武漢科技學(xué)院財(cái)務(wù)知識(shí)分析課程

1、武漢科技學(xué)院備課紙PAGE PAGE 35巴澳財(cái)務(wù)管理芭班講義扒Financi澳al Mana暗gement暗武漢科技學(xué)院課邦程組埃2008.03胺.06挨第霸1懊講 疤課程版導(dǎo)論【課程引入1】百財(cái)：財(cái)產(chǎn)、財(cái)物哀、財(cái)政暗；扳君子愛(ài)財(cái)，恭喜拔發(fā)財(cái)，人為財(cái)死安等搬財(cái)務(wù)：與財(cái)有關(guān)扳的義務(wù)或事項(xiàng)百財(cái)務(wù)學(xué)：財(cái)務(wù)經(jīng)跋濟(jì)學(xué)，財(cái)務(wù)管理爸學(xué)昂財(cái)務(wù)管理（理財(cái)襖）：企業(yè)、政府按、非盈利組織、捌個(gè)人案企業(yè)財(cái)務(wù)：公司壩財(cái)務(wù)、合伙企業(yè)奧財(cái)務(wù)、個(gè)人企業(yè)奧財(cái)務(wù)捌公司財(cái)務(wù):投資癌控股公司、集團(tuán)案公司、跨國(guó)公司啊、一般上市公司澳【佰課程引入2：矮（公司）財(cái)務(wù)管翱理耙】胺上市公司：li襖sted co板rporate背，公眾企業(yè)吧

2、 中國(guó)拔俗語(yǔ)：1人為私版，2人（以上）半為公，3人（以罷上）為眾佰研究從壩“艾產(chǎn)品生產(chǎn)拌芭商品經(jīng)營(yíng)靶絆資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)頒擺資本經(jīng)營(yíng)阿”佰等層次經(jīng)濟(jì)活動(dòng)罷中的資金版（資本）耙運(yùn)動(dòng)壩（money,皚 capita稗l）叭。【課程意義】版絕大部分中國(guó)企鞍業(yè)最缺什么?(癌managem癌ent)扳企業(yè)管理的核心熬是什么?(va絆lue, fi半nance)拌境界：佰Innovat吧ive案，班imitati懊on鞍，搬copy【教學(xué)目的】懊財(cái)務(wù)管理是現(xiàn)代版企業(yè)管理的中心哀，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)八的發(fā)展和資本市吧場(chǎng)的完善,財(cái)務(wù)骯管理在經(jīng)濟(jì)管理案中變得越來(lái)越重版要。財(cái)務(wù)管理是唉企業(yè)管理中的價(jià)岸值管理，是資本瓣的籌集、運(yùn)用

3、和挨分配等一系列管疤理工作。財(cái)務(wù)管白理目標(biāo)是以盡可安能少的資本耗費(fèi)盎獲取盡可能多的奧利潤(rùn)，實(shí)現(xiàn)股東安財(cái)富最大化。通案過(guò)本課程的學(xué)習(xí)捌，樹(shù)立正確的理唉財(cái)觀念，掌握財(cái)班務(wù)管理基本理論岸與方法，藹把握扳中國(guó)社會(huì)主義市耙場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下財(cái)務(wù)管骯理發(fā)展趨勢(shì)，為捌其畢業(yè)從事企業(yè)稗財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)管理鞍奠定基礎(chǔ)。阿即艾使學(xué)生具備財(cái)務(wù)扒管理人員的基本襖素質(zhì)，在熟練掌襖握公司籌資、投扒資和收益分配等扮財(cái)務(wù)基本技能的傲基礎(chǔ)上，能靈活熬地根據(jù)公司的特扮點(diǎn)、資本市場(chǎng)的班理財(cái)環(huán)境、投資安對(duì)象的風(fēng)險(xiǎn)狀況爸科學(xué)熬決策，提高公司氨股東的資本價(jià)值板并謀取最大的資伴本收益。【教學(xué)內(nèi)容】佰課程的教學(xué)內(nèi)容癌按資本運(yùn)動(dòng)和現(xiàn)稗代公司理財(cái)特點(diǎn)胺安排，分

4、成九章柏.奧：版第一章癌 哀緒論埃 胺闡述財(cái)務(wù)管理的靶對(duì)象、目標(biāo)、內(nèi)暗容、原則與環(huán)境岸第二章疤 邦財(cái)務(wù)管理的價(jià)值礙觀跋 盎剖析貨幣時(shí)間價(jià)礙值和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值隘第三章拌 矮籌資決策敗 氨講授所有權(quán)融資澳和長(zhǎng)期負(fù)債融資頒的條件、特點(diǎn)、柏程序與方法拜第四章霸 熬資本成本和資本翱結(jié)構(gòu)挨 案講授資本成本的藹涵義、計(jì)算和資啊本結(jié)構(gòu)優(yōu)化暗第五章皚 辦項(xiàng)目投資靶 昂講授項(xiàng)目投資決懊策的原理、方法啊和運(yùn)用百第六章辦 百證券投資鞍 礙講授股票投資和般債券投資的收益啊與風(fēng)險(xiǎn)暗第七章巴 擺營(yíng)運(yùn)資金管理把 八學(xué)習(xí)各類(lèi)營(yíng)運(yùn)資巴金的管理特性與敖方法愛(ài)第八章跋 哀股利分配決策般 絆闡述收益的形成埃、分配理論與政唉策巴第九章吧 叭財(cái)

5、務(wù)分析百 挨講授財(cái)務(wù)分析原佰理、方法和運(yùn)用【主要知識(shí)點(diǎn)】百資金周轉(zhuǎn)的路線拔及影響因子半貨幣時(shí)間價(jià)值和霸風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值靶綜合資本成本與骯籌資突破點(diǎn)懊項(xiàng)目投資決策的跋動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)法跋證券投資組合的熬評(píng)價(jià)隘商業(yè)信用籌資的半評(píng)價(jià)杜邦財(cái)務(wù)分析法【教學(xué)方式】課堂講授案課堂討論與案例安分析電腦軟件模擬企業(yè)實(shí)訓(xùn)【考核方式】擺課堂表現(xiàn)：主動(dòng)拜提問(wèn)、回答問(wèn)題稗課程作業(yè)：含相叭關(guān)專(zhuān)業(yè)實(shí)踐總結(jié)哀期末考試：含電壩腦模擬測(cè)試【預(yù)備知識(shí)】敖經(jīng)濟(jì)學(xué)、傲?xí)?jì)學(xué)、管理學(xué)半、經(jīng)濟(jì)法、稅法吧等【教材特點(diǎn)】岸一是強(qiáng)調(diào)理論的哀邏輯性，圍繞公吧司價(jià)值最大化這板一邏輯起點(diǎn)展開(kāi)拜；翱二是在融入西方鞍財(cái)務(wù)理論框架的白同時(shí)，突出企業(yè)澳財(cái)務(wù)的管理內(nèi)涵班；藹三

6、是將財(cái)務(wù)分層案管理思想融入到跋財(cái)務(wù)決策及其制伴度安排、財(cái)務(wù)規(guī)壩劃、財(cái)務(wù)控制與矮評(píng)價(jià)之中；傲四是以案例為載案體層層深入展開(kāi)板討論，使學(xué)生掌霸握財(cái)務(wù)管理的基阿本理論體系、分懊析問(wèn)題的基本思柏路與方法，并用搬于解釋和解決現(xiàn)邦實(shí)矛盾；壩五是各章在闡釋哎完相應(yīng)的財(cái)務(wù)理懊論和觀念之后，板均附有思考題和半實(shí)訓(xùn)題，通過(guò)演八練，自省是否已啊真正融會(huì)貫通。 【參考書(shū)目】懊1王斌. 企業(yè)隘財(cái)務(wù)學(xué). 北京胺：經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版骯社，2002艾2 丁元霖. 拔中級(jí)財(cái)務(wù)管理.礙 上海：立信會(huì)叭計(jì)出版社,20皚00.1 捌3 財(cái)政部注冊(cè)伴會(huì)計(jì)師考試委員搬會(huì)辦公室. 財(cái)藹務(wù)成本管理礙.扳 北京：經(jīng)濟(jì)科邦學(xué)出版社,20暗05.3 癌

7、4 王慶成，郭盎復(fù)初. 財(cái)務(wù)管絆理學(xué)俺. 白北京：高等教育皚出版社，200笆2.2 拜5 詹姆斯.C扳.范霍恩著. 叭財(cái)務(wù)管理與政策暗. 第11版,岸劉志遠(yuǎn)譯,哈爾爸賓：東北財(cái)經(jīng)大氨學(xué)出版社200啊0 頒6 謝志華.財(cái)傲務(wù)分析耙. 盎北京：高等教育扒出版社，200盎3.7 矮7 余緒纓.企霸業(yè)理財(cái)學(xué).沈陽(yáng)捌：遼寧出版社,阿 1995胺8 美斯瓦艾斯.達(dá)摩達(dá)蘭.埃 應(yīng)用公司理財(cái)爸.北京：機(jī)械工拜業(yè)出版社，20胺01盎9 鄧明然. 盎財(cái)務(wù)管理學(xué).北芭京：高等教育出耙版社，2006隘年版扳 扮 懊10胥朝陽(yáng)唉. 辦企業(yè)并購(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)盎管理. 中國(guó)經(jīng)傲濟(jì)出版社，20熬04.10 叭11胥朝陽(yáng)安. 奧證券投

8、資. 武壩漢大學(xué)出版社 骯 2004.扮01斑第一章 財(cái)務(wù)罷管理導(dǎo)論叭（耙含第2、3、4叭、5講鞍）白（皚一）授課學(xué)時(shí)：埃4耙學(xué)時(shí)唉（絆二懊）巴教學(xué)內(nèi)容：扒挨1耙 哀財(cái)務(wù)管理的襖對(duì)象哀絆2 財(cái)務(wù)管理的奧目標(biāo)奧凹3 爸財(cái)務(wù)管理的啊原則霸搬3拜 霸財(cái)務(wù)管理的矮環(huán)境澳（三）本章的重盎點(diǎn)與難點(diǎn)芭 綜合表壩達(dá)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)翱三種觀點(diǎn)的主張霸、理由和存在的骯問(wèn)題；影響財(cái)務(wù)盎管理目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的百因素；股東、經(jīng)般營(yíng)者債權(quán)人的沖般突及協(xié)調(diào)辦法;矮財(cái)務(wù)管理的原則背；金融性資產(chǎn)的扒特點(diǎn)；金融市場(chǎng)捌上利率的決定因八素。靶（白四搬）奧本章中英文對(duì)照搬專(zhuān)業(yè)名詞斑財(cái)務(wù)管理 f拔inancia八l manag班ement; 半 岸

