中國(guó)微電汽車產(chǎn)業(yè)投資機(jī)遇報(bào)告

1、1中國(guó)微電汽車產(chǎn)業(yè)投資機(jī)遇：下沉市場(chǎng)萌生巨大商機(jī)， 行業(yè)巨頭正在悄然孕育（精簡(jiǎn)版）Investment opportunities in Chinas mini electric automobile industry2中國(guó)乘用車的微小型化趨勢(shì)正在電動(dòng)化浪潮推動(dòng)下到來01中國(guó)微電汽車產(chǎn)業(yè)投資機(jī)遇：微電汽車主要指面向居民日常25km以內(nèi)的通勤距離的交通工具（ 售價(jià)在人均平均收入水平50%-150%，純電驅(qū)動(dòng)，具有獨(dú)立密閉空間），微電汽車市場(chǎng)主要的產(chǎn)品形式包括市場(chǎng)主流的A00級(jí)電動(dòng)車、低速電動(dòng)車以及電動(dòng)/智能三輪車，預(yù)計(jì)行業(yè)規(guī)模2026年超2,000億元。在中國(guó)A00級(jí)乘用車產(chǎn)銷量增長(zhǎng)，下沉市場(chǎng)用

2、戶對(duì)微電產(chǎn)品需求進(jìn)一步提升的背景下，本報(bào)告將對(duì)中國(guó)微電汽車市場(chǎng)規(guī)模與驅(qū)動(dòng)因素進(jìn)行研究與分析，試圖探尋誰(shuí)將成為微電汽車市場(chǎng)的明日之星。摘要2021年，以五菱Mini-EV為代表的A00級(jí)銷量高達(dá)97.8萬(wàn)輛，占中國(guó)新能源汽車整體銷量比例為25.5%，占純 電動(dòng)銷量比例高達(dá)32.9%。這反映了中國(guó)乘用車的微小型化趨勢(shì)正在電動(dòng)化浪潮推動(dòng)之下到來。但中國(guó)的國(guó)民級(jí)車型尚未出現(xiàn)，參照日本K-Car與歐洲的高爾夫的價(jià)格約為平均人均可支配收入的50%。 中國(guó)2021年人均收入為人民幣3.51萬(wàn)，而在其50%-100%的價(jià)格帶（1.75-3.5萬(wàn)元）產(chǎn)品尚為空白。02 國(guó)際比較：中國(guó)的乘用車結(jié)構(gòu)預(yù)計(jì)更接近歐洲和

3、日本，與美國(guó)具有顯著差異從中國(guó)乘用車整體結(jié)構(gòu)來看，中國(guó)A00+A0車型占比僅為8.05%，與歐洲和日本仍具有較大差距，但仍顯著 領(lǐng)先于美國(guó)。中國(guó)在人口密度、高鐵基礎(chǔ)設(shè)施上與歐洲和日本更為接近，預(yù)計(jì)未來將更加趨向于歐洲和日本的結(jié)構(gòu)?，F(xiàn)階段購(gòu)車群體的消費(fèi)觀念轉(zhuǎn)變至注重實(shí)用性，具備高性價(jià)比與實(shí)用性的微型電動(dòng)車的需求將進(jìn)一步提升， 同時(shí)伴隨城鎮(zhèn)化率、交通基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)一步提升，長(zhǎng)期來看，中國(guó)微電產(chǎn)品銷量占比將持續(xù)提升。03 核心競(jìng)爭(zhēng)力：產(chǎn)品定義能力、營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)布局、商業(yè)戰(zhàn)略的有效性規(guī)模經(jīng)濟(jì)將構(gòu)筑行業(yè)壁壘，行業(yè)預(yù)計(jì)呈現(xiàn)高集中度格局。下沉市場(chǎng)消費(fèi)者對(duì)于價(jià)格較為敏感，這將帶來規(guī) 模越大成本越低、成本越低規(guī)模越大的

