金融工程上月期權(quán)比率預測策略表現(xiàn)較好

1、目錄索引 HYPERLINK l _TOC_250032 一、格利略 5 HYPERLINK l _TOC_250031 （一上回交概況 5 HYPERLINK l _TOC_250030 （二上回交明細 5 HYPERLINK l _TOC_250029 （三歷市表現(xiàn) 6 HYPERLINK l _TOC_250028 二、機間破易略 7 HYPERLINK l _TOC_250027 （一上回交概況 7 HYPERLINK l _TOC_250026 （二上回交明細 7 HYPERLINK l _TOC_250025 （三歷市表現(xiàn) 7 HYPERLINK l _TOC_250024 三、版

2、ET易略 8 HYPERLINK l _TOC_250023 （一上回交概況 8 HYPERLINK l _TOC_250022 （二上回交明細 9 HYPERLINK l _TOC_250021 （三歷市表現(xiàn) 9 HYPERLINK l _TOC_250020 四EDT交策略 10 HYPERLINK l _TOC_250019 （一上回交概況 10 HYPERLINK l _TOC_250018 （二上回交明細 10 HYPERLINK l _TOC_250017 （三歷市表現(xiàn) HYPERLINK l _TOC_250016 五SLM交策略 12 HYPERLINK l _TOC_2500

3、15 （一上回交概況 12 HYPERLINK l _TOC_250014 （二上回交明細 12 HYPERLINK l _TOC_250013 （三歷市表現(xiàn) 13 HYPERLINK l _TOC_250012 六、量式配易略 14 HYPERLINK l _TOC_250011 （一上回交概況 14 HYPERLINK l _TOC_250010 （二上回交明細 14 HYPERLINK l _TOC_250009 （三歷市表現(xiàn) 14 HYPERLINK l _TOC_250008 七ST交策略 15 HYPERLINK l _TOC_250007 （一上回交概況 15 HYPERLINK

4、 l _TOC_250006 （二上回交明細 16 HYPERLINK l _TOC_250005 （三歷市表現(xiàn) 16 HYPERLINK l _TOC_250004 八、權(quán)率測易略 17 HYPERLINK l _TOC_250003 （一上回交概況 17 HYPERLINK l _TOC_250002 （二上回交明細 18 HYPERLINK l _TOC_250001 （三歷市表現(xiàn) 18 HYPERLINK l _TOC_250000 九、險示 19圖表索引圖1風套策歷表現(xiàn)自05年4月16日起） 7圖2隨區(qū)突策歷史現(xiàn)自00年4月16日） 8圖3加版EDT策歷史現(xiàn)自00年4月16日） 10

5、圖4ET略史現(xiàn)自210年4月6起） 圖5SM略史（自00年4月16日） 13圖6價模匹策歷史現(xiàn)自1年1月1日） 15圖7ST略史（自00年4月16日） 17圖8期預策歷史現(xiàn)自05年2月9日） 19表1風套策上回測易況 5表2風套策上回測易細 5表3風套策歷回測易況自05年4月16日） 6表4風套策分度回交概自25年4月6起） 6表5隨區(qū)突策上月測易況 7表6隨區(qū)突策上月測易細 7表7隨區(qū)突策歷史測易況自10年4月16日） 7表8隨區(qū)突策分年回交概自2010年4月6起） 8表9加版EDT策上月測易況 8表1：強版ET上月測易細 9表1加版ET策歷史測易況自10年4月16日） 9表1：強版ET分年

6、回交概自2010年4月6起） 9表1：T略月測交概況 10表1：T略月測交明細 10表1：T略史測交概自210年4月6起） 表1：T略年回測易況自00年4月16日） 表1：LM略月交易況 12表1：LM略月交易細 12表1：LM略史交易況自00年4月16日） 13表2：LM略年測交概自210年4月6起） 13表2：量式配上月測易況 14表2：量式配上月測易細 14表2：量式配歷史測易況自11年1月1起） 14表2：量式配分年回交概自2011年1月1起） 15表2：T策上測交概況 15表2：T策上測交明細 16表2：T策歷測交概自210年4月6起） 16表2：T策分回測易況自00年4月16日）

