中小企業(yè)平安融資租賃研討(1)

1、中小企業(yè)平安融資租賃研討本文細(xì)致討論了平安租賃業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處置方式、展開(kāi)思緒， 剖析了中小企業(yè)展開(kāi)平安租賃的優(yōu)勢(shì)。最后律環(huán)境、財(cái)稅制度、擔(dān)保系統(tǒng)方面引見(jiàn)完善中小企業(yè)平安租賃的對(duì)策倡議，以便 更好的為中小企業(yè)籌資提供，處置其艱難的十急，從而進(jìn)一步帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。 平安租賃是具資性質(zhì)和一切移特性的設(shè)備租賃業(yè)務(wù)。出租據(jù)承租人所央求的性能、規(guī)格、型號(hào)等購(gòu)入設(shè)備，并租 賃給承租人。出租租賃設(shè)備的置辦價(jià)錢(qián)為根底，依照承租人占用出租金的時(shí)間的長(zhǎng)短租金，承租照商定合同每 期租金。合同期內(nèi)設(shè)備一切于出租人，承租具設(shè)備的運(yùn)用權(quán)。合同期滿付清租金后，承租權(quán)按殘值購(gòu)入設(shè)備，以具有設(shè) 備的一切權(quán)，或者將設(shè)備退回給出租人。一

2、、承租人平安租賃的會(huì)置1租賃開(kāi)端日的處置判別租賃類(lèi)型。計(jì)算租賃期開(kāi)端日最低租賃付款額，將最低租賃付款額作為長(zhǎng) 期對(duì)付款的入賬價(jià)值。計(jì)算租賃開(kāi)最低租賃付款額的現(xiàn)值，承租當(dāng)將在租賃開(kāi)端日租賃資產(chǎn)公道價(jià)值與最低租賃付款額現(xiàn)值兩者中較低者作為 租入資產(chǎn)的入賬價(jià)值。承租計(jì)算最低租賃付款額現(xiàn)值時(shí)，折現(xiàn)率12確實(shí)定：假定知悉出租人的租賃內(nèi)含率，則以出租人的租賃內(nèi)含率作 為折現(xiàn)率；否則，以租賃合同規(guī)則的利率折現(xiàn)率，以同期銀行貸款利率作為折現(xiàn)率。租賃內(nèi)含率是指在租賃開(kāi)端日，使最低租賃收款額的 現(xiàn)值與未擔(dān)保余值的現(xiàn)值之和等于租賃資產(chǎn)公道價(jià)值與出租人初始直接費(fèi)用之和的折現(xiàn)率。將初始直接費(fèi)用計(jì)入資產(chǎn)價(jià)值。初始直接費(fèi)用

3、是指在租賃會(huì)談和簽署租賃合同的過(guò)程中發(fā)作的，可直接歸屬于租賃項(xiàng)目的費(fèi)用。通 常有印花稅、傭金、律師費(fèi)、差旅費(fèi)。計(jì)算未確認(rèn)融資費(fèi)用。未確認(rèn)融資費(fèi)用=最低租賃付款額-租賃 資產(chǎn)公道價(jià)值(最低租賃付款額的現(xiàn)值)。未確認(rèn)融資費(fèi)用編制租賃期開(kāi)端日的會(huì)計(jì)分錄。 2未確認(rèn)融資費(fèi)用的分?jǐn)傇谄桨踩谫Y租賃下，承租人向出租人支付的每期租金中，包含了本金和利息兩局部。承租人在支付租金時(shí)， 一方面，減少長(zhǎng)期對(duì)付款；另一方面，同時(shí)將未確認(rèn)的融資費(fèi)用按一 定的辦法確以為當(dāng)前融資費(fèi)用。依照租賃準(zhǔn)繩的規(guī)則，承租人應(yīng)當(dāng)采 用理論利率法。在采用理論利率法的狀況下，依據(jù)租賃開(kāi)端日，租賃資產(chǎn)的入賬 價(jià)值不同，融資費(fèi)用分?jǐn)偮实倪x擇也不同

