教你如何做一名合格的投機(jī)客(共6頁)

1、教你如何(rh)做一名合格的投機(jī)客2016年01月17日 16:251.防守(fngshu)投機(jī)(tuj)客始終把本金的安全放在第一位,因此:1,布局必須分散;2,艙位必須控制;3,心態(tài)必須嚴(yán)肅;4,行動(dòng)必須勤奮;5,思維必須專注;5,操作必須等待;6,必須順勢(shì)而為;7,絕不逆勢(shì)而為;8,投機(jī)必須尊重市場(chǎng).索羅斯指出:承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn).無可指責(zé),但同時(shí)記住千萬不能孤注一擲!李佛摩爾指出:投機(jī)客的致命錯(cuò)誤就是妄想一夜致富.他們舍棄在2-3年里讓財(cái)富累積500%的機(jī)會(huì),轉(zhuǎn)而追求用2-3個(gè)月坐擁金山.即使做到,也守不住.2.買什么什么都可以買.只要能賺錢.而且千萬不要畫地為牢.比如說,只買PE低的;比如說,

2、只買消費(fèi)類的;比如說,只買互聯(lián)網(wǎng)股;比如說,只投資(tu z)創(chuàng)業(yè)板;比如說,只買小盤股;比如說,只買藍(lán)籌股;比如說,只買高增長(zhǎng)的這都是在畫地為牢(hu d wi lo).關(guān)鍵是猜中某個(gè)標(biāo)的的價(jià)格方向(fngxing)和對(duì)應(yīng)時(shí)間.你猜中了一只股票的上漲,可以通過買入獲利;你猜中了一只股票的下跌,可以通過融券賣出,照樣可以獲利.投資,應(yīng)該是海納百川的.SOSME曾經(jīng)教導(dǎo)我說:能力圈是一個(gè)偽概念.至于說到具體 HYPERLINK /hangye/ t _blank 行業(yè)、公司類型、市場(chǎng)(A股、B股或H股)都不應(yīng)成為構(gòu)筑能力圈的限制,哪個(gè)地方你覺得有潛在的反轉(zhuǎn)幾率就可以投資到那個(gè)領(lǐng)域.但索羅斯也說過

3、:市場(chǎng)是愚蠢的,你也用不著太聰明.你不用什么都懂,但你必須在某一方面懂得比別人多.綜合來講,有些行業(yè)、有些現(xiàn)象,你更容易把握,可以更多的關(guān)注.在投資的廣度和深度上,都要適可而止.3.何時(shí)買何時(shí)買才是關(guān)鍵.而且不同的派別,有不同的判斷標(biāo)準(zhǔn).格雷厄姆:我大膽地將成功投資的秘密精練成四個(gè)字的座右銘:安全邊際.他的方法是先計(jì)算公司的合理價(jià)值,然后等到有46折的安全邊際時(shí)才考慮.格老的方法很好,但還是有缺點(diǎn),就是格老只考慮了價(jià)值,而沒有考慮時(shí)機(jī).巴菲特:寧愿以合理的價(jià)格買入好公司、也不愿以便宜的價(jià)格買入普通公司.這句話,讓多少人虧損!?因?yàn)楹侠頉]有標(biāo)準(zhǔn),好公司沒有標(biāo)準(zhǔn).反而讓人在買入時(shí)粗心大意.堅(jiān)決不采

4、納.在二級(jí)市場(chǎng)何時(shí)買入的問題上,格老的觀點(diǎn)可以學(xué)習(xí);巴菲特的觀點(diǎn),必須堅(jiān)決放棄.而在何時(shí)買的問題上,索羅斯、李佛摩爾、歐奈爾,已經(jīng)給了最精彩的回答.他們的方法(fngf),不僅解決了買什么的問題,還解決了何時(shí)買的問題,比格老更技高一籌.索羅斯: HYPERLINK /news/finance/ t _blank 金融(jnrng)世界是動(dòng)蕩的、混亂的,無序可循,只有(zhyu)辨明事理,才能無往不利.如果把金融市場(chǎng)的一舉一動(dòng)當(dāng)作是某個(gè)數(shù)學(xué)公式中的一部分來把握,是不會(huì)奏效的.數(shù)學(xué)不能控制金融市場(chǎng),而心理因素才是控制市場(chǎng)的關(guān)鍵.更確切地說,只有掌握住群眾的本能才能控制市場(chǎng),即必須了解群眾將在何時(shí)、

