股票各類指示解析

1、LOGO交易行情分析（四）交易行情分析（四）LOGO主要技術(shù)指標(biāo)主要技術(shù)指標(biāo)MA移動平均線移動平均線1MACD指數(shù)平滑異同移動平均線指數(shù)平滑異同移動平均線2KDJ隨機(jī)指標(biāo)隨機(jī)指標(biāo)3 RSI相對強(qiáng)弱指標(biāo)相對強(qiáng)弱指標(biāo) 4LOGO移動平均線移動平均線 v移動平均線移動平均線(MA):(Moving Average)(MA):(Moving Average)是以道是以道. .瓊斯的瓊斯的“平均成本概念平均成本概念”為理論基礎(chǔ)，采為理論基礎(chǔ)，采用統(tǒng)計學(xué)中用統(tǒng)計學(xué)中“移動平均移動平均”的原理，將一段的原理，將一段時期內(nèi)的市場價格平均值連成曲線，用來時期內(nèi)的市場價格平均值連成曲線，用來顯示價格的歷史波動情況

2、，進(jìn)而反映價格顯示價格的歷史波動情況，進(jìn)而反映價格指數(shù)未來發(fā)展趨勢的技術(shù)分析方法。指數(shù)未來發(fā)展趨勢的技術(shù)分析方法。v移動平均線依計算周期分為短期（如移動平均線依計算周期分為短期（如5 5日、日、1010日）、中期（如日）、中期（如3030日）日） 和長期（如和長期（如6060日、日、120120日）移動平均線。日）移動平均線。LOGO移動平均線移動平均線v移動平均線依算法分為算術(shù)移動平均線、線移動平均線依算法分為算術(shù)移動平均線、線型加權(quán)移動平均線、階梯形移動平均線、平型加權(quán)移動平均線、階梯形移動平均線、平滑移動平均線等多種，最為常用的是下面介滑移動平均線等多種，最為常用的是下面介紹的算術(shù)移動平

3、均線。紹的算術(shù)移動平均線。 v（一）計算方法：（一）計算方法： MA = (C1+C2+C3+MA = (C1+C2+C3+Cn)/n +Cn)/n 為每日收盤價。為每日收盤價。 n n為計算周期。一般為計算周期。一般n n定為定為5 5，1010，3030，60 60 v最常用的是五日、十日和三十日的移動平均最常用的是五日、十日和三十日的移動平均線。線。v（二）移動平均線所表示的意義：（二）移動平均線所表示的意義：LOGO移動平均線移動平均線v1 1、上升行情初期，短期移、上升行情初期，短期移動平均線從下向上突破中動平均線從下向上突破中長期移動平均線，形成的長期移動平均線，形成的交叉叫黃金交

4、叉。交叉叫黃金交叉。v 預(yù)示股價將上漲。如圖所示預(yù)示股價將上漲。如圖所示黃色的黃色的5 5日均線上穿紫色的日均線上穿紫色的1010日均線形成的交叉；日均線形成的交叉；1010日均日均線上穿綠色的線上穿綠色的3030日均線形成日均線形成的交叉均為黃金交叉。的交叉均為黃金交叉。 v2 2、當(dāng)短期移動平均線向下、當(dāng)短期移動平均線向下跌破中長期移動平均線形跌破中長期移動平均線形成的交叉叫做死亡交叉。成的交叉叫做死亡交叉。v 預(yù)示股價將下跌。如上圖所預(yù)示股價將下跌。如上圖所示黃色的示黃色的5 5日均線下穿紫色的日均線下穿紫色的1010日均線形成的交叉；日均線形成的交叉；1010日日均線下穿綠色的均線下穿

5、綠色的2020日均線形日均線形成的交叉均為死亡交叉。成的交叉均為死亡交叉。LOGO移動平均線移動平均線v3 3、在上升行情進(jìn)入穩(wěn)、在上升行情進(jìn)入穩(wěn)定期，定期，5 5日、日、1010日、日、3030日移動平均線從上而下日移動平均線從上而下依次順序排列，向右上依次順序排列，向右上方移動，稱為多頭排列。方移動，稱為多頭排列。預(yù)示股價將大幅上漲。預(yù)示股價將大幅上漲。 v4 4、在下跌行情中，、在下跌行情中，5 5日、日、1010日、日、3030日移動平均線日移動平均線自下而上依次順序排列，自下而上依次順序排列，向右下方移動，稱為空向右下方移動，稱為空頭排列，預(yù)示股價將大頭排列，預(yù)示股價將大幅下跌幅下跌

