月餅公司融資型風(fēng)險管理措施方案

1、泓域/月餅公司融資型風(fēng)險管理措施方案月餅公司融資型風(fēng)險管理措施方案xxx投資管理公司目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc112307522 一、 公司概況 PAGEREF _Toc112307522 h 2 HYPERLINK l _Toc112307523 公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc112307523 h 3 HYPERLINK l _Toc112307524 公司合并利潤表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc112307524 h 3 HYPERLINK l _Toc112307525 二、 項目基本情況 PAGEREF _Toc1

2、12307525 h 4 HYPERLINK l _Toc112307526 三、 風(fēng)險自留 PAGEREF _Toc112307526 h 6 HYPERLINK l _Toc112307527 四、 其他利用合同的融資措施 PAGEREF _Toc112307527 h 13 HYPERLINK l _Toc112307528 五、 風(fēng)險規(guī)避 PAGEREF _Toc112307528 h 14 HYPERLINK l _Toc112307529 六、 損失控制 PAGEREF _Toc112307529 h 15 HYPERLINK l _Toc112307530 七、 控制型風(fēng)險管理措

3、施的目標(biāo) PAGEREF _Toc112307530 h 17 HYPERLINK l _Toc112307531 八、 理論基礎(chǔ) PAGEREF _Toc112307531 h 18 HYPERLINK l _Toc112307532 九、 風(fēng)險交流 PAGEREF _Toc112307532 h 20 HYPERLINK l _Toc112307533 十、 分散與復(fù)制 PAGEREF _Toc112307533 h 22 HYPERLINK l _Toc112307534 十一、 進(jìn)度實施計劃 PAGEREF _Toc112307534 h 23 HYPERLINK l _Toc1123

4、07535 項目實施進(jìn)度計劃一覽表 PAGEREF _Toc112307535 h 23 HYPERLINK l _Toc112307536 十二、 投資計劃 PAGEREF _Toc112307536 h 25 HYPERLINK l _Toc112307537 建設(shè)投資估算表 PAGEREF _Toc112307537 h 26 HYPERLINK l _Toc112307538 建設(shè)期利息估算表 PAGEREF _Toc112307538 h 27 HYPERLINK l _Toc112307539 流動資金估算表 PAGEREF _Toc112307539 h 29 HYPERLINK

5、 l _Toc112307540 總投資及構(gòu)成一覽表 PAGEREF _Toc112307540 h 30 HYPERLINK l _Toc112307541 項目投資計劃與資金籌措一覽表 PAGEREF _Toc112307541 h 31公司概況（一）公司基本信息1、公司名稱：xxx投資管理公司2、法定代表人：鄒xx3、注冊資本：960萬元4、統(tǒng)一社會信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機關(guān)：xxx市場監(jiān)督管理局6、成立日期：2014-8-87、營業(yè)期限：2014-8-8至無固定期限8、注冊地址：xx市xx區(qū)xx（二）公司主要財務(wù)數(shù)據(jù)公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù)項目2020年12月2

6、019年12月2018年12月資產(chǎn)總額5133.974107.183850.48負(fù)債總額1915.601532.481436.70股東權(quán)益合計3218.372574.702413.78公司合并利潤表主要數(shù)據(jù)項目2020年度2019年度2018年度營業(yè)收入10755.388604.308066.53營業(yè)利潤2514.882011.901886.16利潤總額2188.221750.581641.16凈利潤1641.161280.101181.64歸屬于母公司所有者的凈利潤1641.161280.101181.64項目基本情況（一）項目投資人xxx投資管理公司（二）建設(shè)地點本期項目選址位于xxx（以

7、選址意見書為準(zhǔn)）。（三）項目選址本期項目選址位于xxx（以選址意見書為準(zhǔn)），占地面積約34.00畝。（四）項目實施進(jìn)度本期項目建設(shè)期限規(guī)劃12個月。（五）投資估算本期項目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)估算，項目總投資12144.95萬元，其中：建設(shè)投資9799.86萬元，占項目總投資的80.69%；建設(shè)期利息140.94萬元，占項目總投資的1.16%；流動資金2204.15萬元，占項目總投資的18.15%。（六）資金籌措項目總投資12144.95萬元，根據(jù)資金籌措方案，xxx投資管理公司計劃自籌資金（資本金）6392.28萬元。根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算，本期工程項目申請銀行借款

8、總額5752.67萬元。（七）經(jīng)濟(jì)評價1、項目達(dá)產(chǎn)年預(yù)期營業(yè)收入（SP）：22200.00萬元。2、年綜合總成本費用（TC）：17842.96萬元。3、項目達(dá)產(chǎn)年凈利潤（NP）：3185.22萬元。4、財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）：19.83%。5、全部投資回收期（Pt）：5.73年（含建設(shè)期12個月）。6、達(dá)產(chǎn)年盈虧平衡點（BEP）：8457.39萬元（產(chǎn)值）。（八）主要經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表序號項目單位指標(biāo)備注1占地面積22667.00約34.00畝1.1總建筑面積39726.84容積率1.751.2基底面積14280.21建筑系數(shù)63.00%1.3投資強度萬元/畝279.362總投

