基礎(chǔ)貨幣，調(diào)控貨幣供應(yīng)量的重要渠道。4.中央銀行的證券買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)與貸款業(yè)務(wù)有何異同？（1） 相同之處：效果相同：央行買(mǎi)進(jìn)證券相當(dāng)于增加貸款，而拋售證券相當(dāng)于貸款回收;對(duì)貨幣供應(yīng)量的影響相同：買(mǎi)入證券會(huì)增加基礎(chǔ)貨幣量，拋售證券則會(huì)減少基礎(chǔ)貨幣量;二者皆為調(diào)控貨幣供應(yīng)量的工具。（2） 不同之處： 流動(dòng)性不同 ;央行獲取收益方式不同;對(duì)經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境 （尤其是金融市場(chǎng)發(fā)展程度）的要求不同。11.目前我國(guó)央行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)存在的最大問(wèn)題是什么？應(yīng)如何解決？ 主要問(wèn)題：（1） 外匯儲(chǔ)備規(guī)模不斷擴(kuò)張是否具有效率和可持續(xù)性；（2） 外匯儲(chǔ)備擴(kuò)張導(dǎo)致本幣被動(dòng)超發(fā)，加大國(guó)內(nèi)通脹壓力；（3） 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)反映出中國(guó)人民銀

12、行調(diào)控能力問(wèn)題。解決策略：（1） 利用國(guó)際金融危機(jī)提供的有利時(shí)機(jī)，通過(guò)各種可操作的方式，加快企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)的 “走出去” 戰(zhàn)略步伐， 將不斷進(jìn)入中國(guó)境內(nèi)的外匯資金轉(zhuǎn)變?yōu)橹匈Y機(jī)構(gòu)的對(duì)外借貸資金、生產(chǎn)性投資和股權(quán)性投資。（2） 從國(guó)家外匯資產(chǎn)思路出發(fā)，藏匯于民。國(guó)家外匯資產(chǎn)由政府外匯資產(chǎn)、企業(yè)外匯資產(chǎn)和國(guó)家外匯資產(chǎn)等構(gòu)成， 將外匯資金集中于政府外匯儲(chǔ)備的思路和政策，不利于各類(lèi)主體多方向多渠道地使用外匯資金，也不利于各類(lèi)主體多方式多路徑地將外匯資金輸出，因此需要對(duì)此做出調(diào)整。（3） 在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)方面，細(xì)化“對(duì)其他存款性公司債權(quán)”和“對(duì)其他金融性公司債權(quán)”，增大在這些科目的資產(chǎn)配置數(shù)量。名詞解釋?zhuān)旱诹?/p>

13、1. 結(jié)算 ：一般是指為實(shí)現(xiàn)因商品（服務(wù)）交易、金融活動(dòng)、消費(fèi)行為等引發(fā)的債權(quán)債務(wù)清償及資金轉(zhuǎn)移而發(fā)生的貨幣收付，是貨幣發(fā)揮流通手段和支付手段職能的具體體現(xiàn)。2. 清算 ：又稱(chēng)銀行間清算，是指通過(guò)一定的支付服務(wù)組織和支付系統(tǒng)，實(shí)施支付指令的發(fā)送與接收、對(duì)賬與確認(rèn)、收付金額的統(tǒng)計(jì)軋差等一系列專(zhuān)業(yè)程序。3. 凈額結(jié)算 ：支付系統(tǒng)將在一定時(shí)點(diǎn)上收到的各金融機(jī)構(gòu)的轉(zhuǎn)賬金額總數(shù)減去發(fā)出的轉(zhuǎn)賬金額總數(shù)，得出凈余額。4. 實(shí)時(shí)全額結(jié)算 ：5. 大額支付系統(tǒng) ：是一國(guó)支付清算體系中的主干線(xiàn)，其運(yùn)行將對(duì)金融市場(chǎng)及金融體系效率產(chǎn)生重大影響。復(fù)習(xí)思考題：2.中央銀行支付清算職責(zé)的主要內(nèi)容是什么？（1） 組織票據(jù)交換

