金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí) 第六章題庫(kù)（一）100題

1、金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí) 第六章題庫(kù)（一）100題部門 單選題第一營(yíng)業(yè)部第二營(yíng)業(yè)部第三營(yíng)業(yè)部第四營(yíng)業(yè)部第五營(yíng)業(yè)部第六營(yíng)業(yè)部第七營(yíng)業(yè)部第八營(yíng)業(yè)部客服部其他基本信息：矩陣文本題姓名：_1. 1993年首只（）在美國(guó)發(fā)行。 單選題A不動(dòng)產(chǎn)基金B(yǎng).指數(shù)基金C.貨幣市場(chǎng)基金DETF基金(正確答案)2. 基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)基金業(yè)實(shí)行嚴(yán)格的監(jiān)管，對(duì)各種有損于投資者利益的行為進(jìn)行嚴(yán)厲打擊，并強(qiáng)制基金進(jìn)行及時(shí)、準(zhǔn)確、充分的信息披露，這體現(xiàn)了證券投資基金的（）特點(diǎn)。 單選題A.嚴(yán)格監(jiān)管，信息透明(正確答案)B.集合理財(cái)，專業(yè)管理C.獨(dú)立托管，保障安全D利益共享，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)答案解析：證券投資基金具有以下五大特點(diǎn)： 集合理財(cái)、專業(yè)

2、管理； 組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)； 利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)； 嚴(yán)格監(jiān)管、信息透明； 獨(dú)立托管、保障安全。其中， 嚴(yán)格監(jiān)管、信息透明要求基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)通過(guò)依法行使審批或核準(zhǔn)權(quán)，依法辦理基金備案，對(duì)基金托管人、基金管理人以及其他從事基金活動(dòng)的服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督管理，對(duì)違法違規(guī)行為進(jìn)行查處，對(duì)損害投資者利益的行為進(jìn)行嚴(yán)厲的打擊，并強(qiáng)制基金進(jìn)行及時(shí)、準(zhǔn)確、充分的信息披露。3. 封閉式基金的存續(xù)期應(yīng)在（）以上。 單選題A10年B.2年C15年D5年(正確答案)答案解析：封閉式基金有固定的存續(xù)期，通常在5年以上，一般為10年或者15年，經(jīng)持有人大會(huì)通過(guò)并經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)同意可以適當(dāng)延長(zhǎng)期限。4. 下列關(guān)于上市開放式基金的特點(diǎn)

3、，錯(cuò)誤的是（）。 單選題A可以在交易所申購(gòu)、贖回B.申購(gòu)和贖回以現(xiàn)金進(jìn)行C.對(duì)申購(gòu)、贖回有規(guī)模上的限制(正確答案)D可以在代銷網(wǎng)點(diǎn)申購(gòu)、贖回答案解析：上市開放式基金是一種既可以同時(shí)在場(chǎng)外市場(chǎng)進(jìn)行基金份額申購(gòu)、贖回，又可以在交易所進(jìn)行基金份額交易和基金份額申購(gòu)或贖回，并通過(guò)份額轉(zhuǎn)托管機(jī)制將場(chǎng)外市場(chǎng)與場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)有機(jī)地聯(lián)系在一起的一種開放式基金。上市開放式基金申購(gòu)和贖回均以現(xiàn)金進(jìn)行，對(duì)申購(gòu)和贖回沒有規(guī)模上的限制，可以在交易所申購(gòu)、贖回，也可以在代銷網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行。5. 我國(guó)證券投資基金反映的是一種（）關(guān)系。 單選題A信托(正確答案)B擔(dān)保C債券D股權(quán)答案解析：證券投資基金是指通過(guò)公開發(fā)售基金份額等籌集資金，

4、由基金管理人管理，基金托管人托管，為基金份額持有人的利益，以資產(chǎn)組合方式進(jìn)行證券投資活動(dòng)的基金?；鸱从车氖切磐嘘P(guān)系，但公司型基金除外。6. 成長(zhǎng)型基金主要以（）為投資對(duì)象的證券。 單選題A高成長(zhǎng)性公司的股票(正確答案)B大盤藍(lán)籌股C公司債D政府債券答案解析：按所持股票性質(zhì)分類，股票基金可分為價(jià)值型股票基金、成長(zhǎng)型股票基金和平衡型股票基金等。價(jià)值型基金主要投資于收益穩(wěn)定、價(jià)值被低估、安全性較高的股票；成長(zhǎng)型基金主要投資于收益增長(zhǎng)速度快、未來(lái)發(fā)展?jié)摿Υ蟮墓善?；同時(shí)投資于價(jià)值型股票和成長(zhǎng)型股票的基金是平衡型基金。7. 與契約型基金相比，公司型基金的基金份額持有人對(duì)基金運(yùn)作的影響力（）。 單選題A較

5、小B較大(正確答案)C相同D不確定答案解析：公司型基金依據(jù)基金公司章程設(shè)立，是在法律上具有獨(dú)立法人地位的股份投資公司。契約型基金是依據(jù)基金合同設(shè)立的一類基金。契約型基金的投資者購(gòu)買基金份額后成為基金契約的當(dāng)事人之一，投資者既是基金的委托人(即基于對(duì)基金管理人的信任，將自己的資金委托給基金管理人管理和營(yíng)運(yùn))，又是基金的受益人(即享有基金的受益權(quán))。公司型基金的投資者購(gòu)買基金公司的股票后成為該公司的股東，因此公司型基金的基金份額持有人對(duì)基金運(yùn)作的影響力更大。8. 以下關(guān)于公司型基金的表述，正確的是（）。 單選題A基金是獨(dú)立的法人機(jī)構(gòu)(正確答案)B.主要依據(jù)基金合同營(yíng)運(yùn)基金C.投資者享有直接管理基金

6、的權(quán)利D.相比于契約型基金，公司型基金投資者的權(quán)利要小一些答案解析：B項(xiàng)，契約型基金依據(jù)基金合同營(yíng)運(yùn)基金，公司型基金依據(jù)投資公司章程營(yíng)運(yùn)基金；C項(xiàng)，基金管理人直接管理基金；D項(xiàng)，與公司型基金的股東大會(huì)相比，契約型基金持有人大會(huì)賦予基金持有者的權(quán)利相對(duì)較小。9. 采用非公開方式，面向特定投資者募集發(fā)售的基金，稱為（）。 單選題A開放式基金B(yǎng)封閉式基金C私募基金(正確答案)D公募基金答案解析：根據(jù)募集方式的不同，可以將基金分為公募基金和私募基金。其中，私募基金又稱非公開募集基金，是只能采取非公開方式，面向特定投資者募集發(fā)售的基金。10. 契約型基金通過(guò)發(fā)行基金份額籌集的資金屬于（）。 單選題A公司

7、資本B自有資金C信托財(cái)產(chǎn)(正確答案)D借入資金答案解析：契約型基金又稱為單位信托基金，是指將投資者、管理人、托管人三者作為信托關(guān)系的當(dāng)事人，通過(guò)簽訂基金契約的形式發(fā)行受益憑證而設(shè)立的一種基金。契約型基金的資金是通過(guò)發(fā)行基金份額籌集起來(lái)的信托財(cái)產(chǎn)。11. 保本基金的投資目標(biāo)是（）。 單選題A保證本金不受損失B.追求超額投資收益C.在鎖定風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)力爭(zhēng)獲得潛在高回報(bào)(正確答案)D保證獲得與銀行存款相當(dāng)?shù)氖找嫠酱鸢附馕觯罕１净鹗侵竿ㄟ^(guò)一定的保本投資策略進(jìn)行運(yùn)作，以保證基金份額持有人在保本周期到期時(shí)，可以獲得一定的投資本金保證、收益保證的基金。保本基金的投資目標(biāo)是在鎖定下跌風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)力爭(zhēng)有機(jī)會(huì)獲得

