第四章_貨幣與銀行ppt課件

1、第四章貨幣與銀行第一節(jié) 貨幣第二節(jié) 銀行體系與貨幣供應(yīng)第三節(jié) 貨幣市場平衡.第一節(jié) 貨幣一、貨幣的定義與層次劃分二、貨幣的功能.一、貨幣的定義與層次劃分貨幣泛指被普遍接受的各種買賣媒介和支付手段。它包括廣泛的內(nèi)容，錢只是貨幣的一個小部分。 .貨幣的層次按照流動性的高低來劃分。流動性指資產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)實支付才干的難易程度，越容易變現(xiàn)的流動性越高。 .貨幣的四個層次：M0流通中的現(xiàn)金M1M0支票存款M2M1活期存款和定期存款M3M2其它短期流動資產(chǎn) .我國貨幣層次的劃分：M0流通中的現(xiàn)金 M1M0企業(yè)活期存款機關(guān)團體部隊存款鄉(xiāng)村存款個人持有的信譽卡類存款.M2M1城鄉(xiāng)居民儲蓄存款企業(yè)存款中具有定期性質(zhì)

2、的存款信托類存款其他存款 M3M2金融債券商業(yè)票據(jù)大額可轉(zhuǎn)讓定期存單等。.我國歷年年底各層次貨幣數(shù)量億元年份M0M1M219931994199519961997199819992000200120025864.77288.67885.38802.010177.611204.213455.514652.715688.817278.016280.420540.723987.128514.834826.338953.745837.353147.259871.670881.834879.846923.560750.576094.990995.3104498.5119897.9134610.415830

3、1.9185007.0.二、貨幣的功能1、買賣媒介：作為普通等價物，充任商品和勞務(wù)的交換媒介。2、價值尺度：衡量商品的價值，確定不同商品和勞務(wù)的交換比率。.3、價值儲存：以貨幣的方式保管曾經(jīng)發(fā)明的價值。4、支付手段：以貨幣衡量和支付延期的債務(wù)。.第二節(jié) 銀行體系與貨幣供應(yīng)一、銀行體系二、存款發(fā)明與貨幣供應(yīng).一、銀行體系1、中央銀行作為金融監(jiān)管機構(gòu)，擔(dān)任監(jiān)管商業(yè)銀行和其它金融機構(gòu)、調(diào)理貨幣供應(yīng)量和利率、制定并執(zhí)行貨幣政策。.中央銀行是發(fā)行的銀行、銀行的銀行和政府的銀行。我國的中央銀行是中國人民銀行，美國的中央銀行是聯(lián)邦貯藏局，日本的中央銀行是日本銀行，英國是英格蘭銀行，法國是法蘭西銀行。.2、商

4、業(yè)銀行運營貨幣業(yè)務(wù)的企業(yè)，經(jīng)過貨幣資金存貸、提供清算理財效力、信息咨詢等活動謀求利潤的最大化。. 我銀國行體系的主體包括四大國有控股商業(yè)銀行：中國農(nóng)業(yè)銀行、中國工商銀行、中國建立銀行和中國銀行，和多家股份制商業(yè)銀行如光大銀行、華夏銀行、浦東開展銀行、招商銀行等。.3、政策性銀行為了貫徹國家政策而設(shè)立的金融機構(gòu)，為相關(guān)行業(yè)提供資金支持，不追求利潤最大化。 .我國的政策性銀行有三家： 中國農(nóng)業(yè)開展銀行 中國進出口銀行 國家開發(fā)銀行目前正在向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變. 1、定義 存款發(fā)明是指支票存款的初始添加經(jīng)過商業(yè)銀行的輾轉(zhuǎn)放貸，會構(gòu)成多倍于初始增量的存款總量。二、存款發(fā)明與貨幣供應(yīng).2、存款發(fā)明過程 存款發(fā)

5、明的產(chǎn)生需求具備兩個條件：部分預(yù)備金制度和部分現(xiàn)金提取。 . 在部分預(yù)備金制度下，當(dāng)商業(yè)銀行接受一筆支票存款時，只需保管一部分作為預(yù)備金，而把其他部分放貸出去；借款人運用貸款不會全部提現(xiàn)，經(jīng)過買賣，貸款又將存入商業(yè)銀行系統(tǒng)，在扣除預(yù)備金后，剩下的部分再次被放貸；如此循環(huán)往復(fù)，一筆支票存款的初始添加將構(gòu)成多倍于原始增量的貸款總量。.兩項假定：(1)銀行的存款預(yù)備金僅限于法定預(yù)備率所規(guī)定的預(yù)備金20%。(2)公眾的任何支付全部運用支票，不運用現(xiàn)鈔。 銀行 新增存款（M） 新增存款準(zhǔn)備金 新增銀行貸款 初始存款（D）派生存款A(yù)100（甲） 20 80（乙）B 80 16 64（丙）C 6412.80

