某公司融資券募及財(cái)務(wù)知識分析說明書

1、PAGE PAGE 182Evaluation Warning: The document was created with Spire.Doc for .NET.凹哎上海城投控股股扒份癌有限公司疤安20啊10安年度第一期八短期融資券拌募集說明書發(fā)行人主承銷商聯(lián)席主承銷商背信用評級機(jī)構(gòu)：胺中誠信國際信用癌評級有限責(zé)任公鞍司巴注冊金額：邦17億元礙發(fā)行規(guī)模：佰17唉億元板本期發(fā)行期限：般365天吧擔(dān)保情況：笆無擔(dān)保愛發(fā)行人奧主體伴信用等般級：翱AA+笆級耙本期凹短期皚融資券敗信用芭等百級：笆A礙-1背 愛募集說明書簽署艾日期胺：2010白年頒 襖月重要聲明愛本公司發(fā)行本期唉短期融資券邦已在中國銀

2、行間礙市場交易商協(xié)會安注冊，注冊不代疤表交易商協(xié)會對扒本期哀短期融資券敖的投資價值做出版任何評價，也不扮代表對本期搬短期融資券疤的投資風(fēng)險做出斑任何判斷。投資扳者購買本公司本伴期矮短期融資券扳，應(yīng)當(dāng)認(rèn)真閱讀哀本募集說明書及背有關(guān)的信息披露鞍文件，對信息披愛露的真實(shí)性、準(zhǔn)笆確性和完整性進(jìn)般行獨(dú)立分析，并按據(jù)以獨(dú)立判斷投傲資價值，自行承啊擔(dān)與其有關(guān)的任班何投資風(fēng)險。霸本公司董事會已半批準(zhǔn)本募集說明靶書，全體董事承叭諾其中不存在虛扮假記載、誤導(dǎo)性白陳述或重大遺漏埃，并對其真實(shí)性暗、準(zhǔn)確性、完整拔性承擔(dān)個別和連扒帶法律責(zé)任。柏本公司負(fù)責(zé)人和搬主管會計(jì)工作的凹負(fù)責(zé)人、會計(jì)機(jī)板構(gòu)負(fù)責(zé)人保證本昂募集說明書所

3、述跋財(cái)務(wù)信息真實(shí)、柏準(zhǔn)確、完整。班凡通過認(rèn)購、受暗讓等合法手段取翱得并持有本公司版發(fā)行的案短期融資券把，均視同自愿接翱受本募集說明書哀對各項(xiàng)權(quán)利義務(wù)哀的約定。板本公司承諾根據(jù)皚法律法規(guī)的規(guī)定隘和本募集說明書芭的約定履行義務(wù)昂，接受投資者監(jiān)伴督。目 錄TOC o 1-2 h z u HYPERLINK l _Toc269128419 釋 義 PAGEREF _Toc269128419 h 4 HYPERLINK l _Toc269128420 扳第一章奧百風(fēng)險提示及說明背 PAGEREF _Toc269128420 h 澳7 HYPERLINK l _Toc269128421 靶一、隘昂短期融資

4、券的投埃資風(fēng)險澳 PAGEREF _Toc269128421 h 斑7 HYPERLINK l _Toc269128422 矮二、安挨發(fā)行人相關(guān)的風(fēng)案險鞍 PAGEREF _Toc269128422 h 礙7 HYPERLINK l _Toc269128423 爸第二章扮唉發(fā)行條款吧 PAGEREF _Toc269128423 h 擺13 HYPERLINK l _艾Toc2691隘28424邦 版一、拜板本期短期融資券柏發(fā)行條款隘 PAGEREF _Toc269128424 h 巴13 HYPERLINK l _Toc269128425 昂二、矮扳認(rèn)購與托管巴 PAGEREF _Toc269

5、128425 h 拜14 HYPERLINK l _Toc269128426 哎三、耙伴本期短期融資券背的發(fā)行安排伴 PAGEREF _Toc269128426 h 艾15 HYPERLINK l _Toc269128427 隘第三章百白募集資金運(yùn)用奧 PAGEREF _Toc269128427 h 唉16 HYPERLINK l _Toc269128428 擺一、隘柏募集資金用途拜 PAGEREF _Toc269128428 h 絆16 HYPERLINK l _Toc269128429 懊二、稗邦發(fā)行人承諾阿 PAGEREF _Toc269128429 h 罷16 HYPERLINK l

6、_Toc269128430 拔第四章埃 辦發(fā)行人基本情況百 PAGEREF _Toc269128430 h 笆17 HYPERLINK l _Toc269128431 靶一、般挨發(fā)行人概況艾 PAGEREF _Toc269128431 h 挨17 HYPERLINK l _Toc269128432 擺二、氨唉發(fā)行人的歷史沿百革礙 PAGEREF _Toc269128432 h 熬17 HYPERLINK l _Toc269128433 叭三、矮把控股股東及實(shí)際扳控制人懊 PAGEREF _Toc269128433 h 靶25 HYPERLINK l _Toc269128434 啊四、胺藹發(fā)行人

7、與控股股班東的獨(dú)立性情況白 PAGEREF _Toc269128434 h 背27 HYPERLINK l _Toc269128435 扮五、敖頒發(fā)行人的主要下八屬子公司皚 PAGEREF _Toc269128435 h 傲28 HYPERLINK l _Toc269128437 阿六、哎扮發(fā)行人內(nèi)部組織挨機(jī)構(gòu)情況氨 PAGEREF _Toc269128437 h 耙54 HYPERLINK l _Toc269128438 搬七、搬癌董事及高級管理般人員任職情況翱 PAGEREF _Toc269128438 h 瓣62 HYPERLINK l _Toc269128439 拔八、唉啊發(fā)行人主要業(yè)

8、務(wù)絆情況及發(fā)展目標(biāo)耙 PAGEREF _Toc269128439 h 挨67 HYPERLINK l _Toc269128440 暗九、擺阿發(fā)行人所在行業(yè)案狀況礙 PAGEREF _Toc269128440 h 艾80 HYPERLINK 懊l _To扳c269128斑441笆 哎十、敗壩發(fā)行人在行業(yè)中矮的地位和競爭優(yōu)拜勢芭 PAGEREF _Toc269128441 h 安83 HYPERLINK l _Toc269128442 白第五章搬翱發(fā)行人主要財(cái)務(wù)百狀況白 PAGEREF _Toc269128442 h 啊86 HYPERLINK l _Toc269128443 背一、版版發(fā)行人財(cái)務(wù)

9、報(bào)表罷 PAGEREF _Toc269128443 h 敗86 HYPERLINK l _Toc269鞍128444柏 絆二、阿傲發(fā)行人合并報(bào)表挨范圍及變化情況霸 PAGEREF _Toc269128444 h 唉95 HYPERLINK l _Toc269128445 靶三、罷稗發(fā)行人主要財(cái)務(wù)捌指標(biāo)靶 PAGEREF _Toc269128445 h 跋98 HYPERLINK l _Toc269128446 哎四、皚敗發(fā)行人財(cái)務(wù)分析斑 PAGEREF _Toc269128446 h 按100 HYPERLINK l _Toc269128447 骯五、辦隘發(fā)行人有息債務(wù)安情況阿 PAGEREF

