2022年新形勢(shì)下企業(yè)融資渠道創(chuàng)新知識(shí)講座

1、新形勢(shì)下企業(yè)融資渠道創(chuàng)新知識(shí)講座目錄2011年企業(yè)所面臨的金融環(huán)境第一部分如何解決企業(yè)的真實(shí)需求第二部分交通銀行發(fā)展戰(zhàn)略簡(jiǎn)介第三部分2011年企業(yè)所面臨的金融環(huán)境第一部分2011年企業(yè)所面臨的經(jīng)濟(jì)環(huán)境物價(jià)指數(shù)繼續(xù)走高企業(yè)經(jīng)濟(jì)前景不確定性信貸規(guī)模趨緊人民幣持續(xù)升值CPI、PPI持續(xù)走高2010年7月至今，CPI一直在3%以上，PPI持續(xù)走高。人民幣持續(xù)升值2008.012008.062010.072011.042008年以來，人民幣對(duì)美元匯率經(jīng)歷了兩次快速上升利率上升通道開啟2010年10月20日至今，央行已連續(xù)四次加息，共加息100個(gè)基點(diǎn)。銀行準(zhǔn)備金率不斷提高2010年11月16日以來，央行連

2、續(xù)上調(diào)金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率，大型金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率達(dá)到20.5%的歷史最高水平。銀行信貸投放增速明顯放緩銀行信貸投放受到規(guī)模限制，增速明顯放緩。2011年企業(yè)所面臨的金融環(huán)境第一部分如何解決企業(yè)的真實(shí)需求第二部分對(duì)企業(yè)需求的解讀資金融通資產(chǎn)管理取得足額融資降低融資成本優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)增強(qiáng)資金流動(dòng)性提升管理效率提高資金收益如何解決您的融資需求？如何解決融資難問題？四大渠道之一：債務(wù)融資工具信貸規(guī)模趨緊拓寬融資渠道債務(wù)融資工具我國債務(wù)融資工具發(fā)展歷史2004200520062007200820092010證券公司短期融資券短期融資券（CP）資產(chǎn)支持票據(jù)（ABCP）金融創(chuàng)新產(chǎn)品備案管理辦法含權(quán)、信用衍

3、生產(chǎn)品交易商協(xié)會(huì)成立銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具管理辦法中期票據(jù)中小企業(yè)集合票據(jù)信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具（CRM）超短期融資券（SCP）債務(wù)融資工具基本操作結(jié)構(gòu)發(fā)行人交易商協(xié)會(huì)機(jī)構(gòu)投資者主承銷主承銷商律師事務(wù)所會(huì)計(jì)師事務(wù)所評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)中央國債公司債務(wù)融資工具比較公司債 企業(yè)債 中期票據(jù) 短期融資券 銀行貸款 審批部門證監(jiān)會(huì)發(fā)改委交易商協(xié)會(huì)銀行內(nèi)審融資主體通常為上市公司通常為央企、非上市企業(yè)、地方企業(yè) 通常為央企、上市公司以及非央企、非上市企業(yè)、地方企業(yè)、中外合資企業(yè)無限制盈利要求 近三年年均可分配利潤(rùn)不少于公司債一年利息無 銀行內(nèi)審 凈資產(chǎn)要求股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣 3000萬元，有限責(zé)

4、任公司和其他類型企業(yè)的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬元無銀行內(nèi)審債務(wù)融資工具比較公司債 企業(yè)債 中期票據(jù) 短期融資券 銀行貸款 融資期限 5-10年5年以上3-5年 1年 無限制 融資成本發(fā)行成本：根據(jù)企業(yè)評(píng)級(jí)情況及市場(chǎng)利率浮動(dòng)發(fā)行費(fèi)用：一般在0.4%-2%（按期限不等）基準(zhǔn)5.31%融資上限 低于凈資產(chǎn)的40%-發(fā)行效率 4個(gè)月內(nèi)給予答復(fù)，效率一般不需審核，3個(gè)月左右，效率高視銀行流程 交易場(chǎng)所 交易所市場(chǎng)銀行間市場(chǎng)、交易所市場(chǎng)銀行間市場(chǎng)無債務(wù)融資工具融資用途融資工具融資用途公司債中期融資，補(bǔ)充營運(yùn)資金、購買設(shè)備、優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)等企業(yè)債長(zhǎng)期項(xiàng)目融資。用于固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目原則上累計(jì)發(fā)行額不得超過該

