第五章國際結(jié)算業(yè)務(wù)(國際金融實(shí)務(wù)-浙江大學(xué) 卓駿)

1、學(xué)習(xí)目的 ：l了解國際結(jié)算中往來銀行間的關(guān)系；l 熟悉各種支付方式；l 掌握托收的概念及其業(yè)務(wù)程序；l 掌握信用證的概念及其業(yè)務(wù)程序；l 了解銀行間電子清算系統(tǒng)。國際結(jié)算業(yè)務(wù)中的往來銀行的兩種類型：一、聯(lián)行（一、聯(lián)行（Sister Bank) 1代表處代表處(Representative Office) 商業(yè)銀行設(shè)立的非營業(yè)性機(jī)構(gòu)，是分支機(jī)構(gòu)中的最低級(jí)商業(yè)銀行設(shè)立的非營業(yè)性機(jī)構(gòu)，是分支機(jī)構(gòu)中的最低級(jí)和最簡(jiǎn)單形式。和最簡(jiǎn)單形式。 2代理處代理處(Agency Office) 不能在東道國當(dāng)?shù)匚沾婵? 也不具備法人資格，是母行的一個(gè)組成部分。 3分行（分行（Branch) 商業(yè)銀行設(shè)立的營業(yè)性機(jī)

2、構(gòu)，不是獨(dú)立的法人實(shí)體，總行對(duì)分行負(fù)有完全的責(zé)任。 4附屬銀行附屬銀行(Subsidiary) 商業(yè)銀行在東道國登記注冊(cè)而成立的公司性質(zhì)的銀行機(jī)構(gòu)，對(duì)自身的債務(wù)僅以其注冊(cè)資本負(fù)有限責(zé)任。 5聯(lián)營銀行聯(lián)營銀行(Affiliate) 具有獨(dú)立的法人地位。6 銀團(tuán)銀行銀團(tuán)銀行(Consortium Bank) 業(yè)務(wù)是對(duì)超過母銀行能力或愿意發(fā)放的大額、長期貸款作出全球性辛迪加安排，承銷公司證券，經(jīng)營歐洲貨幣市場(chǎng)業(yè)務(wù)，安排國際間的企業(yè)合并和兼并，提供項(xiàng)目融資和公司財(cái)務(wù)咨詢等。 可以分為國內(nèi)聯(lián)行(Domestic Sister Bank)和國外聯(lián)行(Foreign Sister Bank)。 二、國外代理

3、行二、國外代理行(Foreign Correspondent Bank) 指與國內(nèi)外匯銀行建立代理關(guān)系,在國外代為收款、傳遞命令、聯(lián)系國外存戶的銀行。 1賬戶銀行(Depository Bank) 代理行之間或雙方互相在對(duì)方銀行開立賬戶的銀行。 2非賬戶銀行(Nondepositary Correspondent) 沒有建立賬戶關(guān)系的代理行。貨幣收付需通過第三家銀行來辦理。一、匯付一、匯付(一一) 匯付的概念匯付的概念 匯付(Remittance) 是指付款人主動(dòng)通過銀行或其他途徑將款項(xiàng)匯給收款人。涉及四個(gè)主要當(dāng)事人： 1匯款人(Remitter)。 2收款人(Payee)。又稱“受益人”(B

4、eneficiary)，通常為出口商。 3匯出行(Remitting Bank)。指受匯款人的委托，匯出款的銀行。通常是進(jìn)口商所在地的銀行。 4匯入行(Paying Bank)。指受匯出行的委托，解付款項(xiàng)給收款人的銀行。通常為出口商所在地的銀行。 (二二) 匯付的種類匯付的種類 分為三種：信匯(Mail Transfer，M/T)、電匯(Telegraphic Transfer，T/T)以及票匯(Remittiance by Bankers Demand Draft，D/D)。二、托收二、托收(一一) 托收的概念托收的概念托收(Collection) 指出口人出具匯票委托銀行向進(jìn)口人收款。(二

5、二) 托收的種類托收的種類托收按使用的匯票不同，可分為光票托收和跟單托收。1光票托收匯票不附帶貨運(yùn)單據(jù)的托收。2跟單托收 指匯票附帶貨運(yùn)單據(jù)的托收。 (1) 付款交單 (Documents against Payment，D/P) 指出口人的交單以進(jìn)口人的付款為條件。分為即期付款交單( Documents against Payment at sight，D/P sight)和遠(yuǎn)期付款交單(Documents against Payment after sight，D/P after sight)。 (2) 承兌交單(Documents against Acceptance，D/A) 指出口人