4、螺旋式促進(jìn)。而具備規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)、下沉渠道的差異布局以及品牌 認(rèn)知度的廠商競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)勁，進(jìn)一步提升行業(yè)進(jìn)入壁壘。行業(yè)當(dāng)前仍處于初期發(fā)展階段，具備市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)地位以及長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力的廠商需同時(shí)具備產(chǎn)品定義能力、營(yíng)銷 渠道布局能力、清晰的商業(yè)戰(zhàn)略。3研究目的本報(bào)告為中國(guó)微電汽車行業(yè)研究報(bào)告，將 從市場(chǎng)規(guī)模、驅(qū)動(dòng)因素、發(fā)展趨勢(shì)等方面 梳理中國(guó)微電汽車市場(chǎng)現(xiàn)狀，并對(duì)此行業(yè) 的增長(zhǎng)空間做出分析。研究區(qū)域范圍：中國(guó)地區(qū) 研究周期：2020-2021年 研究對(duì)象：微電汽車行業(yè)此研究將會(huì)回答的關(guān)鍵問題： 中國(guó)微電汽車行業(yè)的市場(chǎng)現(xiàn)狀如何？ 行業(yè)的驅(qū)動(dòng)力因素是哪些？ 中國(guó)微電汽車行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模有多大？ 中國(guó)微電汽車行業(yè)主要參與

5、者有哪些？4目錄 CONTENTS中國(guó)微電汽車市場(chǎng)綜述背景09A00級(jí)乘用車發(fā)展情況10A00級(jí)EV市場(chǎng)觀測(cè)-11全球微電汽車市場(chǎng)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)微電汽車市場(chǎng)日本與歐美汽車市場(chǎng)結(jié)構(gòu)對(duì)比-13中國(guó)未來汽車市場(chǎng)結(jié)構(gòu)判斷-14驅(qū)動(dòng)因素-15中國(guó)微電汽車市場(chǎng)政策分析-16中國(guó)微電汽車下沉市場(chǎng)體量-17中國(guó)微電汽車用戶畫像與場(chǎng)景-18中國(guó)微電汽車市場(chǎng)規(guī)模-19核心競(jìng)爭(zhēng)力一：產(chǎn)品定義能力-24核心競(jìng)爭(zhēng)力二：營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)布局-26核心競(jìng)爭(zhēng)力三：清晰商業(yè)戰(zhàn)略27-6圖1 中國(guó)乘用車&A00級(jí)乘用車銷量，2010-2021年08圖2 中國(guó)A00級(jí)乘用車銷量增速，2010-2021年08圖3 中國(guó)A、B、C級(jí)乘用車電動(dòng)化率，

6、2017-2021年09圖4 中國(guó)A00級(jí)乘用車電動(dòng)化率，2017-2021年-09圖5 中國(guó)新能源汽車、純電動(dòng)乘用車、A00級(jí)EV純電動(dòng)車銷量，2017-2021年-09圖6 2022年1-5月A00級(jí)市場(chǎng)份額-10圖7 A00級(jí)部分新能源車型2021全年總銷量（萬(wàn)輛）-10圖8 2020年中國(guó)主要城市通勤距離（km）-12圖9 日本與歐美汽車市場(chǎng)結(jié)構(gòu)對(duì)比-13圖10 中國(guó)城鎮(zhèn)化率，2010-2021年-15圖11 中國(guó)城市軌道交通運(yùn)營(yíng)線路數(shù)， 2013-2021年-15圖12 中國(guó)人均可支配收入，2013-2021年-15圖13 中國(guó)高鐵與普通鐵路營(yíng)業(yè)里程，2015-2021年-15圖14

7、 城鎮(zhèn)居民人均可支配收入&全國(guó)農(nóng)村居民人均可支配收入，2013-2021年-17圖15 中國(guó)總?cè)丝跀?shù)量，2010-2021年-17圖表目錄 List of Figures and Tables7A00級(jí)電動(dòng)車火爆，蘊(yùn)含何種發(fā)展機(jī)遇？背景A00級(jí)乘用車發(fā)展情況A00級(jí)EV市場(chǎng)觀測(cè)微電汽車產(chǎn)業(yè)行業(yè)綜述在新能源汽車技術(shù)更新迭代、供應(yīng)鏈逐漸完善的背景下，微型汽車產(chǎn)品培育程度進(jìn) 一步加深，其中微型汽車的電動(dòng)化趨勢(shì)最為明顯。中國(guó)國(guó)民車型尚未出現(xiàn)，現(xiàn)階段存在1.75萬(wàn)-3.5萬(wàn)元（約人均可支配收入50%-100%） 價(jià)格區(qū)間的市場(chǎng)空白。8中國(guó)A00級(jí)乘用車銷量在同期總體實(shí)現(xiàn) 增長(zhǎng)。在經(jīng)歷了2010-2016

