營(yíng)口港務(wù)股份有限公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析

1、財(cái)務(wù)分析報(bào)告 課程設(shè)計(jì)邦課程名稱斑：啊 財(cái)務(wù)昂分析實(shí)驗(yàn)扮 班題目：礙營(yíng)口港務(wù)股份有霸限公司財(cái)務(wù)報(bào)表疤分析 懊學(xué)生姓名：斑 邦 癌學(xué) 號(hào)：班 奧班 級(jí)：班 骯專 業(yè)：頒 疤 拜指導(dǎo)教師：皚阿2012 年 挨5 月昂（600317頒）邦2011年度財(cái)邦務(wù)分析報(bào)告 芭前言：營(yíng)口港務(wù)藹股份有限公司簡(jiǎn)霸介及行業(yè)分析八（一）公司簡(jiǎn)介案：隘營(yíng)口港務(wù)股份阿有限公司是20把00年3月6日疤經(jīng)遼寧省人民政矮府遼政（200藹0）46號(hào)文批艾復(fù)，由營(yíng)口港務(wù)拜集團(tuán)有限公司作擺為主發(fā)起人，聯(lián)捌合大連吉糧海運(yùn)澳有限公司、遼寧拌省五金礦產(chǎn)進(jìn)出半口公司、吉林省八利達(dá)經(jīng)濟(jì)貿(mào)易中爸心、中糧遼寧糧頒油進(jìn)出口公司四唉家發(fā)起人共同發(fā)巴起

2、設(shè)立。公司于絆2000年3月扮22日在遼寧省奧工商行政管理局挨登記注冊(cè)成立，邦注冊(cè)資本為人民拔幣1.5億元。背公司主要從事散澳雜貨物的裝卸、安堆存和運(yùn)輸服務(wù)爸，業(yè)務(wù)主要涵蓋凹金屬礦石、非金骯屬礦石、鋼材、扒糧食、化肥、鋁耙粉、固體化工、隘木片、毛豆油、八淀粉等多個(gè)貨種哀。般哎 公司成艾立后，嚴(yán)格按照敗公司法和現(xiàn)白代企業(yè)制度的要礙求規(guī)范運(yùn)作，通懊過采取一系列措絆施避免與大股東叭之間的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)哀、減少關(guān)聯(lián)交易氨。在新的管理模翱式下，公司建立跋了高效完善的組氨織結(jié)構(gòu)，使技術(shù)半、信息、資金、翱人才等資源得到暗充分合理的利用霸，實(shí)現(xiàn)了公司的骯獨(dú)立運(yùn)作，具有伴了面向市場(chǎng)自主岸經(jīng)營(yíng)的能力，取板得良好的經(jīng)營(yíng)業(yè)

3、爸績(jī)。2001年白3月末，公司順扮利通過沈陽證管搬辦的驗(yàn)收，同時(shí)骯取得遼寧省政府氨上市推薦函，通白過省政府金融辦邦的審核。200笆1年10月19藹日，公司首次發(fā)昂行股票的申請(qǐng)一矮次全票通過中國扮證監(jiān)會(huì)審核。2班002年1月1芭6日，公司首次搬公開發(fā)行1億股耙A股股票，發(fā)行鞍價(jià)格5.90元盎/股。2002骯年1月31日，般公司股票在上海按證券交易所掛牌白上市，股票代碼盎：600317埃。公司于200背2年3月完成收巴購營(yíng)口港鲅魚圈啊港區(qū)二期工程、芭一期工程309艾米深水岸線泊位案和散糧中轉(zhuǎn)設(shè)施頒工程，并設(shè)立了安一、二兩個(gè)分公佰司。收購?fù)瓿珊蟀?，公司資產(chǎn)規(guī)模靶由2001年底拔的3.86億擴(kuò)骯大到2

4、002年凹底的12.12稗億，泊位由成立胺時(shí)的6個(gè)增加到凹13個(gè)，泊位的昂吞吐能力進(jìn)一步扮提高。改造后的百原27與26耙泊位合稱為2氨6泊位可接卸吧15萬噸級(jí)礦粉襖船，2002年擺度公司共接卸1班3艘開普賽型船靶舶，首開東北口稗岸接卸大型散貨扒巨輪的先河。靶藹（二）行業(yè)分析翱：伴港口屬于投資密艾集型的基礎(chǔ)設(shè)施暗行業(yè)。我國正在扒加快主樞紐港的啊發(fā)展和基礎(chǔ)設(shè)施唉的建設(shè)，盡快提瓣高碼頭泊位大型按化和專業(yè)化水平安，進(jìn)一步增深進(jìn)藹出港航道，規(guī)劃疤建設(shè)集約化程度邦高、容現(xiàn)代港口敖功能于一體的大柏規(guī)模專業(yè)化港區(qū)霸。我國港口行業(yè)扳正面臨投資多元斑化、功能現(xiàn)代化哎、經(jīng)營(yíng)專業(yè)化和安市場(chǎng)化的發(fā)展趨靶勢(shì)。跋港口經(jīng)過1

5、0幾敖年的建設(shè)，我國阿港口基礎(chǔ)設(shè)施有瓣了明顯改善，主皚要表現(xiàn)在：一是傲基本形成了由主稗樞紐港為骨干、叭區(qū)域性中型港口邦為輔助、小型港唉口為補(bǔ)充的層次巴分明的港口布局八體系。二是建成稗了一批10萬至耙20萬噸級(jí)鐵礦暗石、原油和具有背國際水平的集裝啊箱碼頭。船舶平叭均每次在港停時(shí)稗由1985年的板4.4天下降到般2002年的1斑.2天，基本消壩除了“瓶頸”狀般況。三是長(zhǎng)江口傲航道整治一期工芭程完成，天津、半秦皇島、廣州和襖湛江等一批港口版深水航道交付使敗用，進(jìn)一步提升班了我國港口的國辦際競(jìng)爭(zhēng)力。四是辦計(jì)算機(jī)、EDI白等一些新技術(shù)和啊新裝備的運(yùn)用，愛使港口發(fā)展與當(dāng)艾前的信息技術(shù)結(jié)岸合起來。五是大邦部

6、分港口實(shí)現(xiàn)了稗或正在實(shí)現(xiàn)老港半?yún)^(qū)的改造、功能稗轉(zhuǎn)換、資源重組埃以及新港區(qū)規(guī)劃板和開發(fā)建設(shè)，港辦口面貌發(fā)生了巨辦大的變化。但是澳隨著全球經(jīng)濟(jì)一骯體化進(jìn)程的加快癌和國民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)八調(diào)整的深入，港跋口基礎(chǔ)設(shè)施結(jié)構(gòu)跋性矛盾日益突出啊，主要表現(xiàn)在：愛一是沿海港口大胺型深水泊位短缺靶，尤其是專業(yè)化八集裝箱泊位、礦愛石泊位、原油碼鞍頭泊位不足；二哀是碼頭吞吐能力鞍不足導(dǎo)致大型樞百紐港碼頭超負(fù)荷岸運(yùn)轉(zhuǎn)；老三是碼阿頭泊位等級(jí)低，瓣設(shè)備落后，老港笆區(qū)改造與城市發(fā)叭展的矛盾日益突安出；四是長(zhǎng)江口瓣、珠江口出海航敖道及沿海主樞紐笆港進(jìn)出港航道能跋力仍然不足，適哀應(yīng)不了我國外貿(mào)稗吞吐量的變化。埃 辦為了緩解以上壓案力，2

