國際結(jié)算(第十四章)

1、普通高等教育“十一五”國家級規(guī)劃教材國際結(jié)算國際結(jié)算（第五版）（第五版）蘇宗祥、徐捷著中國金融出版社中國金融出版社第十四章第十四章 備用信用證備用信用證 第一節(jié) 備用信用證概述及業(yè)務(wù)流程 第二節(jié) 備用信用證的種類 第三節(jié) 備用信用證業(yè)務(wù)的國際慣例 第四節(jié) 備用信用證、跟單信用證與銀行保函的關(guān)系第一節(jié)第一節(jié) 備用信用證概述及業(yè)務(wù)流程備用信用證概述及業(yè)務(wù)流程一、備用信用證概述一、備用信用證概述備用信用證起源于美國銀行業(yè)。作為一個獨立的憑單付款的保證書，備用信用證的內(nèi)容通常只要求受益人提交匯票和簡單的文件，以證明申請人和第三者的違約行為。備用信用證已成為國際融資的一個重要工具，加上它具備單據(jù)化、獨立

2、性和見索即付的特點，在處理具體業(yè)務(wù)時又可根據(jù)跟單信用證統(tǒng)一慣例（UCP）的規(guī)定辦理，因此相對保函而言，備用信用證比較容易為銀行界掌握，故其業(yè)務(wù)量一直高居不下。目前，備用信用證除應(yīng)用于招投標(biāo)、履約以及一般商業(yè)用途外，還廣泛地應(yīng)用于國際企業(yè)的資金融通。所謂備用信用證，不論其如何命名或描述，是一種信用證或類似安排，實質(zhì)上是一種擔(dān)保書，它代表了開證行對受益人的以下責(zé)任：1.償還申請人的借款，或預(yù)付給申請人，或?qū)⒖铐椨浽谏暾埲速~戶；2.支付由于申請人承擔(dān)的任何債務(wù)；3.由于申請人未履行契約而付款。備用信用證屬于銀行信用，開證行對受益人保證，在開證申請人未履行其義務(wù)時，即由開證行付款。1983年實施的UC

3、P400和1993年實施的UCP500，盡管把備用信用證和商業(yè)跟單信用證統(tǒng)稱為信用證，但其只是將備用信用證作為“信用證”的類別之一，且“只在適應(yīng)范圍內(nèi)”予以適用。1995年12月，聯(lián)合國大會通過了由聯(lián)合國國際貿(mào)易法委員會起草的獨立擔(dān)保和備用信用證公約；1999年1月1日，美國的國際銀行法律與慣例學(xué)會制定了適合備用信用證規(guī)則的國際備用證慣例1998（簡稱ISP98）。2007年7月1日，頒布實施的UCP600也規(guī)定在其可適用的范圍內(nèi)包括備用信用證。ISP98關(guān)于備用信用證性質(zhì)的規(guī)定，簡而言之就是：“無須另做聲明，備用信用證為不可撤銷、獨立、跟單，且一經(jīng)開出即受約束的一種擔(dān)?！保瑐溆眯庞米C具有如下

4、性質(zhì)：1.不可撤銷性（Irrevocable）。 2.獨立性（Independent）。3.單據(jù)性（Documentary）。4.強制性（Enforceable）。二、備用信用證的業(yè)務(wù)流程二、備用信用證的業(yè)務(wù)流程1.開證申請人(基礎(chǔ)交易合同的債務(wù)人)向開證人(銀行或非銀行金融機構(gòu))申請開出備用信用證。繼而，開證人嚴格審核開證申請人的資信能力、財務(wù)狀況、交易項目的可行性與效益等重要事項，若同意受理，即開出備用信用證，并通過通知行將該備用信用證通知受益人(基礎(chǔ)交易合同的債權(quán)人)。2.若開證申請人按基礎(chǔ)交易合同約定履行了義務(wù)，開證人不必因開出備用信用證而必須履行付款義務(wù)，其擔(dān)保責(zé)任于信用證有效期滿而

