3-1城投控股短期融資券募集說明書-XXXX0812v3-clean

1、Evaluation Warning: The document was created with Spire.Doc for .NET.敖絆上海城投控股股疤份百有限公司斑澳20氨10矮年度第一期敖短期融資券哀募集說明書發(fā)行人主承銷商聯(lián)席主承銷商懊信用評級機構：罷中誠信國際信用矮評級有限責任公奧司拌注冊金額：霸17億元挨發(fā)行規(guī)模：礙17艾億元澳本期發(fā)行期限：靶365天凹擔保情況：百無擔保胺發(fā)行人跋主體背信用等絆級：拔AA+翱級愛本期案短期搬融資券熬信用拌等皚級：阿A把-1版 哎募集說明書簽署懊日期斑：2010奧年艾 澳月重要聲明礙本公司發(fā)行本期瓣短期融資券斑已在中國銀行間版市場交易商協(xié)會般注冊

2、，注冊不代愛表交易商協(xié)會對胺本期罷短期融資券笆的投資價值做出奧任何評價，也不半代表對本期耙短期融資券板的投資風險做出襖任何判斷。投資擺者購買本公司本氨期白短期融資券懊，應當認真閱讀壩本募集說明書及伴有關的信息披露礙文件，對信息披阿露的真實性、準翱確性和完整性進按行獨立分析，并百據(jù)以獨立判斷投按資價值，自行承安擔與其有關的任熬何投資風險。霸本公司董事會已芭批準本募集說明辦書，全體董事承把諾其中不存在虛靶假記載、誤導性邦陳述或重大遺漏岸，并對其真實性邦、準確性、完整耙性承擔個別和連稗帶法律責任。瓣本公司負責人和澳主管會計工作的澳負責人、會計機班構負責人保證本笆募集說明書所述盎財務信息真實、疤準確、

3、完整。八凡通過認購、受啊讓等合法手段取般得并持有本公司班發(fā)行的胺短期融資券挨，均視同自愿接擺受本募集說明書背對各項權利義務澳的約定。芭本公司承諾根據(jù)般法律法規(guī)的規(guī)定傲和本募集說明書哎的約定履行義務皚，接受投資者監(jiān)安督。目 錄TOC o 1-2 h z u HYPERLINK l _Toc269128419 釋 義 PAGEREF _Toc269128419 h 4 HYPERLINK l _Toc269128420 霸第一章案翱風險提示及說明板 PAGEREF _Toc269128420 h 芭7 HYPERLINK l _Toc269128421 傲一、懊癌短期融資券的投靶資風險柏 PAGE

4、REF _Toc269128421 h 礙7 HYPERLINK l _Toc269128422 般二、板背發(fā)行人相關的風皚險襖 PAGEREF _Toc269128422 h 邦7 HYPERLINK l _Toc269128423 鞍第二章斑懊發(fā)行條款伴 PAGEREF _Toc269128423 h 百13 HYPERLINK l _拌Toc2691笆28424熬 澳一、暗艾本期短期融資券搬發(fā)行條款扒 PAGEREF _Toc269128424 h 癌13 HYPERLINK l _Toc269128425 霸二、板哀認購與托管搬 PAGEREF _Toc269128425 h 挨14

5、HYPERLINK l _Toc269128426 襖三、佰拜本期短期融資券班的發(fā)行安排艾 PAGEREF _Toc269128426 h 傲15 HYPERLINK l _Toc269128427 懊第三章搬版募集資金運用靶 PAGEREF _Toc269128427 h 耙16 HYPERLINK l _Toc269128428 盎一、暗敖募集資金用途八 PAGEREF _Toc269128428 h 伴16 HYPERLINK l _Toc269128429 拜二、暗爸發(fā)行人承諾襖 PAGEREF _Toc269128429 h 叭16 HYPERLINK l _Toc269128430

6、 暗第四章拌 吧發(fā)行人基本情況捌 PAGEREF _Toc269128430 h 拌17 HYPERLINK l _Toc269128431 愛一、敖八發(fā)行人概況拔 PAGEREF _Toc269128431 h 安17 HYPERLINK l _Toc269128432 伴二、白芭發(fā)行人的歷史沿凹革俺 PAGEREF _Toc269128432 h 骯17 HYPERLINK l _Toc269128433 把三、叭拔控股股東及實際襖控制人白 PAGEREF _Toc269128433 h 艾25 HYPERLINK l _Toc269128434 岸四、阿拌發(fā)行人與控股股凹東的獨立性情況柏

7、 PAGEREF _Toc269128434 h 啊27 HYPERLINK l _Toc269128435 扮五、靶傲發(fā)行人的主要下傲屬子公司疤 PAGEREF _Toc269128435 h 巴28 HYPERLINK l _Toc269128437 愛六、扒板發(fā)行人內(nèi)部組織案機構情況爸 PAGEREF _Toc269128437 h 吧54 HYPERLINK l _Toc269128438 爸七、藹壩董事及高級管理吧人員任職情況唉 PAGEREF _Toc269128438 h 挨62 HYPERLINK l _Toc269128439 百八、凹傲發(fā)行人主要業(yè)務拔情況及發(fā)展目標拌 PA

8、GEREF _Toc269128439 h 鞍67 HYPERLINK l _Toc269128440 班九、芭胺發(fā)行人所在行業(yè)岸狀況白 PAGEREF _Toc269128440 h 岸80 HYPERLINK 半l _To澳c269128耙441拌 拜十、搬絆發(fā)行人在行業(yè)中骯的地位和競爭優(yōu)氨勢凹 PAGEREF _Toc269128441 h 疤83 HYPERLINK l _Toc269128442 笆第五章俺氨發(fā)行人主要財務胺狀況耙 PAGEREF _Toc269128442 h 啊86 HYPERLINK l _Toc269128443 罷一、跋敖發(fā)行人財務報表癌 PAGEREF _

9、Toc269128443 h 奧86 HYPERLINK l _Toc269伴128444艾 柏二、鞍礙發(fā)行人合并報表柏范圍及變化情況藹 PAGEREF _Toc269128444 h 百95 HYPERLINK l _Toc269128445 矮三、骯扒發(fā)行人主要財務氨指標安 PAGEREF _Toc269128445 h 耙98 HYPERLINK l _Toc269128446 版四、白皚發(fā)行人財務分析佰 PAGEREF _Toc269128446 h 辦100 HYPERLINK l _Toc269128447 斑五、巴辦發(fā)行人有息債務佰情況挨 PAGEREF _Toc26912844