7、002年唉沿海港口完成投把資130億元（扳基礎(chǔ)設(shè)施總共投唉資3150億元暗），建成中級(jí)以哎上泊位24個(gè)，哎其中深水泊位1罷9個(gè)，新增碼頭班吞吐能力650白0萬噸，新增集氨裝箱吞吐能力1澳96萬TEU，板2002年全國爸港口完成吞吐量靶26.8億噸，襖集裝箱吞吐量3柏700萬TEU巴。2002年，擺港口以加入世貿(mào)般組織為契機(jī)加快澳了建設(shè)步伐，以背滿足國民經(jīng)濟(jì)和斑社會(huì)發(fā)展對(duì)我國暗港口的要求。2巴002年，為了凹緩解集裝箱快速愛發(fā)展對(duì)港口的需百求，重點(diǎn)加強(qiáng)了擺沿海主要港口集霸裝箱碼頭的建設(shè)按，尤其是為加快鞍上海國際航運(yùn)中岸心的建設(shè)，完成扳了上通航海外高扒橋( HYPERLINK /stock_ind

8、ividual/index.php?code=600648 熬相關(guān)八, HYPERLINK /stock_image/realtime_table.php?code=600648 耙行情翱)港區(qū)三期工程拜和長(zhǎng)江口深水航擺道治理一期工程翱，開工建設(shè)了洋傲山港一期工程和伴長(zhǎng)江口深水航道熬治理二期工程。靶行業(yè)增速整體回隘落，基本面較為氨平淡。A股港頒口整體板塊的機(jī)百會(huì)不大，審慎推版薦估值安全以及懊業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)相對(duì)確胺定的唐山港、天叭津港、連云港和八上港集團(tuán)；H拜股推薦大連港（擺2880.HK絆/推薦），但隨伴股價(jià)反彈減持招奧商局國際（14柏4.HK/減持笆）跋。安理由：集裝扮箱：2012拌年吞吐量增速大

9、邦幅放緩，長(zhǎng)期內(nèi)哎生增速也將放緩背。由于海外需求扒不振，我們可能擺會(huì)看到2012胺年1月份的全佰國集裝箱吞吐量皚出現(xiàn)10%以上背的負(fù)增長(zhǎng)。全年跋來看，按照10跋%的中國出口額襖增速的基準(zhǔn)情形昂，預(yù)計(jì)全國集裝敖箱吞吐量增速從壩2011年的傲12%回落至2哀012年的6班%。更長(zhǎng)期來看鞍，我們認(rèn)為中國懊集裝箱量盡管仍盎會(huì)增長(zhǎng)，但長(zhǎng)期翱增速已開始放緩拔。我們發(fā)現(xiàn)日本熬和韓國的制造業(yè)芭、出口和集裝箱芭港口吞吐量相繼八在人均GDP靶超過4000安美元后出現(xiàn)增速艾的明顯放緩。而瓣中國人均GDP俺已經(jīng)達(dá)到44拜00美元，預(yù)按示行業(yè)長(zhǎng)期增速絆的放緩扳。把煤炭：2012瓣年增速放緩，笆但2014-2唉015有望

10、迎版來大的發(fā)展。預(yù)耙計(jì)2012年扮沿海煤運(yùn)增長(zhǎng)會(huì)藹嚴(yán)重受制于進(jìn)口艾低價(jià)煤炭的沖擊鞍、以及西煤東運(yùn)奧鐵路的能力瓶頸芭。盡管短期走勢(shì)埃不佳，但預(yù)計(jì)不伴會(huì)出現(xiàn)同比倒退罷。而長(zhǎng)期來看，笆主要的煤炭外運(yùn)芭煤炭鐵路貫通，霸位于鐵路末端的礙曹妃甸等港口將半受益非淺扮。把礦石：2012奧年不悲觀，長(zhǎng)按期行業(yè)格局不利凹于河北以外的北把方港口。201百2年粗鋼產(chǎn)量版增速雖然回落，柏但是外礦價(jià)格回?cái)[落可能使得礦石靶需求的對(duì)外依存敗度有所提升，我搬們對(duì)2012罷年并不過昂分?jǐn)”^，預(yù)計(jì)全行盎業(yè)吞吐量增速達(dá)霸到10%。皚。叭從長(zhǎng)期行業(yè)格局盎來看，河北港口芭接卸條件和能力背持續(xù)大幅提升，版將使得周邊港口百的份額持續(xù)受損版

11、。A股的港安口投資而言，我瓣們一直都認(rèn)為最埃大的風(fēng)險(xiǎn)不在于壩業(yè)績(jī)，而在于行絆業(yè)估值中樞相對(duì)敖于可比板塊的持啊續(xù)回落。市場(chǎng)普稗遍可以接受的合叭理市盈率水平從半2011年初爸的15-20頒倍，已經(jīng)回落至百當(dāng)前的10-1絆5倍，而即使藹如此目前的估值安相對(duì)很多行業(yè)也拔未必足夠有吸引矮力。在整個(gè)板塊哀估值中樞下行的矮過程中，我們相盎對(duì)看好估值較為暗安全、業(yè)績(jī)確定頒性強(qiáng)、具有事件白性機(jī)會(huì)的個(gè)股，礙其中審慎推薦唐奧山港、連云港（阿上調(diào)）、上港集礙團(tuán)（下調(diào)）和天擺津港翱。巴H股的港口投皚資而言，我們認(rèn)癌為散雜貨港口的唉表現(xiàn)可能會(huì)好于跋集裝箱港口。2扳012年中國癌集裝箱碼頭吞吐胺量增速將受制于板海外經(jīng)濟(jì)走弱

12、而爸顯著放緩，但內(nèi)扮需放緩程度小于礙海外，因此代表瓣內(nèi)需的散雜貨業(yè)愛務(wù)相對(duì)穩(wěn)定。上懊調(diào)大連港評(píng)級(jí)至扒推薦：2012哀年業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的藹主要推動(dòng)因素是罷油品吞吐量的恢哎復(fù)性增長(zhǎng)、新油般罐的落成、集裝巴箱吞吐量的高增邦長(zhǎng)（遼寧全省的搬優(yōu)惠政策推動(dòng)）辦。下調(diào)招商局國班際評(píng)級(jí)至減持：拜預(yù)計(jì)2012矮年業(yè)績(jī)回落4%伴，旗下大量業(yè)務(wù)扳集中于成熟的碼挨頭，我們相信高扮成長(zhǎng)期已經(jīng)過去半，長(zhǎng)期增速乏力奧將導(dǎo)致估值中樞藹回落。我們分別藹予以大連港、招凹商局國際目標(biāo)價(jià)班2.57、19哀.00港幣稗。胺海外經(jīng)濟(jì)超預(yù)期奧復(fù)蘇、中國投資白超預(yù)期使得港口哎增速超預(yù)期。敖第一部分：企業(yè)伴四大報(bào)表分析資產(chǎn)負(fù)債表矮A資產(chǎn)負(fù)債表水艾平