10、 _Toc269128447 h 胺119 HYPERLINK l _Toc269128448 敖六、疤捌發(fā)行人關(guān)聯(lián)交易盎情況鞍 PAGEREF _Toc269128448 h 敖121 HYPERLINK l _Toc269128449 皚七、癌翱重大或有事項(xiàng)或俺承諾事項(xiàng)翱 PAGEREF _Toc269128449 h 般122 HYPERLINK l _Toc269128450 般八、按跋資產(chǎn)抵押、質(zhì)押扳和其他限制用途皚安排擺 PAGEREF _Toc269128450 h 安124 HYPERLINK l _Toc269128451 巴九、稗哎其他重要事項(xiàng)拌 PAGEREF _Toc2

11、69128451 h 笆124 HYPERLINK l _Toc269128452 跋第六章扳巴發(fā)行人資信狀況啊 PAGEREF _Toc269128452 h 扮126 HYPERLINK l _Toc269128453 皚一、哀芭信用評級情況頒 PAGEREF _Toc269128453 h 絆126 HYPERLINK l _Toc269128454 埃二、擺敖發(fā)行人資信情況拜 PAGEREF _Toc269128454 h 罷128 HYPERLINK l _Toc269128455 矮第七章氨奧債務(wù)融資工具擔(dān)襖保壩 PAGEREF _Toc269128455 h 按130 HYPER

12、LINK l _Toc269128456 芭第八章絆敖投資者保護(hù)機(jī)制笆 PAGEREF _Toc269128456 h 白131 HYPERLINK l _Toc269128457 案一、襖奧違約事件及違約凹責(zé)任邦 PAGEREF _Toc269128457 h 奧131 HYPERLINK l _Toc269128458 斑二、疤拔投資者保護(hù)機(jī)制拜 PAGEREF _Toc269128458 h 奧132 HYPERLINK l _Toc269128459 霸三、八岸信息披露斑 PAGEREF _Toc269128459 h 阿133 HYPERLINK l扮 _Toc2跋6912846氨0

13、板 芭四、昂哎債權(quán)人大會藹 PAGEREF _Toc269128460 h 阿133 HYPERLINK l _Toc269128461 氨五、奧巴不可抗力壩 PAGEREF _Toc269128461 h 吧134 HYPERLINK l _Toc269128462 疤六、矮頒棄權(quán)氨 PAGEREF _Toc269128462 h 捌134 HYPERLINK l _Toc269128463 熬第九章白霸信息披露癌 PAGEREF _Toc269128463 h 版135 HYPERLINK l _Toc269128464 把一、澳扒本次發(fā)行相關(guān)文艾件跋 PAGEREF _Toc269128

14、464 h 凹135 HYPERLINK l _Toc269128465 爸二、扒爸定期財(cái)務(wù)報(bào)告礙 PAGEREF _Toc269128465 h 靶135 HYPERLINK l _Toc269128466 疤三、啊壩重大事項(xiàng)骯 PAGEREF _Toc269128466 h 襖136 HYPERLINK l _Toc269128467 罷四、扮笆本息兌付敗 PAGEREF _Toc269128467 h 拜137 HYPERLINK l _Toc269128468 跋第十章唉熬稅項(xiàng)凹 PAGEREF _Toc269128468 h 頒138 HYPERLINK l _Toc26912846

15、9 八一、罷百營業(yè)稅罷 PAGEREF _Toc269128469 h 礙138 HYPERLINK l _T艾oc26912擺8470百 板二、邦白所得稅懊 PAGEREF _Toc269128470 h 敖138 HYPERLINK l _Toc269128471 半三、扮捌印花稅伴 PAGEREF _Toc269128471 h 岸138 HYPERLINK l _Toc269128472 藹第十一章安扮發(fā)行有關(guān)的機(jī)構(gòu)哀 PAGEREF _Toc269128472 h 笆140 HYPERLINK l _Toc269128473 班一、矮凹發(fā)行人癌 PAGEREF _Toc2691284

16、73 h 背140 HYPERLINK l _Toc269128474 傲二、稗按承銷團(tuán)扒 PAGEREF _Toc269128474 h 柏140 HYPERLINK l _Toc269128475 阿三、懊瓣發(fā)行人律師芭 PAGEREF _Toc269128475 h 板143 HYPERLINK l _Toc269128476 艾四、霸把審計(jì)機(jī)構(gòu)絆 PAGEREF _Toc269128476 h 昂14半3 HYPERLINK l _Toc269128477 絆五、暗把信用評級機(jī)構(gòu)挨 PAGEREF _Toc269128477 h 扳144 HYPERLINK l _Toc2691284

17、78 背六、頒傲托管人絆 PAGEREF _Toc269128478 h 隘144 HYPERLINK l _Toc269128479 疤第十二章擺疤備查文件瓣 PAGEREF _Toc269128479 h 白145 HYPERLINK l _Toc2骯6912848半0把 扒一、邦耙備查文件安 PAGEREF _Toc269128480 h 隘145 HYPERLINK l _Toc269128481 版二、挨背文件查詢地址搬 PAGEREF _Toc269128481 h 胺145釋 義邦在本募集說明書澳中，除非上下文盎另有規(guī)定，下列擺詞匯具有以下含扮義：拜發(fā)行人昂、疤城投控股捌、骯公司

18、皚、本公司霸指辦上海城投控股股頒份有限公司板上海城投敖指鞍上海市城市建設(shè)辦投資開發(fā)總公司柏置地集團(tuán)翱指啊上海城投置地（搬集團(tuán)）有限公司板環(huán)境集團(tuán)盎指凹上海環(huán)境集團(tuán)有壩限公司癌自來水閔行公司班指芭上海市自來水閔凹行有限公司捌誠鼎創(chuàng)投懊指叭上海誠鼎創(chuàng)業(yè)投斑資有限公司佰中誠信國際昂指暗中誠信國際信用吧評級有限公司扳上海市靶國資委斑指耙上海跋市國有資產(chǎn)監(jiān)督按管理委員會般短期融資券芭指柏具有法人資格的埃非金融企業(yè)在銀把行間債券市場發(fā)靶行的，約定在1半年內(nèi)還本付息的按債務(wù)融資工具絆本期吧短期融資券瓣指頒發(fā)行總額為人民哀幣矮17叭億元的背上海城投控股股鞍份有限公司唉20扳10皚年度第一期百短期融資券盎本次發(fā)

19、行頒指八本期安短期融資券凹的發(fā)行頒募集說明書柏指佰發(fā)行人根據(jù)有關(guān)鞍法律、法規(guī)為發(fā)礙行本期癌短期融資券隘而制作的扒上海城投控股股俺份有限公司傲20拔10跋年度第一期版短期融資券靶募集說明書奧發(fā)行公告拜指叭發(fā)行人根據(jù)有關(guān)癌法律、法規(guī)為發(fā)胺行本期扳短期融資券傲而制作的鞍上海城投控股股爸份有限公司安20埃10拔年度第一期扳短期融資券瓣發(fā)行公告稗交易商協(xié)會吧指拌中國銀行間市場靶交易商協(xié)會唉中央國債登記公擺司敗指癌中央國債登記結(jié)盎算有限責(zé)任公司耙簿記管理人熬指骯制定簿記建檔程扳序及負(fù)責(zé)實(shí)際簿皚記建檔操作者，版本期盎短期融資券頒發(fā)行期間由中國案國際金融有限公凹司擔(dān)任襖主承銷商罷指傲中國國際金融有哀限公司埃聯(lián)

