股票各類指示解析

1、LOGO交易行情分析（四）交易行情分析（四）LOGO主要技術(shù)指標(biāo)主要技術(shù)指標(biāo)MA移動(dòng)平均線移動(dòng)平均線1MACD指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線2KDJ隨機(jī)指標(biāo)隨機(jī)指標(biāo)3 RSI相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo) 4LOGO移動(dòng)平均線移動(dòng)平均線 v移動(dòng)平均線移動(dòng)平均線(MA):(Moving Average)(MA):(Moving Average)是以道是以道. .瓊斯的瓊斯的“平均成本概念平均成本概念”為理論基礎(chǔ)，采為理論基礎(chǔ)，采用統(tǒng)計(jì)學(xué)中用統(tǒng)計(jì)學(xué)中“移動(dòng)平均移動(dòng)平均”的原理，將一段的原理，將一段時(shí)期內(nèi)的市場(chǎng)價(jià)格平均值連成曲線，用來(lái)時(shí)期內(nèi)的市場(chǎng)價(jià)格平均值連成曲線，用來(lái)顯示價(jià)格的歷史波動(dòng)情況

2、，進(jìn)而反映價(jià)格顯示價(jià)格的歷史波動(dòng)情況，進(jìn)而反映價(jià)格指數(shù)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)的技術(shù)分析方法。指數(shù)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)的技術(shù)分析方法。v移動(dòng)平均線依計(jì)算周期分為短期（如移動(dòng)平均線依計(jì)算周期分為短期（如5 5日、日、1010日）、中期（如日）、中期（如3030日）日） 和長(zhǎng)期（如和長(zhǎng)期（如6060日、日、120120日）移動(dòng)平均線。日）移動(dòng)平均線。LOGO移動(dòng)平均線移動(dòng)平均線v移動(dòng)平均線依算法分為算術(shù)移動(dòng)平均線、線移動(dòng)平均線依算法分為算術(shù)移動(dòng)平均線、線型加權(quán)移動(dòng)平均線、階梯形移動(dòng)平均線、平型加權(quán)移動(dòng)平均線、階梯形移動(dòng)平均線、平滑移動(dòng)平均線等多種，最為常用的是下面介滑移動(dòng)平均線等多種，最為常用的是下面介紹的算術(shù)移動(dòng)平

3、均線。紹的算術(shù)移動(dòng)平均線。 v（一）計(jì)算方法：（一）計(jì)算方法： MA = (C1+C2+C3+MA = (C1+C2+C3+Cn)/n +Cn)/n 為每日收盤價(jià)。為每日收盤價(jià)。 n n為計(jì)算周期。一般為計(jì)算周期。一般n n定為定為5 5，1010，3030，60 60 v最常用的是五日、十日和三十日的移動(dòng)平均最常用的是五日、十日和三十日的移動(dòng)平均線。線。v（二）移動(dòng)平均線所表示的意義：（二）移動(dòng)平均線所表示的意義：LOGO移動(dòng)平均線移動(dòng)平均線v1 1、上升行情初期，短期移、上升行情初期，短期移動(dòng)平均線從下向上突破中動(dòng)平均線從下向上突破中長(zhǎng)期移動(dòng)平均線，形成的長(zhǎng)期移動(dòng)平均線，形成的交叉叫黃金交

4、叉。交叉叫黃金交叉。v 預(yù)示股價(jià)將上漲。如圖所示預(yù)示股價(jià)將上漲。如圖所示黃色的黃色的5 5日均線上穿紫色的日均線上穿紫色的1010日均線形成的交叉；日均線形成的交叉；1010日均日均線上穿綠色的線上穿綠色的3030日均線形成日均線形成的交叉均為黃金交叉。的交叉均為黃金交叉。 v2 2、當(dāng)短期移動(dòng)平均線向下、當(dāng)短期移動(dòng)平均線向下跌破中長(zhǎng)期移動(dòng)平均線形跌破中長(zhǎng)期移動(dòng)平均線形成的交叉叫做死亡交叉。成的交叉叫做死亡交叉。v 預(yù)示股價(jià)將下跌。如上圖所預(yù)示股價(jià)將下跌。如上圖所示黃色的示黃色的5 5日均線下穿紫色的日均線下穿紫色的1010日均線形成的交叉；日均線形成的交叉；1010日日均線下穿綠色的均線下穿

5、綠色的2020日均線形日均線形成的交叉均為死亡交叉。成的交叉均為死亡交叉。LOGO移動(dòng)平均線移動(dòng)平均線v3 3、在上升行情進(jìn)入穩(wěn)、在上升行情進(jìn)入穩(wěn)定期，定期，5 5日、日、1010日、日、3030日移動(dòng)平均線從上而下日移動(dòng)平均線從上而下依次順序排列，向右上依次順序排列，向右上方移動(dòng)，稱為多頭排列。方移動(dòng)，稱為多頭排列。預(yù)示股價(jià)將大幅上漲。預(yù)示股價(jià)將大幅上漲。 v4 4、在下跌行情中，、在下跌行情中，5 5日、日、1010日、日、3030日移動(dòng)平均線日移動(dòng)平均線自下而上依次順序排列，自下而上依次順序排列，向右下方移動(dòng)，稱為空向右下方移動(dòng)，稱為空頭排列，預(yù)示股價(jià)將大頭排列，預(yù)示股價(jià)將大幅下跌幅下跌

