成本利潤管理及經(jīng)濟管理知識分析

1、第六講 成本利潤分析 成本利潤分析在管理經(jīng)濟學中占有重要地位。 管理者力求使資源得到最有效率的使用，就必須同時考慮短期和長期的成本、產(chǎn)量、利潤間的關系。 成本利潤分析： 會計學中相關內(nèi)容，目的是核算，編制財務報表 管理經(jīng)濟學不同：以決策為目標來考察成本，側重于闡明企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營決策中成本利潤相關問題的經(jīng)濟學原理，說明一些習以為常的成本和利潤計算方法實際是不科學的。 成本理論的重要性IM克拉克：“如果一班學生能在經(jīng)濟學課程中真正理解成本以及成本的所有的各個方面，那么，這門課程便算取得了真正的成功?！彼沟俑窭模骸半m然理性的選擇涉及到對成本和效益的仔細權衡，經(jīng)濟學家卻總是用更多的時間來研究成本而非效

2、益，這在很大程度上是因為個人和廠商往往把每種可能供選擇的效益看得比較清楚，而往往在成本的估算上犯錯誤?！背杀纠麧櫡治龅谝还?jié) 成本的有關概念第二節(jié) 短期成本函數(shù)(Short-run cost)第三節(jié) 長期成本函數(shù)(Long-run cost)第四節(jié) 貢獻分析法及其應用第五節(jié) 損益平衡分析法及其應用第一節(jié) 成本的有關概念 基本概念：成本是用貨幣表示的，為實現(xiàn)某一目標或獲取某一資源所付出的代價。 從不同的角度出發(fā)，可以對成本有不同的界定，不同的概念有不同的內(nèi)涵。幾組基本的成本概念：社會成本、私人成本會計成本、機會成本顯性成本、隱性成本增量成本、沉淀成本邊際成本、平均成本一、社會成本與私人成本社會成本

3、：在生產(chǎn)過程中，整個社會承受的代價（包括生產(chǎn)廠商在內(nèi)）；私人成本：廠商為生產(chǎn)產(chǎn)品而承受的代價。（小造紙廠、養(yǎng)蜂)工資原料利息租金（私人成本）噪音廢氣、廢水（未包含在私人成本中的社會成本）為什么國家三令五申要關掉小造紙廠、小化肥廠、小鋼鐵廠？為什么又總是關不掉？ 二、會計成本與機會成本 會計成本是企業(yè)在經(jīng)營時發(fā)生的各項貨幣支出的記錄 (包括固定資產(chǎn)折舊)。 記錄企業(yè)的財務支出狀況（歷史的觀點） 機會成本當一種資源投入某一用途后，就必然失去了作其它用途的可能性，源自資源的稀缺性。 企業(yè)的發(fā)展前景（向前看的觀點） 它是經(jīng)濟學中最具有閃光點的思想之一。機會成本計算舉例大學畢業(yè)后直接讀研究生的機會成本

4、放棄工作所獲得的收入。某人管理自己企業(yè)的機會成本 放棄在其他地方工作所得到的收入用自有資金開辦企業(yè)的機會成本 這筆資金用于其他用途（如購買國債或其它投資）可以得到的收入。企業(yè)家與會計師眼中的成本案例：Jack獲得MBA學位后開了一家商店，自有資金投資了200，000美元，并親自管理。年底會計編制的年度損益表如下： 銷售收入 90 000 減：售出貨物成本 40 000 毛利 50 000 減： 廣告 10 000 折舊 10 000 聘請工人的工資 5 000 稅、費 5 000 30 000 凈會計利潤 20 000 你認為Jack這家店的盈利情況怎么樣呢？ 實際上，還有兩筆成本在作理性決策

5、時應考慮：1、Jack投資的200 000美元，如果年利率5%，則每年可獲10 000美元利息，這應被視為資金的機會成本。2、MBA學位的人，年薪一般40 000美元，現(xiàn)在Jack為自己管理商店，放棄了出去工作領薪水的機會。為計算經(jīng)濟利潤，損益表應改為： 銷售收入 90 000 減：售出貨物成本 40 000 毛利 50 000 減： 會計成本 30 000 凈會計利潤 20 000減帳薄中沒反映的： 資金的機會成本 10 000 放棄的薪水 40 000 50 000 凈經(jīng)濟利潤 -30 000對企業(yè)家來說，只有機會成本才是真正的成本 對于一個企業(yè)而言，購買和使用同時發(fā)生的投入要素，它們的會

6、計成本和機會成本是相同的，如購買后很快投入生產(chǎn)的原材料，生產(chǎn)過程所需的燃料、水、電、 計件工人的工資等。 而對投入的固定資產(chǎn)、自有資產(chǎn)、庫存等，會計成本和機會成本有所不同。如用自己的房屋作為店鋪，雖未發(fā)生現(xiàn)金交易，卻產(chǎn)生了機會成本。會計成本與機會成本一定相等嗎？ 機會成本是從選擇的角度來衡量有限資源用于某一經(jīng)濟活動的代價，資源其它用途中能帶來的最佳收益就是資源投入該用途的機會成本。 但放棄的用途難于窮盡，獲利也有很大的不確定性，機會成本的計算較難。 例如，攻讀 MBA 的機會成本是多少？對于決策是重要的，卻難于計算。機會成本的應用-貝姬是好女人嗎？經(jīng)典名著名利場中，女主角貝姬曾這樣表白：如果我

7、一年有5000鎊的收入，我想我也會是一個好女人的。如何理解這句話呢？1、貝姬想做個好女人，但她太窮了，所以做不了好女人。如果有5000鎊收入，她就會恢復好女人的本性。2、貝姬本并不想做一個好女人，但如果有人愿意每年給她5000鎊補償，看在這些錢的份上，她也就勉為其難，做一個好女人了。如何判斷貝姬的本性是好，還是壞呢？成本是為得到某種東西而必須放棄的代價。5000鎊就是貝姬為做個好女人開出的價錢。如果5000鎊是個小數(shù)目，那么她認為“做好女人”的代價（成本）就不高，即她本性愿意做好女人，只要生活能維持即可。反之，5000鎊是個大數(shù)目，說明她認為“做好女人”的成本太高，非用一大筆錢補償不可。事實上

8、，100多年前，5000鎊的年金是一大筆錢。一場電影2個小時，票價20元。請問，沒買票之前，看電影的成本是多少？買了票，看電影的成本是多少？看了1小時電影后，看電影的成本又是多少？沒買票之前，看電影的成本是20元加上做其他事情2個小時的最大收入；買了票，看電影的成本是做其他事情2個小時的最大收入加上電影票產(chǎn)生的現(xiàn)在的回報，比如賣掉票的收入；看1小時后，看電影的成本是做其他事情1個小時的最大收入加上此時票的回報，要是此時票的回報是零，則就是做其他事情1個小時的最大收入。依據(jù)就是（機會）成本的定義：（機會）成本是放棄的最高收入。三、顯性成本與隱性成本顯性成本：廠商為購買（或雇傭）供生產(chǎn)所需的生產(chǎn)要

