推動企業(yè)重組與處置僵尸企業(yè)培訓課件(PPT 36頁)

1、 推動國有企業(yè)重組 與處置僵尸企業(yè) 國家行政學院 周紹朋教授新形勢下推動企業(yè)重組的重大意義用改革的方法推進國有企業(yè)重組企業(yè)重組要抓好的幾個環(huán)節(jié)運用企業(yè)重組的方法搞好僵尸企業(yè)處置一、新形勢下推動企業(yè)重組的重大意義企業(yè)重組，是對企業(yè)的資金、資產(chǎn)、勞動力、技術(shù)、管理等要素進行重新配置，構(gòu)建新的生產(chǎn)經(jīng)營模式，使企業(yè)在變化中保持競爭優(yōu)勢的過程。企業(yè)重組貫穿于企業(yè)發(fā)展的每一個階段。企業(yè)重組是針對企業(yè)產(chǎn)權(quán)關(guān)系和其他債務、資產(chǎn)、管理結(jié)構(gòu)所展開的企業(yè)的改組、整頓與整合的過程，以此從整體上和戰(zhàn)略上改善企業(yè)經(jīng)營管理狀況，強化企業(yè)在市場上的競爭能力，推進企業(yè)創(chuàng)新。企業(yè)重組有廣義和狹義之分。廣義的企業(yè)重組，包括企業(yè)的所

2、有權(quán)、資產(chǎn)、負債、人員、業(yè)務等要素的重新組合和配置。狹義的企業(yè)重組是指企業(yè)以資本保值增值為目標，運用資產(chǎn)重組、負債重組和產(chǎn)權(quán)重組方式，優(yōu)化企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、負債結(jié)構(gòu)和產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，以充分利用現(xiàn)有資源，實現(xiàn)資源優(yōu)化配置。按照重組的范圍，企業(yè)重組又可分為企業(yè)內(nèi)部重組和企業(yè)之間的重組。企業(yè)之間的重組包括企業(yè)合并、聯(lián)合、兼并、并購等。企業(yè)重組有利于推進供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革是當前我國經(jīng)濟改革和發(fā)展中的重大問題，它包括去產(chǎn)能、去庫存、去杠桿、降成本、補短板等各項內(nèi)容，這些都可以通過企業(yè)重組來實現(xiàn)企業(yè)重組能夠?qū)崿F(xiàn)資源優(yōu)化配置，提高全要素生產(chǎn)率。李克強總理在今年的政府工作報告中指出：“當前發(fā)展中總量問題

3、與結(jié)構(gòu)性問題并存，結(jié)構(gòu)性問題更加突出，要用改革的辦法推進結(jié)構(gòu)調(diào)整。在適度擴大總需求的同時，突出抓好供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，既做減法，又做加法，減少無效和低端供給，擴大有效和中高端供給，增加公共產(chǎn)品和公共服務供給，使供給和需求協(xié)同促進經(jīng)濟發(fā)展，提高全要素生產(chǎn)率，不斷解放和發(fā)展社會生產(chǎn)力。”企業(yè)重組正是調(diào)整總量，優(yōu)化資源配置和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，提高全要素(資本、勞動、土地)生產(chǎn)率的重要途徑。企業(yè)重組有利于推進僵尸企業(yè)的妥善處置，實現(xiàn)優(yōu)勢企業(yè)的低成本擴張。僵尸企業(yè)的資產(chǎn)實際上是無效資產(chǎn)，處理僵尸企業(yè)的關(guān)鍵是安排好職工的工作、生活，盤活和有效利用企業(yè)的資產(chǎn)，把這些資產(chǎn)配置到其他企業(yè)中去，以發(fā)揮其應有的效能。企業(yè)重組

4、是解決這一問題的重要途徑。 企業(yè)重組有利于提升價值鏈，優(yōu)化供應鏈，完善產(chǎn)業(yè)鏈，構(gòu)建現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系。政府工作報告指出：“運用信息網(wǎng)絡等現(xiàn)代技術(shù)，推動生產(chǎn)、管理和營銷模式變革，重塑產(chǎn)業(yè)鏈、供應鏈、價值鏈，改造提升傳統(tǒng)動能，使之煥發(fā)新的生機與活力?！逼髽I(yè)重組有利于提升價值鏈，優(yōu)化供應鏈，完善產(chǎn)業(yè)鏈，構(gòu)建現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系。提升價值鏈：一般來說，價值鏈是相對于一個企業(yè)而言的，是企業(yè)內(nèi)部一系列互不相同但又相互關(guān)聯(lián)的生產(chǎn)經(jīng)營活動構(gòu)成的價值創(chuàng)造活動，它是一種價值生成機制，是一個動態(tài)過程；價值鏈從創(chuàng)造價值的地位和功能劃分，可分為基本增值活動和輔助增值活動。在一定情況下，價值鏈也可以通過供應鏈延伸到企業(yè)外部去。從總體上