5、以何種方式聚在某一種股票、貨幣或商品周圍,投資者才有成功的可能.索羅斯這句綱領(lǐng)性的話,著重強(qiáng)調(diào)了時(shí)機(jī)的重要性將在何時(shí),以何種方式聚在某一種股票周圍. 但他點(diǎn)到為止,在原則性的話之后,沒有提供具體的參考指標(biāo).美國股市二級(jí)市場(chǎng),最燦爛的明星李佛摩爾,早就很好的回答了這個(gè)問題,他給出了買入的重要指標(biāo):每一次耐心等到市場(chǎng)來到關(guān)鍵點(diǎn)才下手,總能賺到錢. 至于這個(gè)關(guān)鍵點(diǎn),是如何計(jì)算的,李佛摩爾有一套記錄股價(jià)的方法,很容易掌握,詳細(xì)見股票作手回憶錄.4.持有除非所持股票在上升通道,就持有,因?yàn)槟塬@利.否則,堅(jiān)決不持有股票,因?yàn)檫@是在賭博.這個(gè)理由很簡(jiǎn)單了,我們?yōu)檎l持有股票?我們不是為上市公司而持有,不是為巴

6、菲特而持有,我們是為自己持有;我們?yōu)楹纬钟泄善?我們不是為榮譽(yù)而持有,不是為當(dāng)股東而持有,那如果持有股票會(huì)造成虧損,為何不選擇早早賣出?5.何時(shí)賣一旦股票開始給我們帶來虧損,就應(yīng)該立即賣出,否則就是在賭博.李佛摩爾:有一種不用市場(chǎng)(shchng)通知就自己知道犯錯(cuò)的直覺,會(huì)形成一種通風(fēng)報(bào)信的潛意識(shí),這發(fā)自內(nèi)心的信號(hào)來自對(duì)市場(chǎng)過去表現(xiàn)的了解.在股票下跌的時(shí)候,千萬不要心存僥幸和幻想:每一個(gè)人都具有(jyu)的人類基本特性,就是一般投資人所面臨的頭號(hào)敵人充滿希望的想法必須加以驅(qū)逐. 6.投資是賭博，投機(jī)(tuj)不是股市里只有投機(jī),沒有投資.如果硬要說投資,那么投資的本質(zhì)就是賭博.而投機(jī)是一項(xiàng)事業(yè)

7、,不是賭博,投機(jī)的本質(zhì)是當(dāng)上天發(fā)出暗示的時(shí)候及時(shí)出手.李佛摩爾的觀點(diǎn):股市里只有投機(jī),沒有投資.李佛摩爾進(jìn)一步說:投機(jī)是一項(xiàng)事業(yè),而不是賭博.為何說投資是賭博,而投機(jī)反而不是呢?投機(jī)最大的特征是:及時(shí) HYPERLINK /series/2087/ t _blank 發(fā)現(xiàn)天機(jī),當(dāng)上天發(fā)出暗示的時(shí)候及時(shí)出手;而投資最大的特征是:越跌越買,本質(zhì)是賭博.邏輯很簡(jiǎn)單:在明知判斷錯(cuò)誤的情況下,投機(jī)人會(huì)及時(shí)改正,而投資人會(huì)拒不認(rèn)錯(cuò)并在錯(cuò)誤上加碼,誰在賭博一目了然!如果一個(gè)人自以為是按投資賺了錢,那一定是搞錯(cuò)了,他實(shí)際上是暗合了投機(jī)而賺到錢.投機(jī)者不僅賺的比投資人多,更重要的是投機(jī)者虧的比投資人少.下面的這

