逆變器項目巨災風險管理方案（范文）

1、泓域/逆變器項目巨災風險管理方案逆變器項目巨災風險管理方案xx集團有限公司目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc111228493 一、 產業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc111228493 h 2 HYPERLINK l _Toc111228494 二、 上游：電子元器件行業(yè)整體屬于成熟產業(yè)，市場供給相對充足 PAGEREF _Toc111228494 h 2 HYPERLINK l _Toc111228495 三、 必要性分析 PAGEREF _Toc111228495 h 3 HYPERLINK l _Toc111228496 四、 公司基本情況 PA

2、GEREF _Toc111228496 h 4 HYPERLINK l _Toc111228497 五、 項目基本情況 PAGEREF _Toc111228497 h 5 HYPERLINK l _Toc111228498 六、 巨災的定義及特點 PAGEREF _Toc111228498 h 8 HYPERLINK l _Toc111228499 七、 巨災風險的現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢 PAGEREF _Toc111228499 h 10 HYPERLINK l _Toc111228500 八、 巨災證券化 PAGEREF _Toc111228500 h 11 HYPERLINK l _Toc111

3、228501 九、 政府 PAGEREF _Toc111228501 h 13 HYPERLINK l _Toc111228502 十、 項目風險分析 PAGEREF _Toc111228502 h 13 HYPERLINK l _Toc111228503 十一、 項目風險對策 PAGEREF _Toc111228503 h 16 HYPERLINK l _Toc111228504 十二、 組織機構管理 PAGEREF _Toc111228504 h 18 HYPERLINK l _Toc111228505 勞動定員一覽表 PAGEREF _Toc111228505 h 19產業(yè)環(huán)境分析到“十

4、三五”末，力爭實現(xiàn)經濟增長、發(fā)展質量效益、生態(tài)環(huán)境在省市爭先進位；地區(qū)生產總值比2010年增加1.5倍以上、城鄉(xiāng)居民人均可支配收入比2010年增加1.5倍以上；是到2020年確保如期全面建成小康社會。上游：電子元器件行業(yè)整體屬于成熟產業(yè)，市場供給相對充足電子元器件為主要上游原材料，產業(yè)相對成熟，市場供應充足。以昱能科技公司主要采購上游原材料為例，主要包括線纜、集成電路、半導體器件、機構件、阻容、變壓器、PCB板等。上游供應商通過采購銅、橡膠、鋁材、磁性材料等基礎性原材料，并采用通用性的技術工藝進行生產，生產工藝流程及所需原材料均具有較強的通用性。上游材料中集成電路、半導體器件、阻容等原材料為市

5、場上的標準化材料；線纜、機構件、磁元件、PCB板等原材料是需要匹配產品規(guī)格或性能的定制類材料，根據產品研發(fā)設計方案形成物料選型，供應商按照需求規(guī)格參數(shù)完成相關材料的生產，但該類材料仍整體屬于市場中較為成熟的產品，綜合而言上游供應商相對充沛，市場供應充足。因為MPLE領域聚焦低壓特性，故主要使用在組串式逆變器中的IGBT環(huán)節(jié)在微型逆變器設計過程中可用MOS替代。必要性分析1、現(xiàn)有產能已無法滿足公司業(yè)務發(fā)展需求作為行業(yè)的領先企業(yè)，公司已建立良好的品牌形象和較高的市場知名度，產品銷售形勢良好，產銷率超過 100%。預計未來幾年公司的銷售規(guī)模仍將保持快速增長。隨著業(yè)務發(fā)展，公司現(xiàn)有廠房、設備資源已不能

6、滿足不斷增長的市場需求。公司通過優(yōu)化生產流程、強化管理等手段，不斷挖掘產能潛力，但仍難以從根本上緩解產能不足問題。通過本次項目的建設，公司將有效克服產能不足對公司發(fā)展的制約，為公司把握市場機遇奠定基礎。2、公司產品結構升級的需要隨著制造業(yè)智能化、自動化產業(yè)升級，公司產品的性能也需要不斷優(yōu)化升級。公司只有以技術創(chuàng)新和市場開發(fā)為驅動，不斷研發(fā)新產品，提升產品精密化程度，將產品質量水平提升到同類產品的領先水準，提高生產的靈活性和適應性，契合關鍵零部件國產化的需求，才能在與國外企業(yè)的競爭中獲得優(yōu)勢，保持公司在領域的國內領先地位。公司基本情況（一）公司簡介公司堅持提升企業(yè)素質，即“企業(yè)管理水平進一步提高