6、. .LOGO移動(dòng)平均線移動(dòng)平均線v5 5、在上升行情中股、在上升行情中股價(jià)位于移動(dòng)平均線之價(jià)位于移動(dòng)平均線之上，走多頭排列的均上，走多頭排列的均線可視為多方的防線；線可視為多方的防線；當(dāng)股價(jià)回檔至移動(dòng)平當(dāng)股價(jià)回檔至移動(dòng)平均線附近，各條移動(dòng)均線附近，各條移動(dòng)平均線依次產(chǎn)生支撐平均線依次產(chǎn)生支撐力量，買盤入場(chǎng)推動(dòng)力量，買盤入場(chǎng)推動(dòng)股價(jià)再度上升，這就股價(jià)再度上升，這就是移動(dòng)平均線的助漲是移動(dòng)平均線的助漲作用。作用。LOGO移動(dòng)平均線移動(dòng)平均線v6 6、在下跌行情中，股價(jià)、在下跌行情中，股價(jià)在移動(dòng)平均線的下方，在移動(dòng)平均線的下方，呈空頭排列的移動(dòng)平均呈空頭排列的移動(dòng)平均線可以視為空方的防線，線可以視

7、為空方的防線，當(dāng)股價(jià)反彈到移動(dòng)平均當(dāng)股價(jià)反彈到移動(dòng)平均線附近時(shí)，便會(huì)遇到阻線附近時(shí)，便會(huì)遇到阻力，賣盤涌出，促使股力，賣盤涌出，促使股價(jià)進(jìn)一步下跌，這就是價(jià)進(jìn)一步下跌，這就是移動(dòng)平均線的助跌作用。移動(dòng)平均線的助跌作用。v 7 7、移動(dòng)平均線由上升、移動(dòng)平均線由上升轉(zhuǎn)為下降出現(xiàn)最高點(diǎn)，轉(zhuǎn)為下降出現(xiàn)最高點(diǎn)，和由下降轉(zhuǎn)為上升出現(xiàn)和由下降轉(zhuǎn)為上升出現(xiàn)最低點(diǎn)時(shí)，是移動(dòng)平均最低點(diǎn)時(shí)，是移動(dòng)平均線的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。預(yù)示股價(jià)線的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。預(yù)示股價(jià)走勢(shì)將發(fā)生反轉(zhuǎn)。走勢(shì)將發(fā)生反轉(zhuǎn)。 LOGO移動(dòng)平均線移動(dòng)平均線v（三）葛蘭威爾法則移動(dòng)平（三）葛蘭威爾法則移動(dòng)平均線八大法則均線八大法則: :v1.1.平均線從下降開始走平，平

8、均線從下降開始走平，股價(jià)從下上穿平均線股價(jià)從下上穿平均線( (點(diǎn)點(diǎn)處處).).v2.2.股價(jià)跌破平均線，但平均股價(jià)跌破平均線，但平均線呈上升態(tài)勢(shì)線呈上升態(tài)勢(shì)( (點(diǎn)處點(diǎn)處).).v3.3.股價(jià)連續(xù)上升遠(yuǎn)離平均線，股價(jià)連續(xù)上升遠(yuǎn)離平均線，突然下跌，但在平均線附近突然下跌，但在平均線附近再度上升再度上升( (點(diǎn)處點(diǎn)處).).v4.4.股價(jià)跌破平均線，并連續(xù)股價(jià)跌破平均線，并連續(xù)暴跌，遠(yuǎn)離平均線暴跌，遠(yuǎn)離平均線( (點(diǎn)處點(diǎn)處).).v以上四種情況均為買人信號(hào)以上四種情況均為買人信號(hào). .LOGO移動(dòng)平均線移動(dòng)平均線v5.5.移動(dòng)平均線呈上升狀態(tài)，移動(dòng)平均線呈上升狀態(tài)，股價(jià)突然暴漲且遠(yuǎn)離平均線股價(jià)突然

9、暴漲且遠(yuǎn)離平均線( (點(diǎn)處點(diǎn)處).).v6.6.平均線從上升轉(zhuǎn)為盤局或平均線從上升轉(zhuǎn)為盤局或下跌，而股價(jià)向下跌破平均下跌，而股價(jià)向下跌破平均線線( (點(diǎn)處點(diǎn)處).).v7.7.股價(jià)走在平均線之下，且股價(jià)走在平均線之下，且朝著平均線方向上升，但未朝著平均線方向上升，但未突破平均線又開始下跌突破平均線又開始下跌( (點(diǎn)處點(diǎn)處).).v8.8.股價(jià)向上突破平均線，但股價(jià)向上突破平均線，但又立刻向平均線回跌，此時(shí)又立刻向平均線回跌，此時(shí)平均線仍持續(xù)下降平均線仍持續(xù)下降( (點(diǎn)處點(diǎn)處).).v以上四種情況均為賣出信號(hào)以上四種情況均為賣出信號(hào). .LOGO移動(dòng)平均線移動(dòng)平均線v葛氏法則的不足是沒(méi)有明確指出