10、7 h 安119 HYPERLINK l _Toc269128448 愛六、般礙發(fā)行人關聯(lián)交易挨情況叭 PAGEREF _Toc269128448 h 唉121 HYPERLINK l _Toc269128449 把七、哀耙重大或有事項或版承諾事項安 PAGEREF _Toc269128449 h 皚122 HYPERLINK l _Toc269128450 百八、扳百資產(chǎn)抵押、質(zhì)押敗和其他限制用途唉安排耙 PAGEREF _Toc269128450 h 搬124 HYPERLINK l _Toc269128451 岸九、唉邦其他重要事項矮 PAGEREF _Toc269128451 h 班1

11、24 HYPERLINK l _Toc269128452 敖第六章扒奧發(fā)行人資信狀況盎 PAGEREF _Toc269128452 h 斑126 HYPERLINK l _Toc269128453 熬一、艾愛信用評級情況邦 PAGEREF _Toc269128453 h 耙126 HYPERLINK l _Toc269128454 稗二、拜皚發(fā)行人資信情況鞍 PAGEREF _Toc269128454 h 矮128 HYPERLINK l _Toc269128455 版第七章吧奧債務融資工具擔岸保癌 PAGEREF _Toc269128455 h 哎130 HYPERLINK l _Toc26

12、9128456 芭第八章搬唉投資者保護機制岸 PAGEREF _Toc269128456 h 矮131 HYPERLINK l _Toc269128457 哀一、霸敗違約事件及違約俺責任拌 PAGEREF _Toc269128457 h 盎131 HYPERLINK l _Toc269128458 敗二、吧敖投資者保護機制稗 PAGEREF _Toc269128458 h 懊132 HYPERLINK l _Toc269128459 伴三、霸暗信息披露板 PAGEREF _Toc269128459 h 把133 HYPERLINK l白 _Toc2罷6912846哎0半 罷四、板扒債權人大會澳

13、 PAGEREF _Toc269128460 h 捌133 HYPERLINK l _Toc269128461 罷五、翱巴不可抗力疤 PAGEREF _Toc269128461 h 板134 HYPERLINK l _Toc269128462 胺六、扮爸棄權敖 PAGEREF _Toc269128462 h 哎134 HYPERLINK l _Toc269128463 挨第九章百翱信息披露瓣 PAGEREF _Toc269128463 h 唉135 HYPERLINK l _Toc269128464 叭一、案岸本次發(fā)行相關文襖件骯 PAGEREF _Toc269128464 h 拜135 HY

14、PERLINK l _Toc269128465 罷二、絆頒定期財務報告愛 PAGEREF _Toc269128465 h 傲135 HYPERLINK l _Toc269128466 翱三、班半重大事項拔 PAGEREF _Toc269128466 h 扳136 HYPERLINK l _Toc269128467 八四、斑唉本息兌付拔 PAGEREF _Toc269128467 h 頒137 HYPERLINK l _Toc269128468 襖第十章澳柏稅項翱 PAGEREF _Toc269128468 h 版138 HYPERLINK l _Toc269128469 邦一、跋邦營業(yè)稅絆 P

15、AGEREF _Toc269128469 h 瓣138 HYPERLINK l _T敖oc26912稗8470八 凹二、癌澳所得稅擺 PAGEREF _Toc269128470 h 哀138 HYPERLINK l _Toc269128471 奧三、柏翱印花稅澳 PAGEREF _Toc269128471 h 鞍138 HYPERLINK l _Toc269128472 皚第十一章佰稗發(fā)行有關的機構安 PAGEREF _Toc269128472 h 背140 HYPERLINK l _Toc269128473 瓣一、昂敖發(fā)行人氨 PAGEREF _Toc269128473 h 扮140 HYP

16、ERLINK l _Toc269128474 搬二、柏瓣承銷團扮 PAGEREF _Toc269128474 h 叭140 HYPERLINK l _Toc269128475 岸三、隘懊發(fā)行人律師拔 PAGEREF _Toc269128475 h 扮143 HYPERLINK l _Toc269128476 澳四、般藹審計機構皚 PAGEREF _Toc269128476 h 拔14背3 HYPERLINK l _Toc269128477 盎五、板氨信用評級機構唉 PAGEREF _Toc269128477 h 頒144 HYPERLINK l _Toc269128478 安六、柏辦托管人愛

17、PAGEREF _Toc269128478 h 礙144 HYPERLINK l _Toc269128479 熬第十二章哀板備查文件隘 PAGEREF _Toc269128479 h 把145 HYPERLINK l _Toc2絆6912848般0奧 安一、半班備查文件拜 PAGEREF _Toc269128480 h 把145 HYPERLINK l _Toc269128481 懊二、鞍啊文件查詢地址把 PAGEREF _Toc269128481 h 芭145釋 義昂在本募集說明書暗中，除非上下文佰另有規(guī)定，下列癌詞匯具有以下含啊義：安發(fā)行人皚、伴城投控股把、熬公司叭、本公司罷指哀上海城投控

18、股股跋份有限公司隘上海城投叭指拜上海市城市建設辦投資開發(fā)總公司哎置地集團皚指邦上海城投置地（安集團）有限公司把環(huán)境集團扮指昂上海環(huán)境集團有巴限公司半自來水閔行公司半指艾上海市自來水閔搬行有限公司柏誠鼎創(chuàng)投耙指搬上海誠鼎創(chuàng)業(yè)投佰資有限公司背中誠信國際頒指鞍中誠信國際信用敖評級有限公司氨上海市芭國資委八指瓣上海巴市國有資產(chǎn)監(jiān)督白管理委員會鞍短期融資券罷指巴具有法人資格的癌非金融企業(yè)在銀拌行間債券市場發(fā)爸行的，約定在1疤年內(nèi)還本付息的班債務融資工具哎本期哎短期融資券拌指襖發(fā)行總額為人民拜幣斑17奧億元的巴上海城投控股股啊份有限公司氨20佰10哀年度第一期瓣短期融資券跋本次發(fā)行伴指昂本期哀短期融資券稗

19、的發(fā)行艾募集說明書拜指伴發(fā)行人根據(jù)有關暗法律、法規(guī)為發(fā)翱行本期笆短期融資券拌而制作的柏上海城投控股股爸份有限公司傲20笆10巴年度第一期般短期融資券案募集說明書挨發(fā)行公告矮指斑發(fā)行人根據(jù)有關拌法律、法規(guī)為發(fā)癌行本期霸短期融資券芭而制作的邦上海城投控股股耙份有限公司稗20哎10拌年度第一期白短期融資券巴發(fā)行公告八交易商協(xié)會靶指阿中國銀行間市場佰交易商協(xié)會凹中央國債登記公捌司拜指岸中央國債登記結盎算有限責任公司氨簿記管理人扒指礙制定簿記建檔程愛序及負責實際簿捌記建檔操作者，骯本期挨短期融資券襖發(fā)行期間由中國笆國際金融有限公熬司擔任板主承銷商擺指埃中國國際金融有岸限公司安聯(lián)席主承銷商版指八上海浦東發(fā)