14、清算；（2） 辦理異地跨行清算；（3） 為私營(yíng)清算機(jī)構(gòu)提供差額清算服務(wù)；（4） 提供證券和金融衍生工具交易清算服務(wù)；（5） 提供跨國(guó)支付服務(wù)。4.凈額結(jié)算與實(shí)時(shí)全額結(jié)算的特征是什么？ 凈額結(jié)算特征：（1）具有節(jié)約流動(dòng)性的優(yōu)勢(shì)；（2 ）降低了資金的流轉(zhuǎn)的速度； （3）若凈債務(wù)銀行在清算時(shí)刻沒(méi)有足夠的資金清償債務(wù)，結(jié)算則無(wú)法完成，將可能導(dǎo)致支付系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。實(shí)時(shí)全額結(jié)算的特征：實(shí)時(shí)全額結(jié)算較凈額結(jié)算更有效率，更有利于規(guī)避支付風(fēng)險(xiǎn)：第一、 實(shí)時(shí)全額結(jié)算系統(tǒng)的顯著特征在于“實(shí)時(shí)”和“全額”?！皩?shí)時(shí)”即結(jié)算在營(yíng)業(yè)日清算期間內(nèi)非間斷、非定期地持續(xù) 進(jìn)行；“全額”即每筆業(yè)務(wù)單獨(dú)處理、全額結(jié)算，而不是在指定時(shí)

15、點(diǎn)進(jìn)行借、貸方總額軋差處理，從而實(shí)現(xiàn)了支付信息的“隨到隨處理”，明確清晰。第二，它依托與電子信息技術(shù)采取實(shí)時(shí)轉(zhuǎn)賬， 從而根本性地縮短了結(jié)算時(shí)隔，提高了支付效率， 見(jiàn)底了支付系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。 第三， 它通常設(shè)有支付指令排序安排，在系統(tǒng)運(yùn)行過(guò)程中， 若哦支付指令發(fā)出方的資金頭寸不足以完成支付， 隊(duì)列排序?qū)l(fā)生作用，以保障支付系統(tǒng)正常運(yùn)行。第四，他處理的所有業(yè)務(wù)均是 不可撤銷(xiāo)、 不可變更的， 所以對(duì)支付系統(tǒng)參加者的流動(dòng)性要求較高，因而助于促進(jìn)支付系統(tǒng)參加者的流動(dòng)性管理管理。名詞解釋?zhuān)旱谄哒?. 國(guó)庫(kù)制度 ：指對(duì)國(guó)家預(yù)算資金的保管、出納及相關(guān)事項(xiàng)的組織管理與業(yè)務(wù)程序安排。2. 反洗錢(qián) ：為了預(yù)防通過(guò)各種方式

16、掩飾、隱瞞毒品犯罪、黑社會(huì)性質(zhì)的組織犯罪、恐怖活動(dòng)犯罪、 走私犯罪、 貪污賄賂犯罪、 破壞金融管理秩序犯罪等犯罪所得及其收益的來(lái)源和性質(zhì)的洗錢(qián)活動(dòng)。3. 征信管理 ：指為了滿(mǎn)足從事放貸等信用活動(dòng)的機(jī)構(gòu)在信用交易中對(duì)客戶(hù)信用信息的需要，專(zhuān)業(yè)化的征信機(jī)構(gòu)依法收集、整理、保存、加工個(gè)人、法人及其他組織的信用信息，并對(duì)外提供信用報(bào)告、信用評(píng)分、信用評(píng)級(jí)等的業(yè)務(wù)活動(dòng)。復(fù)習(xí)思考題：1.由中央銀行經(jīng)理國(guó)庫(kù)的重要意義何在？（ 1）國(guó)庫(kù)資金是國(guó)家行使各項(xiàng)權(quán)利及管理職能的物質(zhì)保障，國(guó)庫(kù)工作效率事關(guān)國(guó)家預(yù) 算執(zhí)行、 財(cái)政收支平衡、 國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展及社會(huì)安定之大局，因此需要一個(gè)可以代表國(guó)家貫徹 執(zhí)行、 財(cái)政收支平衡、

