民營銀行發(fā)展模式研究(共23頁)

1、PAGE PAGE 31中國(zhn u)民營(mn yn)銀行發(fā)展模式研究摘要(zhiyo):民營銀行是中國金融深化改革的切入點，民營銀行的開放是大勢所趨。在國家的宏觀政策之下，面對壟斷的市場競爭環(huán)境，民營銀行自身應該采取何種發(fā)展模式顯得尤為重要。本文運用管理框架、營銷原理、產業(yè)發(fā)展規(guī)律，探討了中國民營銀行在激烈的市場競爭中應該采用何種進入模式、管理模式、營銷模式、拓展模式、風險控制模式，為民營銀行的發(fā)展壯大提供參考意見。關鍵詞: 民營銀行；進入模式；管理結構；經營戰(zhàn)略建議改為三個：民間資本；民營銀行；發(fā)展模式Research on the d標題中實詞的第一個字母都應該大寫evelopme

2、nt mode of the private banks ChineseAbstract: Private banking is the reform of the financial Chinese,privatebanks openisrepresent the general trend. Under the national policy, the monopoly competitive market environment, the private banks should take what kind of development mode is particularly imp

3、ortant. This paper uses the principle of marketing, management framework and the law of industrial development to discuss the private banks China should use what kind of entry mode, management mode, marketing mode, mode, risk control mode in the fierce market competition, to provide reference for th

4、e development of private banks to grow.Key words: private bank；Entry mode；Management structure；Business strategy目錄(ml)中國民營銀行發(fā)展模式(msh)研究金融業(yè)對于(duy)一個國家經濟來說就好比是心臟，資金就是血液，沒有一個足夠(zgu)強大的心臟是無法產生強大的脈搏推動經濟的高速發(fā)展，然而金融業(yè)必須進行進一步的深化體有點牽強，可以不要。制改革。金融業(yè)的開放是金融中國深化改革的必經之路，而民營銀行的放開則是金融業(yè)開放的切入點，是打破金融市場的壟斷結構、彌補現有金融市場供給不足，

5、發(fā)揮市場高效資源配置效率的前提。隨著國內民營銀行發(fā)展理論的激烈探討，以及國家相關政策的出臺，加上逐步完善的市場經濟制度體系，為民營銀行的出場營造了成熟的發(fā)展契機。一、民營銀行定義兩行之間空一行民營銀行的具體定義在國內學術界還沒有達成共識，其中比較有代表性的理解是由巴曙松、徐滇慶等著名學者從三方面概括的，定義概括為三類其中巴曙松、徐滇慶等著名學者從三方面進行的概括比較有代表性：第一類從產權界定方面出發(fā)，認為只要由民間資本控股的金融機構就是民營銀行。第二類從資產結構方面出發(fā)，認為民營銀行是主要為民營企業(yè)服務的金融機構。第三類從經營權界定方面出發(fā)，認為民營銀行應該由市場機制來運作管理（徐滇慶.農村金

6、融改革與民營銀行J.當代財經，2004(9):27-31）有兩種標注，一是右上角插入“1”，后面參考文獻放在第一；二是改為“（徐滇慶，2004)”，用黑色字。本文對民營銀行的定義是：由民資主要控股和經營，產權分離，市場機制運作，自負盈虧，以盈利為目的的公司制金融機構。用對立法定義：只要不是由國家主要控股和管理的股份制商業(yè)銀行就是民營銀行。然而刪除民營銀行可以分為典型民營銀行和復合型民營銀行，典型民營銀行是純粹的民營銀行，由民資100%控股，由民資自主經營決策的股份制商業(yè)銀行。復合型民營銀行是由民資主要控股，國家或外資少部分控股，由市場機制來管理決策的股份制商業(yè)銀行。不管是哪類民營銀行，經營權和

7、決策權都在民資手中。二、中國民營銀行發(fā)展問題的提出兩行之間空一行自改革開放以來，中國從計劃經濟時代逐步走向市場經濟時代，隨著改革開放的進行，市場自由化帶來的經濟社會效益大家有目共睹，但是國家對金融行業(yè)的管控還是十分嚴格，使得金融業(yè)的發(fā)展跟不上經濟的發(fā)展節(jié)奏。截止2012年底，國內銀行業(yè)金融機構共有3928家，其中5家大型商業(yè)銀行、12家股份制商業(yè)銀行、144家城市商業(yè)銀行、337家農村商業(yè)銀行、147家農村合作銀行、1927家農村信用社、181家外資銀行分支機構以及其他金融機構（摘自：中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會2012年報）用黑色字。其銀行業(yè)的市場集中度可以由絕對集中度指標CRn (Concen

8、tration Ratio)來簡單測定（周琴，劉彩.中國銀行業(yè)市場結構與經濟增長J.分析時代經貿2008,6(2)：201-202）。CRn表示銀行業(yè)中排列在前n家銀行的測定數值在整個銀行業(yè)中的比重，記作： 表2-2 序號？中國銀行業(yè)歷年資產(zchn)CR5指數年份資產CR52008年0.512009年0.5092010年0.4872011年0.4732012年0.44932013年0.4334 (2-1) 數據(shj)來源：銀監(jiān)會網站 HYPERLINK 表2-2序號？的數據(shj)由公式2-1計算得出，從表2-1中我們可以看出，銀行業(yè)的集中壟斷程度在逐年減弱，但是還是維持在40%以上

9、水平，說明銀行業(yè)還是處于一個偏向于寡頭壟斷的壟斷競爭市場，國有股份制銀行仍然在規(guī)模上占據絕對優(yōu)勢。這種集中以及國家絕對控股導致大型商業(yè)銀行經營效率低下,創(chuàng)新能力不足,進而無法高效推動實體經濟進一步發(fā)展。2013年6月20日，國務院常務會議首次提出“探索設立民營銀行”， 7月5日，中國政府網相繼發(fā)布消息稱：國務院辦公廳于近日下發(fā)了關于金融支持經濟結構調整和轉型升級的指導意見，明確提出了“擴大民間資本進入金融業(yè)”，“嘗試由民間資本發(fā)起設立自擔風險的民營銀行、金融租賃公司和消費金融公司等金融機構”。 從7月5日至10月30日，22家民營銀行名稱注冊獲得國家工商總局核準。9月16日，央行行長周小川在求

