“綠色銀行”路徑及政策建議

1、目錄TOC o 1-2 h z u HYPERLINK l _TOC_250012 綠色金融體系發(fā)展梳理以及銀行的定位 4 HYPERLINK l _TOC_250011 綠色金融建設是實現碳中和目標的關鍵一環(huán) 4 HYPERLINK l _TOC_250010 “綠色銀行”的歷史定位演變 6 HYPERLINK l _TOC_250009 目前“最綠色的銀行”有哪些？ 11 HYPERLINK l _TOC_250008 綠色信貸相關痛點以及政策建議 15 HYPERLINK l _TOC_250007 銀行商業(yè)化運營角度：綠色信貸成本收益分析不夠完善，商業(yè)可持續(xù)性較弱，占用資本且難以盤活

2、15 HYPERLINK l _TOC_250006 綠色金融基礎設施建設角度：期待企業(yè)信息披露機制完善以及綠色信貸國際標準的統一 20 HYPERLINK l _TOC_250005 綠色銀行契合輕資本轉型戰(zhàn)略、作為高質量發(fā)展的 X 變量 22 HYPERLINK l _TOC_250004 綠色債券：表內參與綠色債券投資/發(fā)行綠債/承銷綠債 22 HYPERLINK l _TOC_250003 銀行/理財子公司發(fā)行 ESG 產品，參與 ESG 投資 25 HYPERLINK l _TOC_250002 銀行投貸聯動，助力 PE/VC 鼓勵科技創(chuàng)新 26 HYPERLINK l _TOC_2

3、50001 參與碳交易，擴充中收來源 26 HYPERLINK l _TOC_250000 結語：定義銀行碳中和的具體戰(zhàn)略目標，引領金融機構脫碳 29圖表圖表 1: 盡管每年的需求缺口在縮小，但 2019 年綠色投資仍有 6000 億元人民幣的缺口 4圖表 2: 綠色融資以綠色信貸為主，綠色信貸余額占總融資額的 91% 5圖表 3: 假設中國企業(yè)的融資結構保持現狀不變，新技術使用上市公司的融資結構，而老技術投產應用則使用信貸和債券的融資形式，我們估算“碳中和”對綠色股權和債券的投資需求仍達到總需求的 40%左右 5圖表 4: 按用途劃分，其他行業(yè)綠色信貸占比從 2018 年末的 24%提升到

4、3Q20 末的 41% VS 綠色投融資需求結構 6圖表 5: 綠色信貸發(fā)展總體情況及行業(yè)分布 6圖表 6: 中國綠色信貸政策沿襲線路圖 7圖表 7: 中國綠色信貸標準和評價系統迭代 8圖表 8: 2013 年綠色信貸統計制度對于綠色貸款具體分類 9圖表 9: 2014 年綠色信貸實施情況關鍵評價指標對于綠色貸款的定量指標考核 9圖表 10: 2018 年中國人民銀行關于開展銀行業(yè)存款類金融機構綠色信貸業(yè)績評價的通知對于綠色貸款的業(yè)績評價 10圖表 11: 2021 年商業(yè)銀行績效評價辦法中綠色信貸占比權重占 6% 10圖表 12: 綠色金融標準體系及政策建議 11圖表 13: 截止 2019

5、 年末綠色信貸余額最高的三家銀行為工行、農行和建行。綠色貸款占表內貸款余額比例最高的銀行為興業(yè)、農行和工行 12圖表 14: 大部分銀行綠色信貸增速高于表內信貸增速，除了平安、浦發(fā)、中信、招行和渤海 12圖表 15: 國內典型綠色信貸產品類型 13圖表 16: 國際典型綠色信貸產品類型 13圖表 17: 2019 年各銀行披露綠色金融業(yè)務情況，其中，興業(yè)銀行、華夏銀行形成較為全面的綠色金融產品體系 14圖表 18: 林綠等（2020）提出的綠色信貸成本收益全面核算框架 16圖表 19: 2013 年原銀監(jiān)會發(fā)布綠色項目節(jié)能減排量測算指引，為綠色信貸項目測算節(jié)能減排量提供基準 16圖表 20:

6、綠色信貸節(jié)能減排二氧化碳當量在 2019 年末達到 5.7 億噸，主要來自于可再生能源及清潔能源項目 17圖表 21: 僅部分銀行公布綠色信貸減排量，且沒有公布其他信貸項目對環(huán)境的具體影響 17圖表 22: 綠色信貸不良率長期低于總體信貸不良率，反映信用成本的節(jié)約 18圖表 23: 假設綠色信貸風險資產權重從 100%降低到 50%，估算樣本銀行核心一級資本充足率提升 0.29 ppt、資本充足率提升 0.40 ppt 19圖表 24: 2019 年綠色 ABS 產品市場規(guī)模及數量（企業(yè)、ABN、信貸） 19圖表 25: 滬深 300 指數成分股公司通過企業(yè)社會責任報告自愿披露 ESG 數據比

7、重增長情況 20圖表 26: 環(huán)境與社會方面的常見量化指標和披露頻率，A 股公司披露率和國際披露率差距明顯 20圖表 27: 2019 年修訂的國內綠色信貸統計標準 vs. 赤道原則 vs. GLP 21圖表 28: 2019 年綠色債券投資主體結構及同業(yè)對比 22圖表 29: 我國綠色金融新發(fā)規(guī)?？傮w不斷上升 23圖表 30: 2019 年各期限綠色債券利率顯著下降 23圖表 31: 2018 年至 2019 年新發(fā)綠色債券中金融債占比顯著下降，期限結構以中短期債券為主。 24圖表 32: 2018 年興業(yè)銀行綠色金融債發(fā)行占比過半；2019 年國開行發(fā)行量最大，興業(yè)銀行保持高位。 24圖表

8、 33: 2019 年商業(yè)銀行綠色債券承銷規(guī)模與上榜家數落后于券商。 24圖表 34: 2019 年-2020 年 ESG 理財產品規(guī)模高速增長。 25圖表 35: 2019-2020 年 62 種 ESG 理財產品風險結構與收益結構。 25圖表 36: 2019-2020 年 62 種 ESG 理財產品開放類型、募集方式、投資方向和歸屬情況 26圖表 37: 碳排放交易市場主體關系示意圖 27圖表 38:銀行參與碳交易對中間業(yè)務收入影響拆分。 27圖表 39: 銀行參與碳交易對中間業(yè)務收入影響拆分。 28圖表 40: 主要銀行綠色信貸/兩高一剩信貸比例 29綠色金融體系發(fā)展梳理以及銀行的定位