9、素所支付的費用（通常在會計帳中能反映出來）隱性成本：廠商在生產(chǎn)過程中消耗的某種投入的價值，而且這些費用沒有反映在會計帳薄中。 顯性成本是指企業(yè)為獲得生產(chǎn)要素而發(fā)生的貨幣支出，包括工資、原材料、能源、租金和利息等，顯性成本就是會計成本。 隱性成本指為使用自有生產(chǎn)要素沒有貨幣支付的，但卻實際發(fā)生的費用。 機會成本=會計成本（顯性成本）+隱性成本會計利潤與經(jīng)濟利潤會計利潤：廠商銷售收入扣除會計成本（按一定的會計規(guī)則核算）后的剩余經(jīng)濟利潤：廠商銷售收入扣除總機會成本（以各生產(chǎn)要素機會成本之和計算）后的剩余。會計利潤=銷售收入顯性成本（會計成本）經(jīng)濟利潤=銷售收入機會成本 =銷售收入會計成本隱性成本 =

10、會計利潤隱性成本會計成本的缺陷 只反映了歷史的、帳面的價值，沒有反映市場價值和市場機會，有可能導致企業(yè)決策失誤。 一家面包房，它的庫存小麥的原價為3美元/公斤，現(xiàn)在的價格是5美元/公斤?，F(xiàn)在企業(yè)用這批小麥制作全新的面包，每單位面包售價5美元（共6個面包）。假設單位產(chǎn)品用小麥1蒲式耳，人工等成本為1.5美元/單位產(chǎn)品。單位產(chǎn)品的凈利潤如何？傳統(tǒng)方法經(jīng)濟方法成品價格 減：小麥投入成本 減：其他成本$5.00$3.00$1.50$5.00$5.00$1.50單位產(chǎn)品凈利潤$0.50$-1.50兩種成本概念導致不同的決策結果會計成本：生產(chǎn)并出售面包經(jīng)濟成本：直接出售未加工小麥會計成本和會計利潤不能用于

11、決策，只有經(jīng)濟利潤和機會成本才能用于決策。會計成本不能用于決策的原因： 1、它是歷史成本，而決策是面向未來的。 2、它只反映企業(yè)的實際貨幣支出，而沒有反映企業(yè)所使用資源的總代價。會計利潤只是企業(yè)實際收入大于實際支出的部分，而沒能說明企業(yè)的資源是否得到了最優(yōu)使用，因而不能用于企業(yè)決策。應用：為法學院新大樓選擇位置 西北大學法學院一直坐落于芝加哥城的密執(zhí)安湖邊。然而，西北大學本部位于伊凡斯頓市的郊區(qū)。70年代中期，法學院開始計劃建造新的大樓。從而需要選擇合適的位置。是應該建造在城市的原處以便與商業(yè)區(qū)的法律中介機構保持聯(lián)系呢？還是應該移至伊凡斯頓以便與學校的其他系科保持形體上的完整呢？ 有很多人支持

12、選擇商業(yè)區(qū)的位置。他們認為新建筑的位置選擇在商業(yè)區(qū)是成本效率較高的，因為學院已經(jīng)在此擁有土地，相反，若將新建筑建在伊凡斯頓，則要在那里購置土地。這個說法合理嗎？這犯了未能區(qū)分會計成本與機會成本的通常錯誤。從經(jīng)濟學觀點來看，選擇商業(yè)區(qū)作為建筑地址是頗費代價的，因為沿湖位置的機會成本高，這項資產(chǎn)出售以后會足以購買伊凡斯頓的土地，并會有實際現(xiàn)金剩余下來。 經(jīng)濟學家與會計師是如何看待成本和利潤的 經(jīng)濟利潤 會計利潤 隱性成本 顯性成本 顯性成本 （會計成本） （會計成本） 總收入總收入總機會成本會計費用往往低于機會成本，從經(jīng)濟學角度看，真實成本往往被低估了。你是否曾經(jīng)走進一家餐館吃午飯，發(fā)現(xiàn)里面幾乎沒

13、人?你會問為什么這種餐館還要開門呢?看來幾個顧客的收入不可能彌補餐館的運營成本。在80年代初，許多最大的航空公司有大量虧損。美洲航空公司1992年報告的虧損為475億美元，三角航空公司虧損565億美元，而美國航空公司 虧損601億美元。但是，盡管有虧損，這些航空公司繼續(xù)出售機票并運送乘客。乍一看，這種決策似乎讓人驚訝：如果航空公司飛機飛行要虧損，為什么航空公司的老板不干脆停止他們的經(jīng)營呢?四、增量成本與沉淀成本增量成本：指由于某一特定的經(jīng)營決策而引起的總成本的增加量；沉淀成本：決策前已經(jīng)發(fā)生且無法收回的成本，與經(jīng)營決策無關。經(jīng)營決策應該采用增量成本而不能用沉沒成本 “覆水難收” “過去的事情就

14、讓它過去” “不要為 濺出的牛奶而哭泣”例1：某企業(yè)投標某工程，其預算如下：投標準備費用 20000固定成本（不中標也要 20000支出的費用）變動成本（中標后為完成 50000 合同需增加的材料、人工等）利潤（33%） 30000總報價 120000投標失敗后，另一公司的類似項目愿出80000元委托其生產(chǎn)，而該企業(yè)生產(chǎn)能力富裕，它是否應接受該工程？解：投標準備費用（20000）和固定成本（20000）是沉沒成本，無論是否接受另一公司工程，都已無法收回，所以決策不應考慮。 如接受該工程，增量收入80000大于變動成本（50000），能帶來增量利潤30000，所以應接受此工程。廠商決策是否要把所

15、有成本都考慮在內(nèi)？例1 企業(yè)幾年前簽訂了長期租用倉庫的協(xié)議，月租金1000元。但現(xiàn)在用不著這塊地方，因此，企業(yè)打算轉租出去。但他人愿意出的最高租金為每月800元。企業(yè)是否應該轉租？為什么？例2 某公司為了擴大業(yè)務，計劃將總部從內(nèi)地搬往上海。2001年，該公司為了購買浦東某建筑物A而支付了定金40萬元。2002年，為最終購買該建筑，公司還需要支付400萬元。在這個時候，公司發(fā)現(xiàn)購買浦東另一棟建筑B只需花費420萬元就可以獲得其所有權。請問公司應該購買哪棟建筑？固定成本 與 沉淀成本 是類似的概念嗎?千萬 不要混淆!通常情況下，固定成本比變動成本更容易沉沒。 專用設備 不容易變現(xiàn)的固定資產(chǎn)，則是沉