5、解除；若開證申請人未能履約，備用信用證將發(fā)揮其支付擔(dān)保功能。3.開證人審核并確認相關(guān)索賠文件符合備用信用證規(guī)定后，必須無條件地向受益人付款，履行其擔(dān)保義務(wù)。4.開證人對外付款后向開證申請人索償墊付的款項，后者有義務(wù)予以償還。第二節(jié)第二節(jié) 備用信用證的種類備用信用證的種類按照用途的不同，國際備用證慣例將備用信用證分成以下幾種：1.履約備用信用證（履約備用信用證（Performance Standby）用于擔(dān)保履行責(zé)任而非擔(dān)保付款，包括對申請人在基礎(chǔ)交易中違約所造成的損失進行賠償?shù)谋ＷC。在履約備用信用證有效期內(nèi)如發(fā)生申請人違反合同的情況，開證人將根據(jù)受益人提交的符合備用信用證的單據(jù)（如索款要求書、

6、違約聲明等）代申請人賠償合同或保函規(guī)定的金額。2.預(yù)付款備用信用證（預(yù)付款備用信用證（Advance Payment Standby）用于支持申請人收到受益人預(yù)付款后所承擔(dān)的義務(wù)。預(yù)付款備用信用證常用于國際工程承包項目中業(yè)主向承包人支付的合同總價一定比例的工程預(yù)付款，以及進出口貿(mào)易中進口商向出口商的預(yù)付款。3.投標(biāo)備用信用證（投標(biāo)備用信用證（Tender/Bid Bond Standby）用于支持申請人中標(biāo)后執(zhí)行合同的義務(wù)。若投標(biāo)人未能履行合同，開證人須按備用信用證的規(guī)定向受益人履行賠款義務(wù)。投標(biāo)備用信用證的金額一般為投標(biāo)報價的15（具體比例視招標(biāo)文件規(guī)定而定）。4.反擔(dān)保備用信用證反擔(dān)保備用

7、信用證(Counter Standby)用于支持反擔(dān)保備用信用證受益人而開立另外一個單獨的備用信用證或其他承諾書。5.保險備用信用證保險備用信用證(Insurance Standby) 用于擔(dān)保申請人的某一保險或再保險義務(wù)。6.融資備用信用證（融資備用信用證（Financial Standby）用于保證付款義務(wù)的履行，包括對借款償還義務(wù)的任何證明文件。融資備用信用證廣泛用于國際信貸融資安排。境外投資企業(yè)可根據(jù)所有權(quán)安排及其項目運營需要，通過融資備用信用證獲得東道國的信貸資金支持。7.直接付款備用信用證（直接付款備用信用證（Direct Payment Standby）用于擔(dān)保到期付款，尤其指到

8、期沒有任何違約時支付本金和利息。直接付款備用信用證主要用于擔(dān)保企業(yè)發(fā)行債券或訂立債務(wù)契約時的到期支付本息義務(wù)。直接付款備用信用證已經(jīng)突破了備用信用證備而不用的傳統(tǒng)擔(dān)保性質(zhì)。實踐中，直接付款備用信用證普遍地用于商業(yè)票據(jù)融資支持。8.商業(yè)備用信用證商業(yè)備用信用證(Commercial Standby)為申請人對貨物或服務(wù)的付款義務(wù)進行保證，如果開證申請人未履行付款義務(wù)，則開證人憑受益人提交的與備用信用證條款相符的申明申請人違約的索款申明和商業(yè)發(fā)票、運輸單據(jù)副本等，向受益人履行付款責(zé)任。備用信用證已發(fā)展成一種全面的金融工具，其應(yīng)用范圍比一般的見索即付保函更為廣泛，一般用在投標(biāo)、技術(shù)貿(mào)易、補償貿(mào)易的履

