物流金融學(xué)知識倉儲監(jiān)管操作指南

1、目 錄第一章金融倉儲簡介2第一節(jié)金融倉儲概念2第二節(jié)金融倉儲的特點2第三節(jié)金融倉儲職能3第四節(jié)金融倉儲融資業(yè)務(wù)的作用4第五節(jié)金融倉儲業(yè)務(wù)模式51. 倉單質(zhì)押模式52. 保稅倉業(yè)務(wù)模式63. 融通倉模式74. 信用證下貨權(quán)質(zhì)押模式8第二章金融倉儲監(jiān)管業(yè)務(wù)操作流程9第一節(jié)前期調(diào)研項目評審要素91. 融資企業(yè)資信、實力，行業(yè)分析92. 客戶應(yīng)變能力分析103. 產(chǎn)品分析104. 監(jiān)管區(qū)域分析10第二節(jié)項目啟動11第三節(jié)金融倉儲監(jiān)管項目運營流程121. 金融倉儲監(jiān)管- 靜態(tài)監(jiān)管流程圖122. 金融倉儲監(jiān)管- 動態(tài)監(jiān)管流程圖（核定庫存）123. 金融倉儲監(jiān)管- 動態(tài)監(jiān)管流程圖（非核定庫存）134.金融倉

2、儲監(jiān)管 -首次質(zhì)物確認(rèn)流程圖.錯誤 ! 未定義書簽。5.金融倉儲監(jiān)管 -入庫監(jiān)管流程圖.錯誤 ! 未定義書簽。6. 金融倉儲監(jiān)管- 出庫監(jiān)管流程圖14第三章風(fēng)險控制體系17第一節(jié)風(fēng)險來源171. 信用風(fēng)險172. 市場風(fēng)險173. 法律風(fēng)險184. 操作風(fēng)險18第二節(jié)風(fēng)險控制要素191. 信用風(fēng)險控制要素192. 市場風(fēng)險控制要素203. 法律風(fēng)險控制要素204. 操作風(fēng)險控制要素21第三節(jié)風(fēng)險預(yù)警22第四節(jié)突發(fā)風(fēng)險應(yīng)急預(yù)案22第四章主要單證制作23金融第一章 金融倉儲簡介第一節(jié)金融倉儲概念金融倉儲是指在金融倉儲企業(yè)的運營過程中，為應(yīng)用和開發(fā)各種金融產(chǎn)品而發(fā)生的物流活動，金融機構(gòu)與金融倉儲企業(yè)

3、等通過合作創(chuàng)新, 主要以倉儲物資或倉單等擔(dān)保品為依托 , 針對倉儲運營過程中的客戶尤其是中小企業(yè)提供的融資及配套的結(jié)算、保險等服務(wù)的業(yè)務(wù)，倉儲金融除了一般倉儲的基本功能外, 還具有貸款抵 ( 質(zhì)) 押品發(fā)現(xiàn)、抵 ( 質(zhì)) 押價值維持與價值變現(xiàn)等功能通常指質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務(wù)。在金融倉儲中一般涉及三個主體： 金融倉儲企業(yè)， 客戶和金融機構(gòu)， 金融倉儲企業(yè)與金融機構(gòu)聯(lián)合起來為資金需求方企業(yè)提供融資， 使其物流與資金流， 商流，信息流加速融合， 互相協(xié)作，互相促進，將有限的資金合理， 高效的利用好，更好的為物流服務(wù)，使其達(dá)到物暢其流。第二節(jié)金融倉儲的特點金融倉儲業(yè)務(wù)是通過銀行， 生產(chǎn)企業(yè)，金融倉儲企業(yè)以及多

4、家經(jīng)銷商的物流，信息流，資金流的互補，突破傳統(tǒng)的地域限制，使廠家，經(jīng)銷商，銀行和下游用戶的物流，資金流，信息流在封閉流程中運作，因此在運作過程中，具有以下特點：金融標(biāo)準(zhǔn)化。這里的標(biāo)準(zhǔn)化，不僅僅指所有動產(chǎn)質(zhì)押品的質(zhì)量和包裝標(biāo)準(zhǔn)都以國家標(biāo)準(zhǔn)和協(xié)議約定的標(biāo)準(zhǔn)由物流倉儲公司驗收，看管，而且要求所有動產(chǎn)質(zhì)押品都是按照統(tǒng)一，規(guī)范的質(zhì)押程序由金融倉儲公司看管及操作流程的標(biāo)準(zhǔn)化，避免動產(chǎn)質(zhì)押情況下由銀行派人看管和授信客戶自行看管的不規(guī)范行為，確保質(zhì)押的有效性。信息化。所有質(zhì)押品的監(jiān)管都是借助金融倉儲公司的物流信息管理統(tǒng)一進行，銀行業(yè)務(wù)管理人員，都可以隨時通過金融倉儲公司提供的信息，檢查質(zhì)押物的品類，數(shù)量和價值

