Ch03 期匯合同交易

1、第三講 期匯交易的會(huì)計(jì)處理 案例 美國西蒙公司2004年12月1日向法國某出口商購進(jìn)商品一批，價(jià)值90 000歐元，雙方約定2005年1月31日付款。該公司功能貨幣為美元。 12月1日、12月31日和1月31日三個(gè)時(shí)點(diǎn)上美元對(duì)歐元的匯率，分別為$l 5；$l 4.5；$l 6。 能否規(guī)避匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)？如何規(guī)避匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)？主要內(nèi)容1 期匯市場與遠(yuǎn)期匯率2 外幣交易套期保值的期匯合同 3 外幣約定套期保值的期匯合同4 外幣投資凈額套期保值的期匯合同5 外幣投機(jī)交易的期匯合同1 期匯市場與遠(yuǎn)期匯率遠(yuǎn)期匯率與即期匯率即期匯率：指外匯的買賣雙方成交后，原則上在兩個(gè)工作日內(nèi)辦理交割（收付）時(shí)所采用的匯率

2、。遠(yuǎn)期匯率：外幣買賣成交后，約定在未來一定期限內(nèi)進(jìn)行交割時(shí)所采用的約定匯率。期匯交易（又稱遠(yuǎn)期外匯交易），指在期匯買賣成交后，先由買賣雙方訂立合同，規(guī)定外匯買賣的數(shù)量、交割期限以及匯率等條款，到合同約定日再行辦理交割的一種外匯交易。期匯交易的特點(diǎn)：按照期匯買賣合同規(guī)定的期限到期辦理交割時(shí)，無論匯率發(fā)生何種變動(dòng)，都應(yīng)按照合同規(guī)定的匯率辦理交割手續(xù)。決定遠(yuǎn)期匯率的因素不同通貨間的無風(fēng)險(xiǎn)利率差別。例：英鎊對(duì)美元的遠(yuǎn)期匯率恰好能使英鎊投資和美元投資獲得同等利益(到期日的本息和相等)的匯率。r$ - r =F0=S0(r-r)n/360+S0升水與貼水升水：遠(yuǎn)期匯率高于即期匯率（直接標(biāo)價(jià)法）貼水：遠(yuǎn)期匯

3、率低于即期匯率（直接標(biāo)價(jià)法）升水 = F0S0 = S0(r-r)n/360期匯合同與套期保值期匯合同，也稱遠(yuǎn)期外匯合同或遠(yuǎn)期合同，就是客戶與外匯經(jīng)紀(jì)銀行簽訂的將由銀行按照約定的遠(yuǎn)期匯率在未來某日將一種指定貨幣兌換成另一種指定貨幣的契約。進(jìn)口商出口商收到外幣應(yīng)付期匯支付外幣應(yīng)收期匯進(jìn)口商出口商套期保值：預(yù)先購買未來特定日期交割的外幣期貨以備日后用以支付債務(wù)，或預(yù)先售出期貨以待日后交割外國貨幣。在一筆現(xiàn)貨交易成立的基礎(chǔ)上，進(jìn)行一筆相反方向的遠(yuǎn)期交易。期匯市場的主要衍生金融工具外匯遠(yuǎn)期合同：套期保值外匯期貨合同：投機(jī)牟利外匯期權(quán)合同：套期保值+投機(jī)牟利期匯合同的目的對(duì)外幣投資凈額保值外匯投機(jī)對(duì)外幣