9、綠色金融建設是實現碳中和目標的關鍵一環(huán)碳達峰、碳中和的投融資需求龐大。綠色金融：綠色金融：以引導促服務，化挑戰(zhàn)為機遇自下而上估算中國碳排放體量最靠前的 7 個行業(yè)未來的綠色投資需求達到 139 萬億元（2017年這些行業(yè)的碳排放占比達到 85%以上）。我們估算 2021-2030 年為達到“碳達峰”中國綠色投資年化需求約為 2.2 萬億元/年，2031-2060 年實現“碳中和”的綠色投資年化需求約為 3.9 萬億元/年。分行業(yè)來看，為達到碳中和目標，電力行業(yè)的綠色投資需求最大，總需 求達到 67.4 萬億元，其次為交運和建筑行業(yè)，分別為 37.4 萬億元和 22.3 萬億元。當下綠色金融體系

10、發(fā)展瓶頸主要在于缺口大、投放行業(yè)集中度高、工具單一。我們在此前的綠色金融報告中總結目前綠色投資供給和需求匹配問題主要在三方面：投融資缺口較大，且存在后置風險：根據我們的估算，碳達峰目標可能相對容易實現（需求為 2.2 萬億元/年），但是完成碳中和目標壓力較大（需求為 3.9 萬億元/年）。根據中國綠色金融發(fā)展研究報告的統計，以 2017-2019 年中國綠色投資供給與需求為例，盡管每年的需求缺口在縮小，但 2019 年仍有 6000 億人民幣的缺口。根據我們的測算，2021-2030 年的融資缺口年均在 5400 億元左右，但是 2031 年之后將攀升到萬億元/年以上。達成碳達峰目標后融資缺口

11、估算結果攀升主因在于多數行業(yè)減排投資壁壘較高、技術實現難度大。企業(yè)因此寄希望于中長期的技術進步，使得綠色投融資缺口可能后置。圖表 1: 盡管每年的需求缺口在縮小，但 2019 年綠色投資仍有 6000 億元人民幣的缺口資料來源：中國綠色金融發(fā)展研究報告（2017-2019 年）， 綠色金融工具單一，尤其依賴信貸：雖然中國目前已有的綠色金融產品包括綠色信貸、綠色債券、綠色基金、綠色保險、綠色信托、綠色 PPP 等，但當前國內綠色金融體系結構以信貸為主，債券為輔。根據人民銀行數據，截止 2020 年末，我國綠色信貸余額已超過 12 萬億元，而同期我國境內貼標綠色債券余額僅為 1.11 萬億元，其他

12、綠色融資方式規(guī)模更小，且尚缺乏官方統計標準。截止 2020 年末，綠色信貸占總綠色融資規(guī)模的 90%以上。但是問題是碳中和轉型過程中投融資需求。在中國企業(yè)的融資結構保持現狀不變，新技術使用上市公司的融資結構，而老技術投產應用則使用信貸和債券的融資形式的保守假設下，我們估算“碳中和”對綠色股權和債券的投資需求仍應在總需求的 40%左右。目前商業(yè)銀行的綠色信貸多集中于軌道交通運輸以及可再生能源等大企業(yè)或政府較為集中的領域項目。市場還存在大量歸屬于中小型企業(yè)及創(chuàng)新企業(yè)、急需資金支持的綠色項目。此類項目大多具有輕資產、技術和市場不確定性較高、短期內自身盈利能力尚未顯現的特征。從銀行角度出發(fā)，發(fā)放綠色信

13、貸收益率不高、占用資本、向缺乏抵押物的創(chuàng)新企業(yè)放貸存在風控問題。因此這類企業(yè)盡管資金需求強烈，卻較難獲得綠色信貸支持。圖表 2: 綠色融資以綠色信貸為主，綠色信貸余額占總融資額的 91%100%綠色3%90%80%70%60%50%97%40%30%20%10%0%2016信貸余額（萬億）綠色債券累計發(fā)行量（萬億）5%7%8%9%95%93%92%91%2017201820192020資料來源：中誠信2020 綠色債券年度發(fā)展報告，中國人民銀行，圖表 3: 假設中國企業(yè)的融資結構保持現狀不變，新技術使用上市公司的融資結構，而老技術投產應用則使用信貸和債券的融資形式，我們估算“碳中和”對綠色股權

14、和債券的投資需求仍達到總需求的 40%左右資料來源: 萬得資訊，中金研究院， 投放行業(yè)較為集中，無法滿足未來結構化投融資需求：以綠色信貸為例，按貸款用途劃分，截止 2019 年末 44%的綠色貸款用途為綠色交通運輸、24%用于可再生能源和清潔能源領域。綠色信貸分行業(yè)投放方面，截止 3Q20，交通運輸倉儲和郵政業(yè)，電力、熱力、燃氣及水生產和供應業(yè)在綠色信貸中的比重分別為 30%和 29%，其他行業(yè)綠色信貸占比從 2018 年末的 24%提升到 3Q20 末的 41%，表明綠色信貸的行業(yè)投放正逐漸多元化。根據中金研究部分析師在中國宏觀專題報告：綠色金融：以引導促服務，化挑戰(zhàn)為機遇報告中的估算，實體

15、經濟需要加速推動電力、交通、建筑、農業(yè)和工業(yè)（鋼鐵、水泥、化工等）等多個高排放領域大規(guī)模去碳化，綠色信貸投放行業(yè)結構與融資需求結構存在偏差。圖表 4: 按用途劃分，其他行業(yè)綠色信貸占比從 2018 年末的 24%提升到 3Q20 末的 41% VS 綠色投融資需求結構100.0%28.3%30.9%30.9%31.6%31.9%25.2%24.7%24.5%24.6%24.4%46.5%44.4%44.6%43.9%43.7%綠色貸款用途分布100.0%3.8%26.542%.7%.829.3%30.7%3039.2%29%38.8%27.4%27.8%26綠色貸款行業(yè)分布 80.0%60.0

16、%40.0%20.0%280.0%60.0% 31.7%44%40.0%20.0% 30%.8%28.3%29.7%40.6%31.10.0%31%32%42%42%42%2018-122019-032019-062019-092019-120.0%2018-12 2019-03 2019-06 2019-09 2019-12 2020-03 2020-06 2020-09綠色交通運輸業(yè)可再生能源及清潔能源業(yè)其他用途交通運輸、倉儲和郵政業(yè)電力、熱力、燃氣及水生產和供應業(yè)其他行業(yè)資料來源: 中國人民銀行，萬得資訊，向前看，我們認為綠色信貸和綠色債券中短期內仍將作為主要發(fā)力點，此外綠色基金、綠色股

