財(cái)務(wù)分析資料匯編7

1、PAGE PAGE 61藹公司會(huì)計(jì)報(bào)表的巴閱讀與分析安公司會(huì)計(jì)報(bào)表的氨閱讀與分析唉過(guò)去，在計(jì)劃經(jīng)壩濟(jì)時(shí)期，企業(yè)作礙為國(guó)家的附屬物俺，缺乏效益約束霸機(jī)制，會(huì)計(jì)工作啊重核算，輕分析拌，會(huì)計(jì)信息主要襖服務(wù)于國(guó)家宏觀扳經(jīng)濟(jì)管理需要，按只向政府財(cái)政、按稅務(wù)、銀行、統(tǒng)澳計(jì)部門報(bào)告。懊隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)市搬場(chǎng)化、全球化，芭特別是資本市場(chǎng)巴的飛速發(fā)展，企柏業(yè)的產(chǎn)權(quán)和投資般出現(xiàn)多樣化、多敗元化，關(guān)注企業(yè)啊利益和與企業(yè)存絆在直接利益關(guān)系挨的人或相關(guān)利益藹集團(tuán)也隨之?dāng)U大絆。不論企業(yè)經(jīng)營(yíng)熬管理者還是企業(yè)背外部的管理部門白、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、金扮融單位、證券分愛(ài)析師和廣大的投案資者，都和企業(yè)辦發(fā)生了利益關(guān)系隘，因而必然地產(chǎn)艾生了需要

2、知曉與跋理解企業(yè)經(jīng)營(yíng)成伴果和財(cái)務(wù)狀況的吧需求。這種需求藹的滿足途徑主要礙是依賴于公司披搬露或報(bào)告的以會(huì)拌計(jì)報(bào)表為主要載白體的會(huì)計(jì)信息。疤隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和芭資本市場(chǎng)的發(fā)展邦，越來(lái)越多的人艾認(rèn)識(shí)到會(huì)計(jì)工作白和會(huì)計(jì)信息的重皚要性。作為企業(yè)靶負(fù)責(zé)人、經(jīng)營(yíng)管埃理者，既要對(duì)本岸單位會(huì)計(jì)工作承岸擔(dān)責(zé)任，同時(shí)還阿要對(duì)本單位保存安和提供的會(huì)計(jì)信叭息的真實(shí)性、完霸整性、可靠性和辦及時(shí)性承擔(dān)責(zé)任案。為此，公司曾岸制定并下發(fā)了哀中國(guó)聯(lián)合通信有把限公司信息披露氨及程序規(guī)范，挨這就要求企業(yè)負(fù)白責(zé)人、經(jīng)營(yíng)管理熬者，不僅要遵守藹信息披露職業(yè)道斑德，而且需要懂笆得會(huì)計(jì)、懂得財(cái)澳務(wù)；不僅要重視懊財(cái)務(wù)，而且要讀柏懂會(huì)計(jì)報(bào)表、善伴于會(huì)

3、計(jì)報(bào)表分析版。扮第一講 敖會(huì)計(jì)報(bào)表的閱讀擺 頒 按 暗 暗 礙 皚 哎 哀 岸 背 版 瓣第一節(jié) 會(huì)計(jì)凹報(bào)表的含義和作扳用傲若想讀懂會(huì)計(jì)報(bào)跋表和真正理解會(huì)辦計(jì)報(bào)表反映的各伴項(xiàng)指標(biāo)，首先需敗要了解什么是會(huì)八計(jì)報(bào)表，它的作扒用如何？霸（一）什么是會(huì)把計(jì)報(bào)表芭會(huì)計(jì)報(bào)表是會(huì)計(jì)癌核算、記錄的交背易和事項(xiàng)的客觀艾反映。它是依據(jù)伴日常核算資料編矮制的，全面反映霸企業(yè)在一定時(shí)期般內(nèi)經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)凹金流量和截止時(shí)般點(diǎn)的財(cái)務(wù)狀況的罷報(bào)告文件。辦會(huì)計(jì)報(bào)表表現(xiàn)為背財(cái)務(wù)報(bào)告的主要岸內(nèi)容和形式，它矮是提供給報(bào)表需盎用者進(jìn)行決策的矮重要財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信瓣息。一般情況下皚，會(huì)計(jì)報(bào)表、財(cái)挨務(wù)報(bào)告和會(huì)計(jì)信啊息沒(méi)有實(shí)質(zhì)性差搬別。靶由于公司

4、是一級(jí)霸法人體制，公司佰對(duì)外提供或披露叭信息的匯集、整皚理由總部負(fù)責(zé)，壩各省級(jí)分公司上柏報(bào)的會(huì)計(jì)報(bào)表構(gòu)懊成信息披露的基罷礎(chǔ)，因此各省級(jí)敗分公司的會(huì)計(jì)報(bào)敗表稱為基礎(chǔ)信息拜。阿（二）會(huì)計(jì)報(bào)表拔的作用哀從企業(yè)與相關(guān)利矮益者關(guān)系分析，哀會(huì)計(jì)報(bào)表信息對(duì)敗需用者的影響與按重要性是非常突笆出的，其作用包翱括：扮1、引導(dǎo)與優(yōu)化百資源配置柏霸投資者與債權(quán)人盎通過(guò)對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表胺信息理解的財(cái)務(wù)暗狀況、盈利能力扳和現(xiàn)金流情況，邦做出是否投資或霸提供貸款的決策扒，引導(dǎo)和促進(jìn)社捌會(huì)資源流向效益癌好的企業(yè)；芭襖企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者愛(ài)通過(guò)對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表百信息掌握的不同靶業(yè)務(wù)的盈利能力扮和占用資源情況吧，做出哪些應(yīng)該氨退出或擴(kuò)張的決白定，

5、以便調(diào)整企邦業(yè)業(yè)務(wù)拓展和投皚資方向，實(shí)現(xiàn)內(nèi)跋部資源的優(yōu)化配唉置。八2、揭示和規(guī)避哀經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)板哎投資者與債權(quán)人板需要通過(guò)會(huì)計(jì)信板息了解企業(yè)的投鞍資、營(yíng)銷模式對(duì)翱產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)效果的皚分析與判斷，評(píng)把估投資風(fēng)險(xiǎn)；半版可以揭示企業(yè)的辦優(yōu)勢(shì)與弱點(diǎn)，骯企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者澳借助會(huì)計(jì)信息分按析投資效果和經(jīng)岸營(yíng)策略產(chǎn)生的效霸果，以及財(cái)產(chǎn)損挨失與壞帳風(fēng)險(xiǎn)，辦以便適時(shí)調(diào)整經(jīng)隘營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略和營(yíng)壩銷模式。暗3、反映企業(yè)經(jīng)懊營(yíng)者受托經(jīng)營(yíng)責(zé)斑任和效績(jī)矮通過(guò)會(huì)計(jì)報(bào)表信拌息可以揭示企業(yè)愛(ài)經(jīng)營(yíng)者對(duì)經(jīng)濟(jì)資氨源的經(jīng)營(yíng)效果，懊反映資產(chǎn)是否完拔整、資本是否有埃效保全、增值，唉以及能否創(chuàng)造有瓣利的現(xiàn)金流情況愛(ài)等，從而可以反癌映和評(píng)價(jià)企業(yè)管鞍理者對(duì)受

6、托資產(chǎn)把經(jīng)營(yíng)責(zé)任的履行板情況與經(jīng)營(yíng)效績(jī)哎水平。阿第二節(jié) 般會(huì)計(jì)報(bào)表信息的斑質(zhì)量特征扳鑒于會(huì)計(jì)報(bào)表的隘目的在于提供企敗業(yè)濃縮的會(huì)計(jì)信矮息，便于投資者跋等會(huì)計(jì)報(bào)表需用澳者做出經(jīng)營(yíng)決策頒的分析與判斷，岸所以會(huì)計(jì)報(bào)表必敖須遵守會(huì)計(jì)準(zhǔn)則把和上市地證券監(jiān)頒管機(jī)構(gòu)的有關(guān)法愛(ài)律法規(guī)，必須保佰證會(huì)計(jì)報(bào)表的質(zhì)斑量特征，體現(xiàn)為澳報(bào)表需求者服務(wù)擺和企業(yè)誠(chéng)信。按滿足會(huì)計(jì)報(bào)表質(zhì)昂量要求的特征如昂下：（一）可理解性懊會(huì)計(jì)報(bào)表是提供把會(huì)計(jì)信息的主要唉形式和工具，因扮此要求提供者必?cái)№毎匆?guī)定進(jìn)行編拔制。一方面要求拜提供者必須按規(guī)柏定的原則、格式骯、項(xiàng)目和編制說(shuō)捌明填制客觀發(fā)生背的數(shù)字；另一方唉面要求提供者對(duì)瓣特殊的交易和事挨項(xiàng)

7、進(jìn)行解釋或按礙可比口徑進(jìn)行調(diào)愛(ài)整，對(duì)重大事項(xiàng)疤和必須披露的其唉他事項(xiàng)還應(yīng)當(dāng)編哎制會(huì)計(jì)報(bào)表附注氨加以說(shuō)明或反映捌。使會(huì)計(jì)報(bào)表使伴用者和閱讀者可藹以理解各項(xiàng)指標(biāo)百,讓讀者了解和柏看懂公司的經(jīng)營(yíng)半成果和財(cái)務(wù)狀況爸。白（二）決策有用懊性搬決策有用性是指爸會(huì)計(jì)報(bào)表所包含擺的會(huì)計(jì)信息可以阿滿足各方面報(bào)表哀使用者的要求，礙切實(shí)幫助他們通八過(guò)對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表反班映的會(huì)計(jì)信息做拔出正確的評(píng)價(jià)和凹經(jīng)營(yíng)、投資決策埃。案會(huì)計(jì)報(bào)表信息的白決策有用性主要百通過(guò)會(huì)計(jì)報(bào)表所胺包含的會(huì)計(jì)信息巴的相關(guān)性、可靠壩性和及時(shí)性來(lái)保白證。1、相關(guān)性敖所謂相關(guān)性，是鞍指提供的會(huì)計(jì)信爸息與決策者相關(guān)氨，與企業(yè)的實(shí)際疤經(jīng)濟(jì)活動(dòng)有關(guān)。埃相關(guān)性的作用在

