分析押題卷六(解析)(共30頁)

1、分析(fnx)押題卷六（解析）單選題(1) 一般來說量價關(guān)系的趨勢(qsh)規(guī)律是（）。A、量減價(jin ji)增B、價增量減C、量增價增D、量增價減專家解析：正確答案：C 題型：常識題 難易度：易 頁碼：301量增價增是市場行情的正常特性。(2) 在證券組合管理的基本步驟中,證券投資分析是證券組合管理的第二步,它是指()。A、投資者在承擔(dān)一定風(fēng)險的前提下，期望獲得的投資收益率B、對證券組合管理第一步所確定的金融資產(chǎn)類型中個別證券或證券組合的具體特征進行的考察分析C、確定具體的證券投資品種和在各證券上的投資比例D、證券組合在某種范圍內(nèi)進行個別調(diào)整，使得在剔除交易成本后，在總體上能夠最大限度地

2、改善現(xiàn)有證券組合的風(fēng)險回報特性專家解析：正確答案：B 題型：常識題 難易度：易 頁碼：323-324證券投資分析是證券組合管理的第二步，是指對證券組合管理第一步所確定的金融資產(chǎn)類型中個別證券或證券組合的具體特征進行的考察分析。(3) 一元線性回歸不可以運用于()。A、把預(yù)報因子帶入回歸方程可對預(yù)報量進行估計B、進行統(tǒng)計控制C、描述兩指標(biāo)變量之間的數(shù)量依存關(guān)系D、把預(yù)報量帶入回歸方程可對預(yù)報因子進行估計專家解析：正確答案：D 題型：常識題 難易度：易 頁碼：171描述兩指標(biāo)變量之間的數(shù)量依存關(guān)系。 利用回歸方程進行預(yù)測，把預(yù)報因子（即自變量x）代入回歸方程可對預(yù)報量 利用回歸方程進行統(tǒng)計控制，通

3、過控制X的范圍來實現(xiàn)指標(biāo)Y統(tǒng)計控制的目標(biāo)。 (4) 可變增長模型中的“可變”是指（ ）。A、股價的增長率是可變的B、股票的投資回報率是可變的C、股息的增長率是變化的D、股票的內(nèi)部收益率是可變的專家解析：正確答案：C 題型：常識題 難易度：易 頁碼：49可變增長模型中的“可變”是指股息的增長率g是變化不定的。(5) 市盈率等于每股價格與（）的比值。A、每股股利 B、每股凈資產(chǎn) C、每股市價 D、每股收益(shuy) 專家解析：正確答案：D 題型：常識(chngsh)題 難易度：易 頁碼：219市盈率是（普通股）每股市價與每股收益(shuy)的比率。(6) 某公司某會計年度的財務(wù)數(shù)據(jù)如下:公司年初

4、總資產(chǎn)為20000萬元;年末總資產(chǎn)為22500萬元,流動資產(chǎn)為8500萬元;該年度營業(yè)成本為16000萬元,營業(yè)毛利率為20%,總資產(chǎn)收益率為5%。給定上述數(shù)據(jù),則該公司的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為( )次。A、2.50B、2.35C、1.88D、2專家解析：正確答案：A 題型：計算題 難易度：中 頁碼：208考察流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的計算。流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/平均流動資產(chǎn)。毛利率=（銷售收入銷售成本）/銷售收入100%。(7) 股指期貨的套利可以分為( )兩種類型。A、市場內(nèi)價差交易和市場間價差套利B、期現(xiàn)套利和價差套利C、期現(xiàn)套利和跨品種價差套利D、市場內(nèi)價差套利和跨品種價差套利專家解析：正確答案：

5、B 題型：常識題 難易度：易 頁碼：386股指期貨的套利有兩種類型：一是在期貨和現(xiàn)貨之間套利，稱之為“期現(xiàn)套利”；二是在不同期貨合約之間進行價差交易套利。(8) 某投資者采用固定比例投資組合保險策略,其初始資金為100萬元,所能承受的市值底線為80萬元,乘數(shù)為2。當(dāng)風(fēng)險資產(chǎn)的價格下跌25%,該投資者需要進行的操作是( )。A、將投資于風(fēng)險資產(chǎn)的金額調(diào)整為20萬元B、將投資于風(fēng)險資產(chǎn)的金額調(diào)整為10萬元C、將投資于風(fēng)險資產(chǎn)的金額調(diào)整為40萬元D、保持投資于風(fēng)險資產(chǎn)的金額不變專家解析：正確答案：A 題型：計算題 難易度：難 頁碼：16投資于風(fēng)險資產(chǎn)的金額=2*（100-80）=40萬元，其余的60

6、萬元投資于無風(fēng)險資產(chǎn)，若風(fēng)險資產(chǎn)的價格下跌25%，則其市值變?yōu)?0*（1-25%）=30萬元，無風(fēng)險資產(chǎn)價格不變，則總資產(chǎn)變?yōu)?0+30=90萬元，此時投資于風(fēng)險資產(chǎn)的金額相應(yīng)地調(diào)整為2*（90-80）=20萬元。(9) 一般來說,衡量我國通貨膨脹時使用的最多、最普遍的指標(biāo)是()。A、國民生產(chǎn)總值平減指數(shù)B、零售物價指數(shù)C、消費物價指數(shù)D、生產(chǎn)者價格指數(shù)專家解析：正確答案：B 題型：常識題 難易度：易 頁碼：73一般說來，在衡量通貨膨脹時，零售物價指數(shù)使用得最多、最普遍。 (10) 從競爭結(jié)構(gòu)角度分析,煤炭企業(yè)對火電發(fā)電公司來說屬于( )競爭力量。A、潛在(qinzi)入侵者B、需求方C、替代

7、(tdi)產(chǎn)品D、供給方專家解析：正確答案(d n)：D 題型：常識題 難易度：易 頁碼：146從競爭結(jié)構(gòu)角度分析，煤炭企業(yè)對火電發(fā)電公司來說屬于供方競爭力量。(11) 2005年9月4日，中國證監(jiān)會頒布的（），標(biāo)志著股份分置改革從試點階段開始轉(zhuǎn)入全面鋪開階段。A、關(guān)于上市公司股權(quán)分置改革試點有關(guān)問題的通知B、國務(wù)院關(guān)于推進資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展若干意見C、上市公司股權(quán)分置改革管理辦法D、減持國有股籌集社會保障金管理暫行辦法專家解析：正確答案：C 題型：常識題 難易度：易 頁碼：1242005年9月4日，中國證監(jiān)會頒布的上市公司股權(quán)分置改革管理辦法，標(biāo)志著股份分置改革從試點階段開始轉(zhuǎn)入全面

