全球銀行業(yè)競爭格局及其演進(共8頁)

1、全球銀行業(yè)競爭(jngzhng)格局及其演進一、上世紀70年代國際銀行業(yè)競爭(jngzhng)格局 兩次世界大戰(zhàn)后，美國依靠強大的政治、經(jīng)濟(jngj)、軍事實力成為霸權(quán)國家。19世紀以來，美國銀行業(yè)金融機構(gòu)伴隨著美國強大的經(jīng)濟金融實力的上升而快速發(fā)展，在19451970年期間，JP 摩根、摩根士丹利、花旗銀行、美洲銀行等一大批資本實力雄厚的美國銀行業(yè)巨頭主導國際銀行業(yè)競爭格局。 表1 二十世紀70年代國際銀行業(yè)競爭格局 單位：億美元1970年1975年名次名稱國別總資產(chǎn)名次名稱國別總資產(chǎn)1美洲銀行美2561美洲銀行美5872花旗銀行美2312花旗銀行美5553大通曼哈頓美2223大通曼哈頓美

2、4114巴克萊銀行英1544巴黎國民銀行法3475漢華銀行美1205巴克萊銀行英3336摩根銀行美1146摩根銀行美3287國民西敏寺英1067德意志銀行德3248西部銀行美1068國民西敏寺英3199國民勞工意1029第一勸業(yè)銀行日28910化學銀行美9710法國行業(yè)銀行法276德意志銀行未進入前20名資料來源： 數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)引自：李石凱，王曉雷.國際金融前沿問題研究全球銀行競爭與發(fā)展M.北京：中國金融出版社，2008.下同. Terry Baker, How to Measure a Giant J, The Banker, Jan.2, 2006.70年代初期，美國銀行業(yè)在國際銀行業(yè)競爭格局中

3、占據(jù)壓倒性優(yōu)勢地位（。見表1）其一，國際性大銀行眾多，美國的銀行在全球資產(chǎn)規(guī)模最大的前十大銀行占7席，而且前三席全部來自美國。其二，單個銀行的資產(chǎn)規(guī)模龐大，美國最大的銀行是英國最大的銀行的1.7倍，是意大利最大銀行的2.5倍。其三，經(jīng)營范圍廣闊，當時美國的銀行業(yè)機構(gòu)遍布歐洲、亞洲、非洲、美洲等國，而此時英國等歐洲的銀行的經(jīng)營范圍大多局限在歐洲及之前的殖民地。 70年代(nindi)中期，隨著歐洲經(jīng)濟的迅速崛起，以及美國受美元(miyun)危機、石油危機等沖擊，美國銀行業(yè)競爭力有所下降，資產(chǎn)規(guī)模(gum)大不如從前，而歐洲銀行逐漸壯大起來，國際銀行業(yè)競爭格局進入美歐對抗的局面（見表1）。其一，該

4、時期國際銀行業(yè)競爭格局最大的變化在于法國銀行業(yè)的出色表現(xiàn)，共有3家銀行進入全球總資產(chǎn)規(guī)模最大的前十家銀行。其二，美國的銀行在全球前十大銀行中僅剩3席，但依然占據(jù)前3名的地位，并且座次沒有變化。其三，在全球前十大銀行中歐洲銀行的數(shù)量由 3 席上升到 6 席，實現(xiàn)對美國銀行業(yè)的超越。其四，日本銀行業(yè)機構(gòu)首次出現(xiàn)在全球前十大銀行名單中，這標志著日本銀行業(yè)已開始崛起。其五，國際銀行業(yè)整體發(fā)展迅速，從19701975年，全球資產(chǎn)規(guī)模前十大銀行的總資產(chǎn)從1505億美元迅速膨脹到3769 億美元；1975年全球資產(chǎn)規(guī)模前十大銀行中最小的銀行法國行業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模，已超過1970年世界上資產(chǎn)規(guī)模第一大銀行美洲