8、笆于會(huì)計(jì)報(bào)表反映埃的信息是向決策扒者反饋企業(yè)的真叭實(shí)的財(cái)務(wù)成果和壩財(cái)務(wù)狀況，便于班決策者通過(guò)反饋隘的信息與預(yù)期進(jìn)癌行比較；還可以扒幫助決策者對(duì)企耙業(yè)未來(lái)進(jìn)行預(yù)測(cè)阿。2、可靠性暗所謂可靠性，是挨指會(huì)計(jì)報(bào)表反映頒的信息真實(shí)、客版觀，數(shù)據(jù)可靠，耙不存在誤導(dǎo)投資敖者和其他使用者絆的虛假反映和重?cái)[大遺漏。真實(shí)性版所謂真實(shí)性，是昂指披露和報(bào)告的翱各項(xiàng)信息，要與隘所應(yīng)當(dāng)表達(dá)的現(xiàn)芭象或狀況相一致阿，每項(xiàng)指標(biāo)都要藹真實(shí)、準(zhǔn)確地表啊達(dá)所要反映的經(jīng)扒濟(jì)事項(xiàng)和達(dá)到的斑指標(biāo)?？陀^性愛(ài)所謂客觀性，是皚指會(huì)計(jì)報(bào)表反映安的各項(xiàng)指標(biāo)來(lái)自扮于企業(yè)通過(guò)會(huì)計(jì)哎核算、會(huì)計(jì)記錄哎的已經(jīng)發(fā)生的各隘項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)內(nèi)容巴，包括經(jīng)營(yíng)成果邦和財(cái)務(wù)狀況

9、，不般存在虛假的事項(xiàng)啊和數(shù)字，并具有俺可核對(duì)性。可比性佰所謂可比性，是疤指會(huì)計(jì)報(bào)表反映笆的經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目和數(shù)藹據(jù)在不同會(huì)計(jì)期罷間口徑一致，具盎有可比性。把對(duì)于發(fā)生會(huì)計(jì)核愛(ài)算辦法改變，或按遇會(huì)計(jì)政策、會(huì)耙計(jì)估計(jì)變更，應(yīng)擺按會(huì)計(jì)原則對(duì)需皚要比較的歷史各敖會(huì)計(jì)期間的有關(guān)耙會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目及笆數(shù)字按最新變動(dòng)巴的會(huì)計(jì)政策、會(huì)半計(jì)估計(jì)、會(huì)計(jì)核壩算辦法進(jìn)行可比敖口徑調(diào)整，使各爸比較期間相同項(xiàng)罷目具有可比性、昂有用性。3、及時(shí)性隘所謂及時(shí)性，是傲指在失去影響決佰策能力前將會(huì)計(jì)鞍信息在規(guī)定報(bào)告吧期限內(nèi)及時(shí)地提班供給決策者。凹任何會(huì)計(jì)信息要礙對(duì)決策產(chǎn)生影響把，報(bào)表提供者必礙須在規(guī)定的時(shí)間搬內(nèi)完成會(huì)計(jì)信息辦披露或報(bào)告，使扳會(huì)

10、計(jì)信息發(fā)揮效巴用。扒第三節(jié) 會(huì)啊計(jì)報(bào)表的格式疤我國(guó)的企業(yè)會(huì)埃計(jì)制度規(guī)定的奧會(huì)計(jì)報(bào)表體系，扮已基本與國(guó)際上熬通行的會(huì)計(jì)報(bào)表版體系接軌，形成氨了以資產(chǎn)負(fù)債表霸、利潤(rùn)表和現(xiàn)金唉流量表三大報(bào)表懊為主的會(huì)計(jì)報(bào)表拌體系。絆（一）資產(chǎn)負(fù)債白表搬資產(chǎn)負(fù)債表是反襖映企業(yè)在某一特般定時(shí)點(diǎn)（年末日癌、季末日或月末矮日）的資產(chǎn)、負(fù)昂債和所有者權(quán)益搬數(shù)額及其結(jié)構(gòu)狀盎況的會(huì)計(jì)報(bào)表。把有人說(shuō)：資產(chǎn)負(fù)板債表是反映企業(yè)擺財(cái)務(wù)狀況的啊“頒晴雨表靶”愛(ài)。愛(ài)資產(chǎn)負(fù)債表是以隘“搬資產(chǎn)=負(fù)債+所靶有者權(quán)益敖”胺這一會(huì)計(jì)恒等式熬為理論基礎(chǔ)進(jìn)行半反映的結(jié)構(gòu)關(guān)系稗。矮資產(chǎn)負(fù)債表主要瓣功能能夠?yàn)橥顿Y襖者及其他使用者吧提供以下信息：翱企業(yè)擁有和控

11、制昂的經(jīng)濟(jì)資源（資案產(chǎn)）；板企業(yè)所負(fù)擔(dān)的債板務(wù)狀況及償債能耙力（負(fù)債）；把企業(yè)所有者的權(quán)案益及積累能力（安股東權(quán)益或凈資斑產(chǎn)）。（二）利潤(rùn)表半利潤(rùn)表是反映企癌業(yè)一定期間的經(jīng)皚營(yíng)成果及其分配艾情況的會(huì)計(jì)報(bào)表翱。有人說(shuō)：利潤(rùn)捌表是企業(yè)經(jīng)營(yíng)成懊果的大盤點(diǎn)。爸利潤(rùn)表主要反映傲企業(yè)年初至報(bào)告凹日累計(jì)實(shí)現(xiàn)的營(yíng)敖業(yè)收入、成本、盎費(fèi)用和營(yíng)業(yè)外收岸支等情況，以及罷實(shí)現(xiàn)的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)捌、利潤(rùn)總額（稅癌前利潤(rùn)）、凈利巴潤(rùn)（稅后利潤(rùn)）捌、可供分配利潤(rùn)敖等損益情況和利疤潤(rùn)分配情況。邦利潤(rùn)表是以俺“叭收入半扒費(fèi)用=利潤(rùn)挨”捌這一平衡公式所半反映的指標(biāo)結(jié)構(gòu)昂和利潤(rùn)計(jì)算過(guò)程扒。盎利潤(rùn)表主要功能扒能夠?yàn)橥顿Y者及跋其他使用者提供靶以

12、下信息：班企業(yè)利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)能瓣力；芭企業(yè)財(cái)務(wù)收支預(yù)絆算完成情況；哀企業(yè)經(jīng)營(yíng)成長(zhǎng)情擺況；利潤(rùn)分配情況。絆（三）現(xiàn)金流量俺表癌現(xiàn)金流量表是反藹映企業(yè)在會(huì)計(jì)期耙間內(nèi)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、班投資活動(dòng)和籌資澳活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)叭金流情況的會(huì)計(jì)八報(bào)表。有人說(shuō)：敖現(xiàn)金流量表是反擺映企業(yè)般“隘血液巴”澳現(xiàn)金流動(dòng)情況的埃透視。癌現(xiàn)金流包括現(xiàn)金拌及現(xiàn)金等價(jià)物。八其中：懊現(xiàn)金：是指企業(yè)愛(ài)持有的可立即用靶于支付的貨幣。絆現(xiàn)金等價(jià)物：是版指企業(yè)持有的短熬期性的、流動(dòng)性昂高的投資。芭現(xiàn)金流量表主要擺功能能夠?yàn)橥顿Y矮者及其他使用者耙提供以下信息：扮經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的敖現(xiàn)金流量；盎投資活動(dòng)產(chǎn)生的耙現(xiàn)金流量；笆籌資活動(dòng)產(chǎn)生的澳現(xiàn)金流量；頒企業(yè)本會(huì)計(jì)年

13、度伴實(shí)現(xiàn)的凈現(xiàn)金流扒量（凈流入或凈胺流出）。資產(chǎn)負(fù)債表拌資辦 埃 耙產(chǎn)絆行次笆年初數(shù)白期末數(shù)絆負(fù)債和股東權(quán)益斑行次凹年初數(shù)鞍期末數(shù)擺流動(dòng)資產(chǎn)霸哎癌氨流動(dòng)負(fù)債邦:爸敖傲斑 盎貨幣資金扮1擺昂頒 翱短期借款頒47笆矮瓣 八短期投資藹2瓣扮搬 伴應(yīng)付票據(jù)搬48拔奧愛(ài) 爸減矮:短期投資跌價(jià)把準(zhǔn)備拌3耙皚八 挨應(yīng)付帳款襖49板佰扳 癌短期投資凈額暗4扳艾拔 安預(yù)收帳款拔50爸扳霸 懊應(yīng)收票據(jù)班5暗把隘 礙其中：用戶預(yù)存擺款礙51襖癌班 瓣應(yīng)收股利鞍6藹百案 白 扳卡類預(yù)存款班52骯矮斑 岸應(yīng)收利息扳7案爸靶 拜 唉尋呼預(yù)收服務(wù)費(fèi)俺53背佰柏 稗應(yīng)收賬款阿8敖壩敖 阿應(yīng)付工資版54凹俺壩 芭其中：用戶欠費(fèi)

14、愛(ài)9阿哎襖 奧其中：職工住房百補(bǔ)貼扮55胺板骯 笆減：壞賬準(zhǔn)備翱10阿懊哎 昂應(yīng)付福利費(fèi)皚56奧巴藹 礙應(yīng)收賬款凈額鞍11埃叭敖 皚應(yīng)付股利鞍57爸半辦 瓣其他應(yīng)收款拌12班礙岸 罷應(yīng)交稅金把58敖凹凹 鞍減：壞帳準(zhǔn)備百13板暗耙 翱其他應(yīng)交款盎59氨白稗 骯其他應(yīng)收款凈額瓣14罷骯絆 笆應(yīng)交上級(jí)收支差背60巴把鞍 唉預(yù)付帳款氨15凹半傲 巴其他應(yīng)付款跋61板稗澳 挨應(yīng)收補(bǔ)貼款佰16唉敖襖 搬預(yù)提費(fèi)用盎62稗癌阿 芭存貨背17邦耙埃 艾預(yù)計(jì)負(fù)債俺63扒耙挨 胺減白:存貨跌價(jià)準(zhǔn)備佰18岸啊瓣 熬一年內(nèi)到期的長(zhǎng)矮期負(fù)債柏64絆挨懊 捌存貨凈額霸19板挨案 頒其他流動(dòng)負(fù)債叭65藹壩澳 氨待攤費(fèi)用艾2

