國(guó)際工程材料價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)管理PPT講義

1、國(guó)際工程材料價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)管理 在國(guó)際工程項(xiàng)目中，建筑材料價(jià)格的風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)整個(gè)項(xiàng)目的成本控制具有重要影響。本文結(jié)合具體實(shí)例，對(duì)國(guó)際工程中建筑材料價(jià)格的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行分析，在此基礎(chǔ)上，提出了國(guó)際工程承包商應(yīng)對(duì)建筑材料價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的措施，包括加強(qiáng)市場(chǎng)價(jià)格信息收集、爭(zhēng)取合理的價(jià)格調(diào)整方法、套期保值交易、索賠、仲裁和訴訟等。 在國(guó)際工程中，建筑材料費(fèi)用占工程造價(jià)的比例一般都超過50，對(duì)項(xiàng)目的盈虧起著決定性作用。而近年來，石油、鋼材等主要建筑材料的價(jià)格變化幅度十分驚人，國(guó)際工程承包商面臨著巨大的材料價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。本文對(duì)國(guó)際工程承包商如何利用合同、工程適用法律以及掌握的市場(chǎng)信息規(guī)避和降低建筑材料價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了分析，期望能

2、對(duì)同行們有所借鑒。 本節(jié)將從下面兩個(gè)角度來講述國(guó)際工程材料價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)管理1.國(guó)際工程中建筑材料價(jià)格的風(fēng)險(xiǎn)因素分析 2.國(guó)際工程中建筑材料價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)措施 國(guó)際工程中建筑材料價(jià)格的風(fēng)險(xiǎn)因素分析 (一)建筑材料的投標(biāo)價(jià)格與市場(chǎng) 價(jià)格背離的風(fēng)險(xiǎn) (二)工程變更與材料種類和需求量變化產(chǎn)生的 風(fēng)險(xiǎn) (三)材料采購(gòu)決策風(fēng)險(xiǎn) (四)建筑材料開采地變化產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn) 1.建筑材料的投標(biāo)價(jià)格與市場(chǎng)價(jià)格背離的風(fēng)險(xiǎn) 建筑材料的價(jià)格從投標(biāo)、中標(biāo)到實(shí)施采購(gòu)，可能需要經(jīng)歷比較長(zhǎng)的時(shí)間，而建筑市場(chǎng)的材料價(jià)格受政治、經(jīng)濟(jì)等很多因素影響，波動(dòng)較大。全球金融危機(jī)、國(guó)際原油價(jià)格的變化以及國(guó)際貨幣市場(chǎng)匯率波動(dòng)等，對(duì)建筑材料的價(jià)格均有重大

3、影響，這些因素都增大了對(duì)材料價(jià)格預(yù)測(cè)的難度。 如果投標(biāo)人在投標(biāo)階段所做的詢價(jià)工作不夠充分，對(duì)主要建筑材料的采購(gòu)地區(qū)、采購(gòu)渠道以及市場(chǎng)價(jià)格變化趨勢(shì)等信息沒有準(zhǔn)確掌握，可能會(huì)造成材料價(jià)格報(bào)價(jià)偏低而產(chǎn)生虧損。例如，某公路工程，2006年12月投標(biāo)時(shí)當(dāng)?shù)厮鄡r(jià)格為187美元噸，到2009年7月(工程施工中后期)時(shí)已經(jīng)上漲到265美元噸，平均上漲41.71。材料價(jià)格大幅度上漲會(huì)造成施工成本大幅增加，從而大大降低國(guó)際工程承包商企業(yè)的盈利能力。 另外，許多工程所在國(guó)政府為了降低工程造價(jià)，常常對(duì)進(jìn)口到本國(guó)的材料實(shí)施減免稅的政策，承包商在報(bào)價(jià)時(shí)需要對(duì)減免稅的建筑材料類別等做出詳盡考慮，以免產(chǎn)生損失。如某國(guó)際工程

4、，因當(dāng)?shù)責(zé)o法提供足量的燃油，承包商只好進(jìn)口，但在申請(qǐng)免稅時(shí)，卻遭到拒絕，理由是燃油不屬于建筑材料。 2.工程變更與材料種類和需求量變化產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn) 工程變更帶來很多不確定因素，尤其是施工方案或施工技術(shù)改變等重大設(shè)計(jì)變更，會(huì)造成材料品牌改變、新增材料類型和數(shù)量以及造成材料浪費(fèi)等現(xiàn)象，可能使工程成本發(fā)生較大改變。表面上看，工程變更賦予承包商獲得費(fèi)用補(bǔ)償?shù)臋?quán)利，但在變更工作定價(jià)的方法上，可能使承包商無法按實(shí)際支出額獲得補(bǔ)償。 例如，中國(guó)某大型國(guó)際工程公司在非洲某國(guó)承建的一條普通瀝青表處道路項(xiàng)目，原設(shè)計(jì)中要求底基層為25cm厚的紅土粒料與4的普通水泥的拌合料，而基層為15cm厚機(jī)軋碎石，在底基層、基層工