5、銀行的資產(chǎn)規(guī)模。 70 年代后期，國際銀行業(yè)競爭格局延續(xù)了70年代中期以來的發(fā)展趨勢，并且拉開了美國和歐洲的差距。在這期間，美國銀行業(yè)機構(gòu)的國際競爭力發(fā)展相對緩慢，而歐洲銀行業(yè)機構(gòu)的國際競爭力越來越強。 二、上世紀 80 年代國際銀行業(yè)競爭格局 表2 20世紀80年代國際銀行業(yè)競爭格局1980年1985年名次名稱國別總資產(chǎn)名次名稱國別總資產(chǎn)1農(nóng)業(yè)信貸銀行法10501花旗銀行美14272美洲銀行美10392第一勸業(yè)銀行日11913花旗銀行美10273富士銀行日11514巴黎國民銀行法9894美洲銀行美11375德意志銀行德9125三菱銀行日11076里昂信貸銀行法9116住友銀行日10767法國

6、行業(yè)銀行法8497巴黎國民銀行法9908德累斯頓銀行德7038三和銀行日9659巴克萊銀行英6759農(nóng)業(yè)信貸銀行法92410第一勸業(yè)銀行日66610里昂信貸銀行法905資料(zlio)來源： 數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)引自：李石凱，王曉雷.國際金融前沿問題研究全球銀行競爭與發(fā)展M.北京：中國金融出版社，2008.下同. Terry Baker, How to Measure a Giant J, The Banker, Jan.2, 2006.80年代初期，國際銀行業(yè)競爭格局延續(xù)了70年代中后期以來的發(fā)展趨勢，并且歐洲銀行業(yè)機構(gòu)的國際競爭力已實現(xiàn)了對發(fā)展相對緩慢的美國銀行業(yè)機構(gòu)的超越，在美歐競爭中掌握了絕對優(yōu)勢（

7、見表2）。在這期間，國際銀行業(yè)競爭格局的特點重要有：其一，法國銀行業(yè)機構(gòu)繼續(xù)迅速發(fā)展，不僅在全球資產(chǎn)規(guī)模最大的前十家銀行中占居(zhn j)了4席，而且農(nóng)業(yè)信貸(xndi)銀行異軍突起，奪得全球第一大銀行的地位。其二，德國銀行業(yè)機構(gòu)發(fā)展十分迅速，德意志銀行和德累斯頓銀行分列第5和第7名。其三，美國銀行業(yè)機構(gòu)競爭力下滑明顯，在全球最大的前十家銀行中，不但美洲銀行失去了第一大銀行的地位，而且前十家銀行中美國僅剩2家，僅是法國上榜銀行數(shù)量的一半。其四，英國銀行業(yè)機構(gòu)的競爭力隨美國一起下滑，在世界前十家最大銀行中僅剩巴克萊銀行一家。其五，歐洲銀行業(yè)機構(gòu)在國際銀行業(yè)競爭格局中已穩(wěn)居主導地位，此時世界前十

8、大銀行中共有7家。其六，國際銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模繼續(xù)迅速膨脹，全球資產(chǎn)規(guī)模前十大銀行的總資產(chǎn)從1975年的3769億美元迅速膨脹到1980年8821億美元，增長了134%，是10年前5.86倍；1980年全球資產(chǎn)規(guī)模第十大銀行日本第一勸業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模，已超過1975年世界上資產(chǎn)規(guī)模第一大銀行美洲銀行的資產(chǎn)規(guī)模；1980年全球最大銀行法國農(nóng)業(yè)信貸銀行的資產(chǎn)規(guī)模，是1970年全球最大銀行美洲銀行資產(chǎn)規(guī)模的4.1倍。 80年代中后期，國際銀行業(yè)競爭格局最引人矚目的表現(xiàn)當屬日本銀行業(yè)金融機構(gòu)國際競爭力的迅速崛起。這段時期，歐洲銀行業(yè)金融機構(gòu)面臨的國際競爭與挑戰(zhàn)并不是來自美國，而是經(jīng)濟實力全面提升的日本。實