5、，以便獲得質(zhì)押物的適時情況。廣泛性。金融倉儲業(yè)務(wù)的廣泛性可以從以下幾方面來解釋。首先服務(wù)區(qū)域具有廣泛性，銀行可以在自己業(yè)務(wù)輻射范圍內(nèi)開展業(yè)務(wù)。其次質(zhì)押物品種具有廣泛性。凡是金融倉儲企業(yè)能夠看管的商品，包括各類工業(yè)品和生活品，產(chǎn)成品以及在產(chǎn)品等均可作為質(zhì)押物。再次，服務(wù)客戶對象具有廣泛性，無論何種企業(yè)，只要具有符合條件的動產(chǎn)質(zhì)押產(chǎn)品，都可以開展該項業(yè)務(wù)。對于流動資金缺乏的廠商，金融倉儲業(yè)務(wù)可增加廠商的流動資金；對于不缺乏流動資金的廠商，金融倉儲業(yè)務(wù)可增加其經(jīng)銷商的流動資金，亦可兩者有機結(jié)合 ,促進企業(yè)銷售，增加利潤。第三節(jié)金融倉儲職能金融倉儲在現(xiàn)代物流產(chǎn)業(yè)中的職能主要體現(xiàn)在物流設(shè)施的投融資，物流

6、結(jié)算，物流保險三個方面。它們構(gòu)成金融倉儲的主體。物流結(jié)算職能。 物流結(jié)算是指金融機構(gòu)的結(jié)算功能在物流在現(xiàn)代物流業(yè)中的運用。是整個物流金融體系中的重要一環(huán)。 隨著物流業(yè)的顧客擴展到全國范圍乃至世界范圍。如果沒有金融結(jié)算及資金劃轉(zhuǎn)等服務(wù)措施的配套， 物流企業(yè)的成本無法降低，中小企業(yè)就會對現(xiàn)代物流服務(wù)望而卻步。物流融資職能。物流融資貫穿于物流運作的整個流程之中， 包括采購，加工，運輸，倉儲，裝卸，配送直到送到需方手中。從融資方向看，物流融資即可指物流企業(yè)通過資本市場為自身的發(fā)展融資， 又可指物流企業(yè)聯(lián)合金融機構(gòu)為其他中小企業(yè)提供的金融服務(wù)。物流保險職能。物流保險是指金融保險在物流業(yè)的運用。物流保險作

7、為針對金融物流企業(yè)定制和設(shè)計的金融產(chǎn)品，能極大地簡化物流業(yè)的復(fù)雜環(huán)境，為物流業(yè)的拓展提供保障。 物流業(yè)的責(zé)任風(fēng)險幾乎伴隨著業(yè)務(wù)范圍的全程：運輸過程，裝卸搬運過程，倉儲過程，流通加工過程，包裝過程和信息服務(wù)過程。物流保險作為物流金融的重要組成部分， 提供一個涵蓋物流鏈條各個環(huán)節(jié)的完整的保險解決方案，努力幫助物流公司防范風(fēng)險。第四節(jié)金融倉儲融資業(yè)務(wù)的作用通過金融倉儲融資業(yè)務(wù)， 可以達(dá)到申請貸款企業(yè)、 銀行和金融倉儲企業(yè)三方共贏。不但，申請貸款企業(yè)解決了產(chǎn)品庫存占用其大量資金的問題， 加快資金的周轉(zhuǎn)速度；而且，銀行尋找到了具有變現(xiàn)快而風(fēng)險低的金融產(chǎn)品；同時，對于作為中間方的金融企業(yè)來說更是一舉數(shù)得：

8、 一方面，倉庫增加了配套服務(wù)功能和倉儲附加值，提升了企業(yè)綜合競爭力， 穩(wěn)定和吸引了眾多客戶進駐并開展經(jīng)營業(yè)務(wù)；另一方面，倉庫作為銀行和客戶都相互信任的第三方， 可以更好地融入到客戶的商品產(chǎn)銷供應(yīng)鏈中去，同時也加強了同銀行的戰(zhàn)略關(guān)系。對銀行而言有效吸收存款，提高中間業(yè)務(wù)收入，具有成為重要利潤增長點的潛力。開發(fā)新客戶及充分挖掘現(xiàn)有客戶資源的有力手段之一。通過和物流公司的合作，提高資金利用效率，有效降低資金風(fēng)險。有效應(yīng)對市場競爭，增強了企業(yè)的核心競爭力。打破區(qū)域桎梏，拓展異地業(yè)務(wù)的有效手段之一。對中小企業(yè)而言利用動產(chǎn)質(zhì)押，突破了傳統(tǒng)授信融資模式，解決了企業(yè)發(fā)展所需的資金。有效降低了企業(yè)的融資成本。短

