高科技產(chǎn)業(yè)鋼鐵產(chǎn)業(yè)課件

1、 高科技產(chǎn)業(yè)-鋼鐵產(chǎn)業(yè)運(yùn)管二甲93114107 江信慧93114112 鄭卉雯93114137 許真菁93114140 王乙媗93114143 郭亭攸第1頁(yè)，共32頁(yè)。-大綱-產(chǎn)品介紹現(xiàn)況&趨勢(shì)未來(lái)演進(jìn)&發(fā)展競(jìng)爭(zhēng)分析SWOT分析結(jié)語(yǔ)&建議第2頁(yè)，共32頁(yè)。緒論 鋼鐵工業(yè)為衡量一國(guó)國(guó)家工業(yè)生產(chǎn)之重要指標(biāo)，常被視為國(guó)力強(qiáng)弱表徵，也因?yàn)殇撹F工業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈範(fàn)圍廣，所以政府不得不採(cǎi)行強(qiáng)硬手段保護(hù)鋼鐵工業(yè)。鋼鐵產(chǎn)業(yè)上中下游關(guān)聯(lián)性廣，鐵礦、焦煤等煉鋼原料，屬鋼鐵業(yè)之上游。鋼筋的原料為小鋼胚或廢鋼，以小鋼胚為原料者，稱之為單軋鋼廠；以廢鋼為原料者，則稱為電爐鋼廠。條鋼類產(chǎn)品以小鋼胚為基本原料，經(jīng)加工後可生產(chǎn)棒鋼、

2、型鋼、鋼筋等。平板鋼類產(chǎn)品以扁鋼胚為基本原料，其可製成鋼板、冷熱軋鋼捲等。鋼鐵下游則為建築、機(jī)械、汽車、造船、鐵路、石化、家電與貨櫃等八個(gè)主要行業(yè)鋼材消費(fèi)比重較高。 第3頁(yè)，共32頁(yè)。產(chǎn)品介紹*平板類鋼：國(guó)內(nèi)鋼鐵業(yè)分上、七、下游結(jié)構(gòu)，其中上游產(chǎn)品(扁鋼胚、大鋼胚)僅中鋼一家；中游則以扁鋼胚為原料，生產(chǎn)鋼板、冷熱軋鋼品；下游以冷軋鋼品、鋼板為原料，加工生產(chǎn)電磁鋼片、鋼管鍍烤鋅鋼品。*條狀類鋼：以生產(chǎn)H型鋼、鋼筋、棒鋼、型鋼及盤 元為主。*型鋼：可為I型鋼、H型鋼、U型鋼、角鐵、及其他型鋼。其中以H型鋼需求量最大。*特殊鋼：大量使用高價(jià)的鎳、鉻等金屬原料，所以具耐蝕及抗氧他的特性。第4頁(yè)，共32頁(yè)

3、。產(chǎn)品介紹(續(xù))*棒線類鋼品：以小鋼胚為原料，經(jīng)由加熱、軋延及冷卻等加工程序而成，一般可分為直棒、捲鋼棒、及線材，而後兩者亦通稱盤元。*鋼筋：鋼筋主要的原料為小鋼胚或是廢鋼。*鍍鋅面鋼品：一般包括含熱浸鍍鋅、冷浸鍍鋅、電鍍鋅及鈑鋅後的彩色鋼片(以鍍鋅為底材)，具有耐蝕性，在海島型氣候下的臺(tái)灣就特別重視！*冷熱軋鋼品：其本身可產(chǎn)製鋼管、鍍鋅輕型鋼、貨櫃、容器(如瓦斯鋼瓶)等、同時(shí)也是產(chǎn)製冷軋的材料，而冷軋鋼品又是鍍鋅、彩色鋼片，及馬口鐵、電磁鋼片之底材，所以其關(guān)聯(lián)效果較大。第5頁(yè)，共32頁(yè)。第6頁(yè)，共32頁(yè)。第7頁(yè)，共32頁(yè)。 全球現(xiàn)況與趨勢(shì) 2019年全球鋼鐵供過(guò)於求，鋼價(jià)掀起割喉戰(zhàn)，OECD