8、年期間的低迷 期階段后（銷量隨汽車下鄉(xiāng)政策補(bǔ)貼力 度減少而連續(xù)6年下滑），由于中國(guó)新 能源汽車行業(yè)的發(fā)展，在中國(guó)汽車行業(yè) 面臨原材料價(jià)格上漲、國(guó)內(nèi)疫情反復(fù)導(dǎo) 致的供應(yīng)鏈斷供、工廠停產(chǎn)等嚴(yán)峻挑戰(zhàn) 下， 2020及2021年由五菱宏光MINI為代 表的A00級(jí)電動(dòng)車銷量暴增，帶動(dòng)整體 A00級(jí)乘用車銷量增長(zhǎng)，從2019年的24.5 萬(wàn)輛增長(zhǎng)至2021年的97.8萬(wàn)輛。由于A00 級(jí)乘用車下游面向全國(guó)且覆蓋面廣，可 滿足用戶更多元的需求，其銷量增速接近200%，銷量與總體增速創(chuàng)十年內(nèi)新高。微電汽車市場(chǎng)背景資料來源：乘聯(lián)會(huì)、頭豹研究院、沙利文整理中國(guó)A00級(jí)乘用車銷量增速，2010-2021年由于A0

9、0級(jí)乘用車下游覆蓋面廣，可滿足用戶更多元的需求，其銷量2021年增速接近200%，銷量與總體 增速創(chuàng)十年內(nèi)新高中國(guó)乘用車&A00級(jí)乘用車銷量，2010-2021年描述單位：萬(wàn)輛中國(guó)乘用車銷量在2010-2021年階段總體 呈現(xiàn)增長(zhǎng)趨勢(shì)，銷量于2021年達(dá)2,107.4 萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)6.6%。9中國(guó)A00級(jí)乘用車電動(dòng)化率，2017-2021年，從中國(guó)乘用車電動(dòng)化率來看，A00級(jí)乘 用車的電動(dòng)化率顯著高于A、B以及C級(jí) 乘用車的電動(dòng)化率，2021年A00級(jí)乘用 車電動(dòng)化率已達(dá)92%，而B級(jí)乘用車電動(dòng) 化率為19 . 7 %， A級(jí)車與C級(jí)車分別為 8.4%與8.2%，整體來看，A00級(jí)乘用車 相

10、較于A、B、C級(jí)車將率先邁入全產(chǎn)品 電驅(qū)動(dòng)化時(shí)代。在中國(guó)新能源汽車補(bǔ)貼政策利好的背景 下，眾多車企布局中國(guó)A00級(jí)電動(dòng)車細(xì) 分市場(chǎng)，同時(shí)在2020-2021年市場(chǎng)內(nèi)的 A00級(jí)純電汽車產(chǎn)品受下游市場(chǎng)認(rèn)可度 較高，其銷量從2020年的25.6萬(wàn)輛增長(zhǎng) 至2021年的90萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)接近200% 占中國(guó)新能源汽車銷量比例達(dá)25.5%， 占中國(guó)純電動(dòng)乘用車銷量比例達(dá)32.9%。在新能源汽車技術(shù)更新迭代、供應(yīng)鏈逐 漸完善的背景下，微電產(chǎn)品培育程度進(jìn) 一步加深，以A00級(jí)EV細(xì)分市場(chǎng)為代表 的微電汽車產(chǎn)業(yè)將開啟新一輪增長(zhǎng)周期。微電汽車市場(chǎng)A00級(jí)乘用車發(fā)展情況2021年中國(guó)A00級(jí)EV銷量占中國(guó)新能源