16、淀成本。沉沒成本與可回收成本已經(jīng)發(fā)生的會計成本中，有的（如辦公樓，汽車，計算機）等等可以通過出售或出租方式在很大程度上加以回收，屬于可回收成本；有的則不可能回收，屬于沉沒成本（Sunk costs）。沉沒成本包括廣告成本，在辦公樓頂裝設企業(yè)標志的成本，按企業(yè)特殊要求設計的專用設備，收購兼并過程中雇傭財務，法律，獵頭公司發(fā)生的成本等等。經(jīng)濟學家對沉沒成本基本態(tài)度是，企業(yè)進行面向未來決策時不應考慮沉沒成本。例如，當未來市場和贏利等條件預期表明企業(yè)應當從某個市場退出時，不應該因為廣告和其它沉沒成本支出而改變或推延退出的決策。沉沒成本與個人決策一場新上映的電影，對你效用是40元，你用30元買了一張票，

17、但走到電影院時發(fā)現(xiàn)票不見了，這時你應怎么辦？是再買一張？還是拒絕花60元看這場電影？丟失的票是沉沒成本。你看 還是不看電影，它都沒辦法回來了。不要再為它懊惱，而影響下一步的決策。（理性人用增量成本）付錢后發(fā)覺電影不好看怎么辦？生活中的沉沒成本股民。你10元買入一支股票，結果大盤暴跌，現(xiàn)價7元，你應止損出局，買進，還是觀望？婚姻。一場不幸福的婚姻，讓你想放棄。但已經(jīng)付出了太多：青春年華、感情、財產(chǎn)，陷入了騎虎難下的境地，怎么辦？沉沒成本在現(xiàn)實世界里常常 沒有被忽略的原因真的不懂沉沒成本的作用理論上知道，但下意識還是做不到不愿意承認錯誤在投資失誤已經(jīng)出現(xiàn)的情況下，如何避免造成更大的損失，才是最關鍵

18、的。一旦形成了巨大的沉沒成本,要承認現(xiàn)實,認賠服輸。在實際中這點很難做到。許多歷史上許多有名的企業(yè)決策錯誤都與沉沒成本的處理不當有關中國航空工業(yè)第一集團公司在2000年8月決定今后民用飛機不再發(fā)展干線飛機，而轉向發(fā)展支線飛機。這一決策立時引起廣泛爭議。 該公司與美國麥道公司于1992年簽訂合同合作生產(chǎn)MD90干線飛機。1997年項目全面展開，1999年雙方合作制造的首架飛機成功試飛，2000年第二架飛機再次成功試飛，并且兩架飛機很快取得美國聯(lián)邦航空局頒發(fā)的單機適航證。這顯示中國在干線飛機制造和總裝技術方面已達到90年代的國際水平，并具備了小批量生產(chǎn)能力。 就在此時，MD90項目下馬了。討論的角

19、度不外乎兩大方面：一是基于中國航空工業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展，二是基于項目的經(jīng)濟因素考慮。案例：沉沒成本與企業(yè)決策 我們不從前一角度展開討論，在這方面航空專家最有發(fā)言權。單從經(jīng)濟角度看，干線項目上馬、下馬之爭可以說為“沉沒成本”提供了最好的案例。事實上，該干線項目下馬完全是“前景堪憂”使然。從銷路看，原打算生產(chǎn)150架飛機，到1992年首次簽約時定為40架，后又于1994年降至20架，并約定由中方認購。但民航只同意購買5架，其余15架沒有著落?？上攵?，在沒有市場的情況下，繼續(xù)進行該項目會有怎樣的結果？ 許多人反對干線飛機項目下馬的一個重要理由就是該項目已經(jīng)投入數(shù)十億元巨資，上萬人傾力奉獻，耗時六載，在初

20、嘗勝果之際下馬造成的損失實在太大了。這種痛苦的心情可以理解，但絲毫不構成該項目不應該下馬的理由，因為不管該項目已經(jīng)投入了多少人力、物力、財力，對于上下馬的決策而言，其實都是無法挽回的沉沒成本?，F(xiàn)實經(jīng)濟中，騎虎難下的投資項目比比皆是，到底是繼續(xù)投資還是決然退出，總是令投資決策者左右為難。所以我們在投資決策時應撥開各類似是而非的成本因素的困擾，做出明智的投資決定。經(jīng)濟學對成本與決策關系的理解，與日常思維方式可能有兩種不同方向的差異： 1、經(jīng)濟學強調(diào)普通人可能會忽略的成本，如機會成本。 2、經(jīng)濟學認為應當忘記普通人可能不愿意忽略的成本，如沉沒成本。與對待機會成本斤斤計較的態(tài)度相反，經(jīng)濟學家對沉沒成本

21、采取“隨它去”的超脫態(tài)度，不要讓過去的沉沒成本影響我們關于未來的決策。事實上，我們反復對比強調(diào)機會成本和沉沒成本是為了正確做出經(jīng)營決策。審慎的決策者可能因為將一些不相關成本納入決策成本考慮而錯失了本來可行的項目；另一些冒進的決策者則因為將相關成本錯誤排除在決策成本之外而對項目做出盲目樂觀的估計。在行動和決策時，建立正確的決策成本觀念十分重要。 衡量一個新投資項目的成本，應包含因為選擇該行動方案而發(fā)生的所有相關成本。相關成本指與特定決策、行動有關的，在分析評價時必須加以考慮的成本，包括未來成本、重置成本、機會成本等。衡量一個已建成項目的成本時，已投入資源的機會成本、沉沒成本是決策非相關成本，在決

22、策時不應加以考慮。非相關成本則指在決策之前就已發(fā)生或不管采取什么方案都要發(fā)生的成本，它與特定決策無關，因而在分析評價和最優(yōu)決策過程中不應納入決策成本的范疇，如過去成本、賬面成本等。 正確區(qū)分決策成本與會計成本一般說來，沉沒成本是就決策或經(jīng)濟評估而言的。從會計成本核算角度看，其實并不存在什么沉沒成本。但在具體會計核算時，則應視決策結果的不同而進行相應的處理：如果最后決定放棄該項目，這些費用應當計入當期投資損益；如果項目繼續(xù)，則根據(jù)會計準則在該項目的受益期內(nèi)進行成本分攤?？梢?，為財務報告目的而獲得的某項經(jīng)濟活動的成本對于決策目的來說，并不總是恰當?shù)摹?沉沒成本是一種歷史成本，對現(xiàn)有決策而言是不可控

23、成本，不應影響當前行為或未來決策。從成本的可追溯性來說，沉沒成本可以是直接成本，也可能是間接成本。如果沉沒成本可追溯到個別產(chǎn)品或部門則屬于直接成本；如果由幾個產(chǎn)品或部門共同引起則屬于間接成本。從成本的形態(tài)看，沉沒成本可以是固定成本，也可能是變動成本。企業(yè)在撤消某個部門或是停止某種產(chǎn)品生產(chǎn)時，沉沒成本中通常既包括機器設備等固定成本，也包括原材料、零部件等變動成本。通常情況下，固定成本比變動成本更容易沉沒。 案例：雀巢公司的經(jīng)營決策QC公司是世界上最大的食品生產(chǎn)廠商之一，主要產(chǎn)品包括速溶咖啡、巧克力、糖果、奶制品、兒童營養(yǎng)食品、冰淇淋等。20世紀80年代初，該公司進入中國市場投資興建速溶咖啡廠，以