8、鋪開階段。(12) 通過CIIA考試的人員,如果擁有在財務(wù)分析、資產(chǎn)管理或投資等領(lǐng)城( )以上相關(guān)的工作經(jīng)歷,即可獲得由國際注冊投資分析師協(xié)會授予的CIIA稱號。A、1年B、2年C、3年D、5年專家解析：正確答案：C 題型：常識題 難易度：易 頁碼：433通過CIIA考試的人員,如果擁有在財務(wù)分析、資產(chǎn)管理或投資等領(lǐng)城3年以上相關(guān)的工作經(jīng)歷,即可獲得由國際注冊投資分析師協(xié)會授予的CIIA稱號。(13) 從實際情況看,公司股票價格變化與公司盈利變化的關(guān)系一般為股價變化()。A、滯后反映盈利變化B、與盈利變化無關(guān)C、并不完全與公司盈利變化同時發(fā)生 D、提前反映盈利變化專家解析：正確答案：C 題型：

9、常識題 難易度：易 頁碼：43-44值得注意的是，股票價格的漲跌和公司盈利的變化并不完全同時發(fā)生。 (14) 某公司某會計年度的銷售總收入為420萬元，其中銷售折扣為20萬元；銷售成本為300萬元；公司息前稅前利潤為85萬元，利息費用為5萬元，公司的所得稅率為33%。根據(jù)上述數(shù)據(jù)，該公司的銷售凈利率為（）。A、12.76%B、11.76%C、13.4%D、17.87%專家解析：正確答案：A 題型：計算題 難易度：中 頁碼：214利潤總額=息稅前利潤-利息費用=85-5=80萬元，凈利潤=利潤總額-所得稅=利潤總額*(1-所得稅率)=80*（1-33%）=53.6萬元，銷售凈利率=凈利潤/銷售收

10、入*100%=53.6/420*100%=12.76%。(15) 失業(yè)率是指勞動力人口中失業(yè)人數(shù)所占的比例。勞動力人口是指年齡(ninlng)在（）歲以上的具有勞動能力的人的全體。A、16B、18C、20D、19專家解析(ji x)：正確答案：A 題型：常識題 難易度：易 頁碼：72考查(koch)失業(yè)率的定義。(16) 根據(jù)上市公司行業(yè)分類指引，我國證券市場上市公司所屬行業(yè)類別的劃分由（）來具體執(zhí)行。A、國務(wù)院 B、證監(jiān)會 C、證券交易所 D、證券業(yè)協(xié)會 專家解析：正確答案：C 題型：常識題 難易度：易 頁碼：137證券交易所負(fù)責(zé)分類指引的具體執(zhí)行，包括負(fù)責(zé)上市公司類別變更等日常管理工作和定

11、期向中國證監(jiān)會報備對上市公司類別的確認(rèn)結(jié)果。(17) 傳統(tǒng)的證券組合管理方法對證券組合進行分類所依據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)是（）。A、證券組合的期望收益率 B、證券 C、證券組合的投資目標(biāo) D、證券組合的分散化程度 專家解析：正確答案：C 題型：常識題 難易度：易 頁碼：321傳統(tǒng)證券組合管理方法中對證券組合的分類通常以組合的投資目標(biāo)為標(biāo)準(zhǔn)。(18) 中國證券分析師行業(yè)自律組織為（）。A、中國證券業(yè)協(xié)會B、中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師專業(yè)委員會C、中國證監(jiān)會D、中國證監(jiān)會證券分析師專業(yè)委員會專家解析：正確答案：B 題型：常識題 難易度：易 頁碼：432我國的證券分析師行業(yè)自律組織是中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師專業(yè)委員

12、會，于2000年7月5日在北京成立。(19) 下列各項中，（）不構(gòu)成套利交易的操作風(fēng)險來源。A、網(wǎng)絡(luò)故障B、軟件故障C、差價逆向運行D、人為操作失誤專家解析：正確答案：C 題型：常識題 難易度：易 頁碼：386差價的逆向運行屬于市場風(fēng)險。(20) 一條下降趨勢線是否有效，需要經(jīng)過（）的確認(rèn)。A、第三個波谷(bg)點 B、第二個波谷(bg)點 C、第二個波峰(bfng)點 D、第三個波峰點 專家解析：正確答案：D 題型：常識題 難易度：易 頁碼：280在下降趨勢中必須確認(rèn)兩個依次下降的高點，才能確認(rèn)趨勢的存在。其次，畫出直線后，還應(yīng)得到第三個點的驗證才能確認(rèn)這條趨勢線是有效的。(21) 以下有關(guān)

13、財政政策對證券市場影響的說法,錯誤的是( )。A、擴大財政支出將擴大社會總需求B、減稅可能會增加人們的收入,引起證券市場價格上漲C、與政府購買和支出相關(guān)的企業(yè)將最先從積極財政政策中獲益D、減少財政補貼將推動證券市場價格不斷上漲專家解析：正確答案：D 題型：常識題 難易度：易 頁碼：100增加財政補貼將推動證券市場價格不斷上漲。(22) 2005年9月4日,中國證監(jiān)會頒布的( ),標(biāo)志著股份分置改革從試點階段開始轉(zhuǎn)入全面鋪開階段。A、關(guān)于上市公司股權(quán)分置改革試點有關(guān)問題通知B、國務(wù)院關(guān)于推進資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展若干意見C、上市公司股權(quán)分置改革管理辦法D、上市公司解除限售存量股份轉(zhuǎn)讓指導(dǎo)意見

14、專家解析：正確答案：C 題型：常識題 難易度：易 頁碼：1242005年9月4日，中國證監(jiān)會頒布了上市公司股權(quán)分置改革管理辦法，這一法律文件的出臺，意味著股權(quán)分置改革從試點階段開始轉(zhuǎn)入積極穩(wěn)妥地全面鋪開新階段。(23) 屬于股東權(quán)益變動表的項目是（）。A、投資收益 B、營業(yè)外支出 C、提取盈余公積 D、每股收益 專家解析：正確答案：C 題型：常識題 難易度：易 頁碼：199-201股東權(quán)益變動表項目。其他三項屬于利潤表的項目。(24) 投資者在確定債券價格時,需要知道該債券的預(yù)期貨幣收入和要求的最低收益率,該收益率又被稱為( )。A、內(nèi)部收益率B、必要收益率C、市盈率D、凈資產(chǎn)收益率專家解析：

15、正確答案：B 題型：常識題 難易度：易 頁碼：31考察必要收益率的含義。(25) 股價走勢的支撐線是（）。A、當(dāng)股價下跌到某個價位附近時，會出現(xiàn)買方增加、賣方減少的情況，從而使股價停止下跌，甚至有可能回升B、當(dāng)股價下跌到某個價位附近(fjn)時，會出現(xiàn)買方減少，賣方增加的情況，從而使股價停止下跌，甚至有可能回升C、當(dāng)股價上漲到某價位附近時，會出現(xiàn)(chxin)賣方增加、買方減少的情況，股價會停止上漲，甚至回落D、當(dāng)股價上漲(shngzhng)到某價位附近時，會出現(xiàn)賣方減少、買方增加的情況，股價會停止上漲，甚至回落專家解析：正確答案：A 題型：常識題 難易度：易 頁碼：276考察支撐線的定義。(