10、是雜志發(fā)表署名文章明確提出，支持民間資本發(fā)起設立民營銀行（兩會精神補充進來）。從上述可以看出民營銀行的發(fā)展是大勢所趨。然而站在民營銀行的角度，研究自身在壟斷競爭市場中的生存和發(fā)展就尤其重要。三、中國發(fā)展(fzhn)民營銀行的必要性（一）深化(shnhu)金融內部(nib)機制改革現有的國有銀行占據中國銀行業(yè)的主要地位，在高度集中壟斷的市場中，國有銀行越來越明顯地暴露出內部機制固化、服務效率低下、創(chuàng)新能力不足、缺乏降低成本動力等問題。引入競爭十分必要。1、突破產權局限在市場經濟中，銀行的屬性本應該是企業(yè)性質，其經營與發(fā)展應該按照市場規(guī)律進行，而由國家的行政指令進行運作，將原本應該市場化的主體完全

11、行政化。其管理機構和管理制度都是行政體制的一套，沒有淘汰機制和足夠的激勵機制。國有股份制銀行其股東為廣大的人民，這種所有權極度分散導致“內部人控制”現象嚴重，高層管理者不必為股東權益著想，沒有降低成本的動力，銀行運行效率低下。對于國有銀行的普通職工都是行政編制，他們不會因為自身效率而被解雇的危機感，即使有能力的職工也很少有機會往上提拔，這種制度極大地打消職工的工作積極性。而民營銀行完全突破產權的障礙，完全在公司制度下運行，同時在市場機制的作用下其效率一定會高于國有銀行。2、構建市場體系國有股份制銀行在銀行業(yè)一直處在壟斷地位，這種壟斷是由國家的管控導致的。如今銀行業(yè)的服務性能要求遠遠不能滿足經濟

12、發(fā)展的要求。壟斷的導致國有銀行控制市場利率，但由于利率由國家管控，期間會導致利益尋租，滋生腐敗風氣。如果能引入競爭、打破壟斷，國家就沒有必要管控市場利率，讓利率由市場競爭決定，從而可以通過市場利率自發(fā)調節(jié)市場資源分配，實現資源的優(yōu)化配置。同時這種壟斷的打破，使得國有銀行的管理層和職工都會有危機感，國有銀行會自發(fā)的修正和強化自己的經營和管理制度。各個銀行在競爭中逐漸地找到自己的定位，提高自己的服務水平和創(chuàng)新能力，從而整個銀行業(yè)的服務和技術水平會大大的提高。3、應對國際競爭金融的安全與穩(wěn)定直接決定著一個國家的命運興衰，自從國家金融業(yè)逐步對外開放，全球經濟一體化，面對強大的國際金融機構競爭的威脅。國

13、家必須在金融市場全面開放之前放開國內銀行業(yè)，準入民營銀行，營造健康的競爭環(huán)境，通過市場機制進行優(yōu)勝劣汰，建立健全的銀行業(yè)市場機制和法制體系，淘汰不適應當今經濟發(fā)展潮流的機構和體制。逐步深化金融改革，提高我們銀行業(yè)的服務水平和技術水平，使得國家的銀行業(yè)在能夠抵御外來入侵的同時，能夠走向世界。（二）引導(yndo)金融供求(gngqi)平衡(pnghng)銀行作為匹配貨幣儲蓄供給和貨幣貸款需求的中介機構，對于儲戶來說，銀行是貨幣的需求方；對于貸款者來說，銀行就是貨幣的供給方（黃超.我國銀行業(yè)市場結構對經濟增長的影響研究D遼寧：東北財經大學，2012：39-40）。通過構建貨幣貸款需求和儲蓄供給模型

14、來分析民營銀行發(fā)展的必要性。圖3-1 貨幣貸款需求和儲蓄供給模型L1L2L3P2P1Q2Q1利率貨幣量圖3-1中有三條線L1、L2、L3分別代表銀行貸款供給、貨幣儲蓄供給、貨幣貸款需求。出于國家對存款準備金和貸款成本收益的考慮，銀行不會把所有的儲蓄用于貸款。P1為國家管控的存款利率，相應的儲蓄貨幣供給和銀行貸款供給分別為Q1、Q2。相對應的貸款利率為P2。存貸利差=P2-P1（超額利潤），存款準備金率(Q1-Q2)/Q11。由于國有股份制銀行壟斷銀行業(yè)，雖然無法控制存款利率，但是通過控制貨幣貸款供給抬高貸款利率，從圖中我們可以看到，當銀行控制貸款供給，貸款供給線就會左移，放款額減少，貸款利率上

15、升。現國有銀行控制貸款，主要是針“信息不對稱”的中小企業(yè)，主要服務于優(yōu)質的國有大中性企業(yè)。從而必須引入民營銀行彌補國有股份制銀行的供給不足。1、降低資金負債(f zhi)風險（楊海英. 試論我國民營(mn yn)銀行發(fā)展問題J. 知識經濟, 2010(18):41）不是原話可以不標注，只要后面參考文獻里有就可以。中國(zhn u)的居民儲蓄平均每年以20%的速度增長，其儲蓄供給資金幾乎全部集中于現有股份制銀行，使得現國有股份制銀行的負債額越來越高，同時其經營風險也越來越高。通過民營銀行的引入，部分儲蓄流向眾多的民營銀行，分散了國有銀行的經營風險。同時由于儲蓄供給資金的分流，使得國有銀行把儲蓄供

16、給的資金用于高效的服務于大中型企業(yè)，不會為多余的儲蓄資金另尋出路。最近幾年就是銀行的資金過多的流向房地產就是由于多余的儲蓄供給資金沒有更好投資出路的結果。從而民營銀行分流儲蓄資金可以很好的制抑制房泡沫。從而減小房地產泡沫破滅給國有銀行帶來的經營風險。2、引導資金正確供給據2001年中國統(tǒng)計年鑒得知：非國有經濟對國家GDP的貢獻為63%，但從銀行得到的信貸金額只占不到30%，信貸資金匹配存在嚴重的不合理性。這種不合理性需要由與中小企業(yè)相對應的民營銀行來彌補解決其信貸資金嚴重不足的問題。（引用熊繼洲.民營銀行發(fā)展的制度經濟學分析J.上海財經大學學報,2003(3):23-29）原話應該引起來。不是