17、票、碳金融、綠色保險的發(fā)展將會提供更多樣化的綠色金融工具以滿足不同綠色轉型階段主體的需求。區(qū)別于市場觀點，我們認為銀行機構的角色不僅僅是發(fā)放綠色和低碳轉型信貸的主體，也需要幫助推進多元綠色金融體系的建設。在接下來針對綠色銀行的論述中，我們將先回顧銀行機構通過適應監(jiān)管要求發(fā)展綠色信貸的歷史、展望未來綠色信貸發(fā)展方向，并勾畫銀行推動且參與多元綠金體系的方式?！熬G色銀行”的歷史定位演變2020 年末綠色信貸投放規(guī)模超 12 萬億元，但增速可能已邁入平臺期。按照 2018 年中國人民銀行關于建立綠色貸款專項統計制度的通知的統計口徑看，近年來國內綠色信貸規(guī)模穩(wěn)步提升。全國銀行業(yè)金融機構綠色貸款余額已從

18、2013 年 6 月末的 4.90 萬億元增長至1H20 末的 11.01 萬億元，年均復合增長率達 12.3%。盡管 CAGR 較高，但近幾年綠色信貸余額同比增速（1H20 末為 3.9%）不及整體金融機構貸款余額增速（1H20 末為 13%）。2019年，新增綠色貸款占全部新增人民幣貸款 3.4%，該占比較 2018 年的 6.8%有所回落。我們判斷綠色信貸在經過 2013-2015 年間高速發(fā)展后邁入平臺期，亟需多方協調，通過有效的政策補貼/市場化激勵機制、綠色信貸項目收益率提升以及綠色金融工具的多元化來合力推動建設國內綠色金融體系。圖表 5: 綠色信貸發(fā)展總體情況及行業(yè)分布綠色信貸余額

19、（萬億元）綠貸YoY（右軸）金融機構貸款余額YoY（右軸）新增綠色貸款（萬億元）新增綠色貸款占比(右軸）12.010.08.06.04.02.00.01H13-1H20 CAGR: 12.3%20%18%16%14%12%10%8%6%4%2%0%1.61.41.21.00.80.60.40.20.08%6.8%6.5%5.0%3.4%2.8%0.500.560.760.810.991.407%6%5%4%3%2%1%0%201420152016201720182019資料來源: 中國人民銀行，萬得資訊，簡要梳理國內綠色信貸標準建立和演變過程，我們認為大致可以分為三個階段：階段一：新世紀初開始

20、控制高污染行業(yè)信貸投放規(guī)模，綠色信貸概念醞釀時。1995 年首次指出環(huán)境因素應該融入銀行運營中，授信體系中應該考慮具體項目的環(huán)境風險。2004-2005 年開始致力于壓降和控制高污染、高能耗行業(yè)信貸投放，然而具體鼓勵綠色貸款投放的政策仍在醞釀。 階段二：綠色信貸概念正式亮相，“被動壓降”和“積極投放”并駕齊驅。這一階段監(jiān)管政策把工作重心從“被動壓降”高排放貸款轉移到“積極投放”綠色貸款，對綠色信貸展的流程管理、內控管理以及實施監(jiān)管制度開始搭建和優(yōu)化。 階段三：從鼓勵投放到正式納入銀行業(yè)績評價體系和宏觀審慎考核。2012 年起，銀行業(yè)金融機構支持節(jié)能減排和環(huán)保的情況正式納入績效考評的框架之中，標

21、志著銀行信貸投放的環(huán)境影響成為經營成績的一部分。隨后的十年時間，多個監(jiān)管文件細化綠色信貸的統計及考核方法且明確限制“兩高一剩”貸款投放。 下一階段：擴大考核范圍到綠色金融，著重信貸和債券以外的綠色金融工具標準建設以及規(guī)模增長。圖表 6: 中國綠色信貸政策沿襲線路圖2007年7月2009年12月2012年2月中國綠色信貸政策進展環(huán)保總局、央行、銀監(jiān)會聯合發(fā)布關于落實環(huán)境保護政策法規(guī)防范信貸風險的意見關于進一步做好金融服務支持重點產業(yè)調整振興和抑制部分行業(yè)產能過剩的指導意見綠色信貸指引中國銀監(jiān)會關于印發(fā)綠色信貸指引的通知1995年 央行發(fā)布關于貫徹信貸政策與加強環(huán)境保護工作有關問題的通知22007

22、年11月節(jié)能減排授信工作指導意見2017年1月國務院出臺“十三五”節(jié)能減排綜合工作方案資料來源：銀保監(jiān)會，中國人民銀行, 國務院，環(huán)保總局等，階段一：新世紀初開始控制高污染行業(yè)信貸投放規(guī)模，綠色信貸概念醞釀時早在 1995 年，中國人民銀行發(fā)布關于貫徹信貸政策與加強環(huán)境保護工作有關問題的通知，首次指出環(huán)境因素應該融入銀行運營中，授信體系中應該考慮具體項目的環(huán)境風險。在 20042005 年，國務院、人民銀行、銀監(jiān)會等多部門分別印發(fā)關于落實科學發(fā)展觀加強環(huán)境保護的規(guī)定、關于進一步加強產業(yè)政策和信貸政策協調配合，控制信貸風險有關問題的通知等文件明確規(guī)定銀行需調整信貸投向，停止對于高污染行業(yè)的新增授

23、信。從國家文件入手，通過經濟、金融手段協同環(huán)保法律解決環(huán)境問題的思路初現雛形。關于進一步加強產業(yè)政策和信貸政策協調配合，控制信貸風險有關問題的通知附件中包含“當前部分行業(yè)制止低水平重復建設目錄”，其中詳細列舉了禁止類目錄和限制類目錄，涉及鋼鐵、有色金屬、建材、石油及化工、機械、輕工、紡織、醫(yī)藥和印刷行業(yè)等。這一階段政策引導致力于壓降和控制高污染、高能耗行業(yè)信貸投放，然而具體鼓勵綠色貸款投放的政策仍在醞釀。階段二：綠色信貸概念正式亮相，“被動壓降”和“積極投放”并駕齊驅2007 年，環(huán)保總局、央行、銀監(jiān)會聯合發(fā)布關于落實環(huán)境保護政策法規(guī)防范信貸風險的意見，提及“對鼓勵類項目在風險可控的前提下，積