17、國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展及社會(huì)安定大局，因此需要一個(gè)可以代表國(guó)家貫徹執(zhí)行 財(cái)政金融政策、 代為管理國(guó)家財(cái)政收支并為國(guó)家提供種金融服務(wù)的職能機(jī)構(gòu)，專(zhuān)門(mén)經(jīng)理國(guó)家金庫(kù)。（ 2）由中央銀行經(jīng)理國(guó)庫(kù)，可充分利用銀行與社會(huì)各部門(mén)、企業(yè)、個(gè)人之間密切賬戶(hù)往來(lái)及金融服務(wù)關(guān)系， 便得國(guó)家預(yù)算收入的及時(shí)入庫(kù)和預(yù)算支出的按時(shí)撥付。 賬政部門(mén)可直接通過(guò)銀行的聯(lián)行往來(lái)系統(tǒng)，加速稅款收繳和庫(kù)款調(diào)撥， 便捷、靈活地調(diào)節(jié)器動(dòng)、 運(yùn)用國(guó)家預(yù)算資金的集中和分配效率，保障經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的資金需求。（ 3）財(cái)政和金融是處于國(guó)民經(jīng)濟(jì)核心地位的宏觀調(diào)控部門(mén)，財(cái)政和銀行的收支均是貨幣收支，是整個(gè)社會(huì)貨幣流通的重要構(gòu)成。因此，財(cái)政政策和貨幣政策的調(diào)控對(duì)

18、象是共同的，而財(cái)政政策和貨幣政策的協(xié)調(diào)配合對(duì)于促進(jìn)為家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與社會(huì)發(fā)展具有重要意義。財(cái)政與銀行之間的貨幣資金聯(lián)系是錯(cuò)綜復(fù)雜的，其與國(guó)民經(jīng)濟(jì)的名項(xiàng)活動(dòng)和各個(gè)微觀經(jīng)濟(jì)主體有密切關(guān)系。（ 4）增加中央銀行的資金來(lái)源。國(guó)庫(kù)收納的預(yù)算收入庫(kù)款，在財(cái)政部門(mén)尚未撥付使用之前，形成存放于中央銀行的財(cái)政存款；財(cái)政盈余資金也可構(gòu)成中央銀行的長(zhǎng)期資金來(lái)源。鑒于此， 由中央銀行經(jīng)理國(guó)庫(kù)， 不僅惠及國(guó)家財(cái)政及預(yù)算執(zhí)行，亦有助于擴(kuò)大中央銀行信貸資金，對(duì)其控制貨幣供應(yīng)量和信貸規(guī)模、加強(qiáng)金融宏觀調(diào)控直接影響。（ 5）中央銀行代理國(guó)庫(kù)可有效發(fā)揮其專(zhuān)業(yè)的組織體系、機(jī)構(gòu)的內(nèi)部組合以及電子化操作和信息傳輸網(wǎng)絡(luò)，降低成本，節(jié)約人力物

19、力。（ 6）中央銀行代理國(guó)庫(kù)也有利于中央銀行對(duì)國(guó)庫(kù)日常收付和預(yù)算資金轉(zhuǎn)移的監(jiān)督，確保國(guó)庫(kù)資金的安全。3.我國(guó)的國(guó)庫(kù)制度經(jīng)歷了哪些變遷與發(fā)展過(guò)程？目前實(shí)行何種國(guó)庫(kù)制度？從秦漢至清末，實(shí)行實(shí)物庫(kù)制；清朝末年，建立了公庫(kù)制度；新中國(guó)成立之后，國(guó)庫(kù)制度經(jīng)歷了集中統(tǒng)一金庫(kù)制、分級(jí)管理金庫(kù)制、四級(jí)金庫(kù)制等不同階段。目前實(shí)行委托國(guó)庫(kù)制。10.中央銀行反洗錢(qián)的主要職責(zé)是什么？名詞解釋?zhuān)旱诎苏?. 國(guó)民收入與產(chǎn)品賬戶(hù)：用以衡量一國(guó)在一定時(shí)期內(nèi)發(fā)生的宏觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的總價(jià)值和本國(guó)居民在一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的總體水平。2. 持有貨幣的機(jī)會(huì)成本：指的是在財(cái)務(wù)決策中應(yīng)由中選的最優(yōu)方案負(fù)擔(dān)的、按所放放棄的次優(yōu)方案的潛在收益計(jì)算

20、的那部分資源流失，又叫機(jī)會(huì)損失。3. 貨幣的流動(dòng)性分析 ：名詞解釋?zhuān)旱诰耪?. 貨幣政策： 指中央銀行行為實(shí)現(xiàn)一定的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，運(yùn)用各種工具調(diào)劑和控制貨幣供給量和利率等指標(biāo)，進(jìn)而影響宏觀經(jīng)濟(jì)的方針和措施的總和。2. 最終目標(biāo) ：幣值穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、充分就業(yè)、國(guó)際收支平衡和金融穩(wěn)定五大貨幣政策目標(biāo)之間既有統(tǒng)一性，又有矛盾性。3. 非借入儲(chǔ)蓄 ：4. 貨幣乘數(shù) ：指在基礎(chǔ)貨幣基礎(chǔ)上貨幣供給量通過(guò)商業(yè)銀行的創(chuàng)造存款貨幣功能產(chǎn)生派生存款的作用產(chǎn)生的信用擴(kuò)張倍數(shù)，是貨幣供給擴(kuò)張的倍數(shù)。5. 貨幣供給量 ：國(guó)民經(jīng)濟(jì)中被個(gè)人、企事業(yè)單位和政府部門(mén)持有的可用于各種交易的貨幣總量。復(fù)習(xí)思考題：2. 如何正確理解貨