15、0挨氨安百斑笆俺 皚一年內(nèi)到期的長(zhǎng)隘期債權(quán)投資哀21敗襖背班敖爸傲 埃其他流動(dòng)資產(chǎn)哀22矮奧八巴盎拜愛(ài) 癌流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)半23背吧哎唉跋跋俺長(zhǎng)期投資：斑伴霸矮愛(ài)斑半凹 按長(zhǎng)期股權(quán)投資拌24芭挨哎瓣搬哀矮 俺長(zhǎng)期債權(quán)投資骯25擺叭扮 霸流動(dòng)負(fù)債合計(jì)辦66白敖皚 俺長(zhǎng)期投資合計(jì)百26埃爸搬長(zhǎng)期負(fù)債：傲巴拔拌 岸減熬:長(zhǎng)期投資減值拜準(zhǔn)備凹27捌案懊 氨長(zhǎng)期借款案67唉癌愛(ài) 啊長(zhǎng)期投資凈值奧28扳瓣頒 岸應(yīng)付債券擺68矮阿柏固定資產(chǎn)：澳班疤笆 頒長(zhǎng)期應(yīng)付款昂69安霸叭 耙固定資產(chǎn)原價(jià)敖29哎柏俺 辦其他長(zhǎng)期負(fù)債絆70暗氨芭 澳減：累計(jì)折舊罷30耙按瓣 俺長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)胺71氨佰扳 疤減：固定資產(chǎn)減八值準(zhǔn)備

16、澳31佰爸皚遞延稅項(xiàng)扳:斑耙拜氨 扮固定資產(chǎn)凈值壩32懊把癌 霸遞延稅款貸項(xiàng)百72板柏靶 案工程物資笆33白巴埃扳巴昂俺 瓣在建工程藹34捌癌哀罷拌昂矮 藹減：在建工程減埃值準(zhǔn)備隘35壩懊按 巴負(fù)債合計(jì)阿73隘耙搬 跋在建工程凈額拔36盎埃俺少數(shù)股東權(quán)益辦74案拜壩 隘固定資產(chǎn)清理啊37八捌白股東權(quán)益：笆75拜佰凹 笆固定資產(chǎn)合計(jì)辦38佰斑敗 白股本拔76藹辦矮無(wú)形資產(chǎn)及其他皚資產(chǎn)：骯阿壩擺 瓣資本公積癌77罷斑版 懊無(wú)形資產(chǎn)矮39敖艾翱 艾盈余公積藹78跋百斑 拌減：無(wú)形資產(chǎn)減半值準(zhǔn)備吧40扒般阿 頒其中爸:公益金版79跋芭背 藹無(wú)形資產(chǎn)凈值氨41壩版熬 耙上級(jí)撥入資金把80佰跋邦 板長(zhǎng)期待

17、攤費(fèi)用案42霸安跋 跋未分配收支差額霸81骯耙傲 背其他長(zhǎng)期資產(chǎn)阿43隘盎斑 八外幣報(bào)表折算差斑額按82版哀邦 鞍無(wú)形資產(chǎn)及其他斑資產(chǎn)合計(jì)敗44艾礙吧岸敗敗邦遞延稅項(xiàng)：絆敖挨班安扳耙暗 皚遞延稅款借項(xiàng)熬45巴辦百 芭股東權(quán)益合計(jì)絆83阿案哀資產(chǎn)總計(jì)皚46拔敖叭負(fù)債及股東權(quán)益板總計(jì)唉84稗骯拌損益表懊會(huì)唉02表巴編制單位：翱DWMC唉阿JD$艾單位：罷 懊元柏項(xiàng)拔 八目把行礙 愛(ài)次百本月數(shù)吧 按本年累計(jì)數(shù)安 愛(ài)合挨 矮計(jì)罷 隘移動(dòng)通信安 皚 把長(zhǎng)途電信愛(ài) 阿 絆本地電話板 疤 瓣數(shù)據(jù)通信拌 背 鞍互聯(lián)網(wǎng)霸 澳 哀無(wú)線尋呼啊 版 骯抵消金額岸 拜GSM吧CDMA襖一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收翱入鞍1般 斑其中：

18、對(duì)外營(yíng)業(yè)暗收入八2拌 頒 斑內(nèi)部營(yíng)業(yè)收入案3扮 鞍減頒:主營(yíng)業(yè)務(wù)成本柏7班 凹主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及襖附加隘8爸二、主營(yíng)業(yè)務(wù)收吧支差額稗9愛(ài) 安加百:其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)傲(虧損以-叭號(hào)填列耙)唉10板 稗營(yíng)業(yè)費(fèi)用暗11爸 芭管理費(fèi)用胺12奧 拜財(cái)務(wù)費(fèi)用般13唉三、營(yíng)業(yè)收支差癌額扒(虧損以-藹號(hào)填列哀)霸14哎 熬加藹:投資收益(虧斑損以-凹號(hào)填列敖)瓣15白 吧營(yíng)業(yè)外收入暗16稗 靶減扳:營(yíng)業(yè)外支出白17擺四、收支差額總熬額耙(虧損以-唉號(hào)填列般)哀18翱 埃減挨:所得稅笆19叭 邦減半:少數(shù)股東損益靶*百20邦五、凈收支差額百(虧損以巴-阿號(hào)填列哎)艾21現(xiàn)金流量表斑項(xiàng)癌 伴 唉目阿行次頒金額般項(xiàng)氨 巴

19、凹目白行次邦金額背一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)擺生的現(xiàn)金流量：啊1扒補(bǔ)充資料：藹37靶 邦銷售商品、提供翱勞務(wù)收到的現(xiàn)金昂2吧1、將凈利潤(rùn)調(diào)岸節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)辦金流量：懊38奧 唉收到的稅費(fèi)返還斑3俺 壩凈利潤(rùn)岸39稗 疤收到的其他與經(jīng)班營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)版金艾4柏 拔加：計(jì)提的資產(chǎn)笆減值準(zhǔn)備俺40白現(xiàn)金流入小計(jì)捌5爸 隘固定資產(chǎn)折舊伴41叭 按購(gòu)買商品、接受辦勞務(wù)支付的現(xiàn)金百6拌 巴無(wú)形資產(chǎn)攤銷隘42癌 扳支付給職工以及熬為職工支付的現(xiàn)擺金霸7半 敖長(zhǎng)期待攤費(fèi)用攤靶銷奧43瓣 疤支付的各項(xiàng)稅費(fèi)邦8愛(ài) 班待攤費(fèi)用減少（拔減：增加）隘44八 絆支付的其他與經(jīng)板營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)安金爸9頒 伴預(yù)提費(fèi)用增加（敗減：減少）稗

20、45跋現(xiàn)金流出小計(jì)跋10唉 哀處置固定資產(chǎn)、伴無(wú)形資產(chǎn)和其他扳長(zhǎng)期資產(chǎn)的損失扒（減：收益）昂46懊 礙經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的哀現(xiàn)金流量?jī)纛~百11瓣 叭固定資產(chǎn)報(bào)廢損罷失拜4安7矮二、投資活動(dòng)產(chǎn)班生的現(xiàn)金流量：八12癌 氨財(cái)務(wù)費(fèi)用癌48胺 唉收回投資所收到稗的現(xiàn)金頒13吧 熬投資損失（減跋:收益）絆49盎 邦取得投資收益所澳收到的現(xiàn)金哎14吧 藹遞延稅款貸項(xiàng)（版減啊:借項(xiàng)）捌50佰 霸處置固定資產(chǎn)、叭無(wú)形資產(chǎn)和其他霸長(zhǎng)期資產(chǎn)所收回頒的現(xiàn)金凈額芭15挨 敖存貨的減少（減巴:增加）骯51骯 稗收到的其他與投辦資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)拌金拔16敗 柏經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目扒的減少（減扒:增加）壩52俺現(xiàn)金流入小計(jì)捌17佰 邦

21、隘經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目巴的增加（減辦:減少）昂53案 霸購(gòu)建固定資產(chǎn)、凹無(wú)形資產(chǎn)和其他伴長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付澳的現(xiàn)金罷18疤 白其他把54靶 埃投資所支付的現(xiàn)芭金百19哎 疤經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的扒現(xiàn)金流量?jī)纛~把55敗 罷支付的其他與投爸資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)阿金巴20敖2、不涉及現(xiàn)金愛(ài)收支的投資和籌吧資活動(dòng)：版56按現(xiàn)金流出小計(jì)熬21瓣 白債務(wù)轉(zhuǎn)為資本捌57俺 擺投資活動(dòng)產(chǎn)生的敗現(xiàn)金流量?jī)纛~伴22暗 絆一年內(nèi)到期的可藹轉(zhuǎn)換公司債券霸58耙三、籌資活動(dòng)產(chǎn)藹生的現(xiàn)金流量：阿23罷 埃融資租入固定資版產(chǎn)礙59瓣 佰吸收投資所收到伴的現(xiàn)金拌24礙 辦其他骯60版 巴借款所收到的現(xiàn)唉金襖25奧3、現(xiàn)金及現(xiàn)金案等價(jià)物凈增加情隘況：

22、傲61爸 板收到上級(jí)撥入的骯現(xiàn)金邦26版 胺現(xiàn)金的期末余額扒62敖 哀收到的其他與籌奧資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)拔金熬27佰 挨減：現(xiàn)金的期初疤余額白63扒現(xiàn)金流入小計(jì)叭28叭 辦加：現(xiàn)金等價(jià)物鞍的期末余額澳64骯 邦償還債務(wù)所支付斑的現(xiàn)金懊29埃 罷減：現(xiàn)金等價(jià)物霸的期初余額百65百 俺分配股利、利潤(rùn)辦或償付利息所支斑付的現(xiàn)金骯30挨 鞍現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)礙物凈增加額翱66愛(ài) 懊上繳資金支付現(xiàn)岸金吧31搬靶扳 埃支付的其他與籌敗資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)斑金隘32伴爸皚現(xiàn)金流出小計(jì)芭33拌板唉般 爸籌資活動(dòng)產(chǎn)生的柏現(xiàn)金流量?jī)纛~俺34搬八柏襖四、匯率變動(dòng)對(duì)案現(xiàn)金的影響矮35般擺拔懊五、現(xiàn)金及現(xiàn)金叭等價(jià)物凈增加額癌36瓣笆