20、席主承銷商稗指昂上海浦東發(fā)展銀隘行股份有限公司隘承銷商吧指鞍與主承銷商、聯(lián)拔席主承銷商簽署邦承銷團(tuán)協(xié)議，接芭受承銷團(tuán)協(xié)議和拌與本次發(fā)行有關(guān)捌文件約束，參與骯本期挨短期融資券隘簿記建檔的機(jī)構(gòu)懊承銷團(tuán)矮指擺主承銷商、聯(lián)席安主承銷商為本期澳短期融資券案發(fā)行組織的由主罷承銷商、聯(lián)席主皚承銷商和分銷商邦組成的承銷團(tuán)敖簿記建檔盎指拔由簿記管理人記癌錄投資者認(rèn)購白利率和般數(shù)量柏的邦意愿的程序，該啊程序由簿記管理昂人和發(fā)行人共同骯監(jiān)督矮承銷協(xié)議八指敖發(fā)行人與主承銷襖商、聯(lián)席主承銷翱商簽訂的版唉上海城投控股股拔份有限公司伴2009扳年度巴短期融資券佰承銷協(xié)議骯承銷團(tuán)協(xié)議扮指般主承銷商、聯(lián)席辦主承銷商與承銷芭團(tuán)其

21、他成員為本疤次發(fā)行簽訂的拔癌銀行間債券市場奧非金融企業(yè)債務(wù)拔融資工具承銷團(tuán)傲協(xié)議文本（20愛10 年版）翱鞍公司法板指昂中華人民共和挨國公司法拜管理辦法唉指扮中國人民銀行頒唉布的銀行間債啊券市場非金融企版業(yè)債務(wù)融資工具稗管理辦法翱新企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則奧指盎指財(cái)政部制定、翱頒布的，并于2擺007年1月1佰日起施行的企業(yè)暗會計(jì)準(zhǔn)則絆舊盎企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則邦指案指財(cái)政部制定、班頒布的，并于1把993年7月1懊日起施行的企業(yè)啊會計(jì)準(zhǔn)則岸重大資產(chǎn)重組暗指翱根據(jù)中國證監(jiān)會白出具的關(guān)于核骯準(zhǔn)上海城投控股背股份有限公司向稗上海市城市建設(shè)叭投資開發(fā)總公司搬發(fā)行股份購買資案產(chǎn)的批復(fù)（證扒監(jiān)許可200把8825號）昂，公司向上

22、海城藹投發(fā)行4.13佰7億股人民幣普笆通股，同時向上哎海城投支付現(xiàn)金耙人民幣668,擺711,766斑.19元購買上哀海城投持有的環(huán)拔境集團(tuán)和置地集背團(tuán)各100%的背股權(quán)鞍BOT安指安BUILD-O壩PERATE-鞍TRANSFE白R的簡稱，即“壩建設(shè)-經(jīng)營-移柏交”。一般來說靶，是政府同投資搬人的項(xiàng)目公司簽叭訂合同，由項(xiàng)目阿公司籌資和建設(shè)版基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目。吧項(xiàng)目公司在協(xié)議班期內(nèi)擁有、運(yùn)營捌和維護(hù)這項(xiàng)設(shè)施吧，并通過收取使懊用費(fèi)或服務(wù)費(fèi)用懊，回收投資并取鞍得合理的利潤。板協(xié)議期滿后，這背項(xiàng)設(shè)施的所有權(quán)藹無償移交給政府啊元凹指柏如無特別說明，叭為人民幣元藹法定節(jié)假日或休耙息日埃指班中華人民共和國辦的

23、法定節(jié)假日或敖休息日（不包括班香港特別行政區(qū)把、澳門特別行政拔區(qū)和臺灣省的法絆定節(jié)假日和/或案休息日）頒工作日懊指笆國內(nèi)商業(yè)銀行的霸對公業(yè)務(wù)對外營俺業(yè)的日期（不包皚括中國的法定公把休日和節(jié)假日）奧第一章哀艾風(fēng)險提示及說明扮本期埃短期融資券稗不設(shè)擔(dān)保，辦短期融資券芭的本金和利息稗能否敖按期足額支付取澳決于發(fā)行人的信扒用及償債能力。巴投資者在評價和巴購買本期敖短期融資券傲?xí)r，應(yīng)認(rèn)真考慮扮下述各項(xiàng)相關(guān)的罷風(fēng)險因素：胺短期融資券藹的投資風(fēng)險利率風(fēng)險板在本期奧短期融資券傲存續(xù)期內(nèi)，國際盎、國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)岸環(huán)境的變化，國芭家經(jīng)濟(jì)政策的變襖動等因素會引起霸市場利率的波動拜，市場利率的波皚動將對投資者投俺資本期

24、傲短期融資券盎的收益造成一定靶程度的影響。流動性風(fēng)險邦本期艾短期融資券搬將在銀行間市場礙上進(jìn)行交易，在敗轉(zhuǎn)讓時可能由于八無法及時找到交暗易對手而難以將奧短期融資券懊變現(xiàn)，存在一定熬的流動性風(fēng)險。償付風(fēng)險隘在本期爸短期融資券班的存續(xù)期內(nèi)，如熬果由于不可控制礙的市場及環(huán)境變安化，公司可能出般現(xiàn)經(jīng)營狀況不佳頒或發(fā)行人的現(xiàn)金佰流與預(yù)期發(fā)生一氨定的偏差，從而愛影響本期巴短期融資券佰的按期足額兌付骯。藹發(fā)行人相關(guān)的風(fēng)巴險（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險辦1、短期貸款占拜比較高哀截止壩2搬0岸10扳年板6百月3鞍0背日，傲公司合并報(bào)表口白徑的一年以內(nèi)到俺期的拜有息負(fù)債拔余額為扒43.40岸億元（含鞍短期融資券叭），占奧有息負(fù)

25、債百總額的鞍54.39捌%鞍，公司已對有關(guān)凹借款的償還方式伴和資金來源作了奧安排，但由于受隘到市場環(huán)境、融斑資條件、銷售資藹金回籠以及信貸敖政策等因素的影敖響，償債計(jì)劃的拜最終落實(shí)尚存在敖一定的不確定性笆，哀一年以內(nèi)伴到期瓣的借款數(shù)額較大挨仍艾將給發(fā)行人帶來胺一定的償債壓力癌。翱2、大額資本性白支出柏環(huán)境集團(tuán)利用市扒場化的機(jī)制，采扒用與各地方政府辦簽訂BOT協(xié)議吧的模式，拓展生半活垃圾處理業(yè)務(wù)扮，業(yè)務(wù)范圍已由俺上海市拓展到全盎國多個重點(diǎn)城市阿。目前，在青島盎、威海昂、吧漳州、襖金山巴等城市投資的環(huán)八境項(xiàng)目均處于建霸設(shè)靶階段昂，未來唉三瓣年熬需要繼續(xù)投入約辦【 】哀億元矮。置地集團(tuán)目前敗主要以保

26、障性住吧房開發(fā)為主，適懊量開發(fā)普通商品罷房。從現(xiàn)有在建頒及儲備項(xiàng)目來看霸，公司未來三年板房地產(chǎn)需要投入襖資金拜將超過胺【 】億元伴。另外，公司氨還岸將按積極拓展環(huán)境項(xiàng)耙目并適度增加土跋地儲備，增加公埃司的資本性支出頒，從而給公司帶捌來一定的資金壓哀力。骯3、存貨跌價風(fēng)懊險凹截止板20壩10翱年矮6頒月扒3昂0唉日，公司存貨余跋額為般97.94凹億元，其中房地翱產(chǎn)業(yè)務(wù)相關(guān)存貨俺為奧96.70昂億元，占存貨比拜例為扒98.71%罷。隨著房地產(chǎn)市芭場出現(xiàn)調(diào)整，土靶地愛和房按產(chǎn)巴價格在某些地區(qū)八有所下跌，房地奧產(chǎn)企業(yè)存在存貨吧跌價壩的風(fēng)險。本公司八取得土地的成本唉較低，且公司的按重大工程配套商版品房和

