某公司的財(cái)務(wù)分析實(shí)施報(bào)告論文

1、-. z.畢業(yè)設(shè)計(jì)論文、作業(yè)畢業(yè)設(shè)計(jì)論文、作業(yè)題目：分校點(diǎn)：年級(jí)、專業(yè)：教育層次： 本 科學(xué)生*：*：指導(dǎo)教師：完成日期：-. z.目 錄TOC o 1-3 h z uHYPERLINK l _Toc247964893內(nèi)容摘要和關(guān)鍵詞 PAGEREF _Toc247964893 h IHYPERLINK l _Toc247964894Abstract PAGEREF _Toc247964894 h IIHYPERLINK l _Toc247964895文獻(xiàn)綜述 PAGEREF _Toc247964895 h IIIHYPERLINK l _Toc247964896一、財(cái)務(wù)分析內(nèi)容與方法 PAG

2、EREF _Toc247964896 h 1一財(cái)務(wù)分析概念1HYPERLINK l _Toc247964899二財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容1HYPERLINK l _Toc247964899三財(cái)務(wù)分析的方法1HYPERLINK l _Toc247964902二、公司的經(jīng)營(yíng)狀況介紹 PAGEREF _Toc247964902 h 2HYPERLINK l _Toc247964905一公司行業(yè)背景分析2(HYPERLINK l _Toc247964906二公司開(kāi)展歷程2三公司主要經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)2HYPERLINK l _Toc247964908三、公司財(cái)務(wù)指標(biāo)分析3HYPERLINK l _Toc247964910

3、一公司償債能力分析3 1.短期償債能力分析3HYPERLINK l _Toc2479649112.長(zhǎng)期償債能力分析4HYPERLINK l _Toc247964911二公司營(yíng)運(yùn)能力分析4HYPERLINK l _Toc247964909三公司獲利能力分析5四HYPERLINK l _Toc247964912杜邦財(cái)務(wù)分析體系6HYPERLINK l _Toc247964912四、公司財(cái)務(wù)狀況所存在的問(wèn)題分析7一公司財(cái)務(wù)狀況所存在的問(wèn)題7HYPERLINK l _Toc2479649131.利用負(fù)債籌資不合理7HYPERLINK l _Toc2479649152.營(yíng)運(yùn)能力仍需繼續(xù)提高7 3.短期償

4、債能力還有提高7HYPERLINK l _Toc247964910二公司財(cái)務(wù)狀況的建議8HYPERLINK l _Toc247964913五、結(jié)語(yǔ)8HYPERLINK l _Toc247964914參考文獻(xiàn)11HYPERLINK l _Toc247964915致謝12-. z.內(nèi)容摘要財(cái)務(wù)分析是以財(cái)務(wù)報(bào)告資料及其他相關(guān)資料為依據(jù)，采用一系列的分析方法，對(duì)企業(yè)等經(jīng)濟(jì)組織過(guò)去和現(xiàn)在有關(guān)籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、分配活動(dòng)的盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力、償債能力和增長(zhǎng)能力狀況等進(jìn)展分析與評(píng)價(jià)的經(jīng)濟(jì)管理活動(dòng)。它為企業(yè)的投資者、債權(quán)人、經(jīng)營(yíng)者及其他關(guān)心企業(yè)的組織或個(gè)人了解企業(yè)過(guò)去、評(píng)價(jià)企業(yè)現(xiàn)狀、預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)，做

5、出正確決策提供準(zhǔn)確的信息或依據(jù)。本文以*英科實(shí)業(yè)*為例，探索如何進(jìn)展財(cái)務(wù)分析。本文首先簡(jiǎn)單闡述了研究的背景、意義、選題原因等，然后簡(jiǎn)單提出了本文的研究思路和方法。在文章的主體局部中，首先對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的理論和框架進(jìn)展了闡述，包括財(cái)務(wù)報(bào)表分析的根本概念、種類和作用、意義以及財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法。為下文的研究奠定根底。接下來(lái)，文章以*英科實(shí)業(yè)*近四年的財(cái)務(wù)報(bào)表為例，詳細(xì)分析了如何利用比率分析法，對(duì)各種財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)展分析，并利用著名的杜邦分析體系對(duì)報(bào)表進(jìn)展了分析，最后根據(jù)分析得出了自己的結(jié)論，并對(duì)如何改善提出了一定的建議。希望能為經(jīng)營(yíng)者的投資、決策提供參考依據(jù)。關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)分析 財(cái)務(wù)報(bào)表 英科實(shí)業(yè)Abs

6、tractFinancial analysis is based on financial reports and other relevant information is based on information, using a range of analytical methods, enterprises and other economic organizations in the past and present related financing activities, investing activities, business activities, distributio

7、n activities in profitability, operational capacity, debt capacity and ability to grow status analysis and evaluation of economic management activities. It provides corporate investors, creditors, business operators and other interested organizations or individuals to understand the business in the

8、past, evaluation enterprise status, forecasting future business, make the right decisions to provide accurate information or basis.In this paper, Shanghai Intco industry Co. Ltd., for e*ample, to e*plore how to conduct financial analysis. This paper briefly discusses the research background, signifi

9、cance, causes and other topics, then simply put forward ideas and methods of this study. The main part of the article, the first theoretical analysis of the financial statements and frameworks are described, including the basic concepts of financial statement analysis, types and functions, meanings,

10、 and financial statement analysis approach. Lay the foundation for the study below. Ne*t, the Shanghai Intco industry Co. Ltd. nearly four years of financial statements, for e*ample, a detailed analysis of how to use ratio analysis, analysis of various financial statements and use the famous Dupont

