BASEL III 信用風(fēng)險管理實施 最佳實踐ppt課件

1、巴塞爾新協(xié)議下信譽風(fēng)險管理實施之閱歷2021年2月PRMIA上海信譽風(fēng)險論壇 陳公越惠譽集團(tuán)Algorithmics公司信譽咨詢部首席顧問講座目的 縱觀巴塞爾新協(xié)議內(nèi)部評級法支柱一框架下信譽風(fēng)險管理的優(yōu)秀實際 建立基于合理行業(yè)實際之模型開發(fā)和驗證的框架 討論符合監(jiān)管原那么和指點的內(nèi)部信譽風(fēng)險控制之流程 目 錄 簡介 模型建置前任務(wù)流程內(nèi)部評級法模型建置流程評級體系驗證流程信譽風(fēng)險控制及監(jiān)視巴塞爾新協(xié)議框架下信譽風(fēng)險丈量概括定量評價 定性評價 內(nèi)部評級 違約損失率 (LGD)違約暴露 (EAD)相關(guān)性 壓力測試 信譽風(fēng)險程度計算預(yù)期損失(EL)非預(yù)期損失(UL)風(fēng)險成分 根底數(shù)據(jù) 組合監(jiān)控明文規(guī)

2、定 定價利潤管理資本配置報告董事會信譽質(zhì)量轉(zhuǎn)變矩陣 違約概率信譽風(fēng)險之量化 內(nèi)部評級系統(tǒng)內(nèi)部運用 資料來源：日本銀行2005年九月支柱一內(nèi)部評級法義務(wù)之簡單回想內(nèi)部運用“運用測試*：定價，組合監(jiān)控，信譽風(fēng)險量化？ 驗證任務(wù)內(nèi)部評級系統(tǒng)之架構(gòu)定量評級模型定性評價風(fēng)險組成之丈量風(fēng)險評價(如PD, LGD, EAD)的可預(yù)測性和準(zhǔn)確度？ 資料來源：日本銀行2005年九月* 運用測試：內(nèi)部評級法明文規(guī)定有關(guān)評級，違約和損失的估算必需在銀行信譽審批，風(fēng)險管理，內(nèi)部資金配置和公司管治等方面起著關(guān)鍵作用。 針對一切內(nèi)部評級組成進(jìn)展開發(fā)和驗證任務(wù)支柱一內(nèi)部評級法義務(wù)概括起始設(shè)置 繼續(xù)及反復(fù)流程2.審核政策文件

3、開發(fā)實證 結(jié)果分析 繼續(xù)監(jiān)控 評級體系 量化丈量 數(shù)據(jù) 控制和監(jiān)視董事會和高層管理介入獨立驗證部門 制定信譽/驗證政策及程序手冊 定義功能角色和責(zé)任 成立獨立驗證部門 建立控制體系1.審議內(nèi)部評級法差別評價內(nèi)部審計 明晰信譽風(fēng)險管理角色和責(zé)任之必要董事會 風(fēng)險控制和管理部門高層管理 運營單位維護(hù)部門信譽政策 風(fēng)險量化信譽審核和控制 運營開展風(fēng)險控制 會計 人力資源IT法律效力信貸流程內(nèi)部審計模型開發(fā)，維護(hù)和監(jiān)控模型運用 資源和IT支持 風(fēng)險報告 業(yè)務(wù)戰(zhàn)略內(nèi)部控制 評價 驗證部門 目 錄 簡介 模型建置前任務(wù)流程內(nèi)部評級法模型建置流程評級體系驗證流程信譽風(fēng)險控制及監(jiān)視The Basics : F