10、投資者在股價(jià)距葛氏法則的不足是沒(méi)有明確指出投資者在股價(jià)距平均線多遠(yuǎn)時(shí)才可以買進(jìn)賣出，這可用后面的乖平均線多遠(yuǎn)時(shí)才可以買進(jìn)賣出，這可用后面的乖離率指標(biāo)彌補(bǔ)。離率指標(biāo)彌補(bǔ)。v移動(dòng)平均線是實(shí)際中常用的一類技術(shù)指標(biāo)，它的移動(dòng)平均線是實(shí)際中常用的一類技術(shù)指標(biāo)，它的分析方法和思路對(duì)后面的指標(biāo)有重要的影響。但分析方法和思路對(duì)后面的指標(biāo)有重要的影響。但該指標(biāo)也存在一些盲點(diǎn)，特別是在盤整階段或趨該指標(biāo)也存在一些盲點(diǎn)，特別是在盤整階段或趨勢(shì)形成后中途休整階段，以及局部反彈或回落階勢(shì)形成后中途休整階段，以及局部反彈或回落階段，段，MAMA極易發(fā)出錯(cuò)誤的信號(hào)，這是使用極易發(fā)出錯(cuò)誤的信號(hào)，這是使用MAMA時(shí)最應(yīng)時(shí)最應(yīng)該

11、注意的。該注意的。v另外，另外，MAMA只是作為支撐線和壓力線，站在某線之只是作為支撐線和壓力線，站在某線之上，當(dāng)然有利于上漲，但并不是說(shuō)就一定會(huì)漲，上，當(dāng)然有利于上漲，但并不是說(shuō)就一定會(huì)漲，支撐線有被擊穿的時(shí)候。支撐線有被擊穿的時(shí)候。 LOGOMACD指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線v指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線是利用快速移動(dòng)平均線和慢指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線是利用快速移動(dòng)平均線和慢速移動(dòng)平均線，在一段上漲或下跌行情中兩線之問(wèn)的速移動(dòng)平均線，在一段上漲或下跌行情中兩線之問(wèn)的差距拉大，而在漲勢(shì)或跌勢(shì)趨緩時(shí)兩線又相互接近或差距拉大，而在漲勢(shì)或跌勢(shì)趨緩時(shí)兩線又相互接近或交叉的特征，通過(guò)雙重平滑

12、運(yùn)算后研判買賣時(shí)機(jī)的方交叉的特征，通過(guò)雙重平滑運(yùn)算后研判買賣時(shí)機(jī)的方法。法。 v(1)MACD(1)MACD的計(jì)算公式。的計(jì)算公式。MACDMACD是由正負(fù)差是由正負(fù)差(DIF)(DIF)和異同平和異同平均數(shù)均數(shù)(DEA)(DEA)兩部分組成，兩部分組成，DIFDIF是核心，是核心，DEADEA是輔助。是輔助。vDIFDIF是快速平滑移動(dòng)平均線與慢速平滑移動(dòng)平均線的差。是快速平滑移動(dòng)平均線與慢速平滑移動(dòng)平均線的差。在實(shí)際應(yīng)用在實(shí)際應(yīng)用 MACDMACD時(shí)，常以時(shí)，常以1212日日EMAEMA為快速移動(dòng)平均線，為快速移動(dòng)平均線，2626日日EMAEMA為慢速移動(dòng)平均線，計(jì)算出兩條移動(dòng)平均線數(shù)為慢

13、速移動(dòng)平均線，計(jì)算出兩條移動(dòng)平均線數(shù)值間的離差值值間的離差值(DIF)(DIF)作為研判行情的基礎(chǔ)，然后再求作為研判行情的基礎(chǔ)，然后再求DIFDIF的的9 9日平滑移動(dòng)平均線，即日平滑移動(dòng)平均線，即MACDMACD線，作為買賣時(shí)機(jī)線，作為買賣時(shí)機(jī)的判斷依據(jù)。的判斷依據(jù)。LOGOMACD指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線v今日今日EMA(12)=2/12+1EMA(12)=2/12+1今日收盤價(jià)今日收盤價(jià)+11/12+1+11/12+1昨日昨日EMA(12)EMA(12)v今日今日EMA(26)=2/26+1EMA(26)=2/26+1今日收盤價(jià)今日收盤價(jià)+25/26+1+25/26+