6、. .LOGO移動平均線移動平均線v5 5、在上升行情中股、在上升行情中股價位于移動平均線之價位于移動平均線之上，走多頭排列的均上，走多頭排列的均線可視為多方的防線；線可視為多方的防線；當(dāng)股價回檔至移動平當(dāng)股價回檔至移動平均線附近，各條移動均線附近，各條移動平均線依次產(chǎn)生支撐平均線依次產(chǎn)生支撐力量，買盤入場推動力量，買盤入場推動股價再度上升，這就股價再度上升，這就是移動平均線的助漲是移動平均線的助漲作用。作用。LOGO移動平均線移動平均線v6 6、在下跌行情中，股價、在下跌行情中，股價在移動平均線的下方，在移動平均線的下方，呈空頭排列的移動平均呈空頭排列的移動平均線可以視為空方的防線，線可以視

7、為空方的防線，當(dāng)股價反彈到移動平均當(dāng)股價反彈到移動平均線附近時，便會遇到阻線附近時，便會遇到阻力，賣盤涌出，促使股力，賣盤涌出，促使股價進(jìn)一步下跌，這就是價進(jìn)一步下跌，這就是移動平均線的助跌作用。移動平均線的助跌作用。v 7 7、移動平均線由上升、移動平均線由上升轉(zhuǎn)為下降出現(xiàn)最高點(diǎn)，轉(zhuǎn)為下降出現(xiàn)最高點(diǎn)，和由下降轉(zhuǎn)為上升出現(xiàn)和由下降轉(zhuǎn)為上升出現(xiàn)最低點(diǎn)時，是移動平均最低點(diǎn)時，是移動平均線的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。預(yù)示股價線的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。預(yù)示股價走勢將發(fā)生反轉(zhuǎn)。走勢將發(fā)生反轉(zhuǎn)。 LOGO移動平均線移動平均線v（三）葛蘭威爾法則移動平（三）葛蘭威爾法則移動平均線八大法則均線八大法則: :v1.1.平均線從下降開始走平，平

8、均線從下降開始走平，股價從下上穿平均線股價從下上穿平均線( (點(diǎn)點(diǎn)處處).).v2.2.股價跌破平均線，但平均股價跌破平均線，但平均線呈上升態(tài)勢線呈上升態(tài)勢( (點(diǎn)處點(diǎn)處).).v3.3.股價連續(xù)上升遠(yuǎn)離平均線，股價連續(xù)上升遠(yuǎn)離平均線，突然下跌，但在平均線附近突然下跌，但在平均線附近再度上升再度上升( (點(diǎn)處點(diǎn)處).).v4.4.股價跌破平均線，并連續(xù)股價跌破平均線，并連續(xù)暴跌，遠(yuǎn)離平均線暴跌，遠(yuǎn)離平均線( (點(diǎn)處點(diǎn)處).).v以上四種情況均為買人信號以上四種情況均為買人信號. .LOGO移動平均線移動平均線v5.5.移動平均線呈上升狀態(tài)，移動平均線呈上升狀態(tài)，股價突然暴漲且遠(yuǎn)離平均線股價突然

9、暴漲且遠(yuǎn)離平均線( (點(diǎn)處點(diǎn)處).).v6.6.平均線從上升轉(zhuǎn)為盤局或平均線從上升轉(zhuǎn)為盤局或下跌，而股價向下跌破平均下跌，而股價向下跌破平均線線( (點(diǎn)處點(diǎn)處).).v7.7.股價走在平均線之下，且股價走在平均線之下，且朝著平均線方向上升，但未朝著平均線方向上升，但未突破平均線又開始下跌突破平均線又開始下跌( (點(diǎn)處點(diǎn)處).).v8.8.股價向上突破平均線，但股價向上突破平均線，但又立刻向平均線回跌，此時又立刻向平均線回跌，此時平均線仍持續(xù)下降平均線仍持續(xù)下降( (點(diǎn)處點(diǎn)處).).v以上四種情況均為賣出信號以上四種情況均為賣出信號. .LOGO移動平均線移動平均線v葛氏法則的不足是沒有明確指出