9、時間實現(xiàn)了內(nèi)擴大銷售規(guī)模、加快產(chǎn)品周轉(zhuǎn)、提高資金利用率的目的，支撐了企業(yè)的快速發(fā)展。對金融倉儲企業(yè)而言物流業(yè)與金融業(yè)結(jié)合，創(chuàng)造了一個跨行業(yè)、相互交叉發(fā)展的新業(yè)務(wù)空間，為同質(zhì)化經(jīng)營向差異化經(jīng)營的轉(zhuǎn)變提供了可能。金融倉儲企業(yè)通過融資物流切入利潤回報豐厚的金融業(yè)，提高了自身的盈利金融水平。利用融資物流業(yè)務(wù)，金融倉儲企業(yè)結(jié)識了新客戶，拓展了新市場，延伸了服務(wù)鏈條拓展了服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。第五節(jié)金融倉儲業(yè)務(wù)模式現(xiàn)有金融倉儲監(jiān)管運行模式主要包括四種：倉單質(zhì)押模式， 保稅倉模式， 融通倉模式，信用證貨權(quán)質(zhì)押模式。 這幾種模式各有各的特點， 有著不同的使用空間。以下主要介紹倉單質(zhì)押模式，保稅倉模式。 這兩種模式是目前發(fā)

10、展最快也是最普遍的操作模式。倉單質(zhì)押模式倉單質(zhì)押模式是指需要融資企業(yè)把質(zhì)押品儲存在金融倉儲企業(yè)的倉庫中， 然后憑借金融倉儲企業(yè)開具的倉單向銀行申請貸款。 銀行根據(jù)質(zhì)押品的價值和其他因素向客戶企業(yè)提供一定比例的貸款。 在這一過程中， 金融倉儲企業(yè)負(fù)責(zé)監(jiān)管和儲存質(zhì)押品。倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)有兩種操作模式：一是質(zhì)押倉模式也稱為靜態(tài)質(zhì)押是指監(jiān)管方利用自已管理的倉庫開展倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)，為存貨客戶提供倉單質(zhì)押監(jiān)管服務(wù)， 幫助企業(yè)向銀行融資， 收取倉儲費及監(jiān)管費用。適用于存貨條件要求不高、存貨量和存貨滾動量適中的客戶。二是管理輸出模式也稱動態(tài)質(zhì)押是指監(jiān)管企業(yè)按照銀行或出資擔(dān)保人的要求， 向有動產(chǎn)融資需求的企業(yè)派駐監(jiān)管

11、人員進行動態(tài)監(jiān)管的形式， 分為接管倉庫作業(yè)和不接管倉庫作業(yè)二種模式。適用于存貨要求相對專業(yè)、存貨滾動量較大的客戶。簡要地介紹的倉單質(zhì)押的過程，首先是出質(zhì)人（借款人）與銀行簽訂銀企合作協(xié)議、帳戶監(jiān)管協(xié)議 ；倉儲企業(yè)、貨主和銀行簽訂倉儲協(xié)議 ；同時倉儲企業(yè)與銀行簽訂不可撤消的協(xié)助行使質(zhì)押權(quán)保證書 。貨主按照約定的數(shù)量將商品存放在倉庫中， 倉儲企業(yè)在接到通知后， 驗貨確認(rèn)，然后開具倉單憑證倉單給存貨的貨主； 貨主當(dāng)場對專用倉單做質(zhì)押背書，由倉庫蓋章后， 貨主憑倉單向銀行提出貸款申請； 銀行向倉庫核實貨主儲存商品的詳細(xì)情況，包括商品的品種、數(shù)量、質(zhì)量以及商品的情況，決定是否向貨主提金融供質(zhì)押貸款，以及

12、質(zhì)押貸款的數(shù)額； 把經(jīng)過銀行同意的進行質(zhì)押貸款的商品交由倉庫代理監(jiān)管；最后就是商品的具體處置。保稅倉業(yè)務(wù)模式在保稅倉模式中， 制造商，經(jīng)銷商，金融倉儲企業(yè)， 銀行四方簽署 “保稅倉”業(yè)務(wù)合作協(xié)議書， 經(jīng)銷商根據(jù)與制造商簽訂的 購銷合同 向銀行繳納一定比例的保證金，該款項應(yīng)不少于經(jīng)銷商計劃向制造商在此次提貨的價款， 申請開立銀行承兌匯票， 專享用于向制造商支付貨款， 由金融倉儲企業(yè)提供承兌擔(dān)保， 經(jīng)銷商以貨物對金融倉儲企業(yè)進行反擔(dān)保。 金融倉儲企業(yè)根據(jù)掌控貨物的銷售情況和庫存情況按比例決定承兌金額， 并收取監(jiān)管費用。銀行給制造商開出承兌匯票后，制造商向保稅倉交貨， 此時轉(zhuǎn)為倉單質(zhì)押。 在這一過程