4、（經(jīng)濟(jì)暨合作發(fā)展組織）發(fā)起全球粗鋼分階段減產(chǎn)12億噸運(yùn)動(dòng) 2019年由於中國(guó)大陸工業(yè)化的鋼鐵需求帶動(dòng)及全球經(jīng)濟(jì)景氣復(fù)甦之下，全球鋼鐵工業(yè)谷底反彈，鋼價(jià)止跌回穩(wěn)，出現(xiàn)三年榮景態(tài)勢(shì)。 據(jù)2019年國(guó)際鋼鐵協(xié)會(huì)（IISI）統(tǒng)計(jì)顯示，自2019年起，全球粗鋼產(chǎn)量以每年6%以上速度成長(zhǎng)，2019年全球粗鋼產(chǎn)量達(dá)10.54億噸，突破10億噸，創(chuàng)歷史新高。 亞洲為90年代主要粗鋼產(chǎn)區(qū)，其中國(guó)大陸粗鋼產(chǎn)量居全球之冠，2019年中國(guó)大陸粗鋼產(chǎn)量占全球產(chǎn)量逾25%，中國(guó)大陸自2019年開(kāi)始每年20%之驚人速度攀升，IISI預(yù)估2019年中國(guó)大陸粗鋼產(chǎn)量將占全球30%。 第8頁(yè)，共32頁(yè)。全球現(xiàn)況與趨勢(shì)(續(xù)) 無(wú)論

5、由全球粗鋼生產(chǎn)量或鋼材消費(fèi)量觀看，中國(guó)大陸對(duì)於鋼鐵產(chǎn)業(yè)之政策，足以影響全球鋼鐵市場(chǎng)，可謂牽一髮而動(dòng)全身，更為影響全球鋼鐵價(jià)格之重要驅(qū)動(dòng)力。鋼鐵價(jià)格於2019年迅速反彈之原因，分為兩部分，一為需求拉動(dòng)，主因?yàn)橹袊?guó)大陸鋼鐵市場(chǎng)需求邁入高速成長(zhǎng)期、美國(guó)啟動(dòng)201貿(mào)易安全防衛(wèi)措施、俄羅斯鋼品不再低價(jià)輸出；另一為成本推動(dòng)，令2019年2019年鋼價(jià)能緊接著2019年之力道持續(xù)飆漲，其包括中國(guó)大陸產(chǎn)能陸續(xù)開(kāi)出使得其對(duì)煉鋼原料需求大增、煉鋼原料（鐵礦石、廢鋼，鎳等原料）價(jià)格暴漲、海運(yùn)設(shè)施不足導(dǎo)致運(yùn)費(fèi)上揚(yáng)。 第9頁(yè)，共32頁(yè)。2019年至2019年國(guó)際鋼鐵季價(jià)格指數(shù)第10頁(yè)，共32頁(yè)。臺(tái)灣鋼鐵市場(chǎng)現(xiàn)況與趨勢(shì)

6、今年臺(tái)灣鋼鐵工業(yè)發(fā)展氣勢(shì)如虹，各鋼廠不僅彌補(bǔ)過(guò)去之營(yíng)業(yè)虧損，於獲利與營(yíng)收上更是亮眼，一吐沈潛十年低迷陰霾之氣。根據(jù)IISI年報(bào)統(tǒng)計(jì)，今年臺(tái)灣粗鋼生產(chǎn)量為1.93億噸，較去年成長(zhǎng)2.1%。國(guó)內(nèi)鋼鐵產(chǎn)業(yè)景氣2019年與全球鋼鐵景氣同步回溫，國(guó)內(nèi)高鐵、高雄捷運(yùn)、九二一重建、房地產(chǎn)回春，諸多重大國(guó)家建設(shè)公共工程，使得國(guó)內(nèi)對(duì)鋼品之需求大為提升，在連鎖效應(yīng)之下，帶動(dòng)海運(yùn)、水泥、煉焦煤、建築等產(chǎn)業(yè)營(yíng)收拉出長(zhǎng)紅。第11頁(yè)，共32頁(yè)。未來(lái)演進(jìn)-趨勢(shì)全球鋼鐵市場(chǎng)在2019至2019年間歷經(jīng)了一段相當(dāng)不景氣的時(shí)期，一方面受到整體市場(chǎng)供過(guò)於求的影響，另一方面鋼品貿(mào)易市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)激烈，使得全球鋼價(jià)持續(xù)探底，在2019年跌