16、26) 狹義金融工程指的是（）。A、利用先進的數(shù)學(xué)及通訊工具，在各種現(xiàn)有基本金融產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，進行不同形式的組合分解，以設(shè)計出符合客戶需要并具有特定風(fēng)險與收益的新的金融產(chǎn)品B、一切利用工程化手段來解決金融問題的技術(shù)開發(fā)C、金融風(fēng)險管理D、交易策略設(shè)計專家解析：正確答案：A 題型：常識題 難易度：易 頁碼：371狹義金融工程的定義。(27) 下列不屬于系統(tǒng)風(fēng)險的是()。A、爆發(fā)戰(zhàn)爭B、利率風(fēng)險C、市場風(fēng)險D、公司進入破產(chǎn)清算專家解析：正確答案：D 題型：常識題 難易度：易 頁碼：395系統(tǒng)風(fēng)險又稱市場風(fēng)險，也稱不可分散風(fēng)險，是影響所有資產(chǎn)的、不能通過資產(chǎn)組合而消除的風(fēng)險，這部分風(fēng)險由那些影響整個

17、市場的風(fēng)險因素所引起的。(28) 美國全美證券商協(xié)會2711規(guī)則規(guī)定,券商擔(dān)任首次公開發(fā)行股票的管理者或合作管理者時,其分析師自發(fā)行日起( )日內(nèi)不得發(fā)布關(guān)于該發(fā)行人的研究報告。A、10B、25C、30D、40專家解析：正確答案：D 題型：常識題 難易度：易 頁碼：410券商擔(dān)任首次公開發(fā)行股票的管理者或合作管理者時,其分析師自發(fā)行日起40日內(nèi)不得發(fā)布關(guān)于該發(fā)行人的研究報告。(29) 金融資產(chǎn)的內(nèi)在價值等于這項資產(chǎn)的（）。A、預(yù)期收益之和 B、預(yù)期收益與利率比值 C、所有預(yù)期收益流量的現(xiàn)值D、價格 專家解析：正確答案：C 題型：常識題 難易度：易 頁碼：45一種資產(chǎn)的內(nèi)在價值等于預(yù)期現(xiàn)金流的貼

18、現(xiàn)值。(30) 1949年,格雷厄姆出版(chbn)了名著(),書中對市盈率、紅利率等基本面分析指標(biāo)高度重視,作者也因此被稱為“價值(jizh)投資之父”。A、1.智慧(zhhu)的投資者B、2.商品市場的某些問題C、3.論賭博中的計算D、4.論復(fù)利專家解析：正確答案：A 題型：常識題 難易度：易 頁碼：61949年，格雷厄姆再度出版名著智慧的投資者，對市盈率、紅利率等基本面分析指標(biāo)高度重視，被稱為“價值投資之父”。不過，盡管格雷厄姆等人的理論在投資界擁有大量的信徒，學(xué)術(shù)界對其理論的評價相對而言就要低得多。(31) 根據(jù)公式流動負(fù)債計算出的財務(wù)比率被稱為()。A、速動比率B、超速動比率C、酸性

19、測試比率D、流動比率專家解析：正確答案：B 題型：常識題 難易度：易 頁碼：205保守速動比率也稱超速動比率，保守速動比率=（現(xiàn)金+ 交易性金融資產(chǎn)+ 應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù)）/流動負(fù)債。 (32) 按照上海證券交易所上市公司行業(yè)分類，媒體屬于（）行業(yè)。A、可選消費 B、信息技術(shù) C、電信業(yè)務(wù) D、公用事業(yè) 專家解析：正確答案：A 題型：常識題 難易度：易 頁碼：141按照上海證券交易所上市公司行業(yè)分類，媒體屬于可選消費行業(yè)。(33) 某債券的面值為1000元、票面利率為5%、剩余期限為10年、每年付息一次,同類債券的必要年收益率始終為5%。那么,( )。A、按復(fù)利計算的該債券的當(dāng)前合理價格為99

20、5元B、按復(fù)利計算的該債券4年后的合理價格為1000元C、按復(fù)利計算的該債券6年后的合理價格為997元D、按復(fù)利計算的該債券8年后的合理價格為99850元專家解析：正確答案：B 題型：常識題 難易度：易 頁碼：34當(dāng)票面利率與必要收益率相等時，債券的價格等于面值。(34) 下列技術(shù)分析方法中，能提前很長時間對行情的底和頂進行預(yù)測的是（）。A、形態(tài)類 B、切線類 C、波浪類 D、指標(biāo)類 專家解析：正確答案：C 題型：常識題 難易度：易 頁碼：269波浪理論較其之別的技術(shù)分析流派，最大的區(qū)別(qbi)就是能提前很長時間預(yù)計行到行情的底和頂，而別的流派往往要等到新的趨勢已經(jīng)確定之后才能看到。(35)

21、 證券公司接受客戶委托,按照約定向客戶提供涉及證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的投資(tu z)建議服務(wù),輔助客戶做出投資決策的屬于()業(yè)務(wù)。A、代辦股份(gfn)轉(zhuǎn)讓B、證券經(jīng)紀(jì)C、證券資產(chǎn)管理D、證券投資顧問專家解析：正確答案：D 題型：常識題 難易度：易 頁碼：406證券投資顧問業(yè)務(wù)，是指證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)接受客戶委托，按照約定，向客戶提供涉及證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的投資建議服務(wù)，輔助客戶作出投資決策，并直接或者間接獲取經(jīng)濟利益的經(jīng)營活動。(36) 某一零息債券的面值為100元,期限為2年,市場發(fā)行價格為95元,那么這一債券的麥考萊久期為()A、1.5B、2C、1.8D、1.95專家解析：正確答案

22、：B 題型：常識題 難易度：易 頁碼：362對于零息債券而言，麥考萊久期與到期期限相同。所以，該債券的久期為2年。 (37) 下列各項中，可能減弱公司變現(xiàn)能力的是（）。A、可動用的銀行貸款指標(biāo) B、準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長期資產(chǎn) C、擔(dān)保責(zé)任引起的負(fù)債 D、償債能力的聲譽 專家解析：正確答案：C 題型：常識題 難易度：易 頁碼：206以下幾種因素會減弱公司的變現(xiàn)能力：未作記錄的或有負(fù)債、擔(dān)保責(zé)任引起的負(fù)債。 以下幾種因素會增強公司的變現(xiàn)能力：可動用的銀行貸款指標(biāo)、準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長期資產(chǎn)、償債能力的聲譽。 (38) 國民經(jīng)濟行業(yè)分類國家標(biāo)準(zhǔn) (GB.T4754-2002) 將我國國民經(jīng)濟行業(yè)劃分為( )

23、。A、門類、大類、中類、小類B、大類、中類、小類C、門類、大類、中類D、門類、大類專家解析：正確答案：A 題型：常識題 難易度：易 頁碼：135國民經(jīng)濟行業(yè)分類國家標(biāo)準(zhǔn) (GB.T4754-2002) 將我國國民經(jīng)濟行業(yè)劃分為20個行業(yè)門類，95個行業(yè)大類，396個行業(yè)中類，913個行業(yè)小類。(39) 相對而言,下列各項中組織創(chuàng)新不夠活躍的是()。A、計算機行業(yè)B、通訊(tngxn)行業(yè)C、生物醫(yī)藥行業(yè)(hngy)D、自行車行業(yè)(hngy)專家解析：正確答案：D 題型：常識題 難易度：易 頁碼：152相比較來說，計算機行業(yè)、通訊行業(yè)以及生物醫(yī)藥處于成長期，自行車行業(yè)處于衰退期，因此產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新