7、，人力資源結構進一步優(yōu)化，人員素質進一步提升，安全生產意識和社會責任意識進一步增強，誠信經營水平進一步提高”，培育一批具有工匠精神的高素質企業(yè)員工，企業(yè)品牌影響力不斷提升。公司全面推行“政府、市場、投資、消費、經營、企業(yè)”六位一體合作共贏的市場戰(zhàn)略，以高度的社會責任積極響應政府城市發(fā)展號召，融入各級城市的建設與發(fā)展，在商業(yè)模式思路上領先業(yè)界，對服務區(qū)域經濟與社會發(fā)展做出了突出貢獻。 （二）核心人員介紹1、賈xx，中國國籍，1977年出生，本科學歷。2018年9月至今歷任公司辦公室主任，2017年8月至今任公司監(jiān)事。2、邵xx，中國國籍，無永久境外居留權，1971年出生，本科學歷，中級會計師職稱

8、。2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司財務經理。2017年3月至今任公司董事、副總經理、財務總監(jiān)。3、李xx，中國國籍，無永久境外居留權，1958年出生，本科學歷，高級經濟師職稱。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事長；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事長；2016年11月至今任xxx有限公司董事、經理；2019年3月至今任公司董事。4、孫xx，中國國籍，無永久境外居留權，1959年出生，大專學歷，高級工程師職稱。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技術顧問；2004年8

9、月至2011年3月任xxx有限責任公司總工程師。2018年3月至今任公司董事、副總經理、總工程師。5、嚴xx，1957年出生，大專學歷。1994年5月至2002年6月就職于xxx有限公司；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2018年3月至今任公司董事。項目基本情況（一）項目投資人xx集團有限公司（二）建設地點本期項目選址位于xxx。（三）項目選址本期項目選址位于xxx，占地面積約96.00畝。（四）項目實施進度本期項目建設期限規(guī)劃12個月。（五）投資估算本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資49518.63萬元，其中：建設投資401

10、98.60萬元，占項目總投資的81.18%；建設期利息506.59萬元，占項目總投資的1.02%；流動資金8813.44萬元，占項目總投資的17.80%。（六）資金籌措項目總投資49518.63萬元，根據資金籌措方案，xx集團有限公司計劃自籌資金（資本金）28841.48萬元。根據謹慎財務測算，本期工程項目申請銀行借款總額20677.15萬元。（七）經濟評價1、項目達產年預期營業(yè)收入（SP）：87000.00萬元。2、年綜合總成本費用（TC）：69502.68萬元。3、項目達產年凈利潤（NP）：12795.88萬元。4、財務內部收益率（FIRR）：19.90%。5、全部投資回收期（Pt）：5.

11、70年（含建設期12個月）。6、達產年盈虧平衡點（BEP）：31044.76萬元（產值）。（八）主要經濟技術指標主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積64000.00約96.00畝1.1總建筑面積111510.96容積率1.741.2基底面積41600.00建筑系數(shù)65.00%1.3投資強度萬元/畝395.242總投資萬元49518.632.1建設投資萬元40198.602.1.1工程費用萬元34264.912.1.2工程建設其他費用萬元5091.702.1.3預備費萬元841.992.2建設期利息萬元506.592.3流動資金萬元8813.443資金籌措萬元49518.633.1自

12、籌資金萬元28841.483.2銀行貸款萬元20677.154營業(yè)收入萬元87000.00正常運營年份5總成本費用萬元69502.686利潤總額萬元17061.177凈利潤萬元12795.888所得稅萬元4265.299增值稅萬元3634.6010稅金及附加萬元436.1511納稅總額萬元8336.0412工業(yè)增加值萬元29004.8213盈虧平衡點萬元31044.76產值14回收期年5.70含建設期12個月15財務內部收益率19.90%所得稅后16財務凈現(xiàn)值萬元9609.98所得稅后巨災的定義及特點（一）巨災的界定巨災通常是指洪水、地震、颶風、火災、暴風雨等破壞力強大的自然災害即狹義的巨災概