24、極給予信貸支持”，形成“綠色信貸”概念的雛形，把工作重心從“被動壓降”高排放貸款轉移到“積極投放”綠色貸款。隨之 2012 年綠色信貸指引正式出臺，是首個全面倡導綠色信貸的政策，標志著中國綠色信貸制度框架正式建立。指引中提出銀行應“從戰(zhàn)略高度推進綠色信貸”，并對綠色信貸展開流程管理、內控管理以及實施監(jiān)管制度。階段三：從鼓勵投放到正式納入業(yè)績評價體系和宏觀審慎考核從 2012 年關于引發(fā)銀行業(yè)金融機構績效考評監(jiān)管指引的通知起，銀行業(yè)金融機構支持節(jié)能減排和環(huán)保的情況正式納入績效考評的框架之中，標志著銀行信貸投放的環(huán)境影響成為經營成績的一部分。隨后的十年時間，央行、銀保監(jiān)會、發(fā)改委出臺多個監(jiān)管文件細

25、化綠色信貸的具體統計及考核方法且明確限制“兩高一?！辟J款的投放。目前監(jiān)管機構仍處在綠色金融體系發(fā)展的核心，綠色信貸的投放也較為依賴政策優(yōu)惠和扶持。圖表 7: 中國綠色信貸標準和評價系統迭代年份名稱內容主要變化2012年關于印發(fā)銀行業(yè)金 考評指標分為五大類：合規(guī)經營性指標、風險管理類指標、經營效益類指標、發(fā)展轉型類指標 把銀行業(yè)金融機構支持節(jié)能減排融機構績效考評監(jiān)管指引的通知、社會責任類指標；其中社會責任類指標包括支持節(jié)能減排和環(huán)境保護的情況護的情況納入績效考評報送兩張報表（半年一次）表1是“環(huán)境、安全等重大風險企業(yè)信貸情況統計表”。主要對以下四類企業(yè)進行統計：（1）中國銀監(jiān)會關于報 完成整改的

26、企業(yè)信貸情況；（3）涉及落后產能且尚未完成淘汰的企業(yè)信貸情況；（4）涉及涉及環(huán)境保護違法違規(guī)且尚未完成整改的企業(yè)信貸情況；（2）涉及安全生產違法違規(guī)且尚未 從企業(yè)2013年送綠色信貸統計表的 職業(yè)病預防控制措施不達標且尚未完成整改的企業(yè)信貸情況。對于這四類企業(yè)，從以下方面進的通知行統計：客戶數量、貸款余額、比年初增減額、貸款不良情況五級分類表2是“節(jié)能環(huán)保項目及服務貸款情況統計表”，針對12大類綠色貸款項目進行統計貸款、比年初增減額、貸款五級分類、以及節(jié)能減排量（標準煤、二氧化碳、化學需氧量二氧化硫、氮氧化物、節(jié)水量）2014年銀行機構開展自評價工作，包括定性和定量指標兩部分定性指標：組織管理

27、、政策制度及能力建設、流程管理、內控管理與關于印發(fā)綠色信貸 大類進行自評價實施情況關鍵評價指 定量評價，其中核心指標包括（1）節(jié)能環(huán)保項目及服務貸標的通知源汽車貸款；（3）涉及兩高一剩行業(yè)貸款情況；（4）涉情況；（5）涉及環(huán)境保護違法違規(guī)且尚未完成整改的規(guī)且尚未完成整改的企業(yè)信貸情況；（7）每億元細化對綠色信貸的統計，總體分為兩大務貸款的統計，二是對環(huán)境、安全等2018年中國人民銀行關于 第一部分，綠色信貸具體細分為建立綠色貸款專項統 （3）按貸款質量劃分；（4計制度的通知第二部分，統計環(huán)境、類別劃分（2）按承2018年負責24家中國人民銀行關于 評價。開展銀行業(yè)存款類金 款融機構綠色信貸業(yè)績

28、評價的通知2020年資料來源：銀保監(jiān)會，中國人民銀行, 國務院，環(huán)保總局等，2013 年頒布的綠色信貸統計制度初次明確銀行綠色信貸項目范圍，是首先定義新興市場綠色貸款的嘗試之一。該文件將綠色農業(yè)、林業(yè)開發(fā)項目、工業(yè)節(jié)水項目等 12類定義為綠色信貸投向，根據類目界定是否為綠色信貸項目。同時，制度首次提出統計和披露要求，規(guī)定每半年對 21 家主要銀行圍繞兩方面開展統計工作：（1）銀行涉及落后產能、環(huán)境、安全等重大風險企業(yè)信貸情況；（2）銀行開展綠色信貸情況。圖表 8: 2013 年綠色信貸統計制度對于綠色貸款具體分類按貸款用途劃分序號綠色信貸統計制度綠色農業(yè)開發(fā)項目綠色林業(yè)開發(fā)項目工業(yè)節(jié)能節(jié)水環(huán)保

29、項目自然保護、生態(tài)修復及災害防控項目資源循環(huán)利用項目垃圾處理及污染項目可再生能源及清潔能源項目農村及城市水項目建筑節(jié)能及綠色建筑項目綠色交通運輸項目節(jié)能環(huán)保服務貸款采用國際慣例或國際標準的境外項目資料來源：中國人民銀行，2014 年對銀行機構綠色信貸制定自評價體系，“定性”+“定量”齊入手。2014 年，中國銀監(jiān)會印發(fā)綠色信貸實施情況關鍵評價指標，對銀行機構綠色信貸業(yè)務開展自評工作，從定量指標和定性指標入手。定性指標圍繞組織管理、政策制度、能力建設、流程管理、內控管理、信息披露、監(jiān)督檢查等方面展開。另外銀行還需提供每億元綠色貸款的二氧化碳減排量，計算時優(yōu)先參考項目可研報告的相關章節(jié)或者采用 2

30、013 年發(fā)布的綠色信貸項目節(jié)能減排量測算指引中提供的快速估算方法進行計算。此外還設立三類可選指標，包括機構的環(huán)境和社會表現、綠色信貸培訓教育情況以及與利益相關方互動的情況。同時，文件對涉及“兩高一?！保ǜ呶廴尽⒏吲欧藕彤a能過剩產業(yè)）行業(yè)提供了詳細參考目錄，涉及 29 個行業(yè)。并且要求銀行機構發(fā)放銀行信貸時，提供環(huán)境和社會風險管理合同文本，在文本中明確借款人的環(huán)境風險條款說明。圖表 9: 2014 年綠色信貸實施情況關鍵評價指標對于綠色貸款的定量指標考核綠色信貸實施情況關鍵評價指標對于綠色貸款的定量指標考核核心指標余額年內增減同比增減不良率戶數占比節(jié)能環(huán)保項目及服務貸款節(jié)能環(huán)保、新能源、新能源