24、其“滴滴香濃，意猶未盡”等膾炙人口的廣告語打動中國消費者，產(chǎn)品迅速占領市場，成為外商在華投資成功的范例。此后QC公司又先后進入奶制品、巧克力、速溶茶等其他領域，獲利頗豐。1990年，QC公司瞄準發(fā)展中的中國飲用水行業(yè)，投資近2億元人民幣在天津興建礦泉水廠。1998年又耗資4 000萬人民幣收購上海某飲料廠，并增加投資3億元擴建成年產(chǎn)5億公升純凈水的現(xiàn)代化生產(chǎn)基地。然而，QC在中國飲用水市場上面臨嚴峻挑戰(zhàn)。第一，從市場需求角度看，中國由于收入水平、消費者對茶飲料偏好等方面因素，飲用水市場雖然20世紀90年代后期擴展較快，但是總體規(guī)模還比較小。第二，從市場份額角度看，即便在QC飲用水產(chǎn)量最高的20

25、01年，它在中國飲用水（包括礦泉水、蒸餾水和純凈水）市場占有的份額僅有8，雖然超過了各占 4一5份額的可口可樂和屈臣（Watsons），但是遠遠比不上占市場份額達四成的達能（Danone）集團。第三，從市場競爭情況看，中國市場上有幾千家質量低、效率低但成本也很低的地方瓶裝水廠。由于飲用水缺乏明確的衛(wèi)生和技術質量標準，進入門檻比較低。QC公司基于對自身品牌的嚴格質量要求，引進意大利、法國等現(xiàn)代化大型設備（過濾、凈化、礦化及高速瓶裝線、自動化吹瓶機、熱封包裝機等等），其產(chǎn)品質量優(yōu)異但生產(chǎn)成本（特別是固定資產(chǎn)折舊成本）高昂。因而，相對于國內(nèi)很多競爭對手缺少價格優(yōu)勢，相對于如達能集團這樣的國際競爭對手

26、又缺少規(guī)模優(yōu)勢。上述背景下，QC中國飲用水企業(yè)連年巨額虧損。表1顯示了上海公司近年財務狀況，虧損額（凈收益負值）從 1998年 1000多萬元上升到 2001年的 5000多萬，現(xiàn)金流虧損也從幾百萬元上升到2001年的 3 800多萬元。問：該企業(yè)應該繼續(xù)經(jīng)營下去嗎？廠商在考慮退出一個行業(yè)時，需要比較平均成本與價格水平，并且考慮固定成本比例以及固定成本中沉沒成本所占比例。 正是沉沒成本使QC難以順利退出。QC在華飲用水項目固定投資巨大，上海、天津二家工廠總投資迄今超過5.4億人民幣，再加上每年大約3 000萬廣告投入，累計達 3億人民幣。如果退出，沉沒成本總計超過8億元。極端地說，如果所有固定

27、成本都是沉沒成本，那么只要價格沒有低于可變成本，廠商仍然應當維持虧損經(jīng)營以避免更大的財務損失。這句話是否準確？QC公司經(jīng)營凈現(xiàn)金流為負，經(jīng)營現(xiàn)金收入小于經(jīng)營現(xiàn)金支出。從表的數(shù)據(jù)看，該公司近年每年仍有幾千萬元的現(xiàn)金流虧損。退出似乎成為不得不考慮的選擇。然而，真實經(jīng)濟現(xiàn)象總是遠比經(jīng)濟學原理來得復雜。經(jīng)過全面的市場調(diào)研和分析，該公司董事會決定繼續(xù)飲用水工廠的生產(chǎn)經(jīng)營。提出利用公司在中國的成功的營銷網(wǎng)絡和經(jīng)驗，繼續(xù)擴大市場和銷售。因而有理由推論，該公司維持經(jīng)營決策的合理性依據(jù)，可能包括其他因素。其一，公司決策層可能相信或預期以后年份經(jīng)營情況會逐步改善，因而整個完成折舊期內(nèi)的現(xiàn)金流損益凈值為正。其二，即

28、便整個折舊完成期的凈現(xiàn)金損益凈值為負數(shù)，但是維持在華飲用水經(jīng)營有可能對母公司在華其他業(yè)務帶來額外的正面效應，或者退出具有超出財務意義的額外損失，如對公司整體的負面宣傳效果等，并且該公司決策層相信這一額外正面意義大于現(xiàn)金流凈虧損。以上二點只要有一條完全滿足，就有理由維持飲用水項目的虧損經(jīng)營。 用“拿錢買教訓”“交學費”的觀點來看待沉沒成本是片面的。很多情況下，沉沒成本也可以為企業(yè)在某些方面帶來優(yōu)勢。若一個產(chǎn)業(yè)的沉沒成本很高，就會形成進入門檻。 如通訊、能源、交通、集成電路、醫(yī)藥等需要巨大硬件設備投入的資本密集型產(chǎn)業(yè)，其超額回報可謂誘人，但其驚人的初始投入和高退出成本則往往使許多市場“準進入者”卻

29、步。由于這些高沉沒成本的產(chǎn)業(yè)往往同時具備低邊際成本的特性，“輸?shù)闷稹钡囊环阶罱K會成為市場的贏家。許多資本實力雄厚的企業(yè)正是利用沉沒成本來建立自己的競爭優(yōu)勢。小企業(yè)通常只能選擇沉沒成本較低的競爭性行業(yè)求得發(fā)展。很多人特意設置沉沒成本來控制自己的行為。而事實上這也是十分的有效，因為想擺脫沉沒成本的謬誤實在太難了。 比如為了督促自己健身，花2000元辦一個健身卡，其它成本概念：制造成本（生產(chǎn)成本）經(jīng)營成本相關成本、非相關成本固定成本、變動成本邊際成本不同的成本概念從不同角度定義了成本的內(nèi)涵和外延直接材料+直接工資+制造費用總成本總成本生產(chǎn)成本直接費用直接材料直接工資其它直接費用制造費用車間管理人員工

30、資折舊費修理費、物料消耗其它制造費用管理費用銷售費用 財務費用公司管理人員工資折舊費、攤銷費修理費、物料消耗房產(chǎn)稅、車船稅、土地使用稅其它管理費用運輸費、包裝費、保險費、差旅費、廣告費、銷售機構人員工資、折舊費等借款利息匯兌凈損失、銀行手續(xù)費、其它籌資費用成本的含義與衡量：小結1.成本可以按不同的方法來衡量，取決于使用成本數(shù)字的目的。2.會計成本直接用于決策，并不是總是恰當?shù)摹?.成本的構成非常復雜，絕不簡單的等于花了多少錢。4.機會成本不是通常意義上的成本，它不是一種支出或費用，而是選定某方案可能損失的收入或收益。5.不管選擇什么行動方案，已經(jīng)發(fā)生的沉沒成本在制定最優(yōu)決策過程中不應考慮。 6