24、相對不夠活躍的是自行車行業(yè)。(40) 關(guān)于宏觀經(jīng)濟分析中總量分析法和結(jié)構(gòu)分析法的關(guān)系,下列表述正確的是( )。A、總量分析法主要是一種靜態(tài)分析，結(jié)構(gòu)分析法主要是一種動態(tài)分析B、總量分析側(cè)重于總量指標(biāo)速度的考察，側(cè)重分析經(jīng)濟運行的動態(tài)過程，結(jié)構(gòu)分析側(cè)重對一定時期經(jīng)濟整體各組成部分相互關(guān)系的研究，側(cè)重分析經(jīng)濟現(xiàn)象的相對靜止?fàn)顟B(tài)C、結(jié)構(gòu)分析非常重要，但它需要總量分析來深化和補充，而總量分析要服從結(jié)構(gòu)分析目標(biāo)D、總量分析是指對經(jīng)濟系統(tǒng)中各組成部分及其對比變動規(guī)律的分析專家解析：正確答案：B 題型：常識題 難易度：易 頁碼：69總量分析法主要是一種動態(tài)分析，結(jié)構(gòu)分析法主要是一種靜態(tài)分析；總量分析非常重要

25、，但它需要結(jié)構(gòu)分析來深化和補充，而結(jié)構(gòu)分析要服從總量分析目標(biāo)；結(jié)構(gòu)分析是指對經(jīng)濟系統(tǒng)中各組成部分及其對比變動規(guī)律的分析。(41) 下列說法中錯誤的是()A、或有事項是指可能導(dǎo)致企業(yè)發(fā)生損益的不確定狀態(tài)或情形B、或有負(fù)債一旦成為事實上的負(fù)債,將會加大企業(yè)的償債負(fù)擔(dān)C、或有負(fù)債是指過去的交易或事項形成的潛在義務(wù),其存在須通過未來不確定事項的發(fā)生或不發(fā)生予以證實D、非正常的營業(yè)狀況也會給企業(yè)帶來收益,因而構(gòu)成企業(yè)盈利能力分析的重要內(nèi)容專家解析：正確答案：D 題型：常識題 難易度：易 頁碼：228企業(yè)的或有事項指可能導(dǎo)致企業(yè)發(fā)生損益的不確定狀態(tài)或情形；或有負(fù)債一旦成為事實上的負(fù)債，將會加大公司的償債負(fù)

26、擔(dān)；或有負(fù)債指過去的交易或者事項形成的潛在義務(wù)，其存在須通過未來不確定事項的發(fā)生或不發(fā)生予以證實；非正常的營業(yè)狀況也會給企業(yè)帶來收益或損失，但只是特殊狀況下的個別結(jié)果，不能說明企業(yè)的盈利能力。(42) 下列關(guān)于股價走勢圓弧形態(tài)的陳述中，錯誤的有（）。A、圓弧形態(tài)在實際中雖然出現(xiàn)的機會較少，但是它的反轉(zhuǎn)深度和高度是可以預(yù)測的B、圓弧形態(tài)也稱為碟形、碗形C、在圓弧頂或圓弧底形態(tài)的形成過程中，成交量的變化都是兩頭多中間小D、圓弧形態(tài)形成所花的時間越長今后反轉(zhuǎn)的力度就越強專家解析：正確答案：A 題型：常識題 難易度：中 頁碼：288圓弧形態(tài)在實際中出現(xiàn)的機會較少，但一旦出現(xiàn)則是絕好的機會，它的反轉(zhuǎn)深度

27、和高度是不可測的。(43) 反映資產(chǎn)總額周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)是( )。A、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率B、存貨(cn hu)周轉(zhuǎn)率C、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率D、股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率專家解析：正確答案(d n)：C 題型：常識題 難易度：易 頁碼：209總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是營業(yè)(yngy)收入與平均資產(chǎn)總額的比值，該指標(biāo)反映資產(chǎn)總額的周轉(zhuǎn)速度。(44) 下列各項中,屬于發(fā)行條款中影響債券現(xiàn)金流確定的因素是()。A、匯率風(fēng)險B、回購市場利率C、銀行利率D、稅收待遇專家解析：正確答案：D 題型：常識題 難易度：易 頁碼：30-31影響債券現(xiàn)金流確定的因素有：1.債券的面值和票面利率；2.計付息間隔；3.債券的嵌入式期權(quán)條款；4.債券的稅收待

28、遇；5.其他因素。 (45) 下列交易活動中，屬于正向基差套利的是（）。A、期貨價值偏高，可以考慮買入期貨合約，賣出股指成分股進行套利B、期貨價值偏高，可以考慮買入股指成分股，賣出期貨合約進行套利C、持有股指成分股的成本偏高，可以考慮買入股指期貨合約，賣出成分股套利D、持有股指成分股的成本偏高，可以考慮買入成分股，賣出股指期貨合約套利專家解析：正確答案：B 題型：分析題 難易度：中 頁碼：387期貨價值偏高，可以考慮買入股指成分股，賣出期貨合約進行套利屬于正向套利。 持有股指成分股的成本偏高，可以考慮買入股指期貨合約，賣出成分股套利，這屬于負(fù)向套利。(46) 把權(quán)證分為認(rèn)購權(quán)證和認(rèn)沽權(quán)證,是從

29、()角度分類的。A、基礎(chǔ)資產(chǎn)B、結(jié)算方式C、發(fā)行人D、持有人權(quán)利專家解析：正確答案：D 題型：常識題 難易度：易 頁碼：64按持有人權(quán)利行使性質(zhì)不同，權(quán)證可分為認(rèn)購權(quán)證和認(rèn)沽權(quán)證。(47) 我國目前石油行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)屬于()。A、完全壟斷B、完全競爭C、不完全競爭D、寡頭壟斷專家解析：正確答案：D 題型：常識題 難易度：易 頁碼：143資本密集型、技術(shù)密集型產(chǎn)品，如鋼鐵、汽車等重工業(yè)以及少數(shù)儲量集中的礦產(chǎn)品如石油等的市場多屬寡頭壟斷型市場。(48) 在行業(yè)分析中,用于探索兩個數(shù)量指標(biāo)之間的依存關(guān)系,如行業(yè)產(chǎn)品的銷售總量和銷售價格之間的關(guān)系。這種方法是()。A、線性回歸(hugu)B、相關(guān)性分析

30、(fnx)C、時間(shjin)數(shù)列D、自相關(guān)分析專家解析：正確答案：B 題型：常識題 難易度：易 頁碼：171相關(guān)分析主要用于探索兩個數(shù)量指標(biāo)之間的依存關(guān)系，比如行業(yè)產(chǎn)品的銷售總量和銷售價格之間的關(guān)系、行業(yè)發(fā)展速度與國民經(jīng)濟發(fā)展速度之間的關(guān)系等等。 (49) 假設(shè)市場中6個月、1年、1.5年對應(yīng)的即期利率為2.5%、3%和3.26%，那么一個期限為1.5年，6個月支付1次利息（票面利率6%），面值為100元的債券價格最接近（）元。A、103.42 B、102.19 C、104.04 D、105.66 專家解析：正確答案：C 題型：計算題 難易度：難 頁碼：266個月支付一次利息，則每次支付的