11、汽車銷量比例為25.5%，占中國(guó)純電動(dòng)乘用車銷量比例為32.9%， 隨著微電汽車產(chǎn)品培育程度進(jìn)一步加深，市場(chǎng)將迎來新一輪增長(zhǎng)周期中國(guó)A、B、C級(jí)乘用車電動(dòng)化率，2017-2021年描述中國(guó)新能源汽車、純電動(dòng)乘用車以及A00級(jí)EV純電動(dòng)車銷量，2017-2021年單位：萬(wàn)輛資料來源：乘聯(lián)會(huì)、頭豹研究院、沙利文整理10微電汽車市場(chǎng)中國(guó)國(guó)民車型尚未出現(xiàn)五菱宏光MINI EV憑借較高的性價(jià)比以及規(guī)模化的產(chǎn)業(yè)鏈成本等優(yōu)勢(shì)成為中國(guó)A00級(jí)銷量最高的電動(dòng)汽 車；現(xiàn)階段中國(guó)A00級(jí)EV價(jià)格集中在3.5-9萬(wàn)元，1.5萬(wàn)元-3.5萬(wàn)元區(qū)間產(chǎn)品仍存市場(chǎng)空白，發(fā)展空間巨大中國(guó)A00級(jí)EV銷量在2020-2021年的

12、飛速增長(zhǎng)主要源于該細(xì)分市場(chǎng)內(nèi)爆款車型的暢銷。中國(guó)A00級(jí)汽車市場(chǎng)的主要參與者為以五菱、奇瑞、長(zhǎng)安、長(zhǎng)城以及上汽為代表的 傳統(tǒng)車企廠商，此類廠商通過打造可同時(shí)滿足消費(fèi)者性價(jià)比以及低成本短距離用車需求的產(chǎn)品布局A00級(jí)細(xì)分市場(chǎng)。其中，五菱宏光MINI EV憑借較高的性價(jià)比、精準(zhǔn) 的消費(fèi)群體定位、受消費(fèi)者認(rèn)可的外觀設(shè)計(jì)以及較低的產(chǎn)業(yè)鏈成本等多方面優(yōu)勢(shì)成為2021年中國(guó)A00級(jí)銷量最高的電動(dòng)汽車，達(dá)43萬(wàn)輛。同時(shí)，2022年1-5月A00級(jí)EV市 場(chǎng)份額最高的同樣也為五菱宏光MINI，其次為奇瑞、長(zhǎng)安、零跑等。超50%的五菱宏光MINI EV主要的消費(fèi)者集中于三線、四線城市及以下的市場(chǎng)，但隨著2021

13、-2022 年上半年動(dòng)力電池以及芯片等原材料價(jià)格的上漲，主流A00級(jí)車型價(jià)格將隨之上調(diào)，將降低價(jià)格吸引力。從日本與歐洲國(guó)民車型來看，日本的K-Car和歐洲的高爾夫等車型價(jià)位處于國(guó)民收入的50%左右，中國(guó)A00級(jí)電動(dòng)車主流價(jià)格區(qū)間在3.5萬(wàn)-9萬(wàn)元區(qū)間，對(duì)于較大的下沉市 場(chǎng)而言，中國(guó)國(guó)民車型尚未出現(xiàn)，現(xiàn)階段存在1.75萬(wàn)-3.5萬(wàn)元（約人均可支配收入50%-100%）價(jià)格區(qū)間的市場(chǎng)空白。2022年1-5月A00級(jí)市場(chǎng)份額日本與歐洲國(guó)民車型占國(guó)民收入比例關(guān)系A(chǔ)00級(jí)部分新能源車型2021全年總銷量（萬(wàn)輛）五菱奇瑞長(zhǎng)安長(zhǎng)城零跑江淮上汽官方指導(dǎo)價(jià)3.28-6.98萬(wàn)元官方指導(dǎo)價(jià)7.39-9.40萬(wàn)元官

14、方指導(dǎo)價(jià)5.98-10.28萬(wàn)元官方指導(dǎo)價(jià)6萬(wàn)元官方指導(dǎo)價(jià)7.39-8.99萬(wàn)元資料來源：乘聯(lián)會(huì)、頭豹研究院、沙利文整理日本：K-Car官方指導(dǎo)價(jià)2.98-7.48萬(wàn)元?dú)W洲：高爾夫其他價(jià)格：140200萬(wàn)日元區(qū)間-價(jià)格：1.9萬(wàn)-3萬(wàn)歐元區(qū)間單位：萬(wàn)日元 占比約40%-50%單位：萬(wàn)歐元占比約40%-60%11中國(guó)微電市場(chǎng)主要面向日常25km以內(nèi)的通勤距離的交通工具（售價(jià)在人均平均收入 水平50%-150%，純電驅(qū)動(dòng)，具有獨(dú)立密閉空間），產(chǎn)品主要包括A00級(jí)電動(dòng)車、低 速電動(dòng)車以及電動(dòng)/智能三輪車中國(guó)新能源汽車的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)在未來可能趨向于日本與歐洲，以A00級(jí)等為代表的微 電汽車在中國(guó)新能源各級(jí)

