第五章 金融機(jī)構(gòu).pptx

1、第五章 金融機(jī)構(gòu)體系第五章 金融機(jī)構(gòu)體系 本章以銀行為例闡述了金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)生、功能及其存在的原因，講授了現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)體系的有機(jī)構(gòu)成，闡述了目前我國金融體系的構(gòu)成及其合理分工，進(jìn)而對(duì)金融機(jī)構(gòu)的分業(yè)經(jīng)營和混業(yè)經(jīng)營問題進(jìn)行了闡述。要求重點(diǎn)掌握銀行的功能及其存在的原因、現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)體系的有機(jī)構(gòu)成。 第五章 金融機(jī)構(gòu)體系5.1 金融機(jī)構(gòu)體系概述5.2 金融機(jī)構(gòu)的構(gòu)成和基本內(nèi)容5.3 我國金融機(jī)構(gòu)5.4 金融機(jī)構(gòu)的分業(yè)經(jīng)營與混業(yè)經(jīng)營5.1 金融機(jī)構(gòu)體系概述5.1.1 金融機(jī)構(gòu)的類型5.1.2 金融機(jī)構(gòu)的作用 商業(yè)銀行(Bank)產(chǎn)生所涉及的三個(gè)因素 1.全額準(zhǔn)備制度演變?yōu)椴糠譁?zhǔn)備制度，貸款產(chǎn)生。 2.保管

2、憑條演變?yōu)殂y行券(Bank bond)。 3.保管業(yè)務(wù)演變?yōu)榇婵顦I(yè)務(wù)。 最早的銀行威尼斯銀行，成立于1171年。 1694年，第一家現(xiàn)代意義的銀行英格蘭銀行成立。 一點(diǎn)結(jié)論：世界上最早產(chǎn)生的金融機(jī)構(gòu)是商業(yè)銀行。 5.1.1 金融機(jī)構(gòu)的類型1.直接金融機(jī)構(gòu)、間接金融機(jī)構(gòu)2.銀行金融機(jī)構(gòu)、非銀行金融機(jī)構(gòu)3.存款型金融機(jī)構(gòu)、契約型金融機(jī)構(gòu)、 投資型金融機(jī)構(gòu)4.金融管理機(jī)構(gòu)、金融運(yùn)行機(jī)構(gòu)5.1.2 金融機(jī)構(gòu)的作用 1.信用中介功能 2.降低交易成本，提高交易效率 3.分散風(fēng)險(xiǎn)功能 4.防范“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)” 5.給社會(huì)提供支付機(jī)制 6.提高資產(chǎn)流動(dòng)性5.2 金融機(jī)構(gòu)的構(gòu)成和基本內(nèi)容5.2.1

3、銀行機(jī)構(gòu)5.2.2 政策性金融機(jī)構(gòu)5.2.3 非銀行金融機(jī)構(gòu)5.2.1 銀行機(jī)構(gòu) 1.中央銀行 2.商業(yè)銀行 3.專業(yè)銀行 儲(chǔ)蓄銀行 不動(dòng)產(chǎn)抵押銀行 5.2.2 政策性金融機(jī)構(gòu) 1.開發(fā)性政策金融機(jī)構(gòu) 2.農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu) 3.進(jìn)出口政策性金融機(jī)構(gòu) 4.住房政策性金融機(jī)構(gòu) 5.中小企業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)5.2.3 非銀行金融機(jī)構(gòu) 在銀行系統(tǒng)以外從事金融活動(dòng)的機(jī)構(gòu)。 1.投資銀行 2.保險(xiǎn)公司 3.投資基金 4.信用合作社 5.養(yǎng)老或退休基金 6.信托投資公司 7.金融公司（財(cái)務(wù)公司）5.3 我國金融機(jī)構(gòu)5.3.1 我國金融機(jī)構(gòu)體系的演變5.3.2 我國現(xiàn)行金融機(jī)構(gòu)體系的構(gòu)成5.3.1 我國金融機(jī)

4、構(gòu)體系的演變1.高度集中的金融機(jī)構(gòu)中介體系大一統(tǒng)的金融體制2.1979年來我國金融中介機(jī)構(gòu)體制的改革1）恢復(fù)和建立專業(yè)銀行，并向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)制。2）建立中央銀行體制： 1983年9月3）組建其他商業(yè)銀行：4）組建政策性銀行：19945.3.2 我國現(xiàn)行金融機(jī)構(gòu)體系的構(gòu)成1.貨幣當(dāng)局和金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)2.商業(yè)銀行3.非銀行金融機(jī)構(gòu)4.政策性金融機(jī)構(gòu)5.外資金融機(jī)構(gòu)1.貨幣當(dāng)局和金融監(jiān)管機(jī)構(gòu) 中國人民銀行：宏觀調(diào)控、金融穩(wěn)定、金融市場(chǎng)，1948年12月1日， 1983年9月，關(guān)于中國人民銀行專門行使中央銀行職能的決定，1984年1月1日起專門行使中央銀行職能， 1995年3月18日：中華人民共和國中國人

5、民銀行法 中國證監(jiān)會(huì)：證券市場(chǎng)、證券機(jī)構(gòu)、期貨市場(chǎng)， 1992年10月25日 中國保監(jiān)會(huì)：保險(xiǎn)市場(chǎng)、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)， 1998年11月18日 中國銀監(jiān)會(huì)：商業(yè)銀行、政策性銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)， 2003年4月28日2.商業(yè)銀行 國有獨(dú)資商業(yè)銀行：中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行 股份制商業(yè)銀行：交通銀行、中信實(shí)業(yè)銀行、中國光大銀行、華夏銀行、中國民生銀行、招商銀行、深圳發(fā)展銀行、廣東發(fā)展銀行、上海浦東發(fā)展銀行、（福建）興業(yè)銀行、浙商銀行、渤海銀行、恒豐銀行（煙臺(tái)住房儲(chǔ)蓄銀行）、蚌埠住房儲(chǔ)蓄銀行、中國投資銀行（被并購）、海南發(fā)展銀行（1998年6月被關(guān)閉） 城市商業(yè)銀行：112家金融