9、資萬元12144.952.1建設(shè)投資萬元9799.862.1.1工程費用萬元8448.792.1.2工程建設(shè)其他費用萬元1103.662.1.3預(yù)備費萬元247.412.2建設(shè)期利息萬元140.942.3流動資金萬元2204.153資金籌措萬元12144.953.1自籌資金萬元6392.283.2銀行貸款萬元5752.674營業(yè)收入萬元22200.00正常運營年份5總成本費用萬元17842.966利潤總額萬元4246.967凈利潤萬元3185.228所得稅萬元1061.749增值稅萬元917.2810稅金及附加萬元110.0811納稅總額萬元2089.1012工業(yè)增加值萬元7288.2313盈

10、虧平衡點萬元8457.39產(chǎn)值14回收期年5.73含建設(shè)期12個月15財務(wù)內(nèi)部收益率19.83%所得稅后16財務(wù)凈現(xiàn)值萬元4208.63所得稅后風(fēng)險自留風(fēng)險自留是由經(jīng)歷風(fēng)險的單位自己承擔(dān)風(fēng)險事故所致?lián)p失的一種方法，它通過內(nèi)部資金的融通來彌補損失。一些發(fā)生頻率高但損失幅度很小的風(fēng)險，經(jīng)常自留于企業(yè)內(nèi)部。如果有一個正式的計劃，通常稱為自我保險計劃。風(fēng)險自留也被視為一種殘余技術(shù)。一般來說，在指定風(fēng)險管理決策的時候，總是先考慮控制型措施和融資型措施，其他的風(fēng)險，適合于自留的，就進(jìn)行自留安排；另外，還有一些風(fēng)險事先沒有考慮到，也被動地自留下來。如果進(jìn)行風(fēng)險自留，風(fēng)險事故一旦發(fā)生后用于彌補損失的資金一般來

11、源于下列幾個方面。1.將損失攤?cè)霠I業(yè)成本對較頻繁的小額損失，可將其在一個較短時期內(nèi)攤?cè)肷a(chǎn)和營業(yè)成本，用現(xiàn)有的收入彌補損失，而不作專門的資金準(zhǔn)備。那些不熟悉風(fēng)險管理的個人或組織經(jīng)常會用這種方法，也稱為同期風(fēng)險融資。這種做法的好處是，相對來說，不用耗費太多精力，然而，當(dāng)發(fā)生較大金額的意外損失時，企業(yè)是否有足夠的資金來自己彌補損失？這是此方法的局限性，它具體體現(xiàn)在兩個方面：第一，如果損失在不同年度里波動很大，企業(yè)就可能為了獲得現(xiàn)金補償損失，而在不利情況下變賣資產(chǎn)或以較高利率貸款。第二，企業(yè)自身的損益狀況也有可能發(fā)生劇烈波動，如果損失發(fā)生時，企業(yè)恰好財務(wù)狀況不佳，損失的補償勢必會面臨一定困難。2.專

12、用基金如果選擇自留風(fēng)險，對那些損失大，且無法準(zhǔn)確預(yù)料的風(fēng)險，則不宜用攤?cè)氤杀镜姆椒ㄌ幚恚鴳?yīng)使損失代價分散在一年或數(shù)年的較長時期中。出于此目的，企業(yè)可以以各種可能的方式，從每年的現(xiàn)金流量中提取一定金額，逐年積累，或者一次性地提取一筆巨額資金，以作為損失發(fā)生時的補償基金，即專用基金，也稱為自保基金。專用基金的數(shù)額取決于企業(yè)現(xiàn)有的準(zhǔn)備金，以及它期望從這筆錢的其他投資活動中所獲取的機會成本。專用基金的好處是，首先，這種方式能夠積聚較多的資金儲備；其次，在企業(yè)利潤的“豐收年”，可以提存較多的專用基金，以平穩(wěn)度過損失較高的利潤“歉收年”。專用基金的主要不足是，第一，在許多國家，基金需要納稅，也就是說，基