21、幣政策最終目標(biāo)及其相對(duì)重點(diǎn)的選擇？貨幣政策的最終目標(biāo)是：幣值穩(wěn)定、 經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、充分就業(yè)、國(guó)際收支平衡和金融穩(wěn)定五大貨幣政策目標(biāo)之間既有統(tǒng)一性，又有矛盾性。（ 1）充分就業(yè)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間通常存在正相關(guān)關(guān)系。（ 2）通貨膨脹與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和就業(yè)之間通常存在正相關(guān)關(guān)系。但過(guò)高的通貨膨脹將破壞正常的經(jīng)濟(jì)秩序，從而迫使經(jīng)濟(jì)進(jìn)行緊縮調(diào)整，而降低經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和就業(yè)。（3）幣值穩(wěn)定和匯率穩(wěn)定，有利于國(guó)際收支平衡。但為了貿(mào)易平衡而對(duì)外貶值則可能導(dǎo)致國(guó)內(nèi)通貨膨脹加劇。由于五大貨幣政策目標(biāo)之間既有統(tǒng)一性又有矛盾性，貨幣政策就不可能同時(shí)兼顧這五個(gè)目標(biāo)。這就出現(xiàn)了貨幣政策目標(biāo)的選擇問(wèn)題。由于宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控體系的各個(gè)組成部分各有其

22、 特點(diǎn)，因而，其各自的調(diào)控目標(biāo)也各有其側(cè)重點(diǎn)。因此，貨幣政策應(yīng)以穩(wěn)定幣值為首要目標(biāo)， 同時(shí)， 必須兼顧促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長(zhǎng)，保持國(guó)際收支平衡和匯率穩(wěn)定，保持金融的穩(wěn)定。由于各宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)既是統(tǒng)一的又是矛盾的，宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境也在不斷變化，不同時(shí)期的貨幣政策的相對(duì)重點(diǎn)也在變化。因此，貨幣政策目標(biāo)并非唯一的，其相對(duì)重點(diǎn)也不是固定不變的，而是隨國(guó)內(nèi)和國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化而變化的。3. 選擇貨幣政策中介指標(biāo)和操作指標(biāo)的主要標(biāo)準(zhǔn)與客觀條件有哪些？選擇中介指標(biāo)和操作指標(biāo)的主要標(biāo)準(zhǔn)有：（ 1）相關(guān)性。 作為中介指標(biāo)的金融指標(biāo)必須與最終目標(biāo)密切相關(guān)， 作為操作指標(biāo)的金融指標(biāo)也必須與中介指標(biāo)密切相關(guān)，它們的變動(dòng)必然對(duì)最

23、終目標(biāo)或中介指標(biāo)產(chǎn)生可預(yù)測(cè)的影響。（2）可測(cè)性。 對(duì)作為操作指標(biāo)和中介指標(biāo)的金融指標(biāo)進(jìn)行迅速和精確的測(cè)量是對(duì)其進(jìn)行有效控制的前提。（ 3）可控性。 作為操作指標(biāo)和中介指標(biāo)必須是中央銀行能夠應(yīng)用貨幣政策工具對(duì)其進(jìn)行有效控制的金融指標(biāo)。（ 4）抗干擾性。作為操作指標(biāo)和中介指標(biāo)的金融指標(biāo)應(yīng)能較準(zhǔn)確地反映政策效果，并且較少受外來(lái)因素的干 擾。選擇中介指標(biāo)和操作指標(biāo)的客觀條件：各種經(jīng)濟(jì)指標(biāo)之間的關(guān)系，受經(jīng)濟(jì)管理體制、 市場(chǎng)發(fā)育程度、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平等因素的制約和影響。因此， 選擇中介指標(biāo)和操作指標(biāo)時(shí)，不僅要注意應(yīng)盡量滿(mǎn)足其選擇標(biāo)準(zhǔn)，還應(yīng)注意各個(gè)國(guó)家各個(gè)時(shí)期的客觀條件，而不能簡(jiǎn)單的照搬外國(guó)的做法。 另外， 操