5、項(xiàng)目總投資的60%，用于補(bǔ)充營運(yùn)資金的，不超過發(fā)債總額的20%。中期票據(jù) 中期融資，補(bǔ)充營運(yùn)資金、購買設(shè)備、優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)、收購兼并等短期融資券短期融資，補(bǔ)充流動(dòng)資金債務(wù)融資工具融資成本利率隨行就市，但總體來說低于銀行同期貸款利率債務(wù)融資工具案例 浙江中大集團(tuán)短期融資券，分行本部待償還余額6億元，注冊(cè)期限2年，主體評(píng)級(jí)AA-， 北京 七星華創(chuàng)中小企業(yè)短期融資券 上海 閔行中小企業(yè)集合票據(jù)集合票據(jù)中小企業(yè)債務(wù)融資已成為新的熱點(diǎn)!具有法人資格的非金融企業(yè)在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行的、約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券主要可以分為短期融資券（2年滾動(dòng)）和中小企業(yè)集合票據(jù)（一般1-3年）銀行間市場(chǎng)債務(wù)融資工具

6、待償還余額不超過企業(yè)凈資產(chǎn)的40%集合票據(jù)操作流程圖發(fā)行人（多家）申請(qǐng)注冊(cè)評(píng)級(jí)交通銀行（主承）募集資金擔(dān)保法律意見資金備用授信償付資金本息兌付發(fā)行發(fā)行評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)會(huì)計(jì)師事務(wù)所律師事務(wù)所擔(dān)保機(jī)構(gòu)審計(jì)中國銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)接受注冊(cè)償債賬戶中央國債登記公司機(jī)構(gòu)投資者本息兌付集合票據(jù)操作要點(diǎn)發(fā)行主體非金融中小企業(yè)主體數(shù)量2 個(gè)（含）至10 個(gè)（含）四個(gè)統(tǒng)一產(chǎn)品設(shè)計(jì)、券種冠名、信用增進(jìn)、發(fā)行注冊(cè)方式發(fā)行方式一次注冊(cè)、一次發(fā)行發(fā)行額度任一發(fā)行人不得超過其凈資產(chǎn)的40%，且不超過2 億元，單支集合票據(jù)不超過10億元償債保障措施信用增進(jìn)措施、資金償付安排以及其他償債保障措施其他事項(xiàng)注冊(cè)有效期內(nèi)，對(duì)于已注冊(cè)但尚未

7、發(fā)行的集合票據(jù)，債項(xiàng)信用級(jí)別低于發(fā)行注冊(cè)時(shí)信用級(jí)別的，集合票據(jù)發(fā)行注冊(cè)自動(dòng)失效約定投資者保護(hù)機(jī)制，包括應(yīng)對(duì)可能影響投資者利益情況（如發(fā)行人和擔(dān)保人信用資質(zhì)惡化）的有效措施集合票據(jù)發(fā)行成本發(fā)行利率按市場(chǎng)情況招標(biāo)確定，預(yù)計(jì)略高于同期限、同債項(xiàng)評(píng)級(jí)短券及中票發(fā)行利率其他費(fèi)用擔(dān)保費(fèi)視擔(dān)保機(jī)構(gòu)及反擔(dān)保措施等，由雙方協(xié)商確定承銷費(fèi)發(fā)行期限不超過1年，按0.4%/年；超過1年的，按0.3%/年信用評(píng)級(jí)費(fèi)由發(fā)行人與評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)協(xié)商確定律師費(fèi)由發(fā)行人與律師事務(wù)所協(xié)商確定發(fā)行登記服務(wù)費(fèi)及代理兌付費(fèi)中央國債登記結(jié)算公司收取交易商協(xié)會(huì)會(huì)員費(fèi)中小企業(yè)免收關(guān)于費(fèi)用的其他事項(xiàng)地方政府統(tǒng)籌協(xié)調(diào)及貼息貼費(fèi)支持案例：前九單中小企業(yè)集

8、合票據(jù)發(fā)行情況名稱發(fā)行日金額(億元)年限票面利率(%)評(píng)級(jí)發(fā)行人家數(shù)發(fā)行人評(píng)級(jí)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)擔(dān)保人主承銷商09順義SMECN12009-11-232.65 1 4.08%A-17BB+A新世紀(jì)首創(chuàng)擔(dān)保(AA)北京銀行09諸城SMECN1 09諸城SMECN22009-11-233.002.00 3 1y+2.2%1y+3.75%AAA AA-8BBBA-新世紀(jì)中債增進(jìn)(AAA)中信證券中信銀行09壽光SMECN12009-11-235.00 2 5.10%AA-8BBBA新世紀(jì)壽光金財(cái)(AA-)農(nóng)業(yè)銀行10閔行SMECN12010-2-255.00 34.45%AA+7BBBA+新世紀(jì)閔行城投(AA