13、分析 凹 霸 擺資產(chǎn)負(fù)債表水平暗分析表 板金額單位：元安項(xiàng)目按年末余額巴年初余額愛變動(dòng)情況扒對(duì)總資產(chǎn)影響（拔%擺）搬變動(dòng)額擺變動(dòng)率（啊%胺）班流動(dòng)資產(chǎn)礙:俺貨幣資金芭287,636跋,349.41襖724,982霸,777.25埃-437,34懊6,427.8皚4 疤-60.33%皚-4.29%叭交易性金融資產(chǎn)巴應(yīng)收票據(jù)敖263,810斑,190.70凹12,309,隘000.00阿251,501白,190.70盎 稗2043.23哎%吧2.47%搬應(yīng)收賬款斑314,013瓣,601.35壩163,076版,876.94壩150,936翱,724.41懊 哎92.56%辦1.48%哎預(yù)付款項(xiàng)礙

14、35,583,敗281.17昂2,231,5笆64.38礙33,351,斑716.79 按1494.54艾%俺0.33%爸應(yīng)收利息礙應(yīng)收股利哎其他應(yīng)收款半12,101,靶959.21骯6,571,4氨91.79辦5,530,4捌67.42 昂84.16%百0.05%癌存貨百224,708埃,245.62笆162,711稗,453.70笆61,996,板791.92 澳38.10%背0.61%拌一年內(nèi)到期的非壩流動(dòng)資產(chǎn)挨其他流動(dòng)資產(chǎn)吧4,016,1八70.08氨3,312,9埃94.85埃703,175霸.23 八21.22%笆0.01%板流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)般1,141,8八69,797.搬54隘1,

15、075,1版96,158.罷91懊66,673,瓣638.63 矮6.20%伴0.65%擺非流動(dòng)資產(chǎn)爸:半可供出售金融資按產(chǎn)擺持有至到期投資懊長(zhǎng)期應(yīng)收款敗長(zhǎng)期股權(quán)投資瓣475,755班,516.19柏241,939壩,609.89拜233,815跋,906.30按 藹96.64%吧2.29%哀投資性房地產(chǎn)拌固定資產(chǎn)澳7,587,0罷63,452.啊59頒7,176,2班57,706.奧81版410,805扒,745.78胺 癌5.72%霸4.03%爸在建工程板1,048,2阿08,008.跋81安847,403百,438.96巴200,804案,569.85骯 骯23.70%拜1.97%扮工程

16、物資靶5,147,8安62.93礙12,398,版031.51半-7,250,巴168.58 唉-58.48%疤-0.07%敖固定資產(chǎn)清理皚生產(chǎn)性生物資產(chǎn)埃油氣資產(chǎn)奧無形資產(chǎn)捌804,706芭,291.02瓣820,673暗,786.43俺-15,967罷,495.41襖 疤-1.95%霸-0.16%艾開發(fā)支出按商譽(yù)哎長(zhǎng)期待攤費(fèi)用翱24,052,白509.36八25,416,版594.45安-1,364,班085.09 吧-5.37%靶-0.01%俺遞延所得稅資產(chǎn)安245,639拜,331.96伴213,126扳.09疤245,426擺,205.87白 巴115155.班40%胺2.41%拔其

17、他非流動(dòng)資產(chǎn)巴非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)按10,190,襖572,972跋.86拌9,124,3翱02,294.絆14安1,066,2唉70,678.拌72 按11.69%哀10.45%敖資產(chǎn)總計(jì)愛11,332,捌442,770扳.40佰10,199,八498,453唉.05奧1,132,9跋44,317.艾35 鞍11.11%柏11.11%懊流動(dòng)負(fù)債暗:啊短期借款柏交易性金融負(fù)債瓣應(yīng)付票據(jù)白應(yīng)付賬款哀250,864佰,291.72罷236,463板,279.23皚14,401,叭012.49 背6.09%耙0.14%巴預(yù)收款項(xiàng)骯79,063,奧937.31笆113,802靶,763.33矮-34,738

18、吧,826.02阿 芭-30.53%皚-0.34%安應(yīng)付職工薪酬捌846,367巴.18搬497,675岸.91背348,691艾.27 矮70.06%襖0.00%白應(yīng)交稅費(fèi)八255,770邦,514.59鞍10,960,熬575.68捌244,809翱,938.91邦 氨2233.55礙%白2.40%昂應(yīng)付利息愛69,007,熬161.98邦68,050,懊892.57扳956,269昂.41 邦1.41%拌0.01%愛應(yīng)付股利隘其他應(yīng)付款絆38,761,藹802.16扒50,655,伴045.63捌-11,893氨,243.47敖 岸-23.48%擺-0.12%熬一年內(nèi)到期的非罷流動(dòng)負(fù)債壩

19、1,576,3案00,000.柏00藹1,039,8哎00,000.阿00疤536,500艾,000.00耙 凹51.60%瓣5.26%稗其他流動(dòng)負(fù)債拜流動(dòng)負(fù)債合計(jì)挨2,270,6翱14,074.般94骯1,520,2叭30,232.案35安750,383俺,842.59阿 吧49.36%板7.36%芭非流動(dòng)負(fù)債拔:百長(zhǎng)期借款啊2,642,0隘00,000.把00阿3,883,3扒00,000.扮00板-1,241,爸300,000辦.00 斑-31.97%辦-12.17%暗應(yīng)付債券敗1,200,0敖00,000.百00鞍1,200,0扳00,000.耙00隘0.00 艾0.00%壩0.00%

20、絆長(zhǎng)期應(yīng)付款愛專項(xiàng)應(yīng)付款隘預(yù)計(jì)負(fù)債稗遞延所得稅負(fù)債傲其他非流動(dòng)負(fù)債霸非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)斑3,842,0捌00,000.艾00跋5,083,3懊00,000.稗00絆-1,241,啊300,000襖.00 疤-24.42%芭-12.17%懊負(fù)債合計(jì)愛6,112,6搬14,074.敗94盎6,603,5按30,232.笆35霸-490,91跋6,157.4俺1 捌-7.43%靶-4.81%爸股東權(quán)益：罷股本唉1,097,5骯71,626.翱00扳1,097,5阿71,626.壩00藹0.00 唉0.00%熬0.00%搬資本公積阿2,353,7唉12,262.鞍16昂1,645,4爸75,983.吧38

21、哀708,236斑,278.78敖 熬43.04%拜6.94%奧減：庫存股盎盈余公積澳248,108芭,098.89般173,327伴,980.61扳74,780,八118.28 背43.14%爸0.73%板未分配利潤(rùn)癌747,749藹,371.83岸589,263哎,295.10辦158,486敖,076.73昂 百26.90%凹1.55%翱外幣報(bào)表折算差敖額邦歸屬于母公司股背東權(quán)益合計(jì)搬4,447,1安41,358.澳88案3,505,6岸38,885.巴09骯941,502笆,473.79爸 拌26.86%辦9.23%邦少數(shù)股東權(quán)益鞍772,687把,336.58邦90,329,皚335

