二財務(wù)管理工具ppt課件

1、財務(wù)管理 . 工程二財務(wù)管理工具學(xué)習(xí)目的 知識目的 了解時間價值的概念 掌握時間價值的根本計算及其運用 了解風(fēng)險的概念、種類以及衡量風(fēng)險的目的的應(yīng) 用 了解本錢性態(tài)的涵義及其特性 掌握本量利分析的根本概念、模型及其運用 . 工程二財務(wù)管理工具 才干目的 能運用資金時間價值的計算方法對實務(wù)中的財務(wù)問題進展分析 能運用相關(guān)目的對企業(yè)財務(wù)管理中碰到的不同風(fēng)險進展衡量 可以進展本錢性態(tài)分析 能運用本量利分析的根本原理，進展本量利分析. 工程二財務(wù)管理工具案例導(dǎo)入哪個方案更好. 工程二財務(wù)管理工具義務(wù)一貨幣時間價值和風(fēng)險價值一、貨幣時間價值一貨幣時間價值的概念 貨幣時間價值，亦稱資金時間價值，是指作為資

2、本運用的貨幣在周轉(zhuǎn)運用過程中隨著時間推移而產(chǎn)生的價值增值，即資金經(jīng)過消費運營后發(fā)生的增值。. 工程二財務(wù)管理工具義務(wù)一貨幣時間價值和風(fēng)險價值一、貨幣時間價值絕對數(shù)終值與現(xiàn)值相對數(shù)利率資金時間價值的表示方式. 工程二財務(wù)管理工具義務(wù)一貨幣時間價值和風(fēng)險價值一、貨幣時間價值二貨幣時間價值的計算1貨幣時間價值計量中的根本概念 終值是指一定量貨幣假設(shè)干期以后包括本金和利息在內(nèi)的未來價值即到期值，又稱“本利和，用“F表示。 現(xiàn)值是指以后年份收到或付出資金的如今價值，又稱“本金，用“P表示。. 工程二財務(wù)管理工具義務(wù)一貨幣時間價值和風(fēng)險價值2單利終值和現(xiàn)值的計算1單利終值的計算. 工程二財務(wù)管理工具義務(wù)一

3、貨幣時間價值和風(fēng)險價值2單利終值和現(xiàn)值的計算2單利現(xiàn)值的計算. 工程二財務(wù)管理工具義務(wù)一貨幣時間價值和風(fēng)險價值3復(fù)利終值和現(xiàn)值的計算(1) 復(fù)利終值的計算. 工程二財務(wù)管理工具義務(wù)一貨幣時間價值和風(fēng)險價值3復(fù)利終值和現(xiàn)值的計算(2) 復(fù)利現(xiàn)值的計算. 工程二財務(wù)管理工具義務(wù)一貨幣時間價值和風(fēng)險價值4年金終值和現(xiàn)值的計算(1)普通年金終值與現(xiàn)值的計算 普通年金終值. 工程二財務(wù)管理工具義務(wù)一貨幣時間價值和風(fēng)險價值4年金終值和現(xiàn)值的計算(1)普通年金終值與現(xiàn)值的計算 普通年金現(xiàn)值. 工程二財務(wù)管理工具義務(wù)一貨幣時間價值和風(fēng)險價值4年金終值和現(xiàn)值的計算(2)預(yù)付年金終值與現(xiàn)值的計算 預(yù)付年金終值 F

4、 = A1+i(F/A， i， n) 或F = A(F/A， i， n+1)-1. 工程二財務(wù)管理工具義務(wù)一貨幣時間價值和風(fēng)險價值4年金終值和現(xiàn)值的計算(2)預(yù)付年金終值與現(xiàn)值的計算 預(yù)付年金現(xiàn)值 P = A1+i(P/A， i， n)或P = A(P/A， i， n-1)+1. 工程二財務(wù)管理工具義務(wù)一貨幣時間價值和風(fēng)險價值4年金終值和現(xiàn)值的計算3遞延年金終值與現(xiàn)值的計算 遞延年金終值 遞延年金終值的計算與遞延期無關(guān)， 故遞延年金終值的計算不思索遞延期。. 工程二財務(wù)管理工具義務(wù)一貨幣時間價值和風(fēng)險價值4年金終值和現(xiàn)值的計算3遞延年金終值與現(xiàn)值的計算 遞延年金現(xiàn)值 方法一： P = A(P/