4、irst Things First模型建置前任務(wù)流程，需明確：組合類型:-模型能否適用于顧客，產(chǎn)品，行業(yè)或地理特點？模型的目的: - 分配評級？或設(shè)定信譽限制？3. 模型的執(zhí)行方式: -思索之模型以量化的方式解答疑問(例如，預(yù)測違約 - 哪些參數(shù)將會被估算? 模型類型: - 哪類模型將會被估算?5. 違約的定義: - 違約是如何定義?6. 時間區(qū)域:-選擇哪一時間區(qū)域?Types of Rating Systems評級系統(tǒng)的類型:以專家評定為根底：定性/客觀的評級規(guī)范； 缺乏透明度和銜接性(如 LDP)以模型為根底： 該評級系統(tǒng)建立在經(jīng)過數(shù)學(xué)方程式的客觀風(fēng)險要素上強迫評定或混合體：將以專家評定

5、和模型為根底的方法結(jié)合起來供應(yīng)商模型：第三方的評級系統(tǒng)評級理念按照巴塞爾新協(xié)議，內(nèi)部評級法系統(tǒng)必需擁有在評價范圍內(nèi)且反映機(jī)構(gòu)評級理念的有效風(fēng)險等級方法金融企業(yè)必需詳細(xì)闡明代表本人運營實際的評級理念：如花旗銀行 評級系統(tǒng)描畫了下一年的違約風(fēng)險 評級系統(tǒng)思索到了可預(yù)測的借貸人的變化(經(jīng)過壓力測試) 至少每年進(jìn)展一次評級系統(tǒng)的審查存在評級實際的區(qū)別主要是由于時間范圍的差別(長期和短期之別)評級理念對于驗證和壓力測試非常重要該當(dāng)在金融企業(yè)的評級政策中明晰地表達(dá)出來評級體系之內(nèi)部評級法最低要求評級系統(tǒng)該當(dāng)符合內(nèi)部評級法的最低要求并對以下幾方面進(jìn)展確認(rèn)：監(jiān)管規(guī)范設(shè)計規(guī)格操作規(guī)范評級體系之內(nèi)部評級法最低要求

6、內(nèi)部評級法對評級系統(tǒng)的設(shè)計要求評級系統(tǒng)的緯數(shù)兩個明晰分立的維數(shù) (i) 借貸人違約的風(fēng)險 (ii) 買賣過程中的詳細(xì)要素(如抵押，買賣繼續(xù)長短)評級系統(tǒng)的構(gòu)造針對風(fēng)險等級的有意義的暴露分布，該分布不應(yīng)具有過分集中性 最少7個借款人風(fēng)險等級及一個違約等級評級規(guī)范詳細(xì)的評級系統(tǒng)定義和等級描畫/規(guī)范 評級分配的時間范圍對PD估算普通為一年前瞻時間模型的運用人工審核，運用數(shù)據(jù)輸入和代表性問題 評級系統(tǒng)文件評級系統(tǒng)的設(shè)計和操作細(xì)節(jié)(包括變化歷史)評級體系之內(nèi)部評級法最低要求內(nèi)部評級法對評級系統(tǒng)的操作規(guī)范: 評級系統(tǒng)的覆蓋面?zhèn)鶆?wù)人承當(dāng)?shù)脑u級；針對貸款評級確定暴露評級過程的完好性獨立性；評級系統(tǒng)至少每年更新

7、一次評級規(guī)范詳細(xì)的評級定義和等級描畫/規(guī)范評級推 翻在信譽政策上明確由何人何時進(jìn)展；確認(rèn)和跟蹤數(shù)據(jù)維護(hù)借貸人/貸款特性的搜集和存儲；評級歷史壓力測試針對要求資本評價低概率但有艱苦影響的事件目 錄 簡介 模型建置前任務(wù)流程內(nèi)部評級法模型建置流程評級體系驗證流程信譽風(fēng)險控制及監(jiān)視量化之監(jiān)管規(guī)范為了內(nèi)部評價PD，LGD和EAD，金融公司必需滿足內(nèi)部評級法風(fēng)險量化的規(guī)范:PD評價未來一年違約的能夠性LGD評價反映經(jīng)濟(jì)低迷的條件EAD評價為長期違約加權(quán)平平衡量模型開發(fā)流程概述資料來源：Algorithmics信譽咨詢2007巴塞爾協(xié)議提示：數(shù)據(jù)搜集與維護(hù)系統(tǒng) 金融公司必需具有搜集數(shù)據(jù)，評價并管理數(shù)據(jù)質(zhì)量