4、，未確認(rèn)融資費(fèi)用的分?jǐn)偮?確實(shí)定細(xì)致分為下列幾種狀況。以最低租賃付款額的現(xiàn)值為租賃資產(chǎn)入賬價(jià)值的，將租賃內(nèi)含 利率作為未確認(rèn)融資費(fèi)用的分?jǐn)偮省Ｒ宰畹妥赓U付款額的現(xiàn)值為租賃資產(chǎn)入賬價(jià)值的，將合同規(guī)則3利率作為未確認(rèn)融資費(fèi)用的分?jǐn)偮?。以最低租賃付款額的現(xiàn)值為租賃資產(chǎn)入賬價(jià)值的，將同期銀行 貸款利率作為未確認(rèn)融資費(fèi)用的分?jǐn)偮?。以租賃資產(chǎn)公道價(jià)值為入賬價(jià)值的，應(yīng)當(dāng)重新計(jì)算分?jǐn)偮?，該分?jǐn)偮适鞘棺畹妥赓U付款額的現(xiàn)值等于租賃資產(chǎn)公道價(jià)值的折現(xiàn)率。 3租賃資產(chǎn)折舊的計(jì)提承租人應(yīng)對(duì)融資租入的固定資產(chǎn)計(jì)提折舊。肯定租賃資產(chǎn)的折舊期間應(yīng)視租賃合同的規(guī)則而論，假定可以合 理肯定租賃期滿時(shí)承租人將會(huì)獲得租賃資產(chǎn)的一切權(quán)

5、，應(yīng)以租賃開(kāi)端 日租賃資產(chǎn)的壽命作為折舊期間；假定無(wú)法合理肯定租賃期屆滿時(shí)承 租人能否可以獲得租賃資產(chǎn)的一切權(quán)，應(yīng)以租賃期與租賃資產(chǎn)壽命兩 者中較短者作為折舊期。4履約本錢(qián)的處置 履約本錢(qián)是指租賃期內(nèi)為租賃資產(chǎn)支付的各種運(yùn)用費(fèi)，如技術(shù)咨詢(xún)和效勞費(fèi)、人員培訓(xùn)費(fèi)、維修費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)等。承租人發(fā)作的履約本錢(qián)應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益(管理費(fèi)用、制造費(fèi)用、銷(xiāo)售費(fèi)用等科目)。 5或有租金的處置 或有租金是指金額不肯定、以時(shí)間長(zhǎng)短以外的其他要素為根據(jù)(如銷(xiāo)售量、運(yùn)用量)計(jì)算的租金。或有租金在理論發(fā)作時(shí)計(jì)入當(dāng)期損 益。6租賃期屆滿時(shí)的處置租賃期屆滿時(shí)，承租人對(duì)租賃資產(chǎn)的處置有三種狀況：返還、優(yōu) 惠續(xù)租、留購(gòu)。4返還租賃資產(chǎn)

6、。借：長(zhǎng)期對(duì)付款-對(duì)付平安融資租賃款 累計(jì)折舊貸：固定資產(chǎn)-融資租入固定資產(chǎn)優(yōu)惠續(xù)租租賃資產(chǎn)。 承租人行使優(yōu)惠續(xù)租選擇權(quán)時(shí)，應(yīng)視同該項(xiàng)租賃不時(shí)存在并作出相應(yīng)的賬務(wù)處置。留購(gòu)租賃資產(chǎn)。 支付置辦價(jià)款時(shí)：借：長(zhǎng)期對(duì)付款-對(duì)付平安融資租賃款貸：銀行存款 同時(shí)，將固定資產(chǎn)從“融資租入固定資產(chǎn)”明細(xì)科目轉(zhuǎn)入有關(guān)明細(xì)科目。二、中小企業(yè)展開(kāi)平安融資租賃的優(yōu)勢(shì)剖析1租賃公司可以控制中小企業(yè)融資的風(fēng)險(xiǎn)，從而愿意提供貸款 租賃公司在展開(kāi)業(yè)務(wù)時(shí)會(huì)遇到各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)的品種大致有產(chǎn)品市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、金融風(fēng)險(xiǎn)、貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、 環(huán)境污染風(fēng)險(xiǎn)、不可抗力等等。當(dāng)租賃公司對(duì)經(jīng)濟(jì)實(shí)力較弱、信譽(yù)程 度偏低的中小企