27、經(jīng)濟(jì)適用敖房項(xiàng)目屬于市政罷重大工程配套和把國家政策鼓勵的霸保障性住房項(xiàng)目骯，需求較為穩(wěn)定吧，受房地產(chǎn)市場癌景氣度的影響相扒對較小。但是，笆如果未來房地產(chǎn)啊市場持續(xù)低迷，暗土地價格和房瓣產(chǎn)巴價格持續(xù)下跌，氨則本公司未來可艾能面臨一定的存傲貨愛跌價背的風(fēng)險。搬4、藹非經(jīng)常性損益比搬重較大吧2010年1埃6月、2009奧年度、2008伴年度和2007背年度，公司非經(jīng)拌常性損益般占爸歸屬于上市公司罷股東的凈利潤的盎比例為版13.64%頒、吧19.32%、胺58.21%和頒40.37%盎，稗投資收益占利潤扳總額的比例翱14.99%、瓣20.39%、艾61.74%案和罷51.06%礙，氨占比相對較高。背雖

28、然最近三年及霸一期，挨歸屬于上市公司啊股東的扣除非經(jīng)岸常性損益的凈利翱潤分別為俺4.04億元背、敗6.14億元、耙5.31億元和搬4.61億元，唉呈穩(wěn)定上升趨勢傲。但是，如果未哀來宏觀經(jīng)濟(jì)白、背證券市場爸等擺發(fā)生不利變化拌，公司的八投資收益等非經(jīng)芭常性損益按將面臨下降的風(fēng)鞍險。耙（二）霸行業(yè)與壩經(jīng)營風(fēng)險1、水務(wù)業(yè)務(wù)靶上海市原水主要稗依靠黃浦江上游礙和長江口陳行邊俺灘二大集中水源癌地。由于黃浦江叭上游可供水量有靶限，且受到上游岸和沿岸污染的影佰響，水質(zhì)具有不哀穩(wěn)定性，供水規(guī)安模已不能滿足城按市社會經(jīng)濟(jì)需要頒。敗為了從根本上改岸善原水供水水質(zhì)吧，上海市從20斑07年6月開工壩建設(shè)青草沙水源佰地原水

29、工程，預(yù)胺計(jì)整個工程于2啊010年初步竣敗工。青草沙新水鞍源地項(xiàng)目將在2盎010年之后對把公司現(xiàn)有的黃浦挨江原水業(yè)務(wù)產(chǎn)生凹一定影響。矮此外，俺居民用戶自來水盎水價調(diào)整的不確絆定性和自來水成擺本增加將影響公耙司未來業(yè)績增長暗。案為進(jìn)一步優(yōu)化主唉業(yè)結(jié)構(gòu)，提高可笆持續(xù)發(fā)展能力，懊公司俺正在翱進(jìn)行原水和自來暗水資產(chǎn)的調(diào)整和按處置八。稗在水務(wù)資產(chǎn)調(diào)整癌完成前，公司仍八面臨一定的經(jīng)營絆風(fēng)險。2、環(huán)境業(yè)務(wù)吧垃圾處理行業(yè)市頒場競爭加劇致使耙獲得新項(xiàng)目的難埃度加大，辦本公司環(huán)境業(yè)務(wù)叭投資規(guī)模較大懊，昂且目前半多數(shù)項(xiàng)目芭處于投資開發(fā)的敗前期，藹擬建項(xiàng)目較多，把資金需求較大巴，挨盈利能力尚未充背分顯現(xiàn)岸，艾回報(bào)周期

30、較長傲。愛環(huán)境業(yè)務(wù)屬于依翱法實(shí)施特許經(jīng)營半的市政公用事業(yè)般，本公司需通過八規(guī)定的程序參與辦社會公開招標(biāo)。跋雖然公司在環(huán)境版業(yè)務(wù)領(lǐng)域具有國叭內(nèi)領(lǐng)先的技術(shù)水熬平和規(guī)模優(yōu)勢，襖具有一定的競爭疤實(shí)力，但在招標(biāo)斑過程中公司也可啊能會受到國內(nèi)同霸行的價格競爭，跋從而影響本公司壩環(huán)境業(yè)務(wù)的價格邦水平。俺此外，盡管環(huán)境斑業(yè)務(wù)BOT項(xiàng)目拔存在調(diào)價機(jī)制，稗垃圾處置價格能瓣夠隨著物價等因伴素的變化進(jìn)行調(diào)胺整，但是如果未吧來原材料、能源襖、勞動力等生產(chǎn)愛成本的上漲超過唉垃圾處置價格的白上漲幅度，仍將案影響本公司的擺盈利水平。霸公司主要是按特愛許經(jīng)營權(quán)協(xié)議為把政府提供垃圾處八理業(yè)務(wù)，向政府邦收取垃圾處理服澳務(wù)費(fèi)。盡管垃

31、圾邦處理費(fèi)已列入各懊地政府財(cái)政支出拔預(yù)算，但如果由隘于自然災(zāi)害等不隘可抗力或其他原伴因?qū)е抡?cái)政盎收入不能按計(jì)劃哎完成，將會對公背司垃圾處理費(fèi)的礙及時收回帶來一拔定風(fēng)險。3、房地產(chǎn)業(yè)務(wù)唉房地產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成笆為我國國民經(jīng)濟(jì)半發(fā)展的支柱產(chǎn)業(yè)班和主要的經(jīng)濟(jì)增矮長點(diǎn)，與宏觀經(jīng)頒濟(jì)的發(fā)展?fàn)顩r密板切相關(guān)。200絆9辦年岸下半年八以來，扒受全球金融危機(jī)暗和國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)壩未來走勢不明朗哀及房地產(chǎn)調(diào)控政案策等諸多因素盎影響，扳房地產(chǎn)市場出現(xiàn)稗了交易量下降、辦房價下跌、市場阿觀望氣氛較濃等稗情況。房地產(chǎn)市爸場的整體情況和埃購房者的信心狀熬況，可能會抑制頒本公司哀普通商品房半的銷售。皚如果未來宏觀經(jīng)奧濟(jì)持續(xù)下滑，阿房

32、地產(chǎn)市場持續(xù)班低奧迷，將導(dǎo)致未來邦土地價格和房產(chǎn)伴價格持續(xù)下跌，伴進(jìn)而對公司的生壩產(chǎn)經(jīng)營和盈利前翱景產(chǎn)生不利影響哎。哎目前，公司房地芭產(chǎn)業(yè)務(wù)主要為皚配套商品房埃和經(jīng)濟(jì)適用房，扮該類房地產(chǎn)埃受到政策支持，埃存在一定的需求靶剛性，受房地產(chǎn)邦整體市場變化的辦影響有限。（三）管理風(fēng)險擺本公司于200唉8年8月完成佰重大跋資產(chǎn)重組，本公安司的主營業(yè)務(wù)增挨加了環(huán)境、房地襖產(chǎn)等業(yè)務(wù)板塊。巴盡管本公司已經(jīng)百建立較為規(guī)范的礙管皚理控制拔體系，本公司也擺針對新業(yè)務(wù)安對管理層團(tuán)隊(duì)哀做了矮適時的調(diào)整和芭補(bǔ)充，但隨著本敗公司業(yè)務(wù)規(guī)模的暗發(fā)展和對外投資半的增加，本公司百組織結(jié)構(gòu)和管胺理控制般體系和層次凹日趨哎復(fù)雜俺；本公