5、作施工開始前，業(yè)主及原設(shè)計(jì)單位擔(dān)心15cm厚的基層無法滿足剛性要求，因此提出變更，將底基層、基層的厚度均變?yōu)?0cm。雖然底基層和基層的總厚度沒有改變，但卻增加了機(jī)軋碎石的需要量。由于道路沿線沒有合格的山石，承包商無法自建石料場(chǎng)生產(chǎn)機(jī)軋碎石，必須從100公里外的當(dāng)?shù)厣虡I(yè)料場(chǎng)購(gòu)買碎石。當(dāng)?shù)厥鲜琴u方市場(chǎng)，基層施工進(jìn)度及成本完全受石料供應(yīng)商的制約，而該變更使得基層工程量增加30。由于此項(xiàng)工作僅是量上的變化，按合同規(guī)定將直接采用合同中的碎石單價(jià)對(duì)該變更工作定價(jià)，但合同中的碎石單價(jià)低于目前的市場(chǎng)價(jià)格，導(dǎo)致承包商虧損。 3.材料采購(gòu)決策風(fēng)險(xiǎn) 材料采購(gòu)決策主要是對(duì)材料的采購(gòu)時(shí)機(jī)、采購(gòu)地、采購(gòu)次數(shù)等問題做出

6、選擇。材料采購(gòu)時(shí)機(jī)是影響材料費(fèi)用的重要因素，采購(gòu)時(shí)機(jī)恰當(dāng)，將節(jié)省大量材料成本，反之會(huì)加大材料成本投入。 仍以上述公路項(xiàng)目為例，承包商擔(dān)心國(guó)際原油價(jià)格會(huì)繼續(xù)上漲，從而導(dǎo)致瀝青價(jià)格的上揚(yáng)，在2008年6月就提前訂購(gòu)了瀝青，但2008年下半年國(guó)際原油價(jià)格一路走低，市場(chǎng)上的瀝青價(jià)格隨其走低，提前訂購(gòu)極高價(jià)格的瀝青讓承包商付出了沉痛的代價(jià)。另外，選擇工程所在地采購(gòu)，還是在中國(guó)或第三國(guó)采購(gòu)，選擇何種交貨方式，一次采購(gòu)還是多次采購(gòu)等都會(huì)影響建筑材料的采購(gòu)成本，也是需要認(rèn)真考慮的因素。4.建筑材料開采地變化產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn) 一個(gè)案例可以概括介紹此項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)：某公路工程招標(biāo)文件中列明，沿公路有兩個(gè)開采建筑砂石的地點(diǎn)，承包

7、商可免費(fèi)從這承包商在施工標(biāo)報(bào)價(jià)并中標(biāo)。在實(shí)施工程過程中發(fā)現(xiàn)，其中的一個(gè)砂石開采地?zé)o法開采出合格的砂石結(jié)果新的取料點(diǎn)不僅路途遠(yuǎn)，而且還必須向當(dāng)?shù)卣患{一筆費(fèi)用才允許開采。 從此案例可以看出：如果招標(biāo)文件列出了建議的開采地，并說明僅供承包商參考，承包商應(yīng)在現(xiàn)場(chǎng)考察中對(duì)是否能開采出符合合同要求的材料做出客觀的評(píng)判，必要時(shí)可開展少量試驗(yàn)，以得到可靠的結(jié)果，使得報(bào)價(jià)更加準(zhǔn)確。 二、國(guó)際工程中建筑材料價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)措施 1.加強(qiáng)對(duì)建筑材料市場(chǎng)價(jià)格信息收集，提高價(jià)格預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確度2.爭(zhēng)取合理的材料價(jià)格調(diào)整方法3.利用套期保值交易沖銷材料價(jià)格上漲的損失 4.對(duì)調(diào)價(jià)公式無法彌補(bǔ)的那部分價(jià)格上漲損失進(jìn)行索賠5.通