9、財(cái)務(wù)管理目標(biāo) 邦goals o敖f finan鞍cial ma礙nagemen吧t;邦利潤(rùn)最大化 p安rofit m埃aximiza胺tion;哀財(cái)富最大化 w拌ealth m跋aximiza懊tion;百金融市場(chǎng) fi霸nancial氨 market叭;案社會(huì)責(zé)任soc敖ial res拜ponsibi耙lity 安金融體系fin骯ancial 絆system;百 霸風(fēng)險(xiǎn)-收益均衡襖 risk-r哎eturn t矮rade of半f邦第扒2柏講拌 財(cái)務(wù)管理啊的對(duì)象柏企業(yè)再產(chǎn)生過(guò)程哀表現(xiàn)為瓣資金運(yùn)動(dòng)哎的過(guò)程，而資金矮運(yùn)動(dòng)過(guò)程的各階佰段是與一定的財(cái)佰務(wù)活巴動(dòng)邦相對(duì)應(yīng)的，愛(ài)即巴資金運(yùn)動(dòng)是通過(guò)笆一定的

10、財(cái)務(wù)活動(dòng)靶來(lái)實(shí)現(xiàn)的。企業(yè)氨的資金運(yùn)白動(dòng)懊，盎表現(xiàn)為各種財(cái)產(chǎn)扳之間的邦增減變動(dòng)艾，體現(xiàn)了昂人與人之間的經(jīng)拜濟(jì)利益關(guān)系，即哎財(cái)務(wù)關(guān)系俺。懊因安此，財(cái)務(wù)管理是懊基于企業(yè)再生產(chǎn)班過(guò)程中客觀存在拌的財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)皚務(wù)關(guān)系而產(chǎn)生的案，是企業(yè)組織財(cái)翱務(wù)活動(dòng)、處理與隘各方面財(cái)務(wù)關(guān)系擺所形成吧的一項(xiàng)俺綜合性經(jīng)濟(jì)管理埃工作霸。礙本講即財(cái)務(wù)管理把內(nèi)容主要闡述三埃個(gè)知識(shí)點(diǎn)：哎企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)擺及所體現(xiàn)出的財(cái)捌務(wù)關(guān)系和財(cái)務(wù)特壩點(diǎn)。罷一、企業(yè)半的安財(cái)務(wù)活動(dòng)版企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)是佰指資金的籌集、絆投放、使用、奧回傲收及分配等一系八列行為暗，見(jiàn)下圖暗。從整體上講，皚企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)包皚括以下四個(gè)方面疤：癌 哀企業(yè)的資金運(yùn)動(dòng)白（廣義現(xiàn)金流轉(zhuǎn)唉

11、），體現(xiàn)為盎“癌墊支藹扳收回罷矮再墊支骯八再收回靶骯資金的周轉(zhuǎn)盎”壩。案（一）企業(yè)籌資熬活動(dòng)靶企業(yè)從各種渠道盎以各種形式籌集稗資金，是資金運(yùn)百動(dòng)的起點(diǎn)。所謂骯籌資是指企業(yè)為氨了滿足投資和用癌資的需要，籌措哎和集中所需資金絆的過(guò)程。熬總體來(lái)講，企業(yè)爸可以從兩方面籌罷資并形成兩種性斑質(zhì)的資金來(lái)源：敖一是權(quán)益資金，半它是企業(yè)通過(guò)向暗投資者吸收直接笆投資、發(fā)行投票把、企業(yè)內(nèi)部留存昂收益等方式取得爸的自有資金；二耙是負(fù)債資金，它拌是企業(yè)通過(guò)向銀澳行借款、發(fā)行債癌券、應(yīng)付款項(xiàng)等礙各種隘方式取得債務(wù)資巴金。企業(yè)通過(guò)吸阿收直接投資、發(fā)敗行股票、向銀行懊借款、發(fā)行債券邦籌般集資金，表現(xiàn)為胺企業(yè)資金的流入皚。企業(yè)

12、償還借款襖、發(fā)行債券籌集八資金，表現(xiàn)為企盎業(yè)資金的流入。敗企業(yè)償還借款、班支付利息、投癌資板以及付出各種籌扳資費(fèi)用等，則表啊現(xiàn)為企業(yè)資金的敗流出。這種因?yàn)榘Y金籌集而產(chǎn)生背的資金收支，便盎是由企業(yè)籌資引半起的財(cái)務(wù)活動(dòng)。熬在籌資過(guò)程中，拔企業(yè)應(yīng)跋做好盎籌資規(guī)劃，以保擺證投資所需資金捌；同時(shí)，還要通伴過(guò)籌資渠道、籌阿資方罷式奧或工具的選擇，絆合理確定籌資結(jié)耙構(gòu)，以降低籌資岸的跋成本和風(fēng)險(xiǎn)氨，實(shí)現(xiàn)預(yù)期經(jīng)營(yíng)吧目標(biāo)皚。般（二）企業(yè)投資礙活動(dòng)扮企業(yè)籌集資金的骯目的是為了把資按金用于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)襖以謀求最大的盈敗利。所謂投資是盎指企業(yè)將籌集的啊資金投入使用的藹過(guò)程，包括內(nèi)部骯使用資金和案對(duì)百外投放資金。企壩業(yè)籌

13、集來(lái)的資金扳，若投入扮到傲生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)唉上，便搬會(huì)阿形成企業(yè)骯的背對(duì)內(nèi)投資，如購(gòu)唉置設(shè)備、興建廠壩房扳、壩購(gòu)進(jìn)原材料邦、支付工資敖等；企業(yè)若把資爸金投放于金融性隘資產(chǎn)，便形成對(duì)版外投資，如購(gòu)買(mǎi)頒其他企業(yè)的股票敗、其他企業(yè)的把債券、俺政府公債阿、投資基金艾或笆與拌其他企業(yè)聯(lián)營(yíng)等邦。無(wú)論是購(gòu)買(mǎi)內(nèi)搬部所需按要的盎各種資產(chǎn)，還是把購(gòu)買(mǎi)各種證券，礙企業(yè)都需要支把付相應(yīng)的案資金。而當(dāng)運(yùn)用埃這些資產(chǎn)從事生靶產(chǎn)和銷(xiāo)售活動(dòng)，哀把產(chǎn)品、商品售安出或收回對(duì)外投鞍資時(shí)，便可取得稗收入，收回資金鞍。這種因企業(yè)投鞍資而產(chǎn)生的資金癌收支便是由投資案引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)挨。板（三）企業(yè)經(jīng)營(yíng)胺活動(dòng)熬在敗企業(yè)扮的拔日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)擺程

14、中，會(huì)發(fā)生一矮系列的資金收付稗。佰首先，企業(yè)要采笆購(gòu)材料或商品，翱支付工資和其他跋營(yíng)業(yè)費(fèi)用靶，盎以便從事生產(chǎn)和隘銷(xiāo)售活動(dòng)；其次拜，當(dāng)企業(yè)把八所經(jīng)營(yíng)的芭產(chǎn)品或商品售出拌后，便可取得收靶入，收回資金；鞍第三，如果企業(yè)按現(xiàn)有資金不能滿藹足企業(yè)經(jīng)營(yíng)的需扳要，還要采取短愛(ài)期借款班、賒購(gòu)等半方式籌集所需凹要的疤資金。上述笆經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的斑各罷個(gè)環(huán)節(jié)挨都會(huì)產(chǎn)生企業(yè)資按金的收付。這就襖是因企業(yè)經(jīng)營(yíng)而埃引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)骯，也稱(chēng)為資金營(yíng)瓣運(yùn)活懊動(dòng)跋。拔（四）企業(yè)分配扒活動(dòng)岸企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程胺中會(huì)產(chǎn)生利潤(rùn)，芭對(duì)外投資壩也會(huì)給企業(yè)帶來(lái)唉利潤(rùn)，這表現(xiàn)為般企業(yè)有了資疤產(chǎn)翱的增值或邦負(fù)債的減少爸。企業(yè)暗獲得皚的利潤(rùn)要按規(guī)定壩的程序

15、進(jìn)行分配鞍。首先要依法納傲稅；其次要用來(lái)俺彌補(bǔ)虧損、提取辦公積金、公益金襖；最后要向投資霸者分配利潤(rùn)。這拔種因利潤(rùn)分配而斑產(chǎn)生的資金收支吧便屬于由利潤(rùn)分挨配引起的財(cái)務(wù)活跋動(dòng)。佰上述互相聯(lián)系又唉有一定區(qū)別的四岸個(gè)方面相互依存俺，安構(gòu)成了完整的企安業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)，是拜企業(yè)財(cái)務(wù)管理的斑基本內(nèi)容。把二、企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)拜系傲企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系是笆指企業(yè)在組織財(cái)氨務(wù)活動(dòng)過(guò)程中與叭有關(guān)各方所發(fā)生靶的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系挨。板企業(yè)的籌資活動(dòng)白、投資活動(dòng)、經(jīng)皚營(yíng)活動(dòng)昂和絆利潤(rùn)分配活動(dòng)，敖與企業(yè)各方面霸存在瓣著廣泛的笆縱橫向鞍聯(lián)系敗，這種半財(cái)務(wù)關(guān)系可概括板為以下幾個(gè)方面阿：拜（一）企業(yè)與投矮資者之間的財(cái)務(wù)半關(guān)系柏企業(yè)與投資者之癌間的財(cái)

16、務(wù)關(guān)系是扮指企業(yè)的投資者罷向企業(yè)投入資金凹，企業(yè)向投資者氨支付投資報(bào)酬所板形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系稗。企業(yè)的所有者耙主要包括國(guó)家、愛(ài)法人凹、唉個(gè)人柏和其他組織半。企業(yè)的所有者骯要按照投資合同癌、協(xié)議、章程的背約定履行出資義矮務(wù)以便及時(shí)形成昂企業(yè)的資本敖，耙企業(yè)埃則班利用資本營(yíng)運(yùn)俺以便扒實(shí)現(xiàn)版預(yù)期澳利潤(rùn)盎。辦所有者的出資不擺同，對(duì)企業(yè)承擔(dān)隘的責(zé)任不同，相懊應(yīng)享有企業(yè)的權(quán)班利和利益背也俺不相同。哀（翱二）企業(yè)與債權(quán)拜之間的財(cái)務(wù)關(guān)系捌企業(yè)與債權(quán)之間隘的財(cái)務(wù)關(guān)系是指皚企業(yè)向債權(quán)人借啊入資金，并按借皚款合同的規(guī)定按擺時(shí)支付利息和歸案還本金所形成經(jīng)案濟(jì)關(guān)系。企業(yè)的澳債權(quán)人主要有債埃權(quán)持有人、貸款半機(jī)構(gòu)、商業(yè)信用胺提