7、業(yè)展開(kāi)平安融資租賃時(shí)，面臨的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)增加，特別是 中小企業(yè)的承租人不能按時(shí)支付租金的風(fēng)險(xiǎn)是每個(gè)租賃公司在展開(kāi) 業(yè)務(wù)時(shí)必需重點(diǎn)思索的問(wèn)題。租賃公司仰仗平安融資租賃業(yè)務(wù)的特 征，可以控制對(duì)中小企業(yè)融資的風(fēng)險(xiǎn)，使其成為一個(gè)能夠承受或者是5能夠容忍的風(fēng)險(xiǎn)。租賃公司控制風(fēng)險(xiǎn)的手腕主要有以下幾點(diǎn):租賃設(shè)備的一切權(quán)屬于租賃公司。平安融資租賃的一個(gè)很明顯的特性是租賃公司具有租賃設(shè)備的一切權(quán)，而承租人僅僅具有租賃設(shè) 備的運(yùn)用權(quán)。正是由于租賃設(shè)備的一切權(quán)和運(yùn)用權(quán)的分別，使得租賃 公司在承租人違約不能按時(shí)支付租金時(shí)，具有相關(guān)于銀行貸款等融資 方式更大的盤(pán)旋余地。承租人不能依照租賃合同的規(guī)則，按時(shí)交納租 金的現(xiàn)象主要能

8、夠分為以下幾種:活動(dòng)資金呈現(xiàn)暫時(shí)性的艱難；承租 人固然有足夠的活動(dòng)資金，但是成心地拖欠租金；承租人資不抵債， 申請(qǐng)破產(chǎn)。關(guān)于承租人出于第一種緣由呈現(xiàn)的租金拖欠現(xiàn)象，租賃公 司在對(duì)承租人的財(cái)務(wù)情況中止細(xì)致的研討之后，肯定狀況屬實(shí)，能夠 與承租人對(duì)租金的支付計(jì)劃中止調(diào)整，使其契合承租人的現(xiàn)金流的特 性。這樣做能夠輔佐承租人渡過(guò)目前的難關(guān)，也有利于租賃公司和承 租人的繼續(xù)協(xié)作。假定在經(jīng)過(guò)調(diào)查研討之后發(fā)現(xiàn)承租人是成心拖欠租 金，租賃公司能夠與承租人中止溝通，明白告知假定繼續(xù)不實(shí)行支付 租金的義務(wù)將面臨的結(jié)果。在承租人回絕矯正的狀況下，租賃公司能 夠經(jīng)過(guò)法律的手腕，行使本人的權(quán)益，取回租賃物件，且追討拖

9、欠的 租金，把損失控制在最小的地步。可見(jiàn)，平安融資租賃煩瑣靈敏、對(duì) 資信央求低、費(fèi)用適中同時(shí)在中止平安融資租賃前能夠中止有效的預(yù) 測(cè)，從而能夠躲避風(fēng)險(xiǎn)，因此是中小企業(yè)融資中不可無(wú)視的一種融資 方式。租賃公司能夠控制資金的投向。平安融資租賃是一種集融資與 融物為一體的新型融資方式，它與普通的銀行貸款不同，租賃公司并6不直接向承租人提供資金，而是依據(jù)承租人的央求，從承租人選定的 設(shè)備消費(fèi)商處置辦指定的設(shè)備，將其租給承租人運(yùn)用而抵達(dá)融資的目的。租賃公司以提供設(shè)備替代直接提供資金的融資方式能夠很好的避免企業(yè)改動(dòng)資金的用處，把有限的資金用于企業(yè)急需的消費(fèi)性用 處，擴(kuò)展企業(yè)的消費(fèi)才干，有助于進(jìn)步企業(yè)出借租