13、金的來源一，般是稅后凈收入。從支出的角度來說，這非常類似于保險費，但通過購買保險可以得到一定的稅收優(yōu)惠，因此，很多大公司都開始考慮，能否通過某種形式，使得這筆“基金”可以避稅。第二，如果在基金還沒有積累到一定程度時就發(fā)生了巨災(zāi)，基金的能力就會非常有限。3.自保公司自保公司是企業(yè)自己設(shè)立的保險公司，主要為母公司及其子公司提供保險，并辦理再保險，有的自保公司也可以承保外界風(fēng)險和接受分人業(yè)務(wù)。自保公司從20世紀(jì)60年代初開始興起，大部分成立于70年代末80年代初，現(xiàn)在世界上千余家自保公司大多數(shù)是在這一階段由美國建立的。成立自保公司的企業(yè)或財團(tuán)規(guī)模都比較大，并且集中在能源、石化、采礦及建筑材料等行業(yè)。

14、如英國石油公司和帝國化學(xué)公司等為承保它們自己業(yè)務(wù)范圍內(nèi)的風(fēng)險在英國開設(shè)了保險公司。自保公司大體有三種類型：只為單一母公司保險的自保公司、為單一母公司和姊妹子公司保險的自保公司以及以利潤為中心的自保公司。（1）經(jīng)營與管理自保公司的主要業(yè)務(wù)集中于建筑物及其內(nèi)部財產(chǎn)的火險、營業(yè)中斷險、運輸險、責(zé)任險、犯罪和保證保險。很多自保公司為享受免稅優(yōu)惠，在百慕大等地注冊。目前，自保公司主要集中在百慕大、開曼群島，以及歐洲的格恩西島、盧森堡、曼恩島和都柏林等地。自保公司的經(jīng)營通常是雇用自保管理公司或由母公司的風(fēng)險管理部來進(jìn)行。如果母公司是跨國公司，則自保公司就會委托在東道國的許可保險公司作為出面公司簽發(fā)保單并提

15、供當(dāng)?shù)氐姆?wù)。出面公司收取簽單費用或代辦費用，然后將收取的保險費自留一小部分，其余以再保險的方式繳予自保公司。（2）自保公司的優(yōu)點首先，通過自保公司的交易可以降低期望納稅，這也是企業(yè)成立自保公司的一個主要動機，第十三章將會討論，保險公司擁有優(yōu)惠的稅收待遇。在實際中，由于種種原因，投保并不是企業(yè)的最佳選擇，企業(yè)就希望能有一種可以被視為保險的交易作為替代，自保公司就是這樣一種形式。除了可以享受一般保險公司的特殊稅收政策之外，如果自保公司是離岸建立的，還可以得到額外的稅收優(yōu)惠。許多離岸國對投資收入和承保收入有更低的稅率，如果自保公司的收入在發(fā)生的當(dāng)年不用被母公司計入納稅收入，那么就可以得到稅收優(yōu)惠。

16、其次，自保公司使得承保彈性增加。自保公司經(jīng)營靈活，可以盡量適應(yīng)企業(yè)的需要，至少在其完全自留業(yè)務(wù)范圍內(nèi)的管理方式是如此。一方面，自保公司可以承保傳統(tǒng)保險市場不保的風(fēng)險；另一方面，自保公司在關(guān)于保單條款的解釋，繳付保費的時間以及賠款的處理等方面，都容易與企業(yè)協(xié)調(diào)一致。再次，損失控制加強。自保公司的組建人，可以利用自保公司的專業(yè)人才和管理技術(shù)，為企業(yè)及其所屬組織開展各種預(yù)防工作，從而更有效地控制風(fēng)險損失。最后，可以與再保險結(jié)合。企業(yè)建立意外補償基金受自有資金力量的限制，企業(yè)集體建立自保公司也不能完全承擔(dān)企業(yè)集團(tuán)的巨額風(fēng)險。通常，企業(yè)集團(tuán)的自保公司只承保一定范圍和一定比例的業(yè)務(wù)，同時，自保公司可進(jìn)入再

17、保險市場，將風(fēng)險進(jìn)行轉(zhuǎn)移和分散。另外，如果與外國保險公司的交易是再保險，在執(zhí)照稅上還可以享受稅收優(yōu)惠，因為與外國保險公司交易的執(zhí)照稅是保險費的4%，是再保險費的1%。（3）自保公司的不足自保公司也有其自身難以擺脫的限制。第一，自保公司的業(yè)務(wù)量有限。雖然多數(shù)自保公司可以接受外來業(yè)務(wù)，擴大了營業(yè)范圍，但大部分業(yè)務(wù)仍然來自組建人及其下屬，因而風(fēng)險單位有限，大數(shù)法則較難發(fā)揮功能。第二，風(fēng)險過于集中。自保公司所承保的業(yè)務(wù)，多數(shù)是財產(chǎn)風(fēng)險以及在傳統(tǒng)保險市場上難以獲得保障的責(zé)任風(fēng)險。這些風(fēng)險有時相對集中，損失頻率高，損失幅度大，且賠償時間可能拖得很久，因此經(jīng)營起來，難度頗大。第三，規(guī)模小，財務(wù)基礎(chǔ)薄弱。自保

