管理會計第三章本量利分析課件-2

1、第三章 本-量-利分析一、 一種（多種）產(chǎn)品的本量利分析二、營業(yè)杠桿分析三、本-量-利分析的其它方法本章學(xué)習(xí)目的和要求保本點和保利點的計算的計算；安全邊際各種形式、保本作業(yè)率的計算；營業(yè)杠桿原理與計算；其余內(nèi)容一般了解。 概 述（一）本量利概念 本量利分析 （CVP分析）Cost-volume-profit analysis 研究銷售量（業(yè)務(wù)量）、價格、成本和利潤之間的數(shù)量關(guān)系。（二）本量利分析基本關(guān)系式 利潤銷售收入成本（費用） 銷售收入變動成本固定成本 銷售數(shù)量（單價單位變動成本） 固定成本（四）應(yīng)用范圍：短期預(yù)測分析（五）基本內(nèi)容 1、保本點和目標(biāo)利潤點分析 2、安全邊際分析 3、營業(yè)杠

2、桿分析 4、敏感性分析 5、風(fēng)險性分析（三）分析的基礎(chǔ) 成本性態(tài)分析 變動成本法 （校東門外） 開一個抄手店：房租1200元/月，辦理衛(wèi)生許可證等費用500元，裝修費5000元，購買桌椅電扇空調(diào)等固定資產(chǎn)3000元，雇工人3人，每月包吃住工資500元/人，水、電、煤1000元/月，稅費等400元/月。抄手價格：3元/10個/碗，每碗10個成本的變動成本0.8元。假設(shè)預(yù)計開店五年。 引例問題： 1、每天要賣多少碗抄手可保本？ 2、若要實現(xiàn)3000元/月的利潤，每天需要賣多少碗抄手？ 3、所得稅20%，每月要要實現(xiàn)稅后利潤3000元，每天需要賣多少碗抄手？ 1 、每天賣多少碗抄手能保本？解：（50

3、00+3000+500）/5年/12=142（元） 每月固定成本F=1200+500X3+1000+400+142=4242（元） 保本銷售數(shù)量=4242/（3-0.8）/30=65（碗） 2、若每月要實現(xiàn)3000利潤，每天需要賣碗抄手多少碗？解： 每天需要的碗數(shù)=（3000+4242）/30/（3-0.8）=110（碗） 3、如果所得稅率20%，要實現(xiàn)稅后利潤3000元，每天需要賣多少碗抄手？解：3000/(1-20%)+4242/30/2.2=121（碗） 一、 一種（多種）產(chǎn)品的本量利分析（一）保本分析（二）保利分析（三）安全邊際分析 （四）多種產(chǎn)品的保本分析一、保本分析（一）定義：當(dāng)期

4、銷售收入等于銷售成本的情況，也就是收支相等， 利潤為零。（二）公式二、保利分析備注：若目標(biāo)利潤設(shè)立為稅后利潤因為：稅后利潤稅前利潤（1稅率）所以： 稅前利潤圖式分析Y(成本、收入)S（收入）C（總成本）X(數(shù)量)0保本點 A、基本圖式 B、邊際貢獻(xiàn)式X(數(shù)量)0Y(邊際貢獻(xiàn)、成本)M(邊際貢獻(xiàn))F(固定成本)保本點C、利量式Y(jié)(利潤或虧損)X(數(shù)量)保本點0（三）安全邊際分析1，定義 安全邊際是反應(yīng)預(yù)算的或?qū)嶋H的銷售金額（或銷售數(shù)量）與保本銷售金額（或銷售數(shù)量）之間差額的指標(biāo)，包括絕對量（安全邊際額和安全邊際量）和相對量（安全邊際率）兩種形式。2，公式安全邊際額=預(yù)算（或?qū)嶋H）銷售金額-保本銷

