第五講對外投資(一)ppt課件

1、第六講 對外投資一對外投資會計第一節(jié) 對外投資的特點和種類第二節(jié) 買賣性金融資產第三節(jié) 長期股權投資第四節(jié) 持有至到期投資和可供出賣的金融資產本講要點買賣性金融資產的初始投資本錢確認及其核算的“中國特征長期股權投資的初始投資本錢確認的特殊性長期股權投資的核算方法：本錢法與權益法的要點及其比較，權益法的特殊問題持有至到期投資的溢折價攤銷：直線法與實踐利率法可供出賣金融資產的核算計提投資跌價損失或減值預備：備抵法第一節(jié) 對外投資的特點和種類一、投資的定義企業(yè)為經過分配來添加財富，或為謀求其他利益，而將資產讓渡給其他單位所獲得的另一項資產。二、投資的分類：按投資的期限 短期投資投資 長期股權投資 長

2、期投資 長期債務投資現實上，投資期限的長短在很大程度上取決于投資的動機和意圖，而投資的動機和意圖能夠會隨情況的變化而改動。因此，短投資和長期投資的劃分存在一定程度的不確定性。這在財務會計確實認上是個例外。三、投資的分類：按投資的性質 債務性質的投資：購買國庫券、公債、 公司債券、金融債券，提供貸款投資 權益性質的投資：購買普通股股票、 基金，對外進展直接投資 混合性質的投資：購買優(yōu)先股股票、 可轉換債券特點1、債務性質的投資 1期限性與返還性；2較為確定和有限的收益；3投資風險較小。2、權益性質的投資 1永久性與非返還性；2收益的不確定性和“無限性；3投資風險較大。3、混合性質的投資 1優(yōu)先股

3、股票本質上是權益性證券，但投資收益和風險都比普通股股票低，并且以喪失決策權投票權的代價獲得兩個優(yōu)先權：優(yōu)先分配股息但在債務人之后、優(yōu)先分配企業(yè)的剩余財富。 固定的股息率類似于債券的固定票面利率，但有本質區(qū)別：股息在稅后支付；利息在稅前支付。 2可轉換債券本質上是債務性證券，但持有人獲得了未來轉換為普通股股票的選擇權期權。四、投資的分類: 按2006版準那么規(guī)范的范圍分類規(guī)范的長期股權投資的內容包括兩個方面：一是企業(yè)持有的對子公司、聯營企業(yè)及合營企業(yè)的投資；二是對被投資單位不具有共同控制或艱苦影響、在活潑市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的權益性投資。按計量將金融資產分為:1以公允價值計量且其

4、變動計入當期損益的金融資產；2持有至到期投資； 3可供出賣金融資產 關于金融資產的定義金融資產主要包括庫存現金、銀行存款、應收賬款、應收票據、其他應收款項、股權投資、債務投資和衍生金融工具構成的資產等雖然長期股權投資確實認和計量沒有在準那么規(guī)范，但長期股權投資屬于金融資產長期股權投資包括以下幾個方面一是投資企業(yè)可以對被投資單位實施控制的權益性投資，即對子公司投資。二是投資企業(yè)與其他合營方一同對被投資單位實施共同控制的權益性投資，即對合營企業(yè)投資。三是投資企業(yè)對被投資單位具有艱苦影響的權益性投資，即對聯營企業(yè)投資。四是投資企業(yè)持有的對被投資單位不具有控制、共同控制或艱苦影響，并且在活潑市場中沒有

5、報價、公允價值不能可靠計量的權益性投資?？刂瓶刂?，是指有權決議一個企業(yè)的財務和運營政策，并能據以從該企業(yè)的運營活動中獲取利益。控制普通存在于以下情況：投資企業(yè)直接擁有被投資單位50%以上的表決權資本投資企業(yè)直接擁有被投資單位50%或以下的表決權資本，但具有本質控制權的情況投資企業(yè)對被投資單位能否具有本質控制權的判別1經過與被投資單位其他投資者之間的協(xié)議，擁有被投資單位半數以上表決權。這種情況是指母公司與其他投資者共同投資某企業(yè)，母公司與其中的某些投資者簽署書面協(xié)議，受托管理和控制該被投資單位，從而在被投資單位的董事會上擁有該被投資單位半數以上表決權。2根據公司章程或協(xié)議，有權決議被投資單位的財