17、供者、其他氨向般企業(yè)出借資金的版單位和個(gè)人。企拔業(yè)利用債權(quán)人俺的耙資金，要及時(shí)向氨債權(quán)人支付利息氨；債務(wù)到期時(shí)，版要按時(shí)向債權(quán)人壩歸還本金。企業(yè)襖同其債權(quán)人的財(cái)瓣務(wù)關(guān)系在性質(zhì)上敗屬于債權(quán)關(guān)系。搬（三）企業(yè)與政笆府之間的財(cái)務(wù)關(guān)俺系阿政府作為社會(huì)管拌理者，哎依法瓣行使行政職能。百依據(jù)這一身份，板政府扒向企業(yè)征稅并唉無(wú)償參與企業(yè)利爸潤(rùn)的分配柏，唉企業(yè)必須按照稅熬法規(guī)定向中央和俺地方政府繳納各絆種稅款。這種關(guān)板系昂是一種柏強(qiáng)制和無(wú)償?shù)姆职寂潢P(guān)系。擺（四）企業(yè)與受唉資者之間的財(cái)務(wù)啊關(guān)系稗企業(yè)與受資者之昂間的財(cái)務(wù)關(guān)系是版企業(yè)拌通過(guò)邦購(gòu)買(mǎi)板股啊票按等八形式向其他企業(yè)胺投資所形成的經(jīng)翱濟(jì)關(guān)系。企業(yè)向白其他單位

18、投資，壩應(yīng)按約定履行義礙務(wù)，并依據(jù)其出安資份額參與受資扳者的經(jīng)營(yíng)管理和佰利潤(rùn)分配。企業(yè)背與受資者霸之間芭的財(cái)務(wù)關(guān)系傲是一種霸所有權(quán)性質(zhì)的投板資與受資關(guān)系。頒（五）企業(yè)與債搬務(wù)人之間的財(cái)務(wù)俺關(guān)系俺企業(yè)與債務(wù)人之壩間的財(cái)務(wù)關(guān)系是俺指企業(yè)將其資金昂以購(gòu)買(mǎi)債券、提傲供借款或商業(yè)信伴用等形式出借給挨其他單位所形成扒的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。企皚業(yè)將資金借出后芭，有權(quán)要求債務(wù)俺人按約定的條件澳支付利息和歸還胺本金。企業(yè)同債埃務(wù)人的關(guān)系體現(xiàn)哀的是債權(quán)與債務(wù)熬關(guān)系。奧（六）企業(yè)內(nèi)部吧各單位之間的財(cái)扒務(wù)關(guān)系般企業(yè)內(nèi)部各單位壩之間的財(cái)務(wù)關(guān)系岸是指企業(yè)內(nèi)部各佰單位之間在生產(chǎn)疤經(jīng)營(yíng)各環(huán)節(jié)中提靶供產(chǎn)品或勞務(wù)所盎形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系扒。企業(yè)

19、內(nèi)部各斑職案能部門(mén)和生產(chǎn)單安位傲之間百既分工又合作，半形成企業(yè)系統(tǒng)斑這一經(jīng)濟(jì)單元罷。在實(shí)行廠內(nèi)經(jīng)把濟(jì)核算制和內(nèi)部班經(jīng)營(yíng)責(zé)任制的條霸件下，企業(yè)各個(gè)隘部門(mén)以及各個(gè)生版產(chǎn)單位都有相對(duì)八獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)利益般，各個(gè)部門(mén)以及愛(ài)各個(gè)生產(chǎn)單位之阿間相互提供勞務(wù)礙和產(chǎn)品也要計(jì)價(jià)扮結(jié)算。這種在企搬業(yè)內(nèi)部形成的資襖金結(jié)算關(guān)系，體懊現(xiàn)了企業(yè)內(nèi)部各捌單位之間的利益班關(guān)系。阿（七）企業(yè)與職班工之間的財(cái)務(wù)關(guān)暗系熬企業(yè)與職工之間耙的財(cái)務(wù)關(guān)系是白指氨企業(yè)向扮職胺工支付勞動(dòng)報(bào)酬靶過(guò)程中所形成的案經(jīng)濟(jì)關(guān)系。捌職拌工是企業(yè)的勞動(dòng)壩者，愛(ài)憑借拔自身提供的阿勞班動(dòng)參加企業(yè)八增值的懊分配。企業(yè)根據(jù)邦勞動(dòng)者提供的勞耙動(dòng)數(shù)量吧與敗質(zhì)量，用其收入擺

20、支付工資、津貼愛(ài)和資金，并按規(guī)半定提取公益金，按這種企業(yè)與案職氨工之間的財(cái)務(wù)關(guān)案系，體現(xiàn)了翱職安工個(gè)人白與半集體在勞動(dòng)成果翱上的分配關(guān)系。奧三、財(cái)務(wù)管理的耙特點(diǎn)懊企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活斑動(dòng)的復(fù)雜性，決芭定了企業(yè)管理必案須包括多方面的鞍內(nèi)容，如生產(chǎn)管胺理、技術(shù)管理、藹勞動(dòng)人事管理、埃設(shè)般備管理、銷(xiāo)售管靶理、昂質(zhì)量管理、關(guān)系般管理和哎財(cái)務(wù)管理等。瓣上述氨各項(xiàng)工作奧既疤互相聯(lián)系、緊密拔配合，同時(shí)又有絆科學(xué)的分類(lèi)，具罷有各自的特點(diǎn)。稗（一）財(cái)務(wù)管理案是一項(xiàng)綜合性管氨理工作氨企業(yè)管理在實(shí)行鞍分工、分權(quán)的管跋理過(guò)程中形成了愛(ài)一系列專(zhuān)業(yè)管理襖，有的側(cè)重于使啊用價(jià)值的管理，把有的側(cè)重于信息礙的管理。社會(huì)經(jīng)巴濟(jì)的發(fā)展，

21、要求芭財(cái)務(wù)管理主要是版運(yùn)用價(jià)值形式對(duì)跋經(jīng)營(yíng)活動(dòng)實(shí)施管班理。通過(guò)價(jià)值形藹式，把企業(yè)霸擁有搬的翱經(jīng)濟(jì)資源背、經(jīng)營(yíng)過(guò)程和經(jīng)板營(yíng)啊成辦果皚進(jìn)行藹合理地規(guī)劃和控敖制，達(dá)到企業(yè)效八益不斷提高，財(cái)按富不斷增加的目埃的。因此，財(cái)務(wù)襖管理既是企業(yè)管瓣理的一個(gè)獨(dú)立方柏面，又是一項(xiàng)綜皚合性的管理工作佰。扳（二）財(cái)務(wù)管理隘與企業(yè)各方面具熬有廣泛聯(lián)系扳在企業(yè)中，一切跋涉及資金的收支版活瓣動(dòng)拜，都熬屬于頒財(cái)務(wù)管理埃的范疇斑。事實(shí)上，企業(yè)拜內(nèi)矮部耙各部門(mén)與資金不板發(fā)生聯(lián)系的現(xiàn)象鞍是很少見(jiàn)的。因叭此，財(cái)務(wù)管理的哀觸覺(jué)，常常伸向斑企業(yè)經(jīng)營(yíng)的各個(gè)邦角落。每一個(gè)部唉門(mén)骯都昂會(huì)通過(guò)資金的使胺用與財(cái)務(wù)部門(mén)發(fā)礙生聯(lián)系瓣，百每一個(gè)部門(mén)也都

22、按要在合理使用資稗金、節(jié)約資金等跋方面接受財(cái)務(wù)部阿門(mén)的指導(dǎo)，受到笆財(cái)務(wù)制度的約束岸，以此保證企業(yè)百經(jīng)濟(jì)效益的提高芭。罷（三）財(cái)務(wù)管理笆能迅速反映企業(yè)挨的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況背在企業(yè)管理中，爸決策是否得當(dāng)，澳經(jīng)營(yíng)是否合理，傲技術(shù)是否先進(jìn)，稗產(chǎn)銷(xiāo)是否順暢，岸都可迅速地在企芭業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)中得拔到反映，企業(yè)生挨產(chǎn)的產(chǎn)品如果適稗銷(xiāo)對(duì)路，質(zhì)量?jī)?yōu)捌良可靠，則可帶襖動(dòng)生產(chǎn)發(fā)展，實(shí)佰現(xiàn)產(chǎn)銷(xiāo)兩旺，加背快資金周轉(zhuǎn)，增佰強(qiáng)盈利能力，這吧一切都可以通過(guò)跋各種財(cái)務(wù)指迅速扳地反映出來(lái)。辦因此邦，財(cái)務(wù)管理工作板既有其獨(dú)立性，矮又受整個(gè)企業(yè)管襖理工作的制約。把財(cái)務(wù)部門(mén)應(yīng)通過(guò)皚自己的工作，向皚企業(yè)爸管理者昂及時(shí)通報(bào)有關(guān)財(cái)啊務(wù)指標(biāo)的變化情耙

23、況，以便把各部佰門(mén)的工作都納入壩到搬提氨高皚經(jīng)濟(jì)效益的軌道藹，努力實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)八管理的目標(biāo)。扮第俺3翱講 財(cái)務(wù)管理案的目標(biāo)板財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)奧又稱(chēng)理財(cái)目標(biāo)，拔是指企業(yè)進(jìn)行財(cái)絆務(wù)活動(dòng)所要達(dá)到礙的根本目的，它傲決定著企業(yè)財(cái)務(wù)捌管理的基本方向皚和基本內(nèi)容熬。在充分認(rèn)識(shí)財(cái)阿務(wù)活動(dòng)客觀規(guī)律哀的基礎(chǔ)上，根據(jù)柏實(shí)際情況和未來(lái)皚變動(dòng)趨勢(shì)確定財(cái)般務(wù)管理目標(biāo)，是百財(cái)務(wù)管理主體必?cái)№毷紫冉鉀Q的一八個(gè)理論和實(shí)踐問(wèn)礙題。胺因此，本講有3拜個(gè)知識(shí)點(diǎn)：凹企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)芭、企業(yè)財(cái)務(wù)總目敗標(biāo)、企業(yè)財(cái)務(wù)分吧目標(biāo)。爸一、企業(yè)經(jīng)營(yíng)目骯標(biāo)及其對(duì)財(cái)務(wù)管襖理的要求昂企業(yè)財(cái)務(wù)管理作癌為企業(yè)整個(gè)運(yùn)行絆鏈條中霸的重要一環(huán)，直胺接受制于企業(yè)的敗經(jīng)營(yíng)目標(biāo)哀

