杠桿式外匯交易考試

1、.PAGE ：.；PAGE 37槓桿式外匯買賣考試考試手冊(cè)2005年10月1.引言1.1職業(yè)訓(xùn)練局的頂峰進(jìn)修學(xué)院努力為一切金融服務(wù)業(yè)從業(yè)員或有意晉身該行業(yè)的人士提供優(yōu)質(zhì)專業(yè)培訓(xùn)課程，以助香港維持其領(lǐng)先國(guó)際金融中心的位置。.1.2香港証券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)承認(rèn)職訓(xùn)局頂峰進(jìn)修學(xué)院所舉辦的以下專業(yè)考試槓桿式外匯買賣商代表考試可作為槓桿式外匯買賣商代表申領(lǐng)牌照的認(rèn)可行業(yè)資格，及槓桿式外匯買賣商負(fù)責(zé)人員考試可作為槓桿式外匯買賣商代表申請(qǐng)作為負(fù)責(zé)人員的認(rèn)可行業(yè)資格。1.3這考試手冊(cè)列出報(bào)考資格、考試方式及結(jié)構(gòu)、考試範(fàn)圍、評(píng)核標(biāo)準(zhǔn)及報(bào)考手續(xù)。考試結(jié)構(gòu)考試包括以下兩部分： 2.1.1槓桿式外匯買賣商代表考試

2、，這部分包括以下兩卷：試卷 1:槓桿式外匯買賣條例及監(jiān)管試卷 2:外匯市場(chǎng)實(shí)務(wù)及分析試卷1 測(cè)試考生對(duì)有關(guān)槓桿式外匯買賣的監(jiān)管、條例、附屬法例、規(guī)則、操守準(zhǔn)則及指引等的根本認(rèn)識(shí)。試卷 2測(cè)試考生對(duì)外匯市場(chǎng)的發(fā)展、運(yùn)作及實(shí)務(wù)、分析方法和槓桿式外匯買賣所涉及的風(fēng)險(xiǎn)等根本知識(shí)。 2.1.2槓桿式外匯買賣商負(fù)責(zé)人員考試，這部分包括以下兩卷：試卷 1:槓桿式外匯買賣條例及監(jiān)管試卷 2:金融市場(chǎng)實(shí)務(wù)及風(fēng)險(xiǎn)管理 試卷1 測(cè)試考生作為槓桿式外匯買賣商負(fù)責(zé)人員對(duì)其職能及責(zé)任，與及相關(guān)的槓桿式外匯買賣之監(jiān)管、條例、附屬法例、規(guī)則、操守準(zhǔn)則和指引等的認(rèn)識(shí)。試卷 2測(cè)試考生對(duì)外匯市場(chǎng)的運(yùn)作及實(shí)務(wù)，其他相關(guān)的金融市場(chǎng)如

3、貨幣、債券、股票及衍生工具市場(chǎng)，與及和槓桿式外匯買賣業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理等的認(rèn)識(shí)。 考試範(fàn)圍槓桿式外匯買賣商代表考試試卷 1及 2 之考試範(fàn)圍詳見附錄I及II。.槓桿式外匯買賣商負(fù)責(zé)人員考試試卷 1及 2 之考試範(fàn)圍詳見附錄III及IV?？荚嚪绞揭磺性嚲砭鶠槎囗?xiàng)選擇題，試題樣本可見於附錄V至VIII?？荚嚂r(shí)間及試題數(shù)目如下：考試時(shí)間 (分鐘)試題數(shù)目槓桿式外匯買賣商代表試卷 16040試卷 29060槓桿式外匯買賣商負(fù)責(zé)人員試卷 16040試卷 29060 一切試題均須作答，每題分?jǐn)?shù)一樣。一切試卷可個(gè)別報(bào)考?？荚囌Z文一切試卷均為中英對(duì)照。評(píng)分及成績(jī)考試成績(jī)分為及格或不及格。無論何故，未能出席之考生均

4、作缺席論。缺席者將不獲安排補(bǔ)考，而已繳費(fèi)用亦概不發(fā)還?？荚嚦煽?jī)將於考試後十五個(gè)任務(wù)天內(nèi)以郵寄方式通知考生。評(píng)核標(biāo)準(zhǔn)各試卷滿分為100%，考生於每卷須獲得不低於70%的成績(jī)，方為及格。報(bào)考詳情 考試日期本考試由二零零二年十一月開始定期舉辦。本中心每年最少舉辦四次考試，普通於每年三月、六月、九月及十二月舉行。如有需求，本中心亦會(huì)因應(yīng)需求舉辦額外考試?？荚嚂r(shí)間表會(huì)預(yù)先在本中心互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)頁公佈。報(bào)考資格任何人士均可報(bào)考，不設(shè)任何最低資格。報(bào)考人士須於截止報(bào)名日或之前將填妥之報(bào)名表交回職業(yè)訓(xùn)練局頂峰進(jìn)修學(xué)院考試中心。逾期申請(qǐng)概不受理。 報(bào)名表格報(bào)考人士可於本中心索取一套報(bào)考文件，包括報(bào)名表格、考生須知、考