6、的交單以進(jìn)口人在匯票上承兌為條件。 三、信用證三、信用證(一一) 信用證的含義信用證的含義 信用證(Letter of Credit，L/C)指銀行根據(jù)申請(qǐng)人的要求，向受益人開立的一種有條件的書面付款保證。開證行保證在收到受益人交付全部符合信用證規(guī)定的單據(jù)的條件下，向受益人或其指定人履行付款的責(zé)任。(二二)信用證的種類信用證的種類 l. 按信用證項(xiàng)下的匯票是否附有貨運(yùn)單據(jù)：跟單信用證(Documentary Credit)和光票信用證(Clean Credit)。2. 按開證行所負(fù)的責(zé)任：不可撤銷信用證（Irrevocable Letter of Credit)和可撤銷信用證(Revocabl

7、e Letter of Credit )。3. 按有沒有另一銀行加以保證兌付：保兌信用證(Confirmed Letter of Credit)和不保兌信用證(Unconfirmed Letter of Credit)。4. 按付款時(shí)間的不同：期信用證(Sight Credit)和遠(yuǎn)期信用證(Usauce Leter of Credit)5按受益人對(duì)信用證的權(quán)利可否轉(zhuǎn)讓：可轉(zhuǎn)讓信用證(Transferable Credit)和不可轉(zhuǎn)讓信用證(Non-transferable Credit) 。6循環(huán)信用證(Revolving Credit) 指信用證被全部或部分使用后可再次使用，直至達(dá)到規(guī)定的

8、次數(shù)或規(guī)定的總金額為止。7對(duì)開信用證(Reciprocal Credit) 指兩張信用證的開證申請(qǐng)人互以對(duì)方為受益人而開立的信用證。 8對(duì)背信用證(Back to Back Credit) 指受益人要求原證的通知行或其他銀行以原證為基礎(chǔ)，另開一張內(nèi)容相似的新信用證。9預(yù)支信用證(Anticipatory L/C) 指開證行授權(quán)代付行向受益人預(yù)付信用證的全部或一部分，由開證行保證償還并負(fù)擔(dān)利息。 10按付款方式的不同：付款信用證(Payment Credit) 、承兌信用證(Acceptance Credit)與議付信用證(Negotiation Credit) 。11備用信用證( Standb

9、y Letter of Credit) 指開證行根據(jù)開證申請(qǐng)人的請(qǐng)求對(duì)受益人開立的承諾承擔(dān)某項(xiàng)義務(wù)的憑證。四、銀行保證書四、銀行保證書(一一) 概念概念 又稱保函，指銀行、保險(xiǎn)公司、擔(dān)保公司或個(gè)人(保證人)應(yīng)申請(qǐng)人的請(qǐng)求，向第三方(受益人)開立的書面信用擔(dān)保憑證。 按索償條件分為兩種：見索即付保函；有條件保函 。(二二) 特點(diǎn)特點(diǎn)1銀行保證書屬銀行信用，因此保函業(yè)務(wù)中擔(dān)保人的付款責(zé)任是第二性的。2保函擔(dān)保的是委托人的履約能力、信用，并非為了支付。3擔(dān)保人只有在委托人不履行合同義務(wù)時(shí)才發(fā)生支付。五、支付協(xié)定下的雙邊結(jié)算方式五、支付協(xié)定下的雙邊結(jié)算方式 (一一) 定義定義 支付協(xié)定(Payment

10、 Agreement) 指兩國政府通過簽訂支付協(xié)定，開立清算賬戶清算兩國間債權(quán)債務(wù)的制度。 (二二) 協(xié)定的主要內(nèi)容協(xié)定的主要內(nèi)容 主要內(nèi)容有：清算機(jī)構(gòu)、開立賬戶、清算貨幣、保值?？俊⒅Ц斗秶?、支付方式、指定銀行、信用擺動(dòng)額、對(duì)賬、沖賬和結(jié)束時(shí)的賬務(wù)處理等。六六、福費(fèi)廷福費(fèi)廷(Forfaiting) ：專門為出口商從事對(duì)進(jìn)口商的特殊融資七、國際保理業(yè)務(wù)七、國際保理業(yè)務(wù)( International Factoring)（一）（一）定義定義 保付代理業(yè)務(wù)(Factoring) 是一項(xiàng)借助現(xiàn)代信息技術(shù)，集國際性的企業(yè)資信調(diào)查、賬目管理、貿(mào)易融資及信用風(fēng)險(xiǎn)保障于一體的綜合性服務(wù)。 (二二) 業(yè)務(wù)流程