17、原話可以不標注，只要后面參考文獻里有就可以。民營銀行的特性決定了它自身能夠以更低的成本、更靈活、很貼近的服務于中小企業(yè)。從經濟貢獻統(tǒng)計中我們可以看到非國有經濟在國家經濟中的地位尤為突出，中小企業(yè)是經濟爆發(fā)活力的重要動力。同時由于貸款資金供給的增加，使得中小企業(yè)的信貸成本降低，極大地推動了中小企業(yè)的發(fā)展壯大。中小企業(yè)能夠從正規(guī)渠道獲得信貸資金，可以極大地抑制不規(guī)范的民間借貸和抑制地下金融的猖獗，促進社會穩(wěn)定，經濟穩(wěn)步發(fā)展（葉陳鳳. 浙江發(fā)展民營銀行的優(yōu)勢和制度設計研究D. 浙江：浙江師范大學, 2006）。同上。3、滿足資金投資需求伴隨民營銀行的開放，個人和機構資金可以進入民營銀行，作為民營銀行

18、的股東，享有公司所有權以及分得股份紅利的權利。對于銀行的盈利水平還是高于其他行業(yè)，投資民營銀行也是一種很好的投資方式，使得部分儲蓄資金變?yōu)橥顿Y資金，激活了資金存量，同時也提高了銀行業(yè)整體的資本金充足率。另一方面，市場利率自由化的前提是充分競爭，只有引入民營銀行才能真正實現，從而當市場利率自由化，從上圖中可以看出存款利率必將上浮，因為民營銀行吸引存款必將抬高存款利率，使得儲蓄也是一個很好的投資方式，進而民營銀行可以將資金更好的輸送給中小企業(yè)。四、中國民營(mn yn)銀行的發(fā)展模式理論(lln)探討中國(zhn u)民營銀行的發(fā)展是必要的，但最關鍵的是如何發(fā)展民營銀行，同時應該以何種發(fā)展模式理論

19、作為理論基礎。企業(yè)發(fā)展模式即為企業(yè)在復雜多變的動態(tài)競爭環(huán)境中，尋求生存和發(fā)展所采取的各種管理方式和經營方式。民營銀行的性質也是民營企業(yè)，然而刪除探討民營銀行發(fā)展模式即為探討民營銀行應該采取何種經營和管理方式，其發(fā)展模式就應該是以相關管理和經營理論為理論基礎，探討民營銀行采取何種方式去建立、發(fā)展、壯大。然而刪除本文根據企業(yè)發(fā)展的邏輯順序從進入模式、內部建設、經營戰(zhàn)略、規(guī)模拓展、風險控制方面探討民營銀行的發(fā)展模式。這五個方面是民營銀行發(fā)展模式的關鍵點，進入模式決定自身屬性，內部構建決定管理效率，經營戰(zhàn)略決定生存空間，規(guī)模拓展決定發(fā)展壯大，風險控制滲透于企業(yè)運轉的各個環(huán)節(jié)。進入模式即為民營資本進入銀

20、行領域的方式。企業(yè)進入某一個新領域所采取的方式一般包括:集資組建新企業(yè)、投資入股新領域的企業(yè)。本文把進入民營銀行所采用的進入模式歸結為增量新設和股權收購兩種方式，并分析其優(yōu)劣之處，針對不同的市場環(huán)境和政策導向，選擇自身利益最大化的進入模式。文暉（2013）曾在民營銀行的構建模式與發(fā)展方向一文中指出民營銀行的構建模式為：國有銀行的股份制改造、中小商業(yè)銀行的民營化改造、全新的基礎上設立民營銀行。其核心也為投資入股（收購）和集資新設兩種構建方式。內部構建主要是指企業(yè)的股東層建設、管理層建設、員工層建設。從內部控制理論的角度考慮，內部構建的目的就是實現內部控制，而內部控制的作用是有效實現企業(yè)目標。CO

21、SO委員會曾提出，內部控制是由企業(yè)董事會、經理階層和其他員工實施的，為營運的效率效果、財務報告的可靠性、相關法令的遵循性等目標的達成而提供合理保證的過程。其構成要素應該來源于管理階層經營企業(yè)的方式，并與管理的過程相結合。建立股東、管理者、員工之間合理的制度環(huán)境是實現內部控制的前提，也是實現企業(yè)高效和安全運行的前提。經營戰(zhàn)略構建是指企業(yè)在市場為求得當下生存和發(fā)展而進行的總體性規(guī)劃。市場營銷學（2012）中指出：教科書上的是公認的理論，不用標注。企業(yè)進駐一個新領域，首先要對所在市場環(huán)境進行分析，作出合理的市場定位，確定企業(yè)的經營目標，再制定出企業(yè)的經營戰(zhàn)略。根據這一經營戰(zhàn)略制定過程作為理論基礎，本

22、文詳細的闡述了作為民營銀行如何制定自身經營戰(zhàn)略，實現民營銀行的生存與發(fā)展。民營(mn yn)銀行拓展路徑是指民營銀行(ynhng)長遠發(fā)展的戰(zhàn)略(zhnl)方向。市場營銷學（2012）中指出：企業(yè)的成長戰(zhàn)略包括密集型成長、一體化成長、多角化成長。而本文主要分析了民營銀行的一體化成長的水平一體化和多角化成長的同心多角化。水平一體化是指將性質相同的企業(yè)合并成為專業(yè)化的公司，水平一體化可擴大企業(yè)規(guī)模和實力，或取長補短、共同謀求發(fā)展機會。同心多角化是指面對新市場、新顧客，以原有技術、特長和經驗為基礎增加新業(yè)務，這種多元化的拓展為企業(yè)贏得更多盈利點，降低經營風險。 關于風險的描述在西方經濟學（2010）

23、中指出：企業(yè)在實現其目標的經營活動中，會遇到各種不確定性事件，這些事件發(fā)生的概率及其影響程度是無法事先預知的，這些事件將對經營活動產生影響，從而影響企業(yè)目標實現的程度。而對于企業(yè)自身來說面臨的風險分為可控的非系統(tǒng)風險和不可控的系統(tǒng)風險，民營銀行要做的就是控制非系統(tǒng)分析的發(fā)生的同時，規(guī)避系統(tǒng)風險發(fā)生所帶來的損失。五、民營銀行進入模式 伴隨著國家放開民營銀行政策的落實，對于民資來說如何以更低的成本、更小的風險的方式進入民營銀行的行列十分關鍵。進入民營銀行主要可以采用增量新設模式和股權收購模式。以下分析兩種模式的優(yōu)劣之處以及對于民資來說如何更好的選擇。（一）增量新設模式 民營銀行進入的新設增量模式就