9、+)工商銀行10中高SMECN12010-2-260.90 1 3.60%A-13BBB+A新世紀(jì)中關(guān)村擔(dān)保(AA-)交通銀行10廣州SMECN12010-5-141.5031y+1.3% (3.55%)AAA5BB+BBB+聯(lián)合中債增進(jìn)(AAA)光大銀行10諸暨SMECN110諸暨SMECN22010-6-216.000.601優(yōu)先:3.8%普通:5.699%優(yōu)先A-1普通B8BBB-A+聯(lián)合東方資產(chǎn)優(yōu)先級(jí)遠(yuǎn)期收購承諾浙商銀行10濰坊SMECN12010-8-247.4021y+0.9% (3.15%)AAA7BBB + A大公中債增進(jìn)(AAA)興業(yè)銀行10江蘇SMECN12010-9-27

10、3.3031y+1.85% (4.10%)AA+4BBB-BBB+聯(lián)合江蘇信用再擔(dān)保南京銀行其他債務(wù)融資工具（1）蘊(yùn)通電子供應(yīng)鏈系統(tǒng)(SFC)應(yīng)收賬款融資產(chǎn)品1. 定義2. 業(yè)務(wù)模式及流程3. 優(yōu)勢(shì)SCF應(yīng)收賬款融資定義 SCF應(yīng)收賬款融資指：零部件供應(yīng)商將其對(duì)整車廠一定期限內(nèi)的所有應(yīng)收賬款質(zhì)押給交行，在系統(tǒng)對(duì)接的基礎(chǔ)上，交行定期從整車廠處批量獲得零部件供應(yīng)商對(duì)整車廠的應(yīng)收賬款信息，自動(dòng)形成應(yīng)收賬款池，供應(yīng)商可在該應(yīng)收賬款池基礎(chǔ)上申請(qǐng)融資的產(chǎn)品。 應(yīng)收賬款到期，整車廠可通過現(xiàn)金轉(zhuǎn)賬或電子銀行承兌匯票的方式進(jìn)行支付。若通過現(xiàn)金轉(zhuǎn)賬方式支付的，在保證應(yīng)收賬款最低質(zhì)押率要求的情況下，整車廠的支付資金

11、可自動(dòng)進(jìn)入零部件供應(yīng)商在交行的結(jié)算賬戶。若通過電子銀行承兌匯票方式進(jìn)行支付的，在保證最低質(zhì)押率要求的情況下，零部件供應(yīng)商可通過網(wǎng)銀申請(qǐng)?zhí)崛∑睋?jù)；銀票到期，在保證最低質(zhì)押率的情況下，銀票托收資金可自動(dòng)進(jìn)入零部件供應(yīng)商在交行的結(jié)算賬戶。 SCF應(yīng)收賬款融資產(chǎn)品業(yè)務(wù)模式及流程（2）批量上傳應(yīng)付賬款信息（4）付款或支付電子銀行承兌匯票整車廠SCF交行最低質(zhì)押率溢出資金（1）電子訂單應(yīng)收賬款+現(xiàn)金+銀票（3）融資零部件供應(yīng)商SCF應(yīng)收賬款融資產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)SCF應(yīng)收賬款融資產(chǎn)品應(yīng)收賬款認(rèn)電子化供應(yīng)商關(guān)系維護(hù)網(wǎng)上申請(qǐng)融資應(yīng)收賬款信息傳輸電子化，輕松便捷 省去紙質(zhì)確認(rèn)流程，提高效率 電子簽名，安全度高 電子憑證，

12、防偽度強(qiáng) 融資申請(qǐng)網(wǎng)上提交，操作簡(jiǎn)便 應(yīng)收賬款池系統(tǒng)管理，快速放款 收款資金自動(dòng)溢出，經(jīng)營周轉(zhuǎn)有保障其他債務(wù)融資工具（2）經(jīng)營性物業(yè)抵押貸款1. 產(chǎn)品定義2. 適用對(duì)象3. 產(chǎn)品特點(diǎn)經(jīng)營性物業(yè)抵押貸款產(chǎn)品定義經(jīng)營性物業(yè)抵押貸款是指我行向經(jīng)營性物業(yè)的法人發(fā)放的,以其所擁有的物業(yè)作為貸款抵押物,還款來源包括但不限于經(jīng)營性物業(yè)的經(jīng)營收入的貸款。經(jīng)營性物業(yè)是指完成竣工驗(yàn)收并投入商業(yè)運(yùn)營，經(jīng)營性現(xiàn)金流量較為充裕、綜合收益較好、還款來源穩(wěn)定的商業(yè)營業(yè)用房和辦公用房，包括商業(yè)樓宇、星級(jí)賓館酒店、綜合商業(yè)設(shè)施（如商場(chǎng)、商鋪）等商業(yè)用房。期限最長(zhǎng)原則上不超過8年。經(jīng)營性物業(yè)抵押貸款適用對(duì)象1、在我行開立基本賬戶