6、務和運營政策。投資企業(yè)對被投資單位能否具有本質控制權的判別續(xù)13有權任免被投資單位的董事會或類似機構的多數成員。這種情況是指，雖然投資企業(yè)僅擁有被投資單位50%或以下的表決權資本，但根據章程或協(xié)議有權任免被投資單位董事會的多數董事，可以到達本質上控制的目的4在被投資單位董事會或類似機構占多數表決權。共同控制共同控制是指，按照合同商定對某項經濟活動共有的控制。合營企業(yè)的特點是，合營各方均遭到合營合同的限制和約束。普通在合營企業(yè)設立時，合營各方在投資合同或協(xié)議中商定在所設立合營企業(yè)的重要財務和消費運營決策制定過程中，必需由合營各方均贊同才干經過。該商定能夠表達為不同的方式，例如可以經過在合營企業(yè)的

7、章程中規(guī)定，也可以經過制定單獨的合同作出商定。共同控制續(xù)1共同控制的本質是經過合同商定建立起來的、合營各方對合營企業(yè)共有的控制。實務中，在確定能否構成共同控制時，普通可以思索以下情況作為確定根底：1任何一個合營方均不能單獨控制合營企業(yè)的消費運營活動。2涉及合營企業(yè)根本運營活動的決策需求各合營方一致贊同。共同控制續(xù)23各合營方能夠經過合同或協(xié)議的方式任命其中的一個合營方對合營企業(yè)的日?；顒舆M展管理，但其必需在各合營方曾經一致贊同的財務和運營政策范圍內行使管理權。當被投資單位處于法定重組或破產中，或者在向投資方轉移資金的才干遭到嚴厲的長期限制情況下運營時，通常投資方對被投資單位能夠無法實施共同控制

8、。但假設可以證明存在共同控制，合營各方仍該當按照長期股權投資準那么的規(guī)定采用權益法核算。艱苦影響艱苦影響，是指對一個企業(yè)的財務和運營政策有參與決策的權益，但并不可以控制或者與其他方一同共同控制這些政策的制定。實務中，較為常見的艱苦影響表達為在被投資單位的董事會或類似權益機構中派有代表，經過在被投資單位消費運營決策制定過程中的發(fā)言權實施艱苦影響。投資企業(yè)直接或經過子公司間接擁有被投資單位20%以上但低于50%的表決權股份時，普通以為對被投資單位具有艱苦影響艱苦影響除非有明確的證聽闡明該種情況下不能參與被投資單位的消費運營決策，不構成艱苦影響。在確定能否對被投資單位施加艱苦影響時，一方面應思索投資

9、企業(yè)直接或間接持有被投資單位的表決權股份，同時要思索企業(yè)及其他方持有的現行可執(zhí)行潛在表決權在假定轉換為對被投資單位的股權后產生的影響，如被投資單位發(fā)行的現行可轉換的認股權證、股份期權及可轉換公司債券等的影響。企業(yè)通常可以經過以下一種或幾種情形來判別能否對被投資單位具有艱苦影響：1在被投資單位的董事會或類似權益機構中派有代表。這種情況下，由于在被投資單位的董事會或類似權益機構中派有代表，并享有相應的本質性的參與決策權，投資企業(yè)可以經過該代表參與被投資單位運營政策的制定，到達對被投資單位施加艱苦影響。2參與被投資單位的政策制定過程，包括股利分配政策等的制定。這種情況下，因可以參與被投資單位的政策制

10、定過程，在制定政策過程中可以為其本身利益提出建議和意見，從而可以對被投資單位施加艱苦影響。3與被投資單位之間發(fā)生重要買賣。有關的買賣因對被投資單位的日常運營具有重要性，進而一定程度上可以影響到被投資單位的消費運營決策。4向被投資單位派出管理人員。這種情況下，經過投資企業(yè)對被投資單位派出管理人員，管理人員有權益擔任被投資單位的財務和運營活動，從而可以對被投資單位施加艱苦影響。5向被投資單位提供關鍵技術資料。因被投資單位的消費運營需求依賴投資企業(yè)的技術或技術資料，闡明投資企業(yè)對被投資單位具有艱苦影響。1以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產買賣性金融資產 直接指定為以公允價值計量且其變動計入

11、當期損益的金融資產 主要是指企業(yè)為了近期內出賣的金融資產 。例如，企業(yè)為充分利用閑置資金、以賺取差價為目的從二級市場購入的股票、債券、基金等是企業(yè)基于風險管理需求或消除金融資產或金融負債在會計確認和計量方面存在不一致情況等所作的指定。例如，企業(yè)預備運用某項衍生工具對采用攤余本錢計量的金融資產進展套期保值，但由于套期有效性未能到達規(guī)定的條件而無法運用套期會計方法。在這種情況下，將該金融資產直接指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益類，可以更好地反映企業(yè)風險管理的實踐，提供更相關的會計信息。3可供出賣金融資產2持有至到期投資是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和才干持有至到期的