24、是完全由民資發(fā)起組建的全新股份制銀行機構（王迪.我國民營銀行發(fā)展模式選擇及其創(chuàng)新J. 金融經濟, 2006(1):18-19），形成典型民營銀行。在社會和國家的監(jiān)督下，嚴格按照企業(yè)制度安排構建，產權結構明晰，其運作經營幾乎不受行政干預，實現自我經營治理，自負盈虧。這完全形成了按市場經濟規(guī)律獨立運行的經濟主體，雖然作為公眾企業(yè)，但在宏觀制度的約束下，也是追求成本最小化、利益最大化的企業(yè)目標。這種模式的好處是：第一、產權結構明晰，股東權益得到保障。第二、按照公司制度結構運行，減少不合理的行政干預，決策靈活，促進創(chuàng)新。第三、遵循利益最大化目標，提高服務質量，降低運作成本，注重企業(yè)效率。缺點是：第一、

25、市場環(huán)境未知因素太多，銀行業(yè)與其他行業(yè)不同，缺乏銀行方面的經營和管理經驗，風險太大。第二、新設民營銀行初期，基礎設施構建以及資本金保證的資金需求量巨大，民資資金量有限，會給民營銀行帶來資金斷裂的風險。第三、新設的民營銀行缺乏公信力，在沒有建立足夠的企業(yè)品牌之前，業(yè)務難以開展。（二）股權收購(shugu)模式股權收購(shugu)模式是民資通過收購中小股份制商業(yè)銀行以及其他(qt)中小金融機構超過50%的股權，實現股份制商業(yè)銀行的完全控制，再在商業(yè)銀行原有的基礎之上進行公司制改造，建立企業(yè)型的經營和管理體制，實現民營銀行的構建，一般形成復合型民營銀行。這種模式的好處是：第一、收購部分股權達到控制

26、整個商業(yè)銀行的經營，可以節(jié)約一大筆資金，降低現金流風險。第二、原有的商業(yè)銀行擁有部分有經驗的管理團隊以及固有基礎設施，民資只需要在此基礎上進行市場化改造就可以快速完成民營銀行構建。第三、原有商業(yè)銀行已為公眾所熟知，雖然改造為民營銀行，但是也能更快建立起企業(yè)的信譽度。缺點是：第一、雖然民資掌握了超過50%以上的股權，但是還是會受到政府的約束，政企難以徹底分開，不能真正的形成市場化管理。第二、原有的管理體系已經形成了一定的行政化定式思維，打破原有管理體系構建新管理體系會觸及到多方的利益結構，改造過程艱巨。第三、原有商業(yè)銀行所遺留的諸多歷史問題，比如負債、不良貸款、員工福利承諾等等問題，這些都是極其

27、棘手的問題。 以上分析的兩種方式都有自己的優(yōu)缺點，選擇哪種方式要根據民資自身的實際情況，再結合兩種模式的優(yōu)缺點，通過衡量每種模式潛在的風險和成本以及能夠帶來的收益，選擇一種使利益最大化的進入模式。六、民營銀行內部重點構建 企業(yè)主要由股東、管理層、員工三個層次構成。企業(yè)的管理水平主要是由股東監(jiān)督、管理層控制、制度約束來決定。股東監(jiān)督作用的發(fā)揮主要是取決于一個合理的股權結構，發(fā)揮股東之間的相互制衡以及對管理層的監(jiān)督作用。管理層作用的發(fā)揮主要是取決于構建一個合理的管理結構和引進一支優(yōu)秀的管理團隊，發(fā)揮對企業(yè)職工的管理監(jiān)督作用。制度的構建主要包括管理制度、監(jiān)督制度、激勵制度。一個良好的制度應該是凌駕于

28、股東、管理層、員工之上，是企業(yè)高效經營的核心。企業(yè)管理水平=股東監(jiān)督+管理層控制+制度(zhd)約束 =a*f(股權結構)+b*f(采用(ciyng)何種管理模式)+c*f(管理(gunl)*監(jiān)督*激勵)最有效管理水平=MAX股東監(jiān)督+管理層控制+制度約束 MAX股東監(jiān)督+MAX管理層控制+MAX制度約束從上面的公式中我們可以看到最有效的管理水平取決于股東、管理層以及制度的有機契合，并非是把每一個變量做到最好，也不可能都做到最好，因為三個變量之間存在很大的相關性。我們要做的是針對于自身民營銀行自身的特點，構建合理的股權結構、可控的管理層以及匹配的約束制度，在管理過程中不斷的磨合達到最有效的管理

29、水平。（一）民營銀行股權結構構建股權結構不僅決定了企業(yè)性質，還決定著企業(yè)的發(fā)展方向和發(fā)展前途。民營銀行的股權成分應該包括：民資大股東控股、外資股東控股、國家控股以及員工持股等。對于股權成分的質量也應該有要求：第一、對于大股東成員的的選擇。選擇具有良好信譽背景的企業(yè)或個人作為投資伙伴，其入股動機應該是投資而非投機，看重民營銀行的長遠發(fā)展。第二、引入實力雄厚并具有經營經營的外資入股，引入外資不僅僅注入的是資金，還有先進成熟的經營管理理念以及管理人才。第三、讓國家象征性的控股，可以增強民營銀行一定的公信力度，提高民營銀行的公關能力。第四、員工持股可以讓每一位員工能以身作則，提升員工對企業(yè)的責任感，員

30、工與企業(yè)共進退，從而提高企業(yè)的整體效率。對于股權結構，主要是以民資大股東控股為主，其他股東控股為輔。而對于大股東之間的股權結構主要是避免“一股獨大”和“經理人控制”兩種極端控股情況（引用文暉. 民營銀行的路徑選擇和發(fā)展模式J. 中國總會計師,2013(10):33）?！耙还瑟毚蟆笔枪竟蓹噙^度集中的情況，股權過度集中使得民營銀行成為家族式的企業(yè)，決策一意孤行，其他股東的權益得不到保障，不適合企業(yè)的長遠發(fā)展，這也是不符合國家政策規(guī)定的?！敖浝砣丝刂啤笔怯捎诠蓹噙^度分散導致的結果，各股東的意見分散，監(jiān)督成本過高，使得委托代理人完全控制企業(yè)決策和企業(yè)經營，極易產生企業(yè)利益輸送等損害股東權益的行為。只