11、Analysis System were analyzed for the report, Finally, according to analysis drawn their own conclusions on how to improve made certain remendations. Hoping for the operators investment decision-making reference.Keywords ：Financial Analysis；Financial statements；Intco industry文獻(xiàn)綜述*慶閣2012提到了企業(yè)財(cái)務(wù)中的資金時(shí)間

12、價(jià)值的管理。資金時(shí)間價(jià)值是企業(yè)開(kāi)展業(yè)務(wù)的重要環(huán)節(jié)，企業(yè)要提高對(duì)資金時(shí)間價(jià)值的多重考慮。資金是一種必要的生產(chǎn)要素，資金投入生產(chǎn)過(guò)程的條件是要取得相應(yīng)的報(bào)酬，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的運(yùn)作后資金投入時(shí)的價(jià)值加上它在運(yùn)用過(guò)程中應(yīng)該得到的報(bào)酬，其自身的價(jià)值得到了增加。嵇秀蘭2012指出財(cái)務(wù)監(jiān)視與作用財(cái)務(wù)監(jiān)視是運(yùn)用單一或系統(tǒng)的財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)或業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)展的觀察、判斷、建議和催促。它是公共組織財(cái)務(wù)管理工作的重要組成局部,也是國(guó)家財(cái)政監(jiān)視的根底。呂紅梅2012提出了在構(gòu)建本錢控制策略時(shí)往往把視角局限于本錢控制本身。應(yīng)將財(cái)務(wù)管理融入到企業(yè)本錢管理中去。俞紅梅2012提到了本錢控制是現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作中的重

13、要內(nèi)容，它從源頭上決定了企業(yè)的整體開(kāi)展規(guī)劃與開(kāi)展模式,優(yōu)秀的本錢控制工作能夠幫助企業(yè)更好地參與現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)。袁軼穎2013在企業(yè)本錢控制與財(cái)務(wù)管理一文中提出了盈利型企業(yè)皆以追求利潤(rùn)最大化為主要目的。對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越劇烈的當(dāng)今，本錢控制已經(jīng)成為企業(yè)追求利潤(rùn)最大化的重要手段之一。企業(yè)可以通過(guò)財(cái)務(wù)管理進(jìn)展有效的本錢控制，在競(jìng)爭(zhēng)中贏得優(yōu)勢(shì)地位。*桂萍2012提出了財(cái)務(wù)管理的好壞直接關(guān)系到公司經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的運(yùn)行，關(guān)系到公司的生存和開(kāi)展。文章針對(duì)財(cái)務(wù)管理的完善問(wèn)題和對(duì)策作出了獨(dú)到的見(jiàn)解。OA Akinyemi2012提出了資本市場(chǎng)全球化需要一個(gè)統(tǒng)一的全球會(huì)計(jì)、報(bào)告和披露準(zhǔn)則。跨國(guó)公司在全球化

14、時(shí)代的跨國(guó)資本流動(dòng)和外國(guó)直接投資的不斷增長(zhǎng)的數(shù)量的結(jié)果，需要統(tǒng)一的會(huì)計(jì)和國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的承受的不同做法已經(jīng)出現(xiàn)。George Iatridis2010提出通過(guò)檢查根據(jù)英國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則報(bào)告的公司會(huì)計(jì)核算方法，研究國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則下的盈余管理的潛力。研究說(shuō)明，實(shí)施國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的普遍強(qiáng)化了會(huì)計(jì)質(zhì)量。-. z.*英科實(shí)業(yè)*財(cái)務(wù)分析伴隨著經(jīng)濟(jì)時(shí)代的到來(lái)，全球經(jīng)濟(jì)一體化格局的逐漸形成，世界市場(chǎng)逐漸飽合，理性消費(fèi)者越來(lái)越多，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日漸增強(qiáng)。在這樣的一個(gè)時(shí)代背景下，如何使企業(yè)立于不敗之地，如何使企業(yè)在槍林彈雨中生存且不斷成長(zhǎng)也成為了當(dāng)今時(shí)代探討的熱門話題。因此如何評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況，經(jīng)營(yíng)成果成為了

15、十分緊迫的事。良好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)可以給企業(yè)帶來(lái)可觀的利益，例如提高公司的信用，增加股東投資的信心，降低融資本錢等。反之，劣質(zhì)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)也給企業(yè)帶來(lái)了十分不利的影響，例如降低公司的信用，減少股東投資的信心，提高融資本錢。而評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的最直接的方法就是財(cái)務(wù)報(bào)告分析。企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作管理對(duì)于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)以及企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)開(kāi)展所起的作用將日益重要和突出，而財(cái)務(wù)分析實(shí)質(zhì)上就是針對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)展全面的調(diào)查分析，通過(guò)一系列的方法，找出企業(yè)在財(cái)務(wù)管理方面的問(wèn)題，并提出相應(yīng)的改良措施，指導(dǎo)改善企業(yè)財(cái)務(wù)管理的過(guò)程。財(cái)務(wù)分析對(duì)于企業(yè)本身及其利益相關(guān)者而言都具有重大的作用，它能夠從不同的角度反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況

16、、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量，是隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不斷變化而不斷變化的。企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)活動(dòng)日益復(fù)雜化和社會(huì)資本流動(dòng)全球化，財(cái)務(wù)分析顯示出了其越越重要的地位。如何科學(xué)有效的建立財(cái)務(wù)報(bào)告分析體系也一直成為了社會(huì)理論界和實(shí)務(wù)界探討的焦點(diǎn)。隨著社會(huì)日益開(kāi)展的多方位的需要，財(cái)務(wù)報(bào)告分析對(duì)企業(yè)進(jìn)展績(jī)效評(píng)價(jià)和企業(yè)多方使用者的信息需求都有重大的意義。一、財(cái)務(wù)分析的概述一財(cái)務(wù)分析概念企業(yè)財(cái)務(wù)分析是企業(yè)的投資者、經(jīng)營(yíng)者、債權(quán)人、管理機(jī)構(gòu)、政府部門、客戶及其他利益相關(guān)者獲取企業(yè)信息，從而進(jìn)展決策的重要依據(jù)之一。財(cái)務(wù)分析是以會(huì)計(jì)核算和報(bào)表資料及其他相關(guān)資料為依據(jù)，采用一系列專門的分析技術(shù)和方法，對(duì)企業(yè)等經(jīng)濟(jì)組織過(guò)去和現(xiàn)在有關(guān)籌