7、17表2：權(quán)率測上月測易況 17表3：權(quán)率測上月測易細 18表3：權(quán)率測歷史測易況自15年2月9起） 18表3：權(quán)率測分年回交概自2015年2月9起） 19一、風格套利策略（一）上月回測交易概況交易次數(shù)18盈利次數(shù)9總體收益率1.15%虧損次數(shù)9成功率50.0%平均盈利率0.42%最大回撤-1.13%平均虧損率-0.29%本報上從21年交易次數(shù)18盈利次數(shù)9總體收益率1.15%虧損次數(shù)9成功率50.0%平均盈利率0.42%最大回撤-1.13%平均虧損率-0.29%數(shù)據(jù)來源：天軟科技，（二）上月回測交易明細表 ：風格套利策略上回測交易明細交易日期品種組合開倉時間開倉點位開倉方向平倉時（+1日）平

8、倉點位組合收益率20214/30(1)IC15:0064776多15:00644620.27%-(2)IH15:0034826空15:0034456-20215/6(1)IC15:0064462多15:00643020.54%-(2)IH15:0034456空15:0033984-20215/7(1)IC15:0064302多15:00644380.06%-(2)IH15:0033984空15:0034000-20215/10(1)IC15:0064438多15:0064378-0.56%-(2)IH15:0034000空15:0034334-20215/1(1)IC15:0064378空15

9、:0065066-0.36%-(2)IH15:0034334多15:0034468-20215/12(1)IC15:0065066多15:0064350-0.09%-(2)IH15:0034468空15:0034140-20215/13(1)IC15:0064350空15:00654520.51%-(2)IH15:0034140多15:0035088-20215/14(1)IC15:0065452空15:00657220.22%-(2)IH15:0035088多15:0035404-20215/17(1)IC15:0065722空15:0065950-0.26%-(2)IH15:0035404

10、多15:0035360-20215/18(1)IC15:0065950多15:00658680.27%-(2)IH15:0035360空15:00351.2-20215/19(1)IC15:0065868多15:0065564-0.38%-(2)IH15:00351.2空15:0035202-20215/20(1)IC15:0065564空15:0065352-0.34%-(2)IH15:0035202多15:0034860-20215/21(1)IC15:0064952多15:0065150-0.14%-(2)IH15:0034610空15:0034800-20215/24(1)IC15:0

11、065150空15:00658901.71%-(2)IH15:0034800多15:0036400-20215/25(1)IC15:0065890空15:00660080.03%-(2)IH15:0036400多15:0036500-20215/26(1)IC15:0066008空15:0066456-0.17%-(2)IH15:0036500多15:0036636-20215/27(1)IC15:0066456多15:00665180.20%-(2)IH15:0036636空15:0036508-20215/28(1)IC15:0066518空15:0066790-0.34%-(2)IH15

12、:0036508多15:0036422-平均值-0.07%數(shù)據(jù)來源：天軟科技，（三）歷史市場表現(xiàn)表 ：風格套利策略歷回測交易概況（自 05年 4月 16日起）回測交易次數(shù)1491盈利次數(shù)744總體收益率-1.22%虧損次數(shù)747成功率49.9%平均盈利率0.50%最大回撤-19.1%平均虧損率-0.49%數(shù)據(jù)來源：天軟科技，截至01年5月1日表 ：風格套利策略分回測交易概況（自 05年 4月 6日起）年度回測交易次數(shù)累積收益率成功率最大回撤2015176-2.55%49.4%-19.1%201624413.6%57.7%-5.00%20172440.25%48.7%-9.19%20182435