18、公司的規(guī)模通常較小，組織結(jié)構(gòu)也很簡單。自保公司的資本金較小，財務(wù)基礎(chǔ)脆弱，業(yè)務(wù)發(fā)展因此受限。雖然可以吸收外來業(yè)務(wù)，但若來源不穩(wěn)、品質(zhì)不齊，則更加增添財務(wù)負(fù)擔(dān)。4.信用限額當(dāng)意外損失發(fā)生，企業(yè)一時無法從內(nèi)部籌措到足夠的資金以渡過財務(wù)危機時，可以采用借人資金的方式，信用限額就是其中的一種。利用這種方法時，企業(yè)在損失發(fā)生前，就與銀行進(jìn)行談判，約定在一段特定時間內(nèi)按預(yù)先協(xié)商好的利率和數(shù)額借支貸款，即信用限額。如果發(fā)生了意外損失，企業(yè)就可以用信用限額來彌補損失，這筆貸款也稱為應(yīng)急貸款。當(dāng)某些風(fēng)險投保的費率較高而事故發(fā)生的可能性極小時，應(yīng)急貸款較保險有更多的優(yōu)點。當(dāng)然，應(yīng)急貸款的利率相對于傳統(tǒng)貸款的期望利

19、率來說可能高一些，企業(yè)也要花費一定的時間和銀行協(xié)商安排。5.特別貸款與發(fā)行新證券當(dāng)特大損失發(fā)生時，如果企業(yè)事先安排的融資工具效力不足或根本沒有安排融資工具，就需要尋求特別貸款或發(fā)行新證券。與應(yīng)急貸款相比，特別貸款是沒有計劃的行為，且受損后的企業(yè)信譽降低，因此，特別貸款的利率可能更高，條件也可能較苛刻。表面上看，信用限額、特別貸款及發(fā)行新證券都是利用外部資金來彌補風(fēng)險所致的損失，但是貸款總需要歸還，發(fā)行新證券的過程中原有股東也會受到影響，因此，支付損失的負(fù)擔(dān)最終還是落在企業(yè)的股東身上。其他利用合同的融資措施除了保險、套期保值這些比較常用的風(fēng)險轉(zhuǎn)移措施之外，還有一些基于合同的融資型風(fēng)險轉(zhuǎn)移形式。融

20、資型風(fēng)險轉(zhuǎn)移與控制型風(fēng)險轉(zhuǎn)移最大的區(qū)別在于，控制型風(fēng)險轉(zhuǎn)移將承擔(dān)損失的法律責(zé)任轉(zhuǎn)移了出去，而融資型風(fēng)險轉(zhuǎn)移只是將損失的經(jīng)濟(jì)后果轉(zhuǎn)移給他人承擔(dān)，法律責(zé)任并沒有轉(zhuǎn)移，一旦接受方?jīng)]有能力支付損失，損失最終還要由轉(zhuǎn)移方支付。融資租賃合同就是一種融資型風(fēng)險轉(zhuǎn)移措施。在財產(chǎn)租賃合同中，出租人和承租人經(jīng)常會就出租物的質(zhì)量責(zé)任、維修保養(yǎng)責(zé)任和損壞責(zé)任等問題發(fā)生糾紛。為了轉(zhuǎn)移此類責(zé)任風(fēng)險，出租人可以根據(jù)承租人的租賃要求和選擇，出資向供貨商購買租賃物，并租給承租人使用，承租人支付租金，并可在租賃期屆滿時，取得租賃物的所有權(quán)、續(xù)租或退租，這就是融資租賃合同。在這種情況下，出租人最主要的義務(wù)是為承租人融通資金，購買租

21、賃物，對他而言，既取得了租賃財產(chǎn)的租金收入，又轉(zhuǎn)移了租賃財產(chǎn)的損失責(zé)任風(fēng)險。對承租人來說，雖然承擔(dān)了風(fēng)險，但可以從其他渠道取得資金以保證正常經(jīng)營。風(fēng)險規(guī)避風(fēng)險規(guī)避是指有意識地回避某種特定風(fēng)險的行為。風(fēng)險規(guī)避是最徹底的風(fēng)險管理措施，它使得風(fēng)險降為零。避免風(fēng)險的方法主要有兩種，一種是放棄或終止某項活動的實施，另一種是雖然繼續(xù)該項活動，但改變活動的性質(zhì)。風(fēng)險規(guī)避雖然去除了后顧之憂，但這種措施的實施有許多局限性。首先，有些風(fēng)險是無法回避的，如公司所面臨的財產(chǎn)損毀風(fēng)險。其次，如果是投機風(fēng)險，那么回避了風(fēng)險，也就會失去這些風(fēng)險可能帶來的收益，例如，要規(guī)避股票投資損失的風(fēng)險，只能不投資股票，這樣也就失去了可