9、約保證、預(yù)付貨款和賒銷等業(yè)務(wù)中，也用于帶有融資性質(zhì)的還款保證、履約保證金的擔(dān)保業(yè)務(wù)。第三節(jié)第三節(jié) 備用信用證業(yè)務(wù)的國際慣例備用信用證業(yè)務(wù)的國際慣例一、國際備用信用證慣例及其主要內(nèi)容一、國際備用信用證慣例及其主要內(nèi)容1999年1月1日國際備用信用證慣例(International Standby Practices，簡稱ISP98)終于以國際商會第590號出版物公布，并正式實施。ISP98共包含規(guī)則十條89款，分別為：第一條，總則(General Provisions)共11款；第二條，責(zé)任(Obligations)共7款；第三條，交單(Presentation)共14款；第四條，審單(Exam

10、ination)共21款；第五條，通知拒付、放棄拒付及單據(jù)處理( Notice, Preclusion, and Disposition of Documents)共9款；第六條，轉(zhuǎn)讓、讓渡及依法轉(zhuǎn)讓( Transfer, Assignment, and Transfer by Operation of Law)共14款；第七條，取消(Cancellation)共2款；第八條，償付責(zé)任(Reimbursement Obligations)共4款；第九條，時間規(guī)定( Timing)共5款；第十條，聯(lián)合參與(Syndication/Participation)共2款。二、備用信用證的單據(jù)二、備用信

11、用證的單據(jù)（一）暗示的索償單據(jù)（一）暗示的索償單據(jù)根據(jù)ISP98第4.08款規(guī)定：即使備用信用證未明確要求任何單據(jù)，仍應(yīng)視為在索償時必須提交單據(jù)化的索償書。此時的索償書也就是備用信用證項下的單據(jù)，這與ISP98對備用信用證性質(zhì)的規(guī)定“跟單”是一致的。（二）聲明的格式（二）聲明的格式根據(jù)ISP98第4.1款規(guī)定：聲明書（包括其他單據(jù)中的證明）是備用信用證業(yè)務(wù)的核心單據(jù)，受益人在提出索償時往往需要同時提交相應(yīng)內(nèi)容的聲明書，規(guī)定如下：a受益人在提交備用信用證所要求的聲明書時，無須同時附加任何樣本或格式。b如果備用信用證要求聲明書由某人出具，但未具體規(guī)定聲明書的形式或內(nèi)容，則當(dāng)其注明已聲明、證明、擔(dān)保

12、、證實、宣誓、確認、證明或諸如此類的內(nèi)容，即為相符。當(dāng)備用信用證對聲明書格式?jīng)]有要求時，只要其內(nèi)容完整，且與備用信用征條款不矛盾，就滿足備用信用證條款要求。c如果備用信用證要求聲明書由另外一人證明，但未具體規(guī)定聲明書的形式或內(nèi)容，則當(dāng)其看起來已包含受益人之外的另一人簽字，且同時注明該簽字人為證明人即為相符。d如果備用信用證要求聲明書須經(jīng)受益人之外的政府、司法機關(guān)、團體或其它機構(gòu)的代表會簽、認證、簽證或諸如此類，但未具體規(guī)定聲明書的形式或內(nèi)容，則當(dāng)其包含受益人之外的另一人簽字，且同時注明該簽字人的代表身份及其所代表組織的名稱即為相符。（三）索償書（三）索償書索償書是基于備用信用證條款，要求償付備

13、用信用證的“要求”或構(gòu)成這一“要求”的單據(jù)。根據(jù)ISP98第4.16款規(guī)定：a付款索償書無須獨立于受益人聲明(Beneficiarys Statement)或其它備用信用證要求的單據(jù)。b如果提交單獨的索償書，那么，它必須包含：受益人直接向開證人或其指定人要求付款的索償語句、索償書出具日期、索償金額及受益人簽字等項內(nèi)容。c索償書可以是匯票或其它指示，命令或付款要求的形式。如果備用信用證要求提交“匯票”(draft或bill of exchange)，則匯票無須做成可轉(zhuǎn)讓形式，除非備用信用證這樣要求。（四）違約或其他提款事由的聲明（四）違約或其他提款事由的聲明根據(jù)ISP98第4.17款規(guī)定：如果備

