跨國公司風險管理課件

1、跨國公司風險管理卞翔宇 06100240121Contents1. 背景介紹 2. 跨國公司面臨的風險 3. 跨國公司的風險評估 4. 跨國公司戰(zhàn)略風險管理 5. 跨國公司經(jīng)營風險管理 6. 結(jié)語 211 背景介紹312 跨國公司的定義由兩個或兩個以上國家的經(jīng)濟實體所組成的共有、私有或混合所有制企業(yè)。在一個決策系統(tǒng)制定的連貫政策和一個或多個決策中心制定的共同戰(zhàn)略下從事經(jīng)營活動它的各個實體通過股權(quán)或其他方面相聯(lián)系412 跨國公司的定義跨國公司是在海外有相當數(shù)量的直接投資，并對這些直接投資進行主動管理，且將這些經(jīng)營管理活動視為公司整體戰(zhàn)略和公司組織的主要組成部分的企業(yè)。5Contents1. 背景

2、介紹 2. 跨國公司面臨的風險 3. 跨國公司的風險評估 4. 跨國公司戰(zhàn)略風險管理 5. 跨國公司經(jīng)營風險管理 6. 結(jié)語 62 跨國公司面臨的風險跨國公司風險 商業(yè) 風險 國家 風險 文化 風險按風險性質(zhì)分721 商業(yè)風險利率、外匯匯率的變動給跨國公司帶來的風險匯率、利率風險自然風險運營風險 意外的自然災(zāi)害 自然環(huán)境的突變 企業(yè)自身的運營 問題導(dǎo)致的風險突發(fā)性不可預(yù)測性內(nèi)生風險可控性大帶來的損失比較直接重要性822 國家風險國家風險制裁政府的非區(qū)別性干預(yù)財產(chǎn)毀損征收和國有化政府區(qū)別性干預(yù)人員傷亡或人身安全失去保障沒收政府違約匯兌限制922 國家風險 國家風險制裁東道國政府對外資企業(yè)各種壓力

3、，最終導(dǎo)致外資企業(yè)不能盈利甚至破產(chǎn)政府的非區(qū)別性干預(yù)東道國政府為了達到預(yù)定的經(jīng)濟增長目標采取的人員、環(huán)境、價格、國有化比例等措施控制在本國的所有外國企業(yè)征收和國有化東道國政府采取國有化或歧視性行為，導(dǎo)致被保險人或項目企業(yè)喪失其通過投資獲得的權(quán)益和收入政府的區(qū)別性干預(yù)主要表現(xiàn)為東道國政府采取某種干預(yù)性措施限制某些行業(yè)、區(qū)域或某種類型外資企業(yè)的經(jīng)營活動1022 國家風險 國家風險財產(chǎn)損毀主要由內(nèi)戰(zhàn)、邊疆戰(zhàn)爭、騷亂、政治性暴力事件以及與政治因素相關(guān)的恐怖事件所造成沒收這是東道國政府強制剝奪外國企業(yè)財產(chǎn)的行為匯兌限制東道國政府采取行動，造成被保險人或項目企業(yè)無法將投資收益兌換為可自由兌換貨幣或無法將可

4、自由兌換貨幣匯出東道國政府違約東道國政府非法解除與投資項目相關(guān)協(xié)議或者非法違反或不履行與被保險人或項目企業(yè)簽訂的合同義務(wù)人員傷亡或人身安全失去保障 不易預(yù)測 損失大1123 文化風險12534種族優(yōu)越感以自我為中心的管理溝通誤會不同的感性認識文化態(tài)度1223 文化風險種族優(yōu)越感指認定一種族優(yōu)越與其它種族，認為自己的文化價值體系較其他優(yōu)越。以自我為中心的管理片面的以自我為中心，死守教條、不知變通溝通誤會由于語言或非語言障礙的存在，人們對時空、習俗、價值觀等的認識有所不同BCA1323 文化風險不同的感性認識 一個人獨特的感性認識是在自己特殊文化背景中通過親身經(jīng)歷獲得并發(fā)展的，存在某種慣性，常導(dǎo)致