13、中，制造商承擔(dān)購回義務(wù)。銀行根據(jù)經(jīng)銷商存入的保證金簽發(fā)等額的提貨通知單， 金融倉儲企業(yè)憑銀行簽發(fā)的提貨通知單向經(jīng)銷商發(fā)貨， 經(jīng)銷商銷貨后向銀行續(xù)存保證金銀行再簽發(fā)提貨通知單，生產(chǎn)商再憑銀行簽發(fā)的提貨通知單向經(jīng)銷商發(fā)貨， 如此循環(huán)操作直至保證金賬戶余額達(dá)到銀行承兌匯票金額。票據(jù)到期，銀行保證兌付的融資方式。：金融融通倉模式是指在上述操作模式的基礎(chǔ)上，若出質(zhì)人到期無法償還銀行融資，則由物流企業(yè)負(fù)責(zé)處置、變現(xiàn)質(zhì)押物，補足銀行融資敞口。根據(jù)物流企業(yè)申銀行請?zhí)峁┚C合信貸1. 根據(jù)業(yè)務(wù)向銀4. 嚴(yán)格核查6. 物流企業(yè)物流企業(yè)行申請綜合授信出質(zhì)人資質(zhì)歸還資金3. 根據(jù)自身需要5. 根據(jù)經(jīng)營需要出 質(zhì) 人以動

14、產(chǎn)質(zhì)押向物歸還物流企業(yè)部流企業(yè)申請信貸分或全部資金及時處置質(zhì)物回籠資金，保證資金安全，按期歸還銀行資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)問題，無法及時償還銀行信貸，質(zhì)物交由物流企業(yè)處置金融信用證下貨權(quán)質(zhì)押模式是指銀行為進口商開立信用證向國外的生產(chǎn)商購買貨物，進口商繳納一定比例的保證金，其余部分以進口貨物的貨權(quán)提供質(zhì)押擔(dān)保的貨押業(yè)務(wù)。國外供應(yīng)商銀行出 質(zhì) 人物流企業(yè)簽訂貿(mào)易合同，安排生產(chǎn)，向銀行發(fā)出裝船，發(fā)貨通知，提交信用證下單據(jù)2. 審查貿(mào)易合同及相關(guān)文件，簽4. 銀行審查7. 銀行核實歸還資訂授信合同，委托收貨報關(guān)，監(jiān)單據(jù)后通知金，根據(jù)還貸情況管協(xié)議等，向國外供應(yīng)商開具信出質(zhì)人及物向物流企業(yè)發(fā)出解用證流企業(yè)除監(jiān)管通知

15、書1. 與國外供應(yīng)商簽訂貿(mào)6. 在規(guī)定期限內(nèi)根據(jù)經(jīng)易合同，向銀行繳納保證營需要歸還銀行部分或金，申請信用證全部資金5. 物流企業(yè)辦理提貨，報8. 核對解除監(jiān)管通關(guān)，運輸。貨物入庫等，知書（簽章） ，依單并向銀行開具監(jiān)管確認(rèn)書據(jù)放貨給出質(zhì)人金融第二章金融倉儲監(jiān)管業(yè)務(wù)操作流程第一節(jié)前期調(diào)研項目評審要素融資企業(yè)資信、實力，行業(yè)分析1）經(jīng)銷商背景情況（包括企業(yè)性質(zhì)（生產(chǎn)型、貿(mào)易型） ；企業(yè)相關(guān)證照；企業(yè)經(jīng)營狀況；企業(yè)相關(guān)管理規(guī)定等） 。2）是否有其他監(jiān)管公司。3）企業(yè)內(nèi)部對融資監(jiān)管業(yè)務(wù)的認(rèn)知程度。4）銀行對企業(yè)的授信模式及額度。5）經(jīng)銷商網(wǎng)點分布，銷售基本情況。6）市場預(yù)測及銷售分析。7）財務(wù)狀況及償

16、債能力。8）借款用途及還款資金來源。9）反擔(dān)保情況。10）與風(fēng)險往來及有負(fù)債情況。11）綜合分析風(fēng)險程度。12）廣泛細(xì)分的客戶群體。13）規(guī)范的銷售組織。14）適度規(guī)模的銷售隊伍。15）豐富健全的營銷渠道。金融客戶應(yīng)變能力分析1）上游企業(yè)掌控能力。2）終端客戶掌控能力。3）終端代理商掌控能力。4）突發(fā)事件應(yīng)變能力。產(chǎn)品分析1）權(quán)屬明確，無爭議。2）產(chǎn)品合格，并符合國家有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)。3）質(zhì)押物型號、規(guī)格等，規(guī)格明確，便于計量，易于盤點。3）無形損耗小，不易變質(zhì)，易于長期保管。4）市場價格穩(wěn)定，波動小，不易過時。5）適應(yīng)用途廣，易變現(xiàn)。6）監(jiān)管模式（靜態(tài)、動態(tài)） 。7）安全庫存，每天 / 每月的平均出