9、際上，在70年代，日本多家銀行已在全球資產(chǎn)規(guī)模最大銀行排行榜的上游位置徘徊。日本經(jīng)濟在80年代的迅速走強為日本各大財團實力的加強奠定了堅實基礎，各大財團的支持為該期間日本銀行業(yè)金融機構(gòu)資產(chǎn)規(guī)模迅速膨脹，并進軍全球頂尖地位提供了強有力的支撐。到1985年，日本第一勸業(yè)銀行、富士銀行、三菱銀行、住友銀行、三和銀行等5家銀行強勢擠入全球資產(chǎn)最大的十家銀行之列，不但占據(jù)了全球最大十家銀行的半壁江山，而且將英國、德國的銀行擠出了前十大銀行。不僅如此，在全球銀行1000強名單中，來自日本的金融機構(gòu)數(shù)量均快速增加，從最初的幾十家、100多家，到高峰時將近達到300家。在這期間，日本的銀行超越了歐洲和美國的銀

10、行，在國際銀行業(yè)競爭格局中占據(jù)優(yōu)勢地位。 三、上世紀 90 年代國際銀行業(yè)競爭格局 90年代前半期，國際銀行業(yè)競爭格局延續(xù)了80年代中后期以來的發(fā)展趨勢，歐洲銀行業(yè)沒有太多亮點出現(xiàn)，基本無力與日本銀行業(yè)抗衡；美國各大銀行在全球最大銀行排名中持續(xù)下滑，已全面退出了前十名的競爭；日本銀行業(yè)則在資產(chǎn)規(guī)模、資本實力、盈利能力等各項指標上全面(qunmin)獲得了領(lǐng)先(ln xin)優(yōu)勢，主導(zhdo)了這時期的國際銀行業(yè)競爭格局。（見表3） 其一，日本資產(chǎn)規(guī)模繼續(xù)膨脹。到1990年，日本住友銀行、第一勸業(yè)銀行、富士銀行、三和銀行、三菱銀行、日本興業(yè)銀行等6家銀行在全球資產(chǎn)規(guī)模最大的十家銀行之列，在國

11、際銀行業(yè)競爭格局中的地位進一步鞏固和提高。 其二，日本銀行業(yè)的資本實力及盈利能力全面提升。在1995年，根據(jù)銀行資本實力排列，全球前十名里日本的銀行占據(jù)了前六名，資本實力占有絕對優(yōu)勢。 其三，在此期間日本銀行業(yè)金融機構(gòu)伴隨著日本大企業(yè)財團的“走出去”而開展國際化經(jīng)營，深入美國和歐洲金融市場，一方面設立分支機構(gòu)，另一方面實施收購與兼并，日本銀行業(yè)的強勁“攻勢”令歐美金融界一片嘩然。 90年代后半期，國際金融業(yè)相繼開始了以金融自由化為特征的“金融大爆炸”，國際銀行業(yè)競爭十分激烈，格局再次發(fā)生深刻調(diào)整。該時期，日本經(jīng)濟進入通縮和衰退，資產(chǎn)泡沫破裂，企業(yè)萎靡不振，日本陷入了“失去的十年”。日本銀行業(yè)深

12、受不良資產(chǎn)拖累，表現(xiàn)出嚴重的下滑態(tài)勢，逐步將國際銀行業(yè)領(lǐng)導權(quán)讓位于美國。此時，歐美國際金融自由化逐步深入，同時國際銀行業(yè)發(fā)生了多起影響深遠的大型兼并與收購活動，花旗集團、摩根大通、匯豐控股、荷蘭銀行、瑞銀集團、法興銀行、法巴銀行等一系列超大型跨國金融集團相繼成立，歐美重新掌控了國際銀行業(yè)競爭格局。 表3 20世紀90年代國際銀行業(yè)競爭格局 單位：億美元1990年1995年2000年名次名稱國別名次名稱國別名次名稱國別1住友銀行日1三和銀行日1花旗集團美2第一勸業(yè)銀行日2第一勸業(yè)銀行日2美洲銀行美3富士銀行日3富士銀行日3匯豐控股英4農(nóng)業(yè)信貸銀行法4住友銀行日4東京三菱日5三和銀行日5櫻花銀行日