5、售金額安全邊際量=預(yù)算（或?qū)嶋H）銷售數(shù)量-保本銷售數(shù)量 安全邊際率= 安全邊際額 = 安全邊際量 預(yù)算（或?qū)嶋H）銷售金額 預(yù)算（或?qū)嶋H）銷售數(shù)量3、標(biāo)準(zhǔn)安全邊際率小于10%屬于危險，大于40%則很安全。 仍以引例數(shù)據(jù)為例： Xp=(F+P)/Su*Vu=110(碗)（目標(biāo)利潤點數(shù)量） Sp=(F+P)/M=330(元)（目標(biāo)利潤點金額） 安全邊際額=330-65*3=135（元） 安全邊際量=110-65=45（碗） 安全邊際率=135/330或45/110=41%4，作用（圖）結(jié)論：它是反映企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險大小的指標(biāo)，該指標(biāo)越大。經(jīng)營風(fēng)險越小，反之則相反Y(成本、收入)S（收入）C（總成本）0保

6、本點安全邊際（金額）安全邊際（數(shù)量）5，保本作業(yè)率= 保本銷售額 = 保本銷售量 預(yù)算（或?qū)嶋H）銷售金額 預(yù)算（或?qū)嶋H）銷售數(shù)量 安全邊際率保本作業(yè)率1 安全邊際率與保本作業(yè)率兩者此增彼減，如果安全邊際率越大，則保本作業(yè)率越小，表明經(jīng)營風(fēng)險越小；反之則相反。四、多種產(chǎn)品的保本（利）分析 依據(jù)一種產(chǎn)品（業(yè)務(wù)）條件下的保本點和目標(biāo)利潤點公式，采用銷售收入比重計算確定。具體計算步驟：1、全部產(chǎn)品的總銷售金額全部產(chǎn)品的總銷售金額= 每種產(chǎn)品的銷售金額該種產(chǎn)品的銷售數(shù)量2、每種產(chǎn)品的銷售比重每種產(chǎn)品的銷售比重= 每種產(chǎn)品的銷售金額 全部產(chǎn)品的總銷售金額3、加權(quán)邊際貢獻(xiàn)率總計加權(quán)邊際貢獻(xiàn)率總計= 每種產(chǎn)品

7、的邊際貢獻(xiàn)率該種 產(chǎn)品的銷售比重4、綜合保本銷售金額綜合保本銷售金額 = 固定成本總額 加權(quán)邊際貢獻(xiàn)率總計5、每種產(chǎn)品的保本銷售金額和保本數(shù)量每種產(chǎn)品的保本銷售金額=綜合保本銷售金額每種產(chǎn)品的 銷售比重每種產(chǎn)品的保本銷售數(shù)量=每種產(chǎn)品的保本銷售金額 該種產(chǎn)品的銷售單價接引例： 抄手變動成本每碗0.8元 ，售價3元 炒飯變動成本每碗1.5 元 售價5元 餃子：1.2元一兩，價格：3元 面條：0.6，價格1.5元 酸辣粉粉：0.5元，價格：2元 銷售比重： 抄手：30% 炒飯：25% 餃子：15% 面條：20% 酸辣粉：10% 1.計算加權(quán)邊際貢獻(xiàn)率： 某產(chǎn)品的加權(quán)邊際貢獻(xiàn)率=該產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)率*該

8、產(chǎn) 品銷售比重摘要抄手炒飯餃子面條酸辣粉銷售單價（元）3531.52單位變動成本（元）0.81.51.20.60.5單位邊際貢獻(xiàn)（元）2.23.51.80.91.5邊際貢獻(xiàn)率73.3%70%60%60%75%銷售比重30%25%15%20%10%加權(quán)邊際貢獻(xiàn)率22%17.5%9%12%7.5%加權(quán)邊際貢獻(xiàn)率總計= 每種產(chǎn)品的加權(quán)邊際貢獻(xiàn)率 =68%2. 計算綜合保本銷售金額 固定成本總額綜合保本銷售金額 = 加權(quán)邊際貢獻(xiàn)率總計 =4242 / 68% =6238(元)3. 計算各產(chǎn)品的保本銷售量 該產(chǎn)品的保本銷售金額 某產(chǎn)品的保本銷售數(shù)量= 該產(chǎn)品的銷售單價 綜合保本銷售金額 * 該產(chǎn)品銷售比