8、過仲裁或訴訟解決部分問題 1.加強(qiáng)對(duì)建筑材料市場(chǎng)價(jià)格信息收集，提高價(jià)格預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確度對(duì)國(guó)際工程承包合同計(jì)價(jià)方式，無論是固定總價(jià)合同還是固定單價(jià)合同，材料價(jià)格偏低都會(huì)給承包商帶來虧損。而且，報(bào)價(jià)偏低往往是投標(biāo)人為中標(biāo)故意報(bào)低價(jià)或因自身錯(cuò)誤造成的，不能進(jìn)行索賠，只能在事前采取措施規(guī)避。 為避免產(chǎn)生人為的報(bào)價(jià)錯(cuò)誤，承包商需要加強(qiáng)市場(chǎng)實(shí)時(shí)詢價(jià)能力，安排專人負(fù)責(zé)關(guān)注國(guó)際以及項(xiàng)目所在國(guó)的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，對(duì)重要的建筑材料(如鋼材、水泥、石料、油料等)分析價(jià)格走勢(shì)，在投標(biāo)報(bào)價(jià)階段根據(jù)現(xiàn)有價(jià)格合理估計(jì)工程實(shí)施時(shí)的價(jià)格，從而有效確定投標(biāo)的材料價(jià)格。 在為了中標(biāo)而有意降低材料價(jià)格時(shí)，應(yīng)首先對(duì)工程范圍的穩(wěn)定性做出評(píng)價(jià)，以此為

9、基礎(chǔ)，對(duì)可能發(fā)生的變更工作所涉及的、大量使用的某些建筑材料的價(jià)格，相對(duì)其他材料應(yīng)處于價(jià)格高位，以便在出現(xiàn)變更時(shí)，避免更大的損失。 2.爭(zhēng)取合理的材料價(jià)格調(diào)整方法 很多國(guó)際工程都采用固定總價(jià)合同，量?jī)r(jià)風(fēng)險(xiǎn)均由承包商承擔(dān)，建材價(jià)格上漲后，承包商從合同中找不到調(diào)價(jià)依據(jù)，為了避免這種損失，承包商應(yīng)主張?jiān)诤贤屑s定業(yè)主和承包商共同承擔(dān)由于材料價(jià)格變化引起的費(fèi)用風(fēng)險(xiǎn)，權(quán)且稱之為風(fēng)險(xiǎn)百分比法，即業(yè)主和承包商在招標(biāo)時(shí)約定一個(gè)百分比，材料單價(jià)變化在這個(gè)百分比范圍內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)由承包商承擔(dān)，超過這個(gè)百分比的上漲風(fēng)險(xiǎn)在合同中約定調(diào)價(jià)方法。 這種風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的處理方法對(duì)合同雙方是一個(gè)雙贏的結(jié)果。承包商在投標(biāo)時(shí)會(huì)謹(jǐn)慎報(bào)價(jià)并考慮在

10、施工中有效備料和預(yù)購(gòu)材料，不斷提高自身的管理水平和技術(shù)實(shí)力，業(yè)主方也得到一個(gè)合理的報(bào)價(jià)，并在工程建設(shè)過程中避免質(zhì)量問題和投資失控等不良現(xiàn)象， 價(jià)格調(diào)整公式是國(guó)際工程承包中常見的一種價(jià)格調(diào)整方法。表面上看價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)似乎歸業(yè)主方承擔(dān)，但實(shí)際上，價(jià)格調(diào)整公式對(duì)承包商而言存在著巨大的隱性風(fēng)險(xiǎn)。建議承包商從以下三個(gè)方面防范這種隱性風(fēng)險(xiǎn)。1巧妙利用公式中的價(jià)格調(diào)整權(quán)重系數(shù) 國(guó)際工程中價(jià)格調(diào)整公式的一般表達(dá)方式為： ：Pn為第n期所完成合同價(jià)格的調(diào)整系數(shù)；a為價(jià)格調(diào)整權(quán)重系數(shù)，表示合同付款中的不可調(diào)整部分；b、c、d、L表示與相關(guān)調(diào)價(jià)項(xiàng)對(duì)應(yīng)的價(jià)格調(diào)整權(quán)重系數(shù)(a+b+c+d+L=I)，Ln En Mn為