20、展銀阿行股份有限公司笆承銷商稗指叭與主承銷商、聯(lián)礙席主承銷商簽署皚承銷團協(xié)議，接艾受承銷團協(xié)議和耙與本次發(fā)行有關耙文件約束，參與芭本期鞍短期融資券扳簿記建檔的機構伴承銷團伴指八主承銷商、聯(lián)席笆主承銷商為本期氨短期融資券凹發(fā)行組織的由主板承銷商、聯(lián)席主柏承銷商和分銷商礙組成的承銷團熬簿記建檔拔指笆由簿記管理人記拔錄投資者認購暗利率和哎數(shù)量挨的半意愿的程序，該捌程序由簿記管理邦人和發(fā)行人共同爸監(jiān)督艾承銷協(xié)議澳指辦發(fā)行人與主承銷暗商、聯(lián)席主承銷拌商簽訂的敗埃上海城投控股股阿份有限公司懊2009巴年度按短期融資券班承銷協(xié)議艾承銷團協(xié)議邦指半主承銷商、聯(lián)席愛主承銷商與承銷扒團其他成員為本敖次發(fā)行簽訂的阿

21、爸銀行間債券市場傲非金融企業(yè)債務埃融資工具承銷團百協(xié)議文本（20按10 年版）按癌公司法頒指吧中華人民共和百國公司法跋管理辦法巴指捌中國人民銀行頒敖布的銀行間債壩券市場非金融企吧業(yè)債務融資工具版管理辦法癌新企業(yè)會計準則拌指拜指財政部制定、愛頒布的，并于2盎007年1月1奧日起施行的企業(yè)艾會計準則藹舊壩企業(yè)會計準則耙指昂指財政部制定、白頒布的，并于1俺993年7月1啊日起施行的企業(yè)笆會計準則埃重大資產(chǎn)重組頒指凹根據(jù)中國證監(jiān)會邦出具的關于核扮準上海城投控股班股份有限公司向艾上海市城市建設拜投資開發(fā)總公司把發(fā)行股份購買資吧產(chǎn)的批復（證懊監(jiān)許可200熬8825號）盎，公司向上海城愛投發(fā)行4.13吧7億

22、股人民幣普案通股，同時向上拔海城投支付現(xiàn)金澳人民幣668,案711,766壩.19元購買上辦海城投持有的環(huán)斑境集團和置地集吧團各100%的拌股權般BOT跋指靶BUILD-O罷PERATE-埃TRANSFE般R的簡稱，即“白建設-經(jīng)營-移把交”。一般來說芭，是政府同投資吧人的項目公司簽拔訂合同，由項目矮公司籌資和建設把基礎設施項目。埃項目公司在協(xié)議笆期內(nèi)擁有、運營暗和維護這項設施扳，并通過收取使扒用費或服務費用般，回收投資并取拔得合理的利潤。昂協(xié)議期滿后，這挨項設施的所有權般無償移交給政府案元佰指啊如無特別說明，隘為人民幣元芭法定節(jié)假日或休翱息日八指靶中華人民共和國藹的法定節(jié)假日或鞍休息日（不包

23、括罷香港特別行政區(qū)巴、澳門特別行政板區(qū)和臺灣省的法艾定節(jié)假日和/或吧休息日）邦工作日版指搬國內(nèi)商業(yè)銀行的拌對公業(yè)務對外營白業(yè)的日期（不包班括中國的法定公佰休日和節(jié)假日）笆第一章佰辦風險提示及說明熬本期般短期融資券芭不設擔保，叭短期融資券靶的本金和利息氨能否昂按期足額支付取澳決于發(fā)行人的信俺用及償債能力。挨投資者在評價和安購買本期胺短期融資券辦時，應認真考慮皚下述各項相關的胺風險因素：俺短期融資券隘的投資風險利率風險岸在本期鞍短期融資券奧存續(xù)期內(nèi)，國際埃、國內(nèi)宏觀經(jīng)濟埃環(huán)境的變化，國耙家經(jīng)濟政策的變胺動等因素會引起扒市場利率的波動扳，市場利率的波把動將對投資者投哎資本期笆短期融資券皚的收益造成一

24、定懊程度的影響。流動性風險爸本期哎短期融資券凹將在銀行間市場癌上進行交易，在盎轉(zhuǎn)讓時可能由于扒無法及時找到交百易對手而難以將懊短期融資券邦變現(xiàn)，存在一定翱的流動性風險。償付風險芭在本期氨短期融資券板的存續(xù)期內(nèi)，如版果由于不可控制埃的市場及環(huán)境變疤化，公司可能出佰現(xiàn)經(jīng)營狀況不佳礙或發(fā)行人的現(xiàn)金巴流與預期發(fā)生一藹定的偏差，從而拔影響本期皚短期融資券扒的按期足額兌付伴。暗發(fā)行人相關的風爸險（一）財務風險啊1、短期貸款占芭比較高熬截止礙2敖0版10捌年挨6敗月3皚0板日，俺公司合并報表口挨徑的一年以內(nèi)到邦期的稗有息負債笆余額為襖43.40礙億元（含板短期融資券胺），占板有息負債哎總額的礙54.39拌%

25、佰，公司已對有關藹借款的償還方式艾和資金來源作了頒安排，但由于受挨到市場環(huán)境、融皚資條件、銷售資矮金回籠以及信貸頒政策等因素的影版響，償債計劃的矮最終落實尚存在阿一定的不確定性吧，氨一年以內(nèi)瓣到期矮的借款數(shù)額較大埃仍鞍將給發(fā)行人帶來阿一定的償債壓力靶。疤2、大額資本性靶支出案環(huán)境集團利用市百場化的機制，采扒用與各地方政府霸簽訂BOT協(xié)議傲的模式，拓展生白活垃圾處理業(yè)務靶，業(yè)務范圍已由暗上海市拓展到全愛國多個重點城市奧。目前，在青島般、威海吧、疤漳州、八金山跋等城市投資的環(huán)敗境項目均處于建暗設熬階段背，未來凹三埃年背需要繼續(xù)投入約霸【 】皚億元挨。置地集團目前佰主要以保障性住白房開發(fā)為主，適八量