15、別車型銷量中有望進(jìn)一步提升全球微電汽車市場(chǎng)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)如何？ 中國(guó)微電汽車市場(chǎng)空間多大？定義日本與歐美汽車市場(chǎng)結(jié)構(gòu)對(duì)比中國(guó)未來汽車市場(chǎng)結(jié)構(gòu)判斷驅(qū)動(dòng)因素政策微電汽車產(chǎn)業(yè)行業(yè)綜述政策下沉市場(chǎng)體量用戶畫像與場(chǎng)景市場(chǎng)規(guī)模1122微電汽車市場(chǎng)定義資料來源：住建部、懂車帝、頭豹研究院、沙利文整理中國(guó)居民不同通勤距離中，占比較高 的為6-10公里和10公里以上，此外，中 國(guó)主要城市居民的單程平均通勤距離 在8-10公里，綜合日均通勤距離在25km 以內(nèi)。微電汽車主要指面向居民日常 25km以內(nèi)通勤距離的交通工具（售價(jià) 在人均平均收入水平50%-150%，純電 驅(qū)動(dòng)，具有獨(dú)立密閉空間）。微電汽 車市場(chǎng)主要的產(chǎn)品形

16、式包括市場(chǎng)主流 的A00級(jí)電動(dòng)車、低速電動(dòng)車以及電動(dòng)/智能三輪車。A00級(jí)電動(dòng)車、低速電動(dòng)車與智能三輪 車均可覆蓋城鎮(zhèn)居民上下班、買菜、 接送小孩等短途通勤需求，其中低速 電動(dòng)車與電動(dòng)三輪車由于監(jiān)管法規(guī)、 通勤時(shí)間普遍較短以及價(jià)格低等因素 更聚焦于三四線城鎮(zhèn)與鄉(xiāng)村等下沉市 場(chǎng)?？傮w而言，這三類產(chǎn)品在滿足居 民短途代步需求的同時(shí)具備經(jīng)濟(jì)實(shí)惠 的特點(diǎn)，整體市場(chǎng)較為龐大。2020年下沉市場(chǎng)出勤距離占比微電汽車指主要面向日常25km以內(nèi)通勤距離的交通工具（售價(jià)在人均平均收入水平50%-150%，純電驅(qū)動(dòng)， 具有獨(dú)立密閉空間），產(chǎn)品主要包括A00級(jí)電動(dòng)車、低速電動(dòng)車以及電動(dòng)/智能三輪車2020年中國(guó)主要

17、城市通勤距離（km）2020年居民不同通勤距離占比市場(chǎng)主流產(chǎn)品結(jié)構(gòu)描述指最高時(shí)速在40-60km/h區(qū)間、續(xù)航里程在80-180公里電范動(dòng)圍的/電智動(dòng)車能三輪車指最高時(shí)速在40-60km/h區(qū)間，續(xù)航里程在80 公里以內(nèi)的電動(dòng)三輪車A00級(jí)電動(dòng)車指軸距在2米至2.2米之間，發(fā)動(dòng)機(jī)排量一般小于或等于1升的 小型電動(dòng)乘用車低速電動(dòng)車1133微電汽車市場(chǎng)日本與歐美汽車市場(chǎng)結(jié)構(gòu)對(duì)比日本、美國(guó)以及歐洲地區(qū)國(guó)家的城鎮(zhèn) 化率位于全球全列，均在70%以上，其 中日本城鎮(zhèn)化率與人口密度最高，較 高的人口密度帶來的局促的城市空間 以及高用車成本，疊加日本政府對(duì)小 型車出臺(tái)補(bǔ)貼以及稅收優(yōu)惠政策，以 K-Car為代表