24、。換句話說(shuō)半說(shuō)，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)擺目標(biāo)不僅是企業(yè)靶理財(cái)工作努力的拔方向，而且是衡矮量和評(píng)價(jià)各項(xiàng)財(cái)百務(wù)決策是否可行愛(ài)的標(biāo)準(zhǔn)。啊企業(yè)是以贏利敗為目的熬經(jīng)濟(jì)俺組織，其出發(fā)點(diǎn)矮和歸耙宿是盈利。企業(yè)搬一旦成立，就會(huì)邦面臨市場(chǎng)靶競(jìng)爭(zhēng)，芭至半始跋至盎終處于生存和倒瓣閉、發(fā)展和萎縮瓣的矛盾之中哀。絆企業(yè)只有生存下扳去，才能獲利扮；骯只有不斷發(fā)展，奧才能求得生存盎；哀只有能獲利，才隘有生存的價(jià)值。耙因此，企業(yè)目標(biāo)板可以具體細(xì)分為案生存、發(fā)展和獲按利。叭 澳（一）生存目標(biāo)皚對(duì)財(cái)務(wù)管理的要暗求罷市場(chǎng)昂是澳企業(yè)氨賴(lài)以愛(ài)生存的盎“昂土壤搬”翱。擺企業(yè)在市場(chǎng)中生罷存下去的基本條奧件有兩個(gè)：一是盎以收抵支吧，二吧是到期償債。相柏

25、應(yīng)地，企業(yè)生存白的威脅主要來(lái)自?shī)W兩個(gè)方面：一是艾長(zhǎng)期虧損，它是阿企業(yè)終止的根本壩原因；另一個(gè)是耙不能償還到期債敗務(wù)，它是企業(yè)終俺止直接原因。為傲此，力求保持以佰收抵支和償還到凹期安債安務(wù)的能力，按降低巴破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，使企胺業(yè)能夠長(zhǎng)期、穩(wěn)百定地生存下去，扳是對(duì)財(cái)務(wù)管理的案第一個(gè)要求。壩（二）發(fā)展目標(biāo)氨對(duì)財(cái)務(wù)管理的要按求暗企業(yè)是胺在邦發(fā)展中求生存的凹，企業(yè)的發(fā)展集霸中表現(xiàn)為擴(kuò)大收叭入。擴(kuò)大收入的班根本途徑是提高襖產(chǎn)品的質(zhì)量，擴(kuò)辦大奧產(chǎn)品斑銷(xiāo)售的數(shù)量，這氨就要求拔企業(yè)阿不斷更新設(shè)備、拌技術(shù)和工藝，襖努力板提扳高耙各種人員的素質(zhì)胺。即叭要投入更多、更斑好的物質(zhì)資源、邦人力資源，并佰努力傲改進(jìn)技術(shù)和管理扳。

26、在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中頒，各種資源的取佰得，都需要付出擺貨幣靶；翱企業(yè)的發(fā)展翱更襖離不開(kāi)資金。因按此，按及時(shí)足額俺籌集企業(yè)發(fā)展所擺需的資金，是對(duì)凹財(cái)務(wù)管理的第二稗個(gè)要求岸（三）獲利目標(biāo)埃對(duì)財(cái)務(wù)管理的要皚求柏從財(cái)務(wù)拜角唉度隘看，盈利是使資敖產(chǎn)獲得超過(guò)其投瓣資的回報(bào)。在市昂場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，沒(méi)有壩“辦免費(fèi)使用靶”鞍的資金，資金的爸每項(xiàng)來(lái)源都俺有昂其成本。每項(xiàng)資昂產(chǎn)都是投資捌的載體半，應(yīng)獲得相應(yīng)的阿報(bào)酬。財(cái)務(wù)人員伴必?cái)№毎嬗行У乩谜０粻I(yíng)銷(xiāo)資金和從外柏部獲得的資金。班因此，通過(guò)合理盎、捌有跋效地使用資金使皚企業(yè)獲利，是對(duì)稗財(cái)務(wù)管理的第三凹個(gè)要求。暗二、財(cái)務(wù)管理襖總八目標(biāo)佰財(cái)務(wù)管理目標(biāo)是艾在特定的理財(cái)環(huán)藹境中，通過(guò)組

27、織霸財(cái)務(wù)活稗動(dòng)矮，處理財(cái)務(wù)關(guān)系翱所要達(dá)到的目的罷。從根本上說(shuō)，般財(cái)務(wù)目標(biāo)取于企奧業(yè)生存目的或企埃業(yè)目標(biāo)，取決于辦特定的社會(huì)經(jīng)濟(jì)霸模式。企業(yè)財(cái)務(wù)板目標(biāo)具有體制性柏特征，整個(gè)社會(huì)捌經(jīng)濟(jì)體制、經(jīng)濟(jì)扮模式和企業(yè)所采霸用的組織制度在哀很大程度上決定哀企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)的哀取向。根據(jù)現(xiàn)代傲企業(yè)財(cái)務(wù)管理理俺論和實(shí)踐疤的發(fā)展昂，最具代表案性哀的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)捌主要有以下觀點(diǎn)凹：壩（一）利潤(rùn)最大半化俺利潤(rùn)額是企業(yè)是斑在一定期間全部俺收入和全部費(fèi)用案的差額，是按照佰收入與費(fèi)用配比澳原則加以計(jì)算的矮，在一定程度上爸體現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)效益哀的高低。利潤(rùn)代奧表了企業(yè)新創(chuàng)造罷的財(cái)富，是投資笆者獲得紅利半的來(lái)源，也是企哀業(yè)補(bǔ)充資本、擴(kuò)爸大

28、經(jīng)營(yíng)規(guī)模的源奧泉邦。因此，吧以利潤(rùn)最大化作佰財(cái)務(wù)管理癌目標(biāo)有其合理性鞍。企業(yè)追求利潤(rùn)扒最大化，就必須版合理配置挨經(jīng)濟(jì)資源，嚴(yán)格爸經(jīng)濟(jì)巴核板算，加強(qiáng)笆經(jīng)營(yíng)稗管理，改進(jìn)懊生產(chǎn)白技術(shù)，提高勞動(dòng)啊生產(chǎn)率，降低產(chǎn)阿品成本，提高經(jīng)襖濟(jì)效益。但是，芭由于利潤(rùn)指標(biāo)自爸身的局限性，霸以利潤(rùn)最大化作凹為財(cái)務(wù)管理目標(biāo)凹存在以下缺點(diǎn)：?。?）利潤(rùn)最大俺化沒(méi)有考慮利潤(rùn)敖取得般的拌時(shí)間，沒(méi)有考慮扳資金八的罷時(shí)間價(jià)值。俺例如靶，今年獲利10皚0萬(wàn)元和明年獲拔利100萬(wàn)元對(duì)笆企業(yè)的影響是不艾同的哎，更不同于后邦年獲利100萬(wàn)盎元對(duì)企業(yè)辦造成耙的影響捌。骯（2）利潤(rùn)最大矮化中的利潤(rùn)額是傲一個(gè)絕對(duì)數(shù)，沒(méi)隘有考慮所獲利潤(rùn)哎和投入資

29、本額奧的匹配熬關(guān)系。巴例八如同樣獲利10熬0萬(wàn)元，一個(gè)企啊業(yè)投入資本愛(ài)5斑00萬(wàn)元，另一捌個(gè)投入擺8按00哀萬(wàn)元就是明顯的搬例子。熬顯然，搬若利潤(rùn)奧不與投入資本額翱聯(lián)系起來(lái)，就不癌能敖合理暗地說(shuō)明企業(yè)經(jīng)濟(jì)盎效益水平的高低叭，不便于在不同澳時(shí)期、不同企業(yè)熬之間進(jìn)行比較。版（3哀）沒(méi)有考慮獲取絆利潤(rùn)半所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的大唉小。胺例唉如同樣投入唉5搬00萬(wàn)元，本年芭獲利100萬(wàn)元板的兩個(gè)企業(yè)，一敖個(gè)獲利已全部轉(zhuǎn)罷化為現(xiàn)金，不存癌在發(fā)生壞帳的風(fēng)凹險(xiǎn)；另一個(gè)班則傲全部是礙帳齡2年以上的斑應(yīng)擺收敗帳皚款，可能發(fā)生壞敗帳損失。顯然，半若不考慮風(fēng)險(xiǎn)，耙則哀難以把做矮出正確判斷。一阿般頒而言，報(bào)酬越高斑，風(fēng)險(xiǎn)越大。追

30、背求利潤(rùn)最大化，瓣往往會(huì)增加企業(yè)拌經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)八。埃由于岸利潤(rùn)最大化往往柏會(huì)使企業(yè)財(cái)務(wù)決把策帶有短期行為芭的傾向，即稗片面追求企業(yè)當(dāng)懊前利潤(rùn)翱的哀最大隘化凹，柏忽視襖企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展胺。因此，將利潤(rùn)搬最大化作為企業(yè)懊管理目標(biāo)存在一伴定的片面性。辦（二）資本利潤(rùn)盎率最大化或每股啊盈余最大化芭資本利潤(rùn)率是稅凹后凈利潤(rùn)與爸權(quán)益懊資本的比率。每邦股盈余是稅后凈拔利潤(rùn)與普通股股瓣數(shù)的比值。這兩啊個(gè)指標(biāo)把企業(yè)實(shí)皚現(xiàn)的利潤(rùn)同阿投板入的資本或股本邦數(shù)進(jìn)行對(duì)比，能胺夠說(shuō)明企業(yè)的盈般利率，可安用于對(duì)罷不同資本規(guī)模企絆業(yè)爸的橫向啊比較，盎或同一企業(yè)不同哎期間的縱向比較辦，以便挨揭示盈利水平盎存在矮的差異。但該指拔標(biāo)存俺在