22、能的獲利機會。最后，回避一種風(fēng)險，可能產(chǎn)生另一種新風(fēng)險或加強已有的其他風(fēng)險，如不乘坐飛機以回避飛機墜毀風(fēng)險，但選擇其他交通工具就會面臨其他交通工具的風(fēng)險。由此可見，風(fēng)險規(guī)避并不總是可行的，有時即使可行，人們也不會選用。風(fēng)險規(guī)避適用的情況主要包括以下幾種：（1）損失頻率和損失幅度都比較大的特定風(fēng)險；（2）頻率雖然不大，但后果嚴(yán)重且無法得到補償?shù)娘L(fēng)險；（3）采用其他風(fēng)險管理措施的經(jīng)濟(jì)成本超過了進(jìn)行該項活動的預(yù)期收益。損失控制損失控制是指通過降低損失頻率或者減少損失程度來減少期望損失成本的各種行為。一般地，降低損失頻率稱為損失預(yù)防，減少損失程度稱為損失減少，也有的措施同時具有損失預(yù)防和損失減少的作用

23、。1.損失預(yù)防損失預(yù)防在實踐中廣泛應(yīng)用，它相當(dāng)于對前文所述的風(fēng)險鏈的前三個環(huán)節(jié)進(jìn)行干擾，即（1）改變風(fēng)險因素；（2）改變風(fēng)險因素所處環(huán)境；（3）改變風(fēng)險因素和其所處環(huán)境的相互作用。2.損失減少損失減少的目的是減少損失的潛在嚴(yán)重程度。在汽車上安裝安全氣囊，就是一種損失減少措施，氣囊不能阻止損失發(fā)生，但如果事故真的發(fā)生了，它能減少駕駛員可能遭受的傷害。損失減少是一種事后措施。所謂“事后”是指，雖然很多措施是我們事先設(shè)計好的，但這些措施的作用和實施都是在損失發(fā)生之后。對于一個企業(yè)來說，損失減少非常重要，一方面，損失預(yù)防不可能萬無一失，另一方面，融資型的風(fēng)險管理措施只能彌補事故發(fā)生后的經(jīng)濟(jì)損失，有些結(jié)

24、果是無法挽回的，如人的生命，而且即便是經(jīng)濟(jì)損失，有時我們還是更希望保留原有物品，而不是得到經(jīng)濟(jì)賠償。因此，損失減少在風(fēng)險管理中的位置不言而喻。常用的損失減少措施包括：（1）搶救；（2）災(zāi)難計劃和緊急事件計劃。這類計劃也稱為預(yù)案，即事先想象出來事故發(fā)生后的情況，然后對所有的行動進(jìn)行部署。預(yù)案一般在事先都要進(jìn)行培訓(xùn)或演練，以便真正實施時能夠迅速到位。附錄2是廈門市的防洪預(yù)案。一些措施同時具有損失預(yù)防和損失減少兩種功能，如對員工進(jìn)行安全與救助的培訓(xùn)，既會從人為因素方面減少事故發(fā)生的頻率，事故發(fā)生時，員工也懂得一些救助的方法，可以有效地降低損失程度。損失控制在應(yīng)用的時候需要注意以下幾個方面：（1）在成

25、本與效益分析的基礎(chǔ)上進(jìn)行措施選擇是否選擇損失控制來降低風(fēng)險，選擇什么樣的損失控制措施，要在成本效益分析的基礎(chǔ)上決定。任何損失控制措施都是有成本的，而風(fēng)險管理的目標(biāo)是風(fēng)險成本最小化，某項損失控制的預(yù)期收益至少應(yīng)等于預(yù)期成本，如果某種風(fēng)險控制起來成本過高，就可以考慮是否有其他方法，如風(fēng)險轉(zhuǎn)移等。由于要進(jìn)行比較，因此風(fēng)險管理者必須對損失控制方法的成本與收益有一個清晰的認(rèn)識。（2）不能過分相信和依賴損失控制損失控制措施要么基于機械或工程，要么基于人，無論是哪一方面，都不是萬無一失的，機械可能發(fā)生故障，人可能有道德風(fēng)險。因此，對某些影響較大的風(fēng)險，尤其是巨災(zāi)風(fēng)險，要考慮是否需要融資型措施相配合。（3）某