31、利息金額為100*6%*0.5=3元，故債券價格為P=3/（1+2.5%）0.5+3/（1+3%）+（100+3）/（1+3.26%）1.5=104.04元。(50) 行業(yè)的發(fā)展與國民經(jīng)濟總體的周期變動之間有一定的聯(lián)系,按照兩者聯(lián)系的密切程度劃分,可以將行業(yè)分為()。A、初創(chuàng)型行業(yè)、成長型行業(yè)、衰退型行業(yè)B、幼稚型行業(yè)、周期型行業(yè)、衰退型行業(yè)C、增長型行業(yè)、周期型行業(yè)、衰退型行業(yè)D、增長型行業(yè)、周期型行業(yè)、防守型行業(yè)專家解析：正確答案：D 題型：常識題 難易度：易 頁碼：147行業(yè)的變動與國民經(jīng)濟總體的周期變動是有關(guān)系的，但關(guān)系密切的程度又不一樣。據(jù)此，可以將行業(yè)分為三類：增長型行業(yè)、周期型行

32、業(yè)、防守型行業(yè)。 (51) 國際金融市場上的外匯匯率是由( )決定的。A、一國貨幣所代表的實際社會購買力B、自由市場對外匯的供求關(guān)系C、一國貨幣所代表的實際社會購買力平價和自由市場對外匯的供求關(guān)系D、以上都不對專家解析：正確答案：C 題型：常識題 難易度：易 頁碼：88國際金融市場上的外匯匯率是由一國貨幣所代表的實際社會購買力平價和自由市場對外匯的供求關(guān)系決定。(52) 在經(jīng)濟周期的某個時期,產(chǎn)出、銷售、就業(yè)開始下降,直至某個低谷,說明經(jīng)濟活動處于經(jīng)濟周期的()階段。A、繁榮B、停滯C、衰退D、復(fù)蘇專家解析：正確(zhngqu)答案：C 題型：常識題 難易度：易 頁碼：96某個時期產(chǎn)出、價格、

33、利率、就業(yè)率開始下降(xijing)，直至某個高峰繁榮，之后可能是經(jīng)濟的衰退，產(chǎn)出、產(chǎn)品銷售、利率、就業(yè)率開始下降，直至某個(mu )低谷蕭條。(53) 下列各種關(guān)于通貨膨脹對經(jīng)濟影響的說法中，不正確的是（）。A、引起收入和財富的再分配B、使扭曲的商品價格恢復(fù)正常C、降低資源配置效率D、引發(fā)泡沫經(jīng)濟乃至損害一國的經(jīng)濟基礎(chǔ)和政權(quán)基礎(chǔ)專家解析：正確答案：B 題型：常識題 難易度：易 頁碼：76扭曲商品相對價格。(54) 如果某一時間數(shù)列 的各期數(shù)值逐期增加或減少,呈現(xiàn)一定的發(fā)展變化趨勢,則其屬于()時間數(shù)列。A、季節(jié)性B、趨勢性C、隨機性D、平穩(wěn)性專家解析：正確答案：B 題型： 難易度： 頁碼：1

34、75趨勢性時間數(shù)列是指各期數(shù)值逐期增加或逐期減少，呈現(xiàn)一定的發(fā)展變化趨勢的時間數(shù)列。(55) 財務(wù)報表分析的原則主要有兩個:一是堅持全面原則;二是堅持()原則。A、統(tǒng)一B、個性C、差異D、公開專家解析：正確答案：B 題型：常識題 難易度：易 頁碼：203財務(wù)報表分析的原則：堅持全面原則；堅持考慮個性原則。(56) 計量股票內(nèi)在價值的不變增長模型中的“不變”是指不變的()。A、股息增長率B、股價增長率C、股票內(nèi)部收益率D、股票投資回報率專家解析：正確答案：A 題型：常識題 難易度：易 頁碼：48不變增長模型可以分為兩種形式：一種是股息按照不變的增長率增長；另一種是股息以固定不變的絕對值增長。(5

35、7) 預(yù)計某公司今年對其普通股按每股6元支付股利,隨后兩年的股利維持在相同的水平,在此之后,股利將按每年4%的比率增長。設(shè)同類型風(fēng)險的股票的必要收益率為每年12%,那么今年初該公司普通股的內(nèi)在價值等于( )。A、72.606元B、62.58元C、71.606元D、無法確定專家解析：正確答案：A 題型：計算題 難易度：難 頁碼：49考察可變增長(zngzhng)模型的計算：該公司股票的內(nèi)在價值V=6*1/(1+12%)+1/(1+12%)2+1/(1+12%)2*6(1+4%)/(12%-4%)=72.606元。(58) 下列各項中，（ ）不屬于宏觀經(jīng)濟分析(fnx)的內(nèi)容。A、區(qū)位(q wi)

36、分析B、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)分析C、銀行貸款總額分析D、價格總水平分析專家解析：正確答案：A 題型：常識題 難易度：易 頁碼：181區(qū)位分析屬于公司分析。(59) 在資本資產(chǎn)定價模型假設(shè)下，當(dāng)市場達到均衡時，市場組合M成為一個有效組合，所有有效組合都可被視為（ ）。A、市場組合B、風(fēng)險證券與市場組合的再組合C、無風(fēng)險證券與市場組合的再組合D、最優(yōu)證券組合專家解析：正確答案：C 題型：常識題 難易度：易 頁碼：345在資本資產(chǎn)定價模型假設(shè)下，當(dāng)市場達到均衡時，市場組合M成為一個有效組合，所有有效組合都可被視為無風(fēng)險證券與市場組合的再組合。(60) 構(gòu)建證券組合的目的是為了（）。A、降低系統(tǒng)風(fēng)險 B、降低非系

37、統(tǒng)風(fēng)險 C、A和B D、以上都不對 專家解析：正確答案：B 題型：常識題 難易度：易 頁碼：322構(gòu)建證券組合的目的是為了降低非系統(tǒng)風(fēng)險。多選題(61) A公司目前股價為4元,股息為每股0.2元,必要收益率為16%,未來5年中超常態(tài)增長率為20%,隨后的增長率為10%,則( )。A、A公司股票的理論價值為5.45元B、A公司股票的理論價格為4.34C、當(dāng)市場價格高于理論價格時，投資者應(yīng)該出售該股票D、當(dāng)市場價格低于理論價格時，投資者應(yīng)出售該股票專家解析：正確答案：AC 題型：常識題 難易度：易 頁碼：49考察股票內(nèi)在價值的計算方法。V=0.2*（1+0.2）t/（1+0.16）t+1/（1+0