8、潛在的高回報(bào)的一種基金。12. 以科學(xué)的投資組合降低風(fēng)險(xiǎn)是證券投資基金（）的特點(diǎn)。 單選題A收益共享B風(fēng)險(xiǎn)共享C集合投資D分散風(fēng)險(xiǎn)(正確答案)答案解析：證券投資基金通常會(huì)將匯集的資金用于購(gòu)買大量的金融產(chǎn)品，投資者購(gòu)買基金就相當(dāng)于購(gòu)買了一籃子金融產(chǎn)品，從而有效的降低了投資產(chǎn)品的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，充分享受了組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)的好處。13. 我國(guó)第一只開放式基金（）的誕生，使我國(guó)基金業(yè)發(fā)展實(shí)現(xiàn)了從封閉式基金到開放式基金的歷史性跨越。 單選題A基金金秦B基金開元C華安創(chuàng)新(正確答案)D淄博基金答案解析：在封閉式基金成功試點(diǎn)的基礎(chǔ)上，2000年10月8日中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布了開放式證券投資基金試點(diǎn)辦法。2001年

9、9月，我國(guó)第一只開放式基金華安創(chuàng)新誕生，使我國(guó)基金業(yè)發(fā)展實(shí)現(xiàn)了從封閉式基金到開放式基金的歷史性跨越。此后，開放式基金逐漸取代封閉式基金成為中國(guó)基金市場(chǎng)發(fā)展的方向。14. 公司型基金依據(jù)（）設(shè)立并營(yíng)運(yùn)。 單選題A基金公司章程(正確答案)B基金招募說(shuō)明書C發(fā)起人協(xié)議D基金合同答案解析：公司型基金依據(jù)基金公司章程營(yíng)運(yùn)基金，契約型基金依據(jù)基金合同營(yíng)運(yùn)基金。15. 以下不是公募基金特點(diǎn)的是（）。 單選題A基金在運(yùn)作和信息披露方面所受的限制和約束較少(正確答案)B.基金募集對(duì)象不固定C.可以向社會(huì)公眾宣傳推廣D.基金份額的投資金額要求較低答案解析：公募基金可以向社會(huì)公眾公開發(fā)售基金份額和宣傳推廣，基金募集

10、對(duì)象不固定，基金份額的投資金額要求較低，適合中小投資者參與；私募基金的投資范圍較廣，在基金運(yùn)作和信息披露方面所受的限制和約束較少。16. 下列基金類型中投資風(fēng)險(xiǎn)最低的是（）。 單選題A指數(shù)基金B(yǎng)債券基金C股票基金D貨幣市場(chǎng)基金(正確答案)答案解析：貨幣市場(chǎng)基金的優(yōu)點(diǎn)是資本安全性高、購(gòu)買限額低、流動(dòng)性強(qiáng)、收益較高、管理費(fèi)用低，有些還不收取贖回費(fèi)用。因此，貨幣市場(chǎng)基金通常被認(rèn)為是低風(fēng)險(xiǎn)的投資工具。17. 關(guān)于保本基金，以下描述正確的是( B)。 單選題A保本基金的管理人對(duì)持有人的投資本金承擔(dān)保本清償義務(wù)，擔(dān)保人并不承擔(dān)連帶責(zé)任B保本基金在極端情況下仍然存在本金損失的風(fēng)險(xiǎn)(正確答案)C.保本基金目前

11、在我國(guó)還不存在D.保本基金等于將資金存放在銀行或存款類金融機(jī)構(gòu)解析：A項(xiàng)，由基金管理人對(duì)基金份額持有人的投資本金承擔(dān)保本清償義務(wù)，同時(shí)基金管理人與符合條件的擔(dān)保人簽訂保證合同，由擔(dān)保人和基金管理人對(duì)投資人承擔(dān)連帶責(zé)任；C項(xiàng)，我國(guó)存在保本基金；D項(xiàng)，投資保本基金并不等于將資金作為存款存放在銀行或存款類金融機(jī)構(gòu)，保本基金在極端情況下仍然存在本金損失的風(fēng)險(xiǎn)。18. 在我國(guó)，根據(jù)公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法的規(guī)定，（）以上的基金資產(chǎn)投資于債券的，為債券基金。 單選題A80%(正確答案)B70%C50%D60%答案解析：在我國(guó)，根據(jù)公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法的規(guī)定，80%以上的基金資產(chǎn)投資于債

12、券的，為債券基金；80%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的，為股票基金。19. 證券投資基金具有集合投資的特點(diǎn)，集合投資的優(yōu)點(diǎn)是（）。 單選題A具有規(guī)模優(yōu)勢(shì)(正確答案)B強(qiáng)化監(jiān)管C收益穩(wěn)定D風(fēng)險(xiǎn)固定答案解析：證券投資基金將眾多投資者的資金集中起來(lái)，委托基金管理人進(jìn)行共同投資，表現(xiàn)出一種集合理財(cái)?shù)奶攸c(diǎn)。通過(guò)匯集眾多投資者的資金，積少成多，有利于發(fā)揮資金的規(guī)模優(yōu)勢(shì),降低投資成本。20. 以下關(guān)于上市開放式基金(LOF)的表述，錯(cuò)誤的是（）。 單選題A可以在場(chǎng)內(nèi)進(jìn)行交易B.不可以跨市場(chǎng)轉(zhuǎn)托管(正確答案)C.可以在場(chǎng)外市場(chǎng)進(jìn)行申購(gòu)、贖回D可以在場(chǎng)內(nèi)進(jìn)行申購(gòu)、贖回答案解析：上市開放式基金(LOF)是一種既可以同

13、時(shí)在場(chǎng)外市場(chǎng)進(jìn)行基金份額申購(gòu)、贖回，又可以在交易所進(jìn)行基金份額交易和基金份額申購(gòu)或贖回，并通過(guò)份額轉(zhuǎn)托管機(jī)制將場(chǎng)外市場(chǎng)與場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)有機(jī)地聯(lián)系在一起的一種開放式基金。21. ETF的申購(gòu)和贖回在( )進(jìn)行，市場(chǎng)交易在( )進(jìn)行。（） 單選題A二級(jí)市場(chǎng)；一級(jí)市場(chǎng)B二級(jí)市場(chǎng)；二級(jí)市場(chǎng)C一級(jí)市場(chǎng)；二級(jí)市場(chǎng)(正確答案)D一級(jí)市場(chǎng)；一級(jí)市場(chǎng)答案解析：ETF實(shí)行一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)并存的交易制度。在一級(jí)市場(chǎng)，機(jī)構(gòu)投資者可以在交易時(shí)間內(nèi)以ETF指定的一籃子股票申購(gòu)ETF份額或以ETF份額贖回一籃子股票；在二級(jí)市場(chǎng)，ETF與普通股票一樣在證券交易所掛牌交易。22. 債券基金對(duì)（）的投資者具有較強(qiáng)的吸引力。 單選題A