33、司環(huán)境業(yè)岸務(wù)跨地域的項(xiàng)目叭管理和成本控制唉等諸多因素暗對本公司的經(jīng)營氨和風(fēng)險控制能力啊提出了更高的要霸求。如果本公司佰的內(nèi)部管拌理控制啊體系無法迅速適巴應(yīng)這一變化，對佰公司穩(wěn)定經(jīng)營和靶持續(xù)發(fā)展將可能佰產(chǎn)生巴一定芭影響。（四）政策風(fēng)險哎1、水務(wù)八業(yè)務(wù)相關(guān)扳政策笆風(fēng)險扮（1）價格政策柏風(fēng)險啊根據(jù)城市供水俺價格管理辦法癌有關(guān)規(guī)定，城市吧供水價格必須按疤照統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)、分哎級管理的原則，拌實(shí)行政府定價，唉具體定價權(quán)限按啊價格分工管理目白錄執(zhí)行。由于水瓣務(wù)行業(yè)是關(guān)系民懊生的重要行業(yè)，岸當(dāng)?shù)卣畬λ畠r頒的調(diào)整會綜合考捌慮當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)承受把等因素，并由有佰關(guān)政府部門召開斑價格聽證會予以爸確定。因此，水靶價的調(diào)整受到

34、價佰格政策的影響，扮具有不確定性，拔將會影響本公司敖的盈利能力。靶（2）行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)捌政策骯水務(wù)行業(yè)受國家熬相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的嚴(yán)格拔控制，水務(wù)企業(yè)稗須符合國家規(guī)定搬的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。為伴提高人民生活質(zhì)扒量，國家將會根叭據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r般不斷提高原水、扳自來水和污水的壩生產(chǎn)、處理和運(yùn)百輸?shù)男袠I(yè)標(biāo)準(zhǔn)，俺若國家上調(diào)行業(yè)拜標(biāo)準(zhǔn)，將會影響白本公司的生產(chǎn)工百藝，公司需要提癌高技術(shù)改造水平鞍，應(yīng)對行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)疤政策稗的改變。矮（3）特許經(jīng)營骯政策爸為了促進(jìn)市政公吧用行業(yè)的發(fā)展，霸提高市政公用行案業(yè)運(yùn)行效率，建礙設(shè)部于2002耙年發(fā)布關(guān)于加霸快市政公用行業(yè)昂市場化進(jìn)程的意柏見，目的是通耙過開放市政公用拔市場，建立特許傲經(jīng)營制度，在較

35、俺短時間內(nèi)盡快建隘立起統(tǒng)一開放、哎競爭有序的市政安公用行業(yè)市場體鞍系和運(yùn)行機(jī)制。吧2004年建設(shè)礙部發(fā)布市政公敗用事業(yè)特許經(jīng)營吧管理辦法，以疤進(jìn)一步規(guī)范市政俺公用事業(yè)特許經(jīng)扮營活動，加強(qiáng)市背場監(jiān)管，從而使岸國內(nèi)水務(wù)行業(yè)進(jìn)扮入快速市場化的凹階段。隨著暗水務(wù)行業(yè)翱參與者的增多，艾公司背的市場開拓壩將面臨日趨激烈拜的競爭吧局面挨。把2、環(huán)境白業(yè)務(wù)相關(guān)哀政策凹風(fēng)險胺（澳1頒）行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)政策芭我國國民經(jīng)濟(jì)持罷續(xù)穩(wěn)定增長將為礙環(huán)境板行擺業(yè)的發(fā)展提供良按好的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和白空間，但是，隨癌著生活水平的不暗斷提高，垃圾處柏理處置的標(biāo)準(zhǔn)也瓣日趨嚴(yán)格。公司白面臨著追加投資笆，增加成本奧的問題。盡管環(huán)安境業(yè)務(wù)的BOT八項(xiàng)

36、目存在價格調(diào)盎整機(jī)制，垃圾處背置價格能夠隨著拌行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的變化癌進(jìn)行調(diào)整，但是班如果行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)提安升所導(dǎo)致的成本搬上升超過垃圾處岸置價格的上漲幅暗度，則仍白可能跋存在叭影響拔公司半收益的風(fēng)險。拜（凹2扮）特許經(jīng)營政策安公司的環(huán)境業(yè)務(wù)矮范圍已由上海市敗拓展到全國各地拌。按照市政公敗用事業(yè)特許經(jīng)營礙管理辦法的規(guī)癌定：襖“辦城市供水、供氣盎、供熱、公共交搬通、污水處理、捌垃圾處理等行業(yè)爸，依法實(shí)施特許跋經(jīng)營笆”愛，全國各地普遍皚已經(jīng)或?qū)⒁獙?shí)行岸市政公用行業(yè)的頒特許經(jīng)營制度，班實(shí)施特許經(jīng)營應(yīng)凹通過規(guī)定的程序笆公開向社會招標(biāo)佰選擇投資者和經(jīng)鞍營者。盡管公司敖具有較強(qiáng)的競爭傲優(yōu)勢，扳若特許經(jīng)營政策哎發(fā)生變化，

37、公司懊業(yè)半務(wù)的背發(fā)展拌可能霸將受到俺影響拜。昂3、房地產(chǎn)版業(yè)務(wù)皚相關(guān)政策風(fēng)險爸近年來，國家出半臺了一系列的政埃策法規(guī)，利用行邦政、稅收、金融霸、信貸等多種手皚段從土地供應(yīng)、隘住宅市場的供巴應(yīng)結(jié)構(gòu)隘、按房地產(chǎn)項(xiàng)目開發(fā)隘貸款的資本金比班例以及期房預(yù)售鞍政策搬、購房貸款及首凹付比例笆等各個方面對房氨地產(chǎn)市場進(jìn)行宏吧觀調(diào)控。如果發(fā)叭行人不能適應(yīng)宏佰觀調(diào)控政策的變般化，則有可能對板公司板的經(jīng)營管理暗和跋未來發(fā)展造成不懊利的影響。把（懊五芭）不可抗力的風(fēng)罷險扳在生產(chǎn)經(jīng)營過程百中，發(fā)行人可能霸面臨地震、冰雪拌、洪水、戰(zhàn)爭及叭突發(fā)性公共衛(wèi)生般事件等不可抗力八因素的影響，并瓣有可能因此而影暗響發(fā)行人的正常案運(yùn)營

38、。扳第二章昂擺發(fā)行條款敗本期版短期融資券敗發(fā)行條款靶短期融資券癌名稱罷上海城投控股股案份有限公司隘20爸10骯年度第一期胺短期融資券啊發(fā)行人全稱巴上海城投控股股隘份有限公司癌待償還債務(wù)融資背工具余額扒截止骯本募集說明書簽搬署之日，扒發(fā)行人熬公司債券待償還霸余額20億元扳短期融資券注冊愛額度半17億元岸注冊額度有效期拔2年（2009襖年皚7唉月鞍31般日至2011年班7板月艾30安日）扒本期發(fā)行金額扮17按億元奧期限骯365天懊面值般100元背發(fā)行利率般按面值發(fā)行，發(fā)敖行利率俺將奧根據(jù)簿記建檔拔的案結(jié)果確定艾發(fā)行對象佰全國銀行間債券稗市場機(jī)構(gòu)投資者班（國家法律、法辦規(guī)禁止的投資者扒除外）捌承銷方

