第六章畫線分析(證券投資技術分析)ppt課件

1、第六章 畫線分析支撐與壓力趨勢線與通道扇形線、速度線挪動平均線、布林線注：挪動平均線與布林線屬于目的分析，但因與本章前半部分內容聯(lián)絡嚴密，故作此安排。.第一節(jié) 支撐與壓力1、支撐與壓力阻撓/阻力的含義：支撐：實踐或潛在的買盤，其數量足以暫時阻止價錢的下跌趨勢。壓力：實踐或潛在的賣盤，其數量可以滿足當時價位的一切買盤，并暫時阻止價錢上升。支撐位代表需求的集中區(qū)域，壓力位代表供應的集中區(qū)域，而供求的相對強度或集中程度將決議價錢趨勢的開展。支撐支撐支撐支撐阻力阻力阻力阻力.2、支撐與壓力的互換：只需支撐或壓力程度被足夠大的價錢變化有效地擊破，它們就互換角色，演化本錢身的反面，即壓力位變成支撐位，而支

2、撐位變成壓力位。支撐和阻撓的心思學分析，從多頭者、空頭者和張望者三方的心思變化來分析，支撐與壓力的互換在于支撐與阻撓位的有效突破使三方對趨勢構成新的認識。阻力支撐支撐阻力.圖7-1支撐與壓力的互換.3、支撐與壓力運用的三個法那么法那么一：支撐與壓力的重要程度，是遭到資產在該區(qū)域的換手量所影響，該區(qū)域的交投越活潑，支撐與壓力便越重要。法那么二：價錢在某個支撐或壓力位置逗留的時間越長，該區(qū)域就越重要。法那么三：支撐或壓力位置間隔當前的時間越短，其影響力越大。4、其他支撐和壓力景象：1價錢向上沖破前一頂部價位比向上沖過設置在前一大成交量的底部的阻撓要容易得多。2除了那些歷史悠久且買賣活潑的公司，股價

3、運轉中的整數價位，如10、20、30也往往是重要的支撐和壓力位置。3歷史價位的反復：重要的支撐和壓力價位一旦確定就會繼續(xù)任務，在一個接一個的牛熊輪回中，中等頂部和底部年復一年的構成在完全相近的價錢區(qū)域。4假設指數跌破一個支撐價位，而同時某些股票卻穩(wěn)定地守住了其相應的價位，那么這些股票在下一輪反彈時會比別的股票更強有力。5上升下降的趨勢中，最近的支撐壓力位置是前一頂部底部，而不是前一底部頂部。.圖7-2支撐與壓力.第二節(jié) 趨勢線與通道趨勢線的實際根底及種類趨勢線的作用及運用原那么趨勢線突破的規(guī)范與修正通道趨勢線與通道的買賣信號.1、趨勢線的實際根底及種類趨勢線：股票市場的上升動搖是由一系列更小趨

4、勢上的動搖構成，由于在上升趨勢中，投資者都等回檔時低價買進以添加獲利，使這些小動搖的底部構成一條向上傾斜的直線，同樣的，在下跌趨勢中投資者都等待反彈時賣出以減少損失，也使這些小動搖的頂部構成一條向下傾斜的直線。這種向上或向下傾斜的直線代表著股價動搖的方向，因此稱為“趨勢線趨勢線的種類與畫法趨勢線廣義上可以劃分為上限下降趨勢線/高檔壓力線/藍色趨勢線、下限上升趨勢線/低檔支撐線/紅色趨勢線，有時包括X線作為輔助線。上限：股價高點與高點間的連線，是上升的壓力位置，習慣上用藍色或黑色。下限：股價低點與低點間的連線，是下降的支撐位置，習慣上用紅色畫之。X線：股價高點與低點之間，或者低點與高點之間的線，

5、X線有時為下降趨勢線，有時為上升趨勢線，需視當時股價是在這條線的上方還是下方而定上升趨勢線下降趨勢線.圖7-3上升趨勢線、下降趨勢線、X線X線上升趨勢線下降趨勢線.從狹義上，趨勢線可以分為原始趨勢線、中級趨勢線及次級趨勢線。原始趨勢線：由上漲波段股價的最低點與之后的低點銜接而成的支撐線稱為原始上升趨勢線，由下跌波段股價的最高點與之后的高點銜接而成的壓力線稱為原始下降趨勢線。中級趨勢線：行情上漲或下跌過程中所產生的波段高點與高點之間、或波段低點與低點間的銜接線。次級趨勢線：小波段行情變動中，所產生的高點與高點、或低點與低點間的連線，次級趨勢線的支撐、壓力效果較差，僅適于短線買賣者參考。原始上升/