14、追求短期收益B.追求高收益C.偏好高風(fēng)險(xiǎn)高收益D追求穩(wěn)定收益(正確答案)答案解析：債券基金主要以債券為投資對(duì)象，因此對(duì)追求穩(wěn)定收入的投資者具有較強(qiáng)的吸引力。債券基金的波動(dòng)性通常要小于股票基金，因此常常被投資者認(rèn)為是收益、風(fēng)險(xiǎn)適中的投資工具。23. 購(gòu)買公司型基金的投資人是基金公司的（）。 單選題A管理人B股東(正確答案)C委托人D債權(quán)人答案解析：公司型基金以發(fā)行股份的方式募集資金，投資者購(gòu)買基金公司的股份后，以基金持有人的身份成為投資公司的股東，憑其持有的股份依法享有投資收益。24. 交易所交易基金的英文被稱為（）。 單選題AMAVBDTFCOTFSDETF(正確答案)答案解析：交易所交易基金

15、的英文全稱為“Exchange Traded Funds”，簡(jiǎn)稱ETF。上海證券交易所則將其定名為“交易型開放式指數(shù)基金”，是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的一種基金運(yùn)作方式。25. 封閉式證券投資基金與開放式證券投資基金的主要區(qū)別之一是（）。 單選題A是否具有股權(quán)性B基金成立是否規(guī)定了最低規(guī)模C是否被監(jiān)管部門嚴(yán)格監(jiān)督D基金規(guī)模是否固定(正確答案)答案解析：封閉式基金與開放式基金的主要區(qū)別之一是，發(fā)行規(guī)模限制不同。封閉式基金的基金規(guī)模是固定的，在封閉期限內(nèi)未經(jīng)法定程序認(rèn)可不能增加發(fā)行。開放式基金沒有發(fā)行規(guī)模限制，投資者可提出申購(gòu)或贖回申請(qǐng)，基金規(guī)模隨之增加或減少。26. 開放式基金的交易

16、價(jià)格主要取決于（）。 單選題A每一基金份額資產(chǎn)凈值(正確答案)B每一基金份額資產(chǎn)總值C市場(chǎng)供求關(guān)系D未來(lái)收益的貼現(xiàn)值答案解析：開放式基金的交易價(jià)格取決于每一基金份額凈資產(chǎn)值的大小，其中申購(gòu)價(jià)一般是基金份額凈資產(chǎn)值加一定的購(gòu)買費(fèi)，贖回價(jià)是基金份額凈資產(chǎn)值減去一定的贖回費(fèi)，不直接受市場(chǎng)供求影響。27. 關(guān)于貨幣市場(chǎng)基金的說(shuō)法，正確的是（）。 單選題A沒有投資風(fēng)險(xiǎn)B只適合長(zhǎng)期投資C只適合短期投資(正確答案)D既適合短期投資，也適合長(zhǎng)期投資答案解析：貨幣市場(chǎng)基金是厭惡風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)資產(chǎn)流動(dòng)性和安全性要求較高的投資者進(jìn)行短期投資的理想工具，或暫時(shí)存放現(xiàn)金的理想場(chǎng)所。但需要注意的是，貨幣市場(chǎng)基金的長(zhǎng)期收益率較低

17、，并不適合進(jìn)行長(zhǎng)期投資。28. 公司型基金反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系是（）。 單選題A所有權(quán)關(guān)系(正確答案)B債務(wù)關(guān)系C信托關(guān)系D全面?zhèn)鶛?quán)關(guān)系答案解析：公司型基金以發(fā)行股份的方式募集資金，投資者購(gòu)買基金公司的股份后，以基金持有人的身份成為投資公司的股東，憑其持有的股份依法享有投資收益。因此，公司型基金反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系是所有權(quán)關(guān)系。29. 按基金的組織形式不同，基金可分為（）。 單選題A契約型基金和公司型基金(正確答案)B收入型基金和平衡型基金C封閉式基金和開放式基金D股票基金和債券基金答案解析：基金的分類主要有： 按基金的組織形式，可分為契約型基金和公司型基金； 按基金運(yùn)作方式，可分為封閉式基金和開放式基金

18、； 按基金的投資標(biāo)的，可分為債券基金、股票基金、貨幣市場(chǎng)基金等； 按基金的投資理念劃分，可分為主動(dòng)型基金和被動(dòng)型基金； 按基金的募集方式劃分，可分為公募基金和私募基金。30. 一般選取特定指數(shù)作為跟蹤對(duì)象的基金稱為（）。 單選題A主動(dòng)型基金B(yǎng)被動(dòng)型基金(正確答案)C平衡型基金D收入型基金答案解析：被動(dòng)型基金一般選取特定指數(shù)作為跟蹤對(duì)象，因此通常又被稱為“指數(shù)基金”。主動(dòng)型基金是一類力圖取得超越基準(zhǔn)組合表現(xiàn)的基金，而被動(dòng)型基金并不主動(dòng)尋求取得超越市場(chǎng)的表現(xiàn)，而是試圖復(fù)制指數(shù)的表現(xiàn)。31. 資產(chǎn)配置通常考慮的幾種主要資產(chǎn)中，流動(dòng)性最強(qiáng)的資產(chǎn)是（）。 單選題A貨幣市場(chǎng)工具(正確答案)B不動(dòng)產(chǎn)C股票D

19、固定收益證券答案解析：現(xiàn)金和貨幣市場(chǎng)工具如國(guó)庫(kù)券、商業(yè)票據(jù)等都是流動(dòng)性最強(qiáng)的資產(chǎn)。投資者必須根據(jù)自己短時(shí)間內(nèi)處理資產(chǎn)的可能性，建立投資中流動(dòng)性資產(chǎn)的最低標(biāo)準(zhǔn)。32. 能夠進(jìn)行實(shí)時(shí)套利交易的基金是（）。 單選題AETF(正確答案)B傘型基金CLOFD保本基金答案解析：ETF的獨(dú)特之處在于實(shí)行一級(jí)市場(chǎng)與二級(jí)市場(chǎng)交易同步進(jìn)行的制度安排，因此，投資者可以在ETF二級(jí)市場(chǎng)交易價(jià)格與基金份額凈值兩者之間存在差價(jià)時(shí)進(jìn)行套利交易。33. 根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金的分類標(biāo)準(zhǔn)，混合型基金是指（）基金。 單選題A主要投資于股票、債券，且股票、債券投資比例不符合股票基金、債券基金規(guī)定的(正確答案)B主要投資于股票、債券，

20、且60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的C.主要投資于股票、債券，且80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券的D.主要投資于股票、債券，且不低于20%的基金資產(chǎn)投資于貨幣市場(chǎng)工具的答案解析：根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金類別的分類標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)投資于股票、債券，但股票投資和債券投資的比例不符合股票基金、債券基金規(guī)定的為混合基金。34. 投資人可在基金合同約定的時(shí)間和場(chǎng)所向基金管理公司申購(gòu)和贖回的基金被稱為（）。 單選題A封閉式基金B(yǎng)開放式基金(正確答案)C風(fēng)險(xiǎn)基金D產(chǎn)業(yè)基金答案解析：開放式基金是指基金份額總額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時(shí)間和場(chǎng)所申購(gòu)或者贖回的基金。35. 按照主要投資對(duì)象不同，可將基金分為（）。

21、單選題A成長(zhǎng)基金、收益基金、指數(shù)基金、貨幣市場(chǎng)基金B(yǎng)股票基金、債券基金、保本基金、貨幣市場(chǎng)基金C股票基金、債券基金、混合基金、貨幣市場(chǎng)基金(正確答案)D股票基金、債券基金、保本基金、ETF答案解析：根據(jù)基金的投資標(biāo)的的不同，可以將基金分為： 股票基金； 債券基金； 貨幣市場(chǎng)基金； 混合基金。36. ETF屬于（）。 單選題A保本基金B(yǎng)主動(dòng)型基金C基金中的基金D指數(shù)基金(正確答案)答案解析：ETF是被動(dòng)操作的指數(shù)基金，它以某一選定的指數(shù)所包含的成分證券為投資對(duì)象，依據(jù)構(gòu)成指數(shù)的證券種類和比例，采取完全復(fù)制或抽樣復(fù)制的方法，進(jìn)行被動(dòng)投資的指數(shù)基金。37. （）年，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布了證券