17、入庫量。適用銀行質(zhì)押的主要動產(chǎn)品類1鋼鐵類（如：各類鋼材、鋁材等） 。2爐料類（如：助料、礦砂等） 。3化工類（如：塑膠）。4能源類（如：煤炭、原油等） 。5有色類（如：各類重金屬、有色金屬等）。6食品類（如：保質(zhì)期較長的糧油類） 。詳見主要質(zhì)押物品種目錄監(jiān)管區(qū)域分析1）是否與非監(jiān)管區(qū)區(qū)分開來。2）是否相對封閉。3）貨物出入口情況。金融4）消防設(shè)施是否齊備。5）了解監(jiān)管區(qū)域貨位的劃分情況，繪制監(jiān)管區(qū)域平面圖。6）了解監(jiān)管區(qū)域貨物出入庫流程。7）是否存在安全隱患。第二節(jié)項目啟動項目啟動流程（如下圖） ：（監(jiān)管服務(wù)合同）（融資額度合同）一通金融倉儲出質(zhì)人銀行合同）（倉儲租賃合同）（動產(chǎn)質(zhì)押合同）（

18、質(zhì)物監(jiān)管三方合同）監(jiān)管員進駐，盤點核庫，建賬銀行開票放款項目啟動實施監(jiān)管金融第三節(jié)金融倉儲監(jiān)管項目運營流程金融倉儲監(jiān)管 - 靜態(tài)監(jiān)管流程圖申請貸款銀行融資企業(yè)發(fā)放貸款償還貸款6. 通解知除3.質(zhì)倉押單或確質(zhì)認(rèn)押變更2.提供質(zhì)押物監(jiān)管方核實物一通金融倉儲7.辦理放貨手續(xù)或結(jié)束監(jiān)管靜態(tài)監(jiān)管總流程適合質(zhì)物流動性不強,整進整出的業(yè)務(wù)金融倉儲監(jiān)管 - 動態(tài)監(jiān)管流程圖（核定庫存）適合質(zhì)物單價銀行1. 申請貸款融資企業(yè)較低, 批量進動4. 發(fā)放貸款出的業(yè)務(wù), 如態(tài)5. 償還貸款鋼材批發(fā), 化工原料生產(chǎn)監(jiān)管2.7.日總3.6.提提常供取倉解出流單除質(zhì)質(zhì)入確質(zhì)押押程庫認(rèn)押物物實施監(jiān)管（核一通金融倉自由庫存可自由

19、進出定儲監(jiān)管操作庫存警戒可出庫 提醒補貨庫控貨庫存不可出庫存）（金融機構(gòu)核定庫存）金融金融倉儲監(jiān)管 - 動態(tài)監(jiān)管流程圖（非核定庫存）3. 反擔(dān)保制造商5發(fā)貨一通金融倉儲經(jīng)銷商10. 釋放貨物2.8.6.解承倉除擔(dān)質(zhì)單擔(dān)質(zhì)押保通押知9提貨通知4開承兌匯票銀行1.申請融資提交保證金7.貨物賣出或到期還款贖貨適合質(zhì)物單價較高, 單個進出的業(yè)務(wù) , 如汽車貿(mào)易 , 大型工程機械生產(chǎn)等動態(tài)監(jiān)管總流程（非核定庫存）金融金融倉儲監(jiān)管 - 首次質(zhì)物確認(rèn)流程圖說明：根據(jù)出質(zhì)人提供的庫存報表，對監(jiān)管區(qū)域的質(zhì)押物進行盤點核實，為下一步出具倉單做好準(zhǔn)備。（銀行和監(jiān)管方共同盤點，盤點完后由監(jiān)管方在核庫報告上簽字確認(rèn)。但

20、是有時銀行會全權(quán)委托監(jiān)管方自行盤點。）監(jiān)管方：負(fù)責(zé)質(zhì)押物的數(shù)量或重量確認(rèn)銀行：負(fù)責(zé)質(zhì)押物價值的審核確認(rèn)出質(zhì)人銀行一通金融倉儲貸款申請受理提供動產(chǎn)質(zhì)押接受申請出質(zhì)通知書授權(quán)監(jiān)管盤點質(zhì)押物使用資金核庫放款出具質(zhì)押物清單履行質(zhì)物監(jiān)管責(zé)任金融金融倉儲監(jiān)管 - 入庫監(jiān)管流程圖銀行一通金融倉儲現(xiàn)場監(jiān)管員倉庫入庫接收送貨單貨物到達(dá)準(zhǔn)備確認(rèn)貨物卸貨入計量庫核實質(zhì)物數(shù)操量品質(zhì)堆碼入位作開入庫單復(fù)核入庫單、復(fù)磅單、送貨單核單據(jù)留存留存原始單據(jù)單或復(fù)印件據(jù)更新臺帳更新臺帳查詢質(zhì)物情況報表數(shù)據(jù)更新制作每日報表金融金融倉儲監(jiān)管 - 出庫監(jiān)管流程圖銀行一通金融倉儲現(xiàn)場監(jiān)管員倉庫解除質(zhì)押通知或質(zhì)押變更通知動態(tài)監(jiān)管指令核定最