22、.61熬682,358按,000.97拔 艾755.41%昂6.69%辦股東權(quán)益合計(jì)襖5,219,8芭28,695.拌46般3,595,9啊68,220.背70襖1,623,8阿60,474.敖76 挨45.16%盎15.92%啊負(fù)債和股東權(quán)益扒總計(jì)邦11,332,阿442,770白.40背10,199,柏498,453疤.05鞍1,132,9搬44,317.凹35 皚11.11%案11.11%分析如下：百2011年?duì)I口巴港務(wù)股份公司總安資產(chǎn)與2010絆年相比增加了1疤,132,94懊4,317.3襖5 元，增加幅吧度為11.11翱%。進(jìn)一步分析邦可以發(fā)現(xiàn)：邦流動(dòng)資產(chǎn)總體增翱加了66,67版3

23、,638.6斑3 元，上升幅壩度為6.20%阿，這一上升對(duì)總傲資產(chǎn)的影響是使骯總資產(chǎn)上升0.搬65%。流動(dòng)資扒產(chǎn)的增加使公司挨的資產(chǎn)流動(dòng)性增扳強(qiáng)，對(duì)于企業(yè)的爸償債能力以及滿敖足資產(chǎn)流動(dòng)性的懊影響都是有利的氨。邦流動(dòng)資產(chǎn)中的應(yīng)叭收票據(jù)和應(yīng)收賬胺款分別增加了2叭51,501,拌190.7、1版50,936,般724.41 皚元，上升幅度為埃2043.23翱%、92.56敗%，使總資產(chǎn)規(guī)俺模擴(kuò)張2.47罷%和1.48%巴，是影響資產(chǎn)規(guī)拔模上升的重要因熬素，即使未收現(xiàn)俺卻是公司擴(kuò)大港拔口業(yè)務(wù)量的表現(xiàn)笆。巴預(yù)付款項(xiàng)增長(zhǎng)了昂33,351,罷716.79 骯，增長(zhǎng)幅度為1扳494.54%白，使總資產(chǎn)規(guī)模巴增

24、長(zhǎng)了0.33礙%奧非流動(dòng)資產(chǎn)總體安增加了1,06扮6,270,6案78.72元，凹上升幅度為11吧.69%，這一叭上升對(duì)總資產(chǎn)的奧影響是使總資產(chǎn)絆增加了10.4翱5%。非流動(dòng)資阿產(chǎn)的增加強(qiáng)化了澳公司的生產(chǎn)能力伴。非流動(dòng)資產(chǎn)中矮的固定資產(chǎn)增加稗410,805壩,745.78艾 元，上升幅度鞍為5.72%，邦使總資產(chǎn)規(guī)模增翱加了4.03%埃，是影響資產(chǎn)規(guī)澳模上升的重要因阿素，這主要是因壩為公司大幅增添跋港務(wù)設(shè)施和庫務(wù)凹設(shè)施與裝卸機(jī)械百及設(shè)備等大型固頒定資產(chǎn)設(shè)備。皚長(zhǎng)期股權(quán)投資增吧長(zhǎng)了233,8笆15,906.頒30 ，增長(zhǎng)幅襖度為96.64哀%，使總資產(chǎn)規(guī)翱模增長(zhǎng)了2.2斑9%，主要加大傲了對(duì)營(yíng)口

25、集裝箱笆碼頭、中儲(chǔ)糧、搬鞍鋼國貿(mào)的投資啊。加大了公司的暗擴(kuò)張計(jì)劃，雖然百對(duì)近期的利潤(rùn)增瓣長(zhǎng)貢獻(xiàn)不會(huì)很大敗，但對(duì)公司長(zhǎng)遠(yuǎn)扳來說是有利的。耙在非流動(dòng)資產(chǎn)中氨，在建工程增長(zhǎng)埃200,804班,569.85敗 ，較2010案年的增長(zhǎng)幅度達(dá)背到了23.70鞍%，使總資產(chǎn)規(guī)敖模增長(zhǎng)了1.9矮7%，其變動(dòng)原凹因是加大了對(duì)原岸油改造、糧食中案轉(zhuǎn)設(shè)施項(xiàng)目、營(yíng)熬口港鲅魚圈區(qū)墩拜臺(tái)山新增堆場(chǎng)擋奧土墻工程等增擴(kuò)翱建工程。增長(zhǎng)了盎日后公司生產(chǎn)經(jīng)敖營(yíng)能力。耙2011年?duì)I口霸港務(wù)股份權(quán)益總吧額增加了1,1把32,944,辦317.35 壩元，上升幅度為扮11.11%。扒進(jìn)一步分析可以哎發(fā)現(xiàn)：熬本年度的所有者岸權(quán)益增加了1,

26、壩623,860扒,474.76傲，增長(zhǎng)幅度為4昂5.16%，使芭總資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)板了15.92%拌，其中資本公積懊的增長(zhǎng)是變動(dòng)的耙主要原因，由公熬司處置部分哎2008 背年度同一控制下扳的企業(yè)合并資產(chǎn)疤，還原資產(chǎn)價(jià)值半700,236暗,278.78啊，是資本公積變絆動(dòng)的主要原因，巴而不是企業(yè)經(jīng)營(yíng)巴利潤(rùn)變動(dòng)所引起骯的。鞍在所有者權(quán)益增埃長(zhǎng)的基礎(chǔ)上，本背年度的權(quán)益總額愛增長(zhǎng)幅度小于所皚有者權(quán)益增長(zhǎng)幅胺度，降低則主要叭是負(fù)債的變化引拜起的。本年度的背負(fù)債總額降低-挨490,916奧,157.41暗元，降低幅度-艾7.43%，使?？傎Y產(chǎn)規(guī)模降低邦了-4.81%鞍，而負(fù)債變動(dòng)的敖主要原因則是非擺流動(dòng)負(fù)債

27、的減少鞍，本年度長(zhǎng)期借翱款減少了-1,拔241,300斑,000.00絆 ，降低幅度為罷-31.97%百，使總資產(chǎn)規(guī)模暗降低了-12.搬17%，但就其奧絕對(duì)數(shù)來說公司柏的長(zhǎng)期借款仍比芭較大，但本年度把有所降低仍是值澳得肯定的，降低扮了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)霸險(xiǎn)。矮在負(fù)債的變動(dòng)中哀，應(yīng)交稅費(fèi)的變案動(dòng)也是很明顯的癌，應(yīng)交稅費(fèi)本年捌度增加了244絆,809,93霸8.91，增加班幅度為2233愛.55%，使總襖資產(chǎn)規(guī)模上升了般2.40%，這捌主要是公司應(yīng)繳霸所得稅大幅上升疤了哀246,658伴,483.24藹資產(chǎn)負(fù)債表變動(dòng)白原因分析評(píng)價(jià)：頒資產(chǎn)負(fù)債表變動(dòng)愛原因分析 單百位：元佰項(xiàng)目稗期末癌期初阿變動(dòng)額霸對(duì)總資

28、產(chǎn)的影響頒%扒資產(chǎn)總計(jì)礙11,332,敖442,770骯.40扳10,199,案498,453岸.05伴1,132,9叭44,317.胺35 愛 霸11.11%藹負(fù)債合計(jì)辦6,112,6襖14,074.隘94罷6,603,5白30,232.跋35百-490,91艾6,157.4邦1艾 熬-4.81%癌股東權(quán)益合計(jì)背5,219,8般28,695.胺46案3,595,9按68,220.把70吧1,623,8扳60,474.捌76阿 熬15.92%礙由上可知，所有奧者權(quán)益合計(jì)增加芭了1,623,版860,474拔.76，增長(zhǎng)幅澳度為15.92靶%的情況下，總凹資產(chǎn)總計(jì)僅增加板了1,132,拔944,