10、投資者在股價距葛氏法則的不足是沒有明確指出投資者在股價距平均線多遠(yuǎn)時才可以買進(jìn)賣出，這可用后面的乖平均線多遠(yuǎn)時才可以買進(jìn)賣出，這可用后面的乖離率指標(biāo)彌補(bǔ)。離率指標(biāo)彌補(bǔ)。v移動平均線是實際中常用的一類技術(shù)指標(biāo)，它的移動平均線是實際中常用的一類技術(shù)指標(biāo)，它的分析方法和思路對后面的指標(biāo)有重要的影響。但分析方法和思路對后面的指標(biāo)有重要的影響。但該指標(biāo)也存在一些盲點(diǎn)，特別是在盤整階段或趨該指標(biāo)也存在一些盲點(diǎn)，特別是在盤整階段或趨勢形成后中途休整階段，以及局部反彈或回落階勢形成后中途休整階段，以及局部反彈或回落階段，段，MAMA極易發(fā)出錯誤的信號，這是使用極易發(fā)出錯誤的信號，這是使用MAMA時最應(yīng)時最應(yīng)該

11、注意的。該注意的。v另外，另外，MAMA只是作為支撐線和壓力線，站在某線之只是作為支撐線和壓力線，站在某線之上，當(dāng)然有利于上漲，但并不是說就一定會漲，上，當(dāng)然有利于上漲，但并不是說就一定會漲，支撐線有被擊穿的時候。支撐線有被擊穿的時候。 LOGOMACD指數(shù)平滑異同移動平均線指數(shù)平滑異同移動平均線v指數(shù)平滑異同移動平均線是利用快速移動平均線和慢指數(shù)平滑異同移動平均線是利用快速移動平均線和慢速移動平均線，在一段上漲或下跌行情中兩線之問的速移動平均線，在一段上漲或下跌行情中兩線之問的差距拉大，而在漲勢或跌勢趨緩時兩線又相互接近或差距拉大，而在漲勢或跌勢趨緩時兩線又相互接近或交叉的特征，通過雙重平滑

12、運(yùn)算后研判買賣時機(jī)的方交叉的特征，通過雙重平滑運(yùn)算后研判買賣時機(jī)的方法。法。 v(1)MACD(1)MACD的計算公式。的計算公式。MACDMACD是由正負(fù)差是由正負(fù)差(DIF)(DIF)和異同平和異同平均數(shù)均數(shù)(DEA)(DEA)兩部分組成，兩部分組成，DIFDIF是核心，是核心，DEADEA是輔助。是輔助。vDIFDIF是快速平滑移動平均線與慢速平滑移動平均線的差。是快速平滑移動平均線與慢速平滑移動平均線的差。在實際應(yīng)用在實際應(yīng)用 MACDMACD時，常以時，常以1212日日EMAEMA為快速移動平均線，為快速移動平均線，2626日日EMAEMA為慢速移動平均線，計算出兩條移動平均線數(shù)為慢

13、速移動平均線，計算出兩條移動平均線數(shù)值間的離差值值間的離差值(DIF)(DIF)作為研判行情的基礎(chǔ)，然后再求作為研判行情的基礎(chǔ)，然后再求DIFDIF的的9 9日平滑移動平均線，即日平滑移動平均線，即MACDMACD線，作為買賣時機(jī)線，作為買賣時機(jī)的判斷依據(jù)。的判斷依據(jù)。LOGOMACD指數(shù)平滑異同移動平均線指數(shù)平滑異同移動平均線v今日今日EMA(12)=2/12+1EMA(12)=2/12+1今日收盤價今日收盤價+11/12+1+11/12+1昨日昨日EMA(12)EMA(12)v今日今日EMA(26)=2/26+1EMA(26)=2/26+1今日收盤價今日收盤價+25/26+1+25/26+

14、1昨日昨日EMA(26)EMA(26)vDIF=EMA DIF=EMA （1212）- EMA - EMA （2626）v今日今日DEA (MACD) =2/10DEA (MACD) =2/10今日今日DIFDIF8/108/10昨日昨日DEADEAv理論上，在持續(xù)的漲勢中，理論上，在持續(xù)的漲勢中，1212日日EMAEMA線在線在2626日日EMAEMA線之上，線之上，其間的正離差值其間的正離差值(+DIF)(+DIF)會愈來愈大。反之，在跌勢中，會愈來愈大。反之，在跌勢中，離差值可能變負(fù)離差值可能變負(fù)( (一一DIF)DIF)，其絕對值也愈來愈大；而當(dāng)，其絕對值也愈來愈大；而當(dāng)行情開始回轉(zhuǎn)時