21、低庫下存通知達(dá)出庫操作及單據(jù)復(fù)核和單據(jù)留存靜態(tài)監(jiān)管審核NO禁止出庫Ok提貨通知書簽章同意發(fā)貨控貨通知單禁止出庫NO審核出庫Ok數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)超控有誤貨量復(fù)核出庫單、磅單、發(fā)貨單留存原始單據(jù)或復(fù)印件更新臺帳依據(jù)發(fā)貨單發(fā)貨吊裝作業(yè)計量 /過磅開出庫單查詢質(zhì)物情況報表數(shù)據(jù)更新制作每日報表金融第三章風(fēng)險控制體系第一節(jié)風(fēng)險來源倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)較好地解決了銀行與企業(yè)之間的矛盾， 為中小企業(yè)融資開辟了一條重要的途徑。 同時，也為物流企業(yè)帶來了顯而易見的好處： 一方面以為貨主企業(yè)辦理倉單質(zhì)押貸款的優(yōu)勢， 吸引更多的貨主企業(yè)進駐， 保持穩(wěn)定的貨物存儲量，提高倉儲利用率； 另一方面又可促進物流企業(yè)不斷加強基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，

22、完善各項配套服務(wù)，提高物流企業(yè)的綜合競爭力。但是，在實踐過程中仍有許多因素制約著這一融資方式的發(fā)展， 不可避免地給物流企業(yè)倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)的開展帶來了風(fēng)險。 其中，既有政策， 法規(guī)不健全等外部因素帶來的風(fēng)險， 也有操作流程不完善、 業(yè)務(wù)模式自身缺陷等內(nèi)部因素帶來的風(fēng)險。信用風(fēng)險客戶的業(yè)務(wù)能力、 業(yè)務(wù)量及商品來源的合法性， 對物流企業(yè)來說都是潛在的風(fēng)險。如：客戶的商品來源是走私商品，則該商品存在被罰沒的風(fēng)險；客戶對商品不具有完全的取得資格， 則該商品存在非法性。 這些都會給物流企業(yè)帶來不可估量的風(fēng)險。再如：客戶資信不佳，在今后的操作中可能存在種種不良行為，如在滾動提取貨物時提好補壞， 則物流企業(yè)有壞

23、貨風(fēng)險； 客戶將商品以次充好， 則物流企業(yè)存在商品質(zhì)量風(fēng)險。 此外，還要考察客戶企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率， 如果客戶企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率太高，客戶企業(yè)存在破產(chǎn)的可能。市場風(fēng)險由于市場價格的波動和金融匯率的變化，會造成質(zhì)押物在某段時間的價格隨時發(fā)生變化，從而造成質(zhì)押物變現(xiàn)能力的改變，并不是所有的商品都適合作倉單質(zhì)押。對于那些應(yīng)用不廣泛、不易于處置、易變質(zhì)、價格波動大的商品作質(zhì)押品會存在較大的風(fēng)險。如：商品在質(zhì)押期間，市場價格大幅下降，可能會出現(xiàn)貸款額高于質(zhì)押物價值的現(xiàn)象， 使貸款企業(yè)產(chǎn)生賴債的動機。 因此在開展倉單業(yè)務(wù)時，物流企業(yè)一定要對貨主企業(yè)的質(zhì)押商品究竟適不適合質(zhì)押做出判斷。金融法律風(fēng)險法律缺失致使倉

24、單質(zhì)押業(yè)務(wù)面臨風(fēng)險。 如我國現(xiàn)行擔(dān)保法 等相關(guān)法律法規(guī)，對動產(chǎn)質(zhì)押有效性、 排他性的規(guī)范條款過于原則化， 在一定程度上存在概念模糊及操作困難。這方面的風(fēng)險也表現(xiàn)在貨物的所有權(quán)問題和合同的條款規(guī)定上。貨物的所有權(quán)在各主體之間進行流動，很可能產(chǎn)生所有權(quán)糾紛。另外，目前我國與倉單質(zhì)押相關(guān)的法律法規(guī)尚不完善，除了擔(dān)保法等相關(guān)條款外，也沒有行業(yè)性的指導(dǎo)文件。倉單操作程序完備與否也會引起法律風(fēng)險。我國合同法規(guī)定 : “倉單是提取倉儲物的憑證”。倉單轉(zhuǎn)移，倉儲物的所有權(quán)也隨之轉(zhuǎn)移。所以，倉單操作程序完備與否將影響到銀行、 借款人和物流企業(yè)三方當(dāng)事人的權(quán)利與義務(wù)， 可能引起質(zhì)押物所有權(quán)的法律糾紛。 主要表現(xiàn)在