31、奧以下兩個(gè)缺陷：壩（1）資本利潤(rùn)半率和每股埃盈阿余仍沒(méi)有考慮風(fēng)熬險(xiǎn)因素。敗（2）資敖本辦利潤(rùn)率最大化爸或板每股盈余最大化爸沒(méi)有考慮資金澳的矮時(shí)間價(jià)值。哀（三）企業(yè)價(jià)值頒最大化或股東財(cái)案富最大化叭通俗白地霸講，企業(yè)價(jià)值是柏指企業(yè)跋本霸身值多少錢(qián)，叭雖然辦企業(yè)不是一般意俺義上的商品，但背也可以被買(mǎi)賣(mài)。愛(ài)收購(gòu)或轉(zhuǎn)讓企業(yè)胺時(shí)必然對(duì)其進(jìn)行傲市場(chǎng)評(píng)價(jià)，通過(guò)稗市場(chǎng)評(píng)價(jià)按所藹確定的企業(yè)收購(gòu)芭價(jià)格就是企業(yè)價(jià)柏值。擺在股份有限公司骯中，企業(yè)價(jià)值可礙以用股票市場(chǎng)價(jià)傲值總額來(lái)代表。按例扮如盎，暗欲購(gòu)買(mǎi)A公司，邦只要收購(gòu)A公司背的全部股票，那把么A公司全部股捌票的市場(chǎng)價(jià)值總跋額就代表了該公矮司的企業(yè)價(jià)值。辦顯然，當(dāng)公司

32、股癌票市場(chǎng)價(jià)格最高八時(shí)，該公司企業(yè)把價(jià)值最大。對(duì)于暗股東來(lái)說(shuō)，其財(cái)罷富由他所擁有的骯股票數(shù)量和股票邦市場(chǎng)價(jià)格來(lái)決定岸，當(dāng)股票價(jià)格達(dá)阿到最高時(shí)，股東辦財(cái)富也達(dá)到隘最襖大，這樣企業(yè)價(jià)半值最大與股東財(cái)板富最大是一致的擺。由于絆股爸票價(jià)格的變動(dòng)決癌定了企業(yè)價(jià)值或巴股東財(cái)富的多少絆，所以胺在正常的市場(chǎng)環(huán)叭境中，哀對(duì)股票上市企業(yè)柏來(lái)說(shuō)，可凹以霸用每股市價(jià)最拌大案化作為其財(cái)務(wù)管奧理目標(biāo)。非股年愛(ài)獲利100萬(wàn)元拜對(duì)企業(yè)的影響是八不同的份制企業(yè)昂的佰價(jià)值確定絆通常依昂靠理論上的公式爸來(lái)進(jìn)行計(jì)算：扳式中：盎為企業(yè)價(jià)值；襖為企業(yè)在t年獲疤得的預(yù)期報(bào)酬，皚可以用企業(yè)的利哀潤(rùn)或現(xiàn)金凈流量邦來(lái)表示；i為對(duì)靶每年所獲報(bào)酬進(jìn)

33、昂行貼現(xiàn)所用的風(fēng)艾險(xiǎn)調(diào)整貼現(xiàn)率，艾它綜合考慮了貨搬幣時(shí)間價(jià)值因素凹和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值因素伴；t為取得報(bào)酬班的時(shí)間；n為取癌得報(bào)酬的持續(xù)時(shí)跋間。財(cái)務(wù)管理中百一般都假設(shè)企業(yè)搬持續(xù)經(jīng)營(yíng)，故公拔式中的n可確定哀為無(wú)限大。背從上式看出，半與扮成正比，與i成澳反比，即企業(yè)價(jià)哀值與預(yù)期報(bào)酬成安正比，與預(yù)期風(fēng)按險(xiǎn)成反比。一般絆而言，報(bào)酬與風(fēng)板險(xiǎn)是共存的，報(bào)八酬越大，風(fēng)險(xiǎn)越半高吧，企業(yè)把必須在考慮報(bào)酬靶的同時(shí)考慮風(fēng)險(xiǎn)佰，企業(yè)價(jià)值只有絆在報(bào)酬與風(fēng)險(xiǎn)達(dá)唉到耙均衡時(shí)才能達(dá)到邦最大。扮企業(yè)價(jià)值最大化翱或股東財(cái)富最大唉化考慮了取得報(bào)愛(ài)酬的時(shí)間因素，胺并岸利傲用資金時(shí)間價(jià)值傲原理進(jìn)行隘了吧科學(xué)的計(jì)量；同般時(shí)敗由于佰考慮了風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)辦

34、酬之間的聯(lián)系，癌能有效地克服財(cái)拌務(wù)管理人員不顧邦風(fēng)險(xiǎn)大小，片面拜追求利潤(rùn)的錯(cuò)誤板傾向。艾當(dāng)班企業(yè)把追求財(cái)富凹最大化作為自己罷的目標(biāo)罷時(shí)般，芭就會(huì)罷有利于增加整個(gè)俺社會(huì)氨的礙財(cái)富。氨三、財(cái)務(wù)管理的壩分部目標(biāo)絆分部目標(biāo)是指在扒財(cái)務(wù)管理整體目皚標(biāo)的制約下，進(jìn)艾行某一部分財(cái)務(wù)柏活動(dòng)所要達(dá)到的矮目標(biāo)，是為實(shí)現(xiàn)癌整體目標(biāo)而起保凹證作用的目標(biāo)。背分部目標(biāo)取決于皚財(cái)務(wù)管理的具體爸內(nèi)容。財(cái)務(wù)管理斑的基本內(nèi)容可以柏劃分為企業(yè)籌資暗管理、企業(yè)投資瓣管理、營(yíng)運(yùn)資金哀管理、利潤(rùn)及其藹分配管理等幾方把面絆，佰財(cái)務(wù)管理的分部把目標(biāo)愛(ài)相應(yīng)包襖括如下幾個(gè)方面靶：扳（一）企業(yè)籌資班管理目標(biāo)叭任何企業(yè)，為了芭保證生產(chǎn)的正常懊運(yùn)行和

35、擴(kuò)大再生拔產(chǎn)的需要，伴都搬必須氨擁伴有一定吧數(shù)量唉的資金。企業(yè)半所需敗資金可以岸通過(guò)擺多種渠道、隘采隘用多種方式籌集跋，不同來(lái)源的資把金，其可百供瓣使用時(shí)間的長(zhǎng)短拔、附加條款的限拜制和資金成本的耙高低各矮不相同。這邦就敖要求企業(yè)在籌資胺時(shí)不僅需要從數(shù)班量上滿足生產(chǎn)經(jīng)敖營(yíng)的需要，而且暗要考慮到各種籌半資方案和最佳資愛(ài)本結(jié)構(gòu)，澳努力胺提高自有資本收跋益率，降低資金罷成本和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隘，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理翱的整體目標(biāo)。班（二）企業(yè)投資霸管理目標(biāo)愛(ài)企業(yè)籌集的資金柏應(yīng)當(dāng)襖盡快用于生產(chǎn)經(jīng)澳營(yíng)，以便芭盡早實(shí)現(xiàn)預(yù)期效跋益澳。但任何投資決佰策都板會(huì)俺帶來(lái)一定的風(fēng)險(xiǎn)柏。因此，在投資啊時(shí)必須認(rèn)真分析頒影響投資決策的扒各種因

36、素，背認(rèn)真做好班可行性研究氨工作哀。對(duì)于新增的投挨資項(xiàng)目，一方面伴要考慮項(xiàng)目建成盎后給企業(yè)帶來(lái)的吧投資報(bào)酬，另一拔方礙面也要考慮投資佰項(xiàng)目給企業(yè)帶來(lái)唉的風(fēng)險(xiǎn)，以便在隘風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬之間擺進(jìn)行均衡，不斷奧提高企業(yè)價(jià)值，頒實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)管笆理的整體目標(biāo)。藹（三）伴企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管岸理目標(biāo)拜企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金案，是為滿足企業(yè)靶日常營(yíng)業(yè)活動(dòng)的跋需要而墊支的資胺金，營(yíng)運(yùn)資金周白轉(zhuǎn)邦速度案，與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周癌期具有一致性。壩在一定時(shí)期內(nèi)資壩金周轉(zhuǎn)越快，相絆同數(shù)量的資金，懊就越稗能夠百生產(chǎn)出更多的產(chǎn)擺品，取得更多的愛(ài)收入，獲得更多啊的報(bào)酬。因此，愛(ài)加速資金周轉(zhuǎn)，疤可以提高資產(chǎn)利熬用率，降低產(chǎn)品靶成本，節(jié)約費(fèi)用笆開(kāi)支，減少資

37、金罷占用，提高資產(chǎn)背盈利率，為提高澳自有資本收益率礙奠定拜堅(jiān)實(shí)的隘基礎(chǔ)。凹（四）企業(yè)利潤(rùn)板管理目標(biāo)艾企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)把營(yíng)活動(dòng)，矮必然拔要發(fā)生一定的生板產(chǎn)消耗愛(ài)。般企業(yè)財(cái)務(wù)管理必癌須罷努懊力發(fā)掘企業(yè)潛力啊，促使企業(yè)合理礙使用人力懊、物力扒和拌財(cái)矮力，以盡可能少岸的耗費(fèi)取得扳盡暗可能多的經(jīng)營(yíng)成啊果，增加企業(yè)盈癌利，提高企業(yè)價(jià)氨值。利潤(rùn)分配關(guān)叭系著國(guó)家、企業(yè)般、俺投資唉者和職工的經(jīng)濟(jì)傲利益愛(ài)，捌企業(yè)要稗制定科學(xué)的利潤(rùn)扮分配政策，阿合理分配胺所實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)耙。在鞍利潤(rùn)暗分配時(shí)一定要從耙全局出發(fā)，正確擺處擺理奧各方面的利益關(guān)澳系，拔以便昂既有利于投資者板獲得當(dāng)前的投資皚報(bào)酬，又有利于扒企業(yè)鞍的扒自我積累，八

38、增強(qiáng)霸外部籌資能力，懊促進(jìn)拌企業(yè)伴的可持續(xù)背發(fā)展。唉 百四、財(cái)務(wù)管理目懊標(biāo)的協(xié)調(diào)搬企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)涉凹及案到罷不同的利益主體哎，其中最主要的扮是股東、經(jīng)營(yíng)者柏和罷債權(quán)人，這三者鞍構(gòu)成了企業(yè)最重俺要的財(cái)務(wù)關(guān)系，盎企業(yè)是所有者即敖股東的企業(yè)，藹也是芭經(jīng)營(yíng)者啊和藹債權(quán)人鞍等利益相關(guān)者的柏企業(yè)；凹財(cái)務(wù)管理目標(biāo)是叭股東的目標(biāo)，澳也應(yīng)當(dāng)兼顧拌經(jīng)營(yíng)者愛(ài)和懊債權(quán)人芭的目標(biāo)，但癌經(jīng)營(yíng)者、債權(quán)人敖與股東的目標(biāo)暗并暗不完全一致，企矮業(yè)只有協(xié)調(diào)好這哀三個(gè)方面的矛盾敖，才能實(shí)現(xiàn)愛(ài)“霸股東財(cái)富最大化啊”拌的目標(biāo)。八（一）股東和經(jīng)辦營(yíng)者的矛盾與協(xié)耙調(diào)愛(ài)股東為企業(yè)提供霸資本金，目標(biāo)是敖使其財(cái)富最大化敖。礙經(jīng)營(yíng)者澳則皚希望在提高企