31、有做到大股東之間股權匹配合理，相互制衡，才能使企業(yè)健康有序的運行。(二)民營(mn yn)銀行管理(gunl)結構構建民營(mn yn)銀行管理結構（陳耀芳，鄒亞生.農村合作銀行發(fā)展模式研究M.北京：經濟科學出版社，2005：93-95），包括高層、中層、基層管理結構，一般高層管理結構都是國家相關機構明確規(guī)定設立的：股東大會為民營銀行最高權力機構、董事會為民營銀行最高決策機構、監(jiān)事會為民營銀行的監(jiān)督機構，并對其作出了相應的職能要求。民營銀行中基層管理結構是以行長為中心的日常管理職能組織，選取何種組織模式是民營銀行發(fā)展的關鍵，即民營銀行的組織設計。民營銀行管理組織結構構建主要由市場環(huán)境和自身特點

32、來決定。民營銀行的經營模式具有區(qū)域性特點以及銀行業(yè)從事的業(yè)務范圍主要是存貸和零售業(yè)務等相關業(yè)務，其組織設計框架可采取按區(qū)域劃分的“事業(yè)部型”的組織結構（引用管理學）。這種組織結構的特點是“集中政策，分散經營”即：第一，總部負責重大的經營決策事項、對事業(yè)部的人事安排以及對各事業(yè)部的財務和業(yè)務進行監(jiān)督。第二，各事業(yè)部根據總部的政策要求，結合當地的市場情況作出有效的經營決策。第三，各事業(yè)部之間的交易遵循等價交換原則。這樣的組織結構是統(tǒng)一決策與靈活經營的結合，有利于高層領導擺脫日常事務，同時在事業(yè)部有利于培養(yǎng)出高級的管理人才。圖6-1 組織設計人事部財務部業(yè)務部技術部產品開發(fā)部總行行長 地區(qū)B分行地區(qū)

33、A分行市場部財務部財務部市場部支行6支行4支行3支行1支行5支行2 本文設計的圖6-1組織設計克服事業(yè)部組織結構導致的機構設置重疊，將人事部、產品研發(fā)部、技術部、產品開發(fā)部這些具有系統(tǒng)性的部門由總部統(tǒng)一管理，比如金融產品開發(fā)出來可以復制給每一個支行，再下達到支行，由支行去具體拓展實施。支行作為最小的業(yè)務單元，在總行的政策指導下，可以獨立靈活的開展自己的業(yè)務。從圖中我們也可以看出這樣的組織模式既兼顧了橫向管理幅度和縱向管理幅度，適度的集權和分權，使得組織信息傳遞效率和管理效率能夠大大提高。（三）民營(mn yn)銀行管理(gunl)團隊構建(u jin)民營銀行的具體經營需要一個高效的管理班子來

34、實施，話說“一流的管理團隊+二流的指導政策”的經營效果大于“二流的管理團隊+一流的指導政策”的經營效果，所以足可以看出一個強大的管理隊伍對于企業(yè)經營的重要性。那么如何構建和保持民營銀行一個持續(xù)高效的管理隊伍：第一，引進人才。首先，總行行長由董事長提名，董事會聘任。再由行長提名聘任其他高級管理人員。其他中基管理者由民營銀行人事部負債聘任?？傂行虚L作為民營銀行所有股東權益的代理人，他的管理和創(chuàng)新能力直接影響著民營銀行的經營績效。為了避免代理出現道德風險，民營銀行應該選擇具有良好聲譽背景以及豐富從事銀行業(yè)經營管理經驗的經理人作為民營銀行的高層管理者。同時，對于中基層的管理者要考量其應該具有良好品德、

35、專業(yè)素養(yǎng)、了解業(yè)務知識、較高決策能力、較好人際溝通能力、創(chuàng)新能力。對于管理人才的引進，可以通過內部提拔、人才市場招聘、校園招聘、獵頭公司尋找、挖競爭者人才等方式引進合適的優(yōu)秀人才。第二，人才培養(yǎng)。人才培養(yǎng)分為上崗培訓和深造培養(yǎng)。上崗培訓是銀行剛引進的人才不一定都能立馬上崗，需要通過一定的業(yè)務知識和專業(yè)技能的培訓才能擔任民營銀行工作。民營銀行除了組織集體的系統(tǒng)培訓外，還可以建立“師徒關系”制度，不僅可以加強銀行職工情感，還可以達到快速提升員工業(yè)務能力的效果。深造培養(yǎng)是為滿足銀行競爭發(fā)展需要，通過內部培訓以及外部教育等方式培養(yǎng)出具有更高管理素質和創(chuàng)新能力的管理人才。民營銀行的長遠發(fā)展必須注重人才的

36、培養(yǎng)。第三，留住人才。銀行從招聘到培養(yǎng)對管理人才投入了大量的財力，目的就是讓管理者更好的為銀行服務。要讓管理者們盡其所能不僅僅是提供合理的薪金和提拔機制，更重要的是需要建立一個具有歸屬感的企業(yè)文化。把握好引進人才、培養(yǎng)人才、留住人才這三個程序便可構建一個穩(wěn)定高效以及富有活力和創(chuàng)新力的管理隊伍。（四）內部管理制度構建俗話說“沒有規(guī)矩不成方圓”，在民營銀行內部也需要建立完善的制度規(guī)范。制度的作用是為了標準、約束以及激勵管理者和員工的行為，使其更好地為銀行服務。民營銀行的內部制度構建需要建立完善的管理制度、內部監(jiān)督制度、激勵制度。第一，管理制度的建立主要是標準化和規(guī)范化民營銀行內部的運作方式，節(jié)約管

37、理成本，提高工作效率，防止民營銀行利益損失。通過建立相關管理制度規(guī)范財務管理、資金管理、授權管理以及標準人事管理、薪金管理、信息傳遞管理、服務質量管理等管理內容，使得銀行的任何一個行為都有制可依，使民營銀行能夠有序高效的運轉。第二(d r)，內部監(jiān)督制度的建立是針對股東(gdng)行為、管理者行為、職工行為、經營(jngyng)風險的監(jiān)督。在民營銀行全體人員遵守國家要求的相關法律法規(guī)的條件下，還需要遵守民營銀行內部管理制度要求。同時在培養(yǎng)民營銀行人員自身責任感條件下，也需要建立一定的制度監(jiān)督銀行人員的個人行為，對于偏離銀行制度要求的行為要即時糾正。首先是會給民營銀行長遠發(fā)展帶來巨大隱患的股東之