10、金的才干，同時(shí)也 減少了租賃公司的風(fēng)險(xiǎn)。2平安融資租賃費(fèi)用央求較低 固然平安融資租賃的利息要比銀行的同期利息高 23 個(gè)百分點(diǎn)，但銀行中長(zhǎng)期貸款常常有附加限制條件，如定期等額出借、補(bǔ)償性余額等使中小企業(yè)的理論貸款利率進(jìn)步或不能得到百分之百的融 資額，而平安融資租賃能提供相當(dāng)致使超越設(shè)備價(jià)錢(qián)(因包括運(yùn)費(fèi)、 保費(fèi)等)的融資額，且承租人普通可享用租賃所帶來(lái)的稅務(wù)上的益處。 采用平安融資租賃方式，企業(yè)能夠在投入少量資金的狀況下，取得設(shè) 備的運(yùn)用權(quán)，從而儉省早期資金投入。同時(shí)承租企業(yè)還能夠?qū)⒈緛?lái)必 需用于設(shè)備的資金抽出來(lái)周轉(zhuǎn)運(yùn)用，使之活動(dòng)化，進(jìn)步了資金的應(yīng)用效率。因而，綜合來(lái)看，中小企 業(yè)采用平安融資租

11、賃的費(fèi)用并不比銀行貸款高。3設(shè)備選擇自主性強(qiáng) 在平安融資租賃過(guò)程中，承租人有權(quán)自主選擇設(shè)備及供貨人，不依賴(lài)出租人的判別和決議，出租人不得干預(yù)承租人對(duì)設(shè)備及供貨人的 選擇。除國(guó)度有特殊規(guī)則的設(shè)備外，出租人能夠向承租人引薦廠家及7設(shè)備，但沒(méi)有決議權(quán)。 4租金支付方式靈敏平安融資租賃在租金收取方面比擬靈敏。出租方可依據(jù)承租方的 消費(fèi)性質(zhì)、資金情況和銷(xiāo)售的時(shí)節(jié)特征等，在還款時(shí)間和金額方面與企業(yè)理論運(yùn)營(yíng)情況相分別，而不拘泥于定期、定額支付租金方式。承 租方支付租金可采取的方式較多，如按支付時(shí)間距離期，能夠分為年付、半年付、季付和月付；按每次租金能否等額，能夠分為等額支付 和不等額支付。實(shí)務(wù)中，承租方與出

12、租方商定的租金支付方式普通為后付等額年金。三、完善中小企業(yè)平安融資租賃的對(duì)策倡議1完善財(cái)稅制度，制定優(yōu)惠政策扶持中小企業(yè) 會(huì)計(jì)和稅收制度應(yīng)參照企業(yè)租賃國(guó)際條約， 吸收和自創(chuàng)美國(guó)、韓國(guó)等興隆國(guó)度的做法，制定出合適我國(guó)企業(yè)運(yùn)作的制度，制定優(yōu)惠的財(cái)稅政策，扶持和鼓舞快速展開(kāi)平安融資租賃業(yè)。能夠采取的措施有:實(shí)行投資減稅政策。歐美各國(guó)在展開(kāi)租 賃業(yè)的初期，大都采取了投資減稅政策，即出租人能夠享用設(shè)備置辦 本錢(qián)一定比例的稅收優(yōu)惠。如:美國(guó)投資稅扣減法中規(guī)則，出租人投 資置辦租賃設(shè)備時(shí)，出租人能夠從應(yīng)征稅的收入中抵免設(shè)備投資的支出。租賃公司的 投資數(shù)額普通較大，其可取得的稅收優(yōu)惠是十分可觀的。因而在不影