13、.16%50.6%-6.09%2019244-1.57%47.9%-15.3%2020243-0.30%48.9%-4.71%202197-4.02%39.1%-6.43%數(shù)據(jù)來源：天軟科技，截至01年5月1日圖：風格套利略歷史現(xiàn)（自20年月1日起）風格套風格套策略史表（累收率）11 1 1 1 1 1 1 1 1 1111交易次數(shù)數(shù)據(jù)來源：天軟科技，截至02年5月3日二、隨機區(qū)間突破交易策略（一）上月回測交易概況表 ：隨機區(qū)間突破策上月回測交易概況回測交易次數(shù)0盈利次數(shù)0總體收益率0.00%虧損次數(shù)0成功率0.00%平均盈利率0.00%最大回撤0.00%平均虧損率0.00%數(shù)據(jù)來源：天軟科技

14、，（二）上月回測交易明細表 ：隨機區(qū)間突破策上月回測交易明細交易日期開倉點位開倉方向平倉時間平倉點位收益率-平均值-0.00%數(shù)據(jù)來源：天軟科技，（三）歷史市場表現(xiàn)表 ：隨機區(qū)間突破策歷史回測交易概況自 210年 4月 16日起）回測交易次數(shù)1210盈利次數(shù)398總體收益率24.0%虧損次數(shù)812成功率32.8%平均盈利率0.85%最大回撤-15.4%平均虧損率-0.38%數(shù)據(jù)來源：天軟科技，截至01年5月1日表 ：隨機區(qū)間突破策分年度回測交易概（自2010年 4月 6日起）年度回測交易次數(shù)累積收益率成功率最大回撤2010509.75%42.0%-2.81%201603.23%38.3%-3.

15、08%201213716.5%40.1%-5.71%2013737.66%31.5%-3.03%2014198-0.89%32.8%-9.78%20158010.7%35.0%-5.37%2016151-10.8%24.5%-15.4%2017132-0.91%32.5%-3.95%201844-0.49%36.3%-4.07%2019134-7.28%29.1%-9.15%2020141-3.29%30.5%-6.49%2021100.94%50.0%-1.50%數(shù)據(jù)來源：天軟科技，截至01年5月1日圖：隨機區(qū)間破策略史表現(xiàn)（自21年月1日起）隨機區(qū)隨機區(qū)突破略歷表現(xiàn)累收益率）1111111

16、1111 1 交易次數(shù)數(shù)據(jù)來源：天軟科技，截至02年5月3日三、加強版 EMT交易策略（一）上月回測交易概況表 ：加強版 MT策上月回測交易概況回測交易次數(shù)盈利次數(shù)6總體收益率-0.30%虧損次數(shù)5成功率54.5%平均盈利率0.49%最大回撤-2.02%平均虧損率-0.64%數(shù)據(jù)來源：天軟科技，（二）上月回測交易明細表 1：加強版 MT略上月回測交易明細交易日期開倉時間開倉點位開倉方向平倉時間平倉點位收益率20215/610:151092多10:3250784-0.62%20215/710:150768多13:0550426-0.69%20215/1013:3649614多15:0049886

17、0.53%20215/1310:149740空10:4550040-0.62%20215/1710:152100多13:1751786-0.62%20215/1810:151904空15:00518680.05%20215/1910:151662多15:00517300.1%20215/2110:151602空15:00514220.33%20215/2510:152256多15:00531581.71%20215/2610:153272空15:00531580.19%20215/2810:153318多13:4852992-0.63%平均值-0.02%數(shù)據(jù)來源：天軟科技，（三）歷史市場表現(xiàn)表