7、落到近20年的低點(diǎn)。也由於景氣不佳，國(guó)際鋼鐵大廠紛紛降價(jià)求售，造成市場(chǎng)出現(xiàn)惡性削價(jià)競(jìng)爭(zhēng)局面，使得國(guó)內(nèi)外鋼廠都出現(xiàn)營(yíng)收、獲利均大幅衰退的情況。從全球各地的聯(lián)盟整併案例來(lái)分析，還可以觀察到三個(gè)重要的趨勢(shì)：第12頁(yè)，共32頁(yè)。未來(lái)演進(jìn)(續(xù))第一、由於擁有廣大的內(nèi)需市場(chǎng)做後盾，使得中國(guó)大陸廠商成為炙手可熱的聯(lián)盟目標(biāo)對(duì)象，包括日、韓、美、歐等國(guó)的鋼廠都積極參與與大陸廠商的合作投資計(jì)畫(huà)案。而具有獨(dú)特技術(shù)優(yōu)勢(shì)的日本鋼廠，則為美歐鋼廠鎖定為技術(shù)合作夥伴的首選目標(biāo)。第二、目前來(lái)說(shuō)，跨越區(qū)域市場(chǎng)的聯(lián)盟合作已經(jīng)相當(dāng)普及；但在橫跨區(qū)域市場(chǎng)的整併案例還不算多，碳鋼部分的案例有U.S. Steel購(gòu)併位於斯洛伐克的VSZ

8、；不銹鋼個(gè)案則有西班牙的Acerinox購(gòu)併南非的Columbus、歐洲的Arcelor購(gòu)併巴西的Acesita與美國(guó)的J&L。未來(lái)鋼鐵業(yè)整併確實(shí)很有可能繼續(xù)朝向全球化的整併模式來(lái)邁進(jìn)。第13頁(yè)，共32頁(yè)。未來(lái)演進(jìn)(續(xù))第三、隨著鋼鐵產(chǎn)業(yè)版圖的整併發(fā)展，在各區(qū)域市場(chǎng)中的龍頭企業(yè)逐漸浮出檯面。目前美國(guó)鋼鐵業(yè)形成International Steel Group(ISG)、US Steel和Nucor三大集團(tuán)鼎立的局面。在歐洲，有Arcelor、LNM Group、Corus Group、Thyssen Krupp、Riva五大鋼鐵集團(tuán)。在日本有已經(jīng)合併的JFE Group，以及正進(jìn)行聯(lián)盟合作的新

9、日鐵、神戶、住友，形成兩大集團(tuán)勢(shì)力爭(zhēng)鋒的情況。在俄羅斯，EvrazHolding成功整併了Nizhny Tagil、Zapsib、Kuznetsk三家鋼廠，而Magnitogorsk與Novolipetsk也正協(xié)商合併事宜。這些龍頭企業(yè)已經(jīng)顯著地在區(qū)域市場(chǎng)中，拉大與其他競(jìng)爭(zhēng)者在生產(chǎn)規(guī)模上的差距。第14頁(yè)，共32頁(yè)。未來(lái)演進(jìn)-併購(gòu)風(fēng)潮&例子為因應(yīng)這種不景氣局面，企業(yè)加快了結(jié)構(gòu)調(diào)整，展開(kāi)聯(lián)手組合式的合併。歐洲鋼鐵委員會(huì)於2019年11月21日正式批準(zhǔn)法國(guó)Usinor鋼鐵公司、盧森堡的Arbed集團(tuán)和西班牙的Aceralia公司的合併申請(qǐng)，三國(guó)鋼鐵企業(yè)合併為Arcelor後，其生產(chǎn)規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)目前排