17、資活動(dòng)、投資活動(dòng)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、分配活動(dòng)的盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力、償債能力和增長(zhǎng)能力狀況等進(jìn)展分析與評(píng)價(jià)。從而了解企業(yè)過(guò)去、評(píng)價(jià)企業(yè)現(xiàn)狀、預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)，為做出正確決策提供準(zhǔn)確的信息或依據(jù)。二財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容主要根據(jù)信息使用者的不同而分為外局部析內(nèi)容、內(nèi)局部析內(nèi)容，另可設(shè)置專題分析內(nèi)容。具體來(lái)說(shuō)，企業(yè)財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容有：財(cái)務(wù)分析是以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表等核算資料作為依據(jù)，采用專門的會(huì)計(jì)技術(shù)和方法，對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)和營(yíng)運(yùn)狀況進(jìn)展分析的財(cái)務(wù)活動(dòng)。財(cái)務(wù)分析的根本內(nèi)容，主要包括以下幾個(gè)方面： 1、分析企業(yè)的償債能力，分析企業(yè)資產(chǎn)的構(gòu)造，估量所有者權(quán)益對(duì)債務(wù)資金的利用程度，制定企業(yè)籌資策略。 2、評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)的營(yíng)運(yùn)

18、能力，分析企業(yè)資產(chǎn)的分布情況和周轉(zhuǎn)使用情況，測(cè)算企業(yè)未來(lái)的資金需用量。 3、評(píng)價(jià)企業(yè)的盈利能力，分析企業(yè)利潤(rùn)目標(biāo)的完成情況和不同年度盈利水平的變動(dòng)情況，預(yù)測(cè)企業(yè)盈利前景。 4、從總體上評(píng)價(jià)企業(yè)的資金實(shí)力，分析各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)的相互聯(lián)系和協(xié)調(diào)情況，提醒企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)方面的優(yōu)勢(shì)和薄弱環(huán)節(jié)，找出改良財(cái)務(wù)管理工作的主要矛盾。三財(cái)務(wù)分析的方法一般來(lái)說(shuō)，財(cái)務(wù)分析的方法主要有以下四種： 1、比擬分析：是為了說(shuō)明財(cái)務(wù)信息之間的數(shù)量關(guān)系與數(shù)量差異，為進(jìn)一步的分析指明方向。這種比擬可以是將實(shí)際與方案相比，可以是本期與上期相比，也可以是與同行業(yè)的其他企業(yè)相比； 2、趨勢(shì)分析：是為了提醒財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的變化及其原因、性

19、質(zhì)，幫助預(yù)測(cè)未來(lái)。用于進(jìn)展趨勢(shì)分析的數(shù)據(jù)既可以是絕對(duì)值，也可以是比率或百分比數(shù)據(jù)； 3、因素分析：是為了分析幾個(gè)相關(guān)因素對(duì)*一財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響程度，一般要借助于差異分析的方法； 4、比率分析：是通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)比率的分析，了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，往往要借助于比擬分析和趨勢(shì)分析方法。二、公司經(jīng)營(yíng)狀況介紹一公司行業(yè)背景分析回收利用是環(huán)境無(wú)害化最重要的措施，回收利用亦稱之為再資源化技術(shù)。目前，國(guó)內(nèi)外許多科研單位對(duì)EPS再生利用的研究，有的已經(jīng)到達(dá)實(shí)用化的程度，有的則遇到這樣或那樣問(wèn)題，還只是停留在實(shí)驗(yàn)或小規(guī)模試驗(yàn)階段。近年來(lái)我國(guó)對(duì)EPS廢棄物的回收利用已受到了有關(guān)部門的重視，政府等部門加強(qiáng)了宏觀指導(dǎo)和

20、有序管理，相應(yīng)的法規(guī)指導(dǎo)與政策扶持政策相繼出臺(tái)，人們對(duì)資源和環(huán)保意識(shí)有所提高，整體來(lái)說(shuō)，中國(guó)在EPS回收利用方面取得了不小的成績(jī)。針對(duì)以上EPS廢料回收難題，*英科實(shí)業(yè)*引進(jìn)國(guó)際先進(jìn)技術(shù)自主創(chuàng)新開(kāi)發(fā)了節(jié)能高效的新一代可再生PS泡沫塑料壓縮增密回收設(shè)備，2012年產(chǎn)銷50多臺(tái)，泡沫塑料經(jīng)過(guò)冷壓或熱壓后，體積大大縮小密度增加，壓縮后的體積是原體積的1/40, 這樣就從源頭上解決了泡沫的回收與運(yùn)輸難題。二公司開(kāi)展歷程*英科實(shí)業(yè)*是位于奉賢區(qū)化學(xué)工業(yè)區(qū)的企業(yè)，海關(guān)注冊(cè)地址：*奉賢區(qū)化學(xué)工業(yè)區(qū)胡濱公路1299號(hào)，注冊(cè)資金500萬(wàn)美元，注冊(cè)時(shí)間2002年3月8日，同年2002年獲得進(jìn)出口經(jīng)營(yíng)權(quán)，注冊(cè)資金5