5、錯誤的估計和判斷D文化態(tài)度當管理者從一個文化域進入另一個文化域時，能否正確理解受特定文化影響的員工的特點，是異域文化中管理者成功駕馭文化沖突的關(guān)鍵E14Contents1. 背景介紹 2. 跨國公司面臨的風險 3. 跨國公司的風險評估 4. 跨國公司戰(zhàn)略風險管理 5. 跨國公司經(jīng)營風險管理 6. 結(jié)語 153、 跨國公司風險評估 綜合定量評估方法確定風險評估值范圍 第二步 第三步確定總權(quán)重和分權(quán)重風險因素的風險值與相應(yīng)權(quán)重乘積并加總第一步163、跨國公司風險評估總風險國家風險商業(yè)風險文化風險政治局勢市場開放程度該國對投資方的態(tài)度該國與鄰國的政治關(guān)系國家還貸能力利率和匯率變動企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理同行

6、的低價競爭管理層和當?shù)毓蛦T的關(guān)系當?shù)氐淖诮塘曀最A(yù)言交流障礙60%30%10%173、跨國公司風險評估= 評估值（取值域1-10）賦予權(quán)重（%）加權(quán)后的評估值國家風險政治局勢5502.5市場開放程度6301.8該國對投資方態(tài)度8100.8該國鄰國政治關(guān)系6100.6合計5.7商業(yè)風險國家還貸能力3601.8利率和匯率變動8100.8企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理4150.6同行的低價競爭8151.2合計4.4文化風險管理層當?shù)毓蛦T關(guān)系6704.2當?shù)氐淖诮塘曀?200.8語言交流障礙2100.2合計5.2183、跨國公司風險評估風險類別風險評估值賦予權(quán)重加權(quán)后的評估值國家風險5.7603.42商業(yè)風險4.43

7、01.32文化風險5.2100.52總風險評估值5.261920Contents1. 背景介紹 2. 跨國公司面臨的風險 3. 跨國公司的風險評估 4. 跨國公司戰(zhàn)略風險管理 5. 跨國公司經(jīng)營風險管理 6. 結(jié)語 2141 戰(zhàn)略風險政治風險技術(shù)風險行業(yè)風險項目風險包括研發(fā)失敗、IT項目失敗、業(yè)務(wù)拓展失敗、并購失敗等戰(zhàn)略風險跨國公司在對外投資前、戰(zhàn)略決策時面臨的風險2242 跨國公司戰(zhàn)略風險管理模型1. 戰(zhàn)略風險的來源分析 2. 戰(zhàn)略風險的識別 3. 戰(zhàn)略風險評估4. 戰(zhàn)略風險管理策略 123455. 戰(zhàn)略風險管理技術(shù)23421 戰(zhàn)略風險的來源分析從戰(zhàn)略管理的角度出發(fā)，結(jié)合企業(yè)戰(zhàn)略的制定和實施

8、過程，將跨國公司戰(zhàn)略風險的來源分為以下三種：主要表現(xiàn)在政治、法律環(huán)境以及其變化，經(jīng)濟環(huán)境及變化、相關(guān)利益團體的影響等管理能力及資源、公司治理結(jié)構(gòu)和管理層、組織機制及適應(yīng)和調(diào)整能力、知識學習能力和創(chuàng)新能力、企業(yè)文化及整合能力企業(yè)外部戰(zhàn)略環(huán)境變化企業(yè)內(nèi)部戰(zhàn)略資源戰(zhàn)略匹配過程公司的戰(zhàn)略選擇必須與其戰(zhàn)略環(huán)境及內(nèi)部資源相匹配，涉及資源分配和經(jīng)營戰(zhàn)略方向調(diào)整等戰(zhàn)略性決策Click to back24422 戰(zhàn)略風險的識別Click to back準確地識別戰(zhàn)略風險，才能對風險的大小做出正確的評估，然后才能采取切實可行的對策和措施。010203識別由公司外部向企業(yè)輸入的不確定性帶來的戰(zhàn)略風險公司的戰(zhàn)略取向戰(zhàn)

9、略管理層公司的管理能力人力資源狀況子公司和各事業(yè)部戰(zhàn)略目標制定是否正確戰(zhàn)略定位是否準確戰(zhàn)略是否具有動態(tài)性對外掃描對內(nèi)掃描戰(zhàn)略診斷風險分析25423 戰(zhàn)略風險評估Click to back對戰(zhàn)略風險發(fā)生的概率大小、損失幅度及對企業(yè)戰(zhàn)略的影響進行評估除了對直接損失以及損失概率和影響外，還要對間接損失和將要采取的風險防范措施所需資源的投入和規(guī)避風險后的效益進行分析對某種特定的戰(zhàn)略風險，測定其風險發(fā)生的可能性和影響程度26424 戰(zhàn)略風險管理策略Click to back 以放棄或拒絕承擔風險作為控制方法，最消極的應(yīng)對策略風險回避風險減弱風險轉(zhuǎn)移 以減少戰(zhàn)略風險發(fā)生的機會或削弱損失的嚴重性作為控制方法