4、約定保值對(duì)外幣交易套期保值期匯合同2 外幣交易套期保值的期匯合同對(duì)商品交易已經(jīng)發(fā)生而貨款尚未結(jié)算的債權(quán)債務(wù)，如果是以外幣計(jì)價(jià)結(jié)算的，則可采用套期保值的方法，向銀行買進(jìn)或賣出與貨款等額的遠(yuǎn)期外匯，以避免結(jié)算日匯率變動(dòng)可能發(fā)生的外匯風(fēng)險(xiǎn)。 美國出口商于20X1年5月31日向英國進(jìn)口商銷售商品，貨款按英鎊結(jié)算，計(jì)8 000，償付期為60天。 美國出口商為規(guī)避匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，于同日與外匯經(jīng)紀(jì)銀行簽訂將應(yīng)收的英鎊兌換為美元的外匯遠(yuǎn)期合同。 設(shè)會(huì)計(jì)年度終結(jié)于每年 6月 30日。5月31日（交易日）：即期匯率為1=$1.5582 60天期遠(yuǎn)期匯率為1=$1.5607；6月30日（期末）：即期匯率為1=$1.5

5、675；7月30日（結(jié)算日）：即期匯率為1=$1.5735。交易日確認(rèn)外幣交易借：應(yīng)收賬款 （交易日） 貸：銷售收入期末匯率調(diào)整借：應(yīng)收賬款（期末-交易日） 貸：匯兌損益結(jié)算日應(yīng)收外幣帳款借：銀行存款 （結(jié)算日） 貸：應(yīng)收賬款（期末） 匯兌損益（結(jié)算日-期末）被套期項(xiàng)目交易日確認(rèn)遠(yuǎn)期合同借：應(yīng)收期匯合同款本幣（遠(yuǎn)期） 貸：應(yīng)付期匯合同款外幣（交易日） 遞延升水損益期末匯率調(diào)整借：匯兌損益（期末-交易日） 貸：應(yīng)付期匯合同款外幣結(jié)算日遠(yuǎn)期合同 清償應(yīng)付合同款借：應(yīng)付期匯合同款外幣 （期末） 匯兌損益（結(jié)算日-期末） 貸：銀行存款（結(jié)算日）結(jié)算日遠(yuǎn)期合同 兌換為本國貨幣借：銀行存款 貸：應(yīng)收期匯合

6、同款本幣（遠(yuǎn)期）合同期內(nèi)攤銷遞延貼水損益借：遞延升水損益 貸：升水損益（遠(yuǎn)期-交易日，攤銷）套期工具對(duì)已發(fā)生的債權(quán)債務(wù)進(jìn)行套期保值，在交易發(fā)生后簽訂期匯合同時(shí)買進(jìn)或賣出遠(yuǎn)期外匯所發(fā)生的折價(jià)或溢價(jià)，以及合同期內(nèi)由于匯率變動(dòng)所發(fā)生的外幣折價(jià)損失或收益，都應(yīng)作為損益入賬，而不調(diào)整所購商品的成本或所銷商品的收入（按兩項(xiàng)交易觀點(diǎn)第1種方法進(jìn)行核算）。溢價(jià)或折價(jià)：在合同期內(nèi)分期攤銷匯兌損益：計(jì)入當(dāng)期損益1.5月31日（交易發(fā)生日和遠(yuǎn)期合同簽訂日）（1）按即期匯率銷售商品 將售給英國公司價(jià)值8 000英鎊的商品，按現(xiàn)匯匯率（1.5582）折合成美元入賬。 借：應(yīng)收賬款外幣 12 466 貸：銷售收入 12

7、466 （8,0001.558212 466） （2）按遠(yuǎn)期匯率出售遠(yuǎn)期外匯售給銀行的8 000英鎊遠(yuǎn)期外匯，該公司將在合同到期日按期匯匯率（1.5607）收到美元款。這筆應(yīng)收款，應(yīng)作為應(yīng)收債權(quán)，借記“應(yīng)收期匯合同款本幣”賬戶；售出的遠(yuǎn)期外匯，尚未交割，應(yīng)按當(dāng)日現(xiàn)匯匯率折合成美元作為應(yīng)付的外幣債務(wù)，貸記“應(yīng)付期匯合同款外幣”賬戶。所售遠(yuǎn)期外匯的期匯匯率高于現(xiàn)匯匯率的溢價(jià)收益，應(yīng)在合同期內(nèi)作遞延處理，借記“遞延升水損益”賬戶。借：應(yīng)收期匯合同款本幣 12 486 （8,0001.560712 486） 貸：應(yīng)付期匯合同款外幣 12 466 (8,0001.558212 466） 遞延升水損益 2