10、名世界第一、二名的浦項(xiàng)(Posco)鋼鐵公司和新日鐵(Nippon)，它們的年產(chǎn)能各僅為2700萬(wàn)噸左右。同時(shí)也遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)其在歐洲的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手Corus集團(tuán)公司（年產(chǎn)能為2200萬(wàn)噸）、LNM集團(tuán)公司（年產(chǎn)能2100萬(wàn)噸）和Thyssen Krupp鋼鐵公司（年產(chǎn)能1700萬(wàn)噸）。自從歐洲三大鋼鐵公司於2019年年初宣佈合併計(jì)劃後，大大推進(jìn)了全球鋼鐵業(yè)的合併重組過(guò)程，其中包括日本川崎鋼鐵公司與日本NKK鋼管公司宣佈合併；新日鐵與法國(guó)Usinor鋼鐵公司宣佈合作協(xié)定；西班牙不銹鋼製造公司收購(gòu)了南非哥倫布不銹鋼廠。第15頁(yè)，共32頁(yè)。美國(guó)的第一大鋼鐵企業(yè)USSteel與第三位的企業(yè)BethleHem正

11、在就兩公司合併問(wèn)題進(jìn)行協(xié)商。兩者合併後，其年粗鋼的生產(chǎn)能力為2000萬(wàn)噸。這兩家公司的總裁都表示：合併的目的是要建立起具有國(guó)際先進(jìn)技術(shù)水平和優(yōu)勢(shì)競(jìng)爭(zhēng)力的新企業(yè)，除兩者在進(jìn)行合併協(xié)商外，還有4家鋼鐵企業(yè)，其中包括LTV、WHX、Weirton公司、Ispatinland等也已經(jīng)參與進(jìn)了合併談判之中。如果這6家鋼鐵企業(yè)合併事項(xiàng)成功，新的合併企業(yè)的年粗鋼生產(chǎn)能力將達(dá)到3500萬(wàn)噸的規(guī)模，成為僅次於Arcelor（4600萬(wàn)噸）的世界第二大鋼鐵企業(yè)集團(tuán)。 全球鋼廠目前正進(jìn)行著一波波的合併風(fēng)潮，二月中旬法國(guó)的Usinor、西班牙的Aceralia及盧森堡的Arbed三個(gè)鋼廠宣佈合併，再度震撼國(guó)際鋼鐵業(yè)。

12、我國(guó)的中鋼亦表示，面對(duì)世界區(qū)域整合及經(jīng)濟(jì)規(guī)模擴(kuò)大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，未來(lái)不排除在國(guó)內(nèi)尋求合併對(duì)象，使臺(tái)灣鋼鐵業(yè)能在國(guó)際市場(chǎng)維持一定的競(jìng)爭(zhēng)能力。第16頁(yè)，共32頁(yè)。未來(lái)發(fā)展2019年初，中國(guó)大陸加強(qiáng)調(diào)控政策，積極抑制鋼品出口，鋼材出口退稅由13%降為11%，欲藉由此政策降低鋼品出口意願(yuàn)之際，連帶使得鋼原料進(jìn)口亦將減少，中國(guó)大陸需求遞減造成全球鋼鐵市場(chǎng)交易波動(dòng)。我國(guó)鋼鐵產(chǎn)業(yè)面對(duì)中國(guó)大陸貿(mào)易依存度深，鋼鐵下游產(chǎn)業(yè)即使外移到中國(guó)大陸，亦是向國(guó)內(nèi)尋求料源，使我國(guó)更應(yīng)確保煉鋼原料來(lái)源。臺(tái)灣礦產(chǎn)不足，煉鋼原料幾乎完全仰賴進(jìn)口，在我國(guó)面對(duì)煉鋼材料供不應(yīng)求的困境，未來(lái)應(yīng)分散佈局煉鋼原料來(lái)源與簽訂長(zhǎng)期合約，確保煉鋼材料之