26、些材料一方面能抑制風(fēng)險因素，另一方面也會帶來新的風(fēng)險因素?？刂菩惋L(fēng)險管理措施的目標(biāo)控制型風(fēng)險管理措施是指在風(fēng)險成本最低的條件下，所采取的防止或減少災(zāi)害事故發(fā)生以及所造成的經(jīng)濟(jì)及社會損失的行動。如針對房屋面臨的火災(zāi)風(fēng)險，安裝煙霧報警器及自動噴淋系統(tǒng)；針對洪水風(fēng)險，抬高建筑物的地基；它還包括那些加深企業(yè)內(nèi)部員工對風(fēng)險的理解和提高員工風(fēng)險意識的方法。在風(fēng)險成本最低的前提下，控制型風(fēng)險管理措施的目標(biāo)分為兩種：一是降低事故的發(fā)生概率，二是將損失減小到最低限度。這兩個目標(biāo)都是為了改變組織的風(fēng)險暴露狀況，從而幫助組織回避風(fēng)險，減少損失，在風(fēng)險發(fā)生時努力降低風(fēng)險對組織的負(fù)面影響。鏈?zhǔn)竭^程遵循了“發(fā)生”、“發(fā)展

27、”、“結(jié)果”的順序。首先，控制損失根源著眼于損失發(fā)生的最根本原因，意在從損失的源頭入手進(jìn)行控制。如在建筑物建設(shè)時就增加其防火性能，在汽車設(shè)計時就考慮其必要的減震系統(tǒng)等。其次，除了損失根源之外，我們還可以減少已有的風(fēng)險因素。如強調(diào)對可能受損的標(biāo)的物進(jìn)行持續(xù)檢查，監(jiān)督員工遵守安全規(guī)章制度等。最后，如果損失根源和風(fēng)險因素都沒有控制住，風(fēng)險事故發(fā)生了，還可以做一項工作，就是減輕損失，如準(zhǔn)備必要的器械和設(shè)備，現(xiàn)場快速有序的反應(yīng)等。值得注意的是，上述所有工作都是在風(fēng)險事故發(fā)生之前完成或設(shè)計好的，即便是最后一步，也是在事先周密安排了的，甚至經(jīng)過了一定的培訓(xùn)與演練。理論基礎(chǔ)控制型措施的理論基礎(chǔ)經(jīng)歷了由單純的工

28、程性措施到工程性措施與非工程性措施整合的過程。最初人們只是從機械、工程的角度人手控制風(fēng)險，后來逐漸發(fā)現(xiàn)，人為因素在風(fēng)險的形成與發(fā)展過程中起著舉足輕重的作用，對人的控制尤為重要。在這一過程中，許多理論為實踐中的選擇起到了指導(dǎo)思想的作用，其中比較重要的有工程性理論、多米諾理論以及能量釋放理論。1.工程性理論工程性理論是早期的理論，它強調(diào)事故的機械危險和自然危險，認(rèn)為風(fēng)險是由機械和自然方面的原因造成的，對風(fēng)險進(jìn)行控制就要從這些角度入手?；诠こ绦岳碚摰娘L(fēng)險管理措施都與有形的工程技術(shù)設(shè)施相聯(lián)系，手段比較直觀、效果也比較明顯。由于最早的風(fēng)險管理起源于工業(yè)生產(chǎn)，因此，最初對風(fēng)險來源的判斷也集中于工程與機械

29、，忽視了人的因素在其中的作用。2.多米諾理論1959年，美國人海因里希對事故的因果關(guān)系、人與機械的相互作用、不安全行為的潛在原因等進(jìn)行了研究，提出了“工業(yè)安全公理”。在此基礎(chǔ)上，海因里希提出了經(jīng)典的多米諾理論，他將這個理論應(yīng)用于雇員傷害風(fēng)險中，這也是最早的針對雇員事故的理論。多米諾理論指出，在五張骨牌中，第三張是最關(guān)鍵的。通過排除有形危險和消除員工的不安全行為，員工受傷的頻率就會降低。與工程性理論相比，多米諾理論認(rèn)識到最終傷害的發(fā)生不僅是工程性的原因造成的，人為因素起了很大作用。但也有批評指出，這一理論過于強調(diào)人的作用。3.能量釋放理論1970年，美國公路安全保險學(xué)會會長哈頓提出了一種能量破壞

30、性釋放理論。能量釋放理論并沒有從工程或非工程的角度考察控制型措施的出發(fā)點，而是著眼于風(fēng)險事故的形式，它指出，大多數(shù)事故是由于能量的意外釋放或危險材料（如有毒氣體、粉塵等）導(dǎo)致的。表面上看，這些能量和危險物質(zhì)的釋放是由風(fēng)險因素引起的，但究其根源，不外乎四個根本原因：（1）管理因素：與安全有關(guān)的管理目標(biāo)；人員的錄用方法、安全標(biāo)準(zhǔn)等；（2）人的因素：行為人的動機、能力、知識、訓(xùn)練、風(fēng)險意識、對分配任務(wù)的態(tài)度、體力和智力狀態(tài)等；（3）環(huán)境因素：工作環(huán)境中的溫度、濕度、通風(fēng)、照明等；（4）機械因素：機器的安全性等。這四個因素可能會產(chǎn)生相互影響。控制風(fēng)險的重點，是通過控制這四個根本原因，對能量進(jìn)行限制及防