8、句話,精確地解釋了為何說投資是賭博,而投機(jī)不是?李佛摩爾:純粹投機(jī)在股市中所允許損失的錢,與自命不凡的投資人在投資隨波浮沉中所造成的龐大損失相比,不過是小巫見大巫.因?yàn)橥稒C(jī)客犯錯(cuò)時(shí),市場(chǎng)會(huì)立刻告訴他們,因?yàn)樗麄冊(cè)谫r錢.一旦發(fā)現(xiàn)自己犯錯(cuò),就必須立即出清,承擔(dān)起損失,不要讓情緒控制,而是研究記錄找出出錯(cuò)的原因,靜待下次出手機(jī)會(huì).7.關(guān)于(guny)投資的謬論錯(cuò)誤一:買股票(gpio)就是買公司.多么誘人的話(dehu)!買入好股票,長(zhǎng)期持有,什么都不做,靠分紅就收回成本,多美.但其錯(cuò)誤是明顯的:因?yàn)闆]有所謂的好股票.如果一只股票不能給你帶來盈利,好在哪里?如果有一家好公司,其股票讓你虧損,就不是好

9、股票.人們最大的虧損往往不是來自垃圾股,而是來自明星股.萬科、茅臺(tái)給人們帶來的虧損,往往比ST股要大得多,因?yàn)樽砸詾槎米o(hù)城河理論的人,會(huì)在明星股上重倉,而且不改錯(cuò),越跌越買,最后不可收拾;而在ST股上,人們都知道控制倉位,而且一旦大勢(shì)不妙會(huì)及時(shí)止損,損失反而小得多.這樣的例子,不勝枚舉.錯(cuò)誤二:越跌越買,因?yàn)樵降接袃r(jià)值.即使發(fā)現(xiàn)了具有價(jià)值有安全邊際的股票,也沒有必要立即買入,要等到市場(chǎng)達(dá)成了共識(shí),股價(jià)不再下跌,并隨著利好消息的解密,在股價(jià)走出底部,走到關(guān)鍵價(jià)格的時(shí)候才買入.因?yàn)?股市并不是一個(gè)理智的場(chǎng)所,誰也無法預(yù)測(cè)底部在哪兒?市場(chǎng)先生有的時(shí)候真的很恐怖,跌了還會(huì)跌,低估之后還會(huì)再低估,地

10、板下面還有地下層,我們只有耐心等待.多少人死在抄底的路上.我們不僅要買價(jià)值,更要買時(shí)機(jī).不是不報(bào),時(shí)機(jī)未到.因此,正確的做法是:買入觀察倉,時(shí)時(shí)跟蹤,等待時(shí)機(jī),不見兔子不撒鷹.有安全邊際的股票多了,你沒能力全私有化.錯(cuò)誤三:投資就是要買有核心競(jìng)爭(zhēng)力、有護(hù)城河的公司.這個(gè)世界上沒有(mi yu)什么護(hù)城河,也沒有什么核心競(jìng)爭(zhēng)力. HYPERLINK /series/9709/ t _blank 秦始皇,為了(wi le)打造護(hù)城河,修建萬里 HYPERLINK /brand/10012/ t _blank 長(zhǎng)城(Chngchng),結(jié)果被修長(zhǎng)城的人所滅.所謂的核心價(jià)值,就是一個(gè)陳腐爛舊的觀念這個(gè)觀念的壞處是他讓人們?cè)诟咛幙炊?因?yàn)槠溆泻诵膬r(jià)值;他還讓人們?cè)诘吞幙纯?因?yàn)槠錄]有核心價(jià)值.所謂核心競(jìng)爭(zhēng)力,就是一個(gè)唬人犯錯(cuò)的玩意兒.當(dāng)人們說某股有核心價(jià)值這是莊家賣股給你時(shí),逼迫你出高價(jià)的理由;某股沒有核心價(jià)值這是莊家想得到你手上的籌碼時(shí),逼迫你賤賣的理由.僅此而已.錯(cuò)誤四:巴菲特的集中持股理論危害在哪里?.錯(cuò)誤五:巴菲特的打孔理論是錯(cuò)誤的.錯(cuò)誤六:巴菲特的能力圈理論是有害無益.錯(cuò)誤七:投資不要關(guān)注股價(jià)的波動(dòng).錯(cuò)誤八