21、00萬(wàn)美元，占地面積60畝，企業(yè)性質(zhì)為臺(tái)、港、澳與境內(nèi)合資。企業(yè)經(jīng)過(guò)幾年的不懈努力，在過(guò)去的幾年內(nèi)經(jīng)歷了長(zhǎng)足的開(kāi)展：2004通過(guò)IS9001：2008和ISO14001:2004質(zhì)量檢驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)可,2009年獲得*出口名牌企業(yè)，*市著名商標(biāo)，同時(shí)通過(guò)IQNET環(huán)境體系認(rèn)證，SGS無(wú)甲醛含量測(cè)試證書，2012年獲得*高新技術(shù)企業(yè)、資源綜合利用企業(yè)。三公司主要經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)*英科實(shí)業(yè)*作為*英科環(huán)保再生資源股份*的子公司，是全球領(lǐng)先的可再生PS塑料泡沫解決方案的提供商。在過(guò)去10年中，公司致力于將可再生PS塑料泡沫進(jìn)展高效回收，優(yōu)質(zhì)再生，并綠色應(yīng)用于PS環(huán)?？驐l，環(huán)保相框、環(huán)保畫框、環(huán)保鏡框、踢腳線、頂角

22、線、戶外地板及其他室內(nèi)外裝飾材料領(lǐng)域。公司生產(chǎn)的PS框條及其成品框類產(chǎn)品，憑借其外表精湛的仿木處理和低本錢優(yōu)勢(shì)，已逐漸開(kāi)展成為傳統(tǒng)木制框條和相框類產(chǎn)品最好的替代材料，廣泛應(yīng)用于全球家居裝飾和室內(nèi)外建筑材料等領(lǐng)域，受到海內(nèi)外眾多客戶的好評(píng)。作為一個(gè)新興的技術(shù)創(chuàng)新型企業(yè)，公司需要長(zhǎng)足的開(kāi)展，不但需要政策的扶持，更關(guān)鍵的是需要公司經(jīng)營(yíng)者、投資人的正確決策?；诖?，在面對(duì)日益復(fù)雜競(jìng)爭(zhēng)日趨劇烈的市場(chǎng)環(huán)境，我們的財(cái)務(wù)報(bào)表也越來(lái)越顯示出其應(yīng)具有的價(jià)值所有的投資者、債權(quán)人、經(jīng)營(yíng)者要做出正確的決策都離不開(kāi)企業(yè)的財(cái)務(wù)分析。三、公司財(cái)務(wù)指標(biāo)分析一公司償債能力分析企業(yè)償債能力，靜態(tài)的講，就是用企業(yè)資產(chǎn)清償企業(yè)債務(wù)的能

23、力；動(dòng)態(tài)的講，就是用企業(yè)資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)過(guò)程創(chuàng)造的收益歸還債務(wù)的能力。企業(yè)有無(wú)現(xiàn)金支付能力和償債能力是企業(yè)能否安康開(kāi)展的關(guān)鍵。企業(yè)償債能力分析是企業(yè)財(cái)務(wù)分析的重要組成局部。企業(yè)償債能力是反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)能力的重要標(biāo)志。償債能力是企業(yè)歸還到期債務(wù)的承受能力或保證程度，包括歸還短期債務(wù)和長(zhǎng)期債務(wù)的能力。1、短期償債能力分析短期償債能力是指企業(yè)以流動(dòng)資產(chǎn)歸還流動(dòng)負(fù)債的能力，它反映企業(yè)償付日常到期債務(wù)的能力。反映企業(yè)短期償債能力的財(cái)務(wù)比率主要有：流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和現(xiàn)金比率。1流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債2速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債3現(xiàn)金比率=現(xiàn)金類資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債通過(guò)該公司近四年的資產(chǎn)負(fù)債表中數(shù)據(jù)，

24、分析計(jì)算得到該公司短期償債能力財(cái)務(wù)指標(biāo)表詳見(jiàn)表3.1。表3.1*英科實(shí)業(yè)*短期償債能力財(cái)務(wù)指標(biāo)表工程2012年2013年2014年2015年流動(dòng)比率1.7521.5882.0662.444速動(dòng)比率1.110.941.5431.78現(xiàn)金比率0.0340.110.3630.20通常認(rèn)為，流動(dòng)比率越高，反映企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)，債權(quán)人權(quán)益越有保障。按照西方企業(yè)的長(zhǎng)期經(jīng)歷，一般認(rèn)為2：1的流動(dòng)比率比擬適宜。它外表企業(yè)財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)定可靠。除了滿足日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的流動(dòng)資金需要外，還有足夠的財(cái)力償付到期債務(wù)。*英科實(shí)業(yè)*的流動(dòng)比率，從表3.1可以看出，該公司流動(dòng)比率逐年增加，說(shuō)明該公司的流動(dòng)資產(chǎn)的增加快于流動(dòng)負(fù)

25、債的增加，使企業(yè)的短期償債能力加強(qiáng)。*英科實(shí)業(yè)*從12年至15年的速動(dòng)比率分別為：1.11、0.94、1.543.1.78.從存貨情況來(lái)看，12年，存貨占流動(dòng)資產(chǎn)的36.77%；13年，存貨占流動(dòng)資產(chǎn)的40.49%；14年，存貨占流動(dòng)資產(chǎn)的25.30%；15年，存貨占流動(dòng)資產(chǎn)的27.15%。通常認(rèn)為，正常的速動(dòng)比率為1，低于1的被認(rèn)為短期償債能力偏低，當(dāng)然也因行業(yè)、企業(yè)而異。對(duì)于英科實(shí)業(yè)公司來(lái)說(shuō)，由于存貨在流動(dòng)資產(chǎn)的比重有所降低，而使速動(dòng)比率提高，短期償債能力提高。就現(xiàn)金比率而言，比率越高，企業(yè)直接償付債務(wù)的能力越強(qiáng)。但正常情況下企業(yè)也不可能，也沒(méi)必要始終保持過(guò)多的現(xiàn)金類資產(chǎn)，否則將失去*些獲