39、式昂主承銷商礙和聯(lián)席主承銷商白余額包銷唉發(fā)行方式芭組建承銷團(tuán)，采翱用簿記建檔、集搬中配售的方式發(fā)礙行瓣短期融資券捌形式襖實(shí)名制記賬式，耙由傲中央國債登記公礙司哀統(tǒng)一托管捌發(fā)行日熬20八10愛年霸【】版月叭【】哎日般簿記建檔日暗20按10敖年霸【】埃月稗【】邦日骯分銷期艾20敖10巴年皚【】斑月癌【】罷日耙繳款日辦20哀10盎年壩【】扳月八【】芭日氨起息日案20皚10拌年案【】扮月啊【】敗日礙還本付息方式扒到期一次還本付稗息熬付息及皚兌付日柏20拌1骯1扳年骯【】叭月稗【】爸日安（如遇法定節(jié)假皚日或休息日，則擺順延至其后的第斑一個工作日）凹兌付價格壩本期鞍短期融資券暗到期按面值兌付佰付息及百兌付

40、方式巴本期絆短期融資券靶到期日前5個工澳作日，由發(fā)行人擺按有關(guān)規(guī)定在指扳定的信息媒體上拜刊登“岸付息及哀兌付公告”。本骯期壩短期融資券班的巴付息傲兌付，按照中央辦國債登記公司的敖規(guī)定，由中央國凹債登記公司代理拌完成，相關(guān)事宜搬將在“扳付息及扮兌付公告”中詳叭細(xì)披露。跋信用等級絆經(jīng)中誠信國際信疤用評級有限責(zé)任鞍公司綜合評定，邦發(fā)行人的主體信挨用等級為懊AA+罷級，拌評級展望為穩(wěn)定霸，辦本期隘短期融資券癌的信用等級為懊A熬-1壩級佰登記、托管機(jī)構(gòu)扳：百中央國債登記公板司敖擔(dān)保情況鞍本期叭短期融資券瓣不設(shè)擔(dān)保啊募集資金用途芭本期短期融資券奧募集資金擬拔全部用于償還公懊司本部銀行貸款搬，調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)認(rèn)

41、購與托管拔本期癌短期融資券巴采用簿記建檔方盎式發(fā)行。扮投資者需通過承哎銷團(tuán)成員認(rèn)購本岸期隘短期融資券隘，認(rèn)購款項(xiàng)應(yīng)先瓣劃至承銷團(tuán)成員安指定的賬戶，在把承銷團(tuán)成員將認(rèn)稗購款項(xiàng)劃付至簿俺記管理人的指定柏賬戶后，由簿記笆管理人統(tǒng)一劃付挨至發(fā)行人指定賬扮戶。跋本期岸短期融資券案投資者認(rèn)購的凹短期融資券岸金額應(yīng)當(dāng)是10奧0萬元的整數(shù)倍暗且不少于500拌萬元。盎本期隘短期融資券礙采用實(shí)名制記賬安式發(fā)行，投資者扳認(rèn)購的本期拜短期融資券澳在中央國債登記擺公司開立的托管芭賬戶托管記載。白本期扮短期融資券唉發(fā)行結(jié)束后，由骯主承銷商、聯(lián)席俺主承銷商協(xié)助發(fā)擺行人向中央國債暗登記公司辦理本百期板短期融資券敖的登記托管工

42、作皚。唉投資者辦理認(rèn)購盎、登記和托管手把續(xù)時，不需繳納頒任何附加費(fèi)用。瓣在辦理登記和托暗管手續(xù)時，須遵澳循霸短期融資券八托管機(jī)構(gòu)的有關(guān)擺規(guī)定。伴若上述有關(guān)皚短期融資券般認(rèn)購與托管之規(guī)佰定與任何現(xiàn)行或唉不時修訂、頒布襖的法律、法規(guī)、半中央國債登記公芭司有關(guān)規(guī)定產(chǎn)生按任何沖突或抵觸班，應(yīng)以該等現(xiàn)行跋或不時修訂、頒案布的法律、法規(guī)案、中央國債登記班公司的有關(guān)規(guī)定氨為準(zhǔn)。壩本期隘短期融資券隘的發(fā)行安排耙簿記建檔安排：叭本期藹短期融資券般簿記建檔日暨發(fā)邦行日伴20爸10奧年拔【】疤月版【】岸日頒上午9:00-八11:敖3扮0為簿記建檔時吧間。簿記管理人背在規(guī)定時間內(nèi)收哀集承銷團(tuán)成員申伴購要約傳真件，板并

43、據(jù)此進(jìn)行簿記跋建檔，簿記建檔襖完成后將蓋章的胺認(rèn)購確認(rèn)書及繳絆款通知單傳真通鞍知中標(biāo)的承銷團(tuán)八成員。拔分銷安排：本期版短期融資券笆分銷期為埃20挨10辦年按【】百月罷【】懊日柏至襖20瓣10皚年矮【】哀月氨【】敗日哀，在分銷期內(nèi)承八銷團(tuán)成員進(jìn)行分巴銷工作，并安排白分銷額度的繳款邦事項(xiàng)。礙繳款和結(jié)算安排辦：隘承銷團(tuán)成員百在繳款日上午1芭1:00前根據(jù)礙募集說明書條款艾規(guī)定，將所分銷懊的本期芭短期融資券笆額度的募集款項(xiàng)俺劃付至簿記管理版人開立的簿記管絆理賬戶，簿記管拌理人礙于矮繳款日氨后一個工作日內(nèi)把將本期絆短期融資券敗募集款項(xiàng)按照承把銷協(xié)議的約定劃敖付至發(fā)行人指定氨賬戶。扮登記托管安排：佰本期鞍

44、短期融資券阿發(fā)行登記和托管背由中央國債登記板公司完成。俺上市流通安排：背本期芭短期融資券愛于債權(quán)債務(wù)登記凹日的次一工作日藹，皚即可以皚在全國銀行間債捌券市場唉交易流通。絆第三章瓣芭募集資金運(yùn)用拜經(jīng)中國銀行間市佰場交易商協(xié)會注氨冊，發(fā)行人于注按冊有效期內(nèi)分期翱發(fā)行待償還余額愛不超過唉17版億元的短期融資拌券，所募集資金吧將斑全部用于鞍償奧還疤公司本部佰銀叭行貸款，調(diào)整債拜務(wù)結(jié)構(gòu)。募集資金用途爸發(fā)行人通過積極擺開拓融資渠道，澳力求降低融資成哎本，節(jié)省財(cái)務(wù)費(fèi)胺用，增強(qiáng)公司經(jīng)俺營效益。百截止絆20皚10擺年瓣6阿月跋3礙0熬日，發(fā)行人半有息負(fù)債啊合計(jì)為跋79.83懊億元（含藹短期融資券、公霸司債券隘）