31、止能量散逸。工程性理論和多米諾理論都只是強調(diào)損失控制的某個方面，但人與物質(zhì)世界很難截然分開，人的行為影響了物質(zhì)世界，物質(zhì)因素又貫穿于人的行為之中。因此，能量這個因素更具有普遍性和綜合性，能量釋放更能夠體現(xiàn)風(fēng)險事故發(fā)生的本質(zhì)。風(fēng)險交流在風(fēng)險管理領(lǐng)域，風(fēng)險交流是新近被認(rèn)識到的，它是指企業(yè)內(nèi)部傳遞風(fēng)險和不確定結(jié)果及處理方式等方面信息的過程。風(fēng)險交流一般具有五個特征：（1）一般的“聽眾”不了解風(fēng)險管理基本概念和基本原則；（2）即使向一般的員工介紹風(fēng)險管理，仍然有很多方面過于復(fù)雜，難以理解；（3）理解風(fēng)險經(jīng)理提出的問題往往需要一定的專業(yè)知識，這對其他經(jīng)理來說是一個挑戰(zhàn)；（4）人們對風(fēng)險管理的態(tài)度非常主觀

32、；（5）很多人常常低估風(fēng)險管理的重要性。風(fēng)險經(jīng)理進(jìn)行交流的內(nèi)容和結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)反映以上這些特征。第一，因為風(fēng)險管理是一個相對較新的領(lǐng)域，所以很多管理人員可能對風(fēng)險管理的概念和原則非常陌生。由于缺乏這個領(lǐng)域的知識，他們不可能在決策過程中考慮風(fēng)險管理方面的意見。因此，至少在最開始，風(fēng)險經(jīng)理們的交流應(yīng)當(dāng)側(cè)重于教育，應(yīng)當(dāng)向管理人員提供風(fēng)險管理方面的概念和背景，使他們對風(fēng)險管理的原則有一個初步的了解，能把風(fēng)險管理的觀點融入自己的日?；顒又小５诙?，很多重要的風(fēng)險管理概念難以向其他領(lǐng)域的經(jīng)理們講清楚。風(fēng)險管理行業(yè)之外的人士很少能理解為什么企業(yè)的主動自留風(fēng)險計劃可以激勵企業(yè)提高責(zé)任水平。概，率原理、信息與不確定性之

33、間的關(guān)系對很多人都是一個難題。而且，風(fēng)險管理經(jīng)常隨時間的變動而改變自己的方向。雖然很多管理功能是按年或按季度來評價的，但風(fēng)險管理活動不適用于這種短期的參考框架。當(dāng)然，風(fēng)險經(jīng)理的策略應(yīng)當(dāng)符合公司的短期目標(biāo)和長期目標(biāo)，但是，短期目標(biāo)往往不適合用來評價風(fēng)險管理措施的真正效果。第三，就那些想完全理解風(fēng)險暴露內(nèi)容的“聽眾”或傳達(dá)者而言，很多重要的風(fēng)險管理問題需要特殊的知識。環(huán)境傷害就是一個非常好的例子。大多數(shù)風(fēng)險經(jīng)理都認(rèn)識到環(huán)境傷害是一個非常嚴(yán)重的問題，而且他們的腦海中還可能伴隨著一些可怕的情節(jié)。但是，當(dāng)已經(jīng)確認(rèn)存在某種特定的環(huán)境傷害危險時，風(fēng)險經(jīng)理有時需要一些技術(shù)方面的專業(yè)知識，如化學(xué)、生物和環(huán)境科學(xué)

34、方面的知識，許多重要風(fēng)險源（如車間安全、政治風(fēng)險、健康保健服務(wù)、融資）的認(rèn)識過程都需要一些非常專業(yè)的知識。第四，對風(fēng)險的態(tài)度可能受個人因素的影響，這種影響很可能因人而異。因此，風(fēng)險經(jīng)理遇到的挑戰(zhàn)之一就是，人們可能以不同的方式來解釋相互交流的信息。因此對信息的主觀評價是風(fēng)險交流中的一個特殊問題。第五，諸如團(tuán)體健康保健成本、員工賠償金、環(huán)境傷害、產(chǎn)品責(zé)任及信用責(zé)任等對很多企業(yè)來說都是一些亟待解決的重要問題?；ハ喔嬷髯缘闹匾允秋L(fēng)險交流的主要目標(biāo)之一。分散與復(fù)制分散是指公司把經(jīng)營活動分散以降低整個公司損失的方差，這類似于不把雞蛋放在同一個籃子里的道理。例如，一家公司可能會讓雇員分散在不同地方工作，