22、投資基金管理暫行辦法，這是我國(guó)首次頒布的規(guī)范證券投資基金運(yùn)作的行政法規(guī)，為我國(guó)證券投資基金業(yè)的規(guī)范發(fā)展奠定了法律基礎(chǔ)。 單選題A1995B1997(正確答案)C1998D1999答案解析：中國(guó)證監(jiān)會(huì)于1997年11月14日頒布了證券投資基金管理暫行辦法。它是我國(guó)首次頒布的規(guī)范證券投資基金運(yùn)作的行政法規(guī)，為我國(guó)基金業(yè)的規(guī)范發(fā)展奠定了法律基礎(chǔ)。38. 封閉式基金的期限是指基金的（）。 單選題A存續(xù)期限(正確答案)B清盤期限C發(fā)行期限D(zhuǎn)贖回期限答案解析：封閉式基金是指經(jīng)核準(zhǔn)的基金份額總額在基金合同期限內(nèi)固定不變，基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易場(chǎng)所交易，但基金份額持有人不得申請(qǐng)贖回的基金。封閉式基金

23、的期限是指基金的存續(xù)期，即基金從成立起到終止之間的時(shí)間。39. ETF的投資目標(biāo)是（）。 單選題A提供盡可能多的套利機(jī)會(huì)B取得與指數(shù)基本一致的收益(正確答案)C使ETF規(guī)模不斷擴(kuò)大D超越指數(shù)答案解析：作為被動(dòng)型的指數(shù)基金，ETF的投資目標(biāo)不是超越指數(shù)的表現(xiàn)，而是希望取得與指數(shù)基本一致的收益，因此基金收益與標(biāo)的指數(shù)收益之間的偏離程度就成為評(píng)判ETF是否成功的一個(gè)指標(biāo)。40. ETF基金最大的特色是（）。 單選題A被動(dòng)操作B指數(shù)型基金C.實(shí)物申購(gòu)、贖回機(jī)制(正確答案)D.一級(jí)市場(chǎng)與二級(jí)市場(chǎng)并存的交易制度答案解析：ETF最大的特點(diǎn)是實(shí)物申購(gòu)、贖回機(jī)制，即它的申購(gòu)是用一籃子股票換取ETF份額，贖回時(shí)是

24、以基金份額換回一籃子股票而不是現(xiàn)金。41. 依所籌資金的投向不同，下列關(guān)于股票、債券、基金的說(shuō)法，正確的有（）。股票是直接投資工具債券是間接投資工具基金主要投向有價(jià)證券基金是間接投資工具 單選題A、(正確答案)B.、C.、D、答案解析：股票和債券是直接投資工具，籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè)，而基金是間接投資工具，籌集的資金主要投向有價(jià)證券等金融工具。42. 下列選項(xiàng)中，屬于ETF和LOF共同特點(diǎn)的有（）?？梢陨曩?gòu)、贖回可以場(chǎng)內(nèi)交易報(bào)價(jià)頻率相同 申購(gòu)、贖回的場(chǎng)所相同 單選題A、B、(正確答案)C 、 D、解析：ETF和LOF都屬于開放式基金，都具備開放式基金可以申購(gòu)、贖回，場(chǎng)內(nèi)交易的特點(diǎn)，但二者報(bào)價(jià)頻

25、率不同，申購(gòu)、贖回的場(chǎng)所也不同。ETF每15秒提供一個(gè)基金參考凈值(IOPV)報(bào)價(jià)；LOF的凈值報(bào)價(jià)頻率要比ETF低，通常1天只提供1次或幾次基金凈值報(bào)價(jià)。ETF的申購(gòu)、贖回通過(guò)交易所進(jìn)行；LOF的申購(gòu)、贖回既可以在代銷網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行，也可以在交易所進(jìn)行。43. 下列關(guān)于我國(guó)證券投資基金的表述，正確的有（）。證券投資基金是一種間接投資工具 證券投資基金通過(guò)發(fā)行基金份額方式募集資金投資者通過(guò)購(gòu)買基金份額方式間接進(jìn)行證券投資 每只基金都有一個(gè)基金合同 單選題A 、 B、C、(正確答案)D、答案解析：契約型基金通過(guò)發(fā)行基金份額的方式募集資金，個(gè)人投資者或機(jī)構(gòu)投資者通過(guò)購(gòu)買一定數(shù)量的基金份額參與基金投資，每

26、只基金都會(huì)訂立基金合同。目前我國(guó)的證券投資基金全部是契約型基金。與直接投資股票或債券不同，證券投資基金是一種間接投資工具。一方面，證券投資基金以股票、債券等金融工具或產(chǎn)品為投資對(duì)象；另一方面，基金投資者通過(guò)購(gòu)買基金份額的方式間接進(jìn)行證券投資。44. 直接投資工具包括（）。股票債券封閉式基金開放式基金 單選題A 、 B、(正確答案)C、D、答案解析：區(qū)分直接投資和間接投資的關(guān)鍵點(diǎn)在投資方向，基金是間接投資工具，籌集的資金主要投向有價(jià)證券等金融工具，而股票和債券是直接投資工具，籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè)。45. 以下有關(guān)證券投資基金的說(shuō)法，正確的有（）。有封閉式和開放式兩類投資基金封閉式基金可以在二級(jí)

27、市場(chǎng)上交易 開放式基金必須對(duì)基金資產(chǎn)凈值進(jìn)行估值開放式基金的買賣與股票、債券相同 單選題A、(正確答案)B、C、D、答案解析：項(xiàng)，開放式基金一般不上市，通過(guò)向基金管理公司和代銷機(jī)構(gòu)進(jìn)行申購(gòu)贖回，買賣價(jià)格以基金份額凈值為基礎(chǔ)，不受市場(chǎng)供求關(guān)系的影響。46. 關(guān)于股票和證券投資基金的表述，錯(cuò)誤的是（）。收益都具有不確定性都是所有權(quán)憑證 反映的都是信托關(guān)系均為直接投資工具 單選題A、B、(正確答案)C、D、答案解析：證券投資基金與股票有以下幾點(diǎn)區(qū)別： 籌集資金的投向不同。證券投資基金是間接投資工具，而股票是直接投資工具； 反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同。除公司型基金外，基金反映的是信托關(guān)系，而股票反映的是所有權(quán)

28、關(guān)系； 收益風(fēng)險(xiǎn)水平不同。股票的直接收益取決于發(fā)行公司的經(jīng)營(yíng)效益，具有很強(qiáng)的不確定性，因而風(fēng)險(xiǎn)較大。證券投資基金主要投資于有價(jià)證券，投資方式比較靈活，從而使基金的投資風(fēng)險(xiǎn)有可能小于股票，而收益又可能高于債券。47. LOF與ETF的區(qū)別包括（）。LOF申購(gòu)、購(gòu)回是基金份額與現(xiàn)金的對(duì)價(jià)；ETF與投資者交換的是基金份額與一籃子股票LOF可以在代銷網(wǎng)點(diǎn)或交易所申購(gòu)、贖回；而ETF僅可在交易所申購(gòu)、贖回LOF的投資策略可以是主動(dòng)型，也可以是指數(shù)型；而ETF通常是主動(dòng)式投資管理ETF一級(jí)市場(chǎng)申購(gòu)、贖回交易通常只有大資金才能參與，而普通投資者就可以投資LOF 單選題A、B 、 、 (正確答案)C 、 、