31、汽車貸款上述二類貸款合計情況涉及“兩高一?！毙袠I(yè)貸款情況（扣除轉型升級部分）涉及落后產能且尚未完成淘汰的企業(yè)信貸情況涉及環(huán)境保護違法違規(guī)且尚未完成整改的企業(yè)信貸涉及安全生產違法違規(guī)且尚未完成整改的企業(yè)信貸期末數年內增減 同比增減每億元貸款的二氧化碳減排量注：二氧化碳減排量的估算方法為節(jié)約標準煤量*2.4（假設節(jié)約 1 噸標準煤可減排 2.4 噸二氧化碳）；節(jié)約標準煤量 = 項目年對外供電量*上一年度全國火電供電標準煤耗+對外供熱量折標準煤。資料來源：中國人民銀行，2018 年提高綠色信貸業(yè)績評價頻次并且納入宏觀審慎考核范疇。2018 年中國人民銀行關于建立綠色貸款專項統計制度的通知細化對綠色信

32、貸的統計，從不同維度統計綠色信貸。與 2013 年相比，不僅按照項目用途（即前文列舉的 12 大類）進行劃分，也對該承貸項目所處行業(yè)、貸款質量以及用途對應的行業(yè)貸款進行劃分。對于環(huán)境、安全等重大風險信貸也制定更為詳細的統計類別。同年，中國人民銀行關于開展銀行業(yè)存款類金融機構綠色信貸業(yè)績評價的通知將銀行機構的綠色信貸統計頻率從每半年一次調整到每季度一次，按照定量指標 80%、定性指標 20%進行評價。定量指標包括綠色貸款余額占比、綠色貸款余額份額占比、綠色貸款增量占比、綠色貸款余額同比增速、綠色貸款不良率 5 項。此舉通過明確綠色信貸發(fā)放與商業(yè)銀行業(yè)績考評，進一步加強了對商業(yè)銀行綠色金融業(yè)務的激

33、勵約束。通知首次引入人民銀行作為外部評價者進行打分，并且將綠色信貸業(yè)績評價結果納入宏觀審慎考核（MPA）。指標及權重評分基準滿分圖表 10: 2018 年中國人民銀行關于開展銀行業(yè)存款類金融機構綠色信貸業(yè)績評價的通知對于綠色貸款的業(yè)績評價綠色貨款余額占比（20%）縱向：最近三期該銀行業(yè)存款類金融機構綠色貸款余額占比平均值橫向：當期全部參評銀行業(yè)存款類金融機構綠色貨款余額占比平均值416綠色貸款余額份額占比（20%）縱向：最近三期該銀行業(yè)存款類金融機構綠色貸款余額份額占比平均值橫向：當期全部參評銀行業(yè)存款類金融機構綠色貨款余額份額占比平均值416綠色貨款增量占比（20%）縱向：最近三期該銀行業(yè)存

34、款類金融機構綠色貸款增量占比平均值橫向：當期全部參評銀行業(yè)存款類金融機構綠色貸款增量占比平均值416綠色貨款余額同比增速（20%）縱向：最近三期該銀行業(yè)存款類金融機構綠色貸款余額同比增速平均值橫向：當期全部參評銀行業(yè)存款類金融機構綠色貸款余額同比增速平均值416綠色貨款不良率（20%）縱向：最近三期該銀行業(yè)存款類金融機構綠色貸款不良率平均值橫向：當期全部參評銀行業(yè)存款類金融機構綠色貸款不良率平均值416資料來源：中國人民銀行，2019 年綠色貸款統計制度根據綠色產業(yè)目錄修訂，但個別項目界定仍然存在分歧。 2019 年綠色產業(yè)指導目錄將綠色產業(yè)劃分為節(jié)能環(huán)保、清潔生產、清潔能源、生態(tài)環(huán)境產業(yè)、基

35、礎設施綠色升級和綠色服務產業(yè)，首次從產業(yè)角度闡明綠色產業(yè)和項目的標準和范圍。隨后，人民銀行根據綠色產業(yè)指導目錄對綠色貸款專項統計制度做出修訂。銀保監(jiān)會之后引發(fā)的綠色融資專項統計制度同樣基于產業(yè)目錄的框架，但是和人民銀行的貸款統計制度又存在出入。例如核電被列入發(fā)改委綠色產業(yè)目錄和人行的統計制度中，但是并未納入銀保監(jiān)會的綠色融資范疇。2021 年 1 月 1 日，由財政部印發(fā)的商業(yè)銀行績效評價辦法1正式實施，作為 2016印發(fā)的金融企業(yè)績效評價方法的修訂。辦法將指標體系調整為服務國家發(fā)展目標和實體經濟、發(fā)展質量、風險防控和經濟效益四類，每項權重均為 25%；其中，綠色信貸占比權重占 6%。圖表 1

36、1: 2021 年商業(yè)銀行績效評價辦法中綠色信貸占比權重占 6%評價方法數據來源指標定義/ 計算公式權重(%)具體指標考核方面服務生態(tài)文明戰(zhàn)略情況 6服務戰(zhàn)略性新興產業(yè)情況 6綠色信貸占比：年末綠色信貸貸款余額/年末各 監(jiān)管部門報表 綜合對標（行業(yè)對標+歷史對標）項貸款余額100%戰(zhàn)略性新興產業(yè)貸款占比：年末戰(zhàn)略性新興產業(yè)貸款余額/年末各項貸款余額100%監(jiān)管部門報表 綜合對標（行業(yè)對標+歷史對標）貸款增速：不低于各項貸款較年初增速的為3.5分，未服務國家發(fā)展 普惠型小微企業(yè)貸款“兩普惠型小微企業(yè)貸款增速情況：全年完成普惠型小微企業(yè)貸款較年初增速不低于各項貸款較年初實現但完成當年普惠型小微企業(yè)

37、信貸計劃（以銀行每年初正式發(fā)文報監(jiān)管部門數據為準）的，視實際增速與各目標和實體經濟（25%）增”完成情況 7普惠型小微企業(yè)貸款“兩控”完成情況 6增速；普惠型小微企業(yè)貸款有余額戶數：有貸款余額戶數不低于年初水平合理控制小微企業(yè)貸款資產質量水平情況：普惠型小微企業(yè)貸款不良率控制在不高于自身各項貸款不良率3個百分點；普惠型小微企業(yè)貸款綜合成本（包括利率和貸款相關的銀行服務收費）水 平：小微企業(yè)貸款綜合成本符合年度監(jiān)管要求監(jiān)管部門報表監(jiān)管部門報表項貸款增速之比，酌情得分；增速及信貸計劃均未實現的為0分。貸款戶數：有貸款余額戶數不低于年初水平的得3.5分，未實現的為0分全口徑小微企業(yè)貸款不良率控制在不