14、1昨日昨日EMA(26)EMA(26)vDIF=EMA DIF=EMA （1212）- EMA - EMA （2626）v今日今日DEA (MACD) =2/10DEA (MACD) =2/10今日今日DIFDIF8/108/10昨日昨日DEADEAv理論上，在持續(xù)的漲勢(shì)中，理論上，在持續(xù)的漲勢(shì)中，1212日日EMAEMA線在線在2626日日EMAEMA線之上，線之上，其間的正離差值其間的正離差值(+DIF)(+DIF)會(huì)愈來(lái)愈大。反之，在跌勢(shì)中，會(huì)愈來(lái)愈大。反之，在跌勢(shì)中，離差值可能變負(fù)離差值可能變負(fù)( (一一DIF)DIF)，其絕對(duì)值也愈來(lái)愈大；而當(dāng)，其絕對(duì)值也愈來(lái)愈大；而當(dāng)行情開始回轉(zhuǎn)時(shí)

15、，正或負(fù)離差值將會(huì)縮小。行情開始回轉(zhuǎn)時(shí)，正或負(fù)離差值將會(huì)縮小。MACDMACD正是利正是利用正負(fù)離差值與離差值的用正負(fù)離差值與離差值的9 9日平均線的交叉信號(hào)作為買日平均線的交叉信號(hào)作為買賣行為的依據(jù)。賣行為的依據(jù)。 v此外，在分析軟件上還有一個(gè)指標(biāo)叫此外，在分析軟件上還有一個(gè)指標(biāo)叫“柱狀線柱狀線”(BAR)(BAR)，它是它是DIFDIF值減去值減去DEADEA值的差再乘以值的差再乘以2 2：vBAR=(DIFBAR=(DIFDEA)DEA)2 2 LOGOMACD指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線v（二）應(yīng)用原則：（二）應(yīng)用原則：v第一，以第一，以DIFDIF和和DEADEA的取

16、值和這兩者之的取值和這兩者之間的相對(duì)取值對(duì)行間的相對(duì)取值對(duì)行情進(jìn)行預(yù)測(cè)。情進(jìn)行預(yù)測(cè)。v其應(yīng)用法則如下：其應(yīng)用法則如下：vDIFDIF和和DEADEA均為正均為正值時(shí)，屬多頭市場(chǎng)。值時(shí)，屬多頭市場(chǎng)。DIFDIF向上突破向上突破DEADEA是是買入信號(hào)；買入信號(hào)；DIFDIF向向下跌破下跌破DEADEA只能認(rèn)只能認(rèn)為是回落，作獲利為是回落，作獲利了結(jié)。了結(jié)。LOGOMACD指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線vDIFDIF和和DEADEA均均為負(fù)值時(shí)，屬為負(fù)值時(shí)，屬空頭市場(chǎng)。空頭市場(chǎng)。DIFDIF向下突破向下突破DEADEA是是賣出信號(hào)；賣出信號(hào)；DIFDIF向上穿破向上穿破DEADEA只

17、只能認(rèn)為是反彈，能認(rèn)為是反彈，作暫時(shí)補(bǔ)空。作暫時(shí)補(bǔ)空。LOGOMACD指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線v當(dāng)當(dāng)DIFDIF向下向下跌破跌破0 0軸線時(shí)，軸線時(shí)，此為賣出信號(hào)，此為賣出信號(hào)，即即1212日日EMAEMA與與2626日日EMAEMA發(fā)生死亡發(fā)生死亡交叉；當(dāng)交叉；當(dāng)DIFDIF上上穿穿0 0軸線時(shí)，為軸線時(shí)，為買入信號(hào)，即買入信號(hào)，即1212日日EMAEMA與與2626日日EMAEMA發(fā)生黃金交發(fā)生黃金交叉。叉。LOGOMACD指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線v第二，指標(biāo)背離原則。第二，指標(biāo)背離原則。如果如果DIFDIF的走向與股的走向與股價(jià)走向相背離，則此價(jià)走

18、向相背離，則此時(shí)是采取行動(dòng)的信號(hào)。時(shí)是采取行動(dòng)的信號(hào)。當(dāng)股價(jià)走勢(shì)出現(xiàn)當(dāng)股價(jià)走勢(shì)出現(xiàn)2 2個(gè)個(gè)或或3 3個(gè)近期低點(diǎn)時(shí)，個(gè)近期低點(diǎn)時(shí)，而而DIF(DEA)DIF(DEA)并不配合并不配合出現(xiàn)新低點(diǎn)，可做買；出現(xiàn)新低點(diǎn)，可做買；v當(dāng)股價(jià)走勢(shì)出現(xiàn)當(dāng)股價(jià)走勢(shì)出現(xiàn)2 2個(gè)個(gè)或或3 3個(gè)近期高點(diǎn)時(shí)，個(gè)近期高點(diǎn)時(shí)，而而 DIF(DEA)DIF(DEA)并不配并不配合出現(xiàn)新高點(diǎn)，可做合出現(xiàn)新高點(diǎn)，可做賣。（如圖）賣。（如圖）LOGOMACD指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線v（三）（三）MACDMACD優(yōu)缺點(diǎn)優(yōu)缺點(diǎn)vMACDMACD的優(yōu)點(diǎn)是除掉了移動(dòng)平均線產(chǎn)生的頻繁出現(xiàn)的優(yōu)點(diǎn)是除掉了移動(dòng)平均線產(chǎn)生的頻