39、業(yè)案價(jià)值或股東財(cái)富版的同時(shí)，提高自隘己的報(bào)酬、榮譽(yù)岸和頒社會(huì)地位，增加叭閑瑕時(shí)間，跋降低鞍勞動(dòng)強(qiáng)度。經(jīng)營(yíng)案者有可能為了自熬己的目標(biāo)而背離拔股東目標(biāo)，如借吧口工作需要亂花矮股東的錢(qián)，裝修哀豪暗華的辦公室，買(mǎi)澳高檔汽車(chē)，增加百享受成本奧等靶；或者蓄意壓低壩股票價(jià)格，以自唉己的名義借款買(mǎi)八回，導(dǎo)致股東財(cái)俺富受損，自己俺則瓣從中漁利。為了百解巴決或弱化翱這一矛盾，股東按通?？砂惨园娌扇”O(jiān)督和激勵(lì)胺兩種辦法來(lái)協(xié)調(diào)班自己和經(jīng)營(yíng)者的八目標(biāo)。監(jiān)督是通扳過(guò)公司的監(jiān)事會(huì)哀來(lái)檢查公司財(cái)務(wù)搬，當(dāng)經(jīng)營(yíng)者的行矮為損害股東利益斑時(shí)，要求董事和哎經(jīng)理予以糾正，捌解聘有關(guān)責(zé)任人疤員；另外，股東靶也可以支瓣付般審計(jì)費(fèi)，聘請(qǐng)注埃冊(cè)

40、會(huì)計(jì)師審查企搬業(yè)財(cái)務(wù)情況，監(jiān)八督經(jīng)營(yíng)者的財(cái)務(wù)疤行為。激勵(lì)是把拌經(jīng)營(yíng)者的報(bào)酬同跋其績(jī)效掛鉤，通按過(guò)澳“暗股票選擇權(quán)壩”藹、絆“啊績(jī)效股襖”霸等形式，使經(jīng)營(yíng)疤者自覺(jué)自愿采取唉各種措施提高敗股拌票市價(jià)，從而達(dá)骯到股東財(cái)富最大傲化的目標(biāo)。皚（二）股東和債癌權(quán)人的矛盾與協(xié)邦調(diào)懊債權(quán)人把資金交頒給企業(yè)，其目標(biāo)懊是到期收回本金艾，并獲得約定的白利息收入。企業(yè)疤借款的目的是用哎它擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模搬，投入般到捌有風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)項(xiàng)哎目敗。百資金一旦到了企按業(yè)手里，債權(quán)人爸就失絆去傲了控制權(quán)，股東埃可以通過(guò)經(jīng)營(yíng)者癌為自身利益而傷皚害債權(quán)人利益。班如不經(jīng)凹過(guò)哎債權(quán)人同意，投澳資于比預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)隘高的新項(xiàng)目，若絆僥幸成功，超額按利

41、潤(rùn)敖會(huì)哎被股東獨(dú)吞；若罷不幸失敗，債權(quán)頒人哎尋求立法保護(hù)，班如破產(chǎn)時(shí)優(yōu)先接哎管，優(yōu)先于股東伴分配剩余財(cái)產(chǎn)吧等百；另一方面還可案以在借款合同中傲加佰入搬限制性條款，如敖規(guī)定資金用途，奧規(guī)定不得發(fā)行新熬債的數(shù)額，當(dāng)發(fā)澳現(xiàn)公司有意侵蝕般其債權(quán)價(jià)值時(shí)，扒提前收回借款，哎拒絕進(jìn)一步合作柏等靶。按（伴三熬）財(cái)務(wù)管理目標(biāo)靶與社會(huì)責(zé)任俺企業(yè)財(cái)務(wù)管理目藹標(biāo)與社會(huì)目標(biāo)挨在骯許多方面是一致耙的，企業(yè)在追求板自己的目標(biāo)時(shí)，伴必然為社會(huì)提供昂服務(wù)，暗自然會(huì)使社會(huì)受敗益。如企業(yè)為了阿生存，必須生產(chǎn)白出符合社會(huì)需要岸的產(chǎn)品，滿足消昂費(fèi)者的需求；企拌業(yè)為了發(fā)展，要盎擴(kuò)大規(guī)模，自然暗會(huì)增加職工人數(shù)稗，解決社會(huì)就業(yè)礙問(wèn)題；企業(yè)為

42、了哎獲利，必須提高癌勞動(dòng)生產(chǎn)率，改鞍進(jìn)產(chǎn)品質(zhì)量，改奧善服務(wù)，從而提盎高社會(huì)生產(chǎn)效率傲和公眾的生活質(zhì)邦量。但企業(yè)財(cái)務(wù)斑管理目標(biāo)與社會(huì)隘目標(biāo)也有擺不氨一致的地方。如伴企業(yè)為了獲利，氨可能生產(chǎn)偽劣產(chǎn)阿品；可能不顧工埃人的健康和利益胺；可能造成環(huán)境柏污染；可能損害案其他企業(yè)的利益俺等。國(guó)家要保護(hù)搬所有公民的正當(dāng)熬權(quán)益，股東只是啊社會(huì)挨中的盎一部分人，他們爸在謀求自己利益般的時(shí)候，不能損敗害他人利益。為版此，國(guó)家頒布一熬系列保護(hù)公眾利壩益的法律法規(guī)擺，巴如反暴利法、環(huán)唉境保護(hù)法、消費(fèi)骯者權(quán)益保護(hù)背法霸和產(chǎn)品質(zhì)量法等吧。通過(guò)這些法律搬法規(guī)來(lái)強(qiáng)制企業(yè)凹承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，疤調(diào)節(jié)股東和社會(huì)懊公眾的利益。敖第礙4癌講

43、 理財(cái)邦的把原則凹財(cái)務(wù)管理原則是瓣企業(yè)在自覺(jué)認(rèn)識(shí)岸和掌握財(cái)務(wù)襖活動(dòng)半規(guī)律的基礎(chǔ)上，礙組織財(cái)務(wù)活動(dòng)，隘處理財(cái)務(wù)關(guān)系的昂行為準(zhǔn)則拜，絆指人們對(duì)財(cái)務(wù)活班動(dòng)的共同的、理絆性的認(rèn)識(shí)邦。它是從企業(yè)理埃財(cái)實(shí)踐中概括出安來(lái)，辦并半體現(xiàn)理財(cái)活動(dòng)規(guī)艾律的行業(yè)規(guī)范，按是聯(lián)系理論與實(shí)叭務(wù)的紐帶盎，拌是對(duì)財(cái)務(wù)管理工拔作的基本要求。芭這些原則一般包背括以下幾項(xiàng)：胺（一）資金合理皚配置原則敖財(cái)務(wù)管理主要是壩對(duì)哀資金傲的管理，其對(duì)象愛(ài)是資金及其流轉(zhuǎn)版。資金的占用形澳態(tài)具有并存性和隘銜接半性，如企業(yè)資金安必須同時(shí)分別占俺用在儲(chǔ)備資金、疤生產(chǎn)資金、成品霸資金鞍和跋結(jié)算資金等各種傲形態(tài)上，每啊種資金形態(tài)瓣都不斷地依次由霸一個(gè)階段過(guò)

44、渡到般另一個(gè)階段，只岸有把企業(yè)的資金骯按合理的比例配哀置在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的盎各個(gè)階段上，才跋能保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)霸活動(dòng)的順暢辦運(yùn)熬行癌，叭否則就會(huì)危及企吧業(yè)購(gòu)、產(chǎn)、銷(xiāo)活凹動(dòng)的協(xié)調(diào)。因此敖，合理配置資金佰，即通過(guò)資金活懊動(dòng)的組織和調(diào)節(jié)盎來(lái)保證各項(xiàng)物質(zhì)拌資源把保持挨合理的比例關(guān)系唉，是企業(yè)持續(xù)高扒效經(jīng)營(yíng)不可辦缺骯少的條件。傲（二）收支平衡俺原則扮收支平衡原則是跋指企業(yè)在財(cái)務(wù)管班理挨過(guò)程芭中，不僅要關(guān)心班資金存量，而且叭要關(guān)注資金流量半，力求使資金收啊支在數(shù)量上和時(shí)捌間上達(dá)到動(dòng)態(tài)平斑衡。企業(yè)取得資翱金，意味著一次版資金循環(huán)的終結(jié)巴；發(fā)生資金支出拔，則意味著另一凹次資金循環(huán)的開(kāi)暗始爸。懊所以，資金收支挨是資金周轉(zhuǎn)

45、的紐辦帶澳。按要保證資金周轉(zhuǎn)愛(ài)的扒順利進(jìn)行，就要哀求資金收支不僅瓣在一定期間求得伴總量上巴的案平衡，而且癌要保證班在每一個(gè)時(shí)點(diǎn)上哀的按協(xié)調(diào)平衡。收不佰抵支，固然會(huì)導(dǎo)叭致資金周把轉(zhuǎn)藹的中斷或停滯，傲但如果全月收支霸總額可以平衡，白而支出大部分發(fā)背生在先，收入大氨部分形成在后，拜也必然會(huì)妨礙資拜金的順利周轉(zhuǎn)。岸資金收支在每個(gè)骯時(shí)點(diǎn)上的平衡性埃，是資金循環(huán)過(guò)般程周而復(fù)始進(jìn)行霸的爸先決邦條件。艾（三）成本效益藹原則澳成本效益原則是敗指對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)百營(yíng)活動(dòng)中的所費(fèi)罷與所得進(jìn)行比較笆，對(duì)隘企業(yè)擺經(jīng)濟(jì)行為的靶得頒失進(jìn)行衡量，使扮成本與效益兩個(gè)按方面得到最佳結(jié)辦合，以便獲得更氨多的盈利，提高跋經(jīng)濟(jì)效益。講求霸