5、試資料及本手冊(cè)。註冊(cè)手續(xù)完成後，考生將獲發(fā)準(zhǔn)考通知書。報(bào)考人士可於辦公時(shí)間內(nèi)親臨本中心以下地址，或以郵遞方式(請(qǐng)連同貼上3.5元之7 10回郵信封)索取報(bào)考文件。本中心地址為：職業(yè)訓(xùn)練局頂峰進(jìn)修學(xué)院考試中心香港灣仔活道27號(hào)職業(yè)訓(xùn)練局大樓M層報(bào)名表格及其他資料亦可於本中心網(wǎng)頁下載，網(wǎng)址為 HYPERLINK .hk .hk報(bào)名手續(xù)以郵遞方式報(bào)名除特別安排外，郵遞報(bào)名於考試前十五個(gè)任務(wù)天截止。報(bào)考人士可將填妥之報(bào)名表格寄回本中心，地址載於 3.3.2段。報(bào)考表格須連同考試費(fèi)用一併繳交，支票抬頭為職業(yè)訓(xùn)練局。郵寄報(bào)名表格時(shí)，請(qǐng)於信封面註明槓桿式外匯買

6、賣考試。請(qǐng)勿郵寄現(xiàn)金。報(bào)名表格、支票及收據(jù)如有寄失，職業(yè)訓(xùn)練局頂峰進(jìn)修學(xué)院考試中心概不負(fù)責(zé)。為免郵遞失誤或延遲，報(bào)考人士請(qǐng)?zhí)嵩缂慕槐砀?。親身或委託他人代為報(bào)名除特別安排外，親身或委託他人代為報(bào)名將於考試日前十個(gè)任務(wù)天截止。 報(bào)考人士可以現(xiàn)金或劃線支票繳付考試費(fèi)用，支票抬頭為職業(yè)訓(xùn)練局?？荚囐M(fèi)用每張?jiān)嚲砜荚囐M(fèi)用為港幣600元正。如以支票付款，須待銀行過戶後報(bào)名才干確認(rèn)有效。除因本中心未能安排申請(qǐng)人士報(bào)考的考試外，一切已繳費(fèi)用概不發(fā)還，亦不得用作其他用途?？荚囐M(fèi)用會(huì)於有需求時(shí)調(diào)整，任何調(diào)整將於本中心網(wǎng)頁內(nèi)公佈。準(zhǔn)考通知書準(zhǔn)考通知書將於考試日最少五個(gè)任務(wù)天前以郵遞方式寄出?？忌缥丛诳荚嚾涨叭晕词盏?/p>

7、準(zhǔn)考通知書，請(qǐng)與本中心聯(lián)絡(luò)。 如準(zhǔn)考通知書上資料有任何錯(cuò)漏，考生須於應(yīng)考前或應(yīng)考時(shí)通知本中心，以便作出修正或更正?？荚囈?guī)則考生應(yīng)細(xì)閱考試規(guī)則(見附錄IX)。違反規(guī)則者，可被取消考試資格。取消資格考生如在槓桿式外匯買賣考試期間作弊，將被取消資格及在之後三年內(nèi)，不獲準(zhǔn)再次參加考試。 9.核實(shí)考生身份考試期間，監(jiān)考員將檢查考生的身分證(或有效護(hù)照)及準(zhǔn)考通知書，以核實(shí)考生身份。任何人士如未能出示上述身分證明文件，或身分未能核實(shí)，將不獲準(zhǔn)參加考試。10.考試成績(jī)通知書考試成績(jī)通知書將於考試完成後的十五個(gè)任務(wù)天內(nèi)寄出?？忌缭诳荚嚾斩畟€(gè)任務(wù)天後仍未接獲通知書，請(qǐng)即通知本中心?？忌缬诮荧@通知書前查詢

8、考試成績(jī)，可在考試完成後的十五個(gè)任務(wù)天後，攜同有效身份證明書親臨本中心進(jìn)行?；秶?yán)密理由，考試成績(jī)不會(huì)透過電話、圖文傳真或電郵通知考生。註：為免郵誤，如通訊地址有變，請(qǐng)立刻以書面通知本中心。11.申請(qǐng)覆核試卷考生如對(duì)個(gè)人考試成績(jī)有懷疑，可於成績(jī)通知書發(fā)出後的十五個(gè)任務(wù)天內(nèi)以書面通知本中心要求覆核試卷?？忌蟾埠嗽嚲淼馁M(fèi)用為每份試卷港幣300元正。除覆核試卷後發(fā)現(xiàn)原先分?jǐn)?shù)錯(cuò)誤，得發(fā)還覆核費(fèi)用外，一切已繳覆核試卷費(fèi)用概不發(fā)還，亦不得轉(zhuǎn)作其他用途。一切覆核申請(qǐng)均絕對(duì)嚴(yán)密。覆核結(jié)果將於收到申請(qǐng)後一個(gè)月內(nèi)以書面通知申請(qǐng)人。申請(qǐng)人只會(huì)獲知其試卷覆核後的成績(jī)，覆核後的成績(jī)?yōu)樽罱K的結(jié)果。本中心將不會(huì)公開有關(guān)

9、分?jǐn)?shù)、試題或正確答案。12.考試證書槓桿式外匯買賣商代表及槓桿式外匯買賣商負(fù)責(zé)人員考試考生在獲得試卷1 及2 兩卷及格成績(jī)後，將獲本中心發(fā)出之考試證書。 13.成績(jī)通知書 / 證書遺失或損考生可以書面方式向本中心申請(qǐng)補(bǔ)發(fā)已遺失或損毀的成績(jī)通知書/考試證書，補(bǔ)發(fā)費(fèi)用為每張成績(jī)通知書/證書港幣200元正。 補(bǔ)發(fā)之成績(jī)通知書/證書將印上 Duplicate 補(bǔ)發(fā)字樣。14.關(guān)於須知考生應(yīng)細(xì)閱附錄X的關(guān)於須知，以瞭解其在提供個(gè)人資料與職業(yè)訓(xùn)練局頂峰進(jìn)修學(xué)院考試中心時(shí)一切的權(quán)利及責(zé)任，以及本中心如何運(yùn)用及處理其資料的方式。15.更改資料如有需求，本中心可隨時(shí)更改或修訂本手冊(cè)內(nèi)容。最新版本將載於本中心互聯(lián)