12、非衍生金融資產 是指初始確認時即被指定為可供出賣的非衍生金融資產，以及除以下各類資產以外的非衍生金融資產： (一)貸款和應收款項； (二)持有至到期投資； (三)以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產 一按金融資產和長期股權投資對投資進展的分類買賣性金融資產指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產持有至到期投資長期股權投資可供出賣金融資產1、買賣性金融資產滿足以下條件之一的金融資產，該當劃分為買賣性金融資產獲得該金融資產的目的，主要是為了近期內出賣。例如，企業(yè)以賺取差價為目的從二級市場購入的股票、債券和基金等屬于進展集中管理的可識別金融工具組合的一部分，且有客觀證聽闡明企業(yè)近期

13、采用短期獲利方式對該組合進展管理。屬于衍生工具。 比如國債期貨、遠期合同、股指期貨等，其公允價值變動大于零時，應將相關變動金額確以為買賣性金融資產，同時計入當期損益。 2、指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產企業(yè)將某項金融資產指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產，通常是指該金融資產不滿足確以為買賣性金融資產條件的，企業(yè)仍可在符合某些特定條件時將其按公允價值計量，并將其公允價值變動計入當期損益通常情況下，只需符合以下條件之一的金融資產，才可以在初始確認時指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產該指定可以消除或明顯減少由于該金融資產或金融負債的計量根底不同而導

14、致的相關利得或損失在確認和計量方面不一致的情況。 企業(yè)的風險管理或投資戰(zhàn)略的正式書面文件已載明，該金融資產組合、該金融負債組合或該金融資產和金融負債組合，以公允價值為根底進展管理、評價并向關鍵管理人員報告。 該指定可以消除或明顯減少由于該金融資產或金融負債的計量根底不同而導致的相關利得或損失在確認和計量方面不一致的情況設立這項條件，目的在于經過直接指定為以公允價值計量，并將其變動計入當期損益，以消除會計上能夠存在的不配比景象。例如，按照金融工具確認和計量準那么規(guī)定，有些金融資產可以被指定或劃分為可供出賣類，從而其公允價值變動計入一切者權益，但與之直接相關的金融負債卻劃分為以攤余本錢進展后續(xù)計量

15、的金融負債，從而導致“會計不配比。但是，假設將以上金融資產和金融負債均直接指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益類，那么這種會計不配比就可以消除。該指定可以消除或明顯減少由于該金融資產或金融負債的計量根底不同而導致的相關利得或損失在確認和計量方面不一致的情況續(xù)需求指出的是，對于上述情況，實務中企業(yè)能夠難以做到將所涉及的金融資產和金融負債在同一時間進展公允價值指定。假設企業(yè)可以做到將每項相關買賣在初始確認時予以公允價值指定，且能預期剩下的買賣將會發(fā)生，那么合理的延遲是可以的。此外，對于實務中能否可以只就金融資產和金融負債的一部分進展指定，要視指定后能否可以消除或艱苦減少“會計不配比景象。假設可

16、以消除或艱苦減少，那么可以指定；否那么，不能指定。企業(yè)的風險管理或投資戰(zhàn)略的正式書面文件已載明，該金融資產組合、該金融負債組合或該金融資產和金融負債組合，以公允價值為根底進展管理、評價并向關鍵管理人員報告。此項條件著重企業(yè)日常管理和評價業(yè)績的方式，而不是關注金融工具組合中各組成部分的性質。例如，風險投資機構、證券投資基金或類似會計主體，其運營活動的主要目的在于從投資工具的公允價值變動中獲取報答，它們在風險管理或投資戰(zhàn)略的正式書面文件中對此也有清楚的闡明。在這種情況下，應將該組合進展指定。3、持有至到期投資的特點該金融資產到期日固定、回收金額固定或者可確定企業(yè)有明確意圖將該金融資產持有至到期企業(yè)