13、響國(guó)度稅收的前提下，倡議對(duì)平安融資租賃公司恰當(dāng)減免中央停業(yè) 稅。財(cái)政部門(mén)采取不同的資金投入方式，與租賃公司協(xié)作，應(yīng)用平8安融資租賃的杠桿作用，擴(kuò)展投資效果，支持中小企業(yè)展開(kāi)，刺激消 費(fèi)和擴(kuò)展內(nèi)需。鼓舞平安融資租賃公司積極參與社會(huì)根底設(shè)備投資項(xiàng)目，采取財(cái)政投入與平安融資租賃相分別的方法籌措資金。對(duì)周期長(zhǎng)、 投資回收慢的項(xiàng)目，可加大財(cái)政投資的比重。對(duì)經(jīng)濟(jì)效益好的項(xiàng)目可恰當(dāng)加大平安融資租賃的比重。此種方式可以擴(kuò)展財(cái)政投資的倍數(shù)效 應(yīng)，充沛發(fā)揮財(cái)政資金的杠桿作用。在保證樹(shù)立項(xiàng)目的資金需求、加 快工程進(jìn)度的同時(shí)，促進(jìn)平安融資租賃業(yè)的快速展開(kāi)。促進(jìn)國(guó)有資產(chǎn)管理公司與租賃公司的協(xié)作。在國(guó)有資產(chǎn)公司控制的巨量

14、資產(chǎn)中， 有許多優(yōu)質(zhì)的閑置資產(chǎn)，與租賃公司協(xié)作，經(jīng)過(guò)平安融資租賃盤(pán)活資產(chǎn)，也可采用回租變現(xiàn)，從而促進(jìn)企業(yè)并購(gòu)，啟動(dòng)企業(yè)重重消費(fèi)。 關(guān)于國(guó)度急需的根底設(shè)備或戰(zhàn)略工業(yè)、高新科技的租賃項(xiàng)目，國(guó)度財(cái)政可思索由政策性銀行向承接該類(lèi)項(xiàng)目融資的租賃機(jī)構(gòu)提供與 租賃項(xiàng)目期限相等的局部或大局部中長(zhǎng)期貸款。允許企業(yè)采用平安融資租賃方式引進(jìn)高新技術(shù)設(shè)備時(shí)，享用同等的減免關(guān)稅和進(jìn)口增值稅 等優(yōu)惠政策。依據(jù)租賃合同，只需能證明承租人是該租賃設(shè)備的運(yùn)用者，就應(yīng)將其視同該租賃設(shè)備的一切者而享用其應(yīng)該享用的稅收優(yōu) 惠。即把企業(yè)融資租入的固定資產(chǎn)視作自有固定資產(chǎn)享用應(yīng)有的稅收、擔(dān)保等方面的優(yōu)惠政策。 2加快專(zhuān)為中小企業(yè)提供擔(dān)保

15、的擔(dān)保機(jī)構(gòu)的樹(shù)立目前我國(guó)為中小企業(yè)融資效勞的擔(dān)保機(jī)構(gòu)很少，遠(yuǎn)遠(yuǎn)滿足不了融 資的需求。政府直接出資樹(shù)立擔(dān)保機(jī)構(gòu)并對(duì)其壞帳中止補(bǔ)貼是目前我9國(guó)組建擔(dān)保機(jī)構(gòu)的最主要的方式，也即是國(guó)外所用特殊法人制度。特 殊法人能夠盈利但不能分紅，故對(duì)其應(yīng)執(zhí)行特定的財(cái)務(wù)和稅收政策。擔(dān)保機(jī)構(gòu)可吸收企業(yè)和私人資金，雖不能讓出資者得到分紅，但應(yīng)允 許以其贊助的資金扣減其所得稅稅金，當(dāng)出資者贊助資金超越利潤(rùn)的一定比例時(shí)，能夠恰當(dāng)給予稅收優(yōu)惠。還能夠應(yīng)用稅收和再擔(dān)保政策 鼓舞各類(lèi)民間機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)中止信譽(yù)擔(dān)保。但凡經(jīng)政府認(rèn)證資歷，并展開(kāi)契合政府規(guī)則規(guī)范的擔(dān)保業(yè)務(wù)的民間機(jī)構(gòu)，應(yīng)享用減免稅政 策，能夠?qū)嵭邢日骱蠓档姆椒ǎ藢?duì)擔(dān)保實(shí)