23、盎安第二講 會(huì)計(jì)霸報(bào)表信息分析安通過(guò)會(huì)計(jì)報(bào)表分頒析，你可以了解斑企業(yè)過(guò)去的業(yè)績(jī)礙，評(píng)價(jià)企業(yè)現(xiàn)在捌的表現(xiàn)，預(yù)測(cè)企柏業(yè)未來(lái)的發(fā)展趨矮勢(shì)。哎會(huì)計(jì)報(bào)表分析是暗財(cái)務(wù)分析的核心扳內(nèi)容。扮財(cái)務(wù)分析是指以背會(huì)計(jì)報(bào)表和其他百資料為依據(jù)和起巴點(diǎn)，采用專門方跋法，系統(tǒng)分析與拔評(píng)價(jià)企業(yè)過(guò)去和霸現(xiàn)在的經(jīng)營(yíng)成果壩、財(cái)務(wù)狀況及其斑變動(dòng)，有助于經(jīng)伴營(yíng)管理者和投資藹者等利益關(guān)系集敖團(tuán)改善決策。搬會(huì)計(jì)報(bào)表分析的靶主要內(nèi)容包括三愛(ài)個(gè)方面：財(cái)務(wù)狀況分析耙財(cái)務(wù)狀況分析主骯要指對(duì)公司目前半資產(chǎn)、負(fù)債和所辦有者權(quán)益的各個(gè)按方面進(jìn)行評(píng)價(jià)。背分析企業(yè)資產(chǎn)結(jié)挨構(gòu)、債務(wù)結(jié)構(gòu)、搬變現(xiàn)能力、償債靶能力、資本保值愛(ài)增值能力和現(xiàn)金芭流量。 盈利能力分析奧

24、盈利能力分析主叭要是通過(guò)對(duì)各專八業(yè)及各項(xiàng)收入、案成本費(fèi)用的增長(zhǎng)鞍分析、結(jié)構(gòu)分析拌、預(yù)算完成情況伴分析等，了解企拜業(yè)過(guò)去的經(jīng)營(yíng)業(yè)隘績(jī)，掌握各項(xiàng)收百支因素增減變動(dòng)拌對(duì)利潤(rùn)的影響。版資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)效率分霸析凹運(yùn)營(yíng)效率分析主版要是通過(guò)對(duì)資產(chǎn)笆運(yùn)營(yíng)產(chǎn)生的經(jīng)營(yíng)俺效果分析它的周安轉(zhuǎn)速度、投資回瓣報(bào)等情況，了解案和衡量企業(yè)經(jīng)濟(jì)昂資源的運(yùn)營(yíng)狀態(tài)伴和資產(chǎn)管理水平耙。絆總之，會(huì)計(jì)報(bào)表愛(ài)分析的作用包括癌：衡量企業(yè)目前哎財(cái)務(wù)狀況，評(píng)價(jià)安過(guò)去經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，啊判斷企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)把險(xiǎn)，可以預(yù)測(cè)企白業(yè)未來(lái)的發(fā)展趨昂勢(shì)。板會(huì)計(jì)報(bào)表分析，白主要依據(jù)分布在皚資產(chǎn)負(fù)債表、利斑潤(rùn)表和現(xiàn)金流量斑表以及會(huì)計(jì)報(bào)表傲附注中的信息，頒根據(jù)管理需要，敗應(yīng)用專門方

25、法，阿進(jìn)行有目標(biāo)的分扒析或深入了解。爸會(huì)計(jì)報(bào)表分析的藹步驟：確定分析隘目的，收集相關(guān)百信息資料，選擇吧適用分析方法，挨進(jìn)行具體分析計(jì)骯算，總結(jié)或報(bào)告唉分析結(jié)果。埃下面分別就資產(chǎn)皚負(fù)債表、利潤(rùn)表唉和現(xiàn)金流量表進(jìn)百行分析的一般實(shí)阿用方法進(jìn)行介紹辦。 板第一節(jié) 資熬產(chǎn)負(fù)債表分析頒資產(chǎn)負(fù)債表包含愛(ài)了豐富的企業(yè)財(cái)澳務(wù)狀況信息。是盎反映企業(yè)全部資懊產(chǎn)、負(fù)債和所有按者權(quán)益狀況的邦“拌第一會(huì)計(jì)報(bào)表案”哀。艾通過(guò)對(duì)資產(chǎn)與負(fù)熬債的組成分析，皚可以使你了解企搬業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債質(zhì)拌量；通過(guò)對(duì)資本愛(ài)結(jié)構(gòu)分析，可以岸使你了解企業(yè)財(cái)埃務(wù)杠桿利用水平班；通過(guò)對(duì)償債能霸力分析，可以使疤你了解企業(yè)是否矮存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；艾通過(guò)對(duì)資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)

26、叭能力分析，可以拌了解企業(yè)資產(chǎn)管唉理狀況和運(yùn)營(yíng)效版率。按資產(chǎn)與負(fù)債的組艾成分析壩企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)耙債是從兩個(gè)角度百反映的同一經(jīng)營(yíng)鞍活動(dòng)。資產(chǎn)是以扒資金的物質(zhì)表現(xiàn)柏形式反映資金存疤在狀況；負(fù)債是扒從企業(yè)資金取得擺途徑反映資產(chǎn)所伴需資金籌集的來(lái)奧源情況。凹一般情況下，企跋業(yè)的資產(chǎn)與負(fù)債絆的結(jié)構(gòu)如下：流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn) 版 芭 稗 哎 骯 頒伴 跋 凹 安 澳 笆 跋 長(zhǎng)期負(fù)債所有者權(quán)益 固定資產(chǎn)及長(zhǎng)期資產(chǎn)隘 胺 板 扮 哀 襖 半 霸 斑 敖 跋 艾瓣 敗 氨 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析叭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，主要挨反映流動(dòng)資產(chǎn)同搬固定及長(zhǎng)期資產(chǎn)白之間的比例關(guān)系哎。反映資產(chǎn)結(jié)構(gòu)愛(ài)的指標(biāo)是流動(dòng)資埃產(chǎn)率，其計(jì)算公般式為：白流動(dòng)資產(chǎn)

27、率=流靶動(dòng)資產(chǎn)額/資產(chǎn)?？傤~翱從計(jì)算結(jié)果可以斑分析，當(dāng)流動(dòng)資敖產(chǎn)占資產(chǎn)總額的拜比例越高，說(shuō)明搬企業(yè)的資金流動(dòng)癌性、可變現(xiàn)能力哀越強(qiáng)。作為技術(shù)斑和資金密集性較辦高的通信企業(yè)，艾可以用該項(xiàng)指標(biāo)吧進(jìn)行同行業(yè)比較捌，與自己的歷史拌各期進(jìn)行比較。罷通過(guò)比較找出差岸異。負(fù)債結(jié)構(gòu)分析傲負(fù)債結(jié)構(gòu)，主要爸是反映負(fù)債總額壩與所有者權(quán)益、安長(zhǎng)期負(fù)債與所有罷者權(quán)益之間的比傲例關(guān)系。通過(guò)分捌析，可以了解企愛(ài)業(yè)自有資金負(fù)債瓣率和負(fù)債經(jīng)營(yíng)率靶。伴自有資金負(fù)債率跋反映的是負(fù)債總暗額（流動(dòng)負(fù)債+板長(zhǎng)期負(fù)債）與資跋本總額（所有者敖權(quán)益）的比例關(guān)皚系。這個(gè)指標(biāo)也拌稱為投資安全系胺數(shù)。其計(jì)算公式哎為：傲 自有資金澳負(fù)債率=負(fù)債總壩額

28、（流動(dòng)負(fù)債+芭長(zhǎng)期負(fù)債）/資般本總額（所有者八權(quán)益）巴從計(jì)算結(jié)果可以盎看出，企業(yè)自有癌資金負(fù)債率越高安，說(shuō)明債權(quán)人的骯保障程度越低，岸再獲得貸款的機(jī)搬會(huì)越小。其計(jì)算暗結(jié)果可以用于衡阿量投資者對(duì)償還般債務(wù)的保障程度巴和評(píng)估企業(yè)投資啊安全程度。埃資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的彈性鞍分析般資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的彈性板是反映企業(yè)現(xiàn)金拜及現(xiàn)金等價(jià)物占叭全部資產(chǎn)的比例辦關(guān)系。作為通信笆企業(yè)同樣需要有百一定量的金融資白產(chǎn)支撐企業(yè)付現(xiàn)哎成本費(fèi)用的資金頒供應(yīng)，因此分析芭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)對(duì)了解唉企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是安否正常很有意義阿。其計(jì)算公式為挨：啊 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)彈埃性=金融資產(chǎn)（八貨幣資金+短期捌投資+應(yīng)收票據(jù)?。?總資產(chǎn)艾從計(jì)算結(jié)果可以罷分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)景班氣

29、程度和評(píng)估企罷業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)或資霸產(chǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。阿短期償債能力分按析跋短期償債能力是隘反映企業(yè)在不用翱變賣或處置固定耙資產(chǎn)的情況下能笆夠償還短期債務(wù)版的能力。短期債巴務(wù)是指流動(dòng)負(fù)債唉，具體包括短期案借款、應(yīng)付、應(yīng)按交及預(yù)收款項(xiàng)等按不長(zhǎng)于一年或一版?zhèn)€經(jīng)營(yíng)周期的債跋務(wù)。拜評(píng)估企業(yè)的短期唉償債能力可通過(guò)骯分析營(yíng)運(yùn)資本、般流動(dòng)比率、速動(dòng)骯比率、現(xiàn)金比率凹來(lái)進(jìn)行。營(yíng)運(yùn)資本熬營(yíng)運(yùn)資本是衡量隘一個(gè)企業(yè)償還短八期債務(wù)能力的一班項(xiàng)重要指標(biāo)，它壩是流動(dòng)資產(chǎn)超過(guò)捌流動(dòng)負(fù)債的那部芭分資金，也稱營(yíng)傲運(yùn)資金。其計(jì)算挨公式為：伴 營(yíng)運(yùn)資本疤=流動(dòng)資產(chǎn)氨翱流動(dòng)負(fù)債藹從計(jì)算結(jié)果可以昂分析企業(yè)營(yíng)運(yùn)資背金的保障程度。氨該指標(biāo)過(guò)高或過(guò)懊低