13、或一般賬戶, 具有貸款證(卡),且無不良信用記錄；2、在我行的信用評(píng)級(jí)在BB以上（含），資產(chǎn)負(fù)債率原則上不高于70；3、經(jīng)營和財(cái)務(wù)狀況良好，具有還本付息能力；4、擁有經(jīng)營性物業(yè)全部產(chǎn)權(quán),持有合法、有效的土地使用權(quán)證和房產(chǎn)所有權(quán)證；獲得土地使用權(quán)證的方式為國有出讓土地；5、董事會(huì)或有權(quán)決策機(jī)構(gòu)同意將其擁有的經(jīng)營性物業(yè)作為貸款抵押物；6、書面承諾物業(yè)經(jīng)營所產(chǎn)生的資金結(jié)算、代收代付等中間業(yè)務(wù)在我行辦理，接受我行對(duì)物業(yè)經(jīng)營收入、支出款項(xiàng)的監(jiān)管經(jīng)營性物業(yè)抵押貸款產(chǎn)品特點(diǎn)1、用于抵押的經(jīng)營性物業(yè)必須是借款人自己擁有的、位于商業(yè)繁華地段的、用于對(duì)外出租并以所收取的租金作為還款來源的的貸款。2、貸款可用于公司

14、經(jīng)營范圍內(nèi)合法合規(guī)的資金需求，包括但不限于置換負(fù)債性資金和超過項(xiàng)目資本金規(guī)定比例以上的資金。3、抵押物的價(jià)值必須由具有建設(shè)部發(fā)布的房地產(chǎn)估價(jià)機(jī)構(gòu)管理辦法中具有二級(jí)（含）以上房地產(chǎn)估價(jià)機(jī)構(gòu)資質(zhì)條件的房地產(chǎn)評(píng)估公司平谷。四大渠道之二：金融租賃信貸規(guī)模趨緊拓寬融資渠道金融租賃債務(wù)融資工具融資租賃概況分 類按租賃物來源直接租賃（直租）售后回租（回租）按租賃性質(zhì)融資租賃（基于全額清償?shù)娜谫Y租賃）經(jīng)營租賃（基于非全額清償?shù)娜谫Y租賃）混合租賃優(yōu) 點(diǎn)租賃期限長(zhǎng)價(jià)格（成本）合理標(biāo)的物范圍廣資金性質(zhì)屬非信貸類租賃金額高還款方式靈活優(yōu)化企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)租賃物融資成數(shù)高于設(shè)備抵押率融資租賃操作要點(diǎn)操作要點(diǎn)：項(xiàng)目合法合規(guī)行

15、業(yè)政策銀行授信銷售收入和盈利能力成本構(gòu)成償債能力股東背景或擔(dān)保措施客戶準(zhǔn)入要求：當(dāng)?shù)赜杏绊懥Φ膬?yōu)質(zhì)客戶專用設(shè)備價(jià)值高、技術(shù)先進(jìn)，且易于處置購置年限在3年以內(nèi)，設(shè)備總價(jià)值在1億左右融資租賃案例 吉利汽車：1單租賃項(xiàng)目，融資租賃金額1.30億元，期限3年 南方水泥： 7單租賃項(xiàng)目，融資租賃金額11.81億元，期限5年 浙江海運(yùn)： 4單租賃項(xiàng)目，融資租賃金額5.32億元，期限10年 物產(chǎn)國貿(mào)： 1單SPV，融資租賃金額1.08億元，期限5年四大渠道之三：信托融資信貸規(guī)模趨緊拓寬融資渠道金融租賃信托融資債務(wù)融資工具信托融資的意義不占用客戶信貸規(guī)模融資額度可實(shí)現(xiàn)，融資成本可控資金用途廣泛，無強(qiáng)制限制結(jié)構(gòu)

16、靈活，操作便捷，滿足客戶多元化、時(shí)效性要求信托貸款基本結(jié)構(gòu)到期支付本金收益信托資金信托計(jì)劃A公司信托(信托帳戶)B公司信托貸款交通銀行托管商業(yè)銀行到期償還貸款本息反擔(dān)保信托貸款案例企業(yè)信托貸款操作結(jié)果：信托貸款總額2.5億元，期限1年操作要點(diǎn)：拓寬資金來源渠道，在信貸規(guī)模緊張局面下解決大規(guī)模資金額度問題根據(jù)監(jiān)管要求，銀行并不設(shè)立發(fā)行銀行理財(cái)產(chǎn)品，由子公司交銀國信發(fā)揮平臺(tái)功能設(shè)立發(fā)行信托計(jì)劃，我行擔(dān)任財(cái)務(wù)顧問角色信托股權(quán)收益權(quán)融資基本結(jié)構(gòu)融資標(biāo)的非流動(dòng)法人股、限售流通股、流通股、擬上市公司股份融資期限一般不超過12個(gè)月折價(jià)率 上市公司限售流通股、流通股3-4折；上市公司非流通法人股、擬上市公司股