11、第n期的調(diào)價(jià)項(xiàng)(如勞務(wù)、設(shè)備、材料等)的現(xiàn)行價(jià)格指數(shù)；Lo、Eo、Mo為調(diào)價(jià)項(xiàng)的基準(zhǔn)價(jià)格指數(shù)。 近幾年世界銀行的招投標(biāo)項(xiàng)目對(duì)FIDIC調(diào)價(jià)公式的規(guī)定越來越詳細(xì)，對(duì)合同中需要調(diào)價(jià)的每個(gè)分部分項(xiàng)工程分別進(jìn)行本地幣調(diào)價(jià)和外地幣調(diào)價(jià)，并對(duì)調(diào)價(jià)材料的限制也越來越嚴(yán)。但是，承包商依然有充分利用調(diào)價(jià)國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作2009年第8期公式的空間，因?yàn)闃I(yè)主往往要求承包商在報(bào)價(jià)時(shí)對(duì)除a之外的權(quán)重系數(shù)自由選擇數(shù)值。 此時(shí)，承包商必須準(zhǔn)確預(yù)測(cè)未來可能產(chǎn)生價(jià)格上漲的材料種類，價(jià)格上漲越高的材料，其權(quán)重系數(shù)應(yīng)選較大值。 由于權(quán)重系數(shù)的調(diào)整是在原定招標(biāo)文件所允許的范圍之內(nèi)，不會(huì)影響業(yè)主對(duì)承包商的投標(biāo)評(píng)分。因此，巧妙利用價(jià)格調(diào)整權(quán)

12、重系數(shù)不失為承包商規(guī)避價(jià)格上漲風(fēng)險(xiǎn)的一種很好的方式。但在實(shí)際操作中需要承包商對(duì)于每一種施工工序的成本構(gòu)成非常清楚，同時(shí)還要對(duì)每一種材料的價(jià)格走勢(shì)有較為準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)。 2基準(zhǔn)價(jià)格指教的選擇 基準(zhǔn)價(jià)格指數(shù)也是需要承包商進(jìn)行選擇的，承包商需要針對(duì)工程所支付的貨幣幣種，選擇價(jià)格指數(shù)的來源、日期及具體數(shù)值。我國(guó)承包商最容易犯的錯(cuò)誤是：由于合同支付貨幣為美元和當(dāng)?shù)貛?，?duì)外幣調(diào)整部分，基準(zhǔn)價(jià)格指數(shù)選擇了美國(guó)某個(gè)權(quán)威組織發(fā)布的材料價(jià)格指數(shù)，而實(shí)際采購(gòu)的材料來自于美國(guó)之外的國(guó)家。結(jié)果是美國(guó)的物價(jià)很穩(wěn)定，而實(shí)際采購(gòu)的材料價(jià)格卻在不斷上漲，無法根據(jù)價(jià)格調(diào)整公式將上漲的費(fèi)用調(diào)回來。正確的做法是填寫材料采購(gòu)地的基準(zhǔn)價(jià)格指

13、數(shù)。 3 投標(biāo)報(bào)價(jià)時(shí)適當(dāng)考慮無法用調(diào)價(jià)公式彌補(bǔ)的費(fèi)用 由于調(diào)價(jià)公式中存在固定系數(shù)，且承包商經(jīng)價(jià)格預(yù)測(cè)后報(bào)出的各調(diào)價(jià)項(xiàng)的權(quán)重系數(shù)與實(shí)際施工中各調(diào)價(jià)項(xiàng)所占的百分比構(gòu)成并不一致，所以調(diào)價(jià)公式不能完全覆蓋價(jià)格上漲風(fēng)險(xiǎn)。這里有一個(gè)例子能非常清晰地證明這一點(diǎn)。 我國(guó)某大型國(guó)際工程公司在埃塞俄比亞簽訂了一個(gè)原始合同價(jià)格為3億埃塞俄比亞比爾(ETB)的項(xiàng)目，項(xiàng)目從第一期付款時(shí)就開始進(jìn)行價(jià)格調(diào)整，同時(shí)第一期就發(fā)現(xiàn)調(diào)價(jià)公式中承包商和業(yè)主約定的比例與實(shí)際調(diào)價(jià)項(xiàng)所占的比例相差較大，當(dāng)時(shí)并沒有完全計(jì)算這個(gè)比例差值到底對(duì)項(xiàng)目的影響有多大，臨近項(xiàng)目結(jié)束，工作人員用1周時(shí)間計(jì)算完畢，發(fā)現(xiàn)整個(gè)項(xiàng)目雖然在四年多的施工期內(nèi)一直進(jìn)行