8、0 （3）調(diào)整應(yīng)收賬款因英鎊升值，即期匯率由5月31日的1.5582升至1.5675。由于英鎊升值所產(chǎn)生的外幣折算差額74，應(yīng)作為當(dāng)期損益列賬，并據(jù)以調(diào)整外幣應(yīng)收賬款。 借：應(yīng)收賬款外幣 74 貸：匯兌損益 74 8,000（1.56751.5582）74 （4）調(diào)整應(yīng)付期匯合同款因英鎊升值，所售8 000英鎊應(yīng)付的美元也將相應(yīng)增加。因而由英鎊升值所產(chǎn)生的外幣折算差額74，應(yīng)作為應(yīng)付期匯合同款的減項(xiàng)，借記“應(yīng)付期匯合同款外幣”賬戶，并將外幣折算差額作為當(dāng)期收益入賬。 借：匯兌損益 74 貸：應(yīng)付期匯合同款外幣 74 8,000（1.56751.5582）74 2. 6月30日（資產(chǎn)負(fù)債表日）

9、3. 7月30日（交易結(jié)算日和遠(yuǎn)期合同到期日） （6） 收到美元應(yīng)收賬款銷售給英商的應(yīng)收外幣貨款已到結(jié)算期。將收到的8 000英鎊貨款按當(dāng)日匯率折合成美元入賬；同時(shí)，將應(yīng)收外幣賬款按其賬面余額沖銷。兩者的差額列為匯兌損益。 借：銀行存款外幣 12 588 （8,0001.573512 588） 貸：應(yīng)收賬款外幣 12 540 （8,0001.567512,540） 匯兌損益 48（7）償付應(yīng)付合同款從外幣存款戶支付8 000英鎊，用以償還應(yīng)付銀行的期匯合同款。支付的英鎊款按當(dāng)日匯率拆合成美元記賬；同時(shí)，按賬面余額沖銷應(yīng)付外幣期匯合同款。兩者的差額列為匯兌損益。 借：應(yīng)付期匯合同款外幣 12 5

10、40 （8,0001.567512,540） 匯兌損益 48 貸：銀行存款外幣 12 588（8,0001.573512 588） （8）收到應(yīng)收期匯合同款收到銀行支付的8 000英鎊期匯合同應(yīng)收款，按合同規(guī)定的期匯匯率折合成美元記賬。 借：銀行存款本幣 12 486 貸：應(yīng)收期匯合同款本幣 12 486 （8,0001.560712 486） 2. 6月30日（5）分?jǐn)傎N水費(fèi)用將應(yīng)由本月負(fù)擔(dān)的升水收益10（202）計(jì)入當(dāng)期損益。 借：遞延升水損益 10 貸：升水損益 10 3. 7月30日（9）分?jǐn)傎N水費(fèi)用將應(yīng)由本月負(fù)擔(dān)的升水收益10（202）計(jì)入當(dāng)期損益。 借：遞延升水損益 10 貸：升水

11、損益 10 分?jǐn)偵畵p益（6.30，7.30）套期保值： 20的升水利得 不套期保值： 122的匯兌利得 為什么套期？ 應(yīng)收賬款：8 000 遠(yuǎn)期匯率：1.5607 即期匯率： 5月31日：1.5582 6月30日：1.5675 7月30日：1.5595情況二 應(yīng)收賬款：8 000 遠(yuǎn)期匯率：1.5607 即期匯率： 5月31日：1.5582 6月30日：1.5675 7月30日：1.5735情況一升水/貼水損益與匯兌損益升水/貼水損益：同一時(shí)日遠(yuǎn)期匯率與即期匯率之間的差價(jià)匯兌損益：不同時(shí)日即期匯率之間的差價(jià)套期保值意圖：通過確定的遠(yuǎn)期匯率規(guī)避匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn) 結(jié)果：是否有利要視匯率的實(shí)際變動(dòng)情況