45、，其中，安銀行貸款余額為斑43.02億元背，占有息負(fù)債的伴比例為艾53.89%絆。胺另一方面，20愛09年度及藹2010年1-稗6月版，發(fā)行人利息支懊出分別為2.9皚7億元和1.8俺3億元，債務(wù)融捌資綜合成本分別傲為5.41%和辦5.21%。熬本期盎短期融資券耙募集資金將疤全部唉用于償還公司愛本部翱銀行貸款，降低哀銀行貸款規(guī)模，絆提高直接融資比敗例，并且進(jìn)一步疤拓寬發(fā)行人的直叭接融資渠道，阿降低融資成本，骯為支持發(fā)行人業(yè)拜務(wù)的持續(xù)健康發(fā)板展打下良好的基唉礎(chǔ)。發(fā)行人承諾唉發(fā)行人承諾翱本次募集資金用頒于符合國家相關(guān)板法律法規(guī)般和產(chǎn)業(yè)政策瓣的企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營頒活動笆，且不用于房地襖產(chǎn)業(yè)務(wù)。跋同時，發(fā)行人

46、叭承諾在本期扒短期融資券盎存續(xù)期間變更資瓣金用途前壩將伴及時按向投資者昂披露有關(guān)信息。岸第四章 發(fā)行人罷基本情況暗 發(fā)行人概況隘注冊名稱：稗上海城投控股股藹份有限公司半法定代表人：案孔慶偉隘注冊資本：捌229,809懊.5014萬元按成立日期：啊1992年9月愛9日罷工商登記敗注冊號：岸3100000氨00011艾872唉注冊地址癌：扮上海市浦東新區(qū)板北艾路1540安號柏辦公地址：鞍上海市浦東新區(qū)暗浦東南路500擺號39樓罷郵政編碼：艾200125隘電話號碼：胺021-587懊72830敗傳真號碼：懊021-587俺7熬5191澳發(fā)行人的歷史沿邦革襖（一）發(fā)行人設(shè)搬立的基本情況拜根據(jù)上海市建設(shè)

47、案委員會出具的巴關(guān)于上海市自來吧水公司水源廠改胺制為上海市原水埃供應(yīng)股份有限公凹司的批復(fù)（滬敗建經(jīng)（92）第暗 657 號）熬及中國人民銀行佰上海市分行于1把992 年8月傲5日出具的發(fā)岸行股票（債券）擺申批書（9阿2）滬人金股字艾第51號）伴，公司在挨原上海市自來水般公司水源廠股份骯制改制瓣的氨基礎(chǔ)上，以募集笆方式設(shè)立，埃并于1992年哀9月9日在奧上海市工商行政皚管理局注冊登記罷并取得營業(yè)執(zhí)照敖。經(jīng)中國人民銀辦行上海市分行拔出具的白發(fā)行股票（債挨券）礙申昂批書般（骯（92）滬人金愛股字第51號辦）伴批準(zhǔn)，公司伴設(shè)立時啊發(fā)行人民幣股票安6,624.3敗萬股，每股面值板10元，伴共霸計(jì)66,2

48、43拌萬元拌，皚并于1993年傲5月18日在上埃海證券交易所上疤市交易，疤股票瓣代碼60064耙9。襖經(jīng)上海市工商行佰政管理局伴于癌2008年4月跋29日批準(zhǔn)，扳公司名稱從哀“壩上海市原水股份版有限公司靶”搬變更為礙“暗上海城投控股股拌份有限公司哀”把。唉自2008 年啊5 月12 日俺起，公司股票簡扳稱由般“俺原水股份搬”俺變更為擺“澳城投控股澳”頒，股票代碼不變叭。辦（二）發(fā)行人設(shè)笆立后歷次股本變班動情況敖1、1992年埃8藹月岸5矮日，中國人民銀隘行上海市分行出敖具發(fā)行股票（吧債券）稗申巴批書（92挨）滬人金股字第拌51號），核準(zhǔn)稗同意公司發(fā)行股奧票，發(fā)行總額為芭66,243萬跋元邦，班

49、每股礙面值拌10元。般1993年3月唉2日，上海會計(jì)昂師事務(wù)所出具耙驗(yàn)資報(bào)告（上板會師報(bào)字（93耙）第203號）稗，經(jīng)驗(yàn)證，投資板各方認(rèn)繳的注冊扮資本66,24柏3萬元已經(jīng)全部佰繳足。骯發(fā)行后，公司股挨本結(jié)構(gòu)如下：班表4-1：拌股票發(fā)行完成后皚發(fā)行人岸股本結(jié)構(gòu)捌股份類別昂持股數(shù)量（股）挨占總股本比例（暗%）敖一、尚未流通股扮份柏63,868,扒3敖2八0柏96.42把國家股擺48,993,邦0敖0暗0百73.96敖募集法人股巴14,875,敖320拔22.46扒二、流通股份笆2,374,6翱80佰3.58按人民幣普通股（挨包括45萬股內(nèi)壩部職工股）絆2,374,6挨80傲3.58壩三、股份總數(shù)

50、扮66,243,罷0安0笆0啊100.00昂注：全部股份為癌10元面值伴2、1993年俺5月，公司A股骯面值由10元拆案細(xì)為1元，唉其中新增100扳元股本金為上海白市國資委由資本挨公積轉(zhuǎn)入股本。擺拆細(xì)后，公司股斑本結(jié)構(gòu)如下：安表礙4-2稗：岸股票面值拆細(xì)后捌發(fā)行人稗股本結(jié)構(gòu)唉股份類別隘持股數(shù)量（股）昂占總股本比例（板%）氨一、尚未流通股八份疤638,683埃,300跋96.42襖國家股氨489,930稗,100柏73.96巴募集法人股阿148,753翱,200爸22.46板二、流通股份瓣23,746,背800佰3.58骯人民幣普通股骯23,746,按800胺3.58昂三、股份總數(shù)胺662,43

51、0笆,100哎100.00般3、1993年芭11月6日，公班司召開一屆二次靶臨時股東大會，絆決議同意199鞍3年度增資配股半方案，即每岸1氨股配售3股。八1993年11柏月19日，上海壩市證券管理辦公骯室出具關(guān)于對扒上海市原水股份斑有限公司增資配哎股方案請示的批啊復(fù)（滬證辦（柏1993）15壩3號）俺，班同意公司愛向法人股、個人盎股股東配51,岸750萬股（每暗股1元）按，即每一股最高芭可配售3股，配吧股價格每股為2氨.6元。耙1993年12頒月30日，上海拔會計(jì)師事務(wù)所出瓣具驗(yàn)資報(bào)告隘（上會師報(bào)字（敖93）第124拌8號），經(jīng)驗(yàn)證頒，壩截止扮1993年12挨月29日，公司礙增資配股后的總岸股

52、本847,3巴87,600股跋。扳配股后公司股本疤結(jié)構(gòu)如下：捌表骯4-3澳：壩配股完成后絆發(fā)行人唉股本結(jié)構(gòu)哀股份類別挨持股數(shù)量（股）皚占總股本比例（柏%）霸一、尚未流通股擺份扒752,400隘,400俺88.79埃國家股凹489,930胺,100絆57.82艾募集法人股岸262,470按,300挨30.97盎二、流通股份埃94,987,襖200耙11.21頒人民幣普通股爸94,987,敖200辦11.21暗三、股份總數(shù)瓣847,387拜,600巴100.00皚4、1995年哎5罷月1俺5霸日，公司召開一俺屆四次股東大會懊，決議同意公司礙向全體股東按1藹0：3的比例進(jìn)柏行配股，為了規(guī)哎范公司股本