14、價(jià)格調(diào)整，但材料、人工等價(jià)格上漲給項(xiàng)目帶來了近7000萬埃塞俄比亞比爾的損失，折合人民幣4200多萬元。因此，承包商要做好材料價(jià)格的長(zhǎng)期跟蹤以及走勢(shì)預(yù)測(cè)工作，并對(duì)每一個(gè)項(xiàng)目的投標(biāo)報(bào)價(jià)和實(shí)際價(jià)格進(jìn)行分析總結(jié)，以便將可能發(fā)生的無法用調(diào)價(jià)公式彌補(bǔ)回來的費(fèi)用進(jìn)行事先估計(jì)，并在投標(biāo)價(jià)格中進(jìn)行體現(xiàn)。 3.利用套期保值交易沖銷材料價(jià)格上漲的損失 套期保值是指交易者為了防范在現(xiàn)貨市場(chǎng)中的風(fēng)險(xiǎn)，在期貨市場(chǎng)上通過做一筆和現(xiàn)貨市場(chǎng)上數(shù)量相同但是方向相反的交易來沖銷現(xiàn)貨市場(chǎng)上資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)的一種交易方式，其目的就是轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)。 制造業(yè)、食品加工業(yè)很早就把套期保值作為規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的手段。近幾年，鋼材、原油等重要建筑材料的價(jià)

15、格波動(dòng)很大，建筑業(yè)也應(yīng)該考慮采用套期保值方式。承包商的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)在于未來材料價(jià)格的上升，所以承包商應(yīng)該在期貨市場(chǎng)上買入期貨保值。 套期保值方式可以很好地降低價(jià)格上漲風(fēng)險(xiǎn)，但要求材料采購(gòu)地具備期貨市場(chǎng)，或者材料采購(gòu)地的市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)趨勢(shì)和某個(gè)期貨市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)趨勢(shì)一致，因此這種方式在具體操作中具有一定的局限性。這種方式能夠避險(xiǎn)的原因有二：首先，一般在特定地區(qū)與時(shí)間里，影響商品價(jià)格變化的經(jīng)濟(jì)因素對(duì)該商品的期價(jià)與現(xiàn)價(jià)的作用是相同的。這就使同種商品的期價(jià)與現(xiàn)價(jià)的變化趨勢(shì)具有趨同性；其次，期貨市場(chǎng)的遠(yuǎn)期合約價(jià)格隨著合約到期日的臨近，將會(huì)與現(xiàn)貨趨于一致。這表明了期價(jià)與現(xiàn)價(jià)的聯(lián)系，有利于不同的保值者把握平倉(cāng)機(jī)會(huì)

16、。 4.對(duì)調(diào)價(jià)公式無法彌補(bǔ)的那部分價(jià)格上漲損失進(jìn)行索賠國(guó)際工程中較為常用的FIDIC施工合同條件1987年第四版中第70.1款規(guī)定：如果勞務(wù)、材料等投入成本的價(jià)格上漲或下跌影響了工程成本，合同價(jià)格可以根據(jù)合同中相關(guān)的特殊條款增加或減少。該條款賦予了承包商對(duì)投入要素價(jià)格上漲進(jìn)行費(fèi)用索賠的權(quán)利和機(jī)會(huì)。在具體的合同中，業(yè)主往往會(huì)在特殊條款中規(guī)定相關(guān)的調(diào)價(jià)公式或者對(duì)調(diào)價(jià)公式的使用提出一系列限制條件，但該部分往往不會(huì)被業(yè)主特別重視，如果措辭并沒有將調(diào)價(jià)公式無法調(diào)整回來的那部分風(fēng)險(xiǎn)全部歸為承包商承擔(dān)，索賠就有可能成功。FIDIC施工合同條件1999年第一版第13.8款不但明確提供了調(diào)價(jià)公式，并說明當(dāng)工程變

17、更太大導(dǎo)致各調(diào)價(jià)項(xiàng)的權(quán)重不合適時(shí)可以對(duì)權(quán)重系數(shù)進(jìn)行調(diào)整。這同樣為承包商提供了索賠機(jī)會(huì)。承包商應(yīng)仔細(xì)研究可能存在的索賠機(jī)會(huì)，對(duì)調(diào)價(jià)公式無法彌補(bǔ)的那部分價(jià)格上漲損失進(jìn)行索賠。 索賠能否成功，首先要看工程師的態(tài)度。因此，承包商應(yīng)本著“伙伴關(guān)系”和“雙贏”的精神，在日常工作中與工程師建立良好的合作關(guān)系，通過索賠和友好談判解決材料價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)造成的損失。 5.通過仲裁或訴訟解決部分問題不同的法律可能對(duì)同一事件的處置結(jié)果有不同的規(guī)定。承包商應(yīng)充分了解工程適用的法律，根據(jù)具體的法律規(guī)定確定問題的解決方案。比如，有個(gè)法律術(shù)語(yǔ)叫“情勢(shì)變更”，指在合同有效成立之后、履行之前，如果出現(xiàn)某種不可歸責(zé)于當(dāng)事人原因的客觀變化，若仍然履行合同會(huì)給一方當(dāng)事人造成顯失公平的結(jié)果，法律允許當(dāng)事人變更或解除合同而免除違約