38、.16）5*DL+1/(0.16-0.10)=1.11+4.34=5.45（元），因而A公司股票的理論價值為5.45元。當(dāng)市場價格高于5.45元時，投資者應(yīng)該出售該股票；反之，若市場價格低于5.45時，則投資者應(yīng)該買進該股票。(62) 證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取有效措施，保證制作發(fā)布(fb)證券研究報告不受（）等利益相關(guān)者的干涉和影響。A、證券(zhngqun)發(fā)行人 B、證券(zhngqun)投資人 C、上市公司 D、以上都對 專家解析：正確答案：AC 題型：常識題 難易度：易 頁碼：417證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)采取有效措施，保證制作發(fā)布證券研究報告不受證券發(fā)行人、上市公司等利益

39、相關(guān)者的干涉和影響。(63) 證券投資分析師自律性組織的功能主要有()A、對會員進行資格認(rèn)證B、依法對證券市場的違法交易行為進行處罰C、對會員單位證券投資分析師進行培訓(xùn)D、對會員進行職業(yè)道德、行為標(biāo)準(zhǔn)管理專家解析：正確答案：ACD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：432證券分析師組織的功能主要有以下幾項： （1）為會員進行資格認(rèn)證。這種資格認(rèn)證主要通過考試這種形式進行；也有不必通過考試認(rèn)證 的，但一般會在資格的稱謂上加以區(qū)分。 （2）對會員進行職業(yè)道德、行為標(biāo)準(zhǔn)管理。一般分析師協(xié)會都制定有各自的倫理綱領(lǐng)和職業(yè)行 為標(biāo)準(zhǔn)，號召會員去遵守。并且，有的協(xié)會還把這些職業(yè)倫理編進分析師的指定考試科目中去

40、。會 員違反協(xié)會的有關(guān)規(guī)定，會受到相應(yīng)的懲罰。 （3）證券分析師組織還會定期或不定期地對證券分析師進行培訓(xùn)、組織研討會、為會員內(nèi)部交 流及國際交流提供支持等。 (64) 下列各項中，屬于利潤表構(gòu)成要素的有（）。A、主營業(yè)務(wù)成本B、銷售費用C、利潤總額D、每股收益專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：194-195考查利潤表的構(gòu)成要素。(65) 按照葛蘭威爾法則，下面說法正確的有（ ）。A、股價連續(xù)上升遠離平均線，突然下跌，但在平均線附近再度上升是買入信號B、平均線從上升轉(zhuǎn)為走平，而股價向下跌破平均線是賣出信號C、股價跌破平均線并連續(xù)暴跌，遠離平均數(shù)是買入信號D、股價走在

41、平均線之下，且朝著平均線方向上升，但未突破平均線又開始下跌是賣出信號專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題 難易度：中 頁碼：306,307此題考查對葛蘭威爾法則的理解。(66) 當(dāng)匯率用單位外幣(wib)的本幣值表示時，匯率上升，下列傳遞機制正確的是（）。A、本幣貶值(binzh)，本國產(chǎn)品競爭力強B、本幣升值(shngzh)，本國產(chǎn)品競爭力弱C、出口型企業(yè)股票價格上漲D、進口型企業(yè)股票價格上漲專家解析：正確答案：AC 題型：常識題 難易度：難 頁碼：108當(dāng)匯率用單位外幣的本幣值表示時，匯率上升，本幣貶值，本國產(chǎn)品競爭力強，出口型企業(yè)將增加收益，因而企業(yè)的股票和債券價格將上漲；相反，依

42、賴于進口的企業(yè)成本增加，利潤受損，股票和債券的價格將下跌。(67) 公司分析側(cè)重對公司的（ ）進行分析。A、潛在風(fēng)險B、發(fā)展?jié)摿、財務(wù)狀況D、盈利能力專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：13,14公司分析側(cè)重于對公司的競爭能力、盈利能力、經(jīng)營管理能力、發(fā)展?jié)摿?、財?wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績以及潛在風(fēng)險等進行分析。(68) 下列調(diào)整型資產(chǎn)重組活動中，一般不認(rèn)為進行了實質(zhì)性重組的是（）。A、置換目標(biāo)公司30%的資產(chǎn)B、置換目標(biāo)公司40%的資產(chǎn)C、置換目標(biāo)公司50%的股權(quán)D、雙方資產(chǎn)合并專家解析：正確答案：AB 題型：常識題 難易度：易 頁碼：244實質(zhì)性重組一般要將被并購企業(yè)50

43、%以上的資產(chǎn)進行置換，或雙方資產(chǎn)合并。(69) 根據(jù)技術(shù)分析的形態(tài)理論,股價形態(tài)包括()。A、雙重頂(底)形態(tài)B、直角三角形形態(tài)C、頭肩頂(底)形態(tài)D、四邊形形態(tài)專家解析：正確答案：AC 題型：常識題 難易度：易 頁碼：283股價曲線的形態(tài)分成兩個大的類型：a.持續(xù)整理形態(tài)；b.反轉(zhuǎn)突破形態(tài)。反轉(zhuǎn)突破形態(tài)包括：1.雙重頂和雙重底；2.頭肩頂和頭肩底；3.三重頂（底）形態(tài)；4.圓弧形態(tài)；5.喇叭形；6.菱形；7.V形反轉(zhuǎn)。持續(xù)整理形態(tài)包括：1.三角形態(tài)；2.矩形形態(tài)；3.旗形；4.楔形。(70) 已知某公司財務(wù)數(shù)據(jù)有：銷售成本，凈利潤，流動負(fù)債，銷售凈利率，股東權(quán)益總額，少數(shù)股東權(quán)益，負(fù)債與股東

44、權(quán)益合計。根據(jù)這些數(shù)據(jù)可以計算出（）。A、銷售收入B、資產(chǎn)負(fù)債率C、權(quán)益凈利率D、有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率專家解析：正確答案：ABC 題型：常識題 難易度：中 頁碼：209-211銷售凈利率=凈利潤/銷售收入，因此可以求出銷售收入；權(quán)益(quny)凈利率=凈利潤/所有者權(quán)益，可以求出；資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債/資產(chǎn)=負(fù)債/負(fù)債與股東權(quán)益合計；有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率=負(fù)債總額/（股東權(quán)益-無形資產(chǎn)凈值），由于不知道無形資產(chǎn)凈值，因此該指標(biāo)無法求出。(71) 壟斷競爭市場(shchng)的特點是（ ）。A、生產(chǎn)者對市場(shchng)情況非常了解，并可自由進出這個市場B、生產(chǎn)者對產(chǎn)品的價格有一定的控制能力C、生產(chǎn)的

45、產(chǎn)品同種但不同質(zhì)，即產(chǎn)品之間存在差異D、生產(chǎn)者眾多，各種生產(chǎn)資料可以流動專家解析：正確答案：BCD 題型：常識題 難易度：中 頁碼：142“生產(chǎn)者可自由進出這個市場”是完全競爭市場的特點。(72) 為了解公司產(chǎn)品市場占有情況,分析人員應(yīng)考察公司( )。A、產(chǎn)品銷售市場的地域分布情況B、產(chǎn)品在同類產(chǎn)品市場上的占有率C、經(jīng)營情況D、以上都對專家解析：正確答案：AB 題型：常識題 難易度：易 頁碼：183-184了解公司產(chǎn)品占有情況，通常可以從兩個方面進行考察：其一，公司產(chǎn)品銷售市場的地域分布情況；其二，公司產(chǎn)品在同類產(chǎn)品市場上的占有率。(73) 某公司2007年和2006年的部分財務(wù)數(shù)據(jù)如下：流動