16、績(jī)后退稅。但我國(guó)以財(cái)政資金為引導(dǎo)和支撐的擔(dān)保體系還處于展開(kāi)完善階 段，面臨不少問(wèn)題。政府介入的方式是決議政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)能否順利生長(zhǎng)的關(guān)鍵。特別在政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)多為政府出資或控股，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 與非市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、政策性業(yè)務(wù)和非政策性業(yè)務(wù)缺乏劃分規(guī)范的狀況下，對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)者的道德風(fēng)險(xiǎn)更是個(gè)考驗(yàn).另外這種運(yùn)作方式受各級(jí) 政府財(cái)力限制而生長(zhǎng)遲緩，容易滋生政府干預(yù)擔(dān)保業(yè)務(wù)的現(xiàn)象，等等。展開(kāi)我國(guó)中小企業(yè)信譽(yù)擔(dān)保業(yè)，重要的是要立足于國(guó)情，權(quán)衡利害， 揚(yáng)長(zhǎng)避短，最大限度地發(fā)揮擔(dān)保機(jī)構(gòu)的效能。由于擔(dān)保收費(fèi)常常缺乏以補(bǔ)償代償損失，各級(jí)政府應(yīng)視扶持中小 企業(yè)為長(zhǎng)期政策，將擔(dān)保資金列入政府年度預(yù)算，同時(shí)應(yīng)采取多種措施鼓舞商

17、業(yè)銀行、企業(yè)和富有者為擔(dān)保基金提供贊助。 標(biāo)準(zhǔn)成立平安融資租賃公司我國(guó)平安融資租賃業(yè)的資本投資市場(chǎng)份額目前不到 5%，尚難以 充沛完成其功用。租賃業(yè)市場(chǎng)浸透率過(guò)低有一系列緣由:行業(yè)定位不10明白，外部環(huán)境不配套，內(nèi)部構(gòu)造不合理，市場(chǎng)范圍不經(jīng)濟(jì)等，致使 行業(yè)優(yōu)勢(shì)和機(jī)構(gòu)特征難以凸現(xiàn)。要加速這一新興行業(yè)展開(kāi)，使金融創(chuàng)新的能量充沛釋放，應(yīng)從多方面動(dòng)手:中止租賃業(yè)的行業(yè)調(diào)整，展開(kāi)行業(yè)重組，構(gòu)成范圍優(yōu)勢(shì)。我國(guó)租賃業(yè)業(yè)務(wù)才干和資金實(shí)力差異較大。特別是中資公司多數(shù)范圍較 小，影響力弱，在行業(yè)中處于“拾遺補(bǔ)缺”的情況。租賃業(yè)應(yīng)經(jīng)過(guò)兼 并、收買(mǎi)、分別等方式，使行業(yè)資源集中到根底較好的租賃公司，擴(kuò) 展單個(gè)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍，方能在拓展貿(mào)易渠道、取得價(jià)錢(qián)優(yōu)惠、降低 效勞費(fèi)用和融資本錢(qián)等方面表現(xiàn)平安融資租賃的范圍優(yōu)勢(shì)。轉(zhuǎn)換社會(huì) 公眾觀念，租賃業(yè)可經(jīng)過(guò)傳媒增強(qiáng)行業(yè)宣傳，進(jìn)步社會(huì)對(duì)租賃的承受 水平。公眾也應(yīng)樹(shù)立市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的動(dòng)態(tài)思想方式，轉(zhuǎn)變財(cái)富觀和運(yùn)營(yíng)觀。 企業(yè)指導(dǎo)不因設(shè)備是租來(lái)而非全權(quán)具有就缺乏成就感戰(zhàn)爭(zhēng)安感