11、與操作業(yè)務(wù)流程與操作1出口商與出口保理公司簽訂保理業(yè)務(wù)協(xié)議：2出口商通過出口保理公司向進(jìn)口保理公司申請(qǐng)信用額度 。3出口商與進(jìn)口商簽署貿(mào)易合同。4貨物發(fā)運(yùn)后，出口商向出口保理公司遞交轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款所有權(quán)的通知書及其全套單據(jù)。5進(jìn)口保理公司接受轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收賬款，并進(jìn)行管理，到期向進(jìn)口商催款。6進(jìn)口商向進(jìn)口保理公司付款，由其轉(zhuǎn)付給出口保理公司。7出口保理公司收到進(jìn)口保理公司付款后，為出口商結(jié)匯。銀行間電子清算系統(tǒng)銀行間電子清算系統(tǒng) 1環(huán)球銀行間金融電訊協(xié)會(huì)(Society of World wide Inter-bank Financial Telecommunication，SWIFT)。 2紐約銀

12、行同業(yè)電子清算系統(tǒng)(Clearing House Inter-bank Payment System ，CHIPS)。 3倫敦銀行同業(yè)自動(dòng)清算系統(tǒng)(Clearing House Automated Payment System ，CHAPS)。關(guān)于非貿(mào)易結(jié)算關(guān)于非貿(mào)易結(jié)算 目前我國的非貿(mào)易結(jié)算僅限于國際收支經(jīng)常賬戶下無形貿(mào)易結(jié)算 。 一、主要概念一、主要概念： a)匯付； b)托收（付款叫單，承兌交單）； c)信用證（不可撤銷信用證）； d)福費(fèi)廷； e)國際保理。 二、討論題二、討論題： a)托收業(yè)務(wù)中當(dāng)事人之間的法律關(guān)系； b)信用證方式在國際結(jié)算中的性質(zhì)和作用； c)國際結(jié)算中信用證方式

13、的特點(diǎn)； d)銀行保證書和信用證的異同； e)備用信用證、一般信用證和銀行保證書之間的重要區(qū)別。一、案例簡(jiǎn)介一、案例簡(jiǎn)介 開證行：I行開立一不可撤銷信用證，通過A行通知受益人，并要求A行對(duì)信用證加具保兌。 保兌行：A行在信用證上加具保兌后將已保兌信用證通知給受益人。 受益人：受益人發(fā)貨后在信用證到期日前兩天提交了價(jià)值為US$111 000的相關(guān)單據(jù)。 保兌行：A行收到單據(jù)后，審單后認(rèn)為單據(jù)與信用證條款不符，理由如下： 1提單不是開成“致買方的指定人”，而是開成“致發(fā)貨人的指定人”和“空白背書”。 2信用證超支US$10 000。 鑒于信用證即將到期，A行電話告知受益人不符點(diǎn)。 受益人：在信用證

14、到期前，受益人收到拒受通知后，要求A行電傳開證行，請(qǐng)求開證行準(zhǔn)許憑不符單據(jù)付款。 保兌行：A行收到該電話指示后，立即電傳I行要求準(zhǔn)許對(duì)提交的不符單據(jù)付款。 開證行：當(dāng)I行電傳授權(quán)A行對(duì)不符單據(jù)付款時(shí)，I行所在國的政治和經(jīng)濟(jì)形勢(shì)已經(jīng)惡化，該國發(fā)生了一場(chǎng)軍事和政治上的大變動(dòng)，幾乎要推翻政府。由于局勢(shì)不穩(wěn)定，I行國內(nèi)的貿(mào)易已正式停止。因此，A行通知受益人雖然他已收到開證行準(zhǔn)許對(duì)所交不符單據(jù)予以付款的指示，但由于I行在A行所在國的資產(chǎn)已被凍結(jié)，I行賬戶上沒有資金可供使用，所以A行不能履行指示。如果A行付款給受益人，A行將無法從I行獲得償付。 受益人：受益人認(rèn)為保兌行制止付款是毫無理由的。并提醒A行：A行已對(duì)信用證加具了保兌。鑒于此，在UCP500項(xiàng)下未經(jīng)受益人同意，信用證的保兌行不能撤銷其對(duì)信用證的保兌。 保兌行：A行提出反駁，聲明只有當(dāng)信用證條款被完全遵循時(shí)，他們的保兌才有效。由于提交的單據(jù)與信用證條款不符，所以A行保兌是無效的。 請(qǐng)問A行的見解對(duì)嗎?二、案例分析二、案例分析 本案中保兌行(A行)已經(jīng)同意要求開證行允許對(duì)不符單據(jù)付款，且開證行已授權(quán)保兌行對(duì)不符單據(jù)付款。這就意味著保兌行同意將其保兌自動(dòng)延展至開證行準(zhǔn)許憑不符單據(jù)付款之時(shí)。 為保護(hù)保兌行(A行)