17、份每股凈資產(chǎn)的4-8折風(fēng)險(xiǎn)控制第三方擔(dān)保；股票等預(yù)設(shè)止損價(jià)格，融資方應(yīng)及時(shí)繳納止損保證金或追加質(zhì)押股票信托貸款案例企業(yè)股權(quán)受益權(quán)投資信托計(jì)劃操作結(jié)果：信托發(fā)放貸款2億元，期限1年操作要點(diǎn)：根據(jù)信托管理辦法，債權(quán)投資方式由于企業(yè)手續(xù)欠缺無法操作股權(quán)受益權(quán)投資在信托計(jì)劃中可操作性強(qiáng)（如：辦理抵質(zhì)押登記手續(xù)）信托公司有良好的風(fēng)險(xiǎn)控制措施或預(yù)案，確保信托計(jì)劃安全性四大渠道之四：發(fā)行上市信貸規(guī)模趨緊拓寬融資渠道金融租賃信托融資債務(wù)融資工具發(fā)行上市交通銀行IPO全過程配套服務(wù)醞釀上市階段上市方案比較咨詢股份公司改制重組/并購財(cái)務(wù)顧問引入戰(zhàn)略/財(cái)務(wù)投資人過橋融資/并購貸款上市啟動(dòng)階段推薦緊密合作券商推薦其他

18、中介機(jī)構(gòu)并購重組/引入戰(zhàn)略投資人顧問過橋融資及股權(quán)轉(zhuǎn)讓中介服務(wù)過會(huì)審核階段開立募集資金專戶銷配售顧問上市后跟蹤階段募集資金理財(cái)服務(wù)持續(xù)跟蹤服務(wù)選擇我行為主清算行及往來行私募股權(quán)投資業(yè)務(wù)發(fā)展迅速46過去十年來，中國直投行業(yè)發(fā)展迅速，資金不斷踴入融資困難一直是制約國內(nèi)中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸，直投正有助解決這難題中國資本市場(chǎng)的逐漸完善并豐富，特別是中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板的推出打通退出渠道、經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)、投資環(huán)境改善、國有企業(yè)私有化、以及相關(guān)法規(guī)的出臺(tái)，都為直投行業(yè)迅速發(fā)展創(chuàng)造了有利條件根據(jù)清科集團(tuán)的統(tǒng)計(jì)資料，中國的創(chuàng)業(yè)投資和私募股權(quán)投資基金數(shù)量從十年前的幾十家已經(jīng)增長(zhǎng)到了2009年的1200多家；截至200

19、9年底，中國私募股權(quán)投資基金(包括內(nèi)外資)的總規(guī)模約為7400億元人民幣，其中創(chuàng)業(yè)投資基金的總規(guī)模為1900億元人民幣，其它類型的私募股權(quán)投資基金的總規(guī)模為5500億元人民幣在投資模式方面，直投行業(yè)大致可分為早期創(chuàng)業(yè)投資和中后期私募股權(quán)投資基金 直投行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境 目前國內(nèi)有規(guī)模的私募直投基金大致分為以下三類:外資私募直投基金，例如凱雷集團(tuán)、 KKR集團(tuán)、美國德太投資集團(tuán)私人背景的中資私募直投基金，例如鼎暉投資、九鼎資本、紅杉、復(fù)星國企背景的中資私募直投基金，例如深創(chuàng)投、建銀國際雖然目前在內(nèi)地開展直投業(yè)務(wù)的主要是外資私募直投基金，但金融海嘯后，這些大品牌即使未倒下，實(shí)力及商譽(yù)也大減，為中資帶來發(fā)

20、展機(jī)遇，尤其是具中資銀行背景的直投基金擁有獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。由于企業(yè)資金在母行系統(tǒng)流通，令直投對(duì)于企業(yè)財(cái)政狀況了如指掌，有利準(zhǔn)確投資及進(jìn)行盡職調(diào)查相當(dāng)多的企業(yè)處于上市初期，已經(jīng)確定了私募計(jì)劃，通過信息的及時(shí)匯總掌握豐富的項(xiàng)目資源 客戶端我們和私募機(jī)構(gòu)合作尋找客戶，主要服務(wù)于我們行的優(yōu)質(zhì)客戶，實(shí)現(xiàn)融資項(xiàng)目和投資人的資源匹配 交通銀行以交銀國際作為內(nèi)部直投平臺(tái)；其他私募投資機(jī)構(gòu)，包括平安資產(chǎn)管理、太海聯(lián)基金、方源資本、匯豐直投、東方富海基金、華登國際、硅谷銀行等建立合作關(guān)系合作機(jī)構(gòu)銀行系直投優(yōu)勢(shì)顯著赴港上市全過程服務(wù)案例案例背景： A公司為中國領(lǐng)先且成長(zhǎng)迅速的兒童消費(fèi)品開發(fā)商及零售商，公司2009年的總收