38、間超比例的“關聯交易”問題（引用于黃星澍.中國小型民營銀行公司治理的現狀與思考J 河南金融管理干部學院學報,2008,26(4):61-71），這種行為嚴重損害了其他股東以及存款者的利益，民營銀行建立之初就應該嚴加杜絕，發(fā)展過程中加強自我監(jiān)督。其次就是對管理者行為的監(jiān)督，監(jiān)督管理者是否執(zhí)行股東決議以及實現股東利益最大化，是否真實地傳遞企業(yè)的財務信息，是否為企業(yè)的發(fā)展盡其所能，以及是否存在為謀求個人利益損害股東及相關者利益的行為。對于民營銀行職工來說，是否認真負責對待自己的工作，是否為客戶提供了高質量的服務等等。對民營銀行經營風險的監(jiān)督主要是對民營銀行資本金充足率、資本壞賬率、凈利潤增長率、市場

39、占有率的監(jiān)督。第三，建立合理全面的績效考核機制和獎懲機制，堅持“公平、公正、公開”的原則，作出合理的獎懲，有效的激勵員工的工作積極性，從而提高員工工作效率和服務質量。獎懲的依據是績效考核，員工和管理者的績效考核應該是全面綜合的考核，對于管理者應該從工作績效、上級管理者評價、直接下屬評價方面賦予不同的權重考核。對于員工應該從工作績效、上級管理者評價、同事以及客戶評價等方面綜合考核。這樣既可以保證員工做好本職工作的同時調和企業(yè)員工之間的關系，有利于企業(yè)的長遠發(fā)展。獎懲標準應該具有具體性、層次性、可行性、驅動性。獎勵的具體類別有薪資獎勵、職務提拔、員工持股、精神鼓勵。根據績效考核的結果，按照獎懲標準

40、，公平公正嚴格實施相應的獎懲項目。七、民營銀行經營策略構建（一）市場環(huán)境分析市場環(huán)境是直接影響和制約企業(yè)發(fā)展的外在因素(yn s)和力量，所以民營(mn yn)銀行在確立(qul)自身的初期發(fā)展戰(zhàn)略之前，需要分析自身所處的市場環(huán)境。比較典型的方式是通過構建“五力競爭模型”來分析民營銀行所處的市場環(huán)境?！拔辶Α钡臉嫿ㄔ匕ㄉ嫌喂獭⑾掠慰蛻?、同行競爭者、產品替代者、潛在競爭者。目前民營銀行作為銀行業(yè)的潛在競爭者，在民營銀行開放之后將同現有銀行共同競爭。第一，對于民營銀行來說，上游供應主要由大型企業(yè)存款、中小企業(yè)存款、個人儲蓄構成。從圖7-1中我們可以看到企業(yè)存款和個人儲蓄是逐年上升的，雖然近

41、兩年其增幅減緩，但其增加的絕對量是巨大的。在大型企業(yè)存款、以及個人儲蓄中，國有股份制銀行占有較大比例。而民營銀行應該主動爭取中小企業(yè)存款，同時積極滲透個人儲蓄存款，因為個人儲蓄存款儲量巨大，贏得個人儲蓄存款就贏得了市場。圖7-1 企業(yè)存款與個人儲蓄趨勢 數據來源:2012年統(tǒng)計年鑒第二，同行業(yè)競爭者主要是現有國有股份制銀行，在國家政策的保護下，國有股份制銀行處在市場絕對壟斷的地位，目前市場壟斷系數CR5為43.34%，它們在市場擁有絕對的控制權，對民營銀行的發(fā)展極為不利。第三，產品替代者主要是證券、保險等其他直接融資金融機構，它們對于間接融資的銀行來說具有資金分流的作用，可以吸納大量的儲蓄資金

42、,從表7-2中可以看出間接融資對銀行的經營形成競爭。 表7-2 間接融資與直接融資規(guī)模分布年份2011年2012年2013年融資總規(guī)模128286.0777760.04157631.27直接融資74715.4748550.5782037.63間接融資53570.629209.4775593.64直接融資比例58.24%62.44%52.04%數據來源：2013年金融(jnrng)年鑒第四，下游客戶主要有大型(dxng)企業(yè)、中小企業(yè)、個人。大企業(yè)一般具有雄厚資產(zchn)，信息透明度高，具有較高的信用額度。而對于中小企業(yè)和個人，由于資產有限、信息不對稱等問題，獲得貸款較難。（二）市場定位通過

43、市場環(huán)境的分析，目前銀行業(yè)是一個高度壟斷的市場，民營銀行作為即將進入銀行業(yè)的潛在競爭者，在發(fā)展初期它具有規(guī)模小、資金少的特性，不能與現有的國有股份制銀行正面抗衡。所以民營銀行必須在市場中對自身進行合理的定位，找到自己的生存空間。自1999年以來，國有股份制銀行逐步從農村撤走，基本取消了縣一級分支機構的放貸權，現主要服務于高、中層金融市場。在這些高、中層金融領域，國有股份制銀行匹配了高端的系統(tǒng)設施和技術人才，在這些領域已經形成了規(guī)模經濟，其市場地位難以被撼動。而民營銀行進入這些高中端領域需要投入巨額的資金以及面臨巨大的競爭沖擊，其結果必將是以卵擊石、得不償失。所以民營銀行必須發(fā)揮自身的比較優(yōu)勢，

44、尋找自身的優(yōu)勢條件，不與國有股份制銀行正面交鋒，占領和強化國有股份制銀行弱化和不愿開辟的潛力市場才是可行之道。那么民營銀行初期的市場定位應該是專注服務于國有股份制銀行不愿發(fā)展的基層金融，即服務于中小企業(yè)以及個人。這樣不僅彌補了市場的供給不足問題，滿足中小企業(yè)對資金的強烈需求，同時也符合市場運行規(guī)律要求。只要把中小企業(yè)的融資問題作大做好，當企業(yè)自身實力發(fā)展壯大，進軍大客戶大資源也是勢在必得（王競達,王海燕.中國民營銀行發(fā)展檁式的目標定位和戰(zhàn)略選擇J. 稅務與經濟, 2004(6) ：12-14）。（三）經營策略民營銀行在發(fā)展初期必須采取創(chuàng)新戰(zhàn)略和鮮明的差異化戰(zhàn)略。如果民營銀行想一躍成為銀行業(yè)一顆