5、A，i，n) (P/F，i，m)方法二： P = A(P/A，i，m+n) - (P/A，i，m). 工程二財務(wù)管理工具義務(wù)一貨幣時間價值和風(fēng)險價值二、風(fēng)險價值一風(fēng)險的含義 風(fēng)險就是在一定環(huán)境下和一定期限內(nèi)客觀存在的、影響企業(yè)目的實現(xiàn)的各種不確定性事件。 . 工程二財務(wù)管理工具義務(wù)一貨幣時間價值和風(fēng)險價值二、風(fēng)險價值二風(fēng)險的類型1按構(gòu)成緣由分類根據(jù)風(fēng)險構(gòu)成的緣由不同，可劃分為運營風(fēng)險與財務(wù)風(fēng)險。2按投資主體分類根據(jù)投資主體的不同， 可劃分為市場險與公司特有風(fēng)險。. 工程二財務(wù)管理工具義務(wù)一貨幣時間價值和風(fēng)險價值二、風(fēng)險價值三風(fēng)險的衡量1概率分布 概率分布是指某一隨機變量能夠發(fā)生的后果及其相應(yīng)概

6、率的完好描畫。它可用表格方式表示，也可用圖形方式來表示。2期望報酬率. 工程二財務(wù)管理工具義務(wù)一貨幣時間價值和風(fēng)險價值二、風(fēng)險價值三風(fēng)險的衡量3規(guī)范差. 工程二財務(wù)管理工具義務(wù)一貨幣時間價值和風(fēng)險價值二、風(fēng)險價值三風(fēng)險的衡量4規(guī)范離差率. 工程二財務(wù)管理工具義務(wù)一貨幣時間價值和風(fēng)險價值二、風(fēng)險價值四風(fēng)險報酬1風(fēng)險報酬的含義風(fēng)險報酬是投資者因承當風(fēng)險而要求得到的額外收益，通常用風(fēng)險報酬率表示。 . 工程二財務(wù)管理工具義務(wù)一貨幣時間價值和風(fēng)險價值二、風(fēng)險價值四風(fēng)險報酬2風(fēng)險報酬的計量風(fēng)險報酬率風(fēng)險價值系數(shù)規(guī)范離差率 Rrbq. 工程二財務(wù)管理工具義務(wù)一貨幣時間價值和風(fēng)險價值二、風(fēng)險價值四風(fēng)險報酬3

7、投資報酬率的計量 投資報酬率無風(fēng)險報酬率風(fēng)險報酬率 RRfRr. 工程二財務(wù)管理工具義務(wù)二本錢性態(tài)和本量利分析一、本錢性態(tài)一本錢的分類1本錢按經(jīng)濟用途分類1消費本錢2非消費本錢2本錢按本錢性態(tài)分類1變動本錢2固定本錢. 工程二財務(wù)管理工具義務(wù)二本錢性態(tài)和本量利分析一、本錢性態(tài)二本錢性態(tài)分析1變動本錢2固定本錢3本錢性態(tài)模型. 工程二財務(wù)管理工具義務(wù)二本錢性態(tài)和本量利分析一、本錢性態(tài)三混合本錢分解1混合本錢含義及種類半固定本錢半變動本錢(3) 延期變動本錢. 工程二財務(wù)管理工具義務(wù)二本錢性態(tài)和本量利分析三混合本錢分解2混合本錢分解1合同確認法2賬戶分析法3技術(shù)測定法4歷史資料分析法. 工程二財務(wù)