14、用信用證要求提交聲明、證明，以及違約或其它提款事件發(fā)生的聲明，沒有具體規(guī)定聲明內(nèi)容，只要聲明書包含以下內(nèi)容即為相符：因備用信用證所描述的提款事件發(fā)生而要求付款的申述、出具日期以及受益人簽字等。 （五）可轉(zhuǎn)讓的單據(jù)（五）可轉(zhuǎn)讓的單據(jù) 備用信用證要求提交可流通的金融單據(jù)，包括本票、可流通的匯票、投資證券等，它們是付款給來人或付款給一個特定人的指定人，采用背書和交付可以流通轉(zhuǎn)讓。 根據(jù)ISP98第4.18款規(guī)定：一般情況下，如果備用信用證要求提交可通過背書轉(zhuǎn)讓的單據(jù)，開證人會明確該單據(jù)是否背書及如何背書；但如果備用信用證不做此規(guī)定時，受益人可以背書也可以不背書；背書時可以空白背書也可以根據(jù)其與申請人

15、的事先約定進行其它背書，如指示性背書。（六）法律或司法文件（六）法律或司法文件根據(jù)ISP98第4.19款規(guī)定：如果備用信用證要求提交官方出具的文件、法庭命令、仲裁決定或諸如此類的單據(jù)，無論提交的單據(jù)是正本或副本，只要其包含以下內(nèi)容，即視為與備用信用證條款相符：i由政府機構(gòu)、法庭、仲裁機構(gòu)或類似機構(gòu)出具；ii恰當(dāng)?shù)臉?biāo)題或名稱；iii加簽；iv標(biāo)明日期；v由政府機構(gòu)、法庭、仲裁機構(gòu)或此類機構(gòu)官員的證明或證實。（七）其他單據(jù)（七）其他單據(jù)根據(jù)ISP98第4.20款規(guī)定：如果備用信用證要求的單據(jù)內(nèi)容在本慣例中未做具體規(guī)定，備用信用證也沒有具體規(guī)定單據(jù)出具人、內(nèi)容資料或措辭，當(dāng)其看起來有合適的名稱或起到

16、該種單據(jù)根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)備用信用證實務(wù)所應(yīng)起的作用時，即為相符。（八）受益人聲明條款舉例（八）受益人聲明條款舉例1、借款擔(dān)保、借款擔(dān)保聲明書舉例：Beneficiary signed statement in duplicate certifying that (name of borrowers)have failed to make repayment on or before the due date on the loan referred to below made to them by the beneficiary and that the amount drawn represents

17、 unpaid principal and accrued interest as agreed upon.2 履約擔(dān)保履約擔(dān)保聲明書舉例：Beneficiary signed statement certifying that (name of applicant) has defaulted in the performance of the terms and conditions of its agreement with you (beneficiary) dated.三、備用信用證的時限三、備用信用證的時限根據(jù)ISP98第9.01款規(guī)定：備用信用證必須包含到期日；在有合理的提前通知

18、或付款的前提下，允許開證人終止備用信用證。四、備用信用證的自動修改條款四、備用信用證的自動修改條款當(dāng)備用信用證明確表示其金額可自動增加或減少，效期可自動延長的“自動修改”備用信用證時，該證的修改可在其滿足上述條件時自動生效并對各方當(dāng)事人自動產(chǎn)生約束力，無須在其之外另行出具通知或表示同意。因此，這種自動修改也被稱為“未經(jīng)修改”即生效的修改。常見的自動修改文句主要有如下兩種：常見的自動修改文句主要有如下兩種：“THE EXPIRATION DATE OF THIS CREDIT,I.E. JANUARY 31.2009,WILL BE AUTOMATICALLY EXTENDED FOR ANOT