5、看，價值鏈主要是企業(yè)內(nèi)部的問題，呈點狀。價值鏈是供應鏈產(chǎn)生的前提，供應鏈是價值鏈運行的必然結(jié)果和延伸。 通過企業(yè)內(nèi)部重組，可以優(yōu)化企業(yè)的資產(chǎn)配置，有利于企業(yè)加強技術(shù)創(chuàng)新和管理創(chuàng)新，掌握核心技術(shù)，提高產(chǎn)品質(zhì)量和技術(shù)水平，提升價值創(chuàng)造能力；強化企業(yè)的基本增值活動，優(yōu)化輔助增值活動；加強企業(yè)內(nèi)部管控，提升價值鏈，提升企業(yè)整體價值創(chuàng)造能力。優(yōu)化供應鏈：供應鏈是企業(yè)之間由于供求關(guān)系形成的鏈條連接，它是對多個企業(yè)而言的。一些大型企業(yè)集團可以構(gòu)建自身的供應鏈，但中小型企業(yè)一般很難構(gòu)建自身的供應鏈。供應鏈來自于物流范疇，一般是指跨企業(yè)的物流管理。在空間布局上，供應鏈是屬于企業(yè)之間的問題，它由一條或多條線構(gòu)成。

6、供應鏈是產(chǎn)業(yè)鏈的基礎，產(chǎn)業(yè)鏈是供應鏈的綜合與發(fā)展。 通過企業(yè)之間的重組，可以優(yōu)選供應商，建立供需聯(lián)盟；創(chuàng)新商業(yè)模式，減少流通環(huán)節(jié)；加強物流和倉儲管理，降低物流成本；保障供給，保證質(zhì)量，降低供應總成本完善產(chǎn)業(yè)鏈：產(chǎn)業(yè)鏈是各產(chǎn)業(yè)內(nèi)部基于一定的生產(chǎn)技術(shù)和經(jīng)濟關(guān)聯(lián)，并依據(jù)特定的邏輯關(guān)系和時空布局形成的產(chǎn)業(yè)鏈條，它是具有某種內(nèi)在聯(lián)系的企業(yè)群體結(jié)構(gòu)。產(chǎn)業(yè)鏈一般由一個龍頭企業(yè)和鏈條上的諸多企業(yè)構(gòu)成。產(chǎn)業(yè)鏈屬于區(qū)域經(jīng)濟問題，在空間上呈網(wǎng)狀或面狀。產(chǎn)業(yè)鏈是產(chǎn)業(yè)體系的載體和組成部分，產(chǎn)業(yè)體系是眾多產(chǎn)業(yè)鏈的交叉和融合發(fā)展 。 通過企業(yè)重組，可以做大做強龍頭企業(yè)，強化龍頭企業(yè)輻射和帶動能力；各類企業(yè)可以通過企業(yè)重組優(yōu)

7、化供應鏈，融入產(chǎn)業(yè)鏈，并延伸和完善產(chǎn)業(yè)鏈。構(gòu)建現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系：在實現(xiàn)企業(yè)重組，提升價值鏈，優(yōu)化供應鏈，完善產(chǎn)業(yè)鏈的基礎上，就能夠構(gòu)建具有我國和區(qū)域特色的產(chǎn)業(yè)體系。所謂產(chǎn)業(yè)體系，指是一國國民經(jīng)濟中各產(chǎn)業(yè)因各種相互關(guān)系而構(gòu)成的整體。產(chǎn)業(yè)體系的發(fā)展演進是產(chǎn)業(yè)分工不斷深化，產(chǎn)業(yè)要素、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)功能不斷優(yōu)化的動態(tài)過程。產(chǎn)業(yè)體系是各產(chǎn)業(yè)的交叉融合，成立體狀，屬于宏觀經(jīng)濟問題 。 二、用改革的方法推進國有企業(yè)重組完善國有資產(chǎn)管理體制，以管資本為主推進國有資產(chǎn)監(jiān)管機構(gòu)職能轉(zhuǎn)變（國資機構(gòu)定位），為國有企業(yè)重組提供體制保證。國有資產(chǎn)監(jiān)管機構(gòu)要準確把握依法履行出資人職責的定位，科學界定國有資產(chǎn)出資人監(jiān)管的邊界，建