13、念。2001年的“9.11”事件，更將“恐怖主義巨災”這一新名詞擺在了人類面前。此外，巨災還包括航空、航海、宇航業(yè)等的重大事故。美國保險業(yè)界對巨災有如下的定義：造成超過500萬美元的財物損失且同時影響到多位保險人與被保險人，它通常是指突發(fā)的、無法預料的、無法避免的而且嚴重的災害事故。0這個概念似乎更傾向于廣義的巨災概念一包括了以上列舉的各種災難。（二）巨災風險的特點1.客觀性巨災風險是一種不以人們主觀意志為轉移的客觀存在。人們可以采取以降低損失頻率和損失幅度為目的的控制型措施進行風險管理，也可以將風險轉移到保險公司或資本市場，但巨災風險是不可能從根本上消除的。而且，對于某些災害來說，例如水災，

14、一味地想要控制它，采取大量的工程性措施進行圍堵是沒有太多效果的，從長期來看，對付災害的科學的做法只能是“和平共處”。2.損失巨大如果把巨災造成的損失與普通災害事故加以比較，可以看出，雖然普通災害事故發(fā)生的頻率高，但每一次事故造成的損失較??；而巨災發(fā)生的頻率雖然低，但其一旦發(fā)生就會造成巨大損失。如一次火災事故可以燒毀一幢建筑物或數(shù)幢建筑物，從而造成幾萬、幾十萬甚至上百萬的損失，但一次大地震、大洪水則可導致一個大范圍內的眾多建筑被破壞，從而造成數(shù)億、數(shù)十億甚至更多的損失。例如，1993年美國西部洪水造成的經濟損失高達120億美元，1995年，日本的阪神大地震造成的損失估計高達1200億美元。3.不

15、確定性程度高由于巨災發(fā)生概率小，發(fā)生機理復雜，可供研究的歷史資料少，因此，人類對巨災風險的認識與評估尚在探索之中。4.不完全滿足可保風險的條件完全可保風險的特征包括損失的可預測性，以及足夠多的同類或相似的承災體，而且這些承災體不會因大的災難全部或大部分受損，這是由保費厘定的基礎一大數(shù)定理決定的。對于這兩個條件，嚴重的地震、洪水和風暴潮等巨災都沒有滿足。首先，數(shù)據的不完備以及發(fā)生機制的復雜性使得人類對某些巨災的發(fā)生頻率估計還處于研究階段。其次，巨災往往造成同類或相似承災體的大面積損失，而且較為嚴重。這就使得對巨災風險的管理不能單純依靠商業(yè)保險。巨災風險的現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢（一）巨災風險的現(xiàn)狀聯(lián)合國國

16、際減災十年委員會于1994年在日本橫濱召開的世界減災大會上發(fā)表的災情報告指出，世界上發(fā)生的大災在過去20年間增加了數(shù)倍。根據新界定的大災標準判斷（財產損失超過該國國民收入的1%，受災人口超過該國總人口的1%，死亡人數(shù)超過100人），1963年至1992年的30年中，全球共發(fā)生大災1531起，受災人口達30億，因災害死亡人數(shù)360萬人，直接經濟損失超過3400億美元。20世紀90年代以來，災情有增無減，全球由于自然災害而造成的保險損失居高不下。（二）巨災風險的發(fā)展趨勢近年來，年度巨災風險損失呈上升趨勢。導致這種趨勢的原因很多，社會的經濟發(fā)展以及人類對高風險區(qū)的開發(fā)利用都是重要的影響因素。諸如19

17、92年美國佛羅里達州的Andrew颶風，1999年歐洲冬季的暴風雪以及2002年夏季歐洲的洪水等，這些損失上百億美元的巨災。巨災證券化巨災證券化是目前保險業(yè)界轉移巨災風險最常使用的一種辦法。證券化的方式有兩種，一種是巨災衍生產品，包括巨災期貨、巨災期權等，另一種是巨災債券。芝加哥交易所于1992年推出巨災期貨，1994年又推出了巨災期權。從理論上說，巨災衍生產品并不太容易被單個市場參與者所控制，因此它的道德風險以及逆選擇問題相對要小一些，同時它還具有較低的交易成本以及能夠更好地控制整體風險等優(yōu)點。但是它推出后并沒有收到應有的效果，在芝加哥交易所的交易量一直不高。究其原因，是因為巨災衍生產品存在