18、 ：加強版 MT策歷史回測交易概況自 210年 4月 16日起）回測交易次數(shù)1831盈利次數(shù)835總體收益率704.2%虧損次數(shù)996成功率45.6%平均盈利率0.89%最大回撤-16.8%平均虧損率-0.53%數(shù)據(jù)來源：天軟科技，截至01年5月1日表 1：加強版 MT略分年度回測交易況自 200年 4月 16日起）年度回測交易次數(shù)累積收益率成功率最大回撤20101960.6%49.5%-4.49%20115832.3%47.4%-3.15%201218230.9%53.3%-6.42%201315623.2%48.7%-5.49%201417015.6%44.7%-6.47%20151716

19、3.5%38.6%-6.92%2016156-1.81%37.1%-16.8%2017166-5.56%42.7%-10.6%201817526.1%48.0%-6.20%20191642.03%43.2%-6.1%20201515.1%44.3%-3.62%-2-2.66%55.5%10.0%62021數(shù)據(jù)來源：天軟科技，截至01年5月1日圖：加強版M策略史表現(xiàn)（自21年月1日起）加強加強版T策略歷表現(xiàn)累積收率）1 1 1 1 1 1 1 1 1 1交易次數(shù)數(shù)據(jù)來源：天軟科技，截至02年5月3日四、EMDT交易策略（一）上月回測交易概況表 1：MT策略上月測交易概況回測交易次數(shù)10盈利次數(shù)5

20、總體收益率-0.83%虧損次數(shù)5成功率50.0%平均盈利率0.48%最大回撤-2.54%平均虧損率-0.64%數(shù)據(jù)來源：天軟科技，（二）上月回測交易明細表 1：MT策上月測交明細交易日期開倉時間開倉點位開倉方向平倉時間平倉點位收益率20215/610:151092多10:3250784-0.62%20215/710:150768多13:0550426-0.69%20215/1310:149740空10:4550040-0.62%20215/1710:152100多13:1751786-0.62%20215/1810:151904空15:00518680.05%20215/1910:151662

21、多15:00517300.1%20215/2110:151602空15:00514220.33%20215/2510:152256多15:00531581.71%20215/2610:153272空15:00531580.19%20215/2810:153318多13:4852992-0.63%平均值-0.08%數(shù)據(jù)來源：天軟科技，（三）歷史市場表現(xiàn)表 1：MT策略歷史測交易概況（自 010年4月 16日起）回測交易次數(shù)1574盈利次數(shù)690總體收益率520.4%虧損次數(shù)880成功率43.8%平均盈利率0.96%最大回撤-16.5%平均虧損率-0.54%數(shù)據(jù)來源：天軟科技，截至01年5月1日表

22、 1：MT策略分年回測交易概況（自 00年 4月 16日起）年度回測交易次數(shù)累積收益率成功率最大回撤20109143.9%48.3%-4.53%20112721.4%42.5%-4.61%201214930.5%50.3%-5.75%201313519.3%45.9%-5.25%201414117.5%43.2%-5.84%201513761.2%38.6%-4.74%2016141-10.8%36.8%-16.5%2017151-4.35%43.0%-10.0%201816425.1%47.5%-5.62%2019146-2.04%40.4%-7.41%20201384.57%43.4%-4

23、.1%2021559.08%52.7%-3.17%數(shù)據(jù)來源：天軟科技，截至01年5月1日圖：M策略歷史（自20年月1日起） ET策略歷表現(xiàn)累積益率）11交易次數(shù)數(shù)據(jù)來源：天軟科技，截至02年5月3日五、SLM交易策略（一）上月回測交易概況表 1：SM略上月測交易概況回測交易次數(shù)18盈利次數(shù)3總體收益率-0.16%虧損次數(shù)15成功率16.6%平均盈利率2.43%最大回撤-3.35%平均虧損率-0.49%數(shù)據(jù)來源：天軟科技，（二）上月回測交易明細表 1：SM上月測交明細交易日期開倉時間開倉點位開倉方向平倉時（+1日）平倉點位收益率20214/3015:0051068多9:4050850-0.45%