8、立監(jiān)管權(quán)力清單和責任清單，實現(xiàn)以管企業(yè)為主向以管資本為主的轉(zhuǎn)變。將依法應由企業(yè)自主經(jīng)營決策的事項歸位于企業(yè)，將延伸到子企業(yè)的管理事項原則上歸位于一級企業(yè)，將配合承擔的公共管理職能歸位于相關(guān)政府部門和單位。以管資本為主改革國有資本授權(quán)經(jīng)營體制（國有資本市場化運作平臺），構(gòu)造國有企業(yè)重組的市場主體。改組組建國有資本投資、運營公司；通過股權(quán)運作、價值管理、有序進退，促進國有資本合理流動與企業(yè)重組?？茖W界定國有資本所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的邊界，國有資產(chǎn)監(jiān)管機構(gòu)依法對國有資本投資、運營公司和其他直接監(jiān)管的企業(yè)履行出資人職責，并授權(quán)國有資本投資、運營公司對授權(quán)范圍內(nèi)的國有資本履行出資人職責。國有資本投資、運營公司

9、作為國有資本市場化運作的專業(yè)平臺，依法自主開展國有資本運作，對所出資企業(yè)行使股東職責。開展政府直接授權(quán)國有資本投資、運營公司履行出資人職責的試點，使其直接成為國有企業(yè)重組的主體。以管資本為主推動國有資本合理流動優(yōu)化配置（國有資本經(jīng)營），明確企業(yè)重組的目標。要以市場為導向、以企業(yè)為主體，有進有退、有所為有所不為，通過企業(yè)重組優(yōu)化國有資本布局結(jié)構(gòu)，圍繞服務國家戰(zhàn)略，落實國家產(chǎn)業(yè)政策和重點產(chǎn)業(yè)布局，優(yōu)化國有資本重點投資方向和領域，推動國有資本向關(guān)系國家安全、國民經(jīng)濟命脈和國計民生的重要行業(yè)和關(guān)鍵領域、重點基礎設施集中，向前瞻性戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)集中，向具有核心競爭力的優(yōu)勢企業(yè)集中。通過企業(yè)重組提升企業(yè)開展國

10、際化經(jīng)營的水平，加快培育一批具有世界一流水平的跨國公司?，F(xiàn)行企業(yè)組織結(jié)構(gòu)圖集團公司轉(zhuǎn)制部分未轉(zhuǎn)制部分(存續(xù))上市公司股份公司有限責任公司獨資公司主業(yè)輔業(yè)存續(xù)企業(yè)企業(yè)辦社會廠辦大集體在企業(yè)重組中不斷完善現(xiàn)代企業(yè)制度。通過企業(yè)重組推進公司制股份制改革。加大集團層面公司制改革力度，運用企業(yè)重組引入各類投資者實現(xiàn)股權(quán)多元化，推動國有企業(yè)改制上市，創(chuàng)造條件實現(xiàn)集團公司整體上市。根據(jù)不同企業(yè)的功能定位，通過不同所有制企業(yè)的重組調(diào)整國有股權(quán)比例，形成股權(quán)結(jié)構(gòu)多元、股東行為規(guī)范、內(nèi)部約束有效、運行高效靈活的經(jīng)營機制。通過企業(yè)重組，優(yōu)化企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)，健全公司法人治理結(jié)構(gòu)。在優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)的基礎上不斷加強董事會建設

11、，建立健全權(quán)責對等、運轉(zhuǎn)協(xié)調(diào)、有效制衡的決策執(zhí)行監(jiān)督機制，規(guī)范董事長、總經(jīng)理行權(quán)行為，充分發(fā)揮董事會的決策作用、監(jiān)事會的監(jiān)督作用、經(jīng)理層的經(jīng)營管理作用、黨組織的政治核心作用，實現(xiàn)規(guī)范的公司治理。要切實落實和維護董事會依法行使重大決策、選人用人、薪酬分配等權(quán)利，保障經(jīng)理層經(jīng)營自主權(quán)，法無授權(quán)任何政府部門和機構(gòu)不得干預。加強董事會內(nèi)部的制衡約束，國有獨資、全資公司的董事會和監(jiān)事會均應有職工代表，董事會外部董事應占多數(shù)。把企業(yè)重組與發(fā)展混合所有制經(jīng)濟緊密結(jié)合起來（混合所有制經(jīng)濟的兩個層次)?？梢酝ㄟ^不同企業(yè)之間的重組推進混合所有制改革，以促進國有企業(yè)轉(zhuǎn)換經(jīng)營機制，放大國有資本功能，提高國有資本配置和