26、利時(shí)機(jī)和投資時(shí)機(jī)。就英科實(shí)業(yè)公司而言，從12年到15年，公司的現(xiàn)金比率根本呈現(xiàn)升狀態(tài)，變現(xiàn)能力在逐年上升。總體來(lái)看，公司的短期償債能力在上升，公司的存貨情況在降低。公司的變現(xiàn)能力在逐年上升。該公司的短期償債能力情況還可以。2、長(zhǎng)期償債能力分析分析企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力，一般可以采用資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率來(lái)衡量。1資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額2產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)責(zé)總額/所有者權(quán)益表3.2英科實(shí)業(yè)公司長(zhǎng)期償債能力財(cái)務(wù)指標(biāo)表工程12年13年14年15年資產(chǎn)負(fù)責(zé)率42.616%44.098%40.272%33.285%產(chǎn)權(quán)比率74.265%78.885%67.424%49.890%從表3.2來(lái)看，英科實(shí)業(yè)公司從

27、12年開(kāi)場(chǎng)資產(chǎn)負(fù)債率先升后降，說(shuō)明企業(yè)經(jīng)濟(jì)實(shí)力增強(qiáng)，潛力有待發(fā)揮且企業(yè)資金來(lái)源充足。產(chǎn)權(quán)比率越低，外表企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)。英科實(shí)業(yè)公司的產(chǎn)權(quán)比率從12年開(kāi)場(chǎng)先升后連續(xù)兩年降低，說(shuō)明企業(yè)償債能力強(qiáng)；股東及企業(yè)外的第三方對(duì)企業(yè)的信心提高。但產(chǎn)權(quán)比率過(guò)低說(shuō)明：企業(yè)沒(méi)有充分利用自有資金；企業(yè)借款能力和開(kāi)展?jié)摿€較大。一般認(rèn)為，資產(chǎn)負(fù)債率的適宜水平在40%到60%，而英科實(shí)業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率從12年開(kāi)場(chǎng)，最高不過(guò)是13年的44.098%，四年平均低于正常水平。且呈現(xiàn)逐年下降趨勢(shì)。資產(chǎn)負(fù)債率越低，說(shuō)明企業(yè)以負(fù)債取得的資產(chǎn)越少，企業(yè)運(yùn)用外部資金的能力較差?？梢?jiàn)，公司在如何有效利用負(fù)債籌資上，加強(qiáng)管理。二公司

28、營(yíng)運(yùn)能力分析營(yíng)運(yùn)能力主要指企業(yè)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)的效率和效益，反映企業(yè)的資產(chǎn)管理水平和資金周轉(zhuǎn)情況。營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)主要包括存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。1存貨周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)本錢/存貨平均余額2應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷凈收入/平均應(yīng)收賬款余額其中：賒銷凈收入=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入-現(xiàn)銷收入-銷售退回+銷售折讓+銷售折扣3流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入/流動(dòng)資產(chǎn)平均余額4總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額/資產(chǎn)平均余額表3.3英科實(shí)業(yè)公司營(yíng)運(yùn)能力財(cái)務(wù)指標(biāo)表工程12年13年14年15年存貨周轉(zhuǎn)率2.234.97.67.0應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率4.996.167.897.27流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.112.562.

29、452.44總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.831.791.911.84在一般情況下，存貨周轉(zhuǎn)率越高越好。在存貨平均水平一定的條件下，存貨周轉(zhuǎn)率越高好。在存貨平均水平一定的條件下，存貨周轉(zhuǎn)率越高，說(shuō)明企業(yè)的銷貨本錢數(shù)額增多，產(chǎn)品銷售的數(shù)量增長(zhǎng)，企業(yè)的銷售能力加強(qiáng)。反之，則銷售能力不強(qiáng)。企業(yè)要擴(kuò)大產(chǎn)品銷售數(shù)量，增強(qiáng)銷售能力，就必須在原材料購(gòu)進(jìn)，生產(chǎn)過(guò)程中的投入，產(chǎn)品的銷售，現(xiàn)金的收回等方面做到協(xié)調(diào)和銜接。因此，存貨周轉(zhuǎn)率不僅可以反映企業(yè)的銷售能力，而且能用以衡量企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的各有關(guān)方面運(yùn)用和管理存貨的工作水平。從以上指標(biāo)計(jì)算來(lái)看，英科實(shí)業(yè)公司的存貨周轉(zhuǎn)率明顯上升趨勢(shì)。尤其是13年，漲幅達(dá)119.7%。應(yīng)收賬款

30、周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率及總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率除12年外，相比照擬平穩(wěn)，沒(méi)有太大變化。所以公司應(yīng)檢查是否有滯壓的存貨，或者是否存貨存儲(chǔ)太多。通過(guò)營(yíng)運(yùn)指標(biāo)的分析，英科實(shí)業(yè)公司的營(yíng)運(yùn)能力總體來(lái)說(shuō)還是可以的，各指標(biāo)說(shuō)明資金的利用效率不錯(cuò)，公司的經(jīng)營(yíng)管理水平也很好。尤其是存貨周轉(zhuǎn)率，由于銷售本錢增加的速度要不平均存貨的速度快，所以公司在存貨管理上取得了一定的成效。三公司獲利能力分析獲利能力，通常是企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)賺取利潤(rùn)的能力。在企業(yè)的財(cái)務(wù)分析體系中，獲利能力分析是分析的重點(diǎn)。能夠反映企業(yè)盈利能力的指標(biāo)，主要包括：銷售凈利潤(rùn)率、資產(chǎn)凈利率和凈資產(chǎn)收益率。 1、銷售利潤(rùn)率=凈利潤(rùn)/銷售收入 2、資產(chǎn)凈利率=凈利潤(rùn)