15、，正或負(fù)離差值將會縮小。行情開始回轉(zhuǎn)時，正或負(fù)離差值將會縮小。MACDMACD正是利正是利用正負(fù)離差值與離差值的用正負(fù)離差值與離差值的9 9日平均線的交叉信號作為買日平均線的交叉信號作為買賣行為的依據(jù)。賣行為的依據(jù)。 v此外，在分析軟件上還有一個指標(biāo)叫此外，在分析軟件上還有一個指標(biāo)叫“柱狀線柱狀線”(BAR)(BAR)，它是它是DIFDIF值減去值減去DEADEA值的差再乘以值的差再乘以2 2：vBAR=(DIFBAR=(DIFDEA)DEA)2 2 LOGOMACD指數(shù)平滑異同移動平均線指數(shù)平滑異同移動平均線v（二）應(yīng)用原則：（二）應(yīng)用原則：v第一，以第一，以DIFDIF和和DEADEA的取

16、值和這兩者之的取值和這兩者之間的相對取值對行間的相對取值對行情進(jìn)行預(yù)測。情進(jìn)行預(yù)測。v其應(yīng)用法則如下：其應(yīng)用法則如下：vDIFDIF和和DEADEA均為正均為正值時，屬多頭市場。值時，屬多頭市場。DIFDIF向上突破向上突破DEADEA是是買入信號；買入信號；DIFDIF向向下跌破下跌破DEADEA只能認(rèn)只能認(rèn)為是回落，作獲利為是回落，作獲利了結(jié)。了結(jié)。LOGOMACD指數(shù)平滑異同移動平均線指數(shù)平滑異同移動平均線vDIFDIF和和DEADEA均均為負(fù)值時，屬為負(fù)值時，屬空頭市場?？疹^市場。DIFDIF向下突破向下突破DEADEA是是賣出信號；賣出信號；DIFDIF向上穿破向上穿破DEADEA只

17、只能認(rèn)為是反彈，能認(rèn)為是反彈，作暫時補(bǔ)空。作暫時補(bǔ)空。LOGOMACD指數(shù)平滑異同移動平均線指數(shù)平滑異同移動平均線v當(dāng)當(dāng)DIFDIF向下向下跌破跌破0 0軸線時，軸線時，此為賣出信號，此為賣出信號，即即1212日日EMAEMA與與2626日日EMAEMA發(fā)生死亡發(fā)生死亡交叉；當(dāng)交叉；當(dāng)DIFDIF上上穿穿0 0軸線時，為軸線時，為買入信號，即買入信號，即1212日日EMAEMA與與2626日日EMAEMA發(fā)生黃金交發(fā)生黃金交叉。叉。LOGOMACD指數(shù)平滑異同移動平均線指數(shù)平滑異同移動平均線v第二，指標(biāo)背離原則。第二，指標(biāo)背離原則。如果如果DIFDIF的走向與股的走向與股價走向相背離，則此價走

18、向相背離，則此時是采取行動的信號。時是采取行動的信號。當(dāng)股價走勢出現(xiàn)當(dāng)股價走勢出現(xiàn)2 2個個或或3 3個近期低點(diǎn)時，個近期低點(diǎn)時，而而DIF(DEA)DIF(DEA)并不配合并不配合出現(xiàn)新低點(diǎn)，可做買；出現(xiàn)新低點(diǎn)，可做買；v當(dāng)股價走勢出現(xiàn)當(dāng)股價走勢出現(xiàn)2 2個個或或3 3個近期高點(diǎn)時，個近期高點(diǎn)時，而而 DIF(DEA)DIF(DEA)并不配并不配合出現(xiàn)新高點(diǎn)，可做合出現(xiàn)新高點(diǎn)，可做賣。（如圖）賣。（如圖）LOGOMACD指數(shù)平滑異同移動平均線指數(shù)平滑異同移動平均線v（三）（三）MACDMACD優(yōu)缺點(diǎn)優(yōu)缺點(diǎn)vMACDMACD的優(yōu)點(diǎn)是除掉了移動平均線產(chǎn)生的頻繁出現(xiàn)的優(yōu)點(diǎn)是除掉了移動平均線產(chǎn)生的頻