6、下降趨勢線次級趨勢線中級趨勢線.2、趨勢線的作用及運用原那么趨勢線的作用：1趨勢線對行情具有支撐或阻力作用。2當趨勢線被有效突破時，普通意味著行情曾經發(fā)生變化，應順勢買賣。3有時候趨勢線常比股價形狀或其他目的，更早出現突破的信號，此時可以先提早買進或賣出，以獲得更高利潤。4只需中級趨勢線的支撐或阻力間隔目前股價不遠，可以暫時不理睬較小形狀或部分目的的買賣信號，以免因小失大或遭到騙線的困惑。.趨勢線的運用原那么1趨勢線最初都由兩個頂點底點所連成，但假設趨勢線所觸及的頂點底點越多，那么表示這條趨勢線經過多次沖擊和考驗都沒有被突破，也因此將更具有技術意義，其所產生支撐或阻力的作用將會更準確有效。2趨

7、勢線的長度越長，而都未被上漲或下跌所突破時，那么其技術性的意義就更大，所產生支撐阻力的作用將更準確而有效。3畫趨勢線取點之間的間隔太近時，其所發(fā)揚支撐阻力作用將會大為減弱，因此趨勢線的畫法應該選擇間隔較為遠的兩個點才具有參考價值。 4太陡的趨勢線很容易被一個短期橫向整理形狀所突破，太平坦的趨勢線較具有突破意義，但股價往往在突破之后出現買賣信號時，行情曾經上漲或下跌較多了，因此太峻峭或太平坦的趨勢線比較缺乏參考意義。5普通個股趨勢線的斜率，隨著其市場習性和在趨勢中所處位置不同，而有顯著差別，如：投機股較峻峭而投資股較平坦，上漲和下跌階段后期的趨勢線較為峻峭，普通搶手股和指數的趨勢線的斜率大多在1

8、8度至45度之間才較具參考價值。一周的買賣時間等于一元6股價向下跌破原始上升趨勢線或向上突破原始下降趨勢線，意味著行情曾經由多頭市場空頭市場轉變?yōu)榭疹^市場多頭市場。.圖7-4 趨勢線的突破原始下降趨勢線被突破，轉入多頭原上上升趨勢線被跌破，轉入空頭.圖7-5 峻峭的趨勢線被突破.圖7-6 平坦的趨勢線被突破.3、趨勢線突破的規(guī)范與修正突破的規(guī)范：1超越趨勢線突破點3%的幅度：由于市場的短線操作較多，因此只需收盤價突破后距趨勢線2%，并延續(xù)站穩(wěn)2天以上，即可認定為有效突破。2股價向上突破下降趨勢線而上漲時，成交量必需大量添加，才可稱為有效突破，但假設突破趨勢線當天是強勢上漲，持股者因漲停板而惜售

9、，導致成交量未大量添加的情況那么不在此限；另外，假設突破當天成交量并未大量添加，但第二天仍維持強勢且成交量大量添加時，也可視作有效突破。3向下跌破上升趨勢線，成交量不論能否增減都可視為有效跌破，但假設跌破上升趨勢線時，成交量顯著增大，普通跌后不久會出現暫時反彈，先漲至這條趨勢線附近后，再出現真正的下跌，這種跌破后出現反彈在大幅下跌的景象，稱為“逃命線.圖7-7逃命線.趨勢線的修正1趨勢線繪制過程中，有時候會被忽然的上漲或下跌突破，但是突破后價錢變動的幅度達不到有效突破的規(guī)范，而股價不久又再度回復至該趨勢線的范圍之內，遇到這種“假突破時，這條趨勢線的準確性將打折扣，需求加以修正，修正的原那么為：