6、51.20 (丁)D51.210.24 40.96（戊）總計100400100400表4-1 存款發(fā)明過程 .用M表示銀行體系新增存款總額，用D表示初始存款，r為法定預(yù)備率，那么上述存款發(fā)明的結(jié)果可以推導(dǎo)如下：M= D + D(1-r)+ D(1-r)2+ D(1-r)n = D1+(1-r) +(1-r)2 +(1-r)3 +(1-r)n.3、存款乘數(shù)：引起存款發(fā)明的初始預(yù)備金增量與存款發(fā)明所構(gòu)成的存款增量之間的倍數(shù)關(guān)系被稱為是存款乘數(shù)，反映了銀行表達發(fā)明存款才干的大小。.簡單的存款乘數(shù)為簡單的存款乘數(shù)只思索到了法定預(yù)備金這一種漏出，實踐上還應(yīng)該思索其它兩種漏出：超額預(yù)備金和現(xiàn)金提取。更為完

7、好的存款乘數(shù)為.4、貨幣供應(yīng)根底貨幣包括銀行的預(yù)備金R和流通中的現(xiàn)金C。貨幣供應(yīng)量(M1)包括流通中的現(xiàn)金C和支票存款D。.CCRD根底貨幣貨幣供應(yīng)量存款發(fā)明根底貨幣與貨幣供應(yīng)量的關(guān)系：. 根底貨幣中的現(xiàn)金直接構(gòu)成貨幣供應(yīng)量的一部分，貨幣供應(yīng)量中的支票存款是由商業(yè)銀行的預(yù)備金經(jīng)過存款發(fā)明而得到的。 根底貨幣經(jīng)過擴張構(gòu)成貨幣供應(yīng)量，與貨幣供應(yīng)量之間存在倍數(shù)關(guān)系，我們把這種倍數(shù)稱為貨幣乘數(shù)。 . 準(zhǔn)確掌握貨幣乘數(shù)的大小，對于中央銀行準(zhǔn)確地把握貨幣供應(yīng)量至關(guān)重要，是制定貨幣政策的關(guān)鍵所在。 .5、貨幣乘數(shù)的推導(dǎo)銀行的預(yù)備金R、流通中的現(xiàn)金C和根底貨幣B的關(guān)系為BCR貨幣供應(yīng)量M、流通中的現(xiàn)金C和支票

8、存款D的關(guān)系為MCD.設(shè)貨幣乘數(shù)為m，可以得到MmB 設(shè)法定預(yù)備率為r，超額預(yù)備率為e，可以得到RrDeD.設(shè)現(xiàn)金損漏率為k，可以得到CkD 綜上所述，可以推導(dǎo)貨幣乘數(shù)如下 m.第三節(jié) 貨幣市場平衡一、貨幣需求動機二、貨幣需求函數(shù)三、貨幣市場平衡.一、貨幣需求動機1、買賣動機由于收入與支出是不同步的，個人和企業(yè)需求貨幣是為了進展正常的買賣活動。 . 2、 預(yù)防性動機經(jīng)濟中存在不確定性，需求持有一部分貨幣，以預(yù)防不測支出而持有的一部分貨幣動機，如個人或企業(yè)為了應(yīng)付事故、失業(yè)、疾病等不測事件而需求事先持有一定數(shù)量貨幣。L1L1(y)ky，k0. 3、投機性動機人們?yōu)榱俗プ∮欣馁徺I有價證券的時機而

9、持有一部分貨幣的動機。 L2L2(r)rh，h0.流動性圈套：指在利率很低的時候，人們充分相應(yīng)利率不會再下跌，債券的價錢只會下降不會上升，此時人們選擇持有貨幣而不去購買債券，投機性貨幣需求無限大。在這種形狀下，貨幣需求對利率變化完全不敏感。. 案例分析 日本經(jīng)濟能否墮入了流動性圈套？.二、貨幣需求函數(shù) 從名義貨幣需求Md中扣除價錢P變動的要素，可以得到實踐貨幣需求Md /P。.實踐貨幣需求由兩部分組成，第一部分是貨幣的買賣需求和預(yù)防性需求，主要與收入有關(guān)；第二部分是貨幣的投機性需求，主要與利率有關(guān)。貨幣需求函數(shù)可以表示為: LL(y,r). 貨幣的買賣需求和預(yù)防性需求主要與收入有關(guān)，可以合并起