45、閃亮的新星，一很好的途徑就是走創(chuàng)新之路，即經營思路與眾不同又符合大眾需求。即便不能做到顛覆性的創(chuàng)新，民營銀行也要跟緊時代技術潮流，尤其是現在的互聯網技術與金融的結合、科技與金融的結合等等金融創(chuàng)新都是民營銀行利用發(fā)展的機會。差異化戰(zhàn)略(zhnl)主要目的是開拓(kitu)潛在市場、滲透(shntu)現有市場，避開大型國有股份制銀行的強勢市場，獲取自己的生存空間。只有先活下來，才能尋求發(fā)展。民營銀行要想存活下來，必須比國有股份制銀行做得更細致、投入更多。民營銀行發(fā)展初期資源有限，必須對細分的部分客戶群體進行差異化戰(zhàn)略。其差異化戰(zhàn)略主要包括：產品差異化、成本差異化、服務差異化、業(yè)務差異化。第一，民營

46、銀行產品差異化主要是針對不同的客戶群體設計出個性化的理財產品，甚至是針對個人設計出符合客戶利益最大化、風險最小化的理財產品，這就要求民營銀行具有更高的創(chuàng)新能力。比如說去開發(fā)大學生這一潛力群體，這些群體現大型銀行很少關注，如果民營銀行在大學期間為他們設計一些理財方案，培養(yǎng)他們的理財觀念，在未來這一群體將成為民營銀行重要的富礦群體。第二，成本差異化與服務差異化有相通之處，服務質量的高低直接影響著成本的高低，但民營銀行可以通過更加靈活精簡的管理機構降低成本，同時提高服務質量。在經營的過程中必然會與國有股份制銀行競爭，但在市場價格方面還是采用跟隨策略，避免價格戰(zhàn)，但可以變相的價格競爭為客戶提高更高質量

47、的附加服務，讓客戶享受更高實惠。第三，民營銀行業(yè)務差異化主要是民營銀行的核心業(yè)務的差異化，民營銀行的核心業(yè)務應該幫助地方中小企業(yè)成長，從企業(yè)的成長中獲益。而對中小企業(yè)的幫助不是簡單的放貸，而是民營銀行對地方潛力企業(yè)的挖掘，跟蹤了解企業(yè)發(fā)展軌跡，滿足企業(yè)的資金需求，同中小企業(yè)一同成長。這樣民營銀行對地方企業(yè)的經營情況非常了解，大大減少了信息不對稱帶來的交易成本。中小企業(yè)客戶的特點是需求雜、批次多、數量小，但中小企業(yè)數量多，所以總需求量極大，通過以上方式民營銀行能夠把這些巨量的中小客戶變?yōu)樨S富的優(yōu)質資源。對于國有股份制銀行來說，開發(fā)這些資源是不劃算的。（五）品牌形象構建民營銀行從長遠發(fā)展的角度上看

48、，必須注重自身品牌形象的建設，致力成為高美譽度和信任度的“品牌銀行”。品牌形象對于企業(yè)來說是一種無形的財富資源，它代表著企業(yè)文化和企業(yè)使命。民營銀行可以根據自身的核心業(yè)務樹立自己的品牌形象，致力于服務中小企業(yè)，解決中小企業(yè)融資難問題。這不僅可以獲得社會大眾的認可，還可以促進與中小企業(yè)的間的緊密聯系。民營銀行的品牌形象構建需要從以下幾個方面構建：第一，選擇資金實力以及社會信譽較高的個人和企業(yè)作為民營銀行的股東。民營銀行股東的資金實力代表民營銀行承擔風險的能力，同時民營銀行能獲得較充足的資本金，提高經營能力，降低經營風險。股東的社會信譽較高能獲得社會公眾的認同，獲得大眾的信任，其業(yè)務才能更好的開展

49、，同時也降低了民營銀行經營的風險。第二，豐富的企業(yè)文化加上優(yōu)質的管理團隊。在民營銀行(ynhng)內部營造和諧溫馨的企業(yè)文化，讓每一個職員都能最大限度的發(fā)揮自己的才能為企業(yè)服務，提高職工對企業(yè)發(fā)展的責任感。好的企業(yè)文化不僅可以提高民營銀行的運作效率，還可以讓客戶感覺銀行的團結協(xié)作，從而贏得廣大客戶的信任。第三，服務質量和產品效益。高服務質量是顧客得到尊重的享受，對于客戶來說也是一種精神收益。同時高產品效益是民營銀行品牌形象構建的絕對(judu)保障，因為對于客戶來說最直接和直觀的是物質(wzh)收益，所以民營銀行一定要積極創(chuàng)新，開發(fā)出較高收益、較低風險的金融產品滿足客戶需求，提高客戶的滿意度。

50、第四，促進社會公益事業(yè)，贏得公眾的好感。民營銀行作為公眾企業(yè)應該多參與社會公益事業(yè)、承擔社會責任，在社會大眾心目中構建良好的社會公益形象。同時也要做好對自身公益事業(yè)的宣傳工作。第五，強化與中小企業(yè)關系。民營銀行的核心業(yè)務對象是中小企業(yè)，所以必須樹立扶持中小企業(yè)的公眾形象，多參與中小企業(yè)的建設活動，搞好與中小企業(yè)的關系。讓中小企業(yè)形成“有困難找民營銀行”潛在觀念，最終形成中小企業(yè)與民營銀行之間緊密的依賴關系。八、民營銀行拓展路徑隨著民營銀行的發(fā)展，第一步應該考慮上市的問題，同時將面臨規(guī)模拓展和多元轉化這兩條路徑選擇（段吟穎，李宗澤.民營銀行上市后績效問題研究與啟示J. 福建論壇, 2010(5)