21、入在中國中高端兒童消費(fèi)品市場(chǎng)中排名第一。操作結(jié)果： 2010年9月29日，A公司在香港聯(lián)交所主板成功掛牌交易，成為香港第一家上市的兒童消費(fèi)品開發(fā)商及零售商。配售期間，A公司廣受國內(nèi)外機(jī)構(gòu)投資者好評(píng)，國際配售部分超額認(rèn)購近150倍。在公開發(fā)售期間，又獲得國內(nèi)外投資人士的熱捧，廣受傳媒關(guān)注，獲得約485倍超額認(rèn)購。公司上市募集資金約28億港元，凍結(jié)資金逾1200億港元。赴港上市全過程服務(wù)案例香港交行A公司交銀國際內(nèi)地交行主收款行跨境結(jié)算直接投資境內(nèi)外聯(lián)動(dòng)外幣貸款上市保薦路演靈活調(diào)整授信內(nèi)保外貸公司理財(cái)現(xiàn)金管理跨境結(jié)算內(nèi)地收款行并購貸款案例案例背景： 我行某客戶（A+H上市公司）下屬B公司擬與其實(shí)際

22、控制的C公司(注冊(cè)在維爾京群島)協(xié)同在港買殼上市。B公司與C公司簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，通過收購境外礦產(chǎn)資源形成D公司。同時(shí)B公司選定的香港某上市殼公司反向收購D公司，并通過轉(zhuǎn)贈(zèng)等協(xié)議方式使B公司成為上市公司的大股東。操作結(jié)果： 交通銀行B分行聯(lián)合C分行為企業(yè)設(shè)計(jì)實(shí)施了結(jié)構(gòu)性融資方案，我行通過B公司提供反擔(dān)保措施，為C公司在海外分行貸款1.2億美元提供擔(dān)保，為企業(yè)提供一年期過橋資金。PE直投及財(cái)務(wù)顧問密切關(guān)注有上市計(jì)劃的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，協(xié)助企業(yè)順利引入戰(zhàn)略投資者，協(xié)助企業(yè)進(jìn)行過橋融資 客戶端于私募機(jī)構(gòu)合作尋找客戶，實(shí)現(xiàn)融資項(xiàng)目和投資人的資源匹配 交通銀行以交銀國際作為內(nèi)部直投平臺(tái)；其他私募投資機(jī)構(gòu)，包括平

23、安資產(chǎn)管理、太海聯(lián)基金、方源資本、匯豐直投、東方富?；?、華登國際、硅谷銀行等建立合作關(guān)系合作機(jī)構(gòu)如何解決您的資產(chǎn)管理需求？如何實(shí)現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)增值？解決之道之一：提高資金使用效率資產(chǎn)管理提高使用效率蘊(yùn)通供應(yīng)鏈經(jīng)銷商保兌倉廠商銀法人帳戶透支商品融資動(dòng)產(chǎn)池融資核心企業(yè)資金收支票據(jù)池L/C、銀承保理供應(yīng)商A/R質(zhì)押融資應(yīng)收賬款池商票保貼保理銀票貼現(xiàn)全產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)品覆蓋蘊(yùn)通供應(yīng)鏈電子化管理客戶信息傳遞銀行監(jiān)管公司網(wǎng)上銀行供應(yīng)鏈系統(tǒng)倉庫管理系統(tǒng) 網(wǎng)上出質(zhì) 網(wǎng)上提款 網(wǎng)上還款 網(wǎng)上提貨網(wǎng)上出質(zhì)審查網(wǎng)上提款審查網(wǎng)上提貨審查網(wǎng)上入庫確認(rèn)網(wǎng)上審核提貨國內(nèi)信用證概念：在國內(nèi)商品貿(mào)易活動(dòng)中，開證行依照開證申請(qǐng)人的申請(qǐng)開出

24、的、憑符合國內(nèi)信用證條款的單據(jù)進(jìn)行付款的書面承諾優(yōu)勢(shì)：可規(guī)避承兌匯票規(guī)模限制較低的保證金比例業(yè)務(wù)內(nèi)容：買方部分：信用證開證/修改、信用證來單/承兌/付款、撤證 、代付、買方押匯；賣方部分：信用證通知、委托收款、議付（貼現(xiàn)）、賣方押匯、賣方福費(fèi)廷）國內(nèi)信用證操作流程國內(nèi)保理賣方企業(yè)買方企業(yè)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款催收提供融資壞帳擔(dān)保收款管理轉(zhuǎn)讓通知保理銀行 保理銀行應(yīng)賣方申請(qǐng)，受讓其在國內(nèi)貿(mào)易中以賒銷方式向買方銷售貨物或提供服務(wù)所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款，并為其提供貿(mào)易融資、應(yīng)收賬款管理及催收、信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保等金融服務(wù)。集團(tuán)客戶現(xiàn)金管理融資賬戶票據(jù)賬戶分（子）公 司總（母）公 司投資賬戶現(xiàn)金池賬戶虛擬頭寸戶定期