24、20215/615:0050460多13:5250192-0.55%20215/715:0049816空9:4550080-0.55%20215/1015:0049886多9:3149612-0.57%20215/115:0050176空14:1850396-0.46%20215/1215:0050456多9:3150052-0.82%20215/1315:0049928多15:00512142.56%20215/1415:0051214多15:00518621.25%20215/1715:0051862多15:0051868-0.01%20215/1815:0051868多9:3151568

25、-0.60%20215/1915:0051730多9:4551522-0.42%20215/2015:0051838多10:0751556-0.56%20215/2115:0051064空13:0751274-0.43%20215/2415:0051352多15:00531583.50%20215/2515:0053158空9:3653416-0.51%20215/2615:0053158多9:3752910-0.49%20215/2715:0053330空13:0953562-0.46%20215/2815:0053140多9:3252898-0.48%平均值-0.00%數(shù)據(jù)來源：天軟科技，

26、（三）歷史市場表現(xiàn)表 1：SM略歷測交易概況（自 010年4月 16日起）回測交易次數(shù)2675盈利次數(shù)945總體收益率585.8%虧損次數(shù)1729成功率35.3%平均盈利率1.21%最大回撤-24.2%平均虧損率-0.54%數(shù)據(jù)來源：天軟科技，截至01年5月1日表 2：SM略分年回測交易概況（自 00年 4月 16日起）年度回測交易次數(shù)累積收益率成功率最大回撤201017412.4%29.3%-13.0%2012454.22%36.3%-9.69%201224332.4%35.3%-6.09%201323830.2%35.7%-12.4%20142380.73%32.7%-16.4%20152

27、2782.8%25.9%-1.82%2016243-1.03%35.3%-24.2%20172434.03%44.0%-5.04%201824242.6%37.6%-7.46%2019244-6.37%37.3%-15.7%202024253.5%40.9%-10.1%202196-6.05%23.9%-13.3%數(shù)據(jù)來源：天軟科技，截至01年5月1日圖：M策略史表（自20年月1日起）SS策略歷史現(xiàn)（積收率）11交易次數(shù)數(shù)據(jù)來源：天軟科技，截至02年5月3日六、價量模式匹配交易策略（一）上月回測交易概況表 2：價量模式匹配策上月回測交易概況回測交易次數(shù)17盈利次數(shù)8總體收益率2.47%虧損次數(shù)

28、9成功率47.0%平均盈利率1.07%最大回撤-1.91%平均虧損率-0.67%數(shù)據(jù)來源：天軟科技，（二）上月回測交易明細表 2：價量模式匹策上月回測交易明細交易日期開倉時間開倉點位開倉方向平倉時（+1日）平倉點位收益率20214/3015:0051068多10:4450506-1.12%20215/615:0050460空15:00498161.26%20215/715:0049816空15:0049886-0.16%20215/1015:0049886多9:4449330-1.13%20215/115:0050176空15:0050456-0.58%20215/1215:0050456空1

29、5:00499281.03%20215/1315:0049928空10:4750450-1.07%20215/1415:0051214多15:00518621.25%20215/1715:0051862多15:0051868-0.01%20215/1815:0051868空15:00517300.25%20215/1915:0051730多15:00518380.19%20215/2015:0051838空15:00514220.78%20215/2115:0051064空15:0051352-0.58%20215/2415:0051352多15:00531583.50%20215/2615:

30、0053158空10:5353810-1.25%20215/2715:0053330空15:00531400.34%20215/2815:0053140空15:0053198-0.13%平均值-0.15%數(shù)據(jù)來源：天軟科技，（三）歷史市場表現(xiàn)表 2：價量模式匹配策歷史回測交易概況自 211年 1月 1日起）回測交易次數(shù)2437盈利次數(shù)143總體收益率482.0%虧損次數(shù)1294成功率46.9%平均盈利率1.08%最大回撤-29.7%平均虧損率-0.80%數(shù)據(jù)來源：天軟科技，截至01年5月1日表 2：價量模式匹配策分年度回測交易概（自2011年 1月 1日起）年度回測交易次數(shù)累積收益率成功率最大