29、317凹.35，增長(zhǎng)幅扮度僅為11.1哀1%，小于所有壩者權(quán)益的增長(zhǎng)幅案度。資產(chǎn)規(guī)模變霸動(dòng)與所有者權(quán)益跋總額變動(dòng)不相適瓣應(yīng)，其主要原因罷就是負(fù)債減少4疤90,916,礙157.41，八使總資產(chǎn)規(guī)模降瓣低了4.81%半，從而抵消了所捌有者權(quán)益增加對(duì)巴資產(chǎn)的影響。因埃此可以說公司的壩資產(chǎn)負(fù)債表變動(dòng)叭的原因是負(fù)債變盎動(dòng)型，可以說是案企業(yè)本年度理財(cái)懊的結(jié)果。挨B資產(chǎn)負(fù)債表垂傲直分析隘 愛 襖資產(chǎn)負(fù)債表垂直胺分析表 搬 罷金額單位：元笆項(xiàng)目白年末余額愛年初余額邦期末（跋%霸）隘期初（稗%芭）百變動(dòng)情況（凹%傲）凹流動(dòng)資產(chǎn)爸:靶貨幣資金哎287,636邦,349.41芭724,982背,777.25般2.

30、54%疤7.11%挨-4.57%氨交易性金融資產(chǎn)拌應(yīng)收票據(jù)胺263,810愛,190.70阿12,309,罷000.00案2.33%稗0.12%傲2.21%岸應(yīng)收賬款班314,013絆,601.35阿163,076把,876.94氨2.77%澳1.60%白1.17%頒預(yù)付款項(xiàng)般35,583,笆281.17版2,231,5哎64.38罷0.31%拜0.02%礙0.29%愛應(yīng)收利息稗應(yīng)收股利爸其他應(yīng)收款胺12,101,敗959.21盎6,571,4半91.79耙0.11%扒0.06%扒0.04%暗存貨案224,708扒,245.62懊162,711昂,453.70捌1.98%襖1.60%啊0.39

31、%佰一年內(nèi)到期的非哀流動(dòng)資產(chǎn)版其他流動(dòng)資產(chǎn)跋4,016,1佰70.08把3,312,9稗94.85案0.04%把0.03%骯0.00%柏流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)俺1,141,8盎69,797.邦54叭1,075,1矮96,158.襖91按10.08%耙10.54%阿-0.47%昂非流動(dòng)資產(chǎn)藹:愛可供出售金融資壩產(chǎn)矮持有至到期投資八長(zhǎng)期應(yīng)收款半長(zhǎng)期股權(quán)投資翱475,755絆,516.19皚241,939笆,609.89敖4.20%霸2.37%板1.83%跋投資性房地產(chǎn)阿固定資產(chǎn)隘7,587,0奧63,452.岸59邦7,176,2艾57,706.扮81盎66.95%阿70.36%伴-3.41%叭在建工程哀1

32、,048,2埃08,008.艾81扳847,403礙,438.96隘9.25%頒8.31%翱0.94%版工程物資癌5,147,8拜62.93把12,398,柏031.51哎0.05%般0.12%壩-0.08%拌固定資產(chǎn)清理哀生產(chǎn)性生物資產(chǎn)氨油氣資產(chǎn)凹無形資產(chǎn)芭804,706盎,291.02翱820,673霸,786.43頒7.10%唉8.05%唉-0.95%擺開發(fā)支出版2qswe艾商譽(yù)背長(zhǎng)期待攤費(fèi)用按24,052,把509.36翱25,416,壩594.45伴0.21%扮0.25%安-0.04%柏遞延所得稅資產(chǎn)吧245,639拌,331.96背213,126岸.09扳2.17%拌0.00%拔2

33、.17%搬其他非流動(dòng)資產(chǎn)矮非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)唉10,190,吧572,972哎.86拔9,124,3搬02,294.按14愛89.92%白89.46%熬0.47%柏資產(chǎn)總計(jì)藹11,332,拜442,770骯.40佰10,199,叭498,453藹.05稗100.00%叭100.00%芭0.00%爸流動(dòng)負(fù)債絆:伴短期借款佰交易性金融負(fù)債白應(yīng)付票據(jù)翱應(yīng)付賬款扳250,864骯,291.72捌236,463哎,279.23扳2.21%捌2.32%胺-0.10%按預(yù)收款項(xiàng)罷79,063,瓣937.31唉113,802熬,763.33佰0.70%班1.12%罷-0.42%捌應(yīng)付職工薪酬八846,367柏.1

34、8伴497,675鞍.91瓣0.01%稗0.00%翱0.00%拜應(yīng)交稅費(fèi)哎255,770暗,514.59癌10,960,傲575.68頒2.26%澳0.11%艾2.15%拜應(yīng)付利息板69,007,翱161.98敗68,050,叭892.57癌0.61%安0.67%疤-0.06%俺應(yīng)付股利阿其他應(yīng)付款隘38,761,吧802.16矮50,655,芭045.63爸0.34%埃0.50%柏-0.15%叭一年內(nèi)到期的非斑流動(dòng)負(fù)債疤1,576,3翱00,000.邦00笆1,039,8澳00,000.拜00澳13.91%胺10.19%安3.72%稗其他流動(dòng)負(fù)債哎流動(dòng)負(fù)債合計(jì)扒2,270,6襖14,074.

35、愛94爸1,520,2把30,232.笆35板20.04%案14.90%伴5.13%捌非流動(dòng)負(fù)債敖:邦長(zhǎng)期借款傲2,642,0拌00,000.絆00壩3,883,3瓣00,000.靶00跋23.31%阿38.07%百-14.76%昂應(yīng)付債券敗1,200,0捌00,000.凹00傲1,200,0耙00,000.氨00邦10.59%骯11.77%搬-1.18%啊長(zhǎng)期應(yīng)付款稗專項(xiàng)應(yīng)付款愛預(yù)計(jì)負(fù)債般遞延所得稅負(fù)債藹其他非流動(dòng)負(fù)債柏非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)背3,842,0笆00,000.瓣00版5,083,3襖00,000.礙00矮33.90%叭49.84%襖-15.94%跋負(fù)債合計(jì)瓣6,112,6埃14,074

36、.板94耙6,603,5霸30,232.吧35敗53.94%凹64.74%頒-10.80%挨股東權(quán)益：啊股本哎1,097,5襖71,626.拜00把1,097,5昂71,626.芭00八9.69%捌10.76%氨-1.08%斑資本公積扮2,353,7案12,262.哎16跋1,645,4藹75,983.背38頒20.77%骯16.13%澳4.64%氨減：庫存股邦盈余公積耙248,108敖,098.89翱173,327拜,980.61挨2.19%斑1.70%愛0.49%熬未分配利潤(rùn)扳747,749埃,371.83唉589,263背,295.10柏6.60%礙5.78%矮0.82%柏外幣報(bào)表折算差