19、繁出現(xiàn)買入與賣出信號，避免一部分假信號的出現(xiàn)，用買入與賣出信號，避免一部分假信號的出現(xiàn)，用起來比移動平均線更有把握。起來比移動平均線更有把握。vMACDMACD的缺點(diǎn)與移動平均線相同，在股市沒有明顯的缺點(diǎn)與移動平均線相同，在股市沒有明顯趨勢而進(jìn)入盤整時，失誤的時候較多。另外，對趨勢而進(jìn)入盤整時，失誤的時候較多。另外，對未來股價的上升和下降的深度不能提供有幫助的未來股價的上升和下降的深度不能提供有幫助的建議。建議。LOGOKDJKDJ超買超賣指標(biāo)超買超賣指標(biāo) vKDJKDJ指標(biāo)又稱指標(biāo)又稱“隨機(jī)指標(biāo)隨機(jī)指標(biāo)” ，是由，是由George 1aneGeorge 1ane首創(chuàng)的。與威廉指標(biāo)一樣，是期貨

20、和股票市場上首創(chuàng)的。與威廉指標(biāo)一樣，是期貨和股票市場上最常用的技術(shù)分析工具之一最常用的技術(shù)分析工具之一 。v（一）計算公式（一）計算公式 v公式的推導(dǎo)過程如下所示：公式的推導(dǎo)過程如下所示： v AX=AX=當(dāng)前收盤價當(dāng)前收盤價-9-9天以來的最低價天以來的最低價 v BX=9BX=9天以來的最高價天以來的最高價-9-9天以來的最低價天以來的最低價v RSV=AX/BXRSV=AX/BX100100v K=2/3 K=2/3前一日前一日K+1/3K+1/3RSV RSV v D=2/3 D=2/3前一日前一日D+1/3D+1/3K K v J=3D-2K J=3D-2K 第一次計算時，前一日的第

21、一次計算時，前一日的KDKD皆以皆以5050代替代替 隨機(jī)指數(shù)以隨機(jī)指數(shù)以K,D,JK,D,J三個符號表示。三個符號表示。 LOGOKDJKDJ超買超賣指標(biāo)超買超賣指標(biāo)v(2)KDJ(2)KDJ的應(yīng)用法則。的應(yīng)用法則。KDJKDJ指標(biāo)是三條曲線，在應(yīng)用時主指標(biāo)是三條曲線，在應(yīng)用時主要從五個方面考慮：要從五個方面考慮：KDKD的取值的絕對數(shù)字、的取值的絕對數(shù)字、KDKD曲線的形曲線的形態(tài)、態(tài)、KDKD指標(biāo)的交叉、指標(biāo)的交叉、KDKD指標(biāo)的背離和指標(biāo)的背離和J J指標(biāo)的取值大小。指標(biāo)的取值大小。v從從KDKD的取值方面考慮。的取值方面考慮。KDKD的取值范圍都是的取值范圍都是0 0100100，將

22、，將其劃分為幾個區(qū)域：其劃分為幾個區(qū)域：8080以上為超買區(qū)，以上為超買區(qū)，2020以下為超賣區(qū)，以下為超賣區(qū)，其余為徘徊區(qū)。其余為徘徊區(qū)。v當(dāng)當(dāng)KDKD超過超過8080時，是賣出信號；低于時，是賣出信號；低于2020時，是買人信號。時，是買人信號。應(yīng)該說明的是，上述劃分只是應(yīng)該說明的是，上述劃分只是KDKD指標(biāo)應(yīng)用的初步過程，指標(biāo)應(yīng)用的初步過程，僅僅是信號，完全按這種方法進(jìn)行操作很容易招致?lián)p失。僅僅是信號，完全按這種方法進(jìn)行操作很容易招致?lián)p失。v從從KDKD指標(biāo)曲線的形態(tài)方面考慮。當(dāng)指標(biāo)曲線的形態(tài)方面考慮。當(dāng)KDKD指標(biāo)在較高或較指標(biāo)在較高或較低的位置形成頭肩形和多重頂?shù)偷奈恢眯纬深^肩形和多