25、存款通知存款基金流動(dòng)資金貸款貼 現(xiàn)應(yīng)收票據(jù)應(yīng)付票據(jù)資金歸集戶現(xiàn)金池賬戶其他橫向組合賬戶賬戶縱向組合賬戶橫向組合賬戶其他活期存款賬戶解決之道之二：企業(yè)資產(chǎn)管理資產(chǎn)管理提高使用效率提高收益率現(xiàn)有理財(cái)產(chǎn)品理財(cái)產(chǎn)品期限產(chǎn)品設(shè)計(jì)生息“365”T+0投資于我國債券市場(chǎng)信用級(jí)別較高、流動(dòng)性較好的金融工具穩(wěn)得利7天-1年不等，固定期限投資于銀行間債券市場(chǎng)信用等級(jí)較高的債券以及拆借、回購等信托理財(cái)產(chǎn)品固定期限，根據(jù)產(chǎn)品不同由信托公司設(shè)計(jì)發(fā)行，優(yōu)先選擇將我行自身的優(yōu)質(zhì)客戶作為信托產(chǎn)品的投資對(duì)象，確保產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)私募股權(quán)理財(cái)產(chǎn)品3-5年利用客戶資源優(yōu)勢(shì)，篩選優(yōu)質(zhì)目標(biāo)客戶，滿足3-5 年內(nèi)可實(shí)現(xiàn)上市的條件，實(shí)現(xiàn)中長(zhǎng)期投資

26、理財(cái)個(gè)性化定制理財(cái)產(chǎn)品資產(chǎn)池業(yè)務(wù)背景：企業(yè)理財(cái)需求旺盛金融監(jiān)管要求不斷變化具體操作：建立在我行資產(chǎn)池基礎(chǔ)之上優(yōu)選融資客戶設(shè)立入池門檻：融資資金規(guī)模、期限、還款來源等業(yè)務(wù)特點(diǎn)：高安全性、較高收益率起點(diǎn)較低、期限靈活、可滾動(dòng)發(fā)行個(gè)性化定制理財(cái)產(chǎn)品案例案例背景： X 企業(yè)資金達(dá)5億元，閑置時(shí)間約3個(gè)月，要求收益率高于市場(chǎng)固定期限理財(cái)產(chǎn)品的普遍收益率，并且要求資金安全性有一定保障。解決方案： 依托我行綜合化經(jīng)營平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，與子公司交銀國信合作，設(shè)計(jì)個(gè)性化信托計(jì)劃，突破固有理財(cái)模式，通過結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)將客戶理財(cái)資金作為信托資金投放給我行優(yōu)質(zhì)授信客戶，確保風(fēng)險(xiǎn)可控，保障理財(cái)資金安全，實(shí)現(xiàn)較高收益率。產(chǎn)品到期順利兌

27、付，客戶很滿意。市值管理概念：通過一系列的專業(yè)化運(yùn)作，使股價(jià)正確反映其內(nèi)在價(jià)值，并最終實(shí)現(xiàn)公司(或股東持股)價(jià)值最大化服務(wù)內(nèi)容：大小非減持方案設(shè)計(jì)（二級(jí)市場(chǎng)、大宗交易、協(xié)議轉(zhuǎn)讓等）融資方案設(shè)計(jì)（私募融資、發(fā)行股票債券、股權(quán)質(zhì)押融資等）投資管理和組合管理（股票投資、專戶理財(cái)、參與增發(fā)、PE等）發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃（并購重組、引進(jìn)戰(zhàn)略投資者、股權(quán)激勵(lì)等）投資者公共關(guān)系管理各類咨詢服務(wù)（研究報(bào)告、企業(yè)價(jià)值或者股權(quán)價(jià)值評(píng)估等）具體操作：引入專業(yè)機(jī)構(gòu)，如交銀國際、交銀國信、海通證券等如果我的業(yè)務(wù)涉及國際貿(mào)易？外幣融資途徑內(nèi)保外貸內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介 “內(nèi)保外貸”指由借款人境內(nèi)公司向交行境內(nèi)分行申請(qǐng)開立融資性擔(dān)保函，