10、網(wǎng)網(wǎng)頁內(nèi)。16.查詢?nèi)缬胁樵?，?qǐng)致電或傳真職業(yè)訓(xùn)練局頂峰進(jìn)修學(xué)院考試中心：電話號(hào)碼： 2919 1479傳真號(hào)碼：2574 0213電郵 HYPERLINK mailto:.hk .hk來信或親臨香港灣仔活道27號(hào)職業(yè)訓(xùn)練局大樓M層本中心。辦公時(shí)間：:星期一至五上午九時(shí)至下午五時(shí)十五分星期六上午九時(shí)至正午十二時(shí)互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)址： HYPERLINK .hk .hk附錄 I槓桿式外匯買賣商代表考試 - 試卷1考試範(fàn)圍、建議修習(xí)時(shí)間及參考書目已於2003年4月1日生效，槓桿式外匯買賣屬九類受規(guī)管活動(dòng)中的第3類。本

11、考試範(fàn)圍主要包括與槓桿式外匯買賣相關(guān)的監(jiān)管、條例、附屬法例、規(guī)則、操守準(zhǔn)則及指引。要通過考試，考生應(yīng)具備作為槓桿式外匯買賣商代表對(duì)上述課題應(yīng)有的根本認(rèn)識(shí)。課題建議修習(xí)時(shí)間(小時(shí))1.監(jiān)管架構(gòu)及監(jiān)管機(jī)構(gòu)A. 監(jiān)管機(jī)構(gòu)a. 證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)(證監(jiān)會(huì))證監(jiān)會(huì)的組織及功能監(jiān)管目標(biāo)證監(jiān)會(huì)的權(quán)力監(jiān)管範(fàn)疇證券及期貨事務(wù)上訴審裁處市場(chǎng)失當(dāng)行為審裁處b. 香港金融管理局 (金管局)金管局監(jiān)管槓桿式外匯買賣的角色註冊(cè)機(jī)構(gòu)相關(guān)條例及附屬法例a. (第571章)背景及範(fàn)圍受規(guī)管活動(dòng)槓桿式外匯買賣釋義槓桿式外匯買賣相關(guān)事宜b. 附屬法例-第571A章-第571F章-第571I章-第571N章-第571O章-第5

12、71Q章-第571S章-第571U章20.5242. 業(yè)務(wù)活動(dòng)的規(guī)管及業(yè)務(wù)準(zhǔn)則A. 中介人發(fā)牌事宜a. 適當(dāng)人選 -誰人須遵守適當(dāng)人選指引適當(dāng)人選的評(píng)訂證監(jiān)會(huì)紀(jì)律行動(dòng)及制裁措施b. 勝任才干的要求-勝任才干指引適用範(fàn)圍及釋義-適當(dāng)人選資格-評(píng)核個(gè)人勝任才干的準(zhǔn)則-認(rèn)可行業(yè)資格及豁免-本地監(jiān)管架構(gòu)的認(rèn)可考試規(guī)定B. 持牌人的持續(xù)責(zé)任a. 操守準(zhǔn)則 -根本原則風(fēng)險(xiǎn)披露聲明對(duì)進(jìn)行槓桿式外匯買賣的持牌人的額規(guī)普通業(yè)務(wù)操守的規(guī)定客戶協(xié)議書客戶資料聲明委託帳戶客戶買賣指示對(duì)客戶的付款客戶保證金錄音買賣慣例客戶投訴的記錄具體指引客戶關(guān)係買賣程序市場(chǎng)之完善b. 持續(xù)培訓(xùn)-持續(xù)培訓(xùn)的目標(biāo)-持續(xù)培訓(xùn)的要求-不遵從

13、規(guī)定的後果c. 防止洗黑錢及打擊恐佈分子集資活動(dòng)-洗黑錢的性質(zhì)及過程利用槓桿式外匯買賣清洗黑錢恐佈分子集資活動(dòng)相關(guān)法例d. 紀(jì)律處分罰款指引-行為嚴(yán)重性的普通考慮要素具體考慮要素1參考資料:職業(yè)訓(xùn)練局頂峰進(jìn)修學(xué)院，槓桿式外匯買賣考試溫習(xí)手冊(cè)， 2005年4月。其他資料1.監(jiān)管手冊(cè)，第1及2冊(cè)，證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)，見於 HYPERLINK .hk/chi/bills/html/index/index0.html .hk/chi/bills/html/index/index0.html (2003年4月)。2.及附屬法例，香港法律。3

14、.適當(dāng)人選的指引，香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)，(2003年3月)。4.勝任才干的指引，香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)，(2003年3月)。5.證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)持牌人或註冊(cè)人操守準(zhǔn)則，香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)，(2003年4月)。6.持續(xù)培訓(xùn)的指引，香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)，(2003年3月)。7.有關(guān)防止洗黑錢及恐佈分子集資活動(dòng)的指引，香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)，(2003年4月)。8.證監(jiān)會(huì)紀(jì)律處分罰款指引，香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)，(2003年3月)。註：上述指引及操守準(zhǔn)則均可於證監(jiān)會(huì)網(wǎng)頁 HYPERLINK .hk .hk 下載。