6、幽默哪家銀行的縮寫最牛中國建設(shè)銀行CBC存不存中國工商銀行ICBC愛存不存中國農(nóng)業(yè)銀行ABC俺不存中國銀行BC不存3.非銀行金融機(jī)構(gòu)保險(xiǎn)公司證券公司：經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、證券承銷業(yè)務(wù)投資基金：封閉式基金、開放式基金信托投資公司：受人之托，代人理財(cái)財(cái)務(wù)公司信用合作組織中國郵政儲(chǔ)匯局金融租賃公司4.政策性金融機(jī)構(gòu) 政策性銀行：國家開發(fā)銀行、中國進(jìn)出口銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行（庫貸掛鉤貸款）1994年成立 政策性金融資產(chǎn)管理公司：1999年，中國信達(dá)、華融、長城、東方資產(chǎn)管理公司 華融資產(chǎn)管理公司（1999年10月19日） 信達(dá)資產(chǎn)管理公司（1999年4月20日） 東方資產(chǎn)管理公司（1999年10月15日） 長

7、城資產(chǎn)管理公司（1999年10月18日） 共剝離1.4萬億不良貸款 例題：以1994年我國三家政策性銀行(Policy Bank)的成立為例分析專業(yè)銀行存在的必要性 兼營經(jīng)營性業(yè)務(wù)與政策性業(yè)務(wù)的弊端：無法準(zhǔn)確評(píng)估其經(jīng)營業(yè)績，為逃避和推卸責(zé)任提供借口；政策性業(yè)務(wù)資金無法保證，有可能形成倒逼機(jī)制，導(dǎo)致基礎(chǔ)貨幣失控；包袱，無法自主經(jīng)營，無法走向真正的企業(yè)，真正實(shí)現(xiàn)商業(yè)化經(jīng)營。 成立的目的： 1）保證政策性業(yè)務(wù)的資金供給 2）促進(jìn)專業(yè)銀行的商業(yè)化 金融資產(chǎn)管理公司成立的背景與政策意圖 1.政策依據(jù)：十五屆四中全會(huì)決定指出，結(jié)合國有銀行集中處理不良資產(chǎn)的改革，通過金融資產(chǎn)管理公司等方式，對(duì)一部分有市場(chǎng)、

8、發(fā)展有前景，由于負(fù)債過重而陷入困境的重點(diǎn)國有企業(yè)實(shí)行債轉(zhuǎn)股，解決企業(yè)負(fù)債率過高的問題。 2.雙贏的政策：化解金融風(fēng)險(xiǎn)，搞活國有企業(yè) 3.背景：國有企業(yè)嚴(yán)重虧損，資產(chǎn)負(fù)債率太高；商業(yè)銀行巨額不良資產(chǎn)，風(fēng)險(xiǎn)積聚 債權(quán)與股權(quán)的區(qū)別： 債權(quán)，到期必須清償，硬約束，但不參與經(jīng)營管理； 股權(quán)，控制企業(yè)經(jīng)營管理，在取得利潤后向所有者提供回報(bào)。 債權(quán)無法清償，股權(quán)何以保證：政策的政治因素大于經(jīng)濟(jì)因素, 負(fù)債經(jīng)營：前提 如果因?yàn)槔⒇?fù)擔(dān)重而導(dǎo)致是沒有任何道理的事情。 值得檢討的問題： 1.企業(yè)的選擇：既不讓自由戀愛，又要保證婚姻質(zhì)量 2.成立的方式：商業(yè)銀行管理不好的資產(chǎn)，資產(chǎn)管理公司又有何良策來管理好 3.債

9、轉(zhuǎn)股的方式：資產(chǎn)置換 并未帶來新的資金流入 4.損失的承擔(dān)：國家財(cái)政 5.經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)：道德危機(jī)與逆向選擇 6.暫時(shí)性的制度安排還是永久性的制度安排： 7.經(jīng)營效率：一個(gè)人以消滅自己為已任， 8.不良資產(chǎn)的時(shí)間階段性：1995年之前 內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)、外部風(fēng)險(xiǎn) 外部風(fēng)險(xiǎn)：國家經(jīng)濟(jì)體制、行政干預(yù)、銀行體制 內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)：經(jīng)營原則、貸款決策、經(jīng)營管理 9.解決問題還是拖延問題：目前銀行存量不良資產(chǎn)和國有企業(yè)的債務(wù)問題實(shí)質(zhì)就是國有企業(yè)的低效率問題。 10. 帳面調(diào)整與國有企業(yè)扭虧為盈： 11.資金籌措：發(fā)行金融債券 12.社會(huì)信用的終結(jié)？ 經(jīng)濟(jì)有出現(xiàn)或?qū)蛸噹そ?jīng)濟(jì)的危險(xiǎn) 13.對(duì)好企業(yè)的道德打擊：摧毀借債還錢的道德信念 14. 其他銀行如何解決： 15. 冰棍效應(yīng) 16. 好銀行的初衷無法實(shí)現(xiàn)，現(xiàn)實(shí)也是未能實(shí)現(xiàn)5.外資金融