17、有才干將該金融資產持有至到期劃分為貸款和應收款項類的金融資產，與劃分為持有至到期投資的金融資產的區(qū)別前者不是活潑市場上有報價的金融資產，并且不像持有至到期投資那樣在出賣或重分類方面遭到較多限制。假設某債務工具投資在活潑市場上，沒有報價，那么企業(yè)不能將其劃分為持有至到期投資。長期股權投資項目（以持股比例作參考比例） 適用準則 1對子公司投資（持股比例50%） 長期股權投資 2對合營企業(yè)投資（持股比例=50%） 長期股權投資 3對聯營企業(yè)投資（20%持股比例50%） 長期股權投資 4對被投資單位不具有共同控制或重大影響，并且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的長期股權投資（持股比例20%）

18、 長期股權投資 5對被投資單位無控制、無共同控制而且無重大影響的，但在活躍市場中有報價、公允價值能夠可靠計量的長期股權投資（持股比例20%） 金融工具確認與計量，分不同情況按交易性金融資產或可供出售金融資產核算 ：短期內賺差價：交易性金融資產；持有時間長：可供出售金融資產二金融資產分類和轉換的原那么企業(yè)在初始確認時將某金融資產劃分為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產后，不能重分類為其他類金融資產；其他類金融資產也不能重分類為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。 企業(yè)不能將以下非衍生金融資產劃分為持有至到期投資：在初始確認時即被指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的非衍生

19、金融資產 在初始確認時即被指定為可供出賣的非衍生金融資產 符合貸款和應收款項的定義的非衍生金融資產 企業(yè)不該當將以下非衍生金融資產劃分為貸款和應收款項：預備立刻出賣或在近期內出賣的非衍生金融資產，這類資產應劃分為買賣性金融資產初始確認時被指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的非衍生金融資產初始確認時即被指定為可供出賣的非衍生金融資產因債務人信譽惡化以外的緣由，使持有方能夠難以收回幾乎一切初始投資的非衍生金融資產。比如，企業(yè)所持有的證券投資基金或類似的基金等。持有至到期投資、貸款和應收款項、可供出賣金融資產等三類金融資產之間，也不得隨意重分類企業(yè)因持有意圖或才干的改動，使某項投資不再適宜劃分

20、為持有至到期投資的，該當將其重分類為可供出賣金融資產。 如出賣或重分類金融資產的金額較大而遭到的“兩個完好會計年度內不能將金融資產劃分為持有至到期的限制已解除(即，已過了兩個完好的會計年度)，企業(yè)可以再將符合規(guī)定條件的金融資產劃分為持有至到期投資。五、投資的特點1、投資的根本目的是為了經過從被投資單位分配而得到資本增值/投資收益2、企業(yè)資產的此增彼減方式上是等量的此增彼減，但能否真正等量，那么取決于投資決策能否正確3、有投資風險：投資收益的不確定性4、普通應利用企業(yè)的閑置資金進展投資。對搞實業(yè)的企業(yè)而言，對外投資尤其是證券投資不應成為其主業(yè)。如今，對許多企業(yè)所熱衷的“資本運營、“資產重組，也應

21、堅持一定的“警惕性。六、短期投資與長期投資的區(qū)別比較工程 短期投資 長期投資投資目的 現金替代品， 高收益， 低收益 控制權等 特殊目的投資風險 低 高投資期限 短期、暫時 計劃持有 一年以上變現才干 強 有的強， 有的弱資金來源 暫時閑置資金 長期閑置資金 第二節(jié) 買賣性金融資產一、買賣性金融資產與短期投資的定義 短期投資，是指可以隨時變現并且持有時間不預備超越1年(含1年)的投資，包括股票、債券、基金等。買賣性金融資產:獲得該金融資產或承當該金融負債的目的，主要是為了近期內出賣或回購 突出目的突出流動性買賣性金融資產的計量與記錄方法本錢法本錢與市價孰低法市價法(公允價值法)原準那么選擇的方

22、法2006版準那么選擇的方法二、買賣性金融資產的計量2006版相關規(guī)定初始確認和計量：第三十條 企業(yè)初始確認金融資產或金融負債，該當按照公允價值計量。 非貨幣性資產交換，適用。債務重組買賣，適用。買賣性金融資產的初始計量該當按公允價值計量。企業(yè)劃分為以公允價值計量且其變動計入當期損益金融資產的股票、債券、基金，以及不作為有效套期工具的衍生工具，該當按照獲得時的公允價值作為初始確認金額，相關的買賣費用在發(fā)生時計入當期損益。 買賣費用是指可直接歸屬于購買、發(fā)行或處置金融工具新增的外部費用所謂新增的外部費用，是指企業(yè)不購買、發(fā)行或處置金融工具就不會發(fā)生的費用買賣費用包括支付給代理機構、咨詢公司、券商