31、/平均資產(chǎn)總額 3、凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/凈資產(chǎn)表3.4英科實(shí)業(yè)公司營(yíng)運(yùn)能力財(cái)務(wù)指標(biāo)表工程12年13年14年15年銷售利潤(rùn)率3.23%8.77%7.15%5.31%資產(chǎn)凈利率2.68%15.73%13.68%9.76%凈資產(chǎn)收益率4.67%28.14%22.91%14.63%從表3.4可以看出，從13年到15年，與公司獲利能力有關(guān)的各指標(biāo)都有變化。銷售利潤(rùn)率、資產(chǎn)凈利率、及凈資產(chǎn)收益率均變化稍大，呈下降趨勢(shì)?？梢钥闯?，銷售凈利潤(rùn)呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，其原因是銷售收入的增加幅度低于本錢或費(fèi)用的增加幅度。資產(chǎn)凈利率及凈資產(chǎn)收益率下降，資產(chǎn)獲利能力在逐漸下降，說(shuō)明企業(yè)在增加收入和節(jié)約資金方面仍有待提高。四杜

32、邦財(cái)務(wù)分析體系財(cái)務(wù)分析的一種常用方法杜邦財(cái)務(wù)分析體系，也是利用財(cái)務(wù)比率，通過(guò)對(duì)綜合性強(qiáng)的財(cái)務(wù)比率進(jìn)展分解，解釋指標(biāo)變動(dòng)的原因和變動(dòng)趨勢(shì)，為整改措施指明方向。杜邦財(cái)務(wù)分析體系是由美國(guó)杜邦公司的經(jīng)理創(chuàng)造的，簡(jiǎn)稱杜邦體系。它是一種利用現(xiàn)有財(cái)務(wù)指標(biāo)分解財(cái)務(wù)比率的方法，并不另外建立新的財(cái)務(wù)指標(biāo)。所使用的財(cái)務(wù)指標(biāo)主要是資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表中的指標(biāo)。它是利用各主要財(cái)務(wù)比率之間的內(nèi)在聯(lián)系，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)展綜合系統(tǒng)評(píng)價(jià)的方法。該體系是以權(quán)益凈利率為龍頭，以資產(chǎn)凈利率和權(quán)益乘數(shù)為核心，重點(diǎn)提醒企業(yè)獲利能力及權(quán)益凈利率的影響。，以及各相關(guān)指標(biāo)間的相互影響作用關(guān)系。因其最初由美國(guó)杜邦公司成功應(yīng)用，所以得名。

33、杜邦分析系統(tǒng)從評(píng)價(jià)企業(yè)績(jī)效最具綜合性和代表性的指標(biāo)股東權(quán)益利潤(rùn)率出發(fā)，層層分解至企業(yè)最根本生產(chǎn)要素的使用，本錢與費(fèi)用的構(gòu)成和企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，從而滿足經(jīng)營(yíng)者通過(guò)財(cái)務(wù)分析進(jìn)展績(jī)效評(píng)價(jià)需要，在經(jīng)營(yíng)目標(biāo)發(fā)生異動(dòng)時(shí)能及時(shí)查明原因加以修正。杜邦分析法中的幾種主要的財(cái)務(wù)指標(biāo)關(guān)系可描述如圖3.1所示：權(quán)益凈利率資產(chǎn)凈利率權(quán)益乘數(shù)=1/1-資產(chǎn)負(fù)債率銷售凈利率=凈利潤(rùn)/銷售收入銷售收入-全面本錢+其他利潤(rùn)-所得稅制造本錢+管理費(fèi)用+銷售費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/資產(chǎn)總額額額長(zhǎng)期資產(chǎn)產(chǎn)產(chǎn)產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)圖3.1杜邦財(cái)務(wù)分析體系權(quán)益凈利率與凈資產(chǎn)收益率的意義一樣，是所有比率中綜合性最強(qiáng)、最具有代表性的一個(gè)指標(biāo)。凈資產(chǎn)

34、收益率是立足于所有者總權(quán)益的角度來(lái)考核其獲利能力的，因而它是最被所有者關(guān)注的、對(duì)企業(yè)具有重大影響的指標(biāo)。通過(guò)凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)，一方面可以判定企業(yè)的投資效益；另一方面表達(dá)了企業(yè)管理水平的上下，尤其是直接反映了所有者投資的效益好壞，是所有者考核其投入企業(yè)的資本的保值增值程度的根本方式。從以上分析圖可以看出，決定權(quán)益凈利率高度的因素有三個(gè)方面：銷售凈利率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和權(quán)益乘數(shù)。根據(jù)英科實(shí)業(yè)公司連續(xù)四年的資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表計(jì)算的凈資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)凈利率、權(quán)益乘數(shù)如下：表3.5杜邦分析體系指標(biāo)工程12年13年14年15年凈資產(chǎn)收益率4.67%28.14%22.91%14.63%資產(chǎn)凈利率2.68%15.