13、長(zhǎng)期供給。第17頁(yè)，共32頁(yè)。未來(lái)發(fā)展(續(xù))再來(lái)，政府在國(guó)內(nèi)鋼品缺乏，為平衡國(guó)內(nèi)鋼品市場(chǎng)時(shí)，開(kāi)放進(jìn)口各國(guó)鋼品之際，應(yīng)嚴(yán)控低品級(jí)鋼品進(jìn)口量，避免升級(jí)轉(zhuǎn)型中之鋼廠選擇低價(jià)格的進(jìn)口貨走回頭路，生產(chǎn)低階鋼品進(jìn)而間接降低我國(guó)在國(guó)際鋼鐵市場(chǎng)之競(jìng)爭(zhēng)力。而提升我國(guó)競(jìng)爭(zhēng)力方面，中鋼轉(zhuǎn)投資的中龍（前身桂裕）與臺(tái)塑大煉鋼廠規(guī)劃興建中， 2019年2月談?wù)摰木┒甲h定書(shū)正式生效，若鋼廠能如期完成，預(yù)估2019年時(shí)，臺(tái)塑、中鋼、中龍鋼產(chǎn)量將達(dá)三千萬(wàn)噸，鋼產(chǎn)量的增加，可提升我國(guó)對(duì)國(guó)外礦產(chǎn)之議價(jià)談判空間。臺(tái)灣鋼鐵業(yè)依鋼鐵消費(fèi)量來(lái)看，已邁入成熟期，未來(lái)發(fā)展方向應(yīng)加強(qiáng)研發(fā)能力，生產(chǎn)高附加價(jià)值產(chǎn)品，而投資與行銷市場(chǎng)亦應(yīng)著放在海外新

14、興市場(chǎng)，以使臺(tái)灣鋼鐵產(chǎn)業(yè)方能永續(xù)經(jīng)營(yíng)。第18頁(yè)，共32頁(yè)。競(jìng)爭(zhēng)分析藉由成本面、效率面、以及個(gè)別廠商的營(yíng)運(yùn)績(jī)效表現(xiàn)分析我國(guó)鋼鐵業(yè)之國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)弱成本面從每噸冷軋的稅前成本比較圖來(lái)看(如圖一)，各國(guó)的冷軋稅前成本約在350至500美元左右。其中，美國(guó)的冷軋生產(chǎn)成本最高，其次的日本、加拿大、德國(guó)、法國(guó)、英國(guó)等國(guó)也都在400美元以上。我國(guó)的冷軋生產(chǎn)成本略低於400美元，頗具競(jìng)爭(zhēng)力。不過(guò)，中國(guó)大陸與南韓的成本更低，約在350美元左右的水準(zhǔn)而已。按各細(xì)項(xiàng)成本來(lái)分析，各國(guó)生產(chǎn)成本的落差，最主要是應(yīng)該是來(lái)自於勞動(dòng)成本的差異所致。第19頁(yè)，共32頁(yè)。圖一 各國(guó)冷軋稅前成本比較(2019年4月)資料來(lái)源：Worl

15、d Steel Dynamics，轉(zhuǎn)載自2019年9月CSFB Global Steel and Building Materials Conference中Rautaruukki Group簡(jiǎn)報(bào)資料 第20頁(yè)，共32頁(yè)。 效率面(勞動(dòng)生產(chǎn)力)若從每公噸冷軋軋延所需的工時(shí)比較圖來(lái)看(如圖二)，可以發(fā)現(xiàn)各國(guó)在勞動(dòng)生產(chǎn)力上的差異相當(dāng)懸殊。勞動(dòng)生產(chǎn)力最低的印度，軋延每公噸冷軋所需的工時(shí)高達(dá)38左右，勞動(dòng)生產(chǎn)力最高的義大利則僅需4個(gè)工時(shí)，我國(guó)大約在5個(gè)工時(shí)的水準(zhǔn)，與歐美先進(jìn)國(guó)家僅有些許差距。反觀勞動(dòng)成本最低的中國(guó)大陸，其勞動(dòng)生產(chǎn)力則明顯偏低，每公噸冷軋約需22個(gè)工時(shí)。 第21頁(yè)，共32頁(yè)。圖二 各國(guó)冷