8、與完好性的流程，同時必需滿足有關(guān)數(shù)據(jù)維護(hù)的主要監(jiān)管規(guī)范: 搜集貸款的終身數(shù)據(jù)：為借貸人和貸款搜集“從搖籃到墳?zāi)沟臄?shù)據(jù)搜集評級分配數(shù)據(jù)：搜集有關(guān)借貸人和貸款之重要的定量和定性要素支持內(nèi)部評級法系統(tǒng)：數(shù)據(jù)搜集要有足夠的深度和范圍，并要可靠地支持開發(fā)和驗證內(nèi)部評級法系統(tǒng)步驟開發(fā)和驗證風(fēng)險參數(shù)精煉內(nèi)部評級法系統(tǒng)繼續(xù)運用晉級計算資金比率完成內(nèi)部及公共報告支持風(fēng)險管理數(shù)據(jù)根底構(gòu)造：質(zhì)量和完好性之管理 確保數(shù)據(jù)的質(zhì)量和完好性需求以下的條件:文件: 步驟程式化以確保數(shù)據(jù)完好性將對數(shù)據(jù)倉庫進(jìn)展傳輸，堅持，更新的要求表達(dá)清楚定義: 建立并歸檔綜合性的數(shù)據(jù)字典電子存儲: 以電子文檔的方式存儲數(shù)據(jù)，以方便滿足分析，驗

9、證和披露要求有規(guī)律地進(jìn)展審查和更新: 至少每年進(jìn)展數(shù)據(jù)質(zhì)量的評價 就準(zhǔn)確性(如及時性)，完好性(如時間差別)和適當(dāng)性審查內(nèi)部評級法要求目 錄 簡介 模型建置前任務(wù)流程內(nèi)部評級法模型建置流程評級體系驗證流程信譽風(fēng)險控制及監(jiān)視“Institutions must have a robust system in place to validate the accuracy and consistency of ratings systems and process, and estimation of all relevant risk components. An institution must

10、 demonstrate to its supervisor that the internal validation process enables it to assess the performance of internal rating and risk estimation systems consistently and meaningfully. 金融機(jī)構(gòu)必需具有穩(wěn)健的體系來驗證評級系統(tǒng)及評級過程，以及評級成分相關(guān)評價的準(zhǔn)確性和銜接性。同時金融機(jī)構(gòu)必需向監(jiān)管機(jī)構(gòu)顯示，其內(nèi)部驗證步驟可以使它對內(nèi)部評級及風(fēng)險丈量體系的表現(xiàn)進(jìn)展一致的、有意義的評價。 資料來源: BCBS, IC 5

11、00巴塞爾新協(xié)議驗證任務(wù)期望 Broad Interpretation: Rating System & Process各銀行的內(nèi)部驗證評級體系的驗 證 評級步驟的驗 證 杠桿對比前往測試數(shù)據(jù)質(zhì)量PD問題報告及處置信貸員的內(nèi)部使 用風(fēng)險成分模型設(shè)計LGDEAD驗證的廣義方法 資料來源: BCBS Working Paper No. 14 Feb 2005驗證任務(wù)及內(nèi)部評級法組成開發(fā)過程開發(fā)實證繼續(xù)監(jiān)測結(jié)果分析驗證任務(wù)操作過程前往測試模型表現(xiàn)(如效能，穩(wěn)定性)開發(fā)報告的巴塞爾最低要求的完成情況模型表現(xiàn)證據(jù)(如效能和穩(wěn)定性)模型設(shè)計和邏輯監(jiān)測工程壓力測試標(biāo)桿比較分析內(nèi)部評級法之驗證模型驗證支持構(gòu)造