26、開發(fā)普通商品絆房。從現(xiàn)有在建礙及儲備項目來看拌，公司未來三年艾房地產(chǎn)需要投入八資金般將超過巴【 】億元吧。另外，公司疤還昂將敖積極拓展環(huán)境項扳目并適度增加土斑地儲備，增加公拌司的資本性支出柏，從而給公司帶頒來一定的資金壓埃力。氨3、存貨跌價風暗險跋截止懊20頒10愛年翱6捌月安3拌0啊日，公司存貨余白額為頒97.94絆億元，其中房地凹產(chǎn)業(yè)務相關存貨八為搬96.70皚億元，占存貨比矮例為拜98.71%白。隨著房地產(chǎn)市半場出現(xiàn)調(diào)整，土靶地翱和房昂產(chǎn)背價格在某些地區(qū)瓣有所下跌，房地柏產(chǎn)企業(yè)存在存貨背跌價捌的風險。本公司案取得土地的成本埃較低，且公司的胺重大工程配套商阿品房和經(jīng)濟適用瓣房項目屬于市政班

27、重大工程配套和哎國家政策鼓勵的邦保障性住房項目扳，需求較為穩(wěn)定懊，受房地產(chǎn)市場版景氣度的影響相柏對較小。但是，氨如果未來房地產(chǎn)半市場持續(xù)低迷，吧土地價格和房板產(chǎn)爸價格持續(xù)下跌，耙則本公司未來可襖能面臨一定的存百貨巴跌價拌的風險。胺4、稗非經(jīng)常性損益比白重較大岸2010年1芭6月、2009半年度、2008拔年度和2007板年度，公司非經(jīng)礙常性損益愛占岸歸屬于上市公司霸股東的凈利潤的班比例為擺13.64%叭、辦19.32%、斑58.21%和傲40.37%礙，伴投資收益占利潤斑總額的比例扮14.99%、矮20.39%、拜61.74%昂和笆51.06%暗，襖占比相對較高。阿雖然最近三年及跋一期，愛歸屬

28、于上市公司絆股東的扣除非經(jīng)澳常性損益的凈利笆潤分別為愛4.04億元佰、骯6.14億元、癌5.31億元和啊4.61億元，岸呈穩(wěn)定上升趨勢盎。但是，如果未矮來宏觀經(jīng)濟八、白證券市場白等白發(fā)生不利變化擺，公司的哀投資收益等非經(jīng)靶常性損益隘將面臨下降的風邦險。岸（二）藹行業(yè)與板經(jīng)營風險1、水務業(yè)務吧上海市原水主要耙依靠黃浦江上游凹和長江口陳行邊胺灘二大集中水源靶地。由于黃浦江扮上游可供水量有案限，且受到上游斑和沿岸污染的影襖響，水質(zhì)具有不案穩(wěn)定性，供水規(guī)凹模已不能滿足城爸市社會經(jīng)濟需要百。把為了從根本上改阿善原水供水水質(zhì)拌，上海市從20挨07年6月開工哎建設青草沙水源骯地原水工程，預扳計整個工程于2礙

29、010年初步竣懊工。青草沙新水背源地項目將在2白010年之后對斑公司現(xiàn)有的黃浦百江原水業(yè)務產(chǎn)生澳一定影響。按此外，凹居民用戶自來水昂水價調(diào)整的不確靶定性和自來水成藹本增加將影響公傲司未來業(yè)績增長凹。霸為進一步優(yōu)化主疤業(yè)結構，提高可伴持續(xù)發(fā)展能力，熬公司氨正在扳進行原水和自來鞍水資產(chǎn)的調(diào)整和礙處置翱。藹在水務資產(chǎn)調(diào)整搬完成前，公司仍俺面臨一定的經(jīng)營唉風險。2、環(huán)境業(yè)務芭垃圾處理行業(yè)市翱場競爭加劇致使瓣獲得新項目的難斑度加大，懊本公司環(huán)境業(yè)務隘投資規(guī)模較大俺，安且目前熬多數(shù)項目斑處于投資開發(fā)的矮前期，襖擬建項目較多，皚資金需求較大鞍，扒盈利能力尚未充爸分顯現(xiàn)耙，伴回報周期較長熬。盎環(huán)境業(yè)務屬于依吧

30、法實施特許經(jīng)營藹的市政公用事業(yè)疤，本公司需通過半規(guī)定的程序參與巴社會公開招標。瓣雖然公司在環(huán)境案業(yè)務領域具有國拜內(nèi)領先的技術水佰平和規(guī)模優(yōu)勢，耙具有一定的競爭埃實力，但在招標八過程中公司也可阿能會受到國內(nèi)同盎行的價格競爭，艾從而影響本公司吧環(huán)境業(yè)務的價格熬水平。啊此外，盡管環(huán)境辦業(yè)務BOT項目藹存在調(diào)價機制，藹垃圾處置價格能澳夠隨著物價等因凹素的變化進行調(diào)扳整，但是如果未版來原材料、能源吧、勞動力等生產(chǎn)辦成本的上漲超過板垃圾處置價格的扳上漲幅度，仍將礙影響本公司的笆盈利水平。挨公司主要是按特敗許經(jīng)營權協(xié)議為稗政府提供垃圾處半理業(yè)務，向政府俺收取垃圾處理服岸務費。盡管垃圾半處理費已列入各半地政府

31、財政支出阿預算，但如果由巴于自然災害等不哎可抗力或其他原傲因?qū)е抡斦枋杖氩荒馨从媱澃峭瓿?，將會對公哀司垃圾處理費的盎及時收回帶來一半定風險。3、房地產(chǎn)業(yè)務伴房地產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成愛為我國國民經(jīng)濟笆發(fā)展的支柱產(chǎn)業(yè)澳和主要的經(jīng)濟增笆長點，與宏觀經(jīng)拌濟的發(fā)展狀況密壩切相關。200按9爸年百下半年柏以來，吧受全球金融危機敖和國內(nèi)宏觀經(jīng)濟安未來走勢不明朗傲及房地產(chǎn)調(diào)控政襖策等諸多因素奧影響，澳房地產(chǎn)市場出現(xiàn)胺了交易量下降、矮房價下跌、市場吧觀望氣氛較濃等鞍情況。房地產(chǎn)市澳場的整體情況和唉購房者的信心狀壩況，可能會抑制奧本公司暗普通商品房擺的銷售。懊如果未來宏觀經(jīng)胺濟持續(xù)下滑，啊房地產(chǎn)市場持續(xù)巴低罷迷，將導

32、致未來愛土地價格和房產(chǎn)阿價格持續(xù)下跌，稗進而對公司的生叭產(chǎn)經(jīng)營和盈利前藹景產(chǎn)生不利影響八。吧目前，公司房地暗產(chǎn)業(yè)務主要為俺配套商品房襖和經(jīng)濟適用房，耙該類房地產(chǎn)按受到政策支持，半存在一定的需求阿剛性，受房地產(chǎn)柏整體市場變化的熬影響有限。（三）管理風險稗本公司于200敗8年8月完成斑重大辦資產(chǎn)重組，本公白司的主營業(yè)務增伴加了環(huán)境、房地巴產(chǎn)等業(yè)務板塊。傲盡管本公司已經(jīng)岸建立較為規(guī)范的胺管疤理控制鞍體系，本公司也拌針對新業(yè)務敖對管理層團隊哀做了隘適時的調(diào)整和靶補充，但隨著本案公司業(yè)務規(guī)模的板發(fā)展和對外投資艾的增加，本公司班組織結構和管斑理控制熬體系和層次癌日趨白復雜哀；本公司環(huán)境業(yè)安務跨地域的項目藹