18、的小型電動(dòng)車成為日本國(guó) 民首選代步車，其銷量占總汽車市場(chǎng) 的37%。此外，歐洲主流國(guó)家城市私家 車通行街道普遍較窄，部分地區(qū)公共 交通基礎(chǔ)設(shè)施完善，同時(shí)在歐洲政府 對(duì)汽車排放量嚴(yán)格控制的背景下，歐 洲國(guó)家小型化乘用車銷量較高，以意 大利為例，A00級(jí)與A0級(jí)車合計(jì)銷量占 比超50%。美國(guó)具備地廣人稀的特點(diǎn)，同時(shí)高鐵 建設(shè)程度遠(yuǎn)低于日本與歐洲國(guó)家，以 家庭為單位的消費(fèi)者對(duì)空間要求高， 美國(guó)整體汽車市場(chǎng)偏向于中大型SUV及 皮卡等車型，2021年美國(guó)微型車與小型 車合計(jì)銷量占比較低，為1.7%。資料來源：Wind、頭豹研究院、沙利文整理日本歐洲（以部分主要城市為例）美國(guó)2021年高鐵運(yùn) 營(yíng)里程3,

19、446Km4,900Km（西班牙）735Km2018-2021年城鎮(zhèn)化率2018-2021年人口密度（人/平方公里）居民收入情況汽車市場(chǎng) 產(chǎn)品結(jié)構(gòu)人均年收入（萬(wàn)日元）人均可支配收入（美元）人均可支配收入（英鎊）K-Car占比總 車型銷量達(dá)37%意大利市場(chǎng) 中A00+A0占比達(dá)55%微型車+小型 車銷量占比1.7%日本與歐洲國(guó)家汽車市場(chǎng)結(jié)構(gòu)中小型車占比較高，美國(guó)由于地廣人稀，以家庭為單位的消費(fèi)者對(duì)空間要 求高，整體汽車市場(chǎng)偏向于中大型SUV及皮卡等車型日本與歐美汽車市場(chǎng)結(jié)構(gòu)對(duì)比描述微電汽車市場(chǎng)政策中國(guó)工信部、商務(wù)部以及發(fā)改委等相關(guān)部門在近年來陸續(xù)出臺(tái)汽車下鄉(xiāng)、鼓勵(lì)下沉市場(chǎng)用戶購(gòu)買新能源 汽車等政

20、策，同時(shí)微型電動(dòng)車已被國(guó)家納入新品類，微電市場(chǎng)具備良好的政策發(fā)展基礎(chǔ)關(guān)于搞活汽車流通 擴(kuò)大汽車消費(fèi)的若干 措施2022-07商務(wù)部、工信部突出建設(shè)全國(guó)統(tǒng)一汽車大市場(chǎng)，打破“貿(mào)易壁壘”，破除新能源車市場(chǎng)的地方保護(hù)政 策，使其能夠在多個(gè)地區(qū)內(nèi)進(jìn)行貿(mào)易流通。促進(jìn)綠色低碳循環(huán)發(fā)展，促進(jìn)汽車全鏈 條全領(lǐng)域消費(fèi)，從各方各面推動(dòng)汽車消費(fèi)市場(chǎng)的發(fā)展關(guān)于進(jìn)一步釋放消費(fèi)潛力促進(jìn)消費(fèi)持續(xù)恢 復(fù)的意見2022-04國(guó)務(wù)院引導(dǎo)社會(huì)資源廣泛參與，促進(jìn)渠道和服務(wù)下沉，要以汽車、家電為重點(diǎn)，引導(dǎo)企業(yè) 面向農(nóng)村開展促銷，鼓勵(lì)有條件的地區(qū)開展新能源汽車和綠色智能家電下鄉(xiāng)，推進(jìn) 充電樁(站)等配套設(shè)施建設(shè)“十四五”推進(jìn)農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代