12、運行效率，實現(xiàn)各種所有制資本取長補短、相互促進、共同發(fā)展為目標，在進行企業(yè)重組，發(fā)展混合所有制過程中，充分發(fā)揮市場機制作用，堅持因地施策、因業(yè)施策、因企施策，宜獨則獨、宜控則控、宜參則參，不搞拉郎配，不搞全覆蓋，不設時間表，成熟一個推進一個。重組要依法依規(guī)、嚴格程序、公開公正，切實保護混合所有制企業(yè)各類出資人的產(chǎn)權(quán)權(quán)益，杜絕國有資產(chǎn)流失。企業(yè)重組可以通過引入非國有資本（企業(yè)）參與國有企業(yè)改革的辦法。鼓勵非國有資本通過出資入股、收購股權(quán)、認購可轉(zhuǎn)債、股權(quán)置換等多種方式，參與國有企業(yè)改制重組或國有控股上市公司增資擴股?？稍谑?、天然氣、電力、鐵路、電信、資源開發(fā)、公用事業(yè)等領域，向非國有資本（企業(yè)

13、）推出符合產(chǎn)業(yè)政策、有利于轉(zhuǎn)型升級的項目。重組還可以通過國有資本（企業(yè)）以多種方式入股非國有企業(yè)來進行。充分發(fā)揮國有資本投資、運營公司的資本運作平臺作用，通過市場化方式，使國有企業(yè)以公共服務、高新技術(shù)、生態(tài)環(huán)保、戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)為重點領域，對發(fā)展?jié)摿Υ?、成長性強的非國有企業(yè)進行股權(quán)投資。鼓勵國有企業(yè)通過投資入股、聯(lián)合投資、重組等多種方式，與非國有企業(yè)進行股權(quán)融合、戰(zhàn)略合作、資源整合。三、企業(yè)重組要抓好的幾個環(huán)節(jié)確立企業(yè)重組主體（出資人）明確企業(yè)重組目標，包括籌集資金、尋求未來發(fā)展；提高管理效率，降低營運成本；收購、合并業(yè)務，確定行業(yè)地位；擴展營銷網(wǎng)絡，增加產(chǎn)品市場占有率；分拆業(yè)務上市；實現(xiàn)最佳資源分

14、配；發(fā)揮協(xié)同效應等根據(jù)重組目標選擇重組對象確定重組內(nèi)容，包括業(yè)務重組、資產(chǎn)重組、債務重組、股權(quán)重組、人員重組、管理體制重組等選擇重組方式，包括合并、聯(lián)合、兼并（并購）進行資產(chǎn)評估與定價實施重組，進行交割和帳務處理進行重組后的整合，包括產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品或業(yè)務整合，資產(chǎn)整合，流程再造組織與人員整合，文化整合等四、運用企業(yè)重組的方法搞好僵尸企業(yè)處置僵尸企業(yè)是指那些無望恢復生氣，通過獲得放貸者或政府的支持而免于倒閉的負債企業(yè)。僵尸企業(yè)不同于因問題資產(chǎn)陷入困境的問題企業(yè)，這些能很快起死回生。僵尸企業(yè)的特點是“吸血”的長期性、依賴性，而放棄對僵尸企業(yè)的救助，又可能會產(chǎn)生嚴重的社會問題，因此它具有綁架勒索性。我國僵尸企業(yè)的特點：企業(yè)規(guī)模較大。我國“僵尸企業(yè)”大多為規(guī)模較大、員工較多的國有企業(yè)。所處行業(yè)產(chǎn)能過剩?！敖┦髽I(yè)”大多是產(chǎn)能過剩的鋼鐵、水泥、家電等行業(yè)。處于產(chǎn)業(yè)領域低端?！敖┦髽I(yè)”基本屬于產(chǎn)品附加值較低、利潤空間小的制造業(yè)領域。我國僵尸企業(yè)形成原因政府長期過度保護企業(yè)不能適時進行結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級企業(yè)市場競爭力，產(chǎn)品無市場、經(jīng)營無利潤，連年虧損，債務堆積僵尸企業(yè)的危害浪費社會資源擾亂市場秩序脫離資產(chǎn)監(jiān)管損害職工權(quán)益形成金融風險處置僵尸企業(yè)的對策。破產(chǎn)清算是最簡單的辦法，但會帶來種種社會問題，造成社會資源浪費，較好的辦法是對其