46、經(jīng)濟(jì)效益，芭必然霸要求企業(yè)以盡可暗能少的勞動(dòng)消耗版，創(chuàng)造出盡可能班多的勞動(dòng)成果。般勞動(dòng)消耗的貨幣扮表現(xiàn)就是資金占般用和成本費(fèi)用，疤勞動(dòng)成果的貨幣罷表現(xiàn)熬則懊是營(yíng)業(yè)收入和利把潤(rùn)。實(shí)行成本效藹益原則，就是要奧求在企業(yè)財(cái)務(wù)管耙理中，正確處理胺成本費(fèi)用與收入壩利潤(rùn)的關(guān)系。為啊此，企業(yè)在籌資柏金時(shí)，要對(duì)資金敖成本率與息稅前愛(ài)資金利潤(rùn)進(jìn)行分伴析比較；投資時(shí)岸，要對(duì)項(xiàng)目的投板資額與各期投資佰收益額進(jìn)行對(duì)比氨；在企業(yè)經(jīng)營(yíng)活霸動(dòng)中，要挨將拜企業(yè)產(chǎn)品和勞務(wù)吧的成本費(fèi)用與其跋營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)斑進(jìn)行分析比較。俺通過(guò)上述計(jì)算、皚分析和比較，促伴使企業(yè)降低成本皚費(fèi)用，增加收入熬，提高盈利，保板證企業(yè)財(cái)務(wù)管理靶目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。俺

47、（四）收益風(fēng)險(xiǎn)跋均衡原則皚在激烈的市場(chǎng)競(jìng)白爭(zhēng)中，企業(yè)進(jìn)行埃生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不癌可避免地要遇到邦風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)活動(dòng)俺中的風(fēng)險(xiǎn)是指無(wú)挨法達(dá)到預(yù)期報(bào)酬扒的可能性。企業(yè)愛(ài)要想獲得收益，斑就不能回避風(fēng)險(xiǎn)斑，收益與風(fēng)險(xiǎn)同巴時(shí)存在，并且它暗們之間存在著澳同向變動(dòng)哀關(guān)系，即收益大扳風(fēng)險(xiǎn)也大，收益啊小風(fēng)險(xiǎn)也小。收般益與風(fēng)險(xiǎn)均衡原暗則要求企業(yè)從事版生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，吧不能只顧追求收拔益，不考慮風(fēng)險(xiǎn)擺的存在。在財(cái)務(wù)挨管理工作中，不爸僅要有收益觀念班，更應(yīng)增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)癌意識(shí)，以便在進(jìn)柏行財(cái)務(wù)決策時(shí)，柏增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，岸對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和收益進(jìn)阿行全面的預(yù)測(cè)，邦做瓣出正確的分析和敖判斷，從而選擇敗最佳方案，使收氨益與風(fēng)險(xiǎn)均衡，氨做到既降低風(fēng)險(xiǎn)般，

48、又能得到較高安收益敖。把同時(shí)還要盡可能邦分散風(fēng)險(xiǎn)，趨利扒避害，化風(fēng)險(xiǎn)為芭機(jī)遇，以便獲得皚最大的收益。（五）彈性原則啊彈性是指企業(yè)適捌應(yīng)市場(chǎng)變化的能癌力，即企業(yè)生產(chǎn)阿經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)活動(dòng)搬的可調(diào)整性。彈靶性原則要求企業(yè)盎在財(cái)務(wù)管理工作哎中，必須在追求哀準(zhǔn)確和節(jié)約的同胺時(shí)，留有合理的捌伸縮余地，以便挨當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)變動(dòng)啊時(shí)，企業(yè)可以隨巴時(shí)自動(dòng)扳做版出調(diào)整罷。安之所以要保持合皚理的彈性，主要安是因?yàn)橐韵氯齻€(gè)鞍方面的原因：財(cái)敖務(wù)管理的環(huán)境是癌復(fù)雜多變的，企骯業(yè)缺乏完全的控矮制能力可能會(huì)出翱現(xiàn)失誤；財(cái)務(wù)預(yù)般測(cè)、決策、計(jì)劃熬都是對(duì)未來(lái)的大皚致的規(guī)劃，不可擺能完全準(zhǔn)確。因芭此，要求在管理伴的各個(gè)方面和各擺個(gè)環(huán)節(jié)保持可

49、調(diào)哎節(jié)的余地。在財(cái)巴務(wù)活動(dòng)中遵循稗彈盎性原則，就會(huì)使哎財(cái)務(wù)管理者主動(dòng)阿、自覺(jué)地適應(yīng)市襖場(chǎng)和企業(yè)不斷變吧化的情況，使企鞍業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和財(cái)斑務(wù)活動(dòng)得以順利俺進(jìn)行。霸具體分析如下：罷過(guò)于“摳門(mén)”的白財(cái)務(wù)管理手段會(huì)熬使企業(yè)的員工心埃理壓力加大、失稗去對(duì)企業(yè)的忠誠(chéng)稗、破壞企業(yè)已有盎的和諧氣氛。癌 固定疤財(cái)務(wù)管理手段在扒預(yù)算管理方面的八突出特點(diǎn)是：企瓣業(yè)通過(guò)制定嚴(yán)格背的費(fèi)用開(kāi)支標(biāo)準(zhǔn)背來(lái)達(dá)到控制費(fèi)用背支出、降低企業(yè)阿成本、提高企業(yè)佰賬面業(yè)績(jī)的目的隘。白主要白表現(xiàn)：不同職級(jí)擺的員工使用不同柏的交通工具、執(zhí)挨行等級(jí)森嚴(yán)的住跋宿開(kāi)支標(biāo)準(zhǔn)；降澳低普通員工的工矮作設(shè)施配備水平八，使其在完成工唉作的過(guò)程中不得扒不付出更多

50、的時(shí)跋間和體力，等等懊。皚誠(chéng)然，埃在其他條件相同巴的情況下，企業(yè)哀的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)會(huì)因罷實(shí)施上述財(cái)務(wù)管扳理方法而得到改搬善。但是，這只熬是一種靜態(tài)的、白一廂情愿的、想阿當(dāng)然的思維方式笆。殊不知，這種霸財(cái)務(wù)管理方法有把可能對(duì)企業(yè)人文埃環(huán)境造成極大的骯破壞：首先，會(huì)挨導(dǎo)致員工認(rèn)為企哎業(yè)對(duì)自己時(shí)間和霸尊嚴(yán)的不尊重，礙從而會(huì)嚴(yán)重影響白員工的工作熱情叭。第二，會(huì)導(dǎo)致凹企業(yè)的其他部門(mén)案與財(cái)務(wù)管理部門(mén)安的對(duì)抗或者抵觸敗心理，從而會(huì)嚴(yán)凹重影響企業(yè)內(nèi)部氨不同職能管理部般門(mén)之間的協(xié)調(diào)與礙協(xié)作。第三，會(huì)芭導(dǎo)致員工在較大敖的心理壓力條件壩下，失去對(duì)企業(yè)鞍的忠誠(chéng)，工作積癌極性大大降低，巴工作質(zhì)量下降，俺浪費(fèi)提高，等等挨。在上

51、述多種因挨素制約下，企業(yè)壩的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)不但隘不會(huì)提高，還有懊可能惡化。白 挨在企業(yè)內(nèi)部，不背僅僅只有財(cái)務(wù)管辦理部門(mén)和財(cái)務(wù)管芭理工作者在維護(hù)襖企業(yè)的利益，其斑他部門(mén)在正常情案況下都是在維護(hù)案企業(yè)的利益。而啊企業(yè)整體利益的奧維護(hù)與提高一定藹是各個(gè)部門(mén)協(xié)調(diào)斑運(yùn)作的結(jié)果：企疤業(yè)的成功，絕不霸能簡(jiǎn)單地歸于財(cái)暗務(wù)管理部門(mén)的成把功，或者人力資矮源管理部門(mén)的成骯功，或者營(yíng)銷(xiāo)部阿門(mén)的成功，而是按合奏交響樂(lè)的結(jié)哎果佰。暗（六）兼顧各方岸利益原則佰企業(yè)在籌資、投般資、分配等財(cái)務(wù)胺活動(dòng)過(guò)程唉中癌，形成柏了隘與國(guó)家、投資者哀、債權(quán)人、債務(wù)巴人、職工以及企啊業(yè)內(nèi)部疤其他辦部門(mén)之間的財(cái)務(wù)跋關(guān)系。這一關(guān)系稗實(shí)質(zhì)上是物質(zhì)利啊益關(guān)

52、系。要處理骯好這一關(guān)系，必靶須兼顧各方利益伴。如在企業(yè)與投皚資者、股東之間唉，企業(yè)對(duì)投資者皚要做到資本保全捌，并合理安排股傲利分配與盈余公凹積提取的比例，壩在各種投資者之矮間合理分配股息懊紅利；在與債權(quán)傲人的關(guān)系中，要哀按期還本付息；挨企業(yè)與企業(yè)之間敖，應(yīng)堅(jiān)持等價(jià)交安換，并通過(guò)罰金傲、賠款等形式以敖維護(hù)經(jīng)濟(jì)合同的拜嚴(yán)肅性；在企業(yè)佰內(nèi)部，要?jiǎng)澢甯靼繂挝坏慕?jīng)濟(jì)責(zé)任埃和經(jīng)濟(jì)利益，獎(jiǎng)半優(yōu)罰劣；在企業(yè)巴與職工之間，實(shí)皚行按勞分配，把拔職工的收入與勞皚動(dòng)成果掛起鉤來(lái)爸。處理各種經(jīng)濟(jì)搬關(guān)系，要遵守國(guó)唉家法律隘、法規(guī)和背政策，維護(hù)各方盎合法權(quán)益，正確斑運(yùn)用價(jià)格、股利半、利息、獎(jiǎng)金、拔罰款等經(jīng)濟(jì)手段懊，建立激勵(lì)

53、機(jī)制頒和約束機(jī)制，處拌理好財(cái)務(wù)活動(dòng)當(dāng)吧事人之間的經(jīng)濟(jì)拔利益關(guān)系，以保爸障企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)癌活動(dòng)順利、高效哎地運(yùn)行。柏（扮七氨）安分澳層疤管理原則罷即澳企業(yè)拜在全面協(xié)調(diào)、統(tǒng)邦一的前提下，按擺照管理物資與管唉理資金相結(jié)合、奧使用資金與管理阿資金相結(jié)合、管芭理責(zé)任同管理權(quán)埃限相結(jié)合的要求捌，實(shí)行各級(jí)、各把部門(mén)共同承擔(dān)責(zé)岸任的財(cái)務(wù)管理，芭以圖調(diào)動(dòng)全體員懊工的管理積極性哎，將各項(xiàng)管理措疤施落到實(shí)處，務(wù)伴求有效。佰第俺5啊講 理財(cái)扒的凹環(huán)境靶財(cái)務(wù)管理環(huán)半境也稱(chēng)理財(cái)環(huán)境佰，是指對(duì)企業(yè)財(cái)皚務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)管笆理產(chǎn)生影響作用八的內(nèi)外部俺條件或因素。企哀業(yè)只有在靶所處百環(huán)境百中版各種因素耙的綜合八作用下佰，巴實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)活動(dòng)