19、繁出現(xiàn)買入與賣出信號(hào)，避免一部分假信號(hào)的出現(xiàn)，用買入與賣出信號(hào)，避免一部分假信號(hào)的出現(xiàn)，用起來(lái)比移動(dòng)平均線更有把握。起來(lái)比移動(dòng)平均線更有把握。vMACDMACD的缺點(diǎn)與移動(dòng)平均線相同，在股市沒(méi)有明顯的缺點(diǎn)與移動(dòng)平均線相同，在股市沒(méi)有明顯趨勢(shì)而進(jìn)入盤整時(shí)，失誤的時(shí)候較多。另外，對(duì)趨勢(shì)而進(jìn)入盤整時(shí)，失誤的時(shí)候較多。另外，對(duì)未來(lái)股價(jià)的上升和下降的深度不能提供有幫助的未來(lái)股價(jià)的上升和下降的深度不能提供有幫助的建議。建議。LOGOKDJKDJ超買超賣指標(biāo)超買超賣指標(biāo) vKDJKDJ指標(biāo)又稱指標(biāo)又稱“隨機(jī)指標(biāo)隨機(jī)指標(biāo)” ，是由，是由George 1aneGeorge 1ane首創(chuàng)的。與威廉指標(biāo)一樣，是期貨

20、和股票市場(chǎng)上首創(chuàng)的。與威廉指標(biāo)一樣，是期貨和股票市場(chǎng)上最常用的技術(shù)分析工具之一最常用的技術(shù)分析工具之一 。v（一）計(jì)算公式（一）計(jì)算公式 v公式的推導(dǎo)過(guò)程如下所示：公式的推導(dǎo)過(guò)程如下所示： v AX=AX=當(dāng)前收盤價(jià)當(dāng)前收盤價(jià)-9-9天以來(lái)的最低價(jià)天以來(lái)的最低價(jià) v BX=9BX=9天以來(lái)的最高價(jià)天以來(lái)的最高價(jià)-9-9天以來(lái)的最低價(jià)天以來(lái)的最低價(jià)v RSV=AX/BXRSV=AX/BX100100v K=2/3 K=2/3前一日前一日K+1/3K+1/3RSV RSV v D=2/3 D=2/3前一日前一日D+1/3D+1/3K K v J=3D-2K J=3D-2K 第一次計(jì)算時(shí)，前一日的第

21、一次計(jì)算時(shí)，前一日的KDKD皆以皆以5050代替代替 隨機(jī)指數(shù)以隨機(jī)指數(shù)以K,D,JK,D,J三個(gè)符號(hào)表示。三個(gè)符號(hào)表示。 LOGOKDJKDJ超買超賣指標(biāo)超買超賣指標(biāo)v(2)KDJ(2)KDJ的應(yīng)用法則。的應(yīng)用法則。KDJKDJ指標(biāo)是三條曲線，在應(yīng)用時(shí)主指標(biāo)是三條曲線，在應(yīng)用時(shí)主要從五個(gè)方面考慮：要從五個(gè)方面考慮：KDKD的取值的絕對(duì)數(shù)字、的取值的絕對(duì)數(shù)字、KDKD曲線的形曲線的形態(tài)、態(tài)、KDKD指標(biāo)的交叉、指標(biāo)的交叉、KDKD指標(biāo)的背離和指標(biāo)的背離和J J指標(biāo)的取值大小。指標(biāo)的取值大小。v從從KDKD的取值方面考慮。的取值方面考慮。KDKD的取值范圍都是的取值范圍都是0 0100100，將

22、，將其劃分為幾個(gè)區(qū)域：其劃分為幾個(gè)區(qū)域：8080以上為超買區(qū)，以上為超買區(qū)，2020以下為超賣區(qū)，以下為超賣區(qū)，其余為徘徊區(qū)。其余為徘徊區(qū)。v當(dāng)當(dāng)KDKD超過(guò)超過(guò)8080時(shí)，是賣出信號(hào)；低于時(shí)，是賣出信號(hào)；低于2020時(shí)，是買人信號(hào)。時(shí)，是買人信號(hào)。應(yīng)該說(shuō)明的是，上述劃分只是應(yīng)該說(shuō)明的是，上述劃分只是KDKD指標(biāo)應(yīng)用的初步過(guò)程，指標(biāo)應(yīng)用的初步過(guò)程，僅僅是信號(hào)，完全按這種方法進(jìn)行操作很容易招致?lián)p失。僅僅是信號(hào)，完全按這種方法進(jìn)行操作很容易招致?lián)p失。v從從KDKD指標(biāo)曲線的形態(tài)方面考慮。當(dāng)指標(biāo)曲線的形態(tài)方面考慮。當(dāng)KDKD指標(biāo)在較高或較指標(biāo)在較高或較低的位置形成頭肩形和多重頂?shù)偷奈恢眯纬深^肩形和多