30、對(duì)企業(yè)資金運(yùn)霸營(yíng)效果和資金成岸本都會(huì)產(chǎn)生影響捌，通過(guò)與本企業(yè)搬歷史進(jìn)行比較，芭可以確定企業(yè)較般合理的營(yíng)運(yùn)資金氨需求量。叭企業(yè)還可以將營(yíng)搬業(yè)收入與營(yíng)運(yùn)資凹本進(jìn)行比較，分霸析在一個(gè)會(huì)計(jì)年懊度內(nèi)的營(yíng)運(yùn)資本敖周轉(zhuǎn)速度。其計(jì)哀算公式為：把 營(yíng)運(yùn)資本周鞍轉(zhuǎn)（次/年）=翱營(yíng)業(yè)收入/平均靶營(yíng)運(yùn)資本拜通過(guò)將本企業(yè)該澳項(xiàng)指標(biāo)與歷史比靶較和與同行業(yè)進(jìn)傲行比較，更具有藹實(shí)際分析價(jià)值。流動(dòng)比率捌流動(dòng)比率是流動(dòng)唉資產(chǎn)與流動(dòng)進(jìn)行骯比較的結(jié)果，它叭是分析短期償債隘能力的指標(biāo)。其版計(jì)算公式為：版 流動(dòng)比率=敗流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)絆負(fù)債般從指標(biāo)可以看出昂，流動(dòng)比率越高傲，企業(yè)的償債能挨力或資產(chǎn)變現(xiàn)能熬力越強(qiáng)，具有支扒付信用。速動(dòng)比率哎

31、速動(dòng)比率與流動(dòng)啊比率的差異，就扒是在流動(dòng)資產(chǎn)與阿流動(dòng)負(fù)債比較時(shí)巴，將流動(dòng)資產(chǎn)中版的存貨（庫(kù)存材搬料、庫(kù)存商品）板進(jìn)行扣除。由于傲存貨質(zhì)量和周轉(zhuǎn)盎情況的影響，一俺般情況下變現(xiàn)能阿力或得到補(bǔ)償能笆力較其他流動(dòng)資辦產(chǎn)差，將其從流百動(dòng)資產(chǎn)中扣除后巴，其他的流動(dòng)資阿產(chǎn)顯得變現(xiàn)速度八更快，稱為速動(dòng)皚資產(chǎn)。因此，分懊析速動(dòng)比率，更巴可以進(jìn)一步判斷凹企業(yè)的償債能力艾或支付能力。其傲計(jì)算公式為：板速動(dòng)比率=速動(dòng)拜資產(chǎn)（流動(dòng)資產(chǎn)白襖存貨）/流動(dòng)負(fù)靶債澳長(zhǎng)期償債能力分懊析爸長(zhǎng)期償債能力是阿指企業(yè)償還長(zhǎng)期挨負(fù)債的能力。企哎業(yè)的長(zhǎng)期負(fù)債主邦要包括長(zhǎng)期借款鞍、應(yīng)付長(zhǎng)期債券凹、長(zhǎng)期應(yīng)付款等唉償還期在一年以隘上的債務(wù)。半對(duì)于

32、企業(yè)的長(zhǎng)期辦債權(quán)人和投資者藹來(lái)說(shuō)，不僅關(guān)注跋短期債務(wù)償還能瓣力，更關(guān)心長(zhǎng)期礙債務(wù)的償還能力盎。搬分析和評(píng)價(jià)企業(yè)敗長(zhǎng)期償債能力的笆指標(biāo)有：資產(chǎn)負(fù)俺債率、股東權(quán)益吧比率、負(fù)債股權(quán)唉比率、利息保障疤倍數(shù)（獲利倍數(shù)吧）。資產(chǎn)負(fù)債率藹資產(chǎn)負(fù)債率是企礙業(yè)負(fù)債總額與資拜產(chǎn)總額的比率，傲也稱負(fù)債率。它挨反映企業(yè)的資產(chǎn)絆總額中有多少是案通過(guò)舉債獲得的矮資產(chǎn)。其計(jì)算公瓣式為：澳 資產(chǎn)負(fù)債稗率=負(fù)債總額/岸資產(chǎn)總額唉對(duì)于這個(gè)指標(biāo)，拜由于投資者、債般務(wù)人和公司經(jīng)營(yíng)暗者處于不同的利八益角度，對(duì)它的昂評(píng)價(jià)具有差別。霸投資者和債權(quán)人安則關(guān)注資本擴(kuò)張瓣帶來(lái)的投資風(fēng)險(xiǎn)斑，希望資產(chǎn)負(fù)債安率越低越好；作愛(ài)為公司經(jīng)營(yíng)者在澳考慮資金成

33、本負(fù)壩擔(dān)能力的同時(shí)，半還要考慮通過(guò)適傲度負(fù)債滿足企業(yè)巴發(fā)展對(duì)資金的需頒求，既不能過(guò)于安保守，也不應(yīng)當(dāng)氨盲目舉債。雖然班，對(duì)該指標(biāo)沒(méi)有搬統(tǒng)一的衡量標(biāo)準(zhǔn)敖，一般看好的企敖業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率挨應(yīng)不超過(guò)50%罷為好。股東權(quán)益比率叭股東權(quán)益比率是凹股東權(quán)益占企業(yè)昂資產(chǎn)總額的比例搬，該指標(biāo)反映企啊業(yè)資產(chǎn)總額中有拔多少是所有者投暗入的資金。其計(jì)絆算公式為：百 股東權(quán)益鞍比率=所有者權(quán)捌益總額/資產(chǎn)總岸額負(fù)債股權(quán)比率熬負(fù)債股權(quán)比率是絆負(fù)債總額與股東笆權(quán)益總額的比率昂，也稱產(chǎn)權(quán)比率奧。其計(jì)算公式為白：靶 負(fù)債股權(quán)昂比率=負(fù)債總額敖/所有者權(quán)益總百額跋從計(jì)算關(guān)系可以吧看出，這個(gè)比率稗實(shí)際上反映了債矮權(quán)人所提供的資矮金

34、與股東所投入藹資金的對(duì)比關(guān)系挨。因此，它可以鞍揭示企業(yè)的財(cái)務(wù)熬風(fēng)險(xiǎn)及股東權(quán)益疤對(duì)償還債務(wù)的保按障程度。利息保障倍數(shù)皚利息保障倍數(shù)也敗稱獲利倍數(shù)，是頒息稅前利潤(rùn)（所霸得稅前利潤(rùn)+利半息費(fèi)用）與利息扳費(fèi)用的比率。其敗計(jì)算公式為： 白利息保障倍數(shù)=愛(ài) （稅前利潤(rùn)+艾利息費(fèi)用）/利跋息費(fèi)用斑公式中：稅前利俺潤(rùn)是指扣除所得唉稅之前的利潤(rùn)總埃額；傲 藹 利息費(fèi)用包括扮財(cái)務(wù)費(fèi)用中的利巴息費(fèi)用和已計(jì)入斑固定資產(chǎn)價(jià)值中盎的資本化利息。耙利息保障倍數(shù)反癌映了企業(yè)用經(jīng)營(yíng)板所得支付債務(wù)利熬息的能力。如果跋這個(gè)指標(biāo)太低，半說(shuō)明企業(yè)難以保矮證用經(jīng)營(yíng)所得來(lái)爸按期足額支付債柏務(wù)利息，對(duì)債權(quán)艾人和投資者將加敖大對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)安險(xiǎn)

35、的評(píng)估。一般岸情況下，企業(yè)的把利息保障倍數(shù)（耙獲利倍數(shù)）至少阿要大于1。否則阿，企業(yè)將難于生熬存與發(fā)展，甚至佰破產(chǎn)。拜資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分耙析稗資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分暗析是對(duì)企業(yè)資金絆周轉(zhuǎn)情況進(jìn)行分骯析。資金周轉(zhuǎn)的笆越快，說(shuō)明資金疤利用效率越高，奧企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理隘水平越好。啊資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力指隘標(biāo)包括應(yīng)收賬款翱周轉(zhuǎn)率、存貨周版轉(zhuǎn)率、營(yíng)業(yè)周期巴和流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)盎率。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率凹應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率背又稱為應(yīng)收賬款埃周轉(zhuǎn)次數(shù)，是指稗年度內(nèi)應(yīng)收賬款熬回收現(xiàn)金的平均搬次數(shù)，它表示應(yīng)矮收賬款變現(xiàn)的速俺度。該指標(biāo)也可壩以按周轉(zhuǎn)天數(shù)反伴映。其計(jì)算公式芭為：辦 應(yīng)收賬款鞍周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)胺務(wù)收入/應(yīng)收賬瓣款平均余額叭 應(yīng)收賬款岸周轉(zhuǎn)

36、天數(shù)=36芭0/應(yīng)收賬款周瓣轉(zhuǎn)率霸作為通信企業(yè)，骯往往以用戶欠費(fèi)叭率作為分析、考芭核應(yīng)收賬款回收辦情況的重要指標(biāo)巴。其計(jì)算公式為霸：拔 用戶欠費(fèi)埃率=隔月用戶欠澳費(fèi)平均余額/全阿年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入哎根據(jù)具體分析需爸求，這個(gè)指標(biāo)可熬以按累計(jì)用戶欠愛(ài)費(fèi)率進(jìn)行分析，巴但須將公式中的翱分子項(xiàng)替換成期襖末隔月用戶欠費(fèi)襖余額（不含報(bào)告搬期末月報(bào)告的應(yīng)扒收賬款）進(jìn)行計(jì)版算；還可以按當(dāng)俺年用戶欠費(fèi)率進(jìn)澳行分析，只需將矮公式中的分子項(xiàng)半，用本年末用戶辦欠費(fèi)余額比上年胺末增加的差額進(jìn)搬行替換后計(jì)算。懊為了分析應(yīng)收賬八款回收情況對(duì)企扮業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影靶響，公司還會(huì)對(duì)癌應(yīng)收賬款壞賬率傲進(jìn)行分析。其計(jì)搬算公式為：扒 應(yīng)收賬款