25、兩個方面： 一是倉單方面。 倉單是質(zhì)押貸款和提貨的憑證 , 是有價證券 , 也是物權(quán)證券。但目前倉庫所開的倉單還不夠規(guī)范，如有的倉庫甚至以入庫單作為質(zhì)押憑證， 以提貨單作為提貨憑證。 二是程序方面。物流企業(yè)工作人員在對倉單操作時沒有執(zhí)行嚴(yán)格的程序， 也將導(dǎo)致質(zhì)押物所有權(quán)的法律糾紛，給物流企業(yè)帶來風(fēng)險。操作風(fēng)險由于倉庫同銀行之間的信息不對稱、 信息失真或信息滯后都會導(dǎo)致任何一方?jīng)Q策的失誤，造成質(zhì)押商品的監(jiān)管風(fēng)險。 目前多數(shù)物流企業(yè)管理粗放、 設(shè)備陳舊、信息化程度低，造成監(jiān)管脫節(jié)。另外，在異地倉庫質(zhì)押監(jiān)管中，由于用于質(zhì)押監(jiān)管的倉庫有可能是第三方倉庫或是客戶自身倉庫， 所以給金融倉儲企業(yè)質(zhì)押監(jiān)管帶來

26、了更大的風(fēng)險。 如：同一商品重復(fù)質(zhì)押的風(fēng)險； 質(zhì)押商品被非法挪用的風(fēng)險等。內(nèi)部操作和管理風(fēng)險方面。 目前我國的物流業(yè)正處在從傳統(tǒng)物流向現(xiàn)代物流業(yè)發(fā)展的過程中， 許多物流倉儲企業(yè)的信息化程度很低， 還停留在人工作業(yè)的階段，這無形中增加了內(nèi)部人員作案和操作失誤的機會， 形成管理和操作風(fēng)險。 如：某些內(nèi)部工作人員與貨主企業(yè)合謀，偽造倉單，允許貨主企業(yè)私自提貨等現(xiàn)象，將嚴(yán)重?fù)p害銀行和物流倉儲企業(yè)的利益。金融第二節(jié)風(fēng)險控制要素金融倉儲企業(yè)要防范倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)可能出現(xiàn)的風(fēng)險，必須做到倉單質(zhì)押管理的程序化、規(guī)范化。要制定嚴(yán)格的操作程序和倉單質(zhì)押管理辦法，規(guī)范和控制整個倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)流程，抓好各個關(guān)鍵點。同時，還

27、要加強自身的建設(shè)。針對上節(jié)分析的幾種風(fēng)險，本節(jié)將提出一些相應(yīng)對策。信用風(fēng)險控制要素（1）信用的建立與整合。客戶資信風(fēng)險、倉單風(fēng)險、商品的監(jiān)管風(fēng)險都與信用有著聯(lián)系。 所以，在開展倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)時就需要金融倉儲企業(yè)建立和整合這些信用。金融倉儲企業(yè)是聯(lián)結(jié)客戶與銀行的服務(wù)平臺，在倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)關(guān)系中，金融倉儲企業(yè)、 銀行和客戶之間存在著委托代理關(guān)系， 而金融倉儲企業(yè)是兩種委托代理關(guān)系的聯(lián)結(jié)點， 一是作為銀行的代理人， 監(jiān)管客戶在倉庫中的商品， 一是作為客戶的代理人管理倉庫中的商品。 它不僅要建立信用， 還要具備信用的整合功能。金融倉儲企業(yè)要與客戶、 銀行建立其信用關(guān)系； 客戶能放心把商品存放在倉庫中，這是

28、最基本的信用； 銀行質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的開展則是建立在倉單的真實有效性和對倉庫監(jiān)管的信任之上。 倉庫可以利用雙方都信任的關(guān)系開展倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)，完成信用的整合。（2）加強對客戶信用管理。通過建立客戶資信調(diào)查核實制度、客戶資信檔案制度、客戶信用動態(tài)分級制度、財務(wù)管理制度等一系列制度 , 對客戶進行全方位信用管理。 首先應(yīng)調(diào)查客戶償還債務(wù)的歷史狀況； 其次，分析客戶在以往的履約中所表現(xiàn)的履約能力；最后， 應(yīng)調(diào)查客戶履約是處于自愿，還是被采取法律訴訟或其他行動的結(jié)果。 凡有不良信用記錄的， 應(yīng)杜絕與其合作。 同時充分發(fā)揮與銀行的合作關(guān)系在風(fēng)險管理中的作用。 金融倉儲企業(yè)應(yīng)借鑒銀行對信用評估和風(fēng)險控制的方法，