31、.決策問題中某一既定行動的機會成本有時是很難衡量的,成本估計可能是高度主觀的和隨意的。成本應如何核算才正確？參見“出租司機案例”考研的成本 如果說高考是求學路上的一道坎兒，那么考研就是一道梁了。前者迫于種種壓力，而后者卻往往是自討苦吃。對于一名普通的考生（既不能通過保送讀研又沒有和導師沾親帶故），他將面臨以下代價： 1. 購買考研書籍、資料約500元； 2. 各種輔導班學費約1000元; 3. 報考費應為100元，但許多考點通常多收1020元； 4. 只可意會不可言傳的費用1000元； 5. 加重父母的精神負擔,父母的精神損失費約為3650元/人 2人(每天暫以10元計); 6. 如果你已結婚

32、或正處于熱戀，你的愛人或戀人比你承受更大的精神、物質壓力，損失難以估價； 7. 你將不再擁有常人的種種樂趣：節(jié)假日、旅游、電影、足球逛街等；現(xiàn)實生活中的成本：考研的成本 8. 如果你報考的是異地院校，那么路費必須考慮進去，其計算公式應為：單程路費 4； 9. 如果你住在同學的免費宿舍，學校查房造成的精神壓力，最樂觀的數(shù)字也應是2元/日 365日； 考研戰(zhàn)場上3天共18小時，思想必須高度集中。據(jù)統(tǒng)計，每5 名落榜者中就有1人為了1分之差而抱憾終身。 最重要就是樹立自信。第一次失敗后你要勸慰自己：“不可畢其功于一役”，第二年失敗要想到“三打祝家莊”，第三年失敗該想起“四渡赤水”的英雄故事。以此類推

33、，接下來是“五朵金花”、“六出祁山”、“七下江南”、“八年抗戰(zhàn)”. 如果你恨他，就勸他去考研，for its the Hell。 如果你愛他，就勸他去考研，for its the Heaven。 鋼鐵就是這樣煉成的！上海出租汽車定價標準；起步費10元，可乘里程3公里；以后單價每公里（或5分鐘）2元，10公里以上加收50%費用，即每公里（或5分鐘）3元。（1）坐出租汽車最怕堵車，汽車紋絲不動，每過5分鐘計價器就增加2元錢，讓乘客心驚肉跳。乘客害怕堵車，司機是否就喜歡堵車呢？（2）不守紀律的司機有時會拒載，為什么？我坐車又不是不付錢，為什么有錢卻不賺呢？什么情況下拒載才合理？ （3）司機家住郊區(qū)，

34、晚上收車回家，愿意以低價拉一位也去那個方向的乘客為什么？（4）如果總成本=乘車費用；平均成本=總成本乘車公里數(shù)；邊際成本=每多乘一公里所增加的費用。先估計一下回答下列問題，再計算填表（此例假定沒有堵車因素） 在起步費的十元內(nèi)，乘車的每公里平均成本肯定下降，3公里之后，計價器開始跳表上升，問每公里的平均成本是下降還是上升？坐出租汽車的經(jīng)濟學。 （機會成本）（增量成本、交易成本）（平均成本、邊際成本）33222222200邊際成本2.52.452.42.442.52.62.72.833.33510平均成本302724222018161412101010總成本121110987654321公里數(shù)成本

35、函數(shù)的概念(Cost function)：在一定時期內(nèi)發(fā)生的成本與同一時期內(nèi)的產(chǎn)出量之間的函數(shù)關系短期成本函數(shù)：短期內(nèi)成本與產(chǎn)量之間的函數(shù)關系（如短期內(nèi)廠房、設備都不會改變，即短期成本函數(shù)中有固定成本）長期成本函數(shù)：長期內(nèi)成本與產(chǎn)量之間的函數(shù)關系（沒有固定成本）第二節(jié) 短期成本函數(shù)一、短期成本的構成總固定成本(Total fixed cost) :是不隨產(chǎn)量變動的常數(shù) b ，TFC = b （廠房、設備折舊，借款的利息等）總變動成本(Total variable cost) ：隨產(chǎn)量變動的成本部分，可表示為產(chǎn)量的函數(shù)，TVC = f(Q) 生產(chǎn)過程消耗的水、電、汽、原材料、勞動力(計件工資）等

36、。短期總成本(Short-run total cost) ：總固定成本和總變動成本之和， STC=TVC+TFC = f(Q)+b固定成本與變動成本的區(qū)別：1、可變成本與產(chǎn)量變動有關，而固定成本與產(chǎn)量變動無關。2、在進行生產(chǎn)經(jīng)營活動之前，可變成本為零，而固定成本則在企業(yè)投產(chǎn)之初就已發(fā)生。對于許多企業(yè)來說，總成本分為固定和可變成本取決于時間框架。例如福特汽車公司。在只有幾個月的時期內(nèi)，福特公司不能調(diào)整它汽車工廠的數(shù)量與規(guī)模。它可以生產(chǎn)額外一輛汽車的唯一方法是，在已有的工廠中多雇傭工人。因此工廠的成本在短期中是固定成本。與此相比，在幾年的時期中，福特公司可以擴大其工廠規(guī)模，建立新工廠和關閉舊工廠。

37、因此工廠的成本在長期中是可變成本。當福特公司想把每天的產(chǎn)量從1000輛汽車增加到1200輛時，在短期中除了在現(xiàn)有的規(guī)模中多雇工人之外別無選擇。由于邊際產(chǎn)量遞減，每輛汽車的平均總成本從1萬美元增加到1.2萬美元。但是，在長期中，福特公司可以擴大工廠和車間的規(guī)模。 對一個企業(yè)來說，進入長期要多長時間呢？回答取決于企業(yè)。對一個大型制造企業(yè)，例如，汽車公司，這可能需要一年或更長。與此相比，一個人經(jīng)營的冷飲店可以在一小時甚至更短的時間內(nèi)去買冰柜或冰淇淋機。 短期成本函數(shù)曲線的形狀推導由生產(chǎn)函數(shù)-成本函數(shù)可變要素投入（實物）產(chǎn)量可變要素投入價值（總變動成本）單一可變要素投入的生產(chǎn)函數(shù)在我們通常描繪成本函數(shù)

38、時，一般將產(chǎn)量作為橫軸（自變量），而將變動成本作為縱軸，因此該圖形還應旋轉90度。單一可變要素投入的成本函數(shù)曲線生產(chǎn)-成本的對偶性總成本函數(shù)與總固定成本、總變動成本函數(shù)間關系產(chǎn)量Q成本TFCTCTVC短期成本的其它概念平均固定成本(Average fixed cost) ：是單位產(chǎn)品上分攤的固定成本，等于固定成本除以產(chǎn)量。平均變動成本(Average variable cost) ：是單位產(chǎn)品上分攤的可變成本，為可變成本除以產(chǎn)量。平均成本：指單位成本上分攤的平均固定成本和平均可變成本。 AC = AVC+AFC 邊際成本：產(chǎn)量Q成本TFCTCTVCK=AVCK=AC，K為該直線的斜率Q1Q2C