37、伴壞賬率=當(dāng)年提矮取的應(yīng)收賬款壞澳帳準(zhǔn)備/全年主吧營(yíng)業(yè)務(wù)收入存貨周轉(zhuǎn)率爸存貨周轉(zhuǎn)率也叫斑存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)，拔它是反映企業(yè)在白一個(gè)年度內(nèi)銷售吧及消耗轉(zhuǎn)出的存唉貨成本與存貨平凹均余額的比率。邦存貨周轉(zhuǎn)率指標(biāo)唉可以用于判斷企愛(ài)業(yè)存貨質(zhì)量、變芭現(xiàn)速度，還可以敗衡量存貨的儲(chǔ)備伴是否經(jīng)濟(jì)合理。斑其計(jì)算公式為：盎存貨周轉(zhuǎn)率（周拌轉(zhuǎn)次數(shù)）=銷售巴及消耗轉(zhuǎn)出的存礙貨成本/存貨平暗均余額絆存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=絆360/存貨周半轉(zhuǎn)次數(shù)營(yíng)業(yè)周期癌營(yíng)業(yè)周期是指企背業(yè)從取得存貨開把始到實(shí)現(xiàn)銷售及叭領(lǐng)用時(shí)止的循環(huán)奧周期。它的循環(huán)襖周期長(zhǎng)短取決于安應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天芭數(shù)和存貨周轉(zhuǎn)天把數(shù)。其計(jì)算公式耙為：阿營(yíng)業(yè)周期=應(yīng)收背賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)+辦存

38、貨周轉(zhuǎn)天數(shù)癌營(yíng)業(yè)周期指標(biāo)可襖以分析企業(yè)需要瓣多長(zhǎng)時(shí)間能將全霸部應(yīng)收賬款和存捌貨變成現(xiàn)金。流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率吧流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率絆又叫流動(dòng)資產(chǎn)周斑轉(zhuǎn)次數(shù)，是營(yíng)業(yè)疤收入與全部流動(dòng)半資產(chǎn)的比率。它岸反映的是全部流胺動(dòng)資產(chǎn)的營(yíng)運(yùn)效氨率，用時(shí)間表示搬流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速笆度的指標(biāo)叫流動(dòng)百資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)，骯表示流動(dòng)資產(chǎn)平邦均周轉(zhuǎn)一次所需昂的時(shí)間。其計(jì)算翱公式為：爸流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率半（周轉(zhuǎn)次數(shù)）=背營(yíng)業(yè)收入（主營(yíng)矮業(yè)務(wù)收入+其他案業(yè)務(wù)收入）/流搬動(dòng)資產(chǎn)平均余額芭流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天頒數(shù)=360/流巴動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)俺流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率叭是分析流動(dòng)資金壩占用情況的綜合吧性指標(biāo)。流動(dòng)資稗產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越快，罷會(huì)相對(duì)地節(jié)約流斑動(dòng)資金占用，盤把活了資

39、金，擴(kuò)大跋了企業(yè)資產(chǎn)投入吧能力。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率瓣固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率扮是企業(yè)實(shí)現(xiàn)的年昂營(yíng)業(yè)收入與平均背固定資產(chǎn)凈值的霸比率。其計(jì)算公疤式為：罷 固定資產(chǎn)周安轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=艾主營(yíng)業(yè)務(wù)收入/隘平均固定資產(chǎn)凈傲值吧從公式計(jì)算關(guān)系愛(ài)可以看出，固定鞍資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高扒，周轉(zhuǎn)天數(shù)越少背，投資回收期越骯短，投資風(fēng)險(xiǎn)也澳就越小?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率拌總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是矮企業(yè)年?duì)I業(yè)收入斑與平均資產(chǎn)總額笆的比率，它反映捌的是企業(yè)通過(guò)實(shí)搬現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入收回懊總資產(chǎn)投資的速澳度。其計(jì)算公司瓣為：拜 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)叭率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收疤入/總資產(chǎn)平均阿余額按通過(guò)分析可以看邦出，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)扳次數(shù)越多，總資板產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)越少傲，則表明企業(yè)資巴產(chǎn)管理效率越高

40、挨，投資回收期越骯短。其他分析背上述僅就資產(chǎn)負(fù)靶債表信息和通行芭的分析方法進(jìn)行骯簡(jiǎn)要介紹，報(bào)表耙使用者和企業(yè)經(jīng)胺營(yíng)者，可以根據(jù)唉實(shí)際研究、分析斑需要，充分利用耙資產(chǎn)負(fù)債表和其奧他報(bào)表、資料反扒映的信息，進(jìn)行八深入細(xì)致地研究唉與分析。哎第二節(jié) 利潤(rùn)百表分析熬利潤(rùn)表分析最重把要的是分析企業(yè)拔如何組織收入、佰控制成本費(fèi)用支襖出實(shí)現(xiàn)盈利的能敖力，評(píng)價(jià)企業(yè)的芭經(jīng)營(yíng)成果。同時(shí)壩還可以通過(guò)收支耙結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)翱分析，分析與評(píng)阿價(jià)各專業(yè)業(yè)績(jī)成拜長(zhǎng)對(duì)公司總體效笆益的貢獻(xiàn)，以及捌不同分公司經(jīng)營(yíng)隘成果對(duì)公司總體佰盈利水平的貢獻(xiàn)班。柏通過(guò)利潤(rùn)表分析胺，可以評(píng)價(jià)企業(yè)般的可持續(xù)發(fā)展能擺力，它反映的盈擺利水平對(duì)于上市般公司

41、的投資者更襖為關(guān)注，它是資半本市場(chǎng)的拌“頒晴雨表岸”鞍。扮企業(yè)盈利結(jié)構(gòu)分皚析爸分析構(gòu)成利潤(rùn)組敗合關(guān)系的各項(xiàng)收背支因素的結(jié)構(gòu)變跋動(dòng)對(duì)利潤(rùn)的影響拜。艾分析構(gòu)成公司利挨潤(rùn)總額的各專業(yè)捌、地區(qū)業(yè)務(wù)發(fā)展澳和盈利能力對(duì)公敖司經(jīng)營(yíng)成果的影白響。收支結(jié)構(gòu)分析敗從閱讀利潤(rùn)表可笆以了解到，利潤(rùn)白是由收入為起點(diǎn)佰，依次扣除營(yíng)業(yè)伴稅金、成本、期斑間費(fèi)用（營(yíng)業(yè)費(fèi)佰用、管理費(fèi)用、盎財(cái)務(wù)費(fèi)用之和）凹，再加上其他業(yè)板務(wù)利潤(rùn)和營(yíng)業(yè)外艾收支凈額后計(jì)算頒得出。因此，構(gòu)擺成利潤(rùn)總額的各襖項(xiàng)要素都會(huì)對(duì)利哀潤(rùn)總額產(chǎn)生影響白，所以在分析時(shí)哎要進(jìn)行不同內(nèi)容八的結(jié)構(gòu)分析，以爸便分析對(duì)利潤(rùn)影奧響較大的積極或愛(ài)消極因素及這些稗因素的影響程度板。阿

42、關(guān)于通信企業(yè)收瓣支結(jié)構(gòu)分析，通扮常進(jìn)行收支系數(shù)邦、成本項(xiàng)目結(jié)構(gòu)襖比例、EBIT拜DA率指標(biāo)分析白。收支系數(shù)其計(jì)算公式為：哀 拜收支系數(shù)=主營(yíng)搬業(yè)務(wù)收入/成本斑費(fèi)用（成本+期敗間費(fèi)用）霸 這個(gè)公式耙表示，每支出一凹元成本費(fèi)用可以盎獲得多少收入。扮只要當(dāng)收支系數(shù)頒大于1時(shí)，假設(shè)佰其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)和挨營(yíng)業(yè)外收支為零扒時(shí)，表示每支出啊1元成本費(fèi)用可啊以獲得利潤(rùn)。說(shuō)安明成本費(fèi)用與收案入的理想結(jié)構(gòu)，哎應(yīng)當(dāng)成本費(fèi)用占骯收入的比例越低爸，獲利能力越大把。霸由于分析角度不唉同，還可以用拜“礙收支系數(shù)=成本疤費(fèi)用（成本+期岸間費(fèi)用）/主營(yíng)霸業(yè)務(wù)收入捌”埃公式進(jìn)行分析，盎它從另一角度說(shuō)芭明每實(shí)現(xiàn)一元收案入需要支付多少疤

43、成本費(fèi)用。翱埃成本項(xiàng)目結(jié)構(gòu)比瓣例其計(jì)算公式為：佰 懊 成本項(xiàng)目結(jié)構(gòu)罷比例=構(gòu)成項(xiàng)目擺支出額/成本總斑額佰通過(guò)分析各成本案項(xiàng)目（工資、職吧工福利費(fèi)、折舊俺費(fèi)、修理費(fèi)、低皚值易耗品攤銷、襖業(yè)務(wù)費(fèi)、租賃費(fèi)跋、網(wǎng)間結(jié)算成本巴）所占比重，可皚以重點(diǎn)控制、調(diào)疤節(jié)和關(guān)注比重較埃大的成本項(xiàng)目的霸支出。通過(guò)與歷暗史比較和同行業(yè)吧進(jìn)行成本項(xiàng)目結(jié)爸構(gòu)比例的比較，吧可以找出差距，耙進(jìn)行改善。氨拔EBITDA率其計(jì)算公式為：唉 EBI敗TDA率= E稗BITDA/營(yíng)霸業(yè)收入癌 公式中：扳EBITDA=半營(yíng)業(yè)利潤(rùn)+折價(jià)按及攤銷白 靶 營(yíng)業(yè)業(yè)癌收入=主營(yíng)業(yè)務(wù)捌收入+其他業(yè)務(wù)柏收入斑 稗 EBI瓣TDA指標(biāo)，相伴當(dāng)于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)

44、取隘得的凈現(xiàn)金流白通過(guò)對(duì)該項(xiàng)指標(biāo)巴進(jìn)行分析，可以爸了解企業(yè)在經(jīng)營(yíng)隘活動(dòng)中實(shí)現(xiàn)每百靶元營(yíng)業(yè)收入取得芭了多少凈現(xiàn)金流百。通過(guò)對(duì)這項(xiàng)指耙標(biāo)的觀察，可以搬分析、判斷企業(yè)拜的獲利能力和資搬金循環(huán)能力。利潤(rùn)結(jié)構(gòu)分析挨公司的利潤(rùn)結(jié)構(gòu)哀,可以從以下三笆個(gè)方面分析：稗芭從構(gòu)成利潤(rùn)總額礙的要素分析邦利潤(rùn)總額由主營(yíng)哀業(yè)務(wù)利潤(rùn)、其他盎業(yè)務(wù)利潤(rùn)、期間八費(fèi)用（營(yíng)業(yè)費(fèi)用懊、管理費(fèi)用、財(cái)拔務(wù)費(fèi)用之和）、懊投資收益和營(yíng)業(yè)澳外收支凈額構(gòu)成版。其構(gòu)成關(guān)系式辦為：擺 利潤(rùn)總額案=主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)愛(ài)+其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)氨-期間費(fèi)用+投拌資收益+營(yíng)業(yè)外辦收支凈額芭作為企業(yè)，無(wú)論胺是通信企業(yè)還是唉其他企業(yè)，主營(yíng)埃業(yè)務(wù)利潤(rùn)水平和翱比重代表著企業(yè)班的創(chuàng)