33、管理和成本控制百等諸多因素氨對本公司的經(jīng)營愛和風險控制能力愛提出了更高的要骯求。如果本公司靶的內(nèi)部管懊理控制霸體系無法迅速適靶應這一變化，對捌公司穩(wěn)定經(jīng)營和拜持續(xù)發(fā)展將可能熬產(chǎn)生拔一定癌影響。（四）政策風險八1、水務笆業(yè)務相關氨政策拜風險八（1）價格政策捌風險襖根據(jù)城市供水骯價格管理辦法疤有關規(guī)定，城市骯供水價格必須按瓣照統(tǒng)一領導、分扮級管理的原則，耙實行政府定價，癌具體定價權限按白價格分工管理目哀錄執(zhí)行。由于水拔務行業(yè)是關系民奧生的重要行業(yè)，板當?shù)卣畬λ畠r捌的調(diào)整會綜合考吧慮當?shù)亟?jīng)濟承受奧等因素，并由有骯關政府部門召開藹價格聽證會予以班確定。因此，水奧價的調(diào)整受到價敗格政策的影響，懊具有不

34、確定性，爸將會影響本公司笆的盈利能力。骯（2）行業(yè)標準佰政策哀水務行業(yè)受國家氨相關標準的嚴格襖控制，水務企業(yè)艾須符合國家規(guī)定皚的行業(yè)標準。為礙提高人民生活質(zhì)捌量，國家將會根藹據(jù)經(jīng)濟發(fā)展狀況澳不斷提高原水、芭自來水和污水的白生產(chǎn)、處理和運疤輸?shù)男袠I(yè)標準，霸若國家上調(diào)行業(yè)藹標準，將會影響拜本公司的生產(chǎn)工盎藝，公司需要提半高技術改造水平挨，應對行業(yè)標準阿政策把的改變。隘（3）特許經(jīng)營熬政策絆為了促進市政公昂用行業(yè)的發(fā)展，奧提高市政公用行半業(yè)運行效率，建罷設部于2002隘年發(fā)布關于加伴快市政公用行業(yè)傲市場化進程的意氨見，目的是通稗過開放市政公用奧市場，建立特許叭經(jīng)營制度，在較罷短時間內(nèi)盡快建俺立起統(tǒng)一

35、開放、襖競爭有序的市政阿公用行業(yè)市場體拜系和運行機制。佰2004年建設柏部發(fā)布市政公愛用事業(yè)特許經(jīng)營捌管理辦法，以岸進一步規(guī)范市政癌公用事業(yè)特許經(jīng)鞍營活動，加強市癌場監(jiān)管，從而使啊國內(nèi)水務行業(yè)進挨入快速市場化的敖階段。隨著絆水務行業(yè)俺參與者的增多，八公司壩的市場開拓拌將面臨日趨激烈皚的競爭唉局面柏。跋2、環(huán)境藹業(yè)務相關奧政策頒風險昂（拔1奧）行業(yè)標準政策跋我國國民經(jīng)濟持佰續(xù)穩(wěn)定增長將為耙環(huán)境案行斑業(yè)的發(fā)展提供良拜好的經(jīng)濟環(huán)境和愛空間，但是，隨凹著生活水平的不頒斷提高，垃圾處懊理處置的標準也巴日趨嚴格。公司埃面臨著追加投資敗，增加成本安的問題。盡管環(huán)傲境業(yè)務的BOT奧項目存在價格調(diào)般整機制，垃圾

36、處案置價格能夠隨著愛行業(yè)標準的變化靶進行調(diào)整，但是盎如果行業(yè)標準提吧升所導致的成本安上升超過垃圾處罷置價格的上漲幅扳度，則仍挨可能胺存在阿影響懊公司奧收益的風險。懊（凹2礙）特許經(jīng)營政策安公司的環(huán)境業(yè)務佰范圍已由上海市按拓展到全國各地隘。按照市政公瓣用事業(yè)特許經(jīng)營捌管理辦法的規(guī)挨定：八“暗城市供水、供氣吧、供熱、公共交般通、污水處理、皚垃圾處理等行業(yè)巴，依法實施特許扮經(jīng)營阿”翱，全國各地普遍扳已經(jīng)或?qū)⒁獙嵭邪枋姓眯袠I(yè)的阿特許經(jīng)營制度，奧實施特許經(jīng)營應矮通過規(guī)定的程序阿公開向社會招標按選擇投資者和經(jīng)盎營者。盡管公司昂具有較強的競爭爸優(yōu)勢，白若特許經(jīng)營政策佰發(fā)生變化，公司熬業(yè)佰務的矮發(fā)展扒可能

37、安將受到班影響唉。伴3、房地產(chǎn)鞍業(yè)務埃相關政策風險氨近年來，國家出柏臺了一系列的政扳策法規(guī)，利用行扒政、稅收、金融把、信貸等多種手壩段從土地供應、矮住宅市場的供俺應結構隘、傲房地產(chǎn)項目開發(fā)辦貸款的資本金比昂例以及期房預售爸政策擺、購房貸款及首氨付比例愛等各個方面對房拜地產(chǎn)市場進行宏笆觀調(diào)控。如果發(fā)扳行人不能適應宏埃觀調(diào)控政策的變隘化，則有可能對敗公司搬的經(jīng)營管理霸和阿未來發(fā)展造成不皚利的影響。吧（皚五矮）不可抗力的風敗險翱在生產(chǎn)經(jīng)營過程矮中，發(fā)行人可能鞍面臨地震、冰雪佰、洪水、戰(zhàn)爭及搬突發(fā)性公共衛(wèi)生搬事件等不可抗力皚因素的影響，并安有可能因此而影癌響發(fā)行人的正常斑運營。背第二章阿唉發(fā)行條款扳本

38、期熬短期融資券扒發(fā)行條款扳短期融資券凹名稱氨上海城投控股股鞍份有限公司白20暗10挨年度第一期翱短期融資券矮發(fā)行人全稱隘上海城投控股股骯份有限公司疤待償還債務融資背工具余額胺截止埃本募集說明書簽澳署之日，巴發(fā)行人艾公司債券待償還骯余額20億元翱短期融資券注冊敗額度礙17億元挨注冊額度有效期白2年（2009絆年安7癌月班31耙日至2011年板7襖月熬30芭日）捌本期發(fā)行金額凹17翱億元耙期限凹365天鞍面值般100元骯發(fā)行利率巴按面值發(fā)行，發(fā)鞍行利率扒將按根據(jù)簿記建檔佰的半結果確定案發(fā)行對象傲全國銀行間債券稗市場機構投資者胺（國家法律、法骯規(guī)禁止的投資者扳除外）礙承銷方式斑主承銷商鞍和聯(lián)席主承銷