29、D、解析：LOF與ETF都具備開放式基金可以申購(gòu)、贖回和場(chǎng)內(nèi)交易的特點(diǎn)，但兩者存在本質(zhì)區(qū)別，主要表現(xiàn)在： 申購(gòu)、贖回的標(biāo)的不同。ETF與投資者交換的是基金份額與一籃子股票；而LOF的申購(gòu)、贖回是基金份額與現(xiàn)金的對(duì)價(jià)； 申購(gòu)、贖回的場(chǎng)所不同。ETF的申購(gòu)、贖回通過(guò)交易所進(jìn)行；LOF的申購(gòu)、贖回既可以在代銷網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行也可以在交易所進(jìn)行； 對(duì)申購(gòu)、贖回限制不同。只有資金在一定規(guī)模以上的投資者(基金份額通常要求在50萬(wàn)份以上)才能參與ETF的申購(gòu)、贖回交易；而LOF在申購(gòu)、贖回上沒有特別要求； 基金投資策略不同。ETF通常采用完全被動(dòng)式管理方法，以擬合某一指數(shù)為目標(biāo)；而LOF則是普通的開放式基金增加了交

30、易所的交易方式，它可以是指數(shù)型基金，也可以是主動(dòng)管理型基金。48. 公募基金和私募基金的不同表現(xiàn)在（）。發(fā)售方式基金運(yùn)作時(shí)的限制對(duì)信息披露的要求對(duì)投資者投資金額的要求 單選題A、B 、 C、D、(正確答案)答案解析：公募基金是指可以面向社會(huì)公眾公開發(fā)售的一類基金。私募基金則是只能采取非公開方式，面向特定投資者募集發(fā)售的基金。與公募基金相比，私募基金不能進(jìn)行公開的發(fā)售和宣傳推廣，投資金額較高，風(fēng)險(xiǎn)較大，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)投資者的資格和人數(shù)會(huì)加以限制。私募基金的投資范圍較廣，在基金運(yùn)作和信息披露方面所受的限制和約束較少。49. 指數(shù)基金的優(yōu)勢(shì)包括（）?？勺鳛楸茈U(xiǎn)套利的工具費(fèi)用低廉風(fēng)險(xiǎn)較小風(fēng)險(xiǎn)較高 單選題A

31、、(正確答案)B、C、D、答案解析：被動(dòng)型基金通常又被稱為“指數(shù)基金”，是指以特定指數(shù)作為跟蹤對(duì)象，力圖復(fù)制指數(shù)表現(xiàn)的一類基金，指數(shù)基金的優(yōu)勢(shì)是管理費(fèi)、交易費(fèi)較低，同時(shí)可以有效降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。50. 證券投資基金的特點(diǎn)是（）?；鸸芾砣斯芾砘鹜泄苋送泄苁芤嫒藶榛鸱蓊~持有人 以資產(chǎn)組合方式進(jìn)行證券投資 單選題A、B 、 、 C 、 、 D、(正確答案)答案解析：證券投資基金作為一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式，是通過(guò)公開發(fā)售基金份額來(lái)募集資金的，資金由基金托管人托管、基金管理人管理和運(yùn)作，以資產(chǎn)組合方式為基金份額持有人的利益進(jìn)行證券投資。51. 構(gòu)成基金的要素有多種，因此可以依據(jù)（）的

32、差異對(duì)基金進(jìn)行分類。運(yùn)作方式募集方式投資對(duì)象投資目標(biāo) 單選題A、B、(正確答案)C、D、答案解析：證券投資基金的分類有以下幾種： 根據(jù)運(yùn)作方式的不同，可分為封閉式基金和開放式基金； 根據(jù)組織形式的不同，可分為契約型基金、公司型基金等； 根據(jù)投資對(duì)象的不同，可分為股票基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、混合基金、衍生證券投資基金等； 根據(jù)投資目標(biāo)的不同，可分為增長(zhǎng)型基金、收入型基金和平衡型基金； 依據(jù)投資理念的不同，可分為主動(dòng)型基金與被動(dòng)(指數(shù))型基金； 根據(jù)募集方式的不同，可分為公募基金和私募基金； 根據(jù)資金來(lái)源和用途，可分為在岸基金和離岸基金。52. 根據(jù)運(yùn)作方式的不同，可以將基金分為（）。封閉式

33、基金開放式基金契約型基金公司型基金 單選題A 、 B 、 (正確答案)C 、 D、答案解析：根據(jù)運(yùn)作方式的不同，可以將基金分為封閉式基金和開放式基金。其中，封閉式基金是指基金份額在存續(xù)期內(nèi)固定不變，基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易場(chǎng)所交易， 但基金份額持有人不得申請(qǐng)贖回的基金；開放式基金是指基金份額總額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時(shí)間和場(chǎng)所申購(gòu)或者贖回的基金。53. 以下關(guān)于證券投資基金、股票、債券的說(shuō)法，正確的有（）。股票的直接收益取決于公司的經(jīng)營(yíng)效益，投資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大一般而言，證券投資基金的收益低于債券，投資風(fēng)險(xiǎn)大于股票證券投資基金的收益可能高于債券，投資風(fēng)險(xiǎn)可能小于股票債券的直接

34、收益取決于債券利率，投資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小 單選題A.、B.、C.、(正確答案)D、答案解析：股票的直接收益取決于發(fā)行公司的經(jīng)營(yíng)效益，不確定性強(qiáng)，投資于股票有較大的風(fēng)險(xiǎn)；債券的直接收益取決于債券利率，而債券利率一般是事先確定的，投資風(fēng)險(xiǎn)較小； 基金主要投資于有價(jià)證券，投資選擇靈活多樣，從而使基金的收益有可能高于債券，投資風(fēng)險(xiǎn)又可能小于股票。54. 貨幣市場(chǎng)基金的投資對(duì)象是各種貨幣市場(chǎng)工具，如（）。高信用等級(jí)的商業(yè)票據(jù)期權(quán) 國(guó)庫(kù)券指數(shù)期貨 單選題A 、 (正確答案)B 、 C 、 D、答案解析：貨幣市場(chǎng)基金是僅以貨幣市場(chǎng)工具為投資對(duì)象的一種基金，其投資對(duì)象期限較短，一般在1年以內(nèi)，包括銀行短期存款、國(guó)

35、庫(kù)券、公司短期債券、銀行承兌票據(jù)及商業(yè)票據(jù)等貨幣市場(chǎng)工具。55. 影響封閉式基金交易價(jià)格的主要因素包括（）?；鸱蓊~資產(chǎn)凈值基金凈值公布方式基金凈值公布頻率市場(chǎng)供求狀況 單選題A、B.、C、D、(正確答案)答案解析：封閉式基金是指基金份額在存續(xù)期內(nèi)固定不變，基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易場(chǎng)所交易，但基金份額持有人不得申請(qǐng)贖回的基金。封閉式基金的買賣價(jià)格受市場(chǎng)供求關(guān)系的影響，常出現(xiàn)溢價(jià)或折價(jià)現(xiàn)象，并不必然反映單位基金份額的凈資產(chǎn)值。56. 以下關(guān)于開放式證券投資基金的說(shuō)法，正確的有（）?；饹]有固定的存續(xù)期限價(jià)格的形成以基金份額凈值為基礎(chǔ)每月公布一次基金資產(chǎn)凈值 基金的發(fā)行和存續(xù)規(guī)模是固定的