15、附錄 II槓桿式外匯買賣商代表考試 - 試卷2考試範(fàn)圍、建議修習(xí)時(shí)間及參考書目課題建議修習(xí)時(shí)間(小時(shí))1.外匯市埸外匯市場(chǎng)之歷史及發(fā)展-固定匯率制度金本位制布列頓森林協(xié)議-浮動(dòng)匯率制度及聯(lián)繫匯率制度香港外匯體系的沿革金融危機(jī)及貨幣發(fā)行局制度外匯市場(chǎng)之運(yùn)作-香港作為國(guó)際金融中心在匯市之角色- 匯市參與者中央銀行、香港金融管理局、商業(yè)銀行、槓桿式外匯買賣商、企業(yè)、機(jī)構(gòu)投資者及個(gè)人投資者- 現(xiàn)貨外匯市場(chǎng)報(bào)價(jià)，交收日買賣機(jī)制中央銀行干預(yù)之重要性及效果外匯控制交叉匯價(jià) 交叉盤買賣-遠(yuǎn)期外匯合約市場(chǎng)遠(yuǎn)期匯率報(bào)價(jià)外匯掉期合約 -本地外匯產(chǎn)品外幣存款槓桿式外匯投資外匯期權(quán)存款保證金或槓桿式外匯買賣C.保證金或

16、槓桿式外匯買賣-保證金要求-買賣指示的種類及買賣之執(zhí)行-授權(quán)買賣戶口及非委託戶口-損益之計(jì)算D.外匯幣期貨及期權(quán)市埸-外匯期貨市場(chǎng)運(yùn)作期貨合約之特征期貨合約之用途-外匯期權(quán)期權(quán)合約性質(zhì)根本期權(quán)戰(zhàn)略E.貨幣市場(chǎng)-根本貨幣市場(chǎng)計(jì)算-利率及利率曲線-香港銀行同業(yè)拆息市場(chǎng)及香港銀行同業(yè)拆息4104442.外匯市場(chǎng)分析根本分析-匯率理論購(gòu)買力平價(jià)理論利率平價(jià)理論遠(yuǎn)期匯率作為未來現(xiàn)貨匯率的預(yù)測(cè)-影嚮匯率的要素政府財(cái)政、貨幣及匯率政策經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)國(guó)際貿(mào)易及資金流向主要工業(yè)國(guó)之經(jīng)濟(jì)指標(biāo)B.技術(shù)分析-根本畫圖法圖表的種類-形態(tài)分析支持及阻力趨勢(shì)線持續(xù)形態(tài)轉(zhuǎn)勢(shì)形態(tài)-技術(shù)指標(biāo)移動(dòng)平均線相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)863.外匯買賣風(fēng)險(xiǎn)

17、A.風(fēng)險(xiǎn)種類及定義-市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)匯率風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)流通及流動(dòng)資金風(fēng)險(xiǎn) -信貸及買賣對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)- 營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)B.風(fēng)險(xiǎn)管理-市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部持倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)減低風(fēng)險(xiǎn)之方法分散及對(duì)沖外匯風(fēng)險(xiǎn)-信貸及買賣對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)保證金制度，即日保證金及過夜保證金保證金的計(jì)算按市價(jià)核算追繳保證金通知斬倉(cāng)行動(dòng)44參考資料:職業(yè)訓(xùn)練局頂峰進(jìn)修學(xué)院，槓桿式外匯買賣考試溫習(xí)手冊(cè)， 2005年4月。其他資料:1.呂汝漢，外匯、貨幣市埸，第6版，商務(wù)印書館(香港)，2002。2.An Introduction to Foreign Exchange and Money Markets, The Reuters Financial Training Se

18、ries, John Wiley & Sons (Asia) Pte Ltd.3.Walmsley, Julian, The Foreign Exchange and Money Markets Guide, John Wiley & Sons, Inc.4.Roth, Paul, Mastering Foreign Exchange and Money Market: A Step-by-Step Guide to the Products, Applications and Risks, Financial Times Pitman Publishing5.Murphy, John, Te

19、chnical Analysis of the Financial Markets: A Comprehensive Guide to Trading Methods and Applications, New York Institute of Finance附錄 III槓桿式外匯買賣商負(fù)責(zé)人員考試 - 試卷1考試範(fàn)圍、建議修習(xí)時(shí)間及參考書目已於2003年4月1日生效，槓桿式外匯買賣屬九類受規(guī)管活動(dòng)中的第3類。本考試範(fàn)圍主要包括與槓桿式外匯買賣相關(guān)的監(jiān)管、條例、附屬法例、規(guī)則、操守準(zhǔn)則及指引。要通過考試，考生應(yīng)具備作為槓桿式外匯買賣商負(fù)責(zé)人員對(duì)上述課題應(yīng)有的深化瞭解及認(rèn)識(shí)。課題建議修習(xí)時(shí)間(

20、小時(shí))1.監(jiān)管架構(gòu)及監(jiān)管機(jī)構(gòu)A. 監(jiān)管機(jī)構(gòu)a. 證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)(證監(jiān)會(huì))證監(jiān)會(huì)的組織及功能監(jiān)管目標(biāo)證監(jiān)會(huì)的權(quán)力監(jiān)管範(fàn)疇證券及期貨事務(wù)上訴審裁處市場(chǎng)失當(dāng)行為審裁處b. 香港金融管理局 (金管局)金管局監(jiān)管槓桿式外匯買賣的角色註冊(cè)機(jī)構(gòu)B. 相關(guān)條例及附屬法例a. (第571章)背景及範(fàn)圍受規(guī)管活動(dòng)槓桿式外匯買賣釋義槓桿式外匯買賣相關(guān)事宜b. 附屬法例-第571A章-第571B章-第571E章-第571F章-第571H章-第571I章-第571J章-第571N章-第571O章-第571P章-第571Q章-第571S章-第571U章-第571AF章20.5242. 業(yè)務(wù)活動(dòng)的規(guī)管及業(yè)務(wù)準(zhǔn)則A