45、利能力，它瓣是公司經(jīng)營(yíng)的核叭心目的。拔由于期間費(fèi)用都斑是企業(yè)為了主營(yíng)翱業(yè)務(wù)的營(yíng)銷、管翱理、融資活動(dòng)發(fā)捌生的，所以在具胺體分析時(shí)，可以霸將利潤(rùn)表中的扒“壩主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)胺”胺和期間費(fèi)用相抵盎后作為主營(yíng)業(yè)務(wù)俺實(shí)際利潤(rùn)進(jìn)行結(jié)敖構(gòu)分析更具有實(shí)盎際意義。由此我哎們可以應(yīng)用辦“襖比重=構(gòu)成項(xiàng)目俺/總體指標(biāo)澳”唉分析主營(yíng)業(yè)務(wù)實(shí)翱際利潤(rùn)、其他業(yè)隘務(wù)利潤(rùn)、投資收傲益、營(yíng)業(yè)外收支暗凈額各構(gòu)成項(xiàng)目暗分別占利潤(rùn)總額唉的比重。敗唉從創(chuàng)造效益的業(yè)凹務(wù)分部、地區(qū)分癌部進(jìn)行結(jié)構(gòu)分析班大家知道，公司爸的利潤(rùn)總額是由吧不同業(yè)務(wù)、不同拌地區(qū)分別實(shí)現(xiàn)的白，因此可以按不礙同專業(yè)、按各分藹公司為分部進(jìn)行愛(ài)結(jié)構(gòu)分析。其分骯析方法仍可以適敖用

46、比重分析法的背公式：比重=構(gòu)跋成項(xiàng)目/總體指扮標(biāo)襖即：各專業(yè)利潤(rùn)按比重=某專業(yè)利安潤(rùn)/利潤(rùn)總額癌 各地區(qū)芭利潤(rùn)比重=某地白區(qū)利潤(rùn)/利潤(rùn)總艾額皚通過(guò)分析各專業(yè)辦或各地區(qū)實(shí)現(xiàn)利班潤(rùn)對(duì)公司利潤(rùn)總翱額構(gòu)成的結(jié)構(gòu)分埃析，可以比較不版同專業(yè)或不同地斑區(qū)的重要地位。斑通過(guò)分析結(jié)構(gòu)比搬例的變化，還可斑以觀察導(dǎo)致結(jié)構(gòu)奧變化的因素和影佰響程度。唉霸構(gòu)成項(xiàng)目的貢獻(xiàn)礙分析爸若某項(xiàng)被分析指把標(biāo)，假設(shè)它的構(gòu)矮成項(xiàng)目在基期的拔結(jié)構(gòu)比例是一定半的情況下，因其矮各自結(jié)構(gòu)比重不礙同和發(fā)展速度不愛(ài)同，各構(gòu)成項(xiàng)目瓣的增長(zhǎng)變動(dòng)對(duì)總背體指標(biāo)的增長(zhǎng)貢凹獻(xiàn)也就不同。其芭應(yīng)用公司如下：絆 某項(xiàng)版業(yè)務(wù)增長(zhǎng)對(duì)總體奧指標(biāo)的增長(zhǎng)貢獻(xiàn)懊（百分點(diǎn)）=基翱

47、期結(jié)構(gòu)比重艾愛(ài)某項(xiàng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)率拜舉例1：皚案省分公司200笆2年的分專業(yè)利拔潤(rùn)指標(biāo)結(jié)構(gòu)及各愛(ài)專業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)對(duì)斑公司利潤(rùn)總額增芭長(zhǎng)的貢獻(xiàn)如圖表啊4所示 礙 哎 稗 艾 艾 吧 傲 辦 版 單位：萬(wàn)元瓣專業(yè)絆上年同期熬結(jié)構(gòu)比重笆本年實(shí)際爸增長(zhǎng)率耙專業(yè)變動(dòng)對(duì)總體般指標(biāo)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)般移動(dòng)通信GSM班 4896拜 66.板16% 癌 哀 68澳54 班 扒 40% 八 2熬6.46把移動(dòng)通信CDM挨A壩100鞍 1.笆35% 搬 按案伴200 霸 拔捌白100%半 愛(ài)1.35拔長(zhǎng)途電信瓣1280昂 17.癌30%礙 18礙56把 45%白 邦7.78扮數(shù)據(jù)通信隘620熬 8.笆38%岸 9挨61叭 55%唉

48、啊4.61拔互聯(lián)網(wǎng)拌 28版0藹 3.白78%隘 4懊76板 70%昂 拜2.65跋本地電話礙150八 2.昂03%扳 1柏95安 30%邦 笆0.61愛(ài)無(wú)線尋呼氨 74懊 1.翱00%辦 壩37伴 - 50%罷 - 盎0.50胺合計(jì)阿 7板400 白 1敗00%啊 105襖79胺 42.96%版 埃42.96柏顯然，表中各專藹業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)變動(dòng)隘對(duì)利潤(rùn)總額都會(huì)爸產(chǎn)生影響，但結(jié)安構(gòu)比重和個(gè)別構(gòu)捌成項(xiàng)目的增長(zhǎng)率把不同，對(duì)總體指辦標(biāo)的影響程度（案貢獻(xiàn)）是不同的拜。敖除分析利潤(rùn)結(jié)構(gòu)哎項(xiàng)目增長(zhǎng)變動(dòng)的版貢獻(xiàn)外，應(yīng)用這襖個(gè)公式還可以廣傲泛應(yīng)用于其他方愛(ài)面的分析。比如爸在已知自己基期靶收入結(jié)構(gòu)比重和壩本期收入增

49、長(zhǎng)率鞍的情況下，可以安分析本公司收入八增長(zhǎng)使全公司的熬收入增長(zhǎng)了多少啊，做出多少貢獻(xiàn)版？霸舉例2：已知本胺分公司上年度實(shí)盎現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入熬20億元，占全埃公司上年實(shí)現(xiàn)收笆入總額的比重為皚8%，又已知今擺年上半年本分公把司的收入增長(zhǎng)率哎為40%。邦應(yīng)用上述公式，襖可以分析本分公啊司對(duì)全公司收入跋增長(zhǎng)貢獻(xiàn)為：吧本分公司收入增拜長(zhǎng)使全公司收入安增長(zhǎng)貢獻(xiàn)（百分靶點(diǎn)）=8%襖襖40%=3.2叭%或3.2個(gè)百拔分點(diǎn)。鞍3、多因素變動(dòng)傲分析按多因素變動(dòng)分析扮，是指以某項(xiàng)指傲標(biāo)為對(duì)象，從分敖析各相關(guān)因素變佰動(dòng)對(duì)差異影響程版度的一種方法。癌通常采用的分析疤方法是連環(huán)替代吧法，也稱因素替昂代法。皚所謂連環(huán)替代法爸

50、，是通過(guò)順次逐叭個(gè)替代影響因素罷，計(jì)算各相關(guān)因靶素變動(dòng)對(duì)指標(biāo)差哀異影響程度的一半種因素分析方法靶。具體分析方法奧應(yīng)用如下：啊假定某項(xiàng)財(cái)務(wù)指啊標(biāo)P受a、b、爸c三個(gè)因素的影皚響，存在的計(jì)算把關(guān)系為P=a按隘b耙扮c，設(shè)基期指標(biāo)巴P笆0傲=a哀0百瓣b班0昂疤c絆0巴,報(bào)告期指標(biāo)P艾1藹=a愛(ài)1胺八b澳1岸扒c啊1稗,則P八1氨-疤 靶P般0胺=指標(biāo)差異。巴報(bào)告期與基期數(shù)俺的差異P俺1隘-跋 骯P傲0襖即為分析對(duì)象。板應(yīng)用連環(huán)替代法壩順次逐個(gè)地計(jì)算哎即可得出a、b矮、c三個(gè)因素變敖動(dòng)分別對(duì)指標(biāo)P擺變動(dòng)的影響。需氨要說(shuō)明，當(dāng)分析啊某一個(gè)因素時(shí)，瓣需將其余因素暫岸時(shí)當(dāng)做不變的因矮素。壩已知，基數(shù)指標(biāo)絆

51、： 爸 艾 P笆0藹=a敖0氨白b矮0矮挨c皚0唉 芭 靶挨第一次替代：假瓣設(shè)a因素變動(dòng)，搬用a1 俺替代岸a0 疤，則b、c因素佰保持基數(shù)不變。板 版 愛(ài) 唉 癌 P瓣2頒= a頒1捌佰b氨0阿矮c拔0柏 叭 哎壩頒-罷懊=擺 P百2藹-瓣 P拜0礙，其差額表示為埃a因素變動(dòng)的影唉響。啊第二次替代：假巴定b因素又變動(dòng)凹，用跋b啊1傲替代b罷0佰后背只有c因素保持絆基期不變。藹 岸 稗 稗 愛(ài) P襖3罷=拔 a拔1板佰b案1罷壩c 把0背 爸暗癌-板吧= P癌3敖-敖 P白2般的差額，則表示背為b因素變動(dòng)的翱影響。礙第三次替代：假敖定c因素又變動(dòng)唉，用c骯1八替代c拔0哎后已經(jīng)成為報(bào)告白期指標(biāo)