36、單選題A、(正確答案)B、C、D、答案解析：開放式基金的特點(diǎn)包括： 一般是無(wú)期限的； 基金規(guī)模不固定； 投資者可隨時(shí)提出申購(gòu)或贖回申請(qǐng)，基金份額會(huì)隨之增加或減少； 買賣價(jià)格以基金份額凈值為基礎(chǔ)，不受市場(chǎng)供求關(guān)系的影響； 在開始辦理申購(gòu)或者贖回前，至少每周公告一次資產(chǎn)凈值和份額凈值； 申購(gòu)和贖回后，應(yīng)于每個(gè)開放日的次日披露基金份額凈值和份額累計(jì)凈值。57. 與其他類型基金相比，貨幣市場(chǎng)基金具有（）的特點(diǎn)。流動(dòng)性較差流動(dòng)性較好風(fēng)險(xiǎn)較低收益較高 單選題A 、 B 、 C 、 (正確答案)D、答案解析：貨幣市場(chǎng)基金的優(yōu)點(diǎn)是資本安全性高、購(gòu)買限額低、流動(dòng)性強(qiáng)、管理費(fèi)用低，有些還不收取贖回費(fèi)用。因此，貨幣

37、市場(chǎng)基金通常被認(rèn)為是低風(fēng)險(xiǎn)的投資工具。58. 證券投資基金是一種（）投資工具。專家管理降低風(fēng)險(xiǎn)分散投資集中資金 單選題A 、 B、C、D、(正確答案)答案解析：證券投資基金是一種集中資金、專家管理、分散投資、降低風(fēng)險(xiǎn)的投資工具，但投資者投資于基金仍有可能面臨風(fēng)險(xiǎn)。59. 下列說(shuō)法中，符合證券投資基金內(nèi)涵的有（）?；鹳Y產(chǎn)主要投資于證券投資操作與財(cái)產(chǎn)保管相分離利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)實(shí)行組合投資 單選題A 、 B、C、D、(正確答案)答案解析：證券投資基金是一種實(shí)行組合投資、專業(yè)管理、利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式。證券投資基金是一種間接投資工具： 證券投資基金以股票、債券等金融證券為投資對(duì)象； 基

38、金投資者通過(guò)購(gòu)買基金份額的方式間接進(jìn)行證券投資。60. 關(guān)于公司型基金，下列論述正確的是（）。是非獨(dú)立法人機(jī)構(gòu)基金資產(chǎn)歸公司所有 委托基金公司管理基金資產(chǎn)設(shè)有董事會(huì)、股東大會(huì) 單選題A、B、C、D、(正確答案)答案解析：公司型基金的特點(diǎn)： 基金的設(shè)立程序類似于一般股份公司，基金本身為獨(dú)立法人機(jī)構(gòu)，但不同于一般股份公司的是，它委托基金管理公司作為專業(yè)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)或管理人來(lái)經(jīng)營(yíng)、管理基金資產(chǎn)； 基金的組織結(jié)構(gòu)與一般股份公司類似，設(shè)有董事會(huì)和股東大會(huì)，基金資產(chǎn)歸公司所有。61. 下列關(guān)于股票基金的表述，正確的有（）。與其他類型的基金相比，股票基金的風(fēng)險(xiǎn)較高，預(yù)期收益也較高長(zhǎng)期來(lái)看，股票基金提供了應(yīng)對(duì)通

39、貨膨脹的有效手段 股票基金能給投資者帶來(lái)穩(wěn)定收入 股票基金以追求長(zhǎng)期的資本增值為目標(biāo) 單選題A、B、(正確答案)C、D、答案解析：股票基金投資目標(biāo)側(cè)重于追求資本利得和長(zhǎng)期資本增值，比較適合長(zhǎng)期投資。與其他類型的基金相比，股票基金的風(fēng)險(xiǎn)較高，但預(yù)期收益也較高。股票基金提供了一種長(zhǎng)期的投資增值性，可供投資者用來(lái)滿足教育支出、退休支出等遠(yuǎn)期支出的需要。與房地產(chǎn)一樣，股票基金是應(yīng)對(duì)通貨膨脹有效的手段。62. 公募基金適合中小投資者參與，是因?yàn)椋ǎ?。公募基金?duì)于投資者的資格和人數(shù)會(huì)加以限制，因此能夠較好保護(hù)投資者利益公募基金投資金額的下限要求低 公募基金可以方便地通過(guò)銀行、券商代銷機(jī)構(gòu)購(gòu)買 公募基金投資

40、范圍較廣，在基金運(yùn)作和信息披露方面所受的限制和約束較少 單選題A、B、C、(正確答案)D、答案解析：、兩項(xiàng)屬于私募基金的特征。公募基金可以向社會(huì)公眾公開發(fā)售基金份額和宣傳推廣，基金募集對(duì)象不固定?；鸱蓊~的投資金額要求較低，適合中小投資者參與。63. 開放式基金與封閉式基金的區(qū)別表現(xiàn)在（）等方面?；鸱蓊~資產(chǎn)凈值公布時(shí)間不同激勵(lì)約束機(jī)制不同 投資對(duì)象不同期限不同 單選題A、B、(正確答案)C、D、答案解析：封閉式基金與開放式基金主要區(qū)別有： 期限不同； 發(fā)行規(guī)模限制不同； 基金份額交易方式不同； 價(jià)格形成方式不同； 激勵(lì)約束機(jī)制與投資策略不同。64. 按投資理念的不同，證券投資基金可分為（）。

41、主動(dòng)型基金衍生證券投資基 貨 幣 市 場(chǎng) 基 金 被動(dòng)型基金 單選題A、B、C、D、(正確答案)答案解析：證券投資基金按投資理念的不同可分為主動(dòng)型基金和被動(dòng)型基金。主動(dòng)型基金是指力圖取得超越基準(zhǔn)組合表現(xiàn)的基金；被動(dòng)型基金一般選取特定指數(shù)作為跟蹤對(duì)象，因此通常又被稱為“指數(shù)基金”。65. 以下關(guān)于混合型基金表述正確的有（）。偏股型基金一般投資股票的比例比股債平衡型基金低 混合型基金通常同時(shí)投資于股票和債券，并將基金資產(chǎn)在股票和債券之間進(jìn)行配比靈活配置型基金也是一種混合型基金 混合型基金一旦設(shè)立便不可根據(jù)市場(chǎng)狀況調(diào)節(jié)資產(chǎn)配置 單選題A、B、C、(正確答案)D、答案解析：混合型基金通常同時(shí)投資于股票

42、和債券，但依投資目標(biāo)不同，將基金資產(chǎn)在股票和債券之間進(jìn)行配比：偏股型基金對(duì)股票的配置比例較高，對(duì)債券的配置比例比較低；偏債型基金對(duì)債券的配置比例較高，對(duì)股票的配置比例相對(duì)較低；股債平衡型基金對(duì)股票和債券的配置較為均衡；靈活配置型基金對(duì)股票和債券的配置比例會(huì)依市場(chǎng)狀況進(jìn)行調(diào)節(jié)。66. 以下關(guān)于封閉式基金的表述，正確的是（）。封閉式基金的規(guī)模是固定的 由基金公司直銷、商業(yè)銀行代銷在證券交易所上市交易 通過(guò)證券公司進(jìn)行委托買賣 單選題A.、B.、C.、(正確答案)D、答案解析：封閉式基金份額固定，在完成募集后，基金份額在證券交易所上市交易。項(xiàng)，投資者買賣封閉式基金份額，只能委托證券公司在證券交易所按