18、著一個致命缺點：巨災衍生證券是基于整個行業(yè)的損失，而不是某個具體保險人的損失，因此它天生就具有一個基差風險。為了克服這個問題，CBOE也推出了一些基于某些地區(qū)的巨災衍生產品，也就是說，這些產品是以某個地區(qū)，如佛羅里達州的損失為標的物的。但實際效果仍然不佳。這類產品的基差風險并不高，它基本上可以有效地規(guī)避掉很大一部分巨災風險，但為什么這類產品仍然在市場上表現(xiàn)不佳呢？可能的解釋包括：在20世紀90年代以后，再保險的價格相對下降，這就使得再保險相對于巨災衍生產品更有價格優(yōu)勢，從而使人們更傾向于去進行再保險，同時巨災衍生產品在會計上要求使用的是法定會計準則，這也會對它的應用產生一定的影響。另外一種巨災

19、證券化的方式是巨災債券。巨災債券的收益率也是取決于巨災是否發(fā)生。如果沒有發(fā)生，它的收益率往往就會很高。比如USAA的巨災債券所承諾的收益率在1997年比LIBOR（倫敦同業(yè)拆借利率）要高576個點，1998年要高416個點。相對于巨災衍生產品而言，巨災債券的應用要更為廣泛一些。據統(tǒng)計，從1995年到2000年，大約有40余種巨災債券被發(fā)行。關于巨災債券為什么會流行，許多經濟學家把它歸結于與其他方式相比，債券融資可以獲得更多的稅收優(yōu)惠。而且，代理成本相對也要小一些。同時，巨災債券的應用還有一個非常重要的作用，因為它帶來了競爭的壓力，可以促使再保險費的降低。政府還有一種觀點堅持認為，應該依靠政府來

20、對付巨災風險。這種方法在現(xiàn)實中也很常見，即便在美國這樣一個市場化程度很高的國家，洪水、地震等許多巨災風險的應對也主要是由政府來完成的。首先，應對巨災風險，常常要涉及資源在不同地區(qū)、不同時段之間的轉移。而由政府來完成這個工作，往往是成本最低的。其次，單純依靠市場中的商業(yè)保險這種形式沒有辦法完全解決巨災風險所帶來的挑戰(zhàn)。市場沒有辦法解決的問題，政府可能就會有所作為。在政府干預的方式選擇上，無論在理論還是實踐上都有許多可喜的進展。比如，美國許多州都開始建立自己的州基金來應對巨災風險，如夏威夷颶風救助基金、佛羅里達風災害基金、加利福尼亞地震保障等。項目風險分析（一）政策風險分析項目所處區(qū)域其自然環(huán)境、

21、經濟環(huán)境、社會環(huán)境和投資環(huán)境較好，改革開放以來，國內政局穩(wěn)定，法律法規(guī)日臻完善，因此，該項目政策風險較小。（二）市場風險分析該項目雖然暫時擁有領先的競爭地位和優(yōu)勢，但仍需密切關注市場，加快產品產業(yè)化進程并盡早達到規(guī)?；a，確保性價比優(yōu)勢，真正占據國內較大比例市場份額，同時力爭出口。因此，產業(yè)化進程的速度與質量是本項目必須迎接的挑戰(zhàn)與風險。雖然今后幾年該項目應用產品需求將會持續(xù)一波增長趨勢，但目前劇烈的市場競爭局面使得本項目存在一定的市場風險。（三）技術風險分析技術風險的規(guī)避措施是采用先進的生產管理理念、先進的制造工藝技術、完善的質量檢測體系，使產品達到國內外領先水平。要進一步加大技術開發(fā)的投

22、入，積極研究吸收國際先進技術，完善并固化加工制造工藝，挖掘自身潛力，打造自己核心競爭力。目前技術飛速發(fā)展，設備更新和產品技術升級換代迅速。要使產品和技術在行業(yè)內處于領先地位，就要不斷加大科研開發(fā)投入，加強科研開發(fā)力量，致力技術創(chuàng)造，保持技術領先。同時，重視人才競爭，學習國外人才資料管理先進經驗，形成積極進取的企業(yè)文化，建立吸引和穩(wěn)定人才的內部激勵和約束機制。（四）產品風險分析該項目的幾種產品都是比較成熟的產品，但仍要根據市場不斷改進。（五）價格風險分析本項目產品的市場定價均比目前市場價要低，但隨著競爭對手的增加，不可避免地會遭遇到最終的價格競爭，面臨調低售價的壓力；同時，市場原材料價格的波動也