23、重頂( (底底) )時，是采取行動的信時，是采取行動的信號。這些形態(tài)一定要在較高位置或較低位置出現(xiàn)，位置號。這些形態(tài)一定要在較高位置或較低位置出現(xiàn)，位置越高或越低，結(jié)論越可靠。越高或越低，結(jié)論越可靠。LOGOKDJKDJ超買超賣指標(biāo)超買超賣指標(biāo)v對于對于KDKD的曲線，也可以畫趨勢線，以明確的曲線，也可以畫趨勢線，以明確KDKD的趨勢。的趨勢。在在KDKD的曲線圖中仍然可以引進(jìn)支撐和壓力的概念。某的曲線圖中仍然可以引進(jìn)支撐和壓力的概念。某一條支撐線和壓力線被突破，也是采取行動的信號。一條支撐線和壓力線被突破，也是采取行動的信號。v從從KDKD指標(biāo)的交叉方面考慮。指標(biāo)的交叉方面考慮。K K線與線

24、與D D線的關(guān)系就如同線的關(guān)系就如同股價與股價與MAMA的關(guān)系一樣，也有死亡交叉和黃金交叉的問的關(guān)系一樣，也有死亡交叉和黃金交叉的問題。不過這里交叉的應(yīng)用較為復(fù)雜，還附帶很多其他題。不過這里交叉的應(yīng)用較為復(fù)雜，還附帶很多其他條件。條件。v以以K K線從下向上與線從下向上與D D線交叉為例：線交叉為例：K K線上穿線上穿D D線是金叉，線是金叉，為買人信號。但是出現(xiàn)了金叉是否應(yīng)該買入，還要看為買人信號。但是出現(xiàn)了金叉是否應(yīng)該買入，還要看別的條件。別的條件。v第一個條件是金叉的位置應(yīng)該比較低，是在超賣區(qū)的第一個條件是金叉的位置應(yīng)該比較低，是在超賣區(qū)的位置，越低越好。位置，越低越好。 v第二個條件是

25、與第二個條件是與D D線相交的次數(shù)。有時在低位，線相交的次數(shù)。有時在低位，K K線、線、D D線要來回交叉好幾次。交叉的次數(shù)以線要來回交叉好幾次。交叉的次數(shù)以2 2次為最少，越多次為最少，越多越好。越好。LOGOKDJKDJ超買超賣指標(biāo)超買超賣指標(biāo)v第三個條件是交叉點(diǎn)相對于第三個條件是交叉點(diǎn)相對于KDKD線低點(diǎn)的位置，這就是常線低點(diǎn)的位置，這就是常說的說的“右側(cè)相交右側(cè)相交”原則。原則。K K線是在線是在D D線已經(jīng)抬頭向上時才線已經(jīng)抬頭向上時才同同D D線相交，比線相交，比D D線還在下降時與之相交要可靠得多。線還在下降時與之相交要可靠得多。v從從KDKD指標(biāo)的背離方面考慮。當(dāng)指標(biāo)的背離方面

26、考慮。當(dāng)KDKD處在高位或低位，如處在高位或低位，如果出現(xiàn)與股價走向的背離，則是采取行動的信號。當(dāng)果出現(xiàn)與股價走向的背離，則是采取行動的信號。當(dāng)KDKD處在高位，并形成兩個依次向下的峰，而此時股價還在處在高位，并形成兩個依次向下的峰，而此時股價還在一個勁地上漲，這叫一個勁地上漲，這叫“頂背離頂背離”，是賣出的信號；與之，是賣出的信號；與之相反，相反，KDKD處在低位，并形成一底比一底高，而股價還繼處在低位，并形成一底比一底高，而股價還繼續(xù)下跌，稱為續(xù)下跌，稱為“底背離底背離”，是買入信號。，是買入信號。v在實際使用中，常用在實際使用中，常用J J線指標(biāo)。線指標(biāo)。J J指標(biāo)常領(lǐng)先于指標(biāo)常領(lǐng)先于K