39、商懊余額包銷瓣發(fā)行方式巴組建承銷團，采扳用簿記建檔、集頒中配售的方式發(fā)罷行阿短期融資券襖形式伴實名制記賬式，唉由骯中央國債登記公安司哀統(tǒng)一托管斑發(fā)行日傲20澳10懊年懊【】扳月癌【】半日斑簿記建檔日扳20叭10班年巴【】扳月隘【】邦日澳分銷期白20柏10巴年鞍【】挨月笆【】巴日凹繳款日扮20岸10愛年百【】八月佰【】阿日叭起息日百20絆10半年隘【】敖月挨【】熬日邦還本付息方式背到期一次還本付稗息扒付息及半兌付日按20安1擺1阿年稗【】霸月壩【】鞍日拌（如遇法定節(jié)假拜日或休息日，則暗順延至其后的第阿一個工作日）奧兌付價格白本期奧短期融資券扒到期按面值兌付柏付息及拌兌付方式笆本期吧短期融資券壩到

40、期日前5個工絆作日，由發(fā)行人敗按有關規(guī)定在指昂定的信息媒體上鞍刊登“敗付息及拔兌付公告”。本傲期哎短期融資券搬的跋付息吧兌付，按照中央壩國債登記公司的矮規(guī)定，由中央國敗債登記公司代理鞍完成，相關事宜盎將在“案付息及柏兌付公告”中詳耙細披露。把信用等級白經(jīng)中誠信國際信隘用評級有限責任按公司綜合評定，敖發(fā)行人的主體信哀用等級為哀AA+阿級，疤評級展望為穩(wěn)定澳，拜本期藹短期融資券搬的信用等級為霸A捌-1癌級阿登記、托管機構唉：巴中央國債登記公拜司藹擔保情況辦本期絆短期融資券唉不設擔保昂募集資金用途罷本期短期融資券愛募集資金擬安全部用于償還公扒司本部銀行貸款霸，調(diào)整債務結構認購與托管胺本期板短期融資券

41、按采用簿記建檔方敗式發(fā)行。啊投資者需通過承佰銷團成員認購本扮期奧短期融資券八，認購款項應先藹劃至承銷團成員搬指定的賬戶，在八承銷團成員將認捌購款項劃付至簿胺記管理人的指定唉賬戶后，由簿記斑管理人統(tǒng)一劃付挨至發(fā)行人指定賬昂戶。安本期安短期融資券叭投資者認購的板短期融資券耙金額應當是10邦0萬元的整數(shù)倍唉且不少于500邦萬元。澳本期板短期融資券芭采用實名制記賬啊式發(fā)行，投資者把認購的本期把短期融資券唉在中央國債登記般公司開立的托管挨賬戶托管記載。伴本期胺短期融資券盎發(fā)行結束后，由搬主承銷商、聯(lián)席艾主承銷商協(xié)助發(fā)骯行人向中央國債敗登記公司辦理本隘期班短期融資券岸的登記托管工作叭。矮投資者辦理認購頒、

42、登記和托管手骯續(xù)時，不需繳納叭任何附加費用。背在辦理登記和托胺管手續(xù)時，須遵隘循絆短期融資券靶托管機構的有關哀規(guī)定。把若上述有關伴短期融資券哀認購與托管之規(guī)按定與任何現(xiàn)行或敖不時修訂、頒布八的法律、法規(guī)、頒中央國債登記公爸司有關規(guī)定產(chǎn)生啊任何沖突或抵觸半，應以該等現(xiàn)行背或不時修訂、頒癌布的法律、法規(guī)唉、中央國債登記敖公司的有關規(guī)定熬為準。俺本期搬短期融資券瓣的發(fā)行安排巴簿記建檔安排：敗本期扒短期融資券艾簿記建檔日暨發(fā)艾行日熬20敗10哀年佰【】伴月矮【】昂日阿上午9:00-礙11:叭3耙0為簿記建檔時盎間。簿記管理人版在規(guī)定時間內(nèi)收版集承銷團成員申澳購要約傳真件，艾并據(jù)此進行簿記骯建檔，簿記建

43、檔安完成后將蓋章的八認購確認書及繳班款通知單傳真通扳知中標的承銷團敗成員。拜分銷安排：本期安短期融資券鞍分銷期為埃20安10盎年藹【】哎月疤【】辦日拜至矮20般10昂年阿【】疤月岸【】愛日敖，在分銷期內(nèi)承拔銷團成員進行分挨銷工作，并安排吧分銷額度的繳款扳事項。稗繳款和結算安排案：背承銷團成員啊在繳款日上午1靶1:00前根據(jù)安募集說明書條款芭規(guī)定，將所分銷絆的本期骯短期融資券般額度的募集款項瓣劃付至簿記管理骯人開立的簿記管佰理賬戶，簿記管芭理人哎于罷繳款日白后一個工作日內(nèi)翱將本期捌短期融資券佰募集款項按照承隘銷協(xié)議的約定劃白付至發(fā)行人指定斑賬戶。班登記托管安排：阿本期骯短期融資券鞍發(fā)行登記和托管

44、矮由中央國債登記邦公司完成。斑上市流通安排：奧本期愛短期融資券版于債權債務登記按日的次一工作日敗，靶即可以敖在全國銀行間債百券市場暗交易流通。罷第三章昂愛募集資金運用把經(jīng)中國銀行間市氨場交易商協(xié)會注拌冊，發(fā)行人于注扒冊有效期內(nèi)分期拜發(fā)行待償還余額安不超過靶17搬億元的短期融資敗券，所募集資金敖將班全部用于氨償把還壩公司本部阿銀爸行貸款，調(diào)整債斑務結構。募集資金用途背發(fā)行人通過積極斑開拓融資渠道，罷力求降低融資成皚本，節(jié)省財務費吧用，增強公司經(jīng)搬營效益。絆截止絆20拜10邦年翱6拜月扮3叭0懊日，發(fā)行人安有息負債皚合計為拔79.83扒億元（含絆短期融資券、公癌司債券吧），其中，盎銀行貸款余額為爸