21、化規(guī)劃2022-02國(guó)務(wù)院推動(dòng)城鄉(xiāng)融合發(fā)展，促進(jìn)農(nóng)業(yè)農(nóng)村可持續(xù)發(fā)展，鼓勵(lì)有條件的地區(qū)開展農(nóng)村家電更 新行動(dòng)、實(shí)施家具家裝下鄉(xiāng)補(bǔ)貼和新一輪汽車下鄉(xiāng)，促進(jìn)農(nóng)村居民耐用消費(fèi)品更新 換代純電動(dòng)乘用車技術(shù)條件2021-06工信部本次國(guó)標(biāo)修改主要增加了微型低速純電動(dòng)乘用車的定義和標(biāo)準(zhǔn)并將開創(chuàng)“微電”新品 類，范圍包括對(duì)原純電動(dòng)乘用車技術(shù)條件進(jìn)行修訂更新以及增加針對(duì)微型低速純電 動(dòng)乘用車的技術(shù)要求，對(duì)普及微小型電動(dòng)汽車具有重大意義有關(guān)提升大宗商品消費(fèi)關(guān)鍵消費(fèi)推動(dòng)釋放 出來鄉(xiāng)村消費(fèi)發(fā)展?jié)摿Χ鄠€(gè)對(duì)策的通告2021-01商務(wù)部鼓勵(lì)有標(biāo)準(zhǔn)的地方對(duì)農(nóng)村百姓選購(gòu)3.5噸及以下大貨車、1.6升及以下排氣量新能源客 車，對(duì)

22、住戶取代國(guó)三及下列環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)汽車企業(yè)并購(gòu)買車輛的，給予補(bǔ)貼。改進(jìn)汽車 應(yīng)用自然環(huán)境，提升大城市、城鎮(zhèn)、鄉(xiāng)村的地下停車場(chǎng)、汽車充電樁等配套設(shè)施基 本建設(shè)，鼓勵(lì)汽車充電樁經(jīng)營(yíng)公司適度下降電池充電附加費(fèi)關(guān)于進(jìn)一步完善新能源汽車推廣應(yīng)用財(cái)政 補(bǔ)貼政策的通知2019-03財(cái)政部?jī)?yōu)化指標(biāo)，“扶優(yōu)扶強(qiáng)”；完善補(bǔ)貼，分階段釋放；完善制度，提高效益；營(yíng)造環(huán)境， 促進(jìn)消費(fèi)；強(qiáng)化監(jiān)管，確保安全進(jìn)一步優(yōu)化供給推動(dòng)消費(fèi)平穩(wěn)增長(zhǎng) 促進(jìn) 形成強(qiáng)大國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的實(shí)施方案(2019年)2019-01發(fā)改委持續(xù)優(yōu)化新能源汽車補(bǔ)貼結(jié)構(gòu)。堅(jiān)持扶優(yōu)扶強(qiáng)的導(dǎo)向，將更多補(bǔ)貼用于支持綜合性 能先進(jìn)的新能源汽車銷售，鼓勵(lì)發(fā)展高技術(shù)水平新能源汽車。落

23、實(shí)新能源貨車差別 化通行管理政策，提供通行便利，擴(kuò)大通行范圍中國(guó)新能源汽車下鄉(xiāng)&促進(jìn)汽車消費(fèi)相關(guān)政策，2019-2022年政策名稱頒布日期頒布主體政策要點(diǎn)14 資料來源：頭豹研究院?jiǎn)挝唬喊偃f(wàn)人2021年中國(guó)城市與地區(qū)人口占比微電汽車市場(chǎng)下沉市場(chǎng)體量中國(guó)存在將近10億人口為三四線城市以及五線及以下地區(qū)的下沉市場(chǎng)人口，消費(fèi)規(guī)模超萬(wàn)億，較大的下 沉市場(chǎng)用戶為微型電動(dòng)車提供發(fā)展基礎(chǔ)1155 資料來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、頭豹研究院、沙利文整理中國(guó)人口在2010 - 2021 年穩(wěn)步增長(zhǎng)， 2021年總?cè)丝谶_(dá)14.1億人，其中將近10 億人口為三四線城市以及五線及以下 地區(qū)的下沉市場(chǎng)人口。中國(guó)具備規(guī)模 龐大的下