23、重頂( (底底) )時(shí)，是采取行動(dòng)的信時(shí)，是采取行動(dòng)的信號(hào)。這些形態(tài)一定要在較高位置或較低位置出現(xiàn)，位置號(hào)。這些形態(tài)一定要在較高位置或較低位置出現(xiàn)，位置越高或越低，結(jié)論越可靠。越高或越低，結(jié)論越可靠。LOGOKDJKDJ超買超賣指標(biāo)超買超賣指標(biāo)v對(duì)于對(duì)于KDKD的曲線，也可以畫趨勢(shì)線，以明確的曲線，也可以畫趨勢(shì)線，以明確KDKD的趨勢(shì)。的趨勢(shì)。在在KDKD的曲線圖中仍然可以引進(jìn)支撐和壓力的概念。某的曲線圖中仍然可以引進(jìn)支撐和壓力的概念。某一條支撐線和壓力線被突破，也是采取行動(dòng)的信號(hào)。一條支撐線和壓力線被突破，也是采取行動(dòng)的信號(hào)。v從從KDKD指標(biāo)的交叉方面考慮。指標(biāo)的交叉方面考慮。K K線與線

24、與D D線的關(guān)系就如同線的關(guān)系就如同股價(jià)與股價(jià)與MAMA的關(guān)系一樣，也有死亡交叉和黃金交叉的問(wèn)的關(guān)系一樣，也有死亡交叉和黃金交叉的問(wèn)題。不過(guò)這里交叉的應(yīng)用較為復(fù)雜，還附帶很多其他題。不過(guò)這里交叉的應(yīng)用較為復(fù)雜，還附帶很多其他條件。條件。v以以K K線從下向上與線從下向上與D D線交叉為例：線交叉為例：K K線上穿線上穿D D線是金叉，線是金叉，為買人信號(hào)。但是出現(xiàn)了金叉是否應(yīng)該買入，還要看為買人信號(hào)。但是出現(xiàn)了金叉是否應(yīng)該買入，還要看別的條件。別的條件。v第一個(gè)條件是金叉的位置應(yīng)該比較低，是在超賣區(qū)的第一個(gè)條件是金叉的位置應(yīng)該比較低，是在超賣區(qū)的位置，越低越好。位置，越低越好。 v第二個(gè)條件是

25、與第二個(gè)條件是與D D線相交的次數(shù)。有時(shí)在低位，線相交的次數(shù)。有時(shí)在低位，K K線、線、D D線要來(lái)回交叉好幾次。交叉的次數(shù)以線要來(lái)回交叉好幾次。交叉的次數(shù)以2 2次為最少，越多次為最少，越多越好。越好。LOGOKDJKDJ超買超賣指標(biāo)超買超賣指標(biāo)v第三個(gè)條件是交叉點(diǎn)相對(duì)于第三個(gè)條件是交叉點(diǎn)相對(duì)于KDKD線低點(diǎn)的位置，這就是常線低點(diǎn)的位置，這就是常說(shuō)的說(shuō)的“右側(cè)相交右側(cè)相交”原則。原則。K K線是在線是在D D線已經(jīng)抬頭向上時(shí)才線已經(jīng)抬頭向上時(shí)才同同D D線相交，比線相交，比D D線還在下降時(shí)與之相交要可靠得多。線還在下降時(shí)與之相交要可靠得多。v從從KDKD指標(biāo)的背離方面考慮。當(dāng)指標(biāo)的背離方面

26、考慮。當(dāng)KDKD處在高位或低位，如處在高位或低位，如果出現(xiàn)與股價(jià)走向的背離，則是采取行動(dòng)的信號(hào)。當(dāng)果出現(xiàn)與股價(jià)走向的背離，則是采取行動(dòng)的信號(hào)。當(dāng)KDKD處在高位，并形成兩個(gè)依次向下的峰，而此時(shí)股價(jià)還在處在高位，并形成兩個(gè)依次向下的峰，而此時(shí)股價(jià)還在一個(gè)勁地上漲，這叫一個(gè)勁地上漲，這叫“頂背離頂背離”，是賣出的信號(hào)；與之，是賣出的信號(hào)；與之相反，相反，KDKD處在低位，并形成一底比一底高，而股價(jià)還繼處在低位，并形成一底比一底高，而股價(jià)還繼續(xù)下跌，稱為續(xù)下跌，稱為“底背離底背離”，是買入信號(hào)。，是買入信號(hào)。v在實(shí)際使用中，常用在實(shí)際使用中，常用J J線指標(biāo)。線指標(biāo)。J J指標(biāo)常領(lǐng)先于指標(biāo)常領(lǐng)先于K