46、比率 1.76，1.31；速動比率 1.25，0.80；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 38天，38天；資產(chǎn)負(fù)債率4.63%，2.60%；存貨周轉(zhuǎn)率3.61次，3.07次；營業(yè)毛利率30.18%，29.20%；凈資產(chǎn)收益率16.04%，15.67%；主營業(yè)務(wù)收入 10000萬元，8000萬元。根據(jù)以上數(shù)據(jù)可以得出結(jié)論（ ）。A、該公司2007年主營業(yè)務(wù)收入增長率為38.94%B、公司兩年來的資本結(jié)構(gòu)欠合理C、該公司2007年的盈利能力指標(biāo)較高表明盈利能力較好D、該公司2007年償債能力和流動性比上年有所改善專家解析：正確答案：BCD 題型：分析題 難易度：難 頁碼：204-215該公司2007年主營業(yè)務(wù)收入

47、增長率應(yīng)為25%；兩年來資產(chǎn)負(fù)債率過低，反映出企業(yè)的負(fù)債比例過小，不依靠負(fù)債進行運營，因此資本結(jié)構(gòu)欠合理；由營業(yè)毛利率和凈資產(chǎn)收益率可以看出來盈利能力較好；由流動比率和速動比率可以看出來該公司2007年償債能力和流動性比上年有所改善。(74) 以下有關(guān)行業(yè)生命周期的說法,正確的有()。A、幼稚期的特點是低風(fēng)險、低收益B、成長期階段有時被稱為“投資機會時期”C、成熟期階段，行業(yè)生產(chǎn)能力接近飽和，市場需求也接近飽和，賣方市場出現(xiàn)D、電子信息、生物醫(yī)藥等行業(yè)處于行業(yè)生命周期的成長期專家解析：正確答案：BD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：148-152考察對行業(yè)周期的理解。幼稚期行業(yè)的特點是高風(fēng)險低

48、收益；成熟期階段，行業(yè)生產(chǎn)能力接近飽和，市場需求也接近飽和，買方市場出現(xiàn)。(75) 下列表述正確的有( )。A、由兩種證券構(gòu)成組合的可行域可能是一條曲線(qxin),該曲線的彎曲程度由這兩種證券相關(guān)系數(shù)之間的聯(lián)動關(guān)系所決定B、由兩種證券構(gòu)成組合的可行域可能是一條(y tio)曲線,該曲線的彎曲程度由這兩種證券的投資比重所決定C、由三種或三種以上不完全相關(guān)證券(zhngqun)構(gòu)成組合的可行域是一個平面區(qū)域D、由兩種證券構(gòu)成組合的可行域可能是一條曲線,該曲線的彎曲程度由這兩種證券收益率之間的聯(lián)動關(guān)系所決定專家解析：正確答案：AC 題型：常識題 難易度：中 頁碼：332-333相關(guān)系數(shù)決定組合線之

49、間的彎曲程度。 3種證券是一個區(qū)域。 (76) 下列形態(tài)屬反轉(zhuǎn)突破形態(tài)的是( )。A、雙重頂（底）B、三重頂（底）C、頭肩頂（底）D、圓弧頂（底）專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：283反轉(zhuǎn)突破形態(tài)主要有頭肩形態(tài)、雙重頂（底）形態(tài)、圓弧頂（底）形態(tài)、喇叭形以及V形反轉(zhuǎn)形態(tài)等多種形態(tài)。(77) 假設(shè)r表示兩種證券的相關(guān)系數(shù)。那么，正確的結(jié)論有（）。A、r的值為正表明兩種證券的收益有同向變動傾向 B、r的取值總是介于-1和1之間 C、r的值為負(fù)表明兩種證券的收益有反向變動傾向 D、r值為0表明兩種證券不存在線性相關(guān) 專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題 難易度：易

50、 頁碼：172考查相關(guān)系數(shù)。 (78) 套利組合應(yīng)滿足的條件有( )。A、該組合中的各種證券的權(quán)數(shù)滿足w1+w2+.+wn=0B、該證券組合因素靈敏度系數(shù)為零C、該證券組合具有正的期望收益率D、該證券組合因素靈敏度系數(shù)為1專家解析：正確答案：ABC 題型：常識題 難易度：易 頁碼：352考察套利組合應(yīng)滿足的3個條件。(79) 計算可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價值所需數(shù)據(jù)有（）。A、標(biāo)的股票市場價格B、可轉(zhuǎn)換證券面額C、轉(zhuǎn)換價格D、可轉(zhuǎn)換證券市場價格專家解析：正確答案：ABC 題型：常識題 難易度：易 頁碼：60-61轉(zhuǎn)換價值=標(biāo)的股票市場價格*轉(zhuǎn)換比例，轉(zhuǎn)換比例=可轉(zhuǎn)換證券面額/轉(zhuǎn)換價格。(80) 股指期

51、貨投資的風(fēng)險（）。 A、市場風(fēng)險B、信用風(fēng)險C、操作風(fēng)險D、經(jīng)營風(fēng)險專家解析：正確答案(d n)：ABC 題型：常識題 難易度：易 頁碼：395股指期貨投資的風(fēng)險(fngxin)：市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險。(81) 評價(pngji)組合投資業(yè)績的指標(biāo)包括（）。A、詹森指數(shù)B、特雷諾指數(shù)C、夏普指數(shù)D、APT專家解析：正確答案：ABC 題型：常識題 難易度：易 頁碼：357-358評價組合投資業(yè)績的指標(biāo)包括詹森指數(shù)、特雷諾指數(shù)和夏普指數(shù)。(82) 關(guān)于基差，下列說法錯誤的是（）。A、當(dāng)采用買進套期保值時，基差走弱，不利于買進套期保值者B、基差變小又稱為基差走強C、期貨保值的盈虧取決于基差的

52、變動D、基差指的是某一特定地點的同一商品現(xiàn)貨價格在同一時刻與期貨合約價格之間的差額專家解析：正確答案：AB 題型：常識題 難易度：易 頁碼：378當(dāng)采用買進套期保值時，基差走弱，有利于買進套期保值者；基差變小又稱為基差走弱。(83) 在沃爾評分法中，沃爾提出的信用能力指數(shù)包含了下列財務(wù)指標(biāo)中的（ ）。A、流動比率B、凈資產(chǎn)/負(fù)債C、營業(yè)成本/存貨D、營業(yè)收入/凈資產(chǎn)專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：232考查沃爾評分法7種財務(wù)比率。(84) 現(xiàn)金流量表主要包括（）3個部分。A、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量B、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量C、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量D、營業(yè)收入專家