24、作指標(biāo)的選擇還受到中介指標(biāo)的選擇所制約，不同的中介指標(biāo)與不同 的操作指標(biāo)相聯(lián)系。4. 試結(jié)合我國(guó)實(shí)際對(duì)可供選擇的中介指標(biāo)進(jìn)行比較分析?？晒┻x擇的中介指標(biāo)主要有貨幣供應(yīng)量和利率，在一定條件下， 貸款量和匯率亦可作為中介指標(biāo)。貨幣供應(yīng)量和利率目標(biāo)是互不相容的，兩者進(jìn)行比較：1 可測(cè)性，利率似乎比貨幣供應(yīng)量便于測(cè)量，作為中介指標(biāo)似乎更有用。2 可控性，中央銀行對(duì)貨幣供給總量確實(shí)具有一定的控制能力。 3 與最終目標(biāo)的相關(guān)性，即對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的影響：貨幣供給總量和利率對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)都有重要影響， 但是何者的影響更大目前很難計(jì)量。貸款規(guī)模成為中國(guó)人民銀行計(jì) 劃指導(dǎo)的變量， 中國(guó)人民銀行按月對(duì)貸款規(guī)模進(jìn)行統(tǒng)計(jì)檢測(cè)，

25、有利于有效調(diào)控。 匯率充當(dāng)中介指標(biāo)，特別是在一些實(shí)行本幣與某國(guó)貨幣掛鉤的發(fā)展中國(guó)家。第十章名詞解釋?zhuān)?. 法定存款準(zhǔn)備金政策：指中央銀行對(duì)商業(yè)銀行等存款貨幣機(jī)構(gòu)的存款規(guī)定存款準(zhǔn)備金率，強(qiáng)制性地要求商業(yè)銀行等存款貨幣機(jī)構(gòu)按規(guī)定的比率上繳存款準(zhǔn)備金，中央銀行通過(guò)提高或降低法定存款比率達(dá)到收縮或擴(kuò)張信用的目標(biāo)。2. 再貼現(xiàn)政策 ：指中央銀行通過(guò)提高或降低再貼現(xiàn)率的方法，影響商業(yè)銀行等存款貨幣機(jī)構(gòu)從中央銀行獲得的再貼現(xiàn)貸款和超額準(zhǔn)備，達(dá)到增加或減少貨幣供給量，實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)的一種政策措施。3. 公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù) ：指中央銀行在金融市場(chǎng)買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出有價(jià)證券，以改變商業(yè)銀行等存款貨幣機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)備金，進(jìn)而影響貨幣

26、供給量和利率，實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)的一種政策措施。4. 公開(kāi)市場(chǎng)操作 ：通過(guò)中央銀行與指定交易商進(jìn)行有價(jià)證券和外匯交易，實(shí)現(xiàn)貨幣政策調(diào)控目標(biāo)。5. 回購(gòu) ：指交易的一方（賣(mài)方） ，在賣(mài)出債券給另一方（買(mǎi)方）時(shí)，買(mǎi)賣(mài)雙方約定在將來(lái)某個(gè)時(shí)期以雙方約定的價(jià)格，由賣(mài)方向買(mǎi)方買(mǎi)回相同數(shù)量的同品種債券的交易。6. 正回購(gòu) ：國(guó)債一級(jí)交易商作為債券賣(mài)方的回購(gòu)。7. 逆回購(gòu) ：國(guó)債一級(jí)交易商作為債券買(mǎi)方的回購(gòu)。8. 消費(fèi)者信用控制 ：指中央銀行對(duì)消費(fèi)者不動(dòng)產(chǎn)以外的耐用消費(fèi)品分期購(gòu)買(mǎi)或貸款的管理措施。目的在于影響消費(fèi)者對(duì)耐用消費(fèi)品有支付能力的需求。9. 不動(dòng)產(chǎn)信用控制 ：指中央銀行對(duì)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)向客戶(hù)提供不動(dòng)