27、DKD值顯值顯示曲線的底部和頭部。示曲線的底部和頭部。J J指標(biāo)的取值超過(guò)指標(biāo)的取值超過(guò)100100和低于和低于0 0，都屬于價(jià)格的非正常區(qū)域，大于都屬于價(jià)格的非正常區(qū)域，大于100100為超買，小于為超買，小于0 0為超為超賣。賣。LOGOKDJKDJ超買超賣指標(biāo)超買超賣指標(biāo)v另外，隨機(jī)指數(shù)還有一些理論上的轉(zhuǎn)向訊另外，隨機(jī)指數(shù)還有一些理論上的轉(zhuǎn)向訊號(hào)：當(dāng)號(hào)：當(dāng)K K線和線和D D線上升或下跌的速度減弱，線上升或下跌的速度減弱，出現(xiàn)屈曲，通常表示短期內(nèi)會(huì)轉(zhuǎn)勢(shì)；出現(xiàn)屈曲，通常表示短期內(nèi)會(huì)轉(zhuǎn)勢(shì)；K K線在線在上升或下跌一段時(shí)期后，突然急速穿越上升或下跌一段時(shí)期后，突然急速穿越D D線，線，顯示市勢(shì)

28、短期內(nèi)會(huì)轉(zhuǎn)向；顯示市勢(shì)短期內(nèi)會(huì)轉(zhuǎn)向；K K線跌至線跌至0 0時(shí)通常時(shí)通常會(huì)出現(xiàn)反彈至?xí)霈F(xiàn)反彈至2020一一5050之間，短期內(nèi)應(yīng)回落之間，短期內(nèi)應(yīng)回落至零附近，然后市勢(shì)才開始反彈；如果至零附近，然后市勢(shì)才開始反彈；如果K K線線升至升至100100，情況則剛好相反。，情況則剛好相反。LOGOKDJKDJ超買超賣指標(biāo)超買超賣指標(biāo)v（三）應(yīng)用原（三）應(yīng)用原則：則： v1 1、當(dāng)白色的、當(dāng)白色的K K值在值在5050以下的以下的低水平，形成低水平，形成一底比一底高一底比一底高的現(xiàn)象，并且的現(xiàn)象，并且K K值由下向上連值由下向上連續(xù)兩次交叉黃續(xù)兩次交叉黃色的色的D D值時(shí)，股值時(shí)，股價(jià)會(huì)產(chǎn)生較大價(jià)會(huì)

29、產(chǎn)生較大的漲幅。的漲幅。 LOGOKDJKDJ超買超賣指標(biāo)超買超賣指標(biāo)v2 2、當(dāng)白色的、當(dāng)白色的K K值在值在5050以上以上的高水平，的高水平，形成一頂比形成一頂比一頂?shù)偷默F(xiàn)一頂?shù)偷默F(xiàn)象，并且象，并且K K值值由上向下連由上向下連續(xù)兩次交叉續(xù)兩次交叉黃色的黃色的D D值時(shí)，值時(shí)，股價(jià)會(huì)產(chǎn)生股價(jià)會(huì)產(chǎn)生較大的跌幅。較大的跌幅。LOGOKDJKDJ超買超賣指標(biāo)超買超賣指標(biāo)v3 3、K K值大于值大于8080，短期內(nèi)股價(jià)容易短期內(nèi)股價(jià)容易向下出現(xiàn)回檔；向下出現(xiàn)回檔；K K值小于值小于2020，短，短期內(nèi)股價(jià)容易向期內(nèi)股價(jià)容易向上出現(xiàn)反彈；但上出現(xiàn)反彈；但在極強(qiáng)、極弱行在極強(qiáng)、極弱行情中、情中、D

30、D指標(biāo)指標(biāo)會(huì)在超買、超賣會(huì)在超買、超賣區(qū)內(nèi)徘徊，此時(shí)區(qū)內(nèi)徘徊，此時(shí)應(yīng)參考其他指標(biāo)應(yīng)參考其他指標(biāo)以確定走勢(shì)的強(qiáng)以確定走勢(shì)的強(qiáng)弱弱。LOGOKDJKDJ超買超賣指標(biāo)超買超賣指標(biāo)v4 4、在常態(tài)行情、在常態(tài)行情中，中，D D值大于值大于8080后股價(jià)經(jīng)常向后股價(jià)經(jīng)常向下回跌；下回跌；D D值小值小于于2020后股價(jià)易后股價(jià)易于回升于回升。 LOGOKDJKDJ超買超賣指標(biāo)超買超賣指標(biāo)v在極端行情中，在極端行情中，D D值大于值大于9090，股價(jià)易產(chǎn)生瞬股價(jià)易產(chǎn)生瞬間回檔；間回檔；D D值值小于小于1515，股價(jià)，股價(jià)易產(chǎn)生瞬間反易產(chǎn)生瞬間反彈。這種瞬間彈。這種瞬間回檔或反彈不回檔或反彈不代表行情已經(jīng)