10、假設原來的趨勢線只依兩個高點或低點繪制，當股價第三次到達該趨勢線卻產生假突破景象時，應該根據第一點與第三點重畫趨勢線；或者根據第二點與第三點另畫趨勢線。后者往往比前者和最初的趨勢線更有效。2趨勢線的加速和放緩：在峻峭的趨勢線被突破后我們能夠有必要做出新的比較平緩的趨勢線；而假設原先的趨勢線過于平緩，或許有必要劃出新的更峻峭的趨勢線來。在趨勢加速的情況下，有時我們需求按角度依次添加的順序作出好幾條趨勢線，此時也可用彎曲的趨勢線來追蹤這種情況，或者采用另一種工具挪動平均線。.圖7-8趨勢線修正的兩種選點方法123.7-9趨勢線的放緩.圖7-10趨勢線的加速.趨勢線的修正續(xù)3普通趨勢線繪制取點，都以

11、波段高點最高價或低點最低價為準，但根據閱歷，出現十字線和趨勢的反轉日注時，以這一天的收盤價取點所繪制的趨勢線的準確度較高。4假設原有的趨勢線在繪制后，曾經過多次考驗而未被突破，那么其可靠性極強，其后假設有時該線被一個非決議性的漲跌所突破，也可視作假突破景象。5在具有投機性質的小盤股中，用收盤價作取點規(guī)范，畫出的趨勢線比根據最高價最低價畫出的趨勢線更為準確。注：大勢反跌為漲時，下跌底部的最后一天，在最高價附近收盤；大勢反漲為跌時，上漲頂部的最后一天，在最低價附近收盤，即所謂的單日反轉之日。.圖7-11經過多次驗證的趨勢線中的假突破.7-12趨勢線運用實例.4、通道通道線前往線 ：有時價錢趨勢在兩

12、條平行線之間運動，其中一條為根本的趨勢線，另一條為管道線。通道線的做法：如下左圖，在上升趨勢中，沿著低點點1、3畫出根本趨勢線，然后從第一個顯著的波峰點2處出發(fā)，用虛線作趨勢線的平行線，即通道線，兩條線向同一方向伸展，共同構成一個通道。下一輪上漲抵達通道線點4處然后折返下來，該通道即成立一半，待價位跌回原先趨勢線上，該通道就根本上得到了一定。12345612345上升通道下降通道.7-13上升通道.7-14下降通道.通道的作用、運用原那么及修正1通道線具有阻力和支撐的作用，但根本的趨勢線比通道線更重要，也更可靠。2通道線未被觸及的時間越長，試探勝利的次數越多就越可靠；3上升通道的通道線的突破意

13、味著趨勢的加速，此時可以從最后一個向上反彈點出發(fā)，作出一條比原趨勢線更峻峭的直線，作為新的上升趨勢線。點5、7確定的直線，平行于點4、6所確定的直線。4假設在既有的通道中，價錢無力到達某一邊，那么通常意味著趨勢即將發(fā)生改動，即通道的另一邊被突破的能夠性增大了，此時可以過最后兩個波峰做一條新的阻撓線，從最后向上反彈的低點點5處出發(fā)，做新阻撓線的平行線作為新的支撐線。12345671234567.7-15通道的修正.7-16通道的修正.5、趨勢線與通道的買賣信號1當股價向上突破上升通道的上邊通道線時，無論成交量能否添加，大多可視為買入信號。2當股價向上突破程度的趨勢線時，突破的成交量必需放大，才干

14、視為買入信號。3當股價向上突破下降趨勢線時，亦為買入信號，但是此時假設無明顯的形狀出現，最好持張望態(tài)度。4當股價向下跌破下降通道的下邊時，代表賣方力量強大，此為賣出信號。5當股價向下跌破程度的趨勢線時，由于程度趨勢線的支撐作用通常較強，因此一旦跌破應立刻賣出。6當股價向下跌破上升趨勢線時，為賣出信號，但假設此時沒有明顯的形狀出現，可以做張望。7通道被突破后，股價通常將沿著突破方向到達與通道寬度相等的間隔。.第三節(jié) 扇形線、速度線趨勢要反轉必需突破層層阻止突破的阻力。要反轉向上，必需突破很多條壓在頭上的壓力線；要反轉向下，必需突破多條橫在下面的支撐線。略微的突破或短暫的突破都不能被以為是反轉的開