29、 利用自己掌握客戶及質(zhì)押物第一手資料的優(yōu)勢， 在雙方信息共享的情況下，與銀行聯(lián)系開展融資項目的信用和風(fēng)險評估。在業(yè)務(wù)開展過程中 , 形成互動的監(jiān)管和控制機制。 這樣 , 既能更加有效地控制風(fēng)險 , 又能加強與銀行的信用關(guān)系。金融市場風(fēng)險控制要素在開展倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)時， 貨主企業(yè)希望質(zhì)押商品品種、 數(shù)量和標(biāo)準(zhǔn)化程度能不受限制，而且不同品種之間具有可替代性， 即只要總價值能滿足銀行的要求即可。但是目前倉單質(zhì)押作為一項動產(chǎn)質(zhì)押， 銀行要求該動產(chǎn)應(yīng)能在一定時間內(nèi)保值且易于處理， 而金融倉儲企業(yè)出于自身保管的需要， 要求商品易于保管、 不易變質(zhì)。所以在從事倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)過程中， 應(yīng)嚴(yán)格控制質(zhì)押品的品種。 目

30、前能用于倉單質(zhì)押的商品多局限于適應(yīng)廣泛、 易于處置、價格波幅較小且不易變質(zhì)的商品，比如黑色金屬、有色金屬、大豆等。為正確選擇質(zhì)押商品， 要求金融倉儲企業(yè)應(yīng)建立靈活快速的市場商品信息收集和反饋體系。 這樣有利于金融倉儲企業(yè)把握市場行情的脈搏， 掌握商品的市場價值和銷售情況變化規(guī)律， 及時獲得真實的資料， 以利于質(zhì)押貨物的正確評估和選擇，避免信息不對稱的情況下對質(zhì)押物的評估失真。 隨著倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)的不斷開展、管理經(jīng)驗的不斷積累和技術(shù)手段的進一步提高， 可用于倉單質(zhì)押的商品的種類會不斷增加。歸納如下：A、審慎接受押品 , 合理確定質(zhì)押率。B、合理定價 , 引入價格調(diào)整機制。C、保險轉(zhuǎn)移風(fēng)險。D、引入

31、逐日盯市制。法律風(fēng)險控制要素1）為避免法律漏洞對倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)的開展造成影響，金融倉儲企業(yè)應(yīng)仔細(xì)研究涉及倉單質(zhì)押的各部法律， 將法律未明之處寫入質(zhì)押合同， 以協(xié)議的形式對各方權(quán)責(zé)作出規(guī)定，避免法律風(fēng)險的出現(xiàn)。2）要對倉單進行規(guī)范和科學(xué)的管理。根據(jù)中華人民共和國擔(dān)保法的規(guī)定，倉單可以作為權(quán)利憑證進行質(zhì)押， 以倉單質(zhì)押的應(yīng)該在合同約定的期限內(nèi)將權(quán)利憑證交給質(zhì)權(quán)人， 質(zhì)押合同自憑證交付之日起生效。 因此，倉單是倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)的重要法律依據(jù)和憑證，應(yīng)對其進行規(guī)范和科學(xué)的管理。3）中華人民共和國合同法 中規(guī)定倉單上必須記載的內(nèi)容： 存貨人的名稱（姓名）和住所、倉儲物的品種、數(shù)量、質(zhì)量、包裝、件數(shù)和標(biāo)記、倉儲

32、物的損耗標(biāo)金融準(zhǔn)、儲存場所、儲存期間、倉儲費、倉儲貨物保險情況、填發(fā)人、填發(fā)地點和填發(fā)時間。但目前我國使用的倉單還是由各家倉庫自己設(shè)計的， 形式很不統(tǒng)一， 因此要對倉單進行規(guī)范化， 使用固定的格式， 按規(guī)定的方式印刷； 同時應(yīng)派專人對倉單進行管理，保證倉單的真實性、唯一性和有效性。4）對倉單進行科學(xué)的管理，需要制定嚴(yán)密的倉單操作規(guī)程：對倉單提貨、換單及解除質(zhì)押的倉單認(rèn)真審核； 以文件的形式規(guī)定質(zhì)押倉單簽發(fā)、 確認(rèn)程序；倉單管理員在與銀行聯(lián)系確認(rèn)后方可辦理提貨出庫， 并嚴(yán)格遵守發(fā)貨下限； 對于同一倉單項下的貨物在不同時間提取的情況， 依據(jù)貨主和銀行共同簽署的 “專用倉單分提單”釋放，同時按照倉單編號、日期、金額等要素登記明細(xì)臺帳，每釋放一筆，在相應(yīng)倉單下作銷賬記錄，直至銷售完成為止。歸納如下：A、強化核保。B、建立產(chǎn)品目錄制度。C、加強合同管理。D、分析判斷商品所有權(quán)轉(zhuǎn)移的時間。操作風(fēng)險控制要素倉庫作為銀行和客戶雙方信任的第三方， 在商品的監(jiān)管和處置環(huán)節(jié)扮演著特殊的角色，負(fù)有特殊的責(zé)任。所以，在開展倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)時，應(yīng)盡量使各項手續(xù)完備，嚴(yán)格按合同行使權(quán)利。在商品監(jiān)管環(huán)節(jié)， 首先要和客戶企業(yè)簽訂 “倉儲協(xié)議” 明確商品的入庫驗收和養(yǎng)護要求，并開具明確表明商品己屬抵押給銀行的專用倉單， 并向