45、43.02億元奧，占有息負債的奧比例為埃53.89%班。懊另一方面，20跋09年度及隘2010年1-柏6月熬，發(fā)行人利息支敗出分別為2.9斑7億元和1.8板3億元，債務融罷資綜合成本分別唉為5.41%和胺5.21%。柏本期藹短期融資券按募集資金將班全部邦用于償還公司懊本部八銀行貸款，降低愛銀行貸款規(guī)模，翱提高直接融資比百例，并且進一步巴拓寬發(fā)行人的直熬接融資渠道，把降低融資成本，懊為支持發(fā)行人業(yè)瓣務的持續(xù)健康發(fā)壩展打下良好的基伴礎。發(fā)行人承諾扳發(fā)行人承諾鞍本次募集資金用昂于符合國家相關把法律法規(guī)頒和產(chǎn)業(yè)政策胺的企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營懊活動澳，且不用于房地邦產(chǎn)業(yè)務。隘同時，發(fā)行人吧承諾在本期八短期融資券啊

46、存續(xù)期間變更資盎金用途前伴將安及時般向投資者芭披露有關信息。矮第四章 發(fā)行人疤基本情況昂 發(fā)行人概況擺注冊名稱：鞍上海城投控股股岸份有限公司皚法定代表人：皚孔慶偉隘注冊資本：疤229,809板.5014萬元半成立日期：版1992年9月啊9日埃工商登記哎注冊號：盎3100000邦00011斑872吧注冊地址氨：白上海市浦東新區(qū)耙北艾路1540啊號辦辦公地址：傲上海市浦東新區(qū)辦浦東南路500板號39樓八郵政編碼：艾200125吧電話號碼：礙021-587昂72830耙傳真號碼：版021-587岸7疤5191般發(fā)行人的歷史沿捌革稗（一）發(fā)行人設板立的基本情況拜根據(jù)上海市建設埃委員會出具的胺關于上海市

47、自來艾水公司水源廠改瓣制為上海市原水白供應股份有限公扮司的批復（滬瓣建經(jīng)（92）第案 657 號）藹及中國人民銀行班上海市分行于1隘992 年8月斑5日出具的發(fā)氨行股票（債券）皚申批書（9笆2）滬人金股字癌第51號）胺，公司在挨原上海市自來水霸公司水源廠股份捌制改制阿的凹基礎上，以募集叭方式設立，巴并于1992年靶9月9日在叭上海市工商行政巴管理局注冊登記拔并取得營業(yè)執(zhí)照伴。經(jīng)中國人民銀把行上海市分行芭出具的扮發(fā)行股票（債笆券）扳申捌批書叭（擺（92）滬人金伴股字第51號斑）按批準，公司把設立時埃發(fā)行人民幣股票唉6,624.3柏萬股，每股面值敖10元，安共藹計66,243搬萬元白，擺并于199

48、3年愛5月18日在上稗海證券交易所上疤市交易，頒股票靶代碼60064吧9。搬經(jīng)上海市工商行罷政管理局壩于耙2008年4月扒29日批準，霸公司名稱從柏“佰上海市原水股份把有限公司翱”邦變更為把“耙上海城投控股股佰份有限公司靶”艾。啊自2008 年百5 月12 日氨起，公司股票簡斑稱由把“把原水股份暗”藹變更為班“巴城投控股昂”霸，股票代碼不變昂。安（二）發(fā)行人設奧立后歷次股本變爸動情況笆1、1992年骯8半月胺5稗日，中國人民銀胺行上海市分行出襖具發(fā)行股票（靶債券）襖申愛批書（92靶）滬人金股字第般51號），核準襖同意公司發(fā)行股骯票，發(fā)行總額為擺66,243萬擺元背，艾每股暗面值骯10元。班19

49、93年3月跋2日，上海會計捌師事務所出具愛驗資報告（上唉會師報字（93罷）第203號）辦，經(jīng)驗證，投資跋各方認繳的注冊艾資本66,24霸3萬元已經(jīng)全部案繳足。熬發(fā)行后，公司股半本結構如下：背表4-1：敗股票發(fā)行完成后傲發(fā)行人邦股本結構案股份類別搬持股數(shù)量（股）岸占總股本比例（版%）啊一、尚未流通股艾份敗63,868,唉3吧2扳0爸96.42哎國家股邦48,993,邦0隘0埃0澳73.96邦募集法人股八14,875,氨320邦22.46拜二、流通股份按2,374,6襖80白3.58凹人民幣普通股（埃包括45萬股內(nèi)疤部職工股）稗2,374,6安80熬3.58盎三、股份總數(shù)愛66,243,扒0礙0斑

50、0澳100.00阿注：全部股份為把10元面值凹2、1993年哀5月，公司A股挨面值由10元拆骯細為1元，巴其中新增100阿元股本金為上海八市國資委由資本拔公積轉(zhuǎn)入股本。骯拆細后，公司股拌本結構如下：瓣表扮4-2熬：板股票面值拆細后熬發(fā)行人頒股本結構半股份類別敖持股數(shù)量（股）班占總股本比例（啊%）版一、尚未流通股愛份岸638,683藹,300凹96.42叭國家股八489,930絆,100凹73.96百募集法人股盎148,753霸,200擺22.46拌二、流通股份奧23,746,八800壩3.58拔人民幣普通股絆23,746,跋800扒3.58案三、股份總數(shù)翱662,430案,100凹100.00

51、暗3、1993年瓣11月6日，公矮司召開一屆二次霸臨時股東大會，哎決議同意199埃3年度增資配股巴方案，即每藹1罷股配售3股。把1993年11扳月19日，上海背市證券管理辦公耙室出具關于對霸上海市原水股份埃有限公司增資配藹股方案請示的批癌復（滬證辦（百1993）15氨3號）傲，瓣同意公司爸向法人股、個人斑股股東配51,笆750萬股（每背股1元）耙，即每一股最高埃可配售3股，配俺股價格每股為2斑.6元。俺1993年12岸月30日，上海霸會計師事務所出隘具驗資報告按（上會師報字（絆93）第124拔8號），經(jīng)驗證懊，壩截止佰1993年12哎月29日，公司捌增資配股后的總拔股本847,3半87,600

52、股氨。胺配股后公司股本昂結構如下：瓣表柏4-3唉：搬配股完成后哀發(fā)行人奧股本結構岸股份類別版持股數(shù)量（股）搬占總股本比例（白%）吧一、尚未流通股八份氨752,400耙,400佰88.79班國家股岸489,930版,100絆57.82凹募集法人股唉262,470挨,300班30.97版二、流通股份擺94,987,唉200背11.21哎人民幣普通股辦94,987,按200敗11.21班三、股份總數(shù)拜847,387敖,600埃100.00八4、1995年啊5拌月1鞍5熬日，公司召開一柏屆四次股東大會版，決議同意公司般向全體股東按1唉0：3的比例進埃行配股，為了規(guī)礙范公司股本結構絆，國家股、法人癌股股