35、73%13.68%9.76%銷售凈利率3.23%8.77%7.15%5.31%資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.831.791.911.84權(quán)益乘數(shù)1.741.791.671.5通過(guò)分析可以看出：英科實(shí)業(yè)公司的凈資產(chǎn)周以來(lái)從13年至15年呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，主要在于資產(chǎn)構(gòu)造權(quán)益乘數(shù)下降，資產(chǎn)凈利率在12年至13年從2.68%上升到15.73%，從13年開(kāi)場(chǎng)逐年下降，資產(chǎn)利用或本錢控制沒(méi)有穩(wěn)定增長(zhǎng)。利用杜邦分析法，可以在任何層次上進(jìn)展分析，還可以將資產(chǎn)凈利率進(jìn)一步分解為銷售凈利率和資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。根據(jù)公式：資產(chǎn)凈利率=銷售凈利率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。分析可以看出，12年至13年的資產(chǎn)凈利率猛增是由于銷售凈利率及資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率均有上升。至于

36、銷售凈利率上升或下降的原因，還可以進(jìn)一步通過(guò)分解指標(biāo)，來(lái)提醒的售價(jià)太低、本錢太高還是費(fèi)用過(guò)大。通過(guò)運(yùn)用財(cái)務(wù)分析方法中的比率分析法，對(duì)*英科實(shí)業(yè)*的資產(chǎn)負(fù)債表及利潤(rùn)表中的各主要工程進(jìn)展了各年的比擬分析，從中看出了公司在近年開(kāi)展中雖然開(kāi)展良好，但仍有潛力未能充分發(fā)揮，對(duì)公司今后的開(kāi)展起到一定的幫助。四、 公司財(cái)務(wù)狀況所存在的問(wèn)題分析一公司財(cái)務(wù)狀況所存在問(wèn)題通過(guò)前述分析可以看出，從12年至15年，*英科實(shí)業(yè)*的規(guī)模在不斷的擴(kuò)大，但是公司在運(yùn)營(yíng)中仍然存在著較多可以開(kāi)掘的潛力未能充分發(fā)揮，經(jīng)過(guò)前文的綜合分析，公司目前存在的問(wèn)題主要有：1、利用負(fù)債籌資不合理從報(bào)表上可以看出，公司這幾年的負(fù)債額較大，其中流

37、動(dòng)負(fù)債占較大比例。公司的主要資金主要來(lái)源于短期借款，這就導(dǎo)致公司必須要通過(guò)主營(yíng)業(yè)務(wù)獲取大量資金以歸還快要到期的債務(wù)。而一旦經(jīng)營(yíng)獲取資金缺乏，就只能借新債歸還舊債。而公司目前的實(shí)際情況已顯露出此種端倪，所以必須要對(duì)負(fù)債加以管理。2、營(yíng)運(yùn)能力仍需繼續(xù)提高12年至15年，英科公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的數(shù)值均有提高的空間。主要是由于公司管理機(jī)制的有待改良，公司應(yīng)加強(qiáng)這方面的關(guān)注。3、短期償債能力還有提高12至15年，英科公司的速動(dòng)比率和現(xiàn)金比率先降后有所上升，但不穩(wěn)定，主要是由于存貨在流動(dòng)資產(chǎn)中的比重不穩(wěn)定，因此短期償債能力因要加強(qiáng)。二財(cái)務(wù)管理的建議基于公司以上存在的問(wèn)題，筆者提出幾點(diǎn)建議

38、：1、擴(kuò)大公司的債務(wù)規(guī)模，根據(jù)公司價(jià)值最大化、資本構(gòu)造最正確化的財(cái)務(wù)計(jì)算方法，使公司的債務(wù)利用在可以抵消破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的情況下，到達(dá)最正確資本構(gòu)造，綜合資本本錢最低，給公司帶來(lái)的收益最大化。2、降低存在在流動(dòng)資產(chǎn)中的比重，提高存貨周轉(zhuǎn)速度，檢查是否有滯壓的存貨，及時(shí)處理，節(jié)省公司的占用資金。再次注意公司銷售本錢、費(fèi)用的控制和節(jié)約，提高銷售凈利率，增強(qiáng)公司盈利能力。3、加強(qiáng)資金的管理。1通過(guò)編制公司年度資金預(yù)算方案，能夠明確公司年度資金運(yùn)作的重點(diǎn)，便于公司日常的資金控制，節(jié)約公司融資本錢，防止盲目貸款和不合理存款等情況的發(fā)生。2加強(qiáng)資金的投資風(fēng)險(xiǎn)事先控制管理。3通過(guò)日常的報(bào)表了解全面情況，又通過(guò)專項(xiàng)檢

39、查發(fā)現(xiàn)資金預(yù)算執(zhí)行過(guò)程中的深層次問(wèn)題，特別是應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、其他應(yīng)收賬等往來(lái)賬目應(yīng)逐筆實(shí)行跟蹤管理。4、完善公司內(nèi)部控制制度。完善的內(nèi)部控制制度，可以保證公司業(yè)務(wù)活動(dòng)的有效進(jìn)展，保護(hù)財(cái)產(chǎn)的平安和完整，可以防止、發(fā)現(xiàn)并糾正錯(cuò)誤與舞弊，保證會(huì)計(jì)資料的真實(shí)、合法、完整。公司在設(shè)計(jì)內(nèi)部會(huì)計(jì)制度時(shí)，應(yīng)充分考慮到內(nèi)部控制制度，將內(nèi)部控制制度貫穿、融匯于會(huì)計(jì)制度與其他公司管理制度的各個(gè)方面。公司只要存在經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)事項(xiàng)，就需要有相應(yīng)的控制制度給予制約。5、應(yīng)當(dāng)制定嚴(yán)格的帳務(wù)處理程序，使操作者有章可循。財(cái)政部制定的會(huì)計(jì)根底工作規(guī)*明確規(guī)定，公司內(nèi)部會(huì)計(jì)制度包括賬務(wù)處理程序制度，其主要內(nèi)容有：會(huì)計(jì)科目及其明細(xì)科