53、解析：正確答案：ABC 題型：常識題 難易度：易 頁碼：195營業(yè)收入屬于利潤表的內(nèi)容。(85) 對基金管理人進行評價應(yīng)當(dāng)至少考慮的內(nèi)容包括（）。 A、基金管理公司及其人員的合規(guī)性 B、基金管理公司的治理結(jié)構(gòu) C、股東的穩(wěn)定性 D、信息披露和風(fēng)險控制能力 專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：360對基金管理人進行評價應(yīng)當(dāng)至少考慮下列內(nèi)容：基金管理公司及其人員的合規(guī)性；基金管理公司的治理機構(gòu)；股東、高級管理人員、基金經(jīng)理的穩(wěn)定性；投資管理和研究能力；信息披露和風(fēng)險控制能力。 (86) 證券投資顧問在執(zhí)業(yè)過程中需要從事的事項包括（）。A、向客戶提供涉及證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的

54、投資建議服務(wù)B、撰寫發(fā)布(fb)研究報C、輔助(fzh)客戶做出投資決策D、以上(yshng)都是 專家解析：正確答案：AC 題型：常識題 難易度：易 頁碼：406證券投資顧問指證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)接受客戶委托，按照約定，向客戶提供涉及證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的投資建議服務(wù)，輔助客戶做出投資決策，并直接或間接獲取經(jīng)濟利益的經(jīng)營活動。投資建議服務(wù)包括投資品種選擇、投資組合以及理財規(guī)劃建議等。撰寫發(fā)布研究報告屬于證券分析師的職能。(87) 證券投資顧問服務(wù)與發(fā)布證券研究報告的區(qū)別主要體現(xiàn)在()不同。A、立場不同B、服務(wù)方式和內(nèi)容不同C、服務(wù)對象有所不同D、市場影響有所不同專家解析：正確答案：ABC

55、D 題型：常識題 難易度：易 頁碼：407證券投資顧問服務(wù)與發(fā)布證券研究報告的區(qū)別主要體現(xiàn)在：立場不同、服務(wù)方式和內(nèi)容不同、服務(wù)對象有所不同、市場影響有所不同。(88) 某公司可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換比率為20,其普通股當(dāng)前市場價格為40元,而該可轉(zhuǎn)換債券的當(dāng)前市場價格為1000元,那么()。A、該可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換升水比率為30%B、該可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換平價為50元C、該可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換升水為200元D、該可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換貼水為200元專家解析：正確答案：BC 題型：計算題 難易度：易 頁碼：62-63轉(zhuǎn)換平價=可轉(zhuǎn)換證券的市場價格/轉(zhuǎn)換比率=1000/20=50（元）；可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價值=轉(zhuǎn)換比例*

56、標(biāo)的股票市場價格=20*40=800（元），可轉(zhuǎn)換證券的市場價格大于可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價值，轉(zhuǎn)換升水=可轉(zhuǎn)換證券的市場價格-可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價值=1000-800=200（元），轉(zhuǎn)換升水比率=轉(zhuǎn)換升水/可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價值=（轉(zhuǎn)換平價-標(biāo)的股票的市場價格）/標(biāo)的股票的市場價格*100%=25%。 (89) 一般地講，影響公司股票價格的內(nèi)部因素有（）。A、公司凈資產(chǎn) B、公司的資產(chǎn)重組 C、行業(yè)因素 D、市場因素 專家解析：正確答案：AB 題型：常識題 難易度：易 頁碼：43一般來講，影響股票投資價值的內(nèi)部因素主要包括公司凈資產(chǎn)、盈利水平、股利政策、股份分割、增資和減資以及資產(chǎn)重組等。(90) 證

57、券分析師組織的功能主要包括（ ）。A、獲得事業(yè)法人應(yīng)當(dāng)具備的最低經(jīng)營收入B、定期或不定期地對證券分析師進行培訓(xùn)、組織研討會、為會員內(nèi)部交流及國際交流提供支持C、對會員進行職業(yè)道德、行為標(biāo)準(zhǔn)管理D、為會員進行資格認(rèn)證專家(zhunji)解析：正確答案：BCD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：432證券(zhngqun)分析師組織的主要功能包括這三個選項的內(nèi)容。(91) 套期保值(bo zh)與期現(xiàn)套利的區(qū)別包括( )不同。A、在現(xiàn)貨市場上所處的地位B、交易目的C、操作方式D、價位觀念專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：395兩者在現(xiàn)貨市場上所處的地位不同。期現(xiàn)套利與現(xiàn)貨

58、并沒有實質(zhì)性聯(lián)系，現(xiàn)貨風(fēng)險對他們而言無關(guān)緊要。套期保值者則相反，現(xiàn)貨風(fēng)險是客觀存在的，他們是為了規(guī)避現(xiàn)貨風(fēng)險才進行的被動保值。兩者的目的不同。期現(xiàn)套利的目的在于利，即看到有利可圖才進行交易。套期保值的根本目的在于保值，即為了規(guī)避現(xiàn)貨風(fēng)險而進行的交易。最后，操作方式及價位觀念不同。(92) 影響我國證券市場需求的因素包括( )。A、宏觀經(jīng)濟環(huán)境B、政策因素C、居民金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整D、資本市場的逐步對外開放專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：119-122影響我國證券市場需求的因素：宏觀經(jīng)濟環(huán)境、政策因素、居民金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整、機構(gòu)投資者的培育與壯大、資本市場的逐步對

59、外開放。(93) 產(chǎn)業(yè)布局政策一般遵循的原則有（）。A、經(jīng)濟性原則B、合理性原則C、協(xié)調(diào)性原則D、平衡性原則專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：159產(chǎn)業(yè)布局政策一般遵循的原則有經(jīng)濟性原則、合理性原則、協(xié)調(diào)性原則、平衡性原則。(94) 套期保值之所以能夠規(guī)避價格風(fēng)險，是因為（）。A、同品種的期貨價格走勢與現(xiàn)貨價格走勢一致B、隨著期貨合約到期日的臨近，現(xiàn)貨與期貨價趨向相反C、隨著期貨合約到期日的臨近，現(xiàn)貨與期貨價趨向一致D、A和B 專家解析：正確答案：AC 題型：常識題 難易度：易 頁碼：376套期保值之所以能夠規(guī)避價格風(fēng)險，是因為：同品種的期貨價格走勢與現(xiàn)貨價格走勢一

60、致；隨著期貨合約到期日的臨近，現(xiàn)貨與期貨價趨向一致。(95) 根據(jù)投資目標(biāo)劃分，證券組合的類型包括（）。A、避稅型 B、收入型 C、貨幣市場型 D、國際型 專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：321根據(jù)投資目標(biāo)劃分，證券組合類型包括避稅型、收入型、增長型、收入和增長混合型、貨幣(hub)市場型、國際型及指數(shù)化型等。(96) 道氏理論認(rèn)為，股價的波動(bdng)趨勢包括（）。A、主要(zhyo)趨勢 B、次要趨勢 C、短暫趨勢 D、長期趨勢 專家解析：正確答案：ABC 題型：常識題 難易度：易 頁碼：267道氏理論認(rèn)為，股價的波動趨勢包括主要趨勢、次要趨勢、短暫趨勢。(