43、市價(jià)買賣，交易在投資者之間完成。67. 關(guān)于證券投資基金，以下說(shuō)法正確的有（）。開放式基金設(shè)立后投資者可以贖回基金份額基金有封閉式與開放式之分 封閉式基金的基金單位是通過(guò)柜臺(tái)轉(zhuǎn)讓的 封閉式基金成立后可以申請(qǐng)?jiān)谧C券交易所上市 單選題A、B.、(正確答案)C、D、答案解析：證券投資基金按照其設(shè)立后規(guī)模是否允許變動(dòng)，可以分為封閉式基金和開放式基金。封閉式基金設(shè)立后規(guī)模不變，因此它可以像股票那樣在證券交易所上市交易；開放式基金設(shè)立后其規(guī)?？梢宰兓?，這種變化一般是通過(guò)投資者對(duì)基金的申購(gòu)和贖回實(shí)現(xiàn)的。68. 特殊類型基金包括（）。傘形基金 上市開放式基金分級(jí)基金保本基金 單選題A 、 B、C、D、(正確答

44、案)答案解析：特殊類型的基金包括ETF(交易型開放式指數(shù)基金)、LOF(上市開放式基金)、保本基金、分級(jí)基金、基金中基金(FOF)、傘形基金。69. 關(guān)于契約型基金的投資者，下列說(shuō)法正確的有（）。投資者既是基金持有人又是公司的股東投資者通過(guò)購(gòu)買基金份額獲取投資收益投資者對(duì)基金的重要投資決策通常不具有發(fā)言權(quán)投資者以股息形式獲取投資收益 單選題A、B、C、(正確答案)D、答案解析：項(xiàng)，契約型基金的投資者僅僅是基金持有人，而非公司的股東；項(xiàng)，投資者以現(xiàn)金或基金份額的形式獲取投資收益，而非股息的形式。70. 可能發(fā)生折價(jià)的基金包括（）。LOF普通封閉式基金ETF 普通開放式基金 單選題A 、 、 (正

45、確答案)B 、 、 C 、 、 D、答案解析：封閉式基金的買賣價(jià)格受市場(chǎng)供求關(guān)系的影響，常出現(xiàn)溢價(jià)或折價(jià)現(xiàn)象，并不必然反映單位基金份額的凈資產(chǎn)值。LOF與ETF雖然可以防止大幅折價(jià)現(xiàn)象，但由于具備一定的封閉式基金的特點(diǎn)，也可能發(fā)生折價(jià)。71. （）可以在證券交易所掛牌交易。債券ETF封閉式基金LOF 單選題A 、 B、C、D、(正確答案)解析：封閉式基金在證券交易所掛牌交易，開放式基金則通過(guò)投資者向基金管理公司申購(gòu)和贖回實(shí)現(xiàn)流通轉(zhuǎn)讓。此外，近年來(lái)，全球各主要市場(chǎng)均開設(shè)了交易所交易基金(簡(jiǎn)稱ETF)或上市開放式基金(簡(jiǎn)稱LOF)交易，使開放式基金也可以在交易所市場(chǎng)掛牌交易。72. 關(guān)于公司型基金

46、，下列描述正確的有（）。是通過(guò)基金契約的形式設(shè)立的基金根據(jù)公司章程營(yíng)運(yùn)資金籌集的資金是公司法人的資本 是具有獨(dú)立法人地位的股份投資公司 單選題A、B、C、D、(正確答案)答案解析：項(xiàng)屬于契約型基金的特性。73. 下列關(guān)于特殊類型基金的說(shuō)法中，正確的有（）?；鹬谢?FOF)是以其他基金為投資對(duì)象的基金分級(jí)基金又被稱為“結(jié)構(gòu)型基金”“可分離交易基金” ETF最大的特點(diǎn)是實(shí)物申購(gòu)、贖回機(jī)制 LOF會(huì)出現(xiàn)封閉式基金大幅度折價(jià)交易的現(xiàn)象 單選題A、(正確答案)B、C、D、答案解析：項(xiàng)，LOF所具有的可以在場(chǎng)內(nèi)外申購(gòu)、贖回，以及場(chǎng)內(nèi)外轉(zhuǎn)托管的制度安排，使LOF不會(huì)出現(xiàn)封閉式基金大幅度折價(jià)交易的現(xiàn)象。7

47、4. 關(guān)于我國(guó)證券投資基金業(yè)的發(fā)展，下列陳述正確的有（）。2004年相繼推出LOF和ETF 2004年開放式基金取代封閉式基金，成為市場(chǎng)主流 基金開元和基金金泰是最早按照證券投資基金管理暫行辦法設(shè)立的兩只封閉式證券投資基金 2001年9月發(fā)行的“華安創(chuàng)新”是我國(guó)第一只開放式證券投資基金 單選題A、B 、 C、D、(正確答案)答案解析：1998年，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，南方基金管理公司與國(guó)泰基金管理公司分別發(fā)起設(shè)立規(guī)模均為20億元的兩只封閉式基金基金開元與基金金泰，由此拉開了中國(guó)證券投資基金業(yè)發(fā)展的序幕。2001年9月我國(guó)第一只開放式基金華安創(chuàng)新誕生。2003年底，我國(guó)開放式基金的數(shù)量超過(guò)封閉式基金

48、的數(shù)量而成為證券投資基金的主要形式。證券投資基金法于2004年6月1日施行。此后，先后出現(xiàn)了上市開放式基金(LOF)(2004年10月)、ETF基金(2004年12月)，分級(jí)基金(2007年7月)、QDII基金(2007年9月)等主要基金創(chuàng)新品種。75. 基金管理人在基金管理過(guò)程中產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)稱為（）。 單選題A內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)(正確答案)B政策風(fēng)險(xiǎn)C期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)D基金風(fēng)險(xiǎn)答案解析：內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)主要指來(lái)自基金管理人方面的風(fēng)險(xiǎn)，是指基金管理人在管理過(guò)程之中產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，多屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)針對(duì)性的措施，大多能夠得到有效控制。信用風(fēng)險(xiǎn)與政策風(fēng)險(xiǎn)均屬于外部風(fēng)險(xiǎn)，同屬于外部風(fēng)險(xiǎn)的還包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。CD兩項(xiàng)是按照投資工具

49、的不同所分。76. 基金托管人由依法設(shè)立且取得基金托管資格的（）擔(dān)任。 單選題A國(guó)有企業(yè)B證券公司C人民銀行D商業(yè)銀行(正確答案)答案解析：我國(guó)證券投資基金法規(guī)定，基金托管人由依法設(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)擔(dān)任。77. 基金會(huì)計(jì)核算中，承擔(dān)復(fù)核責(zé)任的是（）。 單選題A會(huì)計(jì)師事務(wù)所B基金托管人(正確答案)C證券投資基金D基金管理公司答案解析：基金托管人的職責(zé)主要體現(xiàn)在資產(chǎn)保管、資金清算、會(huì)計(jì)復(fù)核以及對(duì)投資運(yùn)作的監(jiān)督等方面。78. 基金托管人對(duì)基金管理人監(jiān)督的主要內(nèi)容之一是（）。 單選題A對(duì)基金投資范圍、公開披露信息的監(jiān)督B對(duì)基金投資范圍、交易過(guò)程的監(jiān)督C對(duì)基金投資范圍、投資對(duì)

50、象的監(jiān)督(正確答案)D對(duì)基金投資范圍、投資流程的監(jiān)督答案解析：基金托管人對(duì)基金管理人的投資運(yùn)作(包括投資對(duì)象、投資范圍、投資比例、禁止投資行為等)進(jìn)行監(jiān)督。79. 在證券投資基金運(yùn)作的三大部分中，處于核心作用的是（），其他活動(dòng)都圍繞和服務(wù)于這一核心活動(dòng)。 單選題A基金的市場(chǎng)營(yíng)銷B基金的會(huì)計(jì)核算C基金的投資管理(正確答案)D基金的后臺(tái)管理答案解析：基金投資管理是指基金管理人按照基金合同的約定，在規(guī)定的投資范圍內(nèi)，按照既定的投資策略，實(shí)現(xiàn)基金的投資目標(biāo)的過(guò)程。基金投資管理在基金運(yùn)作中處于核心作用，其他活動(dòng)都圍繞和服務(wù)于這一核心活動(dòng)。80. 對(duì)基金投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效管理是基金投資管理中的重要內(nèi)容。在基