38、超過自身各項貸款不良率3個百分點的得3分， 高于3個百分點的，得分在 3分內按區(qū)間比例計算。小微企業(yè)貸款綜合成本達到年度監(jiān)管要求的得3分，未達到年度監(jiān)管要求的，得分在 3分內按區(qū)間比例計算。發(fā)展質量（25%）經濟增加值7經濟增加值=利潤總額-平均權益回報率歸屬于母公司所有者權益財務報表綜合對標（行業(yè)對標+歷史對標），且根據商業(yè)銀行平均凈資產規(guī)模大小，即“超過1000億元、1000億元以下”進行行業(yè)分檔對標。人工成本利潤率6利潤總額/人員費用100%財務報表綜合對標（行業(yè)對標+歷史對標）人均凈利潤6凈利潤/平均在崗職工人數財務報表綜合對標（行業(yè)對標+歷史對標） 商業(yè)銀行利潤總額規(guī)模超過1000億

39、元的，按實際值的1.1倍計算評價，低于1000億元的，按實際值計算評價。人均上繳利稅6年度分紅及繳稅/平均在崗職工人數財務報表綜合對標（行業(yè)對標+歷史對標）風險防控不良貸款率 5不良貸款增速（還原核銷 5耗用撥備）（次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款）/ 年末各財務報表行業(yè)對標項貸款余額100%（當年新增不良貸款額+當年沖銷或賣出資產耗用財務報表行業(yè)對標的減值準備）/上年末不良貸款余額100%撥備覆蓋水平在100%-200%之間為滿分，在0-100%或（25%）撥備覆蓋水平5 實際計提損失準備/應計提損失準備100%財務報表流動性比例5 流動性資產余額/流動性負債余額100%財務報表總資本凈額

40、/應用資本底線之后的風險加權資產合200%-300%內的，得分在5分內按區(qū)間比例計算監(jiān)管對標，達到監(jiān)管要求（25%）及以上為滿分，在0- 25%內的，得分在5分內按區(qū)間比例計算監(jiān)管對標，達到監(jiān)管要求及以上為滿分，低于監(jiān)管要求資本充足率 5財務報表經營效益（25%）（國有）資本保值增值率10（年末國有資本客觀增減因素影響額）年初國有資本100保值增值表行業(yè)對標凈資產收益率8凈利潤/凈資產平均余額100%財務報表綜合對標（行業(yè)對標+歷史對標）分紅上繳比例7分紅金額/歸屬于母公司所有者凈利潤100%財務報表分紅率達到30%為7分；低于30%的， 按實際分紅率占30%的比例計算分數計100%的，得分在

41、5分內按區(qū)間比例計算資料來源: 財政部，1 HYPERLINK /czxw/202101/t20210104_363894.htm /czxw/202101/t20210104_363894.htm新階段：從綠色間接融資到全綠色投融資體系新一階段將著重信貸和債券以外的綠色金融工具標準建設以及規(guī)模增長。2015 年人民銀行和七個國家部委聯合發(fā)布構建綠色金融體系指南，明確定義綠色金融體系中的主體涵蓋信貸、債券、股票指數、基金、保險、碳金融等，擬將為綠色投資實行經濟激勵措施。2018年，人民銀行牽頭成立綠色金融標準工作組，并且建立六大細分板塊，旨在統一包括產品服務、風險管理、信息披露在內的多重標準。

42、對于金融機構的綠色考核也從信貸延伸到多種類的綠色融資方式，但目前仍以貸款和債券為主。2019 年人民銀行頒布關于印發(fā)銀行業(yè)存款類金融機構綠色金融業(yè)績評價方案的通知（征求意見稿），對于銀行綠色業(yè)務的考核正式從綠色信貸擴展到綠色金融。其中，定量指標權重 80%，包括綠色金融業(yè)務總額占比、綠色金融業(yè)務總額份額占比、綠色金融業(yè)務總額同比增速、綠色金融業(yè)務風險總額占比四個指標。其中，綠色金融業(yè)務總額為各項綠色金融業(yè)務余額的加權總和，具體定義為綠色貸款余額與綠色債券持有量之和。圖表 12: 綠色金融標準體系及政策建議資料來源: 人民銀行綠色金融標準工作組，興業(yè)銀行寓義于利：商業(yè)銀行綠色金融探索與實踐，目前

43、“最綠色的銀行”有哪些？綠色信貸業(yè)務布局領先的銀行標的和當前首選銀行投資標的并不重合。從具體銀行（國有 行和股份行）層面看，截止 2019 年末綠色信貸余額最高的三家銀行為工行、農行和建行。綠色貸款占表內貸款余額比例最高的銀行為興業(yè)、農行和工行，占比分別為 30.2%（興業(yè) 取用其披露的綠色融資余額，可能有所高估）、9.3%和 8.3%。綠色貸款規(guī)模同比增速最高的 銀行為浙商銀行（138.8%）、華夏銀行（40.8%）、郵儲銀行（27.8%）。2019 年除平安以外 的銀行綠色信貸均維持正增長，而平安 2018 年和2019 年綠色貸款增速分別為-22.4%和-8.8%。此外，大部分銀行綠色信

44、貸增速高于表內信貸增速，除了平安、浦發(fā)、中信、招行和渤海。圖表 13: 截止 2019 年末綠色信貸余額最高的三家銀行為工行、農行和建行。綠色貸款占表內貸款余額比例最高的銀行為興業(yè)、農行和工行綠色信貸余額（億元）貸款余額（億元）綠色貸款占比（%）綠色貸款同比增速（%）201920182017201620192018201720162019201820172016201920182017工商銀行13,50812,38210,9929,786163,266150,461138,930127,6738.3%8.2%7.9%7.7%9.1%12.6%12.3%農業(yè)銀行11,91010,5037,476

45、6,494128,196114,615103,16393,1949.3%9.2%7.2%7.0%13.4%40.5%15.1%建設銀行11,75810,55910,0258,892145,407133,654125,745114,8848.1%7.9%8.0%7.7%11.4%5.3%12.7%興業(yè)銀行10,1098,4496,8064,90033,45228,38423,48820,07430.2%29.8%29.0%24.4%19.6%24.1%38.9%中國銀行7,3766,3275,3884,673127,434115,158106,44397,3565.8%5.5%5.1%4.8%1