27、DKD值顯值顯示曲線的底部和頭部。示曲線的底部和頭部。J J指標(biāo)的取值超過指標(biāo)的取值超過100100和低于和低于0 0，都屬于價格的非正常區(qū)域，大于都屬于價格的非正常區(qū)域，大于100100為超買，小于為超買，小于0 0為超為超賣。賣。LOGOKDJKDJ超買超賣指標(biāo)超買超賣指標(biāo)v另外，隨機(jī)指數(shù)還有一些理論上的轉(zhuǎn)向訊另外，隨機(jī)指數(shù)還有一些理論上的轉(zhuǎn)向訊號：當(dāng)號：當(dāng)K K線和線和D D線上升或下跌的速度減弱，線上升或下跌的速度減弱，出現(xiàn)屈曲，通常表示短期內(nèi)會轉(zhuǎn)勢；出現(xiàn)屈曲，通常表示短期內(nèi)會轉(zhuǎn)勢；K K線在線在上升或下跌一段時期后，突然急速穿越上升或下跌一段時期后，突然急速穿越D D線，線，顯示市勢

28、短期內(nèi)會轉(zhuǎn)向；顯示市勢短期內(nèi)會轉(zhuǎn)向；K K線跌至線跌至0 0時通常時通常會出現(xiàn)反彈至?xí)霈F(xiàn)反彈至2020一一5050之間，短期內(nèi)應(yīng)回落之間，短期內(nèi)應(yīng)回落至零附近，然后市勢才開始反彈；如果至零附近，然后市勢才開始反彈；如果K K線線升至升至100100，情況則剛好相反。，情況則剛好相反。LOGOKDJKDJ超買超賣指標(biāo)超買超賣指標(biāo)v（三）應(yīng)用原（三）應(yīng)用原則：則： v1 1、當(dāng)白色的、當(dāng)白色的K K值在值在5050以下的以下的低水平，形成低水平，形成一底比一底高一底比一底高的現(xiàn)象，并且的現(xiàn)象，并且K K值由下向上連值由下向上連續(xù)兩次交叉黃續(xù)兩次交叉黃色的色的D D值時，股值時，股價會產(chǎn)生較大價會

29、產(chǎn)生較大的漲幅。的漲幅。 LOGOKDJKDJ超買超賣指標(biāo)超買超賣指標(biāo)v2 2、當(dāng)白色的、當(dāng)白色的K K值在值在5050以上以上的高水平，的高水平，形成一頂比形成一頂比一頂?shù)偷默F(xiàn)一頂?shù)偷默F(xiàn)象，并且象，并且K K值值由上向下連由上向下連續(xù)兩次交叉續(xù)兩次交叉黃色的黃色的D D值時，值時，股價會產(chǎn)生股價會產(chǎn)生較大的跌幅。較大的跌幅。LOGOKDJKDJ超買超賣指標(biāo)超買超賣指標(biāo)v3 3、K K值大于值大于8080，短期內(nèi)股價容易短期內(nèi)股價容易向下出現(xiàn)回檔；向下出現(xiàn)回檔；K K值小于值小于2020，短，短期內(nèi)股價容易向期內(nèi)股價容易向上出現(xiàn)反彈；但上出現(xiàn)反彈；但在極強(qiáng)、極弱行在極強(qiáng)、極弱行情中、情中、D

30、D指標(biāo)指標(biāo)會在超買、超賣會在超買、超賣區(qū)內(nèi)徘徊，此時區(qū)內(nèi)徘徊，此時應(yīng)參考其他指標(biāo)應(yīng)參考其他指標(biāo)以確定走勢的強(qiáng)以確定走勢的強(qiáng)弱弱。LOGOKDJKDJ超買超賣指標(biāo)超買超賣指標(biāo)v4 4、在常態(tài)行情、在常態(tài)行情中，中，D D值大于值大于8080后股價經(jīng)常向后股價經(jīng)常向下回跌；下回跌；D D值小值小于于2020后股價易后股價易于回升于回升。 LOGOKDJKDJ超買超賣指標(biāo)超買超賣指標(biāo)v在極端行情中，在極端行情中，D D值大于值大于9090，股價易產(chǎn)生瞬股價易產(chǎn)生瞬間回檔；間回檔；D D值值小于小于1515，股價，股價易產(chǎn)生瞬間反易產(chǎn)生瞬間反彈。這種瞬間彈。這種瞬間回檔或反彈不回檔或反彈不代表行情已經(jīng)