40、目的設(shè)置和使用；會(huì)計(jì)憑證的格式、審核要求和傳遞程序；會(huì)計(jì)核算方法；會(huì)計(jì)賬簿的設(shè)置；編制會(huì)計(jì)報(bào)表的種類和要求；單位會(huì)計(jì)指標(biāo)體系。通過(guò)以上這些制度的制定和認(rèn)真執(zhí)行，就可保證會(huì)計(jì)工作的規(guī)*運(yùn)行。6、加快賬款回收速動(dòng)，減少財(cái)務(wù)費(fèi)用。促使籌資量合理、籌資渠道的選擇以及相聯(lián)系的本金所有權(quán)構(gòu)造的優(yōu)化，使之合理化。發(fā)揮財(cái)務(wù)籌資職能，是進(jìn)展財(cái)務(wù)組織的前提，也是公司擴(kuò)大再生產(chǎn)的前提。優(yōu)化本金配置，進(jìn)而調(diào)節(jié)資源配置，到達(dá)提高經(jīng)濟(jì)效率與效益的目標(biāo)。綜合以上分析，英科公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果總體情況良好，但還不是非常穩(wěn)定，對(duì)債務(wù)資本利用缺乏，所獲杠桿收益較少，存貨比率增加。存在問(wèn)題并不可怕，只要能及時(shí)合理的解決問(wèn)題就可

41、以了。目前，英科實(shí)業(yè)公司已經(jīng)根本實(shí)現(xiàn)了經(jīng)營(yíng)構(gòu)造的改革，經(jīng)營(yíng)決策實(shí)行扁平化管理。只要繼續(xù)努力開(kāi)展，成為行業(yè)中的龍頭指日可待。五、 結(jié)語(yǔ)財(cái)務(wù)分析的目的是為了滿足不同報(bào)表信息使用者的需求，因此，財(cái)務(wù)分析不能只停留在數(shù)據(jù)外表，而要透過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)看到公司的資產(chǎn)質(zhì)量、經(jīng)營(yíng)狀況、盈利能力，并準(zhǔn)確把握其開(kāi)展趨勢(shì)。本文筆者通過(guò)總結(jié)英科公司財(cái)務(wù)狀況所存在的問(wèn)題，并相應(yīng)的提出了些許建議，從而使公司的財(cái)務(wù)運(yùn)行能得到有效開(kāi)展。物竟天擇，適者生存，市場(chǎng)不同情弱者。在當(dāng)前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序已經(jīng)根本建立和完善的大好環(huán)境下，根據(jù)國(guó)家中長(zhǎng)期宏觀經(jīng)濟(jì)政策，結(jié)合本企業(yè)目前的實(shí)際情況，必須很好地明確企業(yè)開(kāi)展的近期、中期、遠(yuǎn)期目標(biāo)，從而突出

42、各階段的工作的重點(diǎn)：1、加強(qiáng)班子建立，增強(qiáng)戰(zhàn)斗力和凝聚力；2、繼續(xù)深化系統(tǒng)內(nèi)部改革措施；3、加大工作力度，全面提升管理水平。附錄：附錄表1：英科公司12年15年資產(chǎn)負(fù)債表主要工程單位：人民幣元工程12年13年14年15年流動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資金1,804,109.875,215,833.4118,034,804.888,511,021.99應(yīng)收票據(jù)194,845.00應(yīng)收賬款20,872,924.4731,606,215.5131,928,026.6634,925,270.08預(yù)付款項(xiàng)5,535,675.942,173,787.853,586,605.133,288,027.98其他應(yīng)收款31,17

43、4,489.944,627,065.5723,027,759.1526,076,587.37存貨34,541,545.7930,766,138.5325,986,886.1428,272,921.87其他流動(dòng)資產(chǎn)1,591,028.85155,486.012,867,301.47流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)93,928,746.0175,980,069.72102,719,567.97104,135,975.76非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)31,867,102.9432,536,711.0229,023,298.0834,024,000.87資產(chǎn)總計(jì)125,795,848.95108,516,780.74131,742,8

44、66.05138,159,976.63流動(dòng)負(fù)債：短期借款29,680,630.0018,058,817.3426,067,295.0021,370,700.00應(yīng)付票據(jù)2,543,458.40應(yīng)付賬款12,654,424.6511,957,410.3519,910,540.2616,594,941.90預(yù)收款項(xiàng)3,061,748.751,889,591.921,080,189.50758,507.70應(yīng)付職工薪酬630,506.00800,000.00880,000.00應(yīng)交稅費(fèi)-3,989,226.23675,840.07853,060.2026,174.80應(yīng)付利息29,371.3140,

45、222.1149,283.6986,636.61其他應(yīng)付款12,172,241.4312,057,978.75964,501.382,898,831.35流動(dòng)負(fù)債合計(jì)53,609,189.9147,853,824.9549,724,870.0342,615,792.36非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)3,330,000.003,370,000.00負(fù)債合計(jì)53,609,189.9147,853,824.9553,054,870.0345,985,792.36所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)：實(shí)收資本(或股本)40,333,764.4340,333,764.4340,333,764.43資本公積13,434.2813,4

46、34.2813,434.2813,434.28盈余公積3,183,946.044,890,736.006,693,240.028,272,698.30未分配利潤(rùn)28,655,514.2915,425,021.0831,647,557.2943,554,287.26所有者權(quán)益合計(jì)72,186,659.0460,662,955.7978,687,996.0292,174,184.27負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì)125,795,848.95108,516,780.74131,742,866.05138,159,976.63附錄表2：英科公司12年15年利潤(rùn)表主要工程單位：人民幣元工程12年13年14年15年

47、營(yíng)業(yè)收入 104,224,771.45194,639,783.05252,056,841.33253,771,037.61 減：營(yíng)業(yè)本錢 77,103,107.90151,964,869.95196,654,896.05197,356,858.54 營(yíng)業(yè)稅金及附加 58,798.1432,606.83230,775.21137,460.83 銷售費(fèi)用 2,845,765.867,599,947.2412,722,752.1613,679,517.00 管理費(fèi)用 12,565,315.8117,538,208.7322,702,707.5625,175,020.76 財(cái)務(wù)費(fèi)用 893,912.081,850,456.622,618,582.721,2