46、6.6%17.4%15.3%交通銀行3,284n.a.2,7711,61151,83747,42443,54540,0906.3%n.a.6.4%4.0%n.a.n.a.72.0%郵儲銀行2,4331,9041,76675248,08141,49535,41629,3925.1%4.6%5.0%2.6%27.8%7.8%134.8%浦發(fā)銀行2,2612,1751,8141,73838,78234,55531,03926,7465.8%6.3%5.8%6.5%3.9%19.9%4.3%1,7681,6661,5711,43742,77337,49934,14631,5164.1%4.4%4.6%

47、4.6%6.1%6.1%9.4%90778474949426,44123,61319,80817,5163.4%3.3%3.8%2.8%15.7%4.7%51.7%華夏銀行79856753245418,29215,66213,55611,8444.4%3.6%3.9%3.8%40.8%6.5%17.4%中信銀行65162960425538,92635,15731,06028,0241.7%1.8%1.9%0.9%3.5%4.3%136.9%平安銀行57262780859022,59319,49816,60414,3592.5%3.2%4.9%4.1%-8.8%-22.4%36.9%浙商銀行53

48、92263779,9898,3716,4984,4375.4%2.7%0.6%0.1%138.8%516.0%452.3%民生銀行323n.a.30013834,30430,08327,29823,9720.9%n.a.1.1%0.6%n.a.n.a.117.2%渤海銀行1841551841564,6523,8443,4342,6834.0%4.0%5.4%5.8%18.6%-15.8%18.4%合計68,38056,95351,82442,376934,425839,473760,172683,7597.3%6.8%6.8%6.2%注：興業(yè)銀行數據為綠色金融融資余額，而非綠色信貸數據；資料來

49、源: 公司公告，中國人民銀行，萬得資訊，圖表 14: 大部分銀行綠色信貸增速高于表內信貸增速，除了平安、浦發(fā)、中信、招行和渤海興業(yè)銀行農業(yè)銀行工商銀行建設銀行交通銀行浦發(fā)銀行中國銀行浙商銀行郵儲銀行華夏銀行渤海銀行平安銀行中信銀行民生銀行2019年綠色信貸占比9.3%8.3%8.1%6.3%5.8%5.8%5.4%5.1%4.4%4.1%4.0%3.4%2.5%1.7%0.9%30.2%2019年綠色信貸增速 vs. 表內信貸增速興業(yè)銀行19.6%貸款總額增速農業(yè)銀行13.4%綠色信貸增速工商銀行9.1%建設銀行11.4%交通銀行浦發(fā)銀行3.9%中國銀行16.6%浙商銀行138.8%郵儲銀行2

50、7.8%華夏銀行40.8%招商銀行6.1%渤海銀行18.6%光大銀行15.7%平安銀行-8.8%中信銀行3.5%0%5%10%15%20%25%30%35%資料來源: 公司公告，社會責任報告。萬得資訊，-20%30%80%130%180%值得一提的是，我們所熟知的銀行行業(yè)首選標的（招行、平安等）的綠色信貸發(fā)展并不處在領先地位，主要的原因是這些標的定位是“零售銀行”，但是我們現在采用的綠色貸款標準僅涵蓋對公貸款。梳理國內外商業(yè)銀行具有代表性的綠色信貸產品可見，國內綠色信貸產品品類有限，且主要針對企業(yè)貸款而零售產品較少。從本質上看，產品的豐富程度取決于綠色標準的范圍廣度，目前國內的綠色信貸目錄尚不

51、包含零售產品。我們預計未來零售綠色信貸產品（如節(jié)能型住房貸款、綠色信用卡、低排放汽車貸款）的增長空間可期，有望推高綠貸規(guī)模增速。圖表 15: 國內典型綠色信貸產品類型國內綠色信貸產品形式內容與政府部門/國際組織合作，由合綠色創(chuàng)新組合貸由中國清潔發(fā)展機制基金管理中心聯合部分商業(yè)銀行共同合作發(fā)起，為境內中資企業(yè)或中資控股企業(yè)的節(jié)能減排和綠色低碳產業(yè)項目提供融資。獲得資助的項目可獲得低于同期人民銀行貸款基準利率的優(yōu)惠貸款。如2019年，興業(yè)銀行共落地三筆此項業(yè) 務，引入清潔基金低成本資金2.07億元，提供配套貸款1.18億元作方提供項目綠色貸款融資協議2019年工商銀行倫敦分行與英國匯豐銀行、法國巴

52、黎銀行、美國美林銀行、英國渣打銀行共同簽署3.7億美元綠色貸款融資協議，由紐約銀行擔任融資代理行。這是全球第一筆英鎊和美元雙幣種綠色貸款融資，用于風電、環(huán)保等綠色產業(yè)項目貸款用相對較為成熟的環(huán)境效益作為抵押品 推出對應合同能源管理融資業(yè)務 客戶憑借其合同能源項目項下的未來收益權作質押，向華夏銀行申請獲得貸款融資，用于合同能源管理項目建設和運營的授信業(yè)務形式客戶以有償取得的排污權為抵押物，在遵守國家和地方有關金融法律、法規(guī)和信貸政綠色信貸產品排污權抵押融資策前提下，向華夏銀行申請獲得授信的融資活動。這為紡織、化纖、印染等傳統行業(yè)中的生產型企業(yè)提供了新的融資渠道對于綠色產業(yè)進行主動信貸投放重慶農商

53、行通過重慶順貿再生資源有限公司（主營再生塑料的收購、加工、銷售和廢針對小微企業(yè)的貸款 舊電器電子產品的回收、拆解與資源綜合再利用的生產型企業(yè)）實地調查及相關資質文件的審核，發(fā)現該公司經營項目及生產情況符合本行綠色信貸中資源綜合利用類的標準，最終為企業(yè)授信1,900萬元，向企業(yè)支用貸款1,500萬元以安裝分布式光伏電站的個體經營戶或法人小微企業(yè)為授信對象，用于向經過審核、光伏貸有資質的光伏發(fā)電設備廠家購買屋頂分布式光伏發(fā)電系統設備。農民利用屋頂光伏發(fā)電，一方面可以減少家用電費，享受政府光伏補貼，另一方面可以將剩余電能出售給國家電網，賺取發(fā)電收益資料來源：公司公告，圖表 16: 國際典型綠色信貸產