13、5大通曼哈頓美6三菱銀行日6三菱銀行日6第一勸業(yè)銀行日7巴克萊銀行英7匯豐控股英7農(nóng)業(yè)信貸銀行法8國民西敏寺英8農(nóng)業(yè)信貸銀行法8櫻花銀行日9德意志銀行德9花旗銀行美9富士銀行日10日本興業(yè)銀行日10瑞士聯(lián)合銀行瑞士10中國工商銀行中中國工商銀行未進入前20名18德意志銀行德資料(zlio)來源：Top 1000 World BanksR, The Banker, 1995. 四、21 世紀(shj)初的國際銀行業(yè)競爭格局 20世紀90年代后半期，激烈的國際銀行業(yè)競爭和金融(jnrng)自由化浪潮，推動國際銀行業(yè)發(fā)生了一系列的兼并與收購活動，比如日本興業(yè)銀行、第一勸業(yè)銀行和富士銀行強強聯(lián)合而成瑞

14、穗金融集團。此時，國際銀行業(yè)重新洗牌，形成了2001年的國際銀行業(yè)競爭新格局（見表4）。該時期的國際銀行業(yè)競爭格局具有以下幾方面特點： 第一，美國的銀行業(yè)金融機構(gòu)重新崛起。在20世紀70年代，美國銀行業(yè)曾經(jīng)非常輝煌，不料日后相繼被歐洲和日本的銀行超越。經(jīng)歷了90年代重振旗鼓后，美國形成了花旗集團、美洲銀行和摩根大通三家超大型綜合性金融機構(gòu)，憑借雄厚的資本實力、龐大的資產(chǎn)規(guī)模和強大的盈利能力重新奪回了國際銀行業(yè)競爭格局的優(yōu)勢地位。 第二，新興市場和發(fā)展中國家的銀行業(yè)金融機構(gòu)首次躋身全球銀行業(yè)第一梯隊。我國財政部于1998年發(fā)行2700億元人民幣特別國債融資，對國有商業(yè)銀行的資本金給予充實。199

15、9年，又將賬面價值達1.4萬億人民幣的國有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)剝離給了華融等四家國有資產(chǎn)管理公司。在此背景下，中國工商銀行作為中國最大的銀行一級資本達228億美元，排名全球第七位。 第三，美國和英國的銀行具有超級強大的盈利能力?；ㄆ旒瘓F、美洲銀行、匯豐控股和摩根大通的 ROA（資產(chǎn)回報率）遠遠勝于其他國家的 ROA，特別是遠遠領(lǐng)先于亞洲國家的金融機構(gòu)的資產(chǎn)回報率。 第四，雖然20世紀90年代以來，日本的銀行業(yè)一直表現(xiàn)低迷，但是仍然有三家日本的銀行躋身全球銀行前十強名單。而同期歐洲國家中，僅剩英國、法國、德國各一家銀行名列其中。 表 4 2001 年全球前十大銀行的資本、資產(chǎn)和盈利情況 單位：億美

16、元名次名稱核心資本資產(chǎn)總額稅前利潤ROA（%）1花旗集團54590222112.342瑞穗金融集團50512595390.313美洲銀行40764221181.844摩根大通銀行3767154871.225匯豐控股3466736961.436法國農(nóng)業(yè)信貸2644984350.717中國工商銀行228483060.138德意志銀行200.88747630.729東京三菱銀行200.56756-9-1.1210櫻花銀行200.34161110.25資料(zlio)來源：Top 1000 World BanksR, The Banker, 2002. 五、金融危機后的國際(guj)銀行業(yè)競爭新格局