51、:82-88） 。民營銀行要想發(fā)展壯大，必須通過資本市場進行資本充實，民營銀行僅僅靠自身資本積累發(fā)展是遠遠不夠的，需要靠上市募集資金彌補資本金不足、增強自身發(fā)展的動力。再進行民營銀行發(fā)展的第二步，由小規(guī)模向大規(guī)模轉變的規(guī)模橫向拓展，通過橫向并購形成規(guī)模經濟。當民營銀行自身實力足夠，可進行專業(yè)化向多元化轉變的規(guī)模交叉式拓展，通過交叉式并購應對競爭、抵御經營風險。民營銀行發(fā)展的基本思路應該是上市集資規(guī)模拓展多元轉化，從發(fā)展壯大到國內競爭，再走向國際發(fā)展道路。（一）自身規(guī)模拓展民營銀行規(guī)模拓展是指為擴大(kud)其自身的經營規(guī)模和資產實力而進行的同行業(yè)并購(bn u)行為。通過對符合企業(yè)戰(zhàn)略(zhn

52、l)發(fā)展的其他民營銀行進行并購，再對整個企業(yè)的資產進行整合和對管理結構重疊進行精簡，從而實現規(guī)模經濟。銀行業(yè)是一個資金行業(yè)，它的主要盈利模式就是對資金進行運轉，所以銀行業(yè)是一個極其容易形成規(guī)模經濟的行業(yè)。形成規(guī)模經濟，不僅可以增強競爭能力，還可以增強民營銀行的盈利能力。 圖8-1 長期平均成本曲線 圖8-2 長期平均收益曲線LAC單位CQ1規(guī)模經濟點Q1規(guī)模經濟點單位收益率R資本量資本量我們可以從圖8-1中看到民營銀行規(guī)模經濟的表現（N. Cregory Mankiw. essentials of Economics,5th Edition(M).Cengage learning ,2010：

53、205-206）。但由于民營銀行經營貨幣的特殊性，將一元作為銀行的單位產品價格，在長期不考慮固定成本，則單位成本AVC=C/Q，由于規(guī)模經濟，C/Q將會減小,。單個產品收益率i=(1-AVC)/1也會增加,從長期來看，不考慮固定資產，單個產品收益率即為民營銀行整個長期資產收益率，即：i=長期資產收益率（長期資產收益率曲線=長期平均收益曲線）。從而我們可以將圖8-1轉化為圖8-2更加直觀反映民營銀行規(guī)模經濟情況。當民營銀行逐步實現規(guī)模經濟，民營銀行的資產收益率會不斷增加，直到實現最大資產收益率。當資產收益率逐漸下降，則民營銀行開始出現規(guī)模不經濟，產生的一般原因是由于經營規(guī)模大，管理層之間出現協(xié)調

54、成本激增等問題導致。所以民營銀行的發(fā)展不是毫無顧忌的規(guī)模擴張，應該在發(fā)展的過程中保持適度的規(guī)模，以實現最佳的規(guī)模經濟狀態(tài)。（二）業(yè)務多元轉化美國的銀行業(yè)經歷了混業(yè)經營到專一經營，再到現如今為增強美國銀行業(yè)的國際競爭能力，銀行業(yè)又進入兼營證券業(yè)、保險業(yè)、票據業(yè)的混業(yè)經營局面。在嚴格的監(jiān)管制度下，混業(yè)經營可以使不同業(yè)務之間進行資源共享，提高經營效率。同時混業(yè)經營還可以在一定程度上抵御金融風險。當在某一行業(yè)遭遇不可抗的市場風險，如果經營單一，將會給銀行帶來滅頂之災，如果是混業(yè)經營，還可以從其他業(yè)務中去彌補損失，降低銀行的倒閉風險(于宗先， 民營銀行：臺灣案例M.北京：社會科學文獻出版社2005：16

55、4-166)。所以混業(yè)經營對于銀行業(yè)來說是有利的，也是未來的發(fā)展趨勢。在中國銀行業(yè)，國家為了金融業(yè)的穩(wěn)定，實施的是銀行專業(yè)經營的政策。但伴隨著中國金融業(yè)在國際上的發(fā)展，銀行業(yè)混業(yè)經營也是一個政策趨勢，如果宏觀政策對銀行業(yè)混業(yè)經營進行開放，對于民營銀行來說也是一個綜合性發(fā)展的契機。民營銀行要做好把握機會的準備，混業(yè)經營的前提是已經具備相當的資本實力和管理人才以及相關的社會資源，這些條件在民營銀行發(fā)展初期就需要先知先覺逐步積累的。民營銀行在多元轉化的過程中，可以逐步實現“持股控股絕對控股”這一步驟，實現民營銀行的多元化經營。從而達到民營銀行資產實力的擴充、競爭力的提升以及經營風險的降低?；鞓I(yè)經營也

56、是民營銀行未來走向國際金融競爭道路的基礎。九、民營(mn yn)銀行風險控制銀行是經營貨幣的特殊行業(yè)，必須做好風險控制(kngzh)，這才是長遠發(fā)展基本原則。同時銀行作為公眾企業(yè)，其經營好壞不僅關系到銀行自身的利益得失(dsh)，還關系到存款者利益以及社會安定問題。所以民營銀行在尋求股東利益最大化的同時，必須合理控制風險。民營銀行面臨的風險包括系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)風險，系統(tǒng)風險主要是宏觀經濟低迷、國家政策管制等因素導致。民營銀行的非系統(tǒng)風險主要是自身的經營風險導致的，包括業(yè)務風險、財務風險、競爭風險、管理者道德風險等因素。民營銀行要做的就是對這些風險因素進行前饋控制，提前做好風險預警機制。（一）

57、系統(tǒng)風險控制民營銀行要做的就是對國際和國內經濟環(huán)境的預估，當宏觀經濟逐漸下滑時，民營銀行就需要適當的控制經營規(guī)模甚至縮減規(guī)模，決不宜繼續(xù)擴張。同時在民營銀行發(fā)展壯大的過程中應當不斷積累資金實力以及發(fā)展多個業(yè)務領域以抵御金融風暴帶來的滅頂之災。雖然政策風險發(fā)生的可能性微乎其微，但在民營銀行發(fā)展的過程中也需要做好充分的心理準備。（二）非系統(tǒng)風險控制1、業(yè)務風險(fngxin)控制非系統(tǒng)(xtng)風險主要存在于業(yè)務風險之中，包括(boku)為追求高收益而從事高風險業(yè)務（鐘偉.中國民營銀行宜走社區(qū)銀行之路J.上海金融,2004(6)：8-7）、貸款發(fā)放過于集中以及超額的關聯貸款。這些業(yè)務問題一旦爆發(fā)，將會給民營銀行帶來巨額損失。民營銀行的經營原則應該尋求資產的穩(wěn)定增值，為客戶利益著想，這也是民營銀行的