9、重 = 該產(chǎn)品的銷售單價計算各產(chǎn)品每天保本銷售數(shù)量為： 抄手 21 ； 炒飯 11 ；餃子11 ； 面條 28 ； 酸辣粉 11（注意：6238是按月算的，不要忘了除以30天）二、營業(yè)杠桿（一）定義與基本原理（二）營業(yè)杠桿的量化：營業(yè)杠桿系數(shù)的確定（三）營業(yè)杠桿的作用（四）營業(yè)變動影響原因、因素（五）營業(yè)杠桿與財務(wù)杠桿、總杠桿（一）定義與基本原理 由于固定成本的存在，企業(yè)總是存在一個現(xiàn)象，息稅前利潤（EBIT）的變動率總是大于銷量變動率。 即EBIT%x%息稅前利潤變動率= 銷售量變動前后息稅前利潤之差 銷售量變動前息稅前利潤銷售變動率= 銷售量前后變動金額之差 銷售量變動前的銷售金額基本原理

10、 第一，成本結(jié)構(gòu)?？偝杀局泄潭ǔ杀竞妥儎映杀镜谋壤?。 第二，在企業(yè)總成本中，如果固定成本總額很大，單位變動成本很小，則說明營業(yè)杠桿很大；反之，則說明營業(yè)杠桿很小 第三，一般來說，營業(yè)杠桿大，則銷售的變動對利潤的影響較為明顯，即只要增加（或減少）較少的銷售量，即可增加（或減少）較多的利潤額成本結(jié)構(gòu)利潤（產(chǎn)銷量）例證A公司和B公司分別生產(chǎn)同一種產(chǎn)品，有關(guān)資料見下表公司銷售數(shù)量（件）銷售單價（元）固定成本總額 （元）單位變動成本（元）A10001003000060B10001006000030人工密集型A資本密集型B項目A公司（元）百分比B公司（元）百分比銷售收入100000100%10000010

11、0%減：變動成本6000060%3000030%邊際貢獻(xiàn)4000040%7000070%減：固定成本3000060000稅前利潤1000010000總成本數(shù)量VFVFA公司B公司圖示成本的結(jié)構(gòu)稅前利潤銷售量增加300件項目A公司（元）B公司（元）銷售收入130000130000減：變動成本7800039000邊際貢獻(xiàn)5200091000減：固定成本3000060000稅前利潤2200031000A公司 銷售變動率為（130000-100000） 100000 100 %=30%B公司 銷售變動率=30%A公司變動后的稅前利潤=130000-78000-30000=22000息稅前變動率=（22

12、000-100000） 100000=120%B公司變動后的稅前利潤=130000-39000-60000=31000息稅前變動率=（31000-100000） 100000=210%數(shù)量A公司B公司圖示VFVF成本的結(jié)構(gòu)總成本數(shù)量VF圖示VFA公司銷售變動前后稅前利潤總成本數(shù)量圖示B公司銷售變動前后VFVF稅前利潤（二）營業(yè)杠桿的量化營業(yè)杠桿系數(shù)的確定 前提條件: 須將銷售量固定在一個水平上，銷售量變化，營業(yè)杠桿系數(shù)也將隨之變化1.定義型營業(yè)杠桿系數(shù)= 息稅前利潤變動率 銷售變動率 DOL = EBIT/EBIT X/X2.推導(dǎo)之后：營業(yè)杠桿系數(shù)= 邊際貢獻(xiàn) 稅前利潤 DOL M/EBIT3