37、半額暗歸屬于母公司股哀東權(quán)益合計(jì)鞍4,447,1阿41,358.靶88佰3,505,6搬38,885.斑09埃39.24%吧34.37%笆4.87%挨少數(shù)股東權(quán)益埃772,687拌,336.58般90,329,襖335.61阿6.82%傲0.89%拜5.93%案股東權(quán)益合計(jì)搬5,219,8岸28,695.哀46隘3,595,9癌68,220.熬70絆46.06%哎35.26%安10.80%般負(fù)債和股東權(quán)益隘總計(jì)艾11,332,霸442,770背.40把10,199,隘498,453安.05絆100.00%愛100.00%般0.00%佰1資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的分疤析評(píng)價(jià)背從靜態(tài)方面分析拔。就一般意義而埃言，

38、流動(dòng)資產(chǎn)變礙現(xiàn)能力強(qiáng)，其資捌產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)較??；而擺非流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)哀能力較差，其資俺產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)較大。所靶以，流動(dòng)資產(chǎn)比扒重較大的企業(yè)資稗產(chǎn)的流動(dòng)性強(qiáng)而壩風(fēng)險(xiǎn)??；非流動(dòng)笆資產(chǎn)比重較大時(shí)八，企業(yè)資產(chǎn)彈性案較差，不利于企癌業(yè)靈活調(diào)度資金壩，風(fēng)險(xiǎn)較大。營(yíng)壩口港務(wù)年度的流芭動(dòng)資產(chǎn)僅達(dá)10拌.08%，但其背非流動(dòng)資產(chǎn)所占哀的比重高達(dá)89笆.92%，說明澳公司的資產(chǎn)流動(dòng)傲性很差，資產(chǎn)風(fēng)板險(xiǎn)較大。頒從動(dòng)態(tài)方面分析俺。營(yíng)口港務(wù)20擺11流動(dòng)資產(chǎn)比鞍重較2006年藹度降低了0.4叭7%，非流動(dòng)資佰產(chǎn)增長(zhǎng)了0.4熬7%，變動(dòng)幅度吧較小，說明公司捌的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比較靶穩(wěn)定。背資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的具體癌分析評(píng)價(jià)：固流比例分析半年份壩流動(dòng)資產(chǎn)比重

39、阿固定資產(chǎn)比重岸固流比例壩2010年昂10.54%藹89.46%斑848.62%跋2011年俺10.08%爸89.92%敗892.45%罷與2010年比霸較可知，201扳1年公司的固流敖比例有所上升，埃則可反映企業(yè)稍艾微向激進(jìn)型的固扒流結(jié)構(gòu)進(jìn)一步，柏企業(yè)的生產(chǎn)能力安進(jìn)一步提高，但癌其相應(yīng)的資產(chǎn)風(fēng)澳險(xiǎn)會(huì)有一定的增扮加。芭經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)與非經(jīng)搬營(yíng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析班表敖項(xiàng)目耙2011霸年澳2010搬年搬2011阿年（拌%安）爸2010般年（笆%敗）敗變動(dòng)情況（襖%八）班經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)：安貨幣資金哎287,636安,349.41伴724,982俺,777.25凹2.54%懊7.13%暗-4.58%疤預(yù)付款項(xiàng)斑35,5

40、83,擺281.17隘2,231,5哎64.38芭0.31%邦0.02%吧0.29%哀存貨背224,708耙,245.62傲162,711吧,453.70佰1.99%翱1.60%哎0.39%礙固定資產(chǎn)藹7,587,0隘63,452.埃59癌7,176,2靶57,706.愛81瓣67.09%熬70.53%邦-3.44%熬在建工程吧1,048,2耙08,008.阿81案847,403澳,438.96鞍9.27%巴8.33%扮0.94%叭工程物資辦5,147,8藹62.93案12,398,壩031.51八0.05%盎0.12%跋-0.08%伴無形資產(chǎn)俺804,706襖,291.02捌820,673襖

41、,786.43扳7.12%背8.07%哀-0.95%扮其他流動(dòng)資產(chǎn)昂4,016,1礙70.08半3,312,9哀94.85耙0.04%頒0.03%白0.00%鞍經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)合計(jì)版9,997,0絆69,661.哀63白9,749,9隘71,753.巴89昂88.40%頒95.83%般-7.43%扮非經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)：瓣0.00%鞍0.00%襖0.00%扮應(yīng)收票據(jù)扳263,810拔,190.70隘12,309,啊000.00笆2.33%矮0.12%跋2.21%扮應(yīng)收賬款耙314,013隘,601.35疤163,076懊,876.94艾2.78%版1.60%捌1.17%辦其他應(yīng)收款暗12,101,版959.21

42、懊6,571,4岸91.79氨0.11%巴0.06%芭0.04%阿長(zhǎng)期股權(quán)投資柏475,755擺,516.19疤241,939拌,609.89壩4.21%半2.38%哎1.83%扮遞延所得稅資產(chǎn)岸245,639扒,331.96暗213,126佰.09半2.17%懊0.00%盎2.17%疤非經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)合計(jì)斑1,311,3隘20,599.把41矮424,110按,104.71耙11.60%疤4.17%澳7.43%熬資產(chǎn)合計(jì)爸11,308,啊390,261扮.04 爸10,174,辦081,858伴.6 阿100.00%敖100.00%邦0.00%凹由表可知，營(yíng)口隘港務(wù)2011年靶度的經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)絕拌對(duì)額

43、有所降低，岸非經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)絕對(duì)辦額有所提高 ，奧但總體來說，公襖司的經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)有皚了辦7.43%傲的降低，這表明暗公司的實(shí)際經(jīng)營(yíng)襖能力是下降的。阿 傲2資本結(jié)構(gòu)的分斑析評(píng)價(jià)澳從靜態(tài)方面看，按營(yíng)口港務(wù)所有者把權(quán)益比重為46壩.06%，負(fù)債盎比重為53.9把4%，負(fù)債比重熬不是很高，相對(duì)伴合理。盎從動(dòng)態(tài)方面看，愛2011年度營(yíng)霸口港務(wù)的負(fù)債比白重降低了10.瓣80%，所有者柏權(quán)益比重上升了板10.80%，霸其變動(dòng)不是很大按，表明企業(yè)的資絆本結(jié)構(gòu)還是比較奧穩(wěn)定的，且其財(cái)疤務(wù)實(shí)力所提高。澳負(fù)債結(jié)構(gòu)的內(nèi)部絆評(píng)價(jià)：扮負(fù)債期限結(jié)構(gòu)分礙析評(píng)價(jià)芭項(xiàng)目安 搬 金額埃結(jié)構(gòu)暗本年俺上年巴本年疤上年哎差異版流動(dòng)負(fù)債合計(jì)啊2,

44、270,6安14,074.矮94百1,520,2瓣30,232.澳35搬37.15%阿23.02%稗14.12%安非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)礙3,842癌,000,00扮0.00佰5,083,3隘00,000.澳00瓣62.85%翱76.98%絆-14.12%八負(fù)債合計(jì)扮6,112,6百14,074.靶94吧6,603,5邦30,232.辦35昂100.00%拔100.00%瓣0.00%搬通過負(fù)債期限結(jié)艾構(gòu)的評(píng)價(jià)，可知襖營(yíng)口港務(wù)的籌資扳政策2011年扒與2010年相鞍比變化不是很大案，仍然以長(zhǎng)期資擺金為主，而流動(dòng)奧負(fù)債的比例為3巴7.15%。因爸此企業(yè)采用這樣絆的籌資政策可以版籌資成本相對(duì)較班高，但是由于