31、代表行情已經(jīng)反轉(zhuǎn)。反轉(zhuǎn)。LOGOKDJKDJ超買超賣指標(biāo)超買超賣指標(biāo)v5 5、J J值信號(hào)不值信號(hào)不常出現(xiàn)，可是常出現(xiàn)，可是一旦出現(xiàn)，可一旦出現(xiàn)，可靠性相當(dāng)高?？啃韵喈?dāng)高。當(dāng)當(dāng)J J值大于值大于100100時(shí)，股價(jià)會(huì)形時(shí)，股價(jià)會(huì)形成頭部而出現(xiàn)成頭部而出現(xiàn)回落；回落；J J值小值小于于0 0時(shí)，股價(jià)時(shí)，股價(jià)會(huì)形成底部而會(huì)形成底部而產(chǎn)生反彈。產(chǎn)生反彈。LOGORSIRSI相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo) v相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)（相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)（RSIRSI）（）（ Relative Strength Relative Strength Index Index ）是由）是由 Wells Wider Wells Wid

32、er 創(chuàng)制的一種通過(guò)特創(chuàng)制的一種通過(guò)特定時(shí)期內(nèi)股價(jià)的變動(dòng)情況計(jì)算市場(chǎng)買賣力量對(duì)比，定時(shí)期內(nèi)股價(jià)的變動(dòng)情況計(jì)算市場(chǎng)買賣力量對(duì)比，來(lái)判斷股票價(jià)格內(nèi)部本質(zhì)強(qiáng)弱、推測(cè)價(jià)格未來(lái)的來(lái)判斷股票價(jià)格內(nèi)部本質(zhì)強(qiáng)弱、推測(cè)價(jià)格未來(lái)的變動(dòng)方向的技術(shù)指標(biāo)。變動(dòng)方向的技術(shù)指標(biāo)。v1.1.計(jì)算公式的推導(dǎo)過(guò)程如下所示：計(jì)算公式的推導(dǎo)過(guò)程如下所示：v相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)（相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)（RSIRSI）= =（N N日內(nèi)上漲總幅度平均日內(nèi)上漲總幅度平均值值/ N/ N日內(nèi)上漲總幅度和下跌總幅度平均值）日內(nèi)上漲總幅度和下跌總幅度平均值）x100%x100%v一般短期一般短期RSIRSI設(shè)設(shè)N N6 6，長(zhǎng)期，長(zhǎng)期RSIRSI設(shè)設(shè)N N121

33、2。RSIRSI值永值永遠(yuǎn)在遠(yuǎn)在0-1000-100之內(nèi)變動(dòng)。之內(nèi)變動(dòng)。 LOGORSIRSI相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)v2.RSI2.RSI的應(yīng)用法則：的應(yīng)用法則：v根據(jù)根據(jù)RSIRSI取值的大小判斷行情。將取值的大小判斷行情。將100100分成四個(gè)分成四個(gè)區(qū)域，根據(jù)區(qū)域，根據(jù)RSIRSI的取值落入的區(qū)域進(jìn)行操作。劃的取值落入的區(qū)域進(jìn)行操作。劃分區(qū)域的方法如表所示。分區(qū)域的方法如表所示。RSIRSI值值 市場(chǎng)特征市場(chǎng)特征投資操作投資操作 8080100100 50508080 20205050 0 02020 極強(qiáng)極強(qiáng) 強(qiáng)強(qiáng) 弱弱 極弱極弱 賣出賣出 買入買入 賣出賣出 買入買入LOGORSI

34、RSI相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)v“極強(qiáng)極強(qiáng)”與與“強(qiáng)強(qiáng)”的分界線和的分界線和“極弱極弱”與與“弱弱”的分界的分界線是不明確的，它們實(shí)際上是一個(gè)區(qū)域。比如也可以取線是不明確的，它們實(shí)際上是一個(gè)區(qū)域。比如也可以取3030、7070或者或者1515、8585。應(yīng)該說(shuō)明的是，分界線位置的確定。應(yīng)該說(shuō)明的是，分界線位置的確定與與RSIRSI的參數(shù)和選擇的品種有關(guān)。參數(shù)越大，分界線離的參數(shù)和選擇的品種有關(guān)。參數(shù)越大，分界線離中心線中心線5050就越接近；越活躍的投資品種，分界線離就越接近；越活躍的投資品種，分界線離5050就就應(yīng)該越遠(yuǎn)。應(yīng)該越遠(yuǎn)。v兩條或多條兩條或多條RSIRSI曲線的聯(lián)合使用。我們稱參數(shù)小的曲線的聯(lián)合使用。我們稱參數(shù)小的RSIRSI為短期為短期RSIRSI，參數(shù)大的，參數(shù)大的RSIRSI為長(zhǎng)期為長(zhǎng)期RSIRSI。兩條或多條。兩條或多條R