17、進入新世紀后，國際銀行業(yè)的兼并與收購浪潮并未停息，美國、英國、德國、法國、日本等資本主義強國的國際銀行業(yè)并購重組活動相當活躍。比如，花旗集團在董事會主席(zhx)兼首席執(zhí)行官桑迪韋爾的領(lǐng)導下，在國際國內(nèi)展開了強勢并購，建立了各種金融業(yè)務十分齊全的金融超市和龐大的金融帝國；美洲銀行收購了富麗銀行和美信銀行，摩根大通收購了第一銀行；蘇格蘭銀行則相繼收購了國民西敏寺銀行和哈利法克斯銀行；德意志銀行與德累斯頓銀行實現(xiàn)強強合并；日本的并購重組更加好戲連臺，東京三菱銀行與三菱信托銀行強強聯(lián)合為三菱東京金融集團，櫻花銀行和住友銀行強強聯(lián)合為住友三井金融集團，三和銀行、東海銀行和東洋信托銀行則合并為日聯(lián)控股集

18、團，隨后三菱東京金融集團與日聯(lián)控股集團又實現(xiàn)強強聯(lián)手，組成三菱東京日聯(lián)金融集團。 20世紀最初的10年，幾乎沒有一家跨國銀行沒有經(jīng)歷并購行動，國際銀行業(yè)金融機構(gòu)幾乎實現(xiàn)了重新洗牌（見表5），有些銀行的名稱對于當時來說幾乎是全新的，有些銀行的名稱即使還算熟悉，但早已不完全是原來的面貌了。表 5 21 世紀國際銀行業(yè)競爭新格局 單位：億美元2001年2010年名次名稱國別核心資本名次名稱國別核心資本1花旗集團美5451美洲銀行美16042瑞穗金融集團日5052摩根大通美13303美洲銀行美4073花旗集團美12704摩根大通銀行美3764蘇格蘭皇家銀行英12395匯豐控股英3465匯豐控股英122

19、26法國農(nóng)業(yè)信貸法2646富國銀行美9387中國工商銀行中2287中國工商銀行中9118德意志銀行德200.88法國巴黎銀行法9069東京三菱銀行日200.59桑坦德銀行西81610櫻花銀行日200.310巴克萊銀行英80620德意志銀行德495資料(zlio)來源：Top 1000 World BanksR, The Banker, 20022011. 表 6 2008 年全球前十大虧損(ku sn)銀行（單位：億美元）虧損排名銀行名稱國別虧損金額1蘇格蘭皇家銀行英592.82花旗集團美5313富國銀行美4784富通銀行比利時2825瑞銀集團瑞士1966瑞士信貸集團瑞士1407德意志銀行德7

20、9.98裕寶銀行德74.89巴伐利亞銀行德71.910德累斯頓銀行德65.4資料(zlio)來源：Top 1000 World BanksR, The Banker, 2009.2008年國際金融危機對國際銀行業(yè)造成的強烈沖擊，許多具有資本實力較好、國際競爭力較強出現(xiàn)了嚴重虧損（見表6）。許多銀行在政府救助下躲過一劫，也有許多銀行被迫破產(chǎn)倒閉，國際銀行業(yè)競爭格局加快調(diào)整。金融危機期間，摩根大通收購了貝爾斯登和華盛頓互助銀行，巴克萊銀行和野村控股集團收購了雷曼兄弟。至 2010 年，國際銀行業(yè)競爭格局與新世紀初相比已發(fā)生了許多調(diào)整，這時期特點主要有（見表7）： 第一(dy)，美國和英國的銀行的資本(zbn)和規(guī)模指標全勝。美國和英國(yn u)的銀行在全球銀行前十強排名中占據(jù)7席之多，表現(xiàn)出了頑強的國際金融競爭力。 第二，日本的銀行已被完全擠出了全球銀行第一梯隊，歐洲在全球前十強銀行中所剩的也不多。 第三，新興市場和發(fā)展中國家的銀行業(yè)金融機構(gòu)繼續(xù)快速