10、，較積極策略企業(yè)付出一定的經(jīng)濟成本采取某種方式降風險損失轉(zhuǎn)嫁他人突發(fā)性高損失難回避不愿放棄也不愿轉(zhuǎn)移的風險重視識別成本收益風險自留 企業(yè)有足夠的戰(zhàn)略資源，可采取風險自擔和風險自保。風險發(fā)生后進行損失較小的風險27425 戰(zhàn)略風險管理技術(shù)綜合性的科學決策，將好幾種技術(shù)組合起來確保收益最大化根據(jù)時間的變化來推遲或調(diào)整投資和經(jīng)營決策的機會，并在不確定性條件下尋找獲利機會有效管理因匯率、利率商品價格波動帶來的風險，四種風險管理方式都可找到合適金融工具企業(yè)通過分散產(chǎn)品和服務(wù)類別來降低風險，用于戰(zhàn)略風險減弱策略例如轉(zhuǎn)包或分包合同，可運用于風險回避、風險減弱或風險轉(zhuǎn)移策略多元化風險管理金融衍生工具各種形式的

11、合約實物期權(quán)戰(zhàn)略風險管理技術(shù)2843 戰(zhàn)略風險管理模型特點戰(zhàn)略風險管理模型特點戰(zhàn)略性系統(tǒng)性整合性 戰(zhàn)略性：從跨國公司戰(zhàn)略角度出發(fā)并與戰(zhàn)略管理的過程緊密結(jié)合全局性、前瞻性、減少不確定性 系統(tǒng)性：運用一個系統(tǒng)的框架將企業(yè)范圍內(nèi)的風險管理活動形成一個有機整體 整合性：注重全面風險管理，對各種因素產(chǎn)生的戰(zhàn)略風險進行整合管理對象范圍的擴大盈利的可能性、收益的穩(wěn)定性29Contents1. 背景介紹 2. 跨國公司面臨的風險 3. 跨國公司的風險評估 4. 跨國公司戰(zhàn)略風險管理 5. 跨國公司經(jīng)營風險管理 6. 結(jié)語 3051 跨國公司經(jīng)營風險經(jīng)營風險是跨國公司開展對外投資進行跨國經(jīng)營過程中面臨的風險，包

12、括匯率風險、市場風險、技術(shù)風險、信用風險、品牌與信譽風險、競爭對手風險、客戶風險、管理風險、人力資源風險等。其中匯率風險是目前最大的風險。3152 跨國公司技術(shù)風險管理技術(shù)風險：指國際企業(yè)在限 定的時間范圍內(nèi)能否成功地開發(fā)出新產(chǎn)品的不確定性跨國公司戰(zhàn)略目標的選擇與風險管理的策略是緊密相連的。圍繞技術(shù)優(yōu)勢的控制，當代跨國公司的戰(zhàn)略導(dǎo)向正在發(fā)生重要的轉(zhuǎn)變，即從傳統(tǒng)的利潤導(dǎo)向型和市場導(dǎo)向型向技術(shù)導(dǎo)向型轉(zhuǎn)化。32521 技術(shù)風險管理的主要特點特點實施技術(shù)風險管理策略國家類型策略轉(zhuǎn)讓時機策略母子公司差別策略轉(zhuǎn)讓方式策略提高核心技術(shù)的內(nèi)斂型成分依據(jù)技術(shù)因素，選擇風險管理模式既要充分發(fā)揮技術(shù)優(yōu)勢，又要防止技術(shù)過早泄露相對于外顯型，只存在與人的大腦之中33531 跨國戰(zhàn)略聯(lián)盟與同行競爭對手結(jié)成風險與成本共擔、收益共享的戰(zhàn)略聯(lián)盟，增強風險防范能力潛在風險合作的困難性和風險性不均等的收益文化的沖突多重性作用核心技術(shù)擴散34532 跨國戰(zhàn)略聯(lián)盟技術(shù)風險管理123在設(shè)計聯(lián)盟的組織結(jié)構(gòu)時要防止不應(yīng)轉(zhuǎn)移的技術(shù)發(fā)生轉(zhuǎn)移在聯(lián)