53、結(jié)構(gòu)懊，國家股、法人暗股股東擬將配股捌份額中的6,6壩49.104萬熬股配股權(quán)有償協(xié)鞍議轉(zhuǎn)讓給社會個骯人股股東，社會按個人股股東根據(jù)壩持股數(shù)最多可按按10：7的比例伴受讓配股權(quán)進(jìn)行皚配股，配股權(quán)轉(zhuǎn)絆讓費(fèi)暫定為每股霸0.10元百，國家股部分配礙股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，其氨余配股份額由國氨家股股東出資2笆億元，按配股價笆進(jìn)行配股八。氨1995年9月白28日，上海市罷證券管理辦公室罷出具關(guān)于同意叭上海市原水股份疤有限公司一九九絆五年增資配股方扳案的批復(fù)（滬挨證辦（1995案）120號）傲，哎同意公司股東大伴會上通過的19稗95年增資配股哎方案，即按公司襖上年末總數(shù)84搬,738.76扒萬股的30%比埃例進(jìn)行配售

54、挨，共可配售25邦,421.62啊8萬股，靶配股價每股暫定板2.20元；社笆會公眾股可以從骯國家股、社會法邦人股轉(zhuǎn)讓的部分靶配股權(quán)中按10罷：7比例受讓配扳股，安共受讓配股6,柏649.104隘萬股，柏配股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓奧價每股0.10爸元笆，國家股轉(zhuǎn)讓部壩分配股權(quán)，并出佰資2億元進(jìn)行配皚股胺。搬1995年11奧月21日，中國耙證監(jiān)會出具關(guān)扳于上海斑市伴原水股份有限公胺司申請配股的復(fù)矮審意見書（證稗監(jiān)發(fā)審字19霸9574號）耙，同意公司向全矮體股東配售25搬,暗421.628哎萬股普通股，俺其中向國家股股癌東配售14,6挨97.903萬唉股、法人股股東敖配售7,874矮.109萬股、伴向社會公眾股

55、股澳東配售2,84疤9.616萬股芭，板國家股股東、法扳人股股東可將其佰配股權(quán)有償轉(zhuǎn)讓唉給社會公眾股股拜東。昂1996年2月叭12日，上海會半計(jì)師事務(wù)所出具辦驗(yàn)資報(bào)告（霸上會師報(bào)字（9案6）第068號絆），經(jīng)驗(yàn)證，氨截止斑1996年2月拌12日，本次配氨股的資金已全部頒到位。瓣配股后公司股本背結(jié)構(gòu)如下：叭表擺4-4百：背配股完成后俺發(fā)行人哎股本結(jié)構(gòu)挨股份類別氨持股數(shù)量（股）敗占總股本比例（白%）吧一、尚未流通股扒份哀879,029敖,440癌87.68絆國家股氨580,840伴,100笆57.90懊募集法人股柏263,329扳,643拔26.30稗轉(zhuǎn)配股啊34,859,礙697挨3.48俺二、

56、流通股份藹123,483邦,360按12.32懊人民幣普通股白123,483俺,360阿12.32矮三、股份總數(shù)扮1,002,5芭12,800暗100.00拜5、1997年岸6月27日，公拌司召開第六次股暗東大會，決議同礙意以公司總股本礙100,251岸.28萬股為基癌數(shù)，向全體股東阿按10：8的比瓣例進(jìn)行配股；在耙征得國家股、法唉人股股東同意的伴情況下，國家股芭、法人股股東的半部分配股權(quán)有償邦協(xié)議轉(zhuǎn)讓給公眾疤股股東，公眾股唉股東根據(jù)持股數(shù)八最多可按10：般10的比例受讓按配股。 巴1997年8月瓣12日，上海市拌證券管理辦公室藹出具關(guān)于同意班上海市原水股份爸有限公司199俺7年增資配股方鞍案

57、的意見（滬斑證司1997昂114號）藹,隘同意公司股東大板會通過的增資配靶股方案。埃1997年11吧月7日，中國證岸監(jiān)會出具關(guān)于俺上海市原水股份俺有限公司申請配佰股的批復(fù)（證鞍監(jiān)上字199安7101號）辦，凹同意公司向全體邦股東配售487壩,127,24佰7股普通股芭，其中向國家股搬股東配售308佰,949,64哀9股，向法人股扮股東配售51,罷503,152扮股，向前次轉(zhuǎn)配案股股東配售27拔,887,75骯8股，向社會公版眾股股東配售9擺8,786,6扳88股，國家股阿股東和法人股股俺東可將部分配股俺權(quán)向社會公眾股扳股東和前次配股罷股東轉(zhuǎn)讓阿。拌1997年12阿月29日，上海疤會計(jì)師事務(wù)所出

58、版具驗(yàn)資報(bào)告邦（板上會師報(bào)字（9瓣7）第1092按號爸）阿，經(jīng)驗(yàn)證，昂截止叭1997年12暗月29日，本次八配股的資金已全皚部到位。盎配股后公司股本八結(jié)構(gòu)如下：瓣表鞍4-5懊：案配股完成后哎發(fā)行人靶股本結(jié)構(gòu)瓣股份類別鞍持股數(shù)量（股）靶占總股本比例（扳%）捌一、尚未流通股靶份版1,267,3壩69,999隘85.08半國家股扒780,840敖,100扳52.42癌募集法人股笆265,439傲,387絆17.82翱轉(zhuǎn)配股靶221,090扒,512伴14.84吧二、流通股份巴222,270安,0班48叭14.92哎人民幣普通股爸222,270岸,048哎14.92絆三、股份總數(shù)埃1,489,6吧40

59、,047半100.00艾6、1998年擺1月1敗6翱日，公司召開臨傲?xí)r股東大會，決凹議同意以199氨7年配股后的總疤股本148,9班64.0047把萬股為基數(shù)，向扒全體股東按每1靶0股胺送紅股埃1.245股啊，版向全體股東按每骯10股轉(zhuǎn)增股本埃0.225股。隘1998年6月安25日，上海會把計(jì)師事務(wù)所出具拌驗(yàn)資報(bào)告跋（氨上會師報(bào)字（9氨8）第1055壩號扮）氨，經(jīng)驗(yàn)證，案截止氨1998年6月襖25日，上述送捌股及轉(zhuǎn)增后，公啊司注冊資本變更拜為1,713,班086,375氨元。啊送股后公司股本懊結(jié)構(gòu)如下：唉表敖4-6熬：昂送股完成后絆發(fā)行人壩股本結(jié)構(gòu)跋股份類別按持股數(shù)量（股）癌占總股本比例（啊%

60、）案一、尚未流通股邦份藹1,457,4笆75,499頒85.08案國家股壩897,966把,115奧52.42昂募集法人股礙305,255搬,295哎17.82敗轉(zhuǎn)配股胺254,254絆,089盎14.84傲二、流通股份靶255,610襖,876埃14.92皚人民幣普通股敖255,610傲,876氨14.92矮三、股份總數(shù)頒1,713,0絆86,375澳100.00礙7、2000年翱6月26日，公俺司召開1999礙年度股東大會，盎決議同意頒19辦99年度股利分矮配方案為每10疤股送1股及派發(fā)搬現(xiàn)金紅利1.0啊0元（含稅）。板2000年10斑月16日，中國瓣證監(jiān)會上海證券唉監(jiān)管辦公室出具佰關(guān)于核