12、而定例3(1)：升水利得 US$20=(1.5607-1.5582) 8 000 匯兌利得 US$122=(1.5735-1.5582)8 000例3(2)：升水利得 US$20=(1.5607-1.5582) 8 000 匯兌利得 US$10=(1.5595-1.5582)8 000套期保值最終是否有利，取決于遠(yuǎn)期匯率與結(jié)算日匯率之間的差額。英國進(jìn)口商于20X1年5月31日向美國出口商購買商品，貨款按美元結(jié)算，計(jì)$12 466，償付期為60天。英國進(jìn)口商為規(guī)避匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，于同日與外匯經(jīng)紀(jì)銀行簽訂將應(yīng)付的美元兌換為英鎊的外匯遠(yuǎn)期合同。設(shè)會(huì)計(jì)年度終結(jié)于每年 6月 30日。5月31日（交易日）：

13、即期匯率為$1=0.641766 60天期遠(yuǎn)期匯率為$1=0.640783；6月30日（期末）：即期匯率為$1=0.637958；7月30日（結(jié)算日）：即期匯率為$1=0.635526。 進(jìn)口商套期保值： 應(yīng)付賬款：$12 466 遠(yuǎn)期匯率：0.640783 即期匯率： 5月31日：0.641766 6月30日：0.637958 7月30日：0.641279情況二 應(yīng)付賬款：$12 466 遠(yuǎn)期匯率：0.640783 即期匯率： 5月31日：0.641766 6月30日：0.637958 7月30日：0.635526情況一 例4(1)：貼水利得 -12=(0.640783-0.641766)

14、12 466 匯兌利得 -78=(0.635526-0.641766) 12 466 例4(2)：貼水利得 -12=(0.640783-0.641766) 12 466 匯兌利得 -6=(0.641279-0.641766) 12 466外幣承諾套期保值：商品購銷合同已經(jīng)簽訂，但商品所有權(quán)尚未轉(zhuǎn)移，即商品將在合同約定期交貨并結(jié)算貨款，如果貨款是以外幣計(jì)價(jià)結(jié)算的，則可以采取套期保值的措施，向銀行買進(jìn)或賣出遠(yuǎn)期外匯，以避免可能發(fā)生的外匯風(fēng)險(xiǎn)。期匯合同保護(hù)的是一種約定，匯率變動(dòng)只表現(xiàn)為對(duì)期匯合同的影響，一般予以遞延，至交易實(shí)際發(fā)生時(shí)再?zèng)_回。溢價(jià)或折價(jià)不直接反映在利潤表中，而調(diào)整所購商品的成本或所銷商

15、品的收入（按單項(xiàng)交易觀點(diǎn)，現(xiàn)金流量套期）。溢價(jià)或折價(jià)：調(diào)整商品成本或銷售收入?yún)R兌損益：調(diào)整商品成本或銷售收入（現(xiàn)金流量套期）；對(duì)沖（公允價(jià)值套期）遞延（套期有效部分）；立即確認(rèn)（套期無效部分）。 3 外幣承諾套期保值的期匯合同 美國出口商于20X1年 5月 16日與瑞士進(jìn)口商簽訂一項(xiàng)在遠(yuǎn)期交貨的購銷合同，貨款將按瑞士法郎結(jié)算，計(jì)SWF6 000。美國出口商將在8月15日發(fā)貨收款。美國出口商為了規(guī)避匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，于5月16日就這項(xiàng)外幣承諾與外匯經(jīng)紀(jì)銀行簽訂了把應(yīng)收的瑞士法郎兌換為美元的外匯遠(yuǎn)期合同。設(shè)會(huì)計(jì)年度終結(jié)于每年 6月 30日。5月16日（交易日）：即期匯率為SWF1=$0.74 60天期