39、1C2邊際成本曲線MC、平均成本曲線AC、平均變動成本曲線AVC、平均固定成本曲線AFC的形狀K=MC注意：邊際成本曲線MC穿過平均總成本曲線AC、平均變動成本曲線AVC的最低點ACAVCAFCMCQ成本MC、AC、AVC、AFC關系觀察這四者間關系還需注意：AFC無限靠攏于橫軸，因為單位產(chǎn)品中分攤的固定成本越來越少了；AVC無限靠攏于ATC，因為AFC趨向于零；MC低于AC，AC下降，MC高于AC，AC上升，MC與AC相交于AC的最低點。 AVC和ATC表現(xiàn)為U形的原因在于邊際成本線先下降后上升。成本函數(shù)與生產(chǎn)函數(shù)之間的關系生產(chǎn)函數(shù)決定了成本函數(shù)的曲線形狀；投入要素的價格決定了成本函數(shù)曲線的

40、位置；其它關系：以一種變動投入要素（勞動力）的生產(chǎn)系統(tǒng)為例： QMPAPL$QAVCMC現(xiàn)實中的短期成本函數(shù)經(jīng)濟學家想通過行業(yè)分析的實證，弄清短期成本與產(chǎn)量的關系。結果證明在短期中，在正常產(chǎn)出范圍內(nèi)，線性總成本函數(shù)（邊際成本不變）是最常見的。研究中有U形的邊際成本曲線和U形平均成本曲線，但并不那么普遍。如哥倫比亞大學的喬. 迪安研究了很多行業(yè)，其研究結果表明，產(chǎn)品的成本與產(chǎn)量間存在線性關系，邊際成本在觀察產(chǎn)量范圍內(nèi)保持不變或無明顯增加。是否違背邊際報酬遞減規(guī)律？邊際報酬遞減規(guī)律認為，可變投入要素的邊際產(chǎn)量最終將減少，據(jù)此可推出：短期成本會遞增。原因：如果企業(yè)在其產(chǎn)能的90%100%范圍生產(chǎn)，企

41、業(yè)的邊際成本和平均成本會上升。企業(yè)通常在產(chǎn)出能力20%-90%左右生產(chǎn)，此階段邊際成本基本不變。在生產(chǎn)能力的產(chǎn)出水平很低（20%以下），其可變投入的收益遞增。接近其最大產(chǎn)能（大于90%，產(chǎn)出水平到極限，加班工資補貼增多，新員工素質下降，增加工時效率也下降），成本會上升?，F(xiàn)實中，U形邊際成本線底部很寬、較平坦。第三節(jié) 長期成本函數(shù)再談短期和長期的含義： 所謂短期和長期不是時間的絕對長度，而是相對于生產(chǎn)要素是否全部可變而言的。只要有一個生產(chǎn)要素不變，那就是短期；所有的生產(chǎn)要素都變，那就是長期，所以在長期成本中沒有固定成本，只有變動成本。長期生產(chǎn)的經(jīng)濟性 長期中所有的投入要素都是可變的，所以企業(yè)調(diào)節(jié)

42、生產(chǎn)規(guī)模，使得長期成本比短期成本更低。這就是長期生產(chǎn)的經(jīng)濟性。一、長期成本曲線的類型長期總成本曲線：LTC = f（Q）長期平均成本曲線：LAC =LTC/Q長期邊際成本曲線：LMC= LTC/ Q計劃與現(xiàn)實-長期與短期在任一時點上，企業(yè)總會有一個或多個固定生產(chǎn)要素。所以，生產(chǎn)決策必須在短期成本曲線的基礎上來做。但是，從長期看，多數(shù)企業(yè)能通過改變所有投入要素的投入量，從而改變經(jīng)營規(guī)模。這樣，它們就有了一條更優(yōu)的短期成本曲線。換言之，因為所有成本在長期都是可變的，因而長期成本函數(shù)給出了生產(chǎn)既定產(chǎn)量的最優(yōu)（成本最小的）方案。一旦確定了生產(chǎn)規(guī)模并開始生產(chǎn)，公司就處于短期經(jīng)營狀態(tài)，廠房和設備建好后，如

43、果公司想改變產(chǎn)量水平，它就不能改變所有的要素投入量，因而不能以最低的成本生產(chǎn)新的產(chǎn)量水平。 由生產(chǎn)擴張線可得到長期總成本曲線0CBALKQ1Q2Q3Q2Q3Q1LTCQ0OCPLOBPLOAPLLTCQLACQ由長期總成本與產(chǎn)量的比就可得到長期平均成本 通常 LAC 是 U 形的。長期邊際成本為增加一個單位產(chǎn)量所引起的長期總成本的增加 LMC 與 LAC 之間的關系類似于 SMC 與 SAC 之間的關系，即LMC 穿過LAC 的最低點。LACLMCCQO長期平均成本曲線與短期平均成本曲線SAC1SAC2SAC3LACQ0設某企業(yè)小、中、大三種生產(chǎn)規(guī)模下的短期平均成本曲線分別為SAC1，SAC2

44、，SAC3ABC長期平均成本曲線與短期平均成本曲線的關系： LAC 是 SAC 的包絡線。LACSAC1SAC2SAC3SAC4SACnACOQQ1Q2Q3Q4長期成本函數(shù)更有可能情況是：長期平均成本如下圖粗黑的曲線所示，是比短期較為平坦的U型曲線。假設“一汽”在短期的小型工廠有左邊的U型短期成本線。隨著產(chǎn)量提高，小型工廠的短期成本線進入上升階段。但在長期中可以建立一個中型工廠，利用中型工廠的下降成本線對應的生產(chǎn)能力來生產(chǎn)。產(chǎn)量更大時，可以利用大型工廠生產(chǎn)能力生產(chǎn)。但是，在一定技術條件下，大型廠也會進入成本線上升階段。于是，三種規(guī)模短期成本線組合為長期更為平坦的U型成本曲線。1200小型工廠短

45、期 ATC中型工廠短期 ATC大型工廠短期 ATC 長期ATC100010萬8萬每天汽車產(chǎn)量（輛）平均總成本（元）0規(guī)模收益不變規(guī)模不經(jīng)濟規(guī)模經(jīng)濟由于許多成本在短期中是固定的，但在長期中是可變的，所以，企業(yè)的長期成本曲線不同與其短期成本曲線。長期平均總成本曲線是比短期平均總成本曲線平坦得多的 U型曲線。此外，所有短期曲線在長期成本曲線上和以上（絕不會在長期成本線之下）。這些特點的產(chǎn)生，是因為企業(yè)在長期中有更大的靈活性（可調(diào)整生產(chǎn)規(guī)模）。在長期中，企業(yè)可以選擇它想用的哪一條短期成本曲線。但在短期中，它不得不用它過去選擇的某一條短期曲線。標準的教科書通常將平均成本描述成U型，包含規(guī)模經(jīng)濟和規(guī)模不經(jīng)