31、代表行情已經(jīng)反轉(zhuǎn)。反轉(zhuǎn)。LOGOKDJKDJ超買超賣指標(biāo)超買超賣指標(biāo)v5 5、J J值信號不值信號不常出現(xiàn)，可是常出現(xiàn)，可是一旦出現(xiàn)，可一旦出現(xiàn)，可靠性相當(dāng)高?？啃韵喈?dāng)高。當(dāng)當(dāng)J J值大于值大于100100時，股價會形時，股價會形成頭部而出現(xiàn)成頭部而出現(xiàn)回落；回落；J J值小值小于于0 0時，股價時，股價會形成底部而會形成底部而產(chǎn)生反彈。產(chǎn)生反彈。LOGORSIRSI相對強(qiáng)弱指標(biāo)相對強(qiáng)弱指標(biāo) v相對強(qiáng)弱指標(biāo)（相對強(qiáng)弱指標(biāo)（RSIRSI）（）（ Relative Strength Relative Strength Index Index ）是由）是由 Wells Wider Wells Wid

32、er 創(chuàng)制的一種通過特創(chuàng)制的一種通過特定時期內(nèi)股價的變動情況計算市場買賣力量對比，定時期內(nèi)股價的變動情況計算市場買賣力量對比，來判斷股票價格內(nèi)部本質(zhì)強(qiáng)弱、推測價格未來的來判斷股票價格內(nèi)部本質(zhì)強(qiáng)弱、推測價格未來的變動方向的技術(shù)指標(biāo)。變動方向的技術(shù)指標(biāo)。v1.1.計算公式的推導(dǎo)過程如下所示：計算公式的推導(dǎo)過程如下所示：v相對強(qiáng)弱指標(biāo)（相對強(qiáng)弱指標(biāo)（RSIRSI）= =（N N日內(nèi)上漲總幅度平均日內(nèi)上漲總幅度平均值值/ N/ N日內(nèi)上漲總幅度和下跌總幅度平均值）日內(nèi)上漲總幅度和下跌總幅度平均值）x100%x100%v一般短期一般短期RSIRSI設(shè)設(shè)N N6 6，長期，長期RSIRSI設(shè)設(shè)N N121

33、2。RSIRSI值永值永遠(yuǎn)在遠(yuǎn)在0-1000-100之內(nèi)變動。之內(nèi)變動。 LOGORSIRSI相對強(qiáng)弱指標(biāo)相對強(qiáng)弱指標(biāo)v2.RSI2.RSI的應(yīng)用法則：的應(yīng)用法則：v根據(jù)根據(jù)RSIRSI取值的大小判斷行情。將取值的大小判斷行情。將100100分成四個分成四個區(qū)域，根據(jù)區(qū)域，根據(jù)RSIRSI的取值落入的區(qū)域進(jìn)行操作。劃的取值落入的區(qū)域進(jìn)行操作。劃分區(qū)域的方法如表所示。分區(qū)域的方法如表所示。RSIRSI值值 市場特征市場特征投資操作投資操作 8080100100 50508080 20205050 0 02020 極強(qiáng)極強(qiáng) 強(qiáng)強(qiáng) 弱弱 極弱極弱 賣出賣出 買入買入 賣出賣出 買入買入LOGORSI

34、RSI相對強(qiáng)弱指標(biāo)相對強(qiáng)弱指標(biāo)v“極強(qiáng)極強(qiáng)”與與“強(qiáng)強(qiáng)”的分界線和的分界線和“極弱極弱”與與“弱弱”的分界的分界線是不明確的，它們實際上是一個區(qū)域。比如也可以取線是不明確的，它們實際上是一個區(qū)域。比如也可以取3030、7070或者或者1515、8585。應(yīng)該說明的是，分界線位置的確定。應(yīng)該說明的是，分界線位置的確定與與RSIRSI的參數(shù)和選擇的品種有關(guān)。參數(shù)越大，分界線離的參數(shù)和選擇的品種有關(guān)。參數(shù)越大，分界線離中心線中心線5050就越接近；越活躍的投資品種，分界線離就越接近；越活躍的投資品種，分界線離5050就就應(yīng)該越遠(yuǎn)。應(yīng)該越遠(yuǎn)。v兩條或多條兩條或多條RSIRSI曲線的聯(lián)合使用。我們稱參數(shù)小的曲線的聯(lián)合使用。我們稱參數(shù)小的RSIRSI為短期為短期RSIRSI，參數(shù)大的，參數(shù)大的RSIRSI為長期為長期RSIRSI。兩條或多條。兩條或多條R