23、等的手續(xù)費和傭金及其他必要支出，不包括債券溢價、折價、融資費用、內部管理本錢及其他與買賣不直接相關的費用企業(yè)為發(fā)行金融工具所發(fā)生的差旅費等，不屬于此處的買賣費用企業(yè)獲得以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產所支付的價款中，包含已宣告但尚未發(fā)放的現金股利或已到付息期但尚未領取的債券利息的，該當單獨確以為應收工程后續(xù)計量：第三十二條 企業(yè)該當按照公允價值對金融資產進展后續(xù)計量，以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產或金融負債公允價值變動構成的利得或損失，該當計入當期損益。在持有期間獲得的利息或現金股利，該當確以為投資收益處置該金融資產時，其公允價值與初始入賬金額之間的差額應確以為投資收

24、益，同時調整公允價值變動損益。獲得買賣性金融資產詳細情況的處置 1、以現金購入的買賣性金融資產 2、投資者投入的買賣性金融資產 3、企業(yè)接受債務人以非現金資產抵償債務方式獲得的買賣性金融資產以應收債務換入的買賣性金融資產 4、以非貨幣性買賣換入的買賣性金融資產 1、投資者投入的買賣性金融資產：按投資各方確認的價值 2、以債務重組而獲得的買賣性金融資產：按準那么的規(guī)定規(guī)定：第十條 以非現金資產清償債務的，債務人該當對接受的非現金資產按其公允價值入賬，重組債務的賬面余額與接受的非現金資產的公允價值之間的差額，確以為債務重組損失，計入當期損益。債務人已對債務計提減值預備的，應領先將該差額沖減減值預備

25、，減值預備缺乏以沖減的部分，確以為債務重組損失，計入當期損益。 3、以放棄非貨幣性資產而獲得的買賣性金融資產：按準那么規(guī)定規(guī)定：第四條 非貨幣性資產交換同時滿足以下條件的，該當以公允價值和應支付的相關稅費作為換入資產的本錢，公允價值與換出資產賬面價值的差額計入當期損益：該項交換具有商業(yè)本質；換入資產或換出資產的公允價值可以可靠計量。 換入資產和換出資產公允價值均可以可靠計量的，該當以換出資產的公允價值作為確定換入資產本錢的根底，除非有確鑿證聽闡明換入資產的公允價值更加可靠。第七條 未同時滿足本準那么第四條規(guī)定條件的，該當以換出資產的賬面價值和應支付的相關稅費作為換入資產的本錢，不確認損益。公允

26、價值法第八條 企業(yè)在按照公允價值和應支付的相關稅費作為換入資產本錢的情況下，發(fā)生補價的，該當分別以下情況處置：支付補價的，換入資產本錢與換出資產賬面價值加支付補價、應支付的相關稅費之和的差額，該當計入當期損益。收到補價的，換入資產本錢加收到補價之和與換出資產賬面價值加應支付的相關稅費之和的差額，該當計入當期損益。賬面價值法第九條 企業(yè)在按照換出資產的賬面價值和應支付的相關稅費作為換入資產本錢的情況下，發(fā)生補價的，該當分別以下情況處置：支付補價的，該當以換出資產的賬面價值，加上支付的補價和應支付的相關稅費，作為換入資產的本錢，不確認損益。收到補價的，該當以換出資產的賬面價值，減去收到的補價并加上

27、應支付的相關稅費，作為換入資產的本錢，不確認損益。 賬面價值法(續(xù))根本原那么不涉及補價：按照換出資產的賬面價值加上應支付的相關稅費，作為短期投資本錢涉及補價的： 1收到補價的：按照換出資產的賬面價值和應支付的相關稅費，減去補價后的余額，作為短期投資本錢 2支付補價的：按照換出資產的賬面價值加上應支付的相關稅費和補價后，作為短期投資本錢三、買賣性金融資產損益確實認交易性金融資產損益的組成收到的買賣性金融資產現金股利或利息買賣性金融資產所獲得的處置收入公允價值法下確實認(2006年準那么規(guī)定的做法)在持有買賣性金融資產期間收到被投資單位宣揭露放的現金股利,或在資產負債表日按分期付息，一次還本債券投資的票面利率計算的利息,確以為投資收益對于收到的屬于獲得買賣性金融資產支付價款中包含的已宣揭露放的現金股利或債券利息，計入“應收利息或者“應收股利買賣性金融資產的處置損益=實踐收到的金額-(買賣性金融資產