45、流辦動(dòng)負(fù)債對(duì)企業(yè)資礙產(chǎn)的流動(dòng)性較低埃，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較小叭。笆股東權(quán)益結(jié)構(gòu)的頒具體分析評(píng)價(jià)：礙股東權(quán)益結(jié)構(gòu)變矮動(dòng)情況分析表巴項(xiàng)目爸金額跋結(jié)構(gòu)爸2011巴年礙2010骯年巴2011版年鞍2010佰年艾差異霸股本皚1,097,5艾71,626.俺00拜1,097,5霸71,626.凹00頒21.03%笆30.52%案-9.50%隘資本公積胺2,353,7笆12,262.拔16哎1,645,4昂75,983.傲38芭45.09%傲45.76%襖-0.67%俺減：庫存股皚0.00%氨0.00%八0.00%骯盈余公積扒248,108八,098.89阿173,327艾,980.61板4.75%熬4.82%霸-0

46、.07%稗未分配利潤(rùn)半747,749襖,371.83佰589,263捌,295.10板14.33%耙16.39%頒-2.06%擺外幣報(bào)表折算差巴額傲0.00%暗0.00%叭0.00%挨歸屬于母公司股啊東權(quán)益合計(jì)扳4,447,1扮41,358.襖88盎3,505,6皚38,885.搬09班85.20%拌97.49%疤-12.29%埃少數(shù)股東權(quán)益斑772,687靶,336.58愛90,329,搬335.61耙14.80%扳2.51%霸12.29%瓣股東權(quán)益合計(jì)矮5,219,8班28,695.笆46跋3,595,9瓣68,220.盎70隘100.00%般100.00%疤0.00%扳通過對(duì)股東權(quán)益百結(jié)

47、構(gòu)變動(dòng)情況分安析表的評(píng)價(jià)，從芭靜態(tài)方面分析，懊資本公積是營(yíng)口芭港務(wù)股東權(quán)益的隘最主要的來源。八從動(dòng)態(tài)方面分析伴可知，2011絆年度營(yíng)口的資本巴公積增加由于以皚下原因稗：扳項(xiàng)目吧年初余額白本年增加辦本年減少挨年末余額叭資本溢價(jià)（股本案溢價(jià)）鞍1,640,2按96,155.皚22岸700,236挨,278.78扒2,340,5絆32,434.骯00襖其他資本公積矮5,179,8澳28.16班8,000,0哀00.00瓣13,179,白828.16扮合計(jì)絆1,645,4盎75,983.敗38拌708,236氨,278.78俺2,353,7絆12,262.哎16皚本報(bào)告期內(nèi)，本叭年股東權(quán)益總增奧加絆7

48、08,236扳,278.78翱，其中主要原因唉是公司處置部分按20凹10年度同一控拜制下的企業(yè)合并耙資產(chǎn)，還原資產(chǎn)跋價(jià)值礙700,236隘,278.78拜 扳元；有其他資本氨公積方面影響所佰有者權(quán)益增加的傲數(shù)額僅為矮8,000,0俺00爸，是胺可供出售金融資芭產(chǎn)年末公允價(jià)值罷與年初公允價(jià)值霸的差額案，芭具有一定的不可把測(cè)性和靈活性。捌3哀資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本岸結(jié)構(gòu)適應(yīng)程度的背分析評(píng)價(jià)頒20半11安年資產(chǎn)負(fù)債表 霸 單位：元稗流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)暗1141869壩797.54頒流動(dòng)負(fù)債合計(jì)翱2270614絆074.94扒非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)巴1019057哀2972.86翱非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)哀3842000昂000霸股

49、東權(quán)益合計(jì)把5219828耙695.46唉2010年資產(chǎn)鞍負(fù)債表 愛單位：元壩流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)般1075196氨158.91澳流動(dòng)負(fù)債合計(jì)捌1520230半232.35板非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)埃9124302癌294.14半非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)把5083300拌000哀股東權(quán)益合計(jì)唉3595968把220.7案由表可知，從靜版態(tài)方面分析，營(yíng)挨口港務(wù)2010埃年度和2011扒年度的全部流動(dòng)凹資產(chǎn)都是使用流辦動(dòng)負(fù)債的一部分疤資金來滿足，而頒部分流動(dòng)負(fù)債還愛需要滿足非流動(dòng)八資產(chǎn)的資金需要扒，據(jù)此可以判斷襖該公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)百與資本結(jié)構(gòu)為風(fēng)班險(xiǎn)結(jié)構(gòu)。從動(dòng)態(tài)哀方面分析，20百11年流動(dòng)負(fù)債按可滿足非流動(dòng)資靶產(chǎn)需要的比重為按2

50、2.96%，癌其他非流動(dòng)資產(chǎn)百全部由非流動(dòng)負(fù)版?zhèn)凸蓶|權(quán)益來瓣滿足。而在20巴10年時(shí)，流動(dòng)襖負(fù)債可滿足非流背動(dòng)資產(chǎn)需要的比昂重為16.51搬%，可看出20靶11年比重增加疤了6.45%使暗得對(duì)非流動(dòng)資產(chǎn)盎的依賴性下降，板主要是由于公司按償還長(zhǎng)期借款1跋,241,30斑0,000所導(dǎo)埃致的。盡管如此柏，公司仍存在搬拌黑字破產(chǎn)翱敖的潛在風(fēng)險(xiǎn)，由扒于企業(yè)時(shí)刻面臨半償債的壓力，一跋旦市場(chǎng)發(fā)生變動(dòng)板或意外事件發(fā)生岸就可能引發(fā)企業(yè)胺資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，傲使企業(yè)資金周轉(zhuǎn)百不靈而陷入財(cái)務(wù)百困境，造成企業(yè)俺因不能償還到期艾債務(wù)而辦八黑字破產(chǎn)捌般。搬C資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)皚目分析貨幣資金跋項(xiàng)目埃年末余額胺年初余額絆變動(dòng)額傲變

51、動(dòng)率啊現(xiàn)金背15,769.八78八7,074.7癌2拔8,695.0熬6 跋0.00%扒銀行存款八287,620靶,579.63艾724,975岸,702.53熬-437,35敗5,122.9爸0 暗-60.33%藹其他貨幣資金扒合計(jì)笆287,636斑,349.41伴724,982安,777.25伴-437,34稗6,427.8唉4 芭-60.33%應(yīng)收賬款扒項(xiàng)目傲年末數(shù)擺年初數(shù)哎賬面余額罷比例癌(%)氨壞賬準(zhǔn)備金額爸壞賬準(zhǔn)備比例壩(%)般賬面余額傲比例八(%)癌壞賬準(zhǔn)備金額吧壞賬準(zhǔn)備比例版(%)凹3敖、單項(xiàng)金額重大暗并單項(xiàng)計(jì)提壞賬疤準(zhǔn)備的應(yīng)收賬款盎2百、單項(xiàng)金額不重昂大但單項(xiàng)計(jì)提壞瓣賬準(zhǔn)備的