16、遠(yuǎn)期匯率為SWF1=$0.725；6月30日（期末）：即期匯率為SWF1=$0.73；7月30日（結(jié)算日）：即期匯率為SWF1=$0.714。視作現(xiàn)金流量套期交易日不確認(rèn)外幣承諾期末無記錄結(jié)算日確認(rèn)銷售收入 借：銀行存款 （結(jié)算日） 貸：銷售收入結(jié)算日調(diào)整銷售收入借：遞延匯兌損益（交易日-期末） 匯兌損益（期末-結(jié)算日） 貸：遞延貼水損益（交易日-遠(yuǎn)期） 銷售收入（遠(yuǎn)期-結(jié)算日）被套期項(xiàng)目交易日確認(rèn)遠(yuǎn)期合同借：應(yīng)收期匯合同款本幣（遠(yuǎn)期） 遞延貼水損益 貸：應(yīng)付期匯合同款外幣（交易日）期末匯率調(diào)整借：應(yīng)付期匯合同款外幣 貸：遞延匯兌損益 （交易日-期末）結(jié)算日遠(yuǎn)期合同 清償應(yīng)付合同款借：應(yīng)付期匯

17、合同款外幣 （期末） 貸：銀行存款（結(jié)算日） 匯兌損益（期末-結(jié)算日） 結(jié)算日遠(yuǎn)期合同 兌換為本國貨幣借：銀行存款 貸：應(yīng)收期匯合同款本幣（遠(yuǎn)期）套期工具視作公允價(jià)值套期交易日確認(rèn)外幣承諾借：應(yīng)收訂貨款 貸：出口訂貨（交易日）期末匯率調(diào)整借：匯兌損益(交易日-期末) 貸：應(yīng)收訂貨款結(jié)算日清償應(yīng)收訂貨款 借：銀行存款 （結(jié)算日） 匯兌損益（期末-結(jié)算日） 貸：應(yīng)收訂貨款（期末）結(jié)算日調(diào)整并確認(rèn)銷售收入借：出口訂貨（交易日-遠(yuǎn)期） 貸：遞延貼水損益借：出口訂貨（遠(yuǎn)期） 貸：銷售收入被套期項(xiàng)目交易日確認(rèn)遠(yuǎn)期合同借：應(yīng)收期匯合同款本幣（遠(yuǎn)期） 遞延貼水損益 貸：應(yīng)付期匯合同款外幣（交易日）期末匯率調(diào)整

18、借：應(yīng)付期匯合同款外幣 貸：匯兌損益 （交易日-期末）結(jié)算日遠(yuǎn)期合同 清償應(yīng)付合同款借：應(yīng)付期匯合同款外幣 （期末） 貸：銀行存款（結(jié)算日） 匯兌損益（期末-結(jié)算日） 結(jié)算日遠(yuǎn)期合同 兌換為本國貨幣借：銀行存款 貸：應(yīng)收期匯合同款本幣（遠(yuǎn)期）套期工具調(diào)整銷售收入4 外幣投資凈額套期保值的期匯合同跨國公司對(duì)其國外子公司和(或)分支機(jī)構(gòu)的外幣凈資產(chǎn)額或凈負(fù)債額進(jìn)行套期保值。為外幣投資的凈資產(chǎn)額套期保值為外幣投資的凈負(fù)債額套期保值美國某母公司為其法國子公司在20 x1年12月31日的預(yù)期年末歐元凈資產(chǎn)額EU$200 000進(jìn)行套期保值，在11月1日與某外匯經(jīng)紀(jì)銀行簽訂一項(xiàng)應(yīng)付EU$200 000的外