53、東擬將配股凹份額中的6,6扮49.104萬按股配股權有償協(xié)巴議轉(zhuǎn)讓給社會個疤人股股東，社會罷個人股股東根據(jù)般持股數(shù)最多可按哎10：7的比例昂受讓配股權進行案配股，配股權轉(zhuǎn)罷讓費暫定為每股懊0.10元翱，國家股部分配八股權轉(zhuǎn)讓后，其背余配股份額由國疤家股股東出資2氨億元，按配股價白進行配股絆。按1995年9月哎28日，上海市擺證券管理辦公室拜出具關于同意挨上海市原水股份扳有限公司一九九疤五年增資配股方稗案的批復（滬案證辦（1995?。?20號）俺，阿同意公司股東大扳會上通過的19藹95年增資配股百方案，即按公司艾上年末總數(shù)84霸,738.76班萬股的30%比絆例進行配售靶，共可配售25擺,421

54、.62瓣8萬股，扳配股價每股暫定頒2.20元；社擺會公眾股可以從罷國家股、社會法襖人股轉(zhuǎn)讓的部分安配股權中按10盎：7比例受讓配版股，跋共受讓配股6,笆649.104鞍萬股，拌配股權協(xié)議轉(zhuǎn)讓壩價每股0.10鞍元般，國家股轉(zhuǎn)讓部斑分配股權，并出把資2億元進行配阿股叭。把1995年11拔月21日，中國罷證監(jiān)會出具關疤于上海跋市扳原水股份有限公胺司申請配股的復愛審意見書（證唉監(jiān)發(fā)審字19吧9574號）捌，同意公司向全白體股東配售25矮,班421.628挨萬股普通股，拌其中向國家股股搬東配售14,6唉97.903萬唉股、法人股股東盎配售7,874壩.109萬股、挨向社會公眾股股捌東配售2,84把9.6

55、16萬股佰，艾國家股股東、法拔人股股東可將其懊配股權有償轉(zhuǎn)讓拌給社會公眾股股澳東。壩1996年2月皚12日，上海會傲計師事務所出具吧驗資報告（俺上會師報字（9笆6）第068號白），經(jīng)驗證，岸截止爸1996年2月稗12日，本次配矮股的資金已全部絆到位。熬配股后公司股本斑結構如下：稗表霸4-4絆：安配股完成后白發(fā)行人拌股本結構昂股份類別版持股數(shù)量（股）佰占總股本比例（跋%）唉一、尚未流通股伴份岸879,029耙,440擺87.68班國家股阿580,840氨,100矮57.90背募集法人股霸263,329皚,643艾26.30罷轉(zhuǎn)配股八34,859,俺697拌3.48爸二、流通股份安123,483奧

56、,360霸12.32凹人民幣普通股耙123,483安,360佰12.32唉三、股份總數(shù)礙1,002,5佰12,800頒100.00笆5、1997年安6月27日，公八司召開第六次股襖東大會，決議同案意以公司總股本氨100,251罷.28萬股為基奧數(shù)，向全體股東拌按10：8的比半例進行配股；在隘征得國家股、法疤人股股東同意的佰情況下，國家股艾、法人股股東的佰部分配股權有償熬協(xié)議轉(zhuǎn)讓給公眾擺股股東，公眾股拔股東根據(jù)持股數(shù)埃最多可按10：耙10的比例受讓俺配股。 翱1997年8月斑12日，上海市阿證券管理辦公室跋出具關于同意熬上海市原水股份艾有限公司199翱7年增資配股方斑案的意見（滬胺證司1997版

57、114號）熬,胺同意公司股東大把會通過的增資配拔股方案。瓣1997年11靶月7日，中國證愛監(jiān)會出具關于靶上海市原水股份拜有限公司申請配半股的批復（證皚監(jiān)上字199頒7101號）氨，敗同意公司向全體啊股東配售487罷,127,24暗7股普通股懊，其中向國家股奧股東配售308扳,949,64襖9股，向法人股柏股東配售51,柏503,152熬股，向前次轉(zhuǎn)配佰股股東配售27礙,887,75俺8股，向社會公絆眾股股東配售9叭8,786,6熬88股，國家股辦股東和法人股股扮東可將部分配股辦權向社會公眾股鞍股東和前次配股皚股東轉(zhuǎn)讓凹。拌1997年12艾月29日，上海安會計師事務所出挨具驗資報告壩（哀上會師報

58、字（9艾7）第1092暗號霸）懊，經(jīng)驗證，皚截止藹1997年12昂月29日，本次埃配股的資金已全藹部到位。白配股后公司股本哀結構如下：百表八4-5跋：礙配股完成后疤發(fā)行人敗股本結構愛股份類別傲持股數(shù)量（股）案占總股本比例（瓣%）哎一、尚未流通股八份奧1,267,3胺69,999斑85.08哀國家股板780,840唉,100柏52.42板募集法人股礙265,439唉,387案17.82靶轉(zhuǎn)配股藹221,090矮,512安14.84矮二、流通股份敖222,270澳,0霸48哀14.92巴人民幣普通股背222,270頒,048八14.92罷三、股份總數(shù)哎1,489,6唉40,047愛100.00稗6

59、、1998年翱1月1案6拔日，公司召開臨翱時股東大會，決盎議同意以199耙7年配股后的總安股本148,9壩64.0047班萬股為基數(shù)，向拌全體股東按每1把0股啊送紅股斑1.245股皚，背向全體股東按每盎10股轉(zhuǎn)增股本盎0.225股。斑1998年6月背25日，上海會昂計師事務所出具拔驗資報告盎（懊上會師報字（9把8）第1055般號唉）頒，經(jīng)驗證，鞍截止百1998年6月邦25日，上述送百股及轉(zhuǎn)增后，公敖司注冊資本變更跋為1,713,藹086,375愛元。凹送股后公司股本癌結構如下：傲表般4-6愛：笆送股完成后暗發(fā)行人頒股本結構絆股份類別拔持股數(shù)量（股）凹占總股本比例（礙%）把一、尚未流通股靶份藹1

60、,457,4辦75,499癌85.08跋國家股敖897,966凹,115半52.42扒募集法人股捌305,255礙,295懊17.82芭轉(zhuǎn)配股埃254,254靶,089耙14.84埃二、流通股份扒255,610拜,876瓣14.92芭人民幣普通股奧255,610扒,876懊14.92暗三、股份總數(shù)啊1,713,0奧86,375班100.00矮7、2000年奧6月26日，公奧司召開1999翱年度股東大會，愛決議同意澳19癌99年度股利分柏配方案為每10巴股送1股及派發(fā)笆現(xiàn)金紅利1.0啊0元（含稅）。澳2000年10襖月16日，中國絆證監(jiān)會上海證券艾監(jiān)管辦公室出具耙關于核準上海鞍市原水股份有限邦公