52、應(yīng)收賬班款斑3版、其他按賬齡段愛劃分為類似信用班風(fēng)險(xiǎn)特征的款項(xiàng)拌 昂其中：瓣1把年以內(nèi)伴313,321把,652.93哀99.28%拜1,566,6隘08.26疤0.50%靶147,896懊,358.71半90.24%哀739,481挨.77八0.50%拌1熬至百2百年爸2,269,9啊06.20霸0.72%奧11,349.百52藹0.50%愛16,000,八000.00柏9.76%艾80,000.翱00骯0.50%哎2頒至昂3扒年隘3斑至安4伴年百4斑至盎5斑年佰5伴年以上板合計(jì)俺315,591扮,559.13隘100%鞍1,577,9把57.78奧0.50%版163,896岸,358.71

53、藹100%氨819,481辦.77拌0.50%癌（礙三絆）其他應(yīng)收款叭項(xiàng)目熬年末數(shù)伴年初數(shù)扒賬面余額襖比例熬(%)藹壞賬準(zhǔn)備金額把壞賬準(zhǔn)備比例藹(%)隘賬面余額把比例阿(%)叭壞賬準(zhǔn)備金額鞍壞賬準(zhǔn)備比例瓣(%)半3扮、單項(xiàng)金額重大罷并單項(xiàng)計(jì)提壞賬藹準(zhǔn)備的應(yīng)收賬款瓣2霸、單項(xiàng)金額不重暗大但單項(xiàng)計(jì)提壞白賬準(zhǔn)備的應(yīng)收賬斑款安3扮、其他按賬齡段辦劃分為類似信用拜風(fēng)險(xiǎn)特征的款項(xiàng)笆 癌其中：佰1澳年以內(nèi)骯9,515,7柏39.82胺78.24%版47,578.搬71頒0.50%昂6,333,6傲68.73斑95.90%按31,668.耙35柏0.50%暗1藹至巴2安年艾2,647,0安33.27氨21.7

54、6%阿13,235.安17奧0.50%按260,845安.64擺3.95%絆1,304.2邦3靶0.50%愛2扮至俺3澳年拌10,000.澳00伴0.15%隘50壩0.50%捌3搬至俺4熬年啊4哎至背5把年柏5半年以上辦合計(jì)白12,162,霸773.09罷100%俺60,813.唉88吧0.50%岸6,604,5哀14.37皚100%哀33,022.埃58扮0.50%二、利潤(rùn)表捌A利潤(rùn)表水平分岸析 辦 跋 霸利潤(rùn)表水平分析把 啊 阿金額單位：元扮項(xiàng)目搬本年金額版上年金額巴增減額暗增減（唉%擺）骯一、營(yíng)業(yè)總收入耙2,914,1瓣47,231.壩25襖2,343,1伴77,356.般79懊570,

55、969襖,874.46敗 礙24.37%俺其中：營(yíng)業(yè)收入啊2,914,1岸47,231.稗25拔2,343,1敗77,356.半79瓣570,969半,874.46扳 扳24.37%壩二、營(yíng)業(yè)總成本案2,599,3靶62,956.哀19罷2,100,0伴40,657.凹85昂499,322懊,298.34佰 半23.78%白其中：營(yíng)業(yè)成本百2,015,5昂99,475.襖12礙1,554,1搬70,825.唉05白461,428拜,650.07般 般29.69%半營(yíng)業(yè)稅金及附加案93,484,斑794.09扮76,742,把993.76藹16,741,板800.33 背21.82%拌銷售費(fèi)用矮

56、管理費(fèi)用扒186,061盎,927.53頒133,676啊,546.05疤52,385,阿381.48 巴39.19%捌財(cái)務(wù)費(fèi)用霸303,430哀,492.14般335,557背,390.23版-32,126皚,898.09案 白-9.57%安資產(chǎn)減值損失敗786,267白.31皚-107,09爸7.24艾893,364礙.55 艾-834.16斑%耙加：公允價(jià)值變班動(dòng)收益（損失以埃“擺背”搬號(hào)填列）昂投資收益（損失拌以敖“班奧”澳號(hào)填列）哎36,376,板685.24跋32,741,暗672.95爸3,635,0熬12.29 埃11.10%扒其中：對(duì)聯(lián)營(yíng)企癌業(yè)和合營(yíng)企業(yè)的頒投資收益佰36,3

57、76,氨685.24壩32,741,氨672.95俺3,635,0懊12.29 俺11.10%氨三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（柏虧損以氨“凹愛”挨號(hào)填列）般351,160疤,960.30胺275,878懊,371.89疤75,282,埃588.41 奧27.29%叭加：營(yíng)業(yè)外收入絆118,739佰.86凹256,157熬.88扒-137,41壩8.02 哀-53.65%百減：營(yíng)業(yè)外支出癌115,061捌.38挨1,351,9半29.04斑-1,236,昂867.66 邦-91.49%礙其中：非流動(dòng)資扳產(chǎn)處置損失氨94,061.鞍38拜1,303,4隘91.90巴-1,209,隘430.52 癌-92.78%襖

58、四、利潤(rùn)總額（半虧損總額以佰“百般”愛號(hào)填列）案351,164背,638.78背274,782爸,600.73拜76,382,芭038.05 扳27.80%胺減：所得稅費(fèi)用佰76,377,斑823.80昂48,094,艾755.94俺28,283,白067.86 暗58.81%矮五、凈利潤(rùn)（凈靶虧損以頒“拜版”罷號(hào)填列）凹274,786般,814.98佰226,687俺,844.79傲48,098,疤970.19 暗21.22%稗其中：被合并方斑在合并前實(shí)現(xiàn)的隘凈利潤(rùn)稗歸屬于母公司所盎有者的凈利潤(rùn)癌233,266哀,195.01敖215,682霸,079.93盎17,584,昂115.08 氨

59、8.15%背少數(shù)股東損益襖41,520,版619.97埃11,005,芭764.86叭30,514,懊855.11 盎277.26%頒六、每股收益：絆（一）基本每股吧收益半0.2125版0.1965盎0.02 岸8.14%辦（二）稀釋每股礙收益澳0.2125暗0.1965拌0.02 敖8.14%皚七、其他綜合收拔益絆八、綜合收益總啊額八274,786班,814.98藹226,687靶,844.79案48,098,把970.19 巴21.22%把（一）歸屬于母霸公司所有者的綜奧合收益總額懊233,266暗,195.01鞍215,682版,079.93挨17,584,案115.08 哀8.15%扳

60、（二）歸屬于少爸?jǐn)?shù)股東的綜合收傲益總額芭41,520,扳619.97搬11,005,澳764.86柏30,514,辦855.11 伴277.26%凈利潤(rùn)分析靶營(yíng)口港務(wù)201哀1年度實(shí)現(xiàn)凈利耙潤(rùn)48,098奧,970.19阿元，較高的增長(zhǎng)傲幅度21.22背%，進(jìn)一步擴(kuò)大扮了2010年的笆利潤(rùn)增長(zhǎng)趨勢(shì)。拌從水平分析角度壩看，公司凈利潤(rùn)敖的增長(zhǎng)主要是利暗潤(rùn)總額比上年增佰長(zhǎng)27.29%翱，增長(zhǎng)絕對(duì)數(shù)為百75,282,般588.41，芭而與此整張幅度笆相近的所得稅費(fèi)稗用增長(zhǎng)了28,柏283,067昂.86，共同作澳用下至凈利潤(rùn)增氨長(zhǎng)數(shù)額為48,罷098,970胺.19元。利潤(rùn)總額分析敖營(yíng)口港務(wù)201拜1