19、匯遠(yuǎn)期合同。11月1日：即期匯率為US$1=EU$1.21654 60天期遠(yuǎn)期匯率為US$1=EU$1.21632；12月1日：30天期遠(yuǎn)期匯率為US$1=EU$1.21903；12月31日：即期匯率為US$1=EU$1.21710。假設(shè)這家美國公司在歐元區(qū)僅設(shè)有這一家子公司，法國子公司20X1年 12月 31日資產(chǎn)負(fù)債表上的實(shí)際凈資產(chǎn)額則為 EU$210 000。不確認(rèn)被套期項(xiàng)目交易日確認(rèn)遠(yuǎn)期合同借：應(yīng)收期匯合同款本幣（遠(yuǎn)期） 遞延貼水損益 貸：應(yīng)付期匯合同款外幣（交易日）結(jié)算日遠(yuǎn)期合同 清償應(yīng)付合同款借：應(yīng)付期匯合同款外幣 （交易日） 遞延匯兌損益 貸：銀行存款（結(jié)算日） 結(jié)算日遠(yuǎn)期合同

20、兌換為本國貨幣借：銀行存款 貸：應(yīng)收期匯合同款本幣（遠(yuǎn)期）結(jié)算日調(diào)整借：折算調(diào)整額 貸：遞延貼水損益（交易日-遠(yuǎn)期） 遞延匯兌損益（結(jié)算日-交易日）套期工具對(duì)外幣凈資產(chǎn)額進(jìn)行套期保值形成的，應(yīng)包括在股東權(quán)益中而不是計(jì)人當(dāng)期損益某美國母公司為其加拿大子公司在20 X 1年12月31日的預(yù)期年末凈負(fù)債CA$100 000進(jìn)行套期保值，在12月1日與某外匯經(jīng)紀(jì)銀行簽訂一項(xiàng)應(yīng)收CA$100 000的遠(yuǎn)期合同。12月1日：即期匯率為US$1=CA$0.6995 30天期遠(yuǎn)期匯率為US$1=CA$0.6981；12月31日：即期匯率為US$1=CA$0.6920。假設(shè)這家美國公司在加拿大僅設(shè)有這一家子公司

21、。加拿大子公司20 X 1年12月31日資產(chǎn)負(fù)債表上的實(shí)際凈負(fù)債為CA$110 000。不確認(rèn)被套期項(xiàng)目交易日確認(rèn)遠(yuǎn)期合同借：應(yīng)收期匯合同款外幣（交易日） 貸：應(yīng)付期匯合同款本幣（遠(yuǎn)期） 遞延貼水損益結(jié)算日遠(yuǎn)期合同 清償應(yīng)付合同款借：應(yīng)付期匯合同款本幣 （遠(yuǎn)期） 貸：銀行存款 結(jié)算日遠(yuǎn)期合同 收到應(yīng)收合同款借：銀行存款 （結(jié)算日） 遞延匯兌損益 貸：應(yīng)收期匯合同款外幣（交易日）結(jié)算日調(diào)整借：折算調(diào)整額 遞延貼水損益（交易日-遠(yuǎn)期） 貸：遞延匯兌損益（交易日-結(jié)算日）套期工具為外幣投資凈額套期保值的實(shí)際效應(yīng)折算調(diào)整額，即簽訂外匯遠(yuǎn)期合同時(shí)日的遠(yuǎn)期匯率與年末即期匯率之間的差價(jià)，所反映的就是對(duì)外幣投