23、將直接影響產品成本，對產品價格帶來不確定影響。因此，應從形成規(guī)模化生產、降低生產成本、加強內部管理、改進生產工藝水平、提高產品質量、實施品牌計劃生產方面采取措施，削減產品價格風險。（六）經營管理風險分析項目面臨的經營風險主要是指企業(yè)運營不當造成大量存貨、營運資金短缺、產品生產安排失調等問題。對于經營管理風險，建議企業(yè)吸引人才加快機制及科技創(chuàng)新，盡快建立健全各項規(guī)章制度，全面提高管理人員和廣大職工的素質，制定嚴格的成本控制措施和責任制；穩(wěn)定原料供應渠道；加速新品種的開發(fā)，及時根據形勢調節(jié)產業(yè)結構，提高產品質量；完善產、供、銷網絡管理系統(tǒng)，積極開拓市場渠道，搶占市場先機；避免行業(yè)風險，走可持續(xù)發(fā)展

24、道路。高素質的人才（包括技術人員和管理人員）對公司的發(fā)展至關重要。（七）財務及融資風險分析財務金融風險主要是利率風險和匯率風險。本項目資金由企業(yè)自籌解決，只要確保資金迅速到位、回收和資金的合理使用，加強資金的使用管理，項目財務金融風險很小。本項目由于企業(yè)已經完成了資金前期自籌，加上良好的銀行信用等級，因此，項目投融資風險很小。（八）經濟風險分析從盈虧平衡點和售價降低對內部收益率的影響看，項目的抗風險能力較強，但還需要企業(yè)不斷加強內部管理，保持技術先進性，大力研發(fā)新產品，提高市場占有率，只有較高的市場占有率，才是企業(yè)各方面水平的綜合反映，才能最終避免項目的經濟風險。項目風險對策（一）加強項目建設

25、及運營管理本項目的建設采用招標方式選擇工程設計承包商，在保證建設質量的同時，努力降低建設投資和設備采購成本。項目建設按照國家有關規(guī)定，招標選擇項目監(jiān)理，確保項目的建設質量、建設工期和降低項目造價。建成投入運營后，加強管理降低生產成本，構成較大的價格變動空間，以增強企業(yè)的市場競爭能力。（二）采取多元化融資方式選擇多種籌集建設資金的渠道，緊緊抓住國家鼓勵和支持行業(yè)發(fā)展的大好機遇，積極爭取政府資金的支持和吸收社會其他資金投入，盡可能的降低債務投資的比例，從而從根本上降低償債壓力和風險。（三）政策風險對策為應對所得稅優(yōu)惠、出口退稅政策調整的風險，公司一方面應抓住時機，加大力度實現(xiàn)銷售和收入，加快回收投

26、資。另一方面要注意控制成本和技術研發(fā)，保持公司的核心競爭力。（四）市場風險對策1、加強市場開拓。加強市場開發(fā)，建立有效的市場開拓網絡和體制，采取必要的宣傳和市場開拓措施，擴大市場占有率，降低產品成本，以高質量和低成本占領市場。通過以上措施擴大和穩(wěn)定市場份額，抵御市場變化帶來的風險。2、加大產品宣傳力度，創(chuàng)新營銷手段和方式，開拓新興市場，建立獨立、主動、可控的銷售渠道和銷售網絡，建立高素質的銷售隊伍。企業(yè)計劃通過產品宣傳、博覽會、網絡、媒體等形式，向顧客宣傳、展示公司產品，吸引客戶推動產品銷售，逐步擴大客戶群，以降低市場風險因素的影響。（五）技術風險對策公司將加大對技術研發(fā)高投入。項目運營過程中將進一步引進高素質的專業(yè)人才，建立高水平的技術研發(fā)中心，提供先進的研發(fā)條件，加強產學研合作和國內外專家的學術交流，緊跟世界行業(yè)的前沿信息，不斷開發(fā)掌握新工藝、應用新技術、發(fā)展新產品，注重自主創(chuàng)新和自主知識產權管理，不斷增強公司的核心競爭力，以化解各種技術風險和未來技術壁壘的沖擊。（六）資金風險對策密切關注匯率變化，利用各種金融工具防范匯率風險。簽訂產品外銷合同時盡量選擇人民幣作為支付貨幣，或者選擇幣值相對穩(wěn)定的外幣作為支付貨幣。組織機構管理（一）人力資源配置根據中華人民共和國勞動法的要求，本期工程項目勞動定員是以所需的基本生產工人為基數(shù)，按