46、濟，但事實上，規(guī)模不經(jīng)濟是很有限的。著名計量經(jīng)濟學家約翰斯頓實證研究后，認為成本曲線與其說是U型，不如說是L型的。 學習曲線 企業(yè)在生產(chǎn)規(guī)模、投入要素不變的情況下也能實現(xiàn)成本的下降，這是經(jīng)驗積累的結果。 AC 累積產(chǎn)量 學習曲線 學習曲線描繪了企業(yè)的平均成本隨累積產(chǎn)出上升而下降的關系。影響長期平均成本變化的因素（學習效應） 例： 1930年代，美國芮特飛機公司的研究人員在分析最新生產(chǎn)幾架飛機的成本時，發(fā)現(xiàn)飛機的單位工時隨著產(chǎn)量的增加而降低，并且可以精確地估計，累積產(chǎn)量每增加一倍，單位成本大約降到原有水平的80。如果第1架飛機需耗費 10000小時的人工，那么到第2架飛機制造完，平均成本將下降到

47、 8000小時人工，到生產(chǎn)到第4架飛機時，單位平均成本下降到約 6400小時人工。其具體原因為1、工人對生產(chǎn)設備和技術有一個學習和熟悉的過程2、產(chǎn)品設計、生產(chǎn)工藝、生產(chǎn)組織會在長期的生產(chǎn)過程中得到完善，走向成熟。3、企業(yè)間的協(xié)作更加高效。合作的時間越長，互相的了解信任使得提供的協(xié)作就可能越及時、有效。 企業(yè)可以通過學習而降低長期平均生產(chǎn)成本。但通過學習而降低成本的速度也將越來越慢，所以學習曲線也凸向原點。學習曲線的函數(shù)形式為AC=aQ-bAC累積產(chǎn)量Q的企業(yè)平均生產(chǎn)成本，a，b為大于0的常數(shù)a第一單位產(chǎn)出的平均成本b企業(yè)學習效應的大小，b越大，平均成本下降越快，反之則慢。 不同行業(yè)的成本優(yōu)勢不

48、同學習曲線廣泛出現(xiàn)在計算機工業(yè)、航空航天、技術引進等領域。學習曲線對新行業(yè)、新產(chǎn)品的進入非常重要：最初成本可能比較高，但長期平均成本會下降?；ば袠I(yè)中成本的下降與累積的產(chǎn)量和資本設備的改良緊密相關，而與規(guī)模經(jīng)濟的相關程度反而較低。一項研究表明，企業(yè)規(guī)模每增長1倍，平均成本下降 11；而累積產(chǎn)量增長1倍，平均成本則下降27。思考問題： 哪些行業(yè)成本優(yōu)勢來自規(guī)模經(jīng)濟，哪些行業(yè)的成本優(yōu)勢在于學習效率，這些行業(yè)各有什么特征？不同的成本優(yōu)勢來源對企業(yè)經(jīng)營管理的啟示是什么？ 區(qū)分學習曲線產(chǎn)生的經(jīng)濟（學習經(jīng)濟）與規(guī)模產(chǎn)生的經(jīng)濟（規(guī)模經(jīng)濟）十分重要。 在學習經(jīng)濟很小的情況，規(guī)模經(jīng)濟可能很大，如鋁罐制造這類簡單

49、的資本密集型生產(chǎn)。在規(guī)模經(jīng)濟很小時，學習經(jīng)濟也可以很大，如計算機軟件開發(fā)等勞動密集型生產(chǎn)中。規(guī)模經(jīng)濟與學習效應的區(qū)別：如果低成本由規(guī)模經(jīng)濟引起，減少產(chǎn)量，AC 上升如果低成本由學習經(jīng)濟引起，減少產(chǎn)量，AC 不變，因為已經(jīng)學會。成本優(yōu)勢來自規(guī)模經(jīng)濟而不是學習效應的企業(yè)，將會更少的考慮勞動力離職問題。 1965年道格拉斯航空公司推出DC9型噴氣式客機，飛行成本低且易于維修，訂單量遠超過預期，似乎取得了巨大成功。為迅速占領市場和打壓競爭對手波音公司，在給飛機定價時，公司根據(jù)學習效應定出了低價，預計在售出第20架飛機時與成本持平，但事實是直到售出第50架飛機時，每架飛機還虧損$20萬。學習效應的估算-

50、道格拉斯航空公司銀行拒絕給道格拉斯公司貸款，1967年1月道格拉斯家族不得不將公司出售給一家國防部定點企業(yè)-麥克唐納公司。道格拉斯公司的主要問題根源在于成本估算失敗，定價時寄希望于沒有實現(xiàn)的學習效應。一部分原因在于1966年洛杉磯勞動力市場緊缺，導致該公司較高的人員離職率，另一個原因是為與波音公司競爭，該公司同時生產(chǎn)了一系列復雜型號的DC9型飛機，這兩者都降低了學習速度，導致成本高于預期值。例：已知科隆公司的生產(chǎn)函數(shù)為： 其中Q為產(chǎn)量，K為使用的資本數(shù)量，L為使用的勞動數(shù)量。該公司為每單位資本支付2000元，為每單位勞動支付8000元。 1、求出短期總成本函數(shù)、短期平均成本函數(shù)，短期邊際成本函

51、數(shù)（假定短期內(nèi)，K固定，等于10） 2、求出長期總成本函數(shù)、長期平均成本函數(shù)，和長期邊際成本函數(shù)。生產(chǎn)與成本存在著對偶性能否根據(jù)生產(chǎn)函數(shù)推導出成本函數(shù)？解：從長期看，所有投入都是可變的，為了找出產(chǎn)量為Q時使總成本最低的投入量組合，根據(jù)（3）式，當dTC=0時，總成本最?。旱谒墓?jié) 貢獻分析法及其應用 貢獻分析法主要用于現(xiàn)有企業(yè)的經(jīng)營決策，因而主要使用短期成本函數(shù)概念。為簡化應用于企業(yè)實踐，通常假定單位產(chǎn)品變動成本是常數(shù)。貢獻是指一個方案能夠為企業(yè)帶來多少利潤的增加（即增量利潤）。貢獻分析法通過貢獻的計算和比較，來判斷一個方案是否可以接受。（增量分析法）貢獻（增量利潤）=增量收入增量成本顯然，如果

52、某方案的貢獻大于零，表明該方案能使利潤增加，該方案可以接受。二、貢獻分析法的應用1、是否接受訂貨？例1某公司生產(chǎn)各種計算器，其產(chǎn)品以往一直通過它的銷售網(wǎng)絡進行銷售。最近有一外國大型百貨商店愿意按每臺8元的價格向它購買20000臺A型號的計算器。目前該公司年產(chǎn)A型號計算器160000臺，如果這種型號的計算器再多生產(chǎn)20000臺，則B型號計算器就要減產(chǎn)5000臺。有關成本、價格等數(shù)據(jù)見下表。該公司很想接受百貨商店的這筆定貨，但又不太愿意按8元的單價銷售（因為在正常情況下，A型號計算器的批發(fā)價格為12元）。該公司是否應該接受該項訂貨？貢獻分析法的應用是否訂貨？貢獻分析法的應用是否訂貨解：接受訂貨的貢