19、HER YEAR ON EACH ANNIVERSARY OF ITS EXPIRATION DATE REGARDLESS OF WHETHER ANY OF THOSE DATES OR ANY FOLLOWING JANUARY 31 FALLS ON A DAY THAT IS NOT A BUSINESS DATE.”“AUTOMATICALLY EXTENDEDFOR ONE YEAR FROM THE PRESENT OR ANY FUTURE EXPIRATION DATE, THE LETTER OF CREDIT IS VALID UNTIL THE BANK NOTIFI

20、ED THE BENEFICIARY THAT IT WOULD NOT BE RENEWED”第四節(jié)第四節(jié) 備用信用證、跟單信用證與銀行保函的關(guān)系備用信用證、跟單信用證與銀行保函的關(guān)系一、備用信用證與跟單信用證的關(guān)系一、備用信用證與跟單信用證的關(guān)系1備用信用證與跟單信用證的相同點。備用信用證與跟單信用證同屬信用證范疇，它們所遵循的國際慣例都是國際商會跟單信用證統(tǒng)一慣例，兩者均是獨立于基礎(chǔ)合同之外的獨立文件備用信用證與跟單信用證同屬銀行信用，銀行所處理的都是單據(jù)而非貨物。備用信用證與跟單信用證均可憑單付款，開證行承擔(dān)第一性的付款責(zé)任。備用信用證采用與跟單信用證相同的做法，如指定人、通知、接受提

21、示、執(zhí)行轉(zhuǎn)讓、保兌、付款、議付、承擔(dān)延期付款責(zé)任、承兌匯票等。2備用信用證與跟單信用證的不同點。備用信用證與跟單信用證的不同點。跟單信用證多用于貿(mào)易結(jié)算貨款方面；備用信用證多用于非貿(mào)易或貿(mào)易上的擔(dān)?；蛉谫Y方面；跟單信用證規(guī)定全套各種單據(jù)和裝期、交單期、效期；備用信用證規(guī)定索款要求、違約聲明，只有效期，沒有裝期和交單期。 跟單信用證的主要單據(jù)是商業(yè)發(fā)票、運輸單據(jù)，種類比較復(fù)雜，跟單信用證對貨物的運轉(zhuǎn)、倉儲進行融資時，一般都憑出示代表貨權(quán)的單據(jù)付款。而備用信用證的主要單據(jù)是索款要求、違約或其他提款事由的聲明，種類比較簡單； 跟單信用證適用UCP600的全部39條；備用信用證適用ISP98，或者也可

22、適用UCP600。跟單信用證付款條件是受益人的履約(單證一致)；備用信用證付款條件是申請人沒有履約(違約)。二、備用信用證與銀行保函的關(guān)系二、備用信用證與銀行保函的關(guān)系1銀行保函與備用信用證的相同點。銀行保函與備用信用證的相同點。銀行保函與備用信用證都是銀行根據(jù)申請人的要求向受益人出具的書面保證文件。兩者都是以銀行信用來彌補商業(yè)信用的不足。在銀行保函及備用信用證項下，銀行所處理的都是單據(jù)，而不是貨物。在銀行保函及備用信用證項下，銀行一般都是在申請人沒有履約的情況下才對受益人作出賠付。銀行保函與備用信用證所涉及的當(dāng)事人基本相同，即主要當(dāng)事人都包括申請人、擔(dān)保人和受益人。2銀行保函與備用信用證的不同點。銀行保函與備用信用證的不同點。銀行保函與備用信用證所要求的單據(jù)有所不同。 保函的付款依據(jù)是有關(guān)合同或某項承諾未被履行。三、銀行保函與跟單信用證的關(guān)系三、銀行保函與跟單信用證的關(guān)系1銀行保函與跟單信用證的相同點。銀行保函與跟單信用證都是由銀行根據(jù)申請人的要求而開出的，同屬于銀行信用，銀行在跟單信用證與保函項下處理的都是單據(jù)，而不是貨物。