21、. 中介人發(fā)牌事宜a. 適當(dāng)人選 -誰人須遵守適當(dāng)人選指引適當(dāng)人選的評(píng)訂證監(jiān)會(huì)紀(jì)律行動(dòng)及制裁措施b. 勝任才干的要求-勝任才干指引適用範(fàn)圍及釋義-適當(dāng)人選資格-評(píng)核負(fù)責(zé)人員勝任才干的準(zhǔn)則-評(píng)核申請(qǐng)進(jìn)行槓桿式外匯買賣的法團(tuán)能否具備勝任才干的考慮要素 c. 財(cái)政資源規(guī)則-繳足股本的要求-速動(dòng)資金的要求-未能符合財(cái)政資源規(guī)則時(shí)通知證監(jiān)會(huì)的要求-違規(guī)及罰則-財(cái)政資源報(bào)表B. 持牌人的持續(xù)責(zé)任a. 提高商號(hào)遵守及的才干的建議監(jiān)控措施及程序b. 管理、監(jiān)督及內(nèi)部監(jiān)控指引 -管理及監(jiān)督-責(zé)任及職能的區(qū)分-人事及培訓(xùn)資料管理監(jiān)察事宜審計(jì)事宜運(yùn)作監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)管理c. 操守準(zhǔn)則 -根本原則風(fēng)險(xiǎn)披露聲明對(duì)進(jìn)行槓桿式外匯

22、買賣的持牌人的額外規(guī)定普通業(yè)務(wù)操守的規(guī)定客戶協(xié)議書客戶資料聲明委託帳戶客戶買賣指示對(duì)客戶的付款客戶保證金不得就保證金提供信貸保證金抵押品的限制運(yùn)用職員的個(gè)人買賣廣告錄音買賣慣例客戶投訴的記錄具體指引客戶關(guān)係買賣程序職員進(jìn)行的買賣及其他活動(dòng)管理控制市場(chǎng)之完善d. 持續(xù)培訓(xùn)-持續(xù)培訓(xùn)的目標(biāo)-持續(xù)培訓(xùn)的要求 法團(tuán)的責(zé)任-持續(xù)培訓(xùn)的要求 個(gè)人的責(zé)任-留意事項(xiàng)-不遵從規(guī)定的後果e. 防止洗黑錢及打擊恐佈分子集資活動(dòng)-洗黑錢的性質(zhì)及過程利用槓桿式外匯買賣清洗黑錢恐佈分子集資活動(dòng)相關(guān)法例持牌法團(tuán)及有關(guān)聯(lián)實(shí)體應(yīng)執(zhí)行的政策及程序f. 客戶身分規(guī)則的政策-規(guī)則的性質(zhì)和執(zhí)行提供資料的時(shí)間提供資料的方式紀(jì)律程序g.

23、紀(jì)律處分罰款指引-行為嚴(yán)重性的普通考慮要素具體考慮要素1220.51.540.51.510.5參考資料:職業(yè)訓(xùn)練局頂峰進(jìn)修學(xué)院，槓桿式外匯買賣考試溫習(xí)手冊(cè)， 2005年4月。其他資料:1.監(jiān)管手冊(cè)，第1及2冊(cè)，證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)，見於 HYPERLINK .hk/chi/bills/html/index/index0.html .hk/chi/bills/html/index/index0.html (2003年4月)。2.及附屬法例，香港法律。3.適當(dāng)人選的指引，香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)，(2003年3月)。4.勝任才干的指引，香港證券及期貨事務(wù)

24、監(jiān)察委員會(huì)，(2003年3月)。5.適用於證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)持牌人或註冊(cè)人的管理、監(jiān)督及內(nèi)部監(jiān)控指引，香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)，(2003年4月)。6.提高商號(hào)遵守及的才干的建議監(jiān)控措施及程序，香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)，(2003年4月)。7.證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)持牌人或註冊(cè)人操守準(zhǔn)則，香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)，(2003年4月)。8.持續(xù)培訓(xùn)的指引，香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)，(2003年3月)。9.有開防止洗黑錢及恐佈分子集資活動(dòng)的指引，香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)，(2003年4月)。10. 客戶身份規(guī)則的政策，香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)，(2003年3月)。1

25、1.證監(jiān)會(huì)紀(jì)律處分罰款指引，香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)，(2003年3月)。註：上述指引及操守準(zhǔn)則均可於證監(jiān)會(huì)網(wǎng)頁 HYPERLINK .hk .hk 下載。附錄 IV槓桿式外匯買賣商負(fù)責(zé)人員考試 - 試卷2考試範(fàn)圍、建議修習(xí)時(shí)間及參考書目課題建議修習(xí)時(shí)間(小時(shí))1.風(fēng)險(xiǎn)管理A.風(fēng)險(xiǎn)之種類及定義市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)匯率風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)流通及資金流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)交收前風(fēng)險(xiǎn)交收風(fēng)險(xiǎn)營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)法律風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)B.風(fēng)險(xiǎn)管理程序-風(fēng)險(xiǎn)政策及戰(zhàn)略管理層的監(jiān)察-確認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)-量度風(fēng)險(xiǎn)敏感度分析情況分析風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值公司倉(cāng)盤的風(fēng)險(xiǎn) -風(fēng)險(xiǎn)之控制及管理市埸風(fēng)險(xiǎn)持倉(cāng)限制分散及對(duì)沖外匯風(fēng)險(xiǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)