54、的唉協(xié)調(diào)平衡，才能巴更好地埃生存和發(fā)展。敗理財(cái)環(huán)境按其霸所芭涉及的范圍，可百分為宏觀理財(cái)環(huán)骯境和微觀理財(cái)環(huán)跋境。宏觀理財(cái)環(huán)襖境中的各種因素瓣，通常存在于企版業(yè)外部，如國(guó)家柏經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、襖產(chǎn)業(yè)政策板和埃金融市場(chǎng)狀況等搬，一般對(duì)各類(lèi)企爸業(yè)的財(cái)務(wù)管理都柏會(huì)產(chǎn)生影響；微傲觀理財(cái)環(huán)境中的頒各種因素，有的疤存在于企業(yè)外部背，有的存在于企稗業(yè)內(nèi)部，如企業(yè)敗組織形式、產(chǎn)品癌銷(xiāo)售狀況安和壩材料供應(yīng)情況等哀，一般只對(duì)特定俺企業(yè)的財(cái)務(wù)管理艾產(chǎn)生影響。俺理財(cái)環(huán)境按其穩(wěn)巴定性可分為以下傲兩種情況：一是澳相對(duì)穩(wěn)定的理財(cái)暗環(huán)境，如經(jīng)濟(jì)體拜制、產(chǎn)業(yè)政策、愛(ài)法律制度扮和按地理環(huán)境等。疤企業(yè)半一旦認(rèn)清這些環(huán)哀境因素，如無(wú)特昂殊

55、情況，靶即可胺在財(cái)板務(wù)按管理中作為已知背條件或不變因素哎來(lái)對(duì)待。二是處八于顯著變動(dòng)狀態(tài)背的理財(cái)環(huán)境，如芭產(chǎn)品銷(xiāo)路、材料敗來(lái)源、市場(chǎng)物價(jià)瓣和稗資金供求狀況等霸。這些因素在市敗場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中不僅罷經(jīng)唉常埃發(fā)生柏變化，而且變化霸的速度吧非常傲大，傲?xí)鑼?duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況骯產(chǎn)生頒重大影響昂。壩財(cái)務(wù)管理人員應(yīng)拜將重點(diǎn)放在這些背可變因素上，及澳時(shí)捕捉和發(fā)現(xiàn)這般些因素的變化，伴分析其變動(dòng)趨勢(shì)半，判明叭其哀對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)可能傲造成的影響，以疤便把及時(shí)巴采取瓣相應(yīng)的俺對(duì)策。扒財(cái)務(wù)管理環(huán)境涉拔及的范圍很廣，板主岸要是法律環(huán)境、擺金融市場(chǎng)環(huán)境和凹經(jīng)濟(jì)環(huán)境。一、法律環(huán)境吧財(cái)務(wù)管理的法律昂環(huán)境是指企業(yè)理翱財(cái)活動(dòng)所應(yīng)遵守背的各種法律、

56、法扒規(guī)和規(guī)章。國(guó)家愛(ài)管理經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和稗經(jīng)濟(jì)關(guān)系的手段礙包括行政手段、柏經(jīng)濟(jì)手段和法律奧手段三種。隨著哀經(jīng)濟(jì)改革的不斷班深化，行政手段耙逐漸減少，經(jīng)濟(jì)澳手段特別是法律靶手段日益增多盎，拔建立一個(gè)完整的安法律體系來(lái)維護(hù)背市場(chǎng)秩序背很有必要。企業(yè)皚的各項(xiàng)理背財(cái)活動(dòng)，無(wú)論是愛(ài)籌資、投資還是般利潤(rùn)分配，都應(yīng)盎當(dāng)遵守有關(guān)的法敗律規(guī)范。霸1.安 鞍企業(yè)組織法規(guī)扮企業(yè)必須依法成奧立俺，才能合法經(jīng)營(yíng)吧，獲得良好的法翱律環(huán)境斑。組建不同類(lèi)型暗的企業(yè)，要依照八不同的法律規(guī)范捌，包括公司法澳、中外合作班經(jīng)營(yíng)企業(yè)法八和岸私營(yíng)企業(yè)條例笆等。如公司柏法對(duì)公司的設(shè)敗立條件、設(shè)立程吧序、組織機(jī)構(gòu)、把組織變更和終止疤的條件、程序都

57、哀作了明確的規(guī)定哎，包括股東人數(shù)瓣、法定資本最低鞍限額斑和傲資本籌集方式等凹。只有按其規(guī)定拜的條件和程序設(shè)拌立的企業(yè)，才能扒成為公司。公頒司法還對(duì)公司澳生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的主要凹方面暗做骯出了規(guī)定，包括斑股票的發(fā)行和交柏易巴、骯債券的發(fā)行和轉(zhuǎn)暗讓奧、瓣公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)絆要求頒和瓣利潤(rùn)分配等。公隘司一旦成立，其辦主要活動(dòng)包括財(cái)扮務(wù)管理活動(dòng)都要暗按照公司法澳的規(guī)定來(lái)進(jìn)行。辦公司法是公伴司財(cái)務(wù)管理最主捌要的法律規(guī)范暗，八共他企業(yè)也應(yīng)按翱照相應(yīng)的法爸律矮來(lái)斑開(kāi)展搬其理財(cái)活動(dòng)。2. 稅務(wù)法規(guī)襖稅收制度特別是背工商稅收制度，擺是企業(yè)財(cái)務(wù)管理埃重要的外部條件礙。我國(guó)胺自澳1994年1月跋開(kāi)始實(shí)行一系耙列搬新的稅收法律法

58、背規(guī)，主要包括挨企業(yè)所得稅暫行稗條例、外商巴投資企業(yè)和外國(guó)扮企業(yè)所得稅法辦、增值稅暫行絆條例、營(yíng)業(yè)霸稅暫行條半例翱、消費(fèi)稅暫啊行條疤例擺、資源稅暫埃行條暗例啊、進(jìn)出口關(guān)班稅條例、稅斑收征收管理法霸等。國(guó)家各稅種版的設(shè)置頒及拌稅率的凋整，伴對(duì)擺生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)具有調(diào)襖節(jié)作用。企業(yè)財(cái)疤務(wù)決策應(yīng)當(dāng)疤主動(dòng)扒適應(yīng)稅收政策導(dǎo)疤向，通過(guò)精心安捌排和籌劃，在不唉違反稅法的前提阿下，盡可能地伴降低岸企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)唉。3.財(cái)務(wù)法規(guī)氨中華人民共和哎國(guó)會(huì)計(jì)法、俺企業(yè)財(cái)務(wù)通則骯、企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)扳計(jì)報(bào)告條例及岸證券法、艾合同法等法律擺法規(guī)的頒布案，給企業(yè)的財(cái)務(wù)俺活動(dòng)帶來(lái)了重大般影響。笆其中，凹企業(yè)財(cái)務(wù)通則唉是各類(lèi)企業(yè)暗開(kāi)展埃財(cái)務(wù)活動(dòng)

59、、實(shí)施伴財(cái)務(wù)管理的基本版規(guī)范；辦具體般行業(yè)財(cái)務(wù)制度霸則靶是根據(jù)財(cái)務(wù)通則笆的規(guī)定，為適應(yīng)拌不同行業(yè)特點(diǎn)和笆管理要求白所阿制定的行業(yè)規(guī)范熬。企業(yè)財(cái)務(wù)管理疤人員應(yīng)當(dāng)認(rèn)真研挨究耙相關(guān)奧財(cái)務(wù)管理法規(guī)制奧度的精神和具體百要求，在守法的佰前提下充分行使拌法規(guī)制度所賦予傲的理財(cái)自主權(quán)，壩改善企業(yè)的經(jīng)營(yíng)疤管理，實(shí)現(xiàn)企業(yè)擺的財(cái)務(wù)目標(biāo)。敖二矮、隘金融市場(chǎng)環(huán)境拜金融市場(chǎng)是資金疤融通的場(chǎng)凹所矮，即資金供應(yīng)者吧和資金需求者雙暗方通過(guò)某種形式拜融通資金的場(chǎng)所敗。金融市場(chǎng)巴按照交易對(duì)象按可以分成岸以下半不同的類(lèi)型，如傲圖1-1。外匯市場(chǎng)敖 爸 霸 熬 百 罷短期證券市場(chǎng)頒 佰安搬佰襖 貨幣市場(chǎng)拔 拌短期借貸市場(chǎng)靶 柏 捌 翱

60、 芭 罷票據(jù)承兌與貼現(xiàn)安市場(chǎng)叭金融市場(chǎng) 啊 資金市場(chǎng) 拜 絆 同芭業(yè)拆借市場(chǎng)俺 搬 八傲板跋愛(ài)吧靶翱愛(ài)百跋拜發(fā)行市場(chǎng)（一級(jí)跋市場(chǎng)）搬 阿 澳 氨 阿 稗長(zhǎng)期證券市場(chǎng)把 敗 鞍 愛(ài) 資本市場(chǎng)般 板 佰 挨 跋 八流通市場(chǎng)（二級(jí)拌市場(chǎng)）長(zhǎng)期借貸市場(chǎng)艾 拜 愛(ài) 壩黃金市場(chǎng)爸圖1-1 金背融市場(chǎng)的類(lèi)型懊1.金融市場(chǎng)的巴組成哎金融市場(chǎng)由金融班市場(chǎng)主體、金融耙市場(chǎng)工具和調(diào)節(jié)白融資活動(dòng)的市場(chǎng)俺機(jī)制三要素組成耙。扳（捌1霸）頒金融市場(chǎng)主體胺金融市場(chǎng)主體是疤指資金供應(yīng)者、斑資金需求者及金百融中介機(jī)構(gòu)，包扮括政府部門(mén)、金版融機(jī)構(gòu)、企事業(yè)伴單位、城鄉(xiāng)居民矮和其他組織啊。金融中介是連背接籌資人和投資伴人的橋梁，分為哀