8、管理工具義務(wù)二本錢性態(tài)和本量利分析4歷史資料分析法 高低點法. 工程二財務(wù)管理工具義務(wù)二本錢性態(tài)和本量利分析4歷史資料分析法 分布圖法 回歸分析法. 工程二財務(wù)管理工具義務(wù)二本錢性態(tài)和本量利分析二、本量利分析一本量利分析的含義及根本假設(shè)1本量利分析的含義 本量利分析是對“本錢-業(yè)務(wù)量- 利潤三者關(guān)系進展分析的簡稱，是以本錢性態(tài)分析為根底， 研討企業(yè)在一定期間內(nèi)產(chǎn)品的銷售本錢、銷售量、銷售價錢和利潤之間的內(nèi)在聯(lián)絡(luò)，以協(xié)助企業(yè)進展預(yù)測、決策、方案、控制的一種專門的定量分析方法。. 工程二財務(wù)管理工具義務(wù)二本錢性態(tài)和本量利分析二、本量利分析一本量利分析的含義及根本假設(shè)2本量利分析的根本假設(shè)1本錢性態(tài)

9、分類假設(shè)2線性相關(guān)假設(shè)3產(chǎn)銷平衡假設(shè)4產(chǎn)品種類構(gòu)造不變假設(shè)5目的利潤為息稅前利潤假設(shè). 工程二財務(wù)管理工具義務(wù)二本錢性態(tài)和本量利分析二、本量利分析二本量利分析的相關(guān)概念1邊沿奉獻總額(Tcm)2單位邊沿奉獻(cm)3邊沿奉獻率(cmR)4變動本錢率(bR). 工程二財務(wù)管理工具義務(wù)二本錢性態(tài)和本量利分析三本量利分析的根本模型1代數(shù)模型EBIT px-bx-a cmx-a Tcm-a pxcmR-a.工程二財務(wù)管理工具2幾何模型1根本式.工程二財務(wù)管理工具2幾何模型2邊沿奉獻式.工程二財務(wù)管理工具2幾何模型3利量式.工程二財務(wù)管理工具四保本分析保本分析，就是確定盈虧臨界點。盈虧臨界點又稱為保本點

10、、盈虧平衡點或兩平點等，是指企業(yè)利潤為零時的銷售量或銷售額。 1單一種類的盈虧平衡分析.工程二財務(wù)管理工具2多種類的盈虧平衡分析 首先，計算各產(chǎn)品的邊沿奉獻率。其次，計算各產(chǎn)品的銷售額比重。 第三，以銷售額比重作為權(quán)數(shù)，計算綜合邊沿奉獻率。.工程二財務(wù)管理工具2多種類的盈虧平衡分析 第四，計算綜合損益臨界點銷售額。 最后，計算各產(chǎn)品損益臨界點銷售額及銷售量。.工程二財務(wù)管理工具五保利分析 .工程二財務(wù)管理工具六運營平安性分析1平安邊沿和平安邊沿率平安邊沿是指盈虧臨界點以上的銷售量額，也就是現(xiàn)有銷售量額超越盈虧臨界點銷售量額的差額。 平安邊沿量= 實踐或估計銷售量-盈虧臨界點銷售量 平安邊沿額=

11、 實踐或估計銷售額-盈虧臨界點銷售額.工程二財務(wù)管理工具六運營平安性分析1平安邊沿和平安邊沿率平安邊沿率是指平安邊沿量額與實踐或估計的銷售量額的比例，它是一個相對量，其計算公式如下：.工程二財務(wù)管理工具六運營平安性分析2盈虧臨界點作業(yè)率盈虧臨界點作業(yè)率，是指盈虧臨界點銷售量額除以實踐或估計銷售量額的比率。其計算公式如下：.工程二財務(wù)管理工具七有關(guān)要素變動對盈虧臨界點和利潤的影響1銷售價錢變動對盈虧臨界點和利潤的影響1銷售價錢變動對盈虧臨界點的影響.工程二財務(wù)管理工具1銷售價錢變動對盈虧臨界點和利潤的影響2銷售價錢變動對利潤的影響.工程二財務(wù)管理工具2單位變動本錢的變動對盈虧臨界點和利潤的影響1單位變動本錢的變動對盈虧臨界點的影響2單位變動本錢的變動對利潤的影響.工程二財務(wù)管理工具2單位變動本錢的變動對盈虧臨界點和利潤的影響.工程二財務(wù)管理工具3固定本錢變動對盈虧臨界點和利潤的影響1固定本錢變動對盈虧臨界點的影響2固定本錢的變動對利潤的影響.工程二財務(wù)管理工具3固定本錢變動對