13、.實質(zhì)：銷量增減變動一倍，EBIT會變動幾倍。（三）營業(yè)杠桿的作用用于衡量企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險。 營業(yè)杠桿系數(shù)越高，風(fēng)險越大；幫助企業(yè)調(diào)整成本結(jié)構(gòu)（或業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)）。 當(dāng)產(chǎn)品供不應(yīng)求，市場銷售狀況景氣時，應(yīng)選擇資本密集性生產(chǎn)方式； 當(dāng)產(chǎn)品供過于求，市場銷售不景氣時，應(yīng)選擇人工密集性生產(chǎn)方式；預(yù)測規(guī)劃未來的營業(yè)利潤和業(yè)務(wù)量水平 預(yù)測規(guī)劃未來的營業(yè)利潤和業(yè)務(wù)量水平 預(yù)測企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動計劃稅前利潤 =基期稅前利潤*（1+銷售變動率*營業(yè)杠桿系數(shù)） 預(yù)計EBIT = 基期的EBIT*（1+ X%*DOL) 測算計劃其應(yīng)達(dá)到的銷售量的增加率銷售變動率 = 計劃期稅前利潤基期稅前利潤 基期稅前利潤*營業(yè)杠桿系數(shù)（四）

14、營業(yè)變動影響原因、因素原因：固定成本固定成本比重大，經(jīng)營杠桿大；固定成本比重小，經(jīng)營杠桿小。因素：（1）成本結(jié)構(gòu)： 固定成本總額很大，單位變動成本很小則營業(yè)杠桿很大； 單位變動成本很小，固定成本總額很大則營業(yè)杠杠很小。 （2）銷售量水平： 數(shù)量增加，營業(yè)杠桿減?。?數(shù)量減小，營業(yè)杠桿增加。注： DOL隨著銷售金額和稅前營業(yè)的變動率的不斷增加而逐漸減小。 越靠近保本點，營業(yè)杠桿系數(shù)越大。在保本點處（稅前利潤趨于零），則營業(yè)杠桿系數(shù)表現(xiàn)為無窮大。假設(shè):公司沒有固定成本只有變動成本，則DOL=1.推導(dǎo)過程:DOL=M/EBIT=(EBIT+F)/EBIT=1+F/EBIT（五）營業(yè)杠桿與財務(wù)杠桿、總

15、杠桿1、財務(wù)杠桿 由于債務(wù)資本存在，而產(chǎn)生凈利潤變動率大于稅前利潤變動率的現(xiàn)象。系數(shù)表明：（1）息稅前利潤變動引起每股利潤變動的幅度（2）系數(shù)越大，表明負(fù)債比率越高，財務(wù)風(fēng)險越大，但每股凈利潤越大。2、營業(yè)杠桿和財務(wù)杠桿的關(guān)系產(chǎn)銷量營業(yè)杠桿 成本結(jié)構(gòu)（固定成本、變動成本）息稅前利潤財務(wù)杠桿 資本結(jié)構(gòu)（債務(wù)資本、權(quán)益資本）凈利潤3、總杠桿產(chǎn)銷量凈利潤總杠桿總杠桿系數(shù)營業(yè)杠桿系數(shù)財務(wù)杠桿系數(shù) 總杠桿表明： 第一、能夠預(yù)計出產(chǎn)（銷）量變動時對凈收益的影響 第二、進(jìn)行不同組合，以實現(xiàn)組合效益三、本-量-利分析的其它方法（一）量本利的敏感性分析（二）風(fēng)險與不確定性下的本-量-利分析（三）本-量-利分析的