16、軋勞動(dòng)生產(chǎn)力比較(2019年)資料來(lái)源：World Steel Dynamics，轉(zhuǎn)載AISI出版之American Steel & Domestic Manufacturing 第22頁(yè)，共32頁(yè)。 個(gè)別廠商經(jīng)營(yíng)面EBITDA(Earnings Before Interest, Tax, Depreciation and Amortisation)是指未計(jì)利息、稅項(xiàng)、折舊及攤銷前的利益。EBITDA為目前常用以反映經(jīng)營(yíng)績(jī)效的會(huì)計(jì)指標(biāo)之一。從包含中鋼在內(nèi)的八大鋼廠(TATA、浦項(xiàng)、新日鐵、中鋼、Thyssen Krupp、Nucor、Corus Group、ISPAT)其EBITDA佔(zhàn)營(yíng)收淨(jìng)額

17、的比重來(lái)看，如圖三所示，2019至2019這四年期間，中鋼EBITDA佔(zhàn)營(yíng)收淨(jìng)額之比重一直是八鋼廠當(dāng)中最高的，在2019年度，EBITDA佔(zhàn)營(yíng)收淨(jìng)額的比重還一度突破35%，足見(jiàn)中鋼經(jīng)營(yíng)績(jī)效表現(xiàn)之優(yōu)異程度。 第23頁(yè)，共32頁(yè)。圖三 八大鋼廠EBITDA比較資料來(lái)源：TATA STEEL簡(jiǎn)報(bào) 第24頁(yè)，共32頁(yè)。兩岸鋼鐵產(chǎn)業(yè)S.W.O.T分析 臺(tái)灣地區(qū)優(yōu)勢(shì)： 1.普通鋼與特殊鋼雙軌並行發(fā)展。2.上、中、下游體系完整。 3.財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)良好，管理及行銷能力強(qiáng)。4.外移廠商對(duì)國(guó)產(chǎn)鋼料忠誠(chéng)度高。大陸地區(qū)優(yōu)勢(shì)： 1.鐵礦砂、焦碳、石灰等煉鋼原料充足。2. 充沛勞力、人工成本低廉。3.土地廣闊，建廠成本低。第

18、25頁(yè)，共32頁(yè)。臺(tái)灣地區(qū)弱勢(shì)：1.鋼鐵原料供應(yīng)不足，但下游鋼品卻供過(guò)於求。2.研發(fā)經(jīng)費(fèi)投入及技術(shù)人才培育不足。3.國(guó)內(nèi)鋼鐵經(jīng)營(yíng)環(huán)境日趨嚴(yán)峻（勞工缺乏、工資上揚(yáng)、土地成本高漲、深水港開(kāi)發(fā)不易等）。 4.產(chǎn)業(yè)集中度過(guò)低，企業(yè)組織結(jié)構(gòu)欠佳。大陸地區(qū)弱勢(shì)：1.資金較缺乏。2.除重點(diǎn)大廠外，一般中小型廠商設(shè)備老舊，生產(chǎn)效率低。 3.管理技術(shù)不良，生產(chǎn)力偏低。S.W.O.T分析(續(xù))第26頁(yè)，共32頁(yè)。S.W.O.T分析(續(xù))臺(tái)灣地區(qū)機(jī)會(huì)：1.內(nèi)需建設(shè)陸續(xù)推動(dòng)，促進(jìn)鋼鐵需求增加。 2.臺(tái)海兩岸經(jīng)貿(mào)往來(lái)增加行銷運(yùn)作與產(chǎn)能消化之空間。 3.國(guó)外技術(shù)與設(shè)備之引進(jìn)，及與國(guó)外鋼廠的策略聯(lián)盟，有利降低成本，增強(qiáng)國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。 大陸地區(qū)機(jī)會(huì)：1.推動(dòng)經(jīng)濟(jì)改革與重大建設(shè)（如奧運(yùn)、西氣東輸?shù)龋?，潛在市?chǎng)大。 2.國(guó)外資金、技術(shù)湧入，協(xié)助更換設(shè)備降低成本，提高生產(chǎn)力。 3.鋼材消費(fèi)進(jìn)入成長(zhǎng)期，鋼材需求快速成長(zhǎng)且產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，平板類鋼材大量仰賴進(jìn)口。