15、場，必需消除一切的阻止反轉的力量，才干最終確認反轉的降臨。 扇形線原理是根據三次突破的原那么。在上升趨勢中，先以兩個低點畫出上升趨勢線后，假設價錢向下回檔，跌破了剛畫的上升趨勢線，那么以新出現的低點與原來的第一個低點相銜接，畫出第二條上升趨勢線。再往下，假設第二條趨勢線又被向下突破，那么同前面一樣，用新的低點，與最初的低點相銜接，畫出第三條上升趨勢線。對于下降趨勢也可如法炮制，只是方向正好相反。 扇形原理可以簡單地表達為：假設所畫的三條趨勢線一經突破，那么趨勢將反轉。 扇形線的運用并不方便：一方面，畫這些趨勢線本身就比較費事。另一方面，畫出3條趨勢線后，并不能保證趨勢反轉，由于所畫的趨勢線能否

16、合理還是個的問題。此外，等到第三次突破后，價錢往往曾經下降或上升了很多，能夠不是最好買賣價錢，甚至不是次好的價錢。.7-17扇形實例1.圖7-18 扇形實例2.2、速度線速度線，也是用以判別趨勢能否將要反轉。不過，給出的是固定的直線，而扇形原理中的直線是隨著價錢的變動而變動的。另外，速度線又具有一些百分比線的思想。它是將每個上升或下降的幅度分成三等分進展處置。 速度線的畫法分為兩個步驟。第一步，找到一個上升或下降過程的最高點和最低點，然后，將高點和低點的垂直間隔3等分。第二步，是銜接高點(在下降趨勢中)與分界點，或銜接低點(在上升趨勢中)與1/3和2/3分界點，得到兩條直線。這兩條直線就是速度

17、線。 與別的切線不同，速度線有能夠隨時變動，一旦有了新的高點或低點，那么速度線將隨之發(fā)生變動。速度線一經被突破，其原來的支撐線和壓力線的作用將相互變換位置。速度線最為重要的功能是判別一個趨勢是被暫時突破還是長久突破(轉勢)： 1、在上升趨勢的調整之中，假設向下折返的程度突破了位于上方的2/3速度線，那么價錢將試探下方的1/3速度線。假設1/3速度線被突破，那么價錢將一瀉而下，預示這一輪上升的終了，也就是轉勢。 2、在下降趨勢的調整中，假設向上反彈的程度突破了位于下方的2/3速度線，那么股價將試探上方的1/3速度線。假設1/3速度線被突破，那么價錢將一路上行，標志這一輪下降的終了，價錢進入上升趨

18、勢。 .圖7-19 速度線實例.第四節(jié) 挪動平均線、布林線1、挪動平均線的含義挪動平均線是用統(tǒng)計處置的方式，將假設干天的股票價錢加以平均，然后銜接成一條線，用以察看股價趨勢。挪動平均線的實際根底是道瓊斯的“平均本錢概念，其目的在獲得某一段期間的平均本錢，以該曲線配合每日收盤價的線路變化分析某一期間多空的優(yōu)劣情勢，以研判股價的能夠變化。普通來說，現行價錢在平均價之上，意味著市場買力需求較大，行情看好；反之，行情價在平均價之下，那么意味著供過于求，賣壓顯然較重，行情看淡。2、簡單挪動平均線的計算公式(Moving Average)MA(P,N)=P1+P2+Pn/N,Pi為第i日價錢，N為時間參數

19、。1P的取值：P通常取收盤價C，有時也采用不同方法計算的平均價，比較典型的有2種：o+c+h+l/4 或 o2+c 2+h+l/6。2N的取值：日K線方式中，N通常取日、5日、8日、13日、21日、4日、55日、日、50日；周K線方式中，N通常取13周、21周、34周。eg: aa:= o2+c 2+h+l/6 定義變量aa ma1: MAaa,8 畫出變量aa的8日挪動平均線.挪動平均線的計算 o hlcaama16.366.435.906.376.2986.306.356.076.146.2176.146.756.116.576.386.486.606.426.586.5236.576.5

20、76.386.526.5226.536.576.456.516.5176.526.526.376.436.4656.416.436.276.406.3876.4146.406.456.356.416.4036.4276.406.406.196.256.3156.4396.246.426.216.306.2856.4276.406.476.296.466.4136.4136.466.556.386.476.4656.4066.556.656.496.576.5636.4126.586.606.476.516.5426.4226.516.546.426.426.476.4326.406.456.366.416.4056.4326.416.436.276.286.3476.4366.256.336.206.316.2756.4356.276.286.136.156.2086.409.圖7-20簡單挪動平均線ma(aa,13)實例.3、葛蘭碧Granville)法那么：買入信號買入1：當均線由下降開場走平，股價向上突破均線時買入2：均線繼續(xù)上升