26、保證金制度即日及過夜保證金保證金之計(jì)算按市價(jià)核算追繳保證金通知斬倉(cāng)行動(dòng)營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)買賣處理程序內(nèi)部監(jiān)控架構(gòu)人事管理資訊系統(tǒng)C.風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)-風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的重要元素-風(fēng)險(xiǎn)管理匯報(bào)-全體機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理體系61242.金融市場(chǎng)的運(yùn)作外匯市場(chǎng)外匯市場(chǎng)的發(fā)展固定、浮動(dòng)及聯(lián)繫匯率制香港貨幣發(fā)行局匯率機(jī)制 現(xiàn)貨外匯市場(chǎng)市場(chǎng)機(jī)制 歐洲貨幣拆息市場(chǎng)貨幣升值及貶值匯率理論絕對(duì)及相對(duì)購(gòu)買力平價(jià)理論國(guó)際費(fèi)沙效應(yīng)利率平價(jià)理論遠(yuǎn)期匯率作為未來現(xiàn)貨匯率的無偏向預(yù)測(cè)決定匯率的主要要素宏觀及微觀經(jīng)濟(jì)狀政府財(cái)政及貨幣政策外匯市場(chǎng)干預(yù)外匯控制遠(yuǎn)期外匯市場(chǎng)遠(yuǎn)期匯率報(bào)價(jià)方式外匯掉期合約外匯掉期報(bào)價(jià)與利率之關(guān)係無交收遠(yuǎn)期外匯合約貨幣市場(chǎng)-歐洲

27、貨幣拆息與外鄉(xiāng)拆息市埸-香港銀行同業(yè)拆息市場(chǎng) -外匯市場(chǎng)與拆息市場(chǎng)之關(guān)係外匯掉期與利率的套戥債券市埸何謂債券?債券條款債券定價(jià)債券價(jià)格定理香港外匯基金票據(jù) 外匯市場(chǎng)與債市的關(guān)係股票市場(chǎng)股票的類別市場(chǎng)結(jié)構(gòu)買賣機(jī)制香港買賣及結(jié)算所投資海外股票的匯兌風(fēng)險(xiǎn)期貨及期權(quán)市場(chǎng)香港期貨及期權(quán)買賣所以期貨合約對(duì)沖外匯風(fēng)險(xiǎn)貨幣期權(quán)期權(quán)用語買方(持有人)與賣方認(rèn)購(gòu)與認(rèn)沽指定資產(chǎn)行使價(jià)，等價(jià)、價(jià)內(nèi)與價(jià)外期權(quán)期權(quán)金，內(nèi)在值與時(shí)間值歐式與美式期權(quán)行使期權(quán)-期權(quán)對(duì)沖及投資戰(zhàn)略 82448參考資料:職業(yè)訓(xùn)練局頂峰進(jìn)修學(xué)院，槓桿式外匯買賣考試溫習(xí)手冊(cè)， 2005年4月。其他資料:1.呂汝漢，外匯、貨幣市埸，第6版，商務(wù)印書館(

28、香港)，2002。2.蔣炤坪及楊瑞輝編，香港證券業(yè)參考手冊(cè)，第三版，香港聯(lián)合買賣所及香港中文大學(xué)亞太工商研討所。3.An Introduction to Foreign Exchange and Money Markets, The Reuters Financial Training Series, John Wiley & Sons (Asia) Pte Ltd.4.Walmsley, Julian, The Foreign Exchange and Money Markets Guide, John Wiley & Sons, Inc.5.Smithson, Charles W., Ma

29、naging Financial Risk: A Guide to Derivative Products, Financial Engineering and Value Maximization, 3rd Edition, Irwin Library of Investment and Finance, McGraw Hill6.Roth, Paul, Mastering Foreign Exchange and Money Market: A Step-by-Step Guide to the Products, Applications and Risks, Financial Tim

30、es Pitman Publishing7.An Introduction to Bond Markets, The Reuters Financial Training Series, John Wiley & Sons (Asia) Pte. Ltd.8.An Introduction to Derivatives, The Reuters Financial Training Series, John Wiley & Sons (Asia) Pte. Ltd.附錄 V槓桿式外匯買賣商代表考試試卷1試題範(fàn)本1.證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)規(guī)定槓桿式外匯買賣的最初及維持保證金分別為不少於持牌人所

31、提供的合約的總根本價(jià)值的：最初保證金維持保證金A. 10%5%B. 5%3%C. 10%2%D. 3%2%2.以下那項(xiàng)屬於不恰當(dāng)買賣行為？I.應(yīng)客戶的要求同時(shí)報(bào)出買入價(jià)及賣出價(jià)II.報(bào)價(jià)時(shí)，告知客戶其所提供的價(jià)格衹在某個(gè)限定期間內(nèi)有效III.不向其客戶披露或展現(xiàn)買賣時(shí)間 IV.當(dāng)客戶要求沽出所持長(zhǎng)倉(cāng)時(shí)報(bào)出遠(yuǎn)低於市價(jià)的買入價(jià) A.I & IIB.II & IIIC.III & IVD.I & IV3.以下那一陳述並不正確？A.假設(shè)申請(qǐng)人已領(lǐng)有其他受規(guī)管活動(dòng)的牌照，證監(jiān)會(huì)可拒絕向他批給進(jìn)行第3類受規(guī)管活動(dòng)，即槓桿式外匯買賣的牌照。B.除非申請(qǐng)人令證監(jiān)會(huì)信納他是就第3類受規(guī)管活動(dòng)，即槓桿式外匯買賣獲