54、品類型內容銀行綠色信貸產品國外金融市場中的綠色信貸產品加拿大帝國商業(yè)銀行、加拿大 加令大國家住房抵押貸款公司（CMHC）對抵押貸款保險費提供10%溢價退款及最住房抵押貸款蒙特利爾銀行長35年的延期分期付款（根據出借人的供應情況），以購買節(jié)能型住房或進行節(jié)能改造。 退款方式為一次性付款荷蘭銀行政府主導的綠色抵押貸款計劃，為符合環(huán)保標準的貸款減息1%商業(yè)建筑貸款新能源銀行為商業(yè)建筑或多單位住宅領域內的綠色領先項目提供貸款優(yōu)惠花旗集閉為客戶提供便捷融資方案來購買和安裝住房太陽能技術房屋凈值貸款溫哥華城市商業(yè)銀行清潔空氣汽車貸款為混合動力汽車提供優(yōu)患利率。最近對產品進行重新設計，以覆蓋所有低排放的汽車

55、類型汽車貸款加拿大Van City銀行發(fā)放清潔空氣汽車貸款，向所有低排放車型提供優(yōu)惠利率澳大利亞MECU銀行開放汽車貸款產品，要求貸款者種樹吸收私家車排放。自推出以來，銀行的汽車貸款數量已增加45%綠色信用卡荷蘭合作銀行發(fā)行氣候信用卡。銀行將向世界自然基金會提供款項。捐款數目取決于使用此卡購買的產品或服務的節(jié)能強度英國巴萊克銀行“Breathe Card“為用戶在購買“綠色”產品和服務時提供優(yōu)惠和較低的借款利率。信用卡利潤的50%將用于資助全球減排項目美國銀行持卡人可將Visa World Points的獎金捐給投資溫室氣體減排的組織，或用來兌換“綠色”商品項目融資愛爾蘭銀行廢棄物再生能源項目

56、融資的總協調銀行，項目融資包括一項25年期的貸款，該貸款是以與地方政府和支持非契約廢棄物的企業(yè)簽訂的廢棄物合同基礎的法國巴黎銀行、荷蘭合作銀行 專項服務部門致力于清潔能源項目的長期投資。有些銀行還專門面向一種（或多、巴克萊銀行、富通銀行、渣 種）可再生能源技術，及與建有淸潔能源監(jiān)管體系、同時政府政策也鼓勵盡早與打銀行、西德意志銀行采用清潔技術的國家進行合作資料來源：公司公告，圖表 17: 2019 年各銀行披露綠色金融業(yè)務情況，其中，興業(yè)銀行、華夏銀行形成較為全面的綠色金融產品體系公司名稱重點業(yè)務/領域主要內容工商銀行綠色信貸綠色信貸余額13,508.38億元，同比增速9.1%工作舉措：修訂印

57、發(fā)行業(yè)綠色信貸政策、完善分類管理、完善保障機制、執(zhí)行綠色信貸一票否決制、壓降產能過剩行業(yè)貸款余額綠色債券累計主承銷綠色債券6支，募集資金總量344億元，主承銷規(guī)模78億元發(fā)行首支綠色“一帶一路”銀行間常態(tài)化合作債券、首支“粵港灣大灣區(qū)”綠色債券農業(yè)銀行綠色信貸綠色信貸余額11,910億元工作舉措：加強綠色信貸政策指導、創(chuàng)新區(qū)域信貸產品、加強環(huán)境社會風險管理、夯實業(yè)務管理基礎綠色資產證券化發(fā)行產品2期，涉及金額27.1億元承銷發(fā)行國內金融租賃行業(yè)首單綠色租賃資產證券化產品綠色債券發(fā)行綠色債券7期，募集資金390億元，公司份額49億元承銷發(fā)行全國首單綠色+扶貧債務融資工具綠色ESG主題產品產品規(guī)模

58、達40億元中國銀行組織架構在執(zhí)行委員會下設立綠色金融管理委員會綠色信貸綠色信貸余額7,375.7億元，同比增速16.58%綠色金融產品境內全市場發(fā)行貼標綠債334支，共計3,434.52億元；銀行間債券市場共發(fā)行137支綠色債券，金額共計1,916.16億元產品類型：可持續(xù)發(fā)展債券、綠色證券主題理財產品、綠色資產支持票據建設銀行組織架構將綠色信貸委員會調整為綠色金融委員會綠色金融產品在香港、盧森堡同步發(fā)行綠色金融債（10億美元、5億歐元）廣東分行推出綠色e銷通、綠色租融保等金融創(chuàng)新產品交通銀行綠色信貸工作舉措：開展綠色信貸評估、完善綠色信貸統計體系、推動全行信貸考核評價、跟蹤客戶環(huán)境與社會風險

59、、加強過剩產業(yè)限額管理綠色金融產品參與總額800億元國家綠色發(fā)展基金籌立，認繳60億元發(fā)行綠色債券、綠色銀團貸款綠色信貸綠色信貸余額1,767.73億元工作舉措：支持環(huán)保節(jié)能產業(yè)、助推傳統行業(yè)綠色轉型平安銀行綠色信貸綠色信貸授信總額572億元，貸款余額252億元興業(yè)銀行綠色信貸工作舉措：細化授信政策引導，強化內部合規(guī)管理；調整結構，嚴格控制“兩高一?！毙袠I(yè)授信集團化產品服務體系綠色金融融資余額10,109億元，綠色金融客戶14,764家累計發(fā)行1,300億元綠色金融債，國內存量綠色金融債1,000億元激勵機制：安排專項信貸規(guī)模、專項風險資產、綠色金融債資源、專項財務費用等資源支持節(jié)能環(huán)保產業(yè)，

60、將綠色金融業(yè)務納入分行綜合經營計劃考評創(chuàng)新產品：清潔發(fā)展綠色融資創(chuàng)新模式（”綠創(chuàng)貸”）、綠色供應鏈金融華夏銀行組織架構總行：新設立綠色金融管理委員會，成立綠色金融中心分行：成立由分行行領導牽頭的綠色金融領導小組和專業(yè)團隊支行：新設立綠色金融專營支行和營銷部綠色信貸綠色信貸業(yè)務余額798.44億元，節(jié)能環(huán)保項目貸款余額668.16億元綠色金融產品體系綠色投資業(yè)務金額累計77.45億元（綠色金融債39%/綠色信用債券38%/投資產業(yè)基金21%/綠色資產支持證券2%）特色產品：國際金融組織轉貸款、綠色項目集合融資、能源綜合系統化服務、光伏貸、排污權抵質押融資、碳金融、合同能源管理融資浦發(fā)銀行綠色信貸