27、產(chǎn)抵押貸款的管理措施。復(fù)習(xí)思考題：2. 請(qǐng)比較中央銀行三大基本政策工具各自的優(yōu)缺點(diǎn)及其適用條件。（1） 公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)優(yōu)點(diǎn)：具有較強(qiáng)的主動(dòng)性，較好的伸縮性，操作的可逆轉(zhuǎn)性和迅速性，及時(shí)性的特點(diǎn)。缺點(diǎn)： 技術(shù)性很強(qiáng)， 政策意圖的告示作用較弱；需要有發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)為前提，否則將影響操作效果。適用于一國(guó)具有較發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)，貨幣政策傳導(dǎo)所必須的微觀環(huán)境。（2） 再貼現(xiàn)政策優(yōu)點(diǎn)：最大的優(yōu)點(diǎn)是中央銀行可利用它來(lái)履行最后貸款人的職責(zé)，并在一定程度上體現(xiàn)中央銀行的政策意圖，既可以調(diào)節(jié)貨幣總量，又可以調(diào)節(jié)信貸結(jié)構(gòu)。缺點(diǎn)：有時(shí)不能準(zhǔn)確反映中央銀行貨幣政策的意圖；具有一定的波動(dòng)性，缺乏主動(dòng)性。（3） 法定存款準(zhǔn)備金

28、政策優(yōu)點(diǎn)：它對(duì)所有存款貨幣銀行的影響是平等的，對(duì)貨幣供給量具有極強(qiáng)的影響力，力度大， 速度快，效果明顯。缺點(diǎn)： 對(duì)經(jīng)濟(jì)的振動(dòng)太大； 法定準(zhǔn)備金率的提高， 可能使超額準(zhǔn)備率較低的銀行立即陷入流動(dòng)性困境。3. 公開(kāi)市場(chǎng)操作的兩種基本操作方式有何區(qū)別？長(zhǎng)期性?xún)?chǔ)備調(diào)節(jié)是一種長(zhǎng)期內(nèi)、單向性的儲(chǔ)備調(diào)節(jié)， 用于貨幣政策重大變化；臨時(shí)性?xún)?chǔ)備調(diào)節(jié)是一種短期內(nèi)、雙向性的儲(chǔ)備調(diào)節(jié)，用于維持既定貨幣政策。第十一章名詞解釋?zhuān)?. 內(nèi)部時(shí)滯 ：指作為貨幣政策操作主體的中央銀行制定和操作貨幣政策所需要的時(shí)間。2. 外部時(shí)滯 ：指實(shí)施貨幣政策的時(shí)滯， 即從新政策制定到它對(duì)經(jīng)濟(jì)過(guò)程發(fā)生作用所需耗費(fèi)的時(shí)間。3. 貨幣政策的有效性

29、 ：指貨幣政策能否立足于特定的經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境，運(yùn)用特定的政策工具與政策手段選擇，通過(guò)不同的傳導(dǎo)機(jī)制，影響現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行，引導(dǎo)社會(huì)資金的合理流動(dòng)， 提高資源配置的有效性，順利實(shí)現(xiàn)其預(yù)定的調(diào)控目標(biāo)。復(fù)習(xí)思考題：3.試分析貨幣政策工具與工具變量的關(guān)系。各主要政策工具與不同的工具變量的關(guān)系表現(xiàn)在：（ 1）法定存款準(zhǔn)備率與實(shí)際存款準(zhǔn)備率。實(shí)際存款準(zhǔn)備率包含了法定存款準(zhǔn)備金與超額存款準(zhǔn)備金兩項(xiàng)內(nèi)容之和對(duì)商業(yè)銀行銀行全部存款的比例， 而其中的超額存款準(zhǔn)備金又非為中央銀行所能控制。（2）再貼現(xiàn)率與基礎(chǔ)貨幣。再貼現(xiàn)率工具是調(diào)控商業(yè)銀行在中央銀行貼現(xiàn)的票據(jù)量和獲得的貸款量、進(jìn)而影響中央銀行基礎(chǔ)貨幣投放量的一個(gè)比率變量。（ 3）公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)與基礎(chǔ)貨幣。公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)是直接操縱基礎(chǔ)貨幣變量、并對(duì)市場(chǎng)利率發(fā)生作用的政策工具。7. 試述貨幣政策與財(cái)政政策的協(xié)調(diào)與配合。財(cái)政政策與貨幣政策同屬于國(guó)家干預(yù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活的工具，它們共同作用于一國(guó)的宏觀經(jīng)濟(jì) 方面， 它們之間存在著相互配合的要求。研究財(cái)政政策與貨幣政策的最佳配合問(wèn)題，首先