32、發(fā)牌的適當(dāng)人選，否則該會(huì)可拒絕向他批給進(jìn)行該類活動(dòng)的牌照。C.除非申請(qǐng)人令證監(jiān)會(huì)信納向他批給牌照不會(huì)損害投資大眾的利益，否則證監(jiān)會(huì)須拒絕批給該牌照。D.持牌槓桿式外匯買賣商代表須時(shí)刻令證監(jiān)會(huì)知悉其聯(lián)絡(luò)辦法資料的詳情，包括(在適用範(fàn)圍內(nèi))其住址、電話號(hào)碼、傳真號(hào)碼及電子郵件地址。4.以下那一項(xiàng)為處理委託帳戶的適當(dāng)行為？A.分別訂立不同之委託帳戶協(xié)議書及非委託帳戶協(xié)議書。B.當(dāng)委託帳戶的權(quán)益淨(jìng)額在一個(gè)公曆月的期間內(nèi)從期初的程度下跌超過30%時(shí)，持牌人立刻通知客戶其帳戶的權(quán)益淨(jìng)額程度。C.沒有客戶特別指明要求，委託帳戶不為客戶同時(shí)持有一樣外幣及一樣數(shù)額的好倉(cāng)及淡倉(cāng)合約。.D.以上各項(xiàng)均為適當(dāng)行為。5

33、.規(guī)定槓桿式外匯買賣商代表不得作出未獲邀約的造訪以訂立槓桿式外匯買賣合約，但對(duì)以下那些人仕的造訪不屬違法？I.原有客戶II.以專業(yè)身份行事的律師III.以專業(yè)身份行事的會(huì)計(jì)師 A.I & IIB.II & IIIC.I & IIID.I, II & III 參考答案:1. B2. C3. A4. D5. D附錄VI槓桿式外匯買賣商代表考試試卷2試題範(fàn)本1.在技術(shù)分析而言，阻力位為 目前市價(jià)以下的某一程度，預(yù)期在該程度市場(chǎng)會(huì)有強(qiáng)烈買盤出現(xiàn)。目前市價(jià)以上的某一程度，預(yù)期在該程度市場(chǎng)會(huì)有強(qiáng)烈沽盤出現(xiàn)。市場(chǎng)的賣出價(jià)。預(yù)期中央銀行入市干預(yù)沽售程度。2.四名買賣對(duì)手開出以下USD/JPY 現(xiàn)貨價(jià)，作為美圓

34、買家，那一報(bào)價(jià)對(duì)他而言最為有利? 124.30 33124.32 35124.31 34124.29 363.匯市中GBP/AUD的報(bào)價(jià)為 2.6270-75 而AUD/NZD 則為 1.2500-05，他應(yīng)可以以那一價(jià)位沽出GBP/NZD?2.10160.47583.283751.943754.某一買賣對(duì)手開出 USD/HKD 的現(xiàn)貨價(jià)為 7.7995/05，而 6個(gè)月的期貨價(jià)為 20/+30，該買賣對(duì)手願(yuàn)以何價(jià)沽出6個(gè)月後交收之USD/HKD? 7.79757.79257.79357.80355.一客戶存入U(xiǎn)SD100,000開設(shè)於某槓桿式外匯買賣商的保證金戶口內(nèi)。該槓桿式外匯買賣商就一切

35、槓桿式外匯買賣要求5%的最初(開倉(cāng))保證金(initial margin)及3%的維持保證金(maintenance margin)。該名客戶在1.2000程度沽空了EUR1,000,000 兌 USD，不考慮其他持倉(cāng)本錢，EUR/USD匯價(jià)去到那一程度，這名客戶將會(huì)被追繳保證金? A.1.1340B.1.1640C.1.2240D.1.2640參考答案：1. B2. A 3. C4. D5. C附錄 VII槓桿式外匯買賣商負(fù)責(zé)人員考試試卷1試題範(fàn)本1.以下各項(xiàng)有關(guān)責(zé)任及職能的區(qū)分必須執(zhí)行？A.政策的制定、監(jiān)督及其他內(nèi)部覆核或諮詢職能等責(zé)任，均應(yīng)有效地與前線業(yè)務(wù)的運(yùn)作分立。 B.銷售、買賣、會(huì)

36、計(jì)及交收等職能應(yīng)有效地加以劃分。C.監(jiān)察及內(nèi)部審計(jì)的職能有效地劃分，並獨(dú)立於運(yùn)作及有關(guān)的監(jiān)督職能之外，以便直接向管理層匯報(bào)。D.一切以上各項(xiàng)。2.根據(jù)規(guī)定，槓桿式外匯買賣商為客戶訂立槓桿式外匯買賣合約後，須於多少營(yíng)業(yè)日終結(jié)前向客戶提供該合約的成交的單據(jù)？ A.買賣當(dāng)日B.壹個(gè)營(yíng)業(yè)日C.兩個(gè)營(yíng)業(yè)日D.柒個(gè)營(yíng)業(yè)日3.在評(píng)估某人能否適當(dāng)人選時(shí)，證監(jiān)會(huì)會(huì)考慮以下那些事項(xiàng)？I.該人士的財(cái)政狀或償付才干 II.該人士的學(xué)歷或其他資歷或經(jīng)驗(yàn)III.該人士能否有才干稱職地、誠(chéng)實(shí)地而公正地進(jìn)行有關(guān)的受規(guī)管活動(dòng)IV.該人士的信譽(yù)、品格、可靠程度及在財(cái)政方面的穩(wěn)健性 A.I, III & IVB.II, III &