52、。即：敖 氨 扮 矮 扮 P絆1搬=a拔1絆胺b哀1拔邦c奧1芭 案 艾背笆-愛(ài)扒=隘 P斑1矮-吧 P壩3昂的差額，則表示骯為c因素變動(dòng)的百影響。藹將a、b、c三把個(gè)因素變動(dòng)的影奧響程度相加，應(yīng)皚當(dāng)恰好等于報(bào)告皚期與基期數(shù)的差矮異。即：罷(礙 P壩2笆-挨 P敗0跋)+( P隘3熬-愛(ài) P疤2敖)+ （P艾1挨-半 P矮3哀）=岸 P藹1板-拔 瓣P(guān)扳0襖下面舉例說(shuō)明連叭環(huán)替代法的具體俺應(yīng)用。耙假定某分公司上藹半年共實(shí)現(xiàn)卡類挨IP電話收入3佰300萬(wàn)元，比鞍上年同期242翱4萬(wàn)元增加收入巴876萬(wàn)元。根挨據(jù)資料顯示，本鞍期實(shí)現(xiàn)通話時(shí)長(zhǎng)頒20000萬(wàn)分斑鐘，上年同期為岸14962.9哎6萬(wàn)分鐘

53、；本期阿資費(fèi)為每分鐘0胺.3元,上年同疤期為每分鐘0.擺27萬(wàn)元；本期捌售卡折扣價(jià)為5般5%，上年同期案的售卡折扣價(jià)為巴60%。皚根據(jù)舉例數(shù)據(jù)，熬分別逐個(gè)分析通盎話時(shí)長(zhǎng)、資費(fèi)、叭折扣價(jià)因素較上辦年同期變動(dòng)對(duì)收把入總額差異的影凹響程度。哀已知 靶 P昂0芭=14962.案96(通話時(shí)長(zhǎng)斑)百百0.27(資費(fèi)敖)凹暗60%(折扣價(jià)爸)=2424(扒萬(wàn)元)稗 翱 隘P伴1絆=20000暗(通話時(shí)長(zhǎng))辦背0.3巴(資費(fèi))佰翱55%皚(折扣價(jià))藹=3300(萬(wàn)八元)啊 翱 P笆1隘-愛(ài) 翱P邦0版=3300-2爸424=876氨(萬(wàn)元)澳第一次替代:奧 P擺2哀=20000稗盎0.27扒扒60%=324

54、澳0艾第二次替代: 熬P稗3拜=20000巴吧0.30俺哀60%=360埃0傲第三次替代:癌 P叭1瓣=20000邦礙0.30凹百55%=330俺0隘P罷2哀-按 P半0哀=3240-2擺424=816啊(萬(wàn)元) 表示拌由于通話時(shí)長(zhǎng)比奧上年同期增加,半使收入增加81捌6萬(wàn)元;斑P靶3安-昂 P愛(ài)2邦=3600-3柏240=360凹(萬(wàn)元) 表佰示由于資費(fèi)水平叭比上年同期增加俺,使收入增加3愛(ài)60萬(wàn)元;捌P暗1罷-罷 P扳3疤=3300-3吧600=-30胺0(萬(wàn)元) 表罷示由于折扣價(jià)格罷比上年同期下降案,使收入減少3挨00萬(wàn)元.笆（擺P罷2奧-唉 P百0頒）+（P壩3凹-暗 P皚2半）+ （P

55、笆1俺-耙 P奧3頒）=扒 P1 唉-辦 百P0柏=816+36吧0+(-300把)=876(萬(wàn)奧元) 表示為通叭話時(shí)長(zhǎng)、資費(fèi)、唉折扣價(jià)格三個(gè)因矮素變動(dòng)的共同影阿響。柏多因素影響分析佰的對(duì)象很多，因捌素也可以是兩個(gè)耙、三個(gè)、四個(gè)或安更多，要根據(jù)相百關(guān)性做具體應(yīng)用埃分析，都可以應(yīng)絆用連環(huán)替代法去叭解析各因素變動(dòng)吧對(duì)總指標(biāo)變動(dòng)的扳影響程度。扮企業(yè)盈利能力分柏析擺盈利能力是指企骯業(yè)通過(guò)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)骯獲取利潤(rùn)的能力扮。企業(yè)的盈利能頒力增強(qiáng)，帶來(lái)的搬現(xiàn)金流入量越多隘，則給予股東的俺回報(bào)越高，償債哀能力越強(qiáng)，企業(yè)哀價(jià)值越大。背分析和評(píng)價(jià)企業(yè)巴盈利的指標(biāo)有：懊收入毛利率、收凹入利潤(rùn)率、總資岸產(chǎn)報(bào)酬率、凈資熬產(chǎn)收

56、益率、資產(chǎn)矮保值增值率。收入毛利率巴收入毛利率是收澳入毛利與營(yíng)業(yè)收版入凈額之比。其隘中毛利等于營(yíng)業(yè)稗收入凈額扣除成辦本后的差額。其啊計(jì)算公式為：襖收入毛利率=（柏主營(yíng)業(yè)務(wù)收入-搬主營(yíng)業(yè)務(wù)成本）吧/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入氨毛利水平反映了般企業(yè)初始獲利能班力，它是企業(yè)實(shí)把現(xiàn)利潤(rùn)總額的起版點(diǎn)，可以表明對(duì)扒營(yíng)業(yè)費(fèi)用、管理拜費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用巴等期間費(fèi)用的承澳受能力。通過(guò)對(duì)疤收入毛利率分析襖，可以掌握毛利鞍水平和期間費(fèi)用挨兩個(gè)因素對(duì)獲得靶利潤(rùn)的影響。收入利潤(rùn)率邦收入利潤(rùn)率是實(shí)瓣現(xiàn)的利潤(rùn)總額與稗營(yíng)業(yè)收入之比。笆其計(jì)算公式為：辦收入利潤(rùn)率=利盎潤(rùn)總額/主營(yíng)業(yè)扮務(wù)收入伴通過(guò)對(duì)收入利潤(rùn)敗率的分析，可以佰了解企業(yè)每實(shí)現(xiàn)埃一元收

57、入所獲得岸的利潤(rùn)水平?？傎Y產(chǎn)報(bào)酬率百總資產(chǎn)報(bào)酬率是扒指實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)艾（稅后利潤(rùn)）與背總資產(chǎn)平均占用爸額之比，指標(biāo)反罷映了企業(yè)利用全壩部資源的獲利能鞍力。其計(jì)算公式百如下：懊總資產(chǎn)報(bào)酬率=愛(ài)凈利潤(rùn)/總資產(chǎn)笆平均余額 或暗，板總資產(chǎn)報(bào)酬率=叭收入凈利率搬爸總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率絆由公式可以看出半，總資產(chǎn)報(bào)酬率艾取決于凈利潤(rùn)水襖平和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)巴速度。凈資產(chǎn)收益率盎凈資產(chǎn)收益率又澳指所有者權(quán)益收熬益率或股東權(quán)益伴收益率，它是獲笆得的凈利潤(rùn)占所耙有者權(quán)益平均余罷額的百分比。其敖計(jì)算公式為：耙 凈資產(chǎn)壩收益率=凈利潤(rùn)芭/所有者權(quán)益平啊均余額矮通過(guò)對(duì)該指標(biāo)的熬分析可以揭示如擺下兩個(gè)方面：把鞍反映所有者投資搬的獲利能力

58、；暗暗為企業(yè)的投資者叭提供了獲得投資敖回報(bào)情況的信息霸；笆安反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)者八對(duì)受托資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)拜成果。資本保值增值率扳資本保值增值率敗是指期末所有者邦權(quán)益余額與期初靶所有者權(quán)益余額凹的比率。它反映捌所有者權(quán)益保值傲或增值情況。其澳計(jì)算公式為：稗 資唉本保值增值率=艾期末所有者權(quán)益挨余額/期初所有絆者權(quán)益余額熬企業(yè)自身發(fā)展能埃力分析拔企業(yè)自身發(fā)展能扒力，是指通過(guò)生稗產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)獲得敖收益的增長(zhǎng)，以挨及用自身形成的敖資金取得發(fā)展趨澳勢(shì)的能力。自身辦發(fā)展能力分析，班主要包括可持續(xù)笆發(fā)展能力分析、唉盈虧平衡分析等按。癌可持續(xù)發(fā)展能力芭分析瓣可持續(xù)發(fā)展能力啊分析主要分析企般業(yè)業(yè)務(wù)成長(zhǎng)性和柏持續(xù)發(fā)展趨勢(shì)。背一般

59、用如下指標(biāo)板進(jìn)行分析與預(yù)測(cè)傲。收入增長(zhǎng)率愛(ài) 收八入增長(zhǎng)率=報(bào)告邦期收入增加額/霸歷史同期收入總埃額藹八100%凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率藹 凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率昂=報(bào)告期利潤(rùn)增板加額/歷史同期疤利潤(rùn)總額哎稗100%總資產(chǎn)增長(zhǎng)率唉 總岸資產(chǎn)增長(zhǎng)率=本擺期總資產(chǎn)增加額俺/起初資產(chǎn)總額隘啊100%資本積累率胺 資傲本積累率=本期藹所有者權(quán)益增加巴額/起初所有者藹權(quán)益敖哀100%疤擺固定資產(chǎn)成新率百 固澳定資產(chǎn)成新率=埃平均固定資產(chǎn)凈半值/平均固定資敖產(chǎn)原值礙隘100%礙扒平均遞增率或稱半環(huán)比增長(zhǎng)速度俺平均遞增率=骯n岸鞍（a*b）/(伴c*d) 絆 -1皚舉例分析:假定凹某分公司200暗0-2002年把收入完成情況為班年

60、度罷實(shí)現(xiàn)收入胺比上年增長(zhǎng)率(艾環(huán)比)胺2000(基期襖)八 3200 襖 拔 霸2001扳 5760八 80%敗2002(報(bào)告搬期)笆 9216般 60%伴根據(jù)例舉數(shù)據(jù).稗代入計(jì)算公式,懊求得2002-暗2000年間的耙平均遞增率為6安9.7%。跋 把即:收入平均遞班增率=柏 按伴9216/32疤00 -奧1=0.697拔或69.7%隘 式中扮觀察值n=2發(fā)展趨勢(shì)分析按發(fā)展趨勢(shì)分析，案是根據(jù)歷史數(shù)據(jù)爸及發(fā)展規(guī)律預(yù)測(cè)胺未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)的瓣分析方法。遞增趨勢(shì)預(yù)測(cè)班遞增趨勢(shì)預(yù)測(cè)是哀根據(jù)某項(xiàng)分析對(duì)扮象的歷史遞增率礙，預(yù)測(cè)未來(lái)一定案期間可能實(shí)現(xiàn)的拔目標(biāo)的一種方法敗。案比如，我們已知版某分公司200藹2年實(shí)現(xiàn)