22、資凈額套期保值的實(shí)際效應(yīng)。套期保值的有效范圍不能超出實(shí)際的外幣投資凈額，其余的無效部分應(yīng)計(jì)人當(dāng)期凈損益。 把匯率差反映為遞延升水或貼水損益和遞延匯兌損益如果實(shí)際投資凈額超過預(yù)期投資凈額，已確認(rèn)的損益將全部結(jié)轉(zhuǎn)為“折算調(diào)整額”，超過預(yù)期投資凈額的部分不屬于保值效應(yīng)覆蓋的范圍如果實(shí)際投資凈額低于預(yù)期投資凈額，只能將實(shí)際投資凈額上的保值效應(yīng)結(jié)轉(zhuǎn)為“折算調(diào)整額”，余下的遞延升水或貼水損益和匯兌損益金額則屬于無效部分，應(yīng)計(jì)人當(dāng)期凈損益5 外幣投機(jī)牟利的期匯合同遠(yuǎn)期外匯投機(jī)，指通過買賣遠(yuǎn)期外匯，從買賣差額中取得利益的項(xiàng)外幣交易。當(dāng)預(yù)計(jì)外匯價(jià)格上漲而買進(jìn)遠(yuǎn)期外匯時(shí)，如果到期外幣幣值上升，賣出后則可從中獲得差

23、額利益（買空）；當(dāng)預(yù)期外匯價(jià)格下跌而賣出遠(yuǎn)期外匯時(shí)，如果到期外幣幣值下降，買回或補(bǔ)進(jìn)后也可從中獲得差額利益（賣空）。會(huì)計(jì)處理使用常規(guī)程序，無須使用套期活動(dòng)會(huì)計(jì)中的特殊處理程序。初始確認(rèn)調(diào)整初始保證金；確認(rèn)外匯期貨合同公允價(jià)值變動(dòng)損益轉(zhuǎn)手平倉的差額結(jié)算或到期實(shí)際交割遠(yuǎn)期外匯投機(jī)，是以外匯作為商品進(jìn)行的交易。這項(xiàng)交易的發(fā)生和結(jié)算，只有在期匯合同到期日才能完成。在簽訂期匯合同時(shí)，應(yīng)收、應(yīng)付期匯合同款，都應(yīng)按期匯匯率折合成功能貨幣入賬，而不存在折價(jià)或溢價(jià)問題。期匯合同執(zhí)行期內(nèi)由于匯率變動(dòng)而產(chǎn)生的外幣折算差額，則作為當(dāng)期損益列賬。會(huì)計(jì)處理初始確認(rèn)調(diào)整初始保證金；確認(rèn)外匯期貨合同公允價(jià)值變動(dòng)損益轉(zhuǎn)手平倉的

24、差額結(jié)算或到期實(shí)際交割 設(shè)某企業(yè)為投機(jī)目的與外匯經(jīng)紀(jì)銀行簽訂了一項(xiàng)以美元兌換英鎊20 000的90天期期貨合同，并交納10%的初始保證金。交易日確認(rèn)外匯期貨合同借：應(yīng)收期匯合同款英鎊（90天遠(yuǎn)期匯率） 貸：應(yīng)付期匯合同款美元繳納初始保證金借：期匯合同保證金 貸：銀行存款資產(chǎn)負(fù)債表日確認(rèn)公允價(jià)值變動(dòng)借：應(yīng)收期匯合同款英鎊（60天遠(yuǎn)期匯率-90天遠(yuǎn)期匯率） 貸：期匯合同損益調(diào)整初始保證金借：期匯合同保證金 貸：銀行存款轉(zhuǎn)手平倉確認(rèn)公允價(jià)值變動(dòng)借：應(yīng)收期匯合同款英鎊（即期匯率-60天遠(yuǎn)期匯率） 貸：期匯合同損益 差額結(jié)算借：銀行存款 貸：應(yīng)收期匯合同款英鎊（公允價(jià)值變動(dòng)額） 期匯合同保證金（4月30日市價(jià)10%）終止期貨合同借：應(yīng)付期匯合同款美元（90天遠(yuǎn)期匯率） 貸：應(yīng)收期匯合同款英鎊到期實(shí)際交割應(yīng)收英鎊期貨合同借：銀行存款（交割日匯率） 期匯合同損益（30天遠(yuǎn)期匯率-交割日匯率） 貸：應(yīng)收期匯合同款英鎊（30天遠(yuǎn)期匯率）應(yīng)付美元期貨合同借：應(yīng)付期