28、為借款人在海外分行或離岸金融部申請(qǐng)的借款提供擔(dān)保，讓融資打破地域限制。該項(xiàng)業(yè)務(wù)無需外管局逐筆審批、操作簡(jiǎn)便，借助境內(nèi)公司實(shí)力，支持境外公司發(fā)展。外幣融資途徑內(nèi)保外貸解決方案： -內(nèi)保外貸境 內(nèi) 企 業(yè)交行浙江省分行提供反擔(dān)保境 外 企 業(yè)交行離岸金融部離岸授信融資性擔(dān)保離岸授信可以采用流動(dòng)資金貸款、貿(mào)易融資等多種方式進(jìn)行外幣融資途徑內(nèi)保外貸交行內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)的特色高效、專業(yè)的服務(wù)團(tuán)隊(duì)完善的 “內(nèi)保外貸”業(yè)務(wù)操作流程在同業(yè)中我行獲得 “內(nèi)?！钡念~度最多對(duì)走出國門企業(yè)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)支持力度最大外幣融資途徑四方協(xié)議四方協(xié)議業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介：NDF +進(jìn)口保付基本流程：1、公司境內(nèi)外經(jīng)營機(jī)構(gòu)與我行、香港分行簽定四方

29、協(xié)議（如境外公司在香港交行已有進(jìn)口開證授信額度則無需簽定）、NDF協(xié)議。2、境外公司利用四方協(xié)議凍結(jié)境內(nèi)公司在我行的開證額度，在香港交行開立信用證，用于向海外進(jìn)口貨物。（境外開證無需使用銀行短期外債）3、利用香港交行押匯額度將單據(jù)轉(zhuǎn)為D/A 180天通過我行向境內(nèi)公司托收。4、境內(nèi)公司對(duì)單據(jù)進(jìn)行承兌，并將全額人民幣資金以保證金定期半年形式存省交行，由我行進(jìn)行保付加簽。境外融資成本較低，境外公司可在香港交行敘做出口托收項(xiàng)下融資。外幣融資途徑四方協(xié)議NDF +進(jìn)口保付基本流程：5、同時(shí)境外公司在港交行敘作NDF，期限為半年。6、到期后,境內(nèi)釋放人民幣保證金,通過我行購匯支付D/A項(xiàng)下貨款。7、到期

30、后，境外公司與港交行根據(jù)到期即期匯率確定NDF交收金額，并進(jìn)行差額交收。8、綜合境內(nèi)外交易，集團(tuán)將體現(xiàn)為降低付匯成本。國際貿(mào)易結(jié)算方式先收款，風(fēng)險(xiǎn)小或無銀行付款承諾，單證風(fēng)險(xiǎn)銀行保管單據(jù)，買方商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)收款風(fēng)險(xiǎn)大預(yù)付貨款跟單信用證跟單托收賒銷（貨到付款）先付款，貨物風(fēng)險(xiǎn)大貨到付款，單據(jù)和貨物匹配風(fēng)險(xiǎn)貨到付款，風(fēng)險(xiǎn)較小先收貨，風(fēng)險(xiǎn)小或無出口商進(jìn)口商國際貿(mào)易結(jié)算產(chǎn)品快速匯款 通匯捷特點(diǎn)：利用交行網(wǎng)絡(luò)以及匯豐銀行亞太地 區(qū)網(wǎng)絡(luò)，傳遞客戶匯款指示，從而實(shí)現(xiàn)我行客戶與匯豐/恒生銀行客戶間資金的快速匯劃解付。目標(biāo)客戶：境內(nèi)客戶在我行開有賬戶； 境外客戶在匯豐銀行亞太10國或恒生銀行香港地區(qū)開有賬戶。適用幣種

31、： 美元、港幣* 亞太10國和地區(qū)包括：臺(tái)灣、香港、澳門、日本、新加坡、韓國、印度、泰國、馬來西亞和印度尼西亞1 快匯通特點(diǎn)：通過我行內(nèi)部業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)傳遞匯款指示，實(shí)現(xiàn)境內(nèi)分行與海外分行間匯款快速到達(dá)并解付入客戶賬。目標(biāo)客戶：境內(nèi)外客戶均在交行系統(tǒng)內(nèi)開有賬戶。 適用幣種： 美元、港幣、日元* 交行海外分行包括：香港分行、澳門分行、新加坡分行、東京分行、首爾分行、法蘭克福分行、紐約分行、胡志明市分行、離岸金融部2國際貿(mào)易結(jié)算產(chǎn)品貿(mào)易融資國際貿(mào)易融資基本服務(wù)同業(yè)授信境內(nèi)外聯(lián)動(dòng)進(jìn)口押匯進(jìn)口代收融資進(jìn)口匯出款融資客戶授信出口押匯出口托收融資出口發(fā)票融資客戶授信出口保理融資福費(fèi)廷同業(yè)授信出口押匯同業(yè)授信出口保理融資海外代付進(jìn)口保付出口風(fēng)險(xiǎn)