16、基本假設(shè)（四）本-量-利分析方法在應(yīng)用中應(yīng)注意的問題（一）量本利的敏感性分析1，概念、原理與作用（1）概念 量本利敏感性分析是依據(jù)量本利的基本關(guān)系式，研究當(dāng)制約利潤的有關(guān)因素發(fā)生某種變化時對利潤所產(chǎn)生影響的一種定量分析方法。（2）原理 依據(jù)量本利分析的基本關(guān)系式，有些因素只要略有變化就會使利潤發(fā)生很大的變動，而有的因素雖然變動幅度較大，卻又可能只對利潤產(chǎn)生微小的影響。我們稱那些對利潤影響大的因素為敏感性強(qiáng)因素，反之則稱為敏感性弱因素。（3）作用 幫助企業(yè)進(jìn)行預(yù)測和管理，對敏感性強(qiáng)的因素，應(yīng)給予更多的關(guān)注。2，依據(jù)量本利相關(guān)公式，直接進(jìn)行分析（1）利用量本利基本關(guān)系式（2）利用保本點公式（3）利

17、用目標(biāo)利潤點公式3，利用敏感系數(shù)進(jìn)行分析（1）敏感系數(shù)的確定公式一：公式二：備注： 中間變量要符合兩個條件： 第一，中間變量的變化率必須等于因素的變化率； 第二，中間變量變動額的絕對值必須等于利潤的變動額。 依據(jù)兩個條件，各因素中間變量分別為： 單價的中間變量為銷售收入， 單位變動成本的中間變量是變動成本總額， 銷售量的中間變量是邊際貢獻(xiàn)， 固定成本的中間變量是它本身。（2）敏感系數(shù)的應(yīng)用測定任一因素以任意幅度單獨變動對利潤的影響程度。某因素變動使利潤變動的百分比該因素變動的百分比該因素的敏感系數(shù)測定多個因素以任意幅度同時變動對利潤的影響程度多因素同時變動后使利潤變動的百分比（1銷量變動率）（

18、1單價變動率）1單價敏感系數(shù)（1銷量變動率）（1單位變動成本變動率）1單位變動成本敏感系數(shù)（1固定成本變動率）1固定成本敏感系數(shù)測算為實現(xiàn)既定的目標(biāo)利潤變動率應(yīng)采取的單項措施某因素為實現(xiàn)既既定的目標(biāo)利潤變動率而應(yīng)當(dāng)變動的百分比目標(biāo)利潤變動率 該因素敏感系數(shù)其中：各因素變動率 的極限 100%該因素敏感系數(shù)（二）風(fēng)險與不確定性下的本-量-利分析確定性分析事件發(fā)生的未來狀況是肯定的，狀態(tài)變量已知，采用一定方法可做出結(jié)果確定的分析。風(fēng)險性分析事件在未來是否發(fā)生不能確定，狀態(tài)變量未知，但可以預(yù)計其可能發(fā)生概率。由于每種狀態(tài)下都有一定的概率可能性，會有不同的分析結(jié)果，且有一定的風(fēng)險性。不確定性分析狀態(tài)變量未知，且其概率無法估計。只能憑借決策人的經(jīng)驗和主觀估計進(jìn)行分析。風(fēng)險與不確定性下的分析方法明確各個變量的不確定性預(yù)計盈虧平衡區(qū)間而不是盈虧平衡點衡量風(fēng)險程度安全邊際經(jīng)營杠桿敏感性分析（三）本-量-利分析的基本假設(shè)基本假設(shè)：1、能夠?qū)⑵髽I(yè)的所有成本都按照成本都按照成本特性精確的劃分的變動成本和固定成本。2、企業(yè)的銷售收入和銷售成本在相關(guān)范圍內(nèi)呈線性關(guān)系。3、企業(yè)產(chǎn)品的銷售結(jié)構(gòu)在相關(guān)期間內(nèi)不發(fā)生變化。4、貨幣的幣值在相關(guān)期間內(nèi)不發(fā)生變化。5、企業(yè)生產(chǎn)的生產(chǎn)能力和生產(chǎn)效率在相關(guān)期間內(nèi)不發(fā)生變化。（四）本-量-利分析方法在應(yīng)用