37、 IVC.I, II & IVD.I, II, III & IV4.根據(jù)規(guī)定，任何進(jìn)行第3類受規(guī)管活動(dòng)，即槓桿式外匯買賣的持牌法團(tuán)，核準(zhǔn)介紹代理人除外，須持有的規(guī)定速動(dòng)資金最低數(shù)額為A.HK$10,000,000 B.HK$15,000,000 C.HK$20,000,000D.HK$25,000,0005.有關(guān)高級(jí)管理層的責(zé)任指出以下那些原則？ I.高級(jí)管理層應(yīng)承擔(dān)的首要責(zé)任，是確保該持牌人或註冊(cè)人能夠維持適當(dāng)?shù)牟偈貥?biāo)準(zhǔn)及遵守恰當(dāng)?shù)某绦?。II.高級(jí)管理層應(yīng)適當(dāng)?shù)毓芾砼c該持牌人或註冊(cè)人的業(yè)務(wù)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，包括定期評(píng)核持牌人或註冊(cè)人的風(fēng)險(xiǎn)管理程序。III.鑑於槓桿式外匯買賣的複雜性，高級(jí)管理層未必

38、瞭解持牌人或註冊(cè)人的業(yè)務(wù)性質(zhì)、內(nèi)部監(jiān)控程序、及接受風(fēng)險(xiǎn)的政策，因此可把權(quán)責(zé)下放而無須負(fù)責(zé)。 IV.高級(jí)管理層應(yīng)清楚明白本身權(quán)力及責(zé)任範(fàn)圍。A.I, II & IIIB.II, III & IVC.I, II & IVD.I, III & IV參考答案：1. D2. C3. D4. B5. C附錄 VIII槓桿式外匯買賣商負(fù)責(zé)人員考試試卷2試題範(fàn)本何者為信貸風(fēng)險(xiǎn)的最正確描畫?A.支付錯(cuò)誤的風(fēng)險(xiǎn).B.資產(chǎn)因價(jià)格波動(dòng)帶來損失的風(fēng)險(xiǎn).C.無法得到足夠資金以完成支付的風(fēng)險(xiǎn) D.買賣對(duì)手未能履行合約責(zé)任的風(fēng)險(xiǎn)2.外匯買賣商應(yīng)該防止以下那一種做法?A.買賣商代表同時(shí)負(fù)責(zé)買賣的確認(rèn)及交收以添加效率。B.管理層

39、參與制訂風(fēng)險(xiǎn)政策。C.不時(shí)檢討內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理體系。D.建立完善監(jiān)管機(jī)制以控制全面外匯風(fēng)險(xiǎn)程度。3.持倉(cāng)一天百份之九十五自信心程度的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值 (Value at Risk) 為十萬元，以下那一詮釋方為正確?A.該倉(cāng)盤有百分之九十五機(jī)會(huì)出現(xiàn)十萬元以上的虧損。 B.該倉(cāng)盤有百分之九十五機(jī)會(huì)虧損不少於十萬元。 C.該倉(cāng)盤如有虧損，虧損有百分之九十五機(jī)會(huì)不多於十萬元。 D.該倉(cāng)盤最大的能夠虧損為十萬元。 4.某買賣對(duì)手開出以下價(jià)格：USD/JPY 現(xiàn)貨價(jià)119.60-65USD/HKD現(xiàn)貨價(jià)7.7995-003 個(gè)月USD/JPY 期貨點(diǎn) 90 -853 個(gè)月 USD/HKD 期貨點(diǎn) 30-35該買賣對(duì)手

40、願(yuàn)以何價(jià)買入3 個(gè)月後交收之遠(yuǎn)期日?qǐng)A兌港元?A.0.065741B.0.065678C.0.064759D.0.0647515.假設(shè)一投資者看好某一外幣，正考慮購(gòu)入等價(jià)(at-the-money) 認(rèn)購(gòu)期權(quán)或沽出等價(jià)認(rèn)沽期權(quán)，有關(guān)兩種期權(quán)戰(zhàn)略的異同，以下那一為錯(cuò)誤陳述?A.認(rèn)購(gòu)期權(quán)買方得付出期權(quán)金而認(rèn)沽期權(quán)賣方收取期權(quán)金。B.兩種戰(zhàn)略均適宜於看好後市時(shí)運(yùn)用。C.購(gòu)入等價(jià)認(rèn)購(gòu)期權(quán)的打和價(jià)較沽出等價(jià)認(rèn)沽期權(quán)的打和價(jià)為低。 D.購(gòu)入認(rèn)購(gòu)期權(quán)損失只限於期權(quán)金而沽出認(rèn)沽期權(quán)損失可以極嚴(yán)重。參考答案：1. D2. A3. C4. B5. C附錄IX槓桿式外匯買賣考試考試規(guī)則普通規(guī)則考生須前往指定試場(chǎng)應(yīng)考，否則不會(huì)獲準(zhǔn)參加考試?？忌鷳?yīng)在開考前最少十五分鐘到達(dá)試場(chǎng)。帶入試場(chǎng)的計(jì)算機(jī)需經(jīng)檢查?？荚嚂r(shí)可運(yùn)用非程式電子計(jì)算機(jī)。但計(jì)算機(jī)必須運(yùn)用乾電及操作寧靜，並無列印及圖象文字顯示功能?？忌M(jìn)入試場(chǎng)前須關(guān)掉響鬧手表、傳呼機(jī)、手提電話及任何通訊器材?？忌氝\(yùn)用HB鉛筆作答多項(xiàng)選擇題?？忌诳荚囬_始十五分鐘後不會(huì)獲準(zhǔn)進(jìn)入試場(chǎng)，他們將作缺席論?？忌诳荚囬_始三非常鐘後，須經(jīng)監(jiān)考員準(zhǔn)許，始可離開試場(chǎng)；考試結(jié)束前十五分鐘內(nèi)，考生不得離開試場(chǎng)。帶入試場(chǎng)的個(gè)人物品如有損失、被竊或毀壞，職業(yè)訓(xùn)練局頂峰進(jìn)修學(xué)院