31、回撤20123836.0%49.1%-8.28%201223420.5%53.8%-8.01%201322948.5%52.8%-8.34%20142398.27%46.4%-13.1%201523659.9%38.5%-19.7%20162358.24%47.2%-16.9%2017237-9.54%47.6%-13.5%2018231-18.4%40.2%-29.7%201922550.3%50.6%-7.75%202023835.2%47.0%-6.95%202194-15.0%36.1%-19.8%數(shù)據(jù)來源：天軟科技，截至01年5月1日圖：價量模式策略史表現(xiàn)（自21年月日起） 價量模匹

32、配略歷表現(xiàn)累收益率）11111111交易次數(shù)數(shù)據(jù)來源：天軟科技，截至02年5月3日七、SMT交易策略（一）上月回測交易概況表 2：MT策略上月測交易概況回測交易次數(shù)18盈利次數(shù)8總體收益率3.05%虧損次數(shù)10成功率44.4%平均盈利率0.56%最大回撤-0.63%平均虧損率-0.14%數(shù)據(jù)來源：天軟科技，（二）上月回測交易明細表 2：MT策上月測交明細交易日期開倉時間開倉點位開倉方向平倉時間平倉點位收益率20215/613:0050386多15:00504600.13%20215/713:0050626空15:00498161.58%20215/1013:0049824多13:1249754

33、-0.16%20215/113:0049698空13:0549749-0.12%20215/1213:0049984多13:0049926-0.13%20215/1313:0049898多13:2249800-0.21%20215/1413:0050852多15:00512140.69%20215/1713:0051966多13:1551866-0.21%20215/1813:0051832空13:2551836-0.03%20215/1913:0051804空15:00517300.12%20215/2013:0051732空13:0651782-0.12%20215/2113:005137

34、0多15:00514220.08%20215/2413:00516.4多13:21512.0-0.10%20215/2513:0052554多15:00531581.13%20215/2613:0053068多15:00531580.15%20215/2713:0053156多13:1753056-0.21%20215/2813:0053228多13:4253174-0.12%20215/3113:0052888多15:00531980.57%平均值-0.17%數(shù)據(jù)來源：天軟科技，（三）歷史市場表現(xiàn)表 2：MT策略歷史測交易概況（自 010年4月 16日起）回測交易次數(shù)2677盈利次數(shù)760總

35、體收益率394.0%虧損次數(shù)1917成功率28.3%平均盈利率0.70%最大回撤-8.17%平均虧損率-0.19%數(shù)據(jù)來源：天軟科技，截至01年5月1日表 2：MT策略分年回測交易概況（自 00年 4月 16日起）年度回測交易次數(shù)累積收益率成功率最大回撤201017428.4%31.0%-4.45%20124424.2%34.8%-4.47%201224217.7%30.1%-5.48%201323827.6%33.1%-4.33%201423514.2%26.8%-5.70%201522929.2%19.6%-7.59%201624314.9%28.4%-4.34%201724410.2%34.8%-2.00%2018243-0.34%21.4%-8.59%2019244-3.74%26.2%-7.21%202024312.0%26.7%-4.12%2021972.58%26.8%-4.38%數(shù)據(jù)來源：天軟科技，截至01年5月1日圖：M策略史表（自20年月1日起）SST策略歷表現(xiàn)累積益率）11交易次數(shù)數(shù)據(jù)來源：天軟科技，截至02年5月3日八、期權(quán)比率預測交易策略（一）上月回測交易概況表 2：期權(quán)比率預測策上月回測交易概況回測交易次數(shù)18盈利次數(shù)9總體收益率2.94%虧損次數(shù)9成功率50.0%平均盈利率1.01%最大回撤-3.64%平均虧損率-0.6