24、沉市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，為中國(guó)A00級(jí) EV車型、低速電動(dòng)車以及智能三輪車 提供發(fā)展基礎(chǔ)。結(jié)合城鎮(zhèn)居民與農(nóng)村居民的收入情況 來看，中國(guó)2021年城鎮(zhèn)居民可支配收 入為47,421元，農(nóng)村人均可支配收入為 18,931元，盡管仍處于中等收入水平國(guó) 家，但總體其下沉市場(chǎng)的消費(fèi)規(guī)模超 萬(wàn)億元，同時(shí)在三、四和五線城市以 及鄉(xiāng)鎮(zhèn)農(nóng)村居民的收入水平不斷提高、 短途出行需求持續(xù)提升的背景下，疊 加新一輪新能源汽車下鄉(xiāng)活動(dòng)及政策 落地帶來的汽車消費(fèi)刺激，位于1.5萬(wàn)- 3.5萬(wàn)元價(jià)格區(qū)間的中國(guó)A00級(jí)電動(dòng)車 、 低速電動(dòng)車以及智能三輪車在中國(guó)下 沉市場(chǎng)存在巨大的挖掘機(jī)會(huì)。中國(guó)總?cè)丝跀?shù)量，2010-2021年描述城鎮(zhèn)居民人

25、均可支配收入&全國(guó)農(nóng)村居民人均可支配收入，2013-2021年單位：元16中國(guó)微電汽車市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)如何？核心競(jìng)爭(zhēng)力參與者概覽微電汽車產(chǎn)業(yè)行業(yè)綜述中國(guó)微電行業(yè)具備規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)顯著、需求端消費(fèi)者價(jià)格敏感的特點(diǎn)，行業(yè)未來將 呈現(xiàn)高集中度競(jìng)爭(zhēng)格局微電汽車電商滲透率低，渠道也多為品牌專屬，產(chǎn)品在交付及售后上也高度依賴于 線下渠道，這使得高端玩家的下沉戰(zhàn)略難以實(shí)施。前述規(guī)模經(jīng)濟(jì)及品牌定位也將構(gòu) 成進(jìn)入壁壘產(chǎn)品定義能力、營(yíng)銷渠道布局、清晰的商業(yè)戰(zhàn)略將構(gòu)成行業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力微電汽車市場(chǎng)核心競(jìng)爭(zhēng)力：產(chǎn)品定義能力（1/2）廠商需要在有限的成本預(yù)算為用戶提供其最需要的產(chǎn)品特征，這需要對(duì)需求的精準(zhǔn)洞察并不斷迭代，同 時(shí)嚴(yán)格

26、控制成本理想汽車各產(chǎn)品參數(shù)描述產(chǎn)品定義能力是微出行廠商應(yīng)具備的核心 競(jìng)爭(zhēng)力之一，產(chǎn)品定義的核心能力主要包 括精準(zhǔn)的產(chǎn)品市場(chǎng)定位能力、產(chǎn)品持續(xù)迭 代能力及成本控制能力。以2022年5月中大型SUV銷量榜首的理想 汽車為例，理想汽車通過用戶思維實(shí)現(xiàn)精 準(zhǔn)市場(chǎng)定位，即為多人家庭中的增購(gòu)男性 用戶（70/80后群體）提供無(wú)里程焦慮、 智能化交互以及大空間的汽車。相較于大 型SUV電動(dòng)車，下沉市場(chǎng)用戶對(duì)于產(chǎn)品智 能化水平要求不高，更偏向于功能用途， 這需要廠商對(duì)于目標(biāo)用戶需求的深刻洞 察，并不斷迭代。此外，產(chǎn)品持續(xù)迭代能力也同樣重要。微電汽車消費(fèi)者對(duì)于產(chǎn)品的性價(jià)比需求明顯，廠商需針對(duì)隨時(shí)變化的市場(chǎng)靈活地去迭代 產(chǎn)品，以五菱宏光MINI EV為例，每一代 產(chǎn)品的迭代都在保證性價(jià)比的情況下進(jìn)一 步提升產(chǎn)品續(xù)航與動(dòng)力，同時(shí)新產(chǎn)品也愈 發(fā)迎合年輕男女口味的外觀設(shè)計(jì)。五菱宏光MINI EV迭代過程1177 資料來源：懂車帝、頭豹研究院、沙利文整理理想ONE6座版理想ONE7座版理想L9廠商指導(dǎo)價(jià)/萬(wàn)元32.849.9945.98長(zhǎng)*寬*高(mm)5020*1960*17605087*1868*14905218*1998*1800純電續(xù)航里程(km)180（純電）95（純電）180最大功率(KW)24018533