51、金管理人的投資管理活動(dòng)中，資金投資面臨著( )與（）。 單選題A市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)B外部風(fēng)險(xiǎn)；內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)(正確答案)C系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)D市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；政策風(fēng)險(xiǎn)答案解析：基金投資活動(dòng)面臨著外部風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，外部風(fēng)險(xiǎn)可劃分為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)與非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)包括基金管理人的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和職業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)等。81. 基金管理人是基金的募集者和管理者，在整個(gè)基金的運(yùn)作中起著核心的作用。在我國(guó)，基金管理人只能由依法設(shè)立的（）承擔(dān)。 單選題A基金投資公司B基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)C基金銷售機(jī)構(gòu)D基金管理公司(正確答案)答案解析：基金管理人是基金的募集者和管理者，在整個(gè)基金的運(yùn)作中起著核心的作用。在我國(guó)，基金管理人只

52、能由依法設(shè)立的基金管理公司承擔(dān)。82. 基金銷售支付機(jī)構(gòu)是指從事基金銷售支付活動(dòng)的機(jī)構(gòu)?；痄N售支付機(jī)構(gòu)應(yīng)按規(guī)定在中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案并取得（）的支付業(yè)務(wù)許可證資格。 單選題A.商業(yè)銀行B.中國(guó)人民銀行(正確答案)C原中國(guó)銀監(jiān)會(huì)D原中國(guó)保監(jiān)會(huì)答案解析：基金銷售支付是指基金銷售活動(dòng)中基金銷售機(jī)構(gòu)、基金投資人之間的貨幣資金轉(zhuǎn)移活動(dòng)。基金銷售支付機(jī)構(gòu)是指從事基金銷售支付活動(dòng)的機(jī)構(gòu)?；痄N售支付機(jī)構(gòu)應(yīng)按規(guī)定在中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案并取得中國(guó)人民銀行的支付業(yè)務(wù)許可證資格。83. 基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)從事公募基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)并以公開形式發(fā)布基金評(píng)價(jià)結(jié)果的，應(yīng)向（）申請(qǐng)注冊(cè)。 單選題A中國(guó)證監(jiān)會(huì)B證券交易所C基金業(yè)協(xié)會(huì)(正確答案)D

53、基金行業(yè)自律組織答案解析：基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)是指從事對(duì)基金管理人、基金績(jī)效進(jìn)行評(píng)價(jià)、排名、評(píng)級(jí)、評(píng)獎(jiǎng)活動(dòng)的機(jī)構(gòu)。基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)從事公募基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)并以公開形式發(fā)布基金評(píng)價(jià)結(jié)果的，應(yīng)向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)申請(qǐng)注冊(cè)。84. 基金份額持有人是（）。 基 金 的 出 資 人 基金資產(chǎn)的所有者 基金投資回報(bào)的受益人基金的管理者 單選題A 、 B、C、(正確答案)D、答案解析：基金份額持有人即基金投資者，是基金的出資人、基金資產(chǎn)的所有者和基金投資收益的受益人，基金份額持有人是基金一切活動(dòng)的中心。項(xiàng)，基金管理者是基金產(chǎn)品的募集者和管理者。85. 下列表述正確的有（）。基金管理人負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的保管 基金托管人必須對(duì)

54、基金份額持有人負(fù)責(zé)，監(jiān)督基金管理人的行為基金管理人是基金運(yùn)營(yíng)的核心 基金托管人負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng) 單選題A.、B.、C.、(正確答案)D、答案解析：基金管理人是基金的組織者和管理者，負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)，是基金運(yùn)營(yíng)的核心；基金托管人的職責(zé)主要體現(xiàn)在資產(chǎn)保管、資金清算、會(huì)計(jì)復(fù)核以及對(duì)投資運(yùn)作的監(jiān)督等方面?；鸸芾砣撕突鹜泄苋司鶎?duì)基金份額持有人負(fù)責(zé)。86. 關(guān)于證券投資基金的表述，正確的有（）?；鹜顿Y者是基金的所有者 基金管理人負(fù)責(zé)基金財(cái)產(chǎn)的保管 基金實(shí)行組合投資，以便分散風(fēng)險(xiǎn) 基金管理人負(fù)責(zé)基金的投資操作 單選題A、B.、C、(正確答案)D、答案解析：項(xiàng)，基金管理人負(fù)責(zé)基金的投資操作，其本身并

55、不參與基金財(cái)產(chǎn)的保管，基金財(cái)產(chǎn)的保管由獨(dú)立于基金管理人的基金托管人負(fù)責(zé)。87. 基金運(yùn)作可分為（）三大部分?；鸬氖袌?chǎng)營(yíng)銷基金的信息披露基金的投資管理基金的后臺(tái)管理 單選題A 、 、 B 、 、 C 、 、 D、(正確答案)答案解析：基金的運(yùn)作包括基金的募集、基金投資管理、基金資產(chǎn)托管、基金份額的登記與交易、基金資產(chǎn)的估值與會(huì)計(jì)核算、基金的信息披露以及其他相關(guān)環(huán)節(jié)。在基金運(yùn)作中， 基金管理人居主導(dǎo)與核心位置。從基金管理人的角度看，基金運(yùn)作可分為基金的市場(chǎng)營(yíng)銷、投資管理與后臺(tái)管理三大部分。88. 基金的主要當(dāng)事人有（）?；鸪钟腥嘶鹜顿Y者基金管理人基金托管人 單選題A、B、C、D、(正確答案)

56、答案解析：基金投資者、基金管理人與基金托管人是基金的主要當(dāng)事人，基金市場(chǎng)上的各類中介服務(wù)機(jī)構(gòu)通過(guò)自己的專業(yè)服務(wù)參與基金市場(chǎng)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)則對(duì)基金市場(chǎng)上的各類參與主體實(shí)施全面監(jiān)管。89. 一般而言，基金投資管理的流程包含以下（）環(huán)節(jié)。研究部門提供研究報(bào)告投資決策委員會(huì)決定基金總體投資計(jì)劃基金經(jīng)理制定投資組合具體方案交易部門依據(jù)基金經(jīng)理的投資指令執(zhí)行交易 單選題A、B、C、D、(正確答案)答案解析：一般而言，基金投資管理的流程包括以下環(huán)節(jié)： 研究部門提供研究報(bào)告； 投資決策委員會(huì)決定基金總體投資計(jì)劃； 基金經(jīng)理擬訂投資組合具體方案； 交易部門依據(jù)基金經(jīng)理的投資指令執(zhí)行交易。90. 關(guān)于基金份額持有人享有的權(quán)利，下列說(shuō)法正確的有（）。分享基金財(cái)產(chǎn)收益 參與分配清算后的剩余基金財(cái)產(chǎn) 依法轉(zhuǎn)讓或者申請(qǐng)贖回其持有的基金份額查閱或者復(fù)制機(jī)密的基金信息資料 單選題A、B、(正確答案)C、D、答案解析：基金份額持有人享有下列權(quán)利： 分享基金財(cái)產(chǎn)收益； 參與分配清算后的剩余基金財(cái)產(chǎn)；