10、為一個部分：L1L1(y)ky，k0 貨幣的投機性需求主要與利率有關(guān)，與利率成反比，可以用公式表示為： L2L2(r)rh，h0.貨幣需求函數(shù)可以表示為： L (y,r)L1(y)L2(r)kyrh 整理得到：r.貨幣需求曲線 r0 r PMd L (y,r) O .貨幣需求曲線反映的是在收入不變的情況下，利率與實踐貨幣需求之間的關(guān)系。曲線分兩部分，第一部分是向下傾斜的直線，第二部分是平行于橫軸的直線。.三、貨幣市場平衡 1、貨幣市場的平衡是指經(jīng)濟中對貨幣的需求等于中央銀行確定的貨幣供應(yīng)，其中貨幣供應(yīng)是一個外生變量。 貨幣市場平衡條件可以表示為： =kyrh.貨幣市場平衡的圖解OrE. 貨幣供

11、應(yīng)曲線和貨幣需求曲線的交點代表貨幣市場的平衡形狀，對應(yīng)平衡的實踐貨幣數(shù)量和平衡利率。當(dāng)貨幣市場出現(xiàn)不平衡時，就會經(jīng)過利率的變化進展調(diào)整。 .例題 假設(shè)貨幣買賣需求L1=0.2Y，貨幣投機需求L2=2 00050 000i。1寫出貨幣總需求函數(shù)。2當(dāng)利率i=6%，收入Y=10 000億元時貨幣需求量為多少？3假設(shè)貨幣供應(yīng)Ms=2 500億元，收入Y=6 000億元，可滿足投機性需求的的貨幣是多少？4收入Y=10 000億元,假設(shè)貨幣供應(yīng)Ms=2 500億元，貨幣市場平衡利率為多少？ .2、貨幣需求變動對貨幣市場平衡的影響Orr1r2. 收入或價錢程度變動會導(dǎo)致貨幣需求曲線變動，當(dāng)人們對于貨幣的買

12、賣需求、投機動機等添加時，貨幣需求曲線右移；反之左移。導(dǎo)致利率的同方向變動。.3、貨幣供應(yīng)變動對貨幣市場平衡的影響r2rOr1. 在現(xiàn)代貨幣市場中，貨幣供求的平衡完全由政府控制。政府可自主確定貨幣供應(yīng)量的多少，并據(jù)此調(diào)控利率程度。貨幣供應(yīng)添加會使得利率程度下降。當(dāng)經(jīng)濟處于流動性圈套中時，貨幣供應(yīng)添加便不能改動利率程度。.小結(jié) 1、貨幣泛指被普遍接受的各種買賣媒介和支付手段。2、貨幣的層次按照流動性的高低來劃分。流動性指資產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)實支付才干的難易程度，越容易變現(xiàn)的流動性越高。貨幣的四個層次： M0流通中的現(xiàn)金 M1M0支票存款 M2M1活期存款和定期存款 M3M2其它短期流動資產(chǎn) 3、銀行體系

13、包括中央銀行、商業(yè)銀行以及政策性銀行。.4、存款發(fā)明是指支票存款的初始添加經(jīng)過商業(yè)銀行的輾轉(zhuǎn)放貸，會構(gòu)成多倍于初始增量的存款總量。存款發(fā)明的產(chǎn)生需求具備兩個條件：部分預(yù)備金制度和部分現(xiàn)金提取。 簡單存款乘數(shù)更為完好的存款乘數(shù)為 .5 、根底貨幣包括銀行的預(yù)備金R和流通中的現(xiàn)金C。貨幣供應(yīng)量(M1)包括流通中的現(xiàn)金C和支票存款D。貨幣乘數(shù)m為： m.6 、貨幣需求動機包括：1買賣動機由于收入與支出是不同步的，個人和企業(yè)需求貨幣是為了進展正常的買賣活動。2預(yù)防性動機經(jīng)濟中存在不確定性，需求持有一部分貨幣，以預(yù)防不測支出而持有的一部分貨幣動機。3投機性動機人們?yōu)榱俗プ∮欣馁徺I有價證券的時機而持有一部分貨幣的動機。7 、流動性圈套：指在利率很低的時候，人們充分相應(yīng)利率不會再下跌，債券的價錢只會下降不會上升，