12、驗證控制數(shù)據(jù)量化數(shù)據(jù)維護(hù)模型操作步驟管治審核內(nèi)部運用董事會匯報基于驗證結(jié)果的行動模型 責(zé)任，管治，限制和文檔數(shù)據(jù)充足性Summary: Guiding Principles for Validation確認(rèn)過程的原那么確保內(nèi)部評級法步驟及系統(tǒng)的完好性確實PD, LGD, EAD的預(yù)測才干審核IRB達(dá)標(biāo)一切內(nèi)部評級法成分模型輸入(數(shù)據(jù))&輸出(估算)(獨立的)評級步驟控制和監(jiān)視機(jī)制(如，內(nèi)部審計，運用)獨立的驗證團(tuán)隊信譽和/或模型專家定量和定性技術(shù)文件審核和各部 門訪 談 (如風(fēng) 險部及審計部門)決議模型類型和評級理念檢查模型(程序)背后的邏輯審核樣本數(shù)據(jù)標(biāo)桿比較(如與外部資源對比)前往測試(如

13、比較估算和實踐數(shù)值)周期至少每年一次模型， 數(shù)據(jù)和組合變化時模型最初開發(fā)時間(WHEN)目的(WHY)范圍(WHAT)團(tuán)隊(WHO)方法(HOW)目 錄 簡介 模型建置前任務(wù)流程內(nèi)部評級法模型建置流程評級體系驗證流程信譽風(fēng)險控制及監(jiān)視企業(yè)管治與監(jiān)視董事會和高級管理的先決條件全面了解監(jiān)管期望全面了解企業(yè)為到達(dá)這些期望所提出的建議全面掌握內(nèi)部評級法風(fēng)險估算在資金管理中的運用深化了解內(nèi)部評級系統(tǒng)的設(shè)計和運用 委派對不同部門指定代表明確代表者相關(guān)義務(wù)的職責(zé)和責(zé)任企業(yè)管治與監(jiān)視高層管理在內(nèi)部評級法中的責(zé)任資源管理充分培訓(xùn)內(nèi)部評級法系統(tǒng)和金融企業(yè)信譽風(fēng)險管理過程及文化的整合確保內(nèi)部評級法評級/估算系統(tǒng)的合

14、理運用確認(rèn)、跟蹤明文政策和實踐情形的本質(zhì)差別審查內(nèi)部評級法風(fēng)險估算的表現(xiàn)和預(yù)測才干建議董事會對現(xiàn)有政策進(jìn)展本質(zhì)改動或采取特例控制和監(jiān)視：報告要求遞交管理層的驗證報告:在完成驗證任務(wù)后，驗證部門該當(dāng)向高級管理層及董事會遞交驗證結(jié)果和行動建議報告的頻率在驗證政策和/或執(zhí)行手冊中應(yīng)明確相關(guān)時間表，且至少每年一次監(jiān)管機(jī)構(gòu)的憂慮：根底構(gòu)造的鴻溝資料來源 : Y K Choi, Deputy Chief Executive HKMA November 2007知的銀行系統(tǒng)所面臨的挑戰(zhàn):知識鴻溝模型開發(fā)和驗證過程中違約和損失數(shù)據(jù)缺乏夠?qū)?shù)據(jù)完好的重要性沒有足夠認(rèn)識對風(fēng)險管理實際，文化及內(nèi)部控制和監(jiān)視框架的改良CAR計算和報告引擎的復(fù)雜性 監(jiān)管機(jī)構(gòu)的憂慮：不同銀行之間的違約概率偏向 資料顯示: UK FSA Working Paper September 2007關(guān)鍵信息 巴塞爾新協(xié)議的目的是風(fēng)險資金的量化 這需求前瞻性的風(fēng)險評價 (到目前為止)可以在內(nèi)部評級法支柱一合規(guī)的國際銀行并不多。這表示需求地更加完好和嚴(yán)厲的繼續(xù)驗證流程 內(nèi)部數(shù)據(jù)往往不夠充分，中國銀行可以經(jīng)過中國數(shù)據(jù)聯(lián)盟方式處理該問題 對風(fēng)險資本資源的繼續(xù)