53、獻為:貢獻=200008（1.652.321.03）500014.40（1.873.021.11）=18000元。由于貢獻大于零，應接受訂貨。貢獻分析法在訂貨決策中應用條件1、企業(yè)生產(chǎn)能力剩余2、新的訂貨不會影響企業(yè)產(chǎn)品的正常銷售，如國外訂貨，不會影響國內(nèi)正常銷售。3、雖然訂貨價格低于產(chǎn)品全部成本（固定+變動），但高于產(chǎn)品的單位變動成本。貢獻分析法僅僅是短期決策的依據(jù)。不適用于長期決策。2、是自制還是外購？例2某電氣公司制造A零件20000個，其成本數(shù)據(jù)如表所示。如果外購這些零件，每個零件的市場價為10元，可以節(jié)省固定間接費用20000元（因為如果不制造這些零件，班長可以調(diào)做其他工作，從而可以

54、節(jié)省班長工資20000元）。同時，閑置的設備可以出租，租金收入35000元。該電氣公司應自制還是外購這些零件？是自制還是外購？是自制還是外購？解：外購的增量成本=1020000 -20000-35000 =145000元自制的增量成本 =20000+80000+40000=140000元盡管初看起來，自制的單位成本11元大于外購單位成本10元，但實際自制的增量成本小于外購的增量成本，因此應自制。3、虧損的產(chǎn)品是否要停產(chǎn)？例3某企業(yè)生產(chǎn)A、B、C三種產(chǎn)品，其中產(chǎn)品C是虧損的。每月的銷售收入和成本數(shù)據(jù)如表所示 問：（1）產(chǎn)品C要不要停產(chǎn)？(設停產(chǎn)后總固定成本不變）（2）假如把產(chǎn)品C的生產(chǎn)能力轉產(chǎn)產(chǎn)

55、品D，產(chǎn)品D每月的銷售收入為2000000元，每月變動成本為1500000元。試問要不要轉產(chǎn)產(chǎn)品D？（3）假定產(chǎn)品C停產(chǎn)后，可以把部分管理人員和工人調(diào)往他處，使固定成本下降80000元，騰出的設備可以出租，租金收入預計每月250000元。問產(chǎn)品C要不要停產(chǎn)？項目ABC總計銷售收入10000005000000成本：700000變動成本200000固定成本利潤1000002000003000001000000150000025000002200000500000-20000039000001000000100000虧損的產(chǎn)品是否要停產(chǎn)？解：（1）產(chǎn)品C的貢獻=25000002200000=3000

56、00元應繼續(xù)生產(chǎn)（2）產(chǎn)品D的貢獻=20000001500000=500000元轉產(chǎn)產(chǎn)品D是合算的，它能給企業(yè)增加利潤200000元（500000300000=200000）。（3）生產(chǎn)產(chǎn)品C的增量收入=2500000元 生產(chǎn)產(chǎn)品C的增量成本=2200000+ 80000+ 250000 =2530000 停產(chǎn)帶來的收入應記為生產(chǎn)的增量成本生產(chǎn)產(chǎn)品C的貢獻=25000002530000=30000元在此情況下，應停產(chǎn)產(chǎn)品C。第五節(jié) 盈虧平衡分析法及其應用 也稱量-本-利分析法，盈虧分界點分析法。 盈虧平衡分析是分析固定成本、可變成本、銷售收入和利潤關系的重要工具。 對一企業(yè)來說，固定成本和單位

57、產(chǎn)品變動成本是比較容易確定的，而銷量（產(chǎn)量）是最不容易確定的，因此管理者總是先找出盈虧分界點的產(chǎn)量，再看某個方案帶來的銷售量是多少，如果銷量能大于盈虧平衡點的產(chǎn)量，就說明該方案是有利可圖的。 如何找出盈虧平衡點的產(chǎn)量？代數(shù)方法求盈虧平衡點 TR=PQTC=VC+FC=AVCQ+FC平衡點為 TR=TC PQ=AVCQ+FCQB=FC/（P-AVC） （P-AVC）為單位產(chǎn)品貢獻利潤，貢獻利潤是決定企業(yè)開工與否的關鍵，只要有貢獻利潤就可以減少固定成本的負擔，企業(yè)就可以開工，而不必等有了利潤才開工。 如果企業(yè)確定一個目標利潤，上述等式可以改寫成 PQ- TC =QB=（FC+）/（P-AVC）盈虧

58、分界點分析圖解(幾何法）安全邊際：企業(yè)預期（實際）銷售量與盈虧分界點銷售量之間的差額。差額越大，說明企業(yè)能經(jīng)受較大的市場波動，經(jīng)營較安全。安全邊際率=安全邊際量（額）/實際（預計）銷售量（額）安全邊際率10%以下11%20%21%-30%31%-40%41%以上安全程度危險值得關注比較安全安全很安全產(chǎn)量0AB收入成本銷售收入曲線總成本曲線盈虧平衡分析法與相關經(jīng)濟學原理經(jīng)濟學中的總收入函數(shù)與總成本函數(shù)如下圖：經(jīng)濟學中的總成本函數(shù)與總收入函數(shù)都不是直線，盈虧分界點有兩個，總利潤最大的產(chǎn)量是兩曲線距離最大處的QcQcQaQb盈虧平衡分析法適用范圍：1、盈虧平衡分析法只在相關（收入和成本函數(shù)為線性）的

59、產(chǎn)量范圍內(nèi)適用，超出該范圍可能有較大誤差。2、該方法適用于生產(chǎn)一種或固定品種的產(chǎn)品，若產(chǎn)品眾多，且多變，經(jīng)常更換，則要謹慎使用。盈虧分析法的應用求保本和保利潤銷售量例1某旅游公司經(jīng)辦到風景點A地的旅游業(yè)務，往返共3天，由旅游公司為旅客提供交通、住宿和伙食。往返一次所需成本數(shù)據(jù)如表所示。求：（1）如果向每個游客收費600元，至少有多少游客才能保本？如果收費700元，至少有多少游客才能保本？（2）如果公司往返一次的目標利潤為1000元，定價600元，至少要有多少游客才能實現(xiàn)這個利潤？如果收費700元，至少要有多少游客才能實現(xiàn)這個利潤？（3）如果收費600元，預期游客數(shù)量為50人，汽車往返一次的利潤

60、是多少？如果收費700元，預期游客數(shù)量為40人，汽車往返一次的利潤是多少？盈虧分析法的應用求保本和保利潤銷售量盈虧分析法的應用求保本和保利潤銷售量解：（1）如收費600元，保本的游客數(shù)量Q=40人 如收費700元，保本的游客數(shù)量Q=20人（2）如收費600元，保目標利潤的游客數(shù)量Q=50人 如收費700元，保目標利潤的游客數(shù)量Q=25（3）如收費600元，往返一次的利潤=60050500504000=1000元 如收費700元，往返一次的利潤=70040500404000=4000元2、企業(yè)經(jīng)營杠桿率 經(jīng)營杠桿率是企業(yè)固定成本與可變成本的比率，反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中使用固定要素替代可變要素的程度。