35、使一場爆炸或其他災(zāi)難所傷害的人數(shù)不會超過一定限度。分散可以體現(xiàn)在公司的跨行業(yè)或跨地區(qū)經(jīng)營、將風(fēng)險在各風(fēng)險單元間轉(zhuǎn)移或?qū)⒕哂胁煌嚓P(guān)性的風(fēng)險集中起來。復(fù)制主要指備用財產(chǎn)、備用人力、備用計劃的準(zhǔn)備以及重要文件檔案的復(fù)制。當(dāng)原有財產(chǎn)、人員、資料及計劃失效時，這些備用措施就會派上用場。例如在“9.11”事件中，位于世貿(mào)大樓內(nèi)的一家公司由于在其他地方設(shè)有數(shù)據(jù)備份站，可以實時備份數(shù)據(jù)，所以當(dāng)大樓倒塌，樓內(nèi)辦公室里所有電腦設(shè)備和文字材料都損毀后，公司的信息資料并未遭到太大損失。進(jìn)度實施計劃（一）項目進(jìn)度安排結(jié)合該項目建設(shè)的實際工作情況，xxx投資管理公司將項目工程的建設(shè)周期確定為12個月，其工作內(nèi)容包括：項

36、目前期準(zhǔn)備、工程勘察與設(shè)計、土建工程施工、設(shè)備采購、設(shè)備安裝調(diào)試、試車投產(chǎn)等。項目實施進(jìn)度計劃一覽表單位：月序號工作內(nèi)容1234567891011121可行性研究及環(huán)評2項目立項3工程勘察建筑設(shè)計4施工圖設(shè)計5項目招標(biāo)及采購6土建施工7設(shè)備訂購及運輸8設(shè)備安裝和調(diào)試9新增職工培訓(xùn)10項目竣工驗收11項目試運行12正式投入運營（二）項目實施保障措施為了使本項目盡早建成投產(chǎn)并發(fā)揮其社會效益和經(jīng)濟(jì)效益，應(yīng)盡快委托有資質(zhì)的設(shè)計單位進(jìn)行工程設(shè)計并落實建設(shè)資金，同時，要積極做好設(shè)備考察和訂貨工作。為確保工程進(jìn)度和投產(chǎn)后達(dá)到預(yù)期效益，應(yīng)科學(xué)合理地安排工期，做好市場開發(fā)和人員培訓(xùn)工作。投資計劃（一）投資估算的

37、依據(jù)本期項目其投資估算范圍包括：建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金，估算的主要依據(jù)包括：1、建設(shè)項目經(jīng)濟(jì)評價方法與參數(shù)（第三版）2、投資項目可行性研究指南3、建設(shè)項目投資估算編審規(guī)程4、建設(shè)項目可行性研究報告編制深度規(guī)定5、建設(shè)工程工程量清單計價規(guī)范6、企業(yè)工程設(shè)計概算編制辦法7、建設(shè)工程監(jiān)理與相關(guān)服務(wù)收費管理規(guī)定（二）項目費用與效益范圍界定本期項目費用界定為工程費用和項目運營期所發(fā)生的各項費用；項目效益界定為運營期所產(chǎn)生的各項收益，并嚴(yán)格遵循財務(wù)評價過程中費用與效益計算范圍相一致性的原則。本期項目建設(shè)投資9799.86萬元，包括：工程費用、工程建設(shè)其他費用和預(yù)備費三個部分。（三）工程費用工程費用

38、包括建筑工程費、設(shè)備購置費、安裝工程費等；工程建設(shè)其他費用包括：建設(shè)管理費、勘察設(shè)計費、生產(chǎn)準(zhǔn)備費、其他前期工作費用，合計8448.79萬元。1、建筑工程費估算根據(jù)估算，本期項目建筑工程費為5111.09萬元。2、設(shè)備購置費估算設(shè)備購置費的估算是根據(jù)國內(nèi)外制造廠家（商）報價和類似工程設(shè)備價格，同時參照機電產(chǎn)品報價手冊和建設(shè)項目概算編制辦法及各項概算指標(biāo)規(guī)定的相應(yīng)要求進(jìn)行，并考慮必要的運雜費進(jìn)行估算。本期項目設(shè)備購置費為3147.98萬元。3、安裝工程費估算本期項目安裝工程費為189.72萬元。（四）工程建設(shè)其他費用本期項目工程建設(shè)其他費用為1103.66萬元。（五）預(yù)備費本期項目預(yù)備費為247

39、.41萬元。建設(shè)投資估算表單位：萬元序號項目建筑工程設(shè)備購置安裝工程其他費用合計1工程費用5111.093147.98189.728448.791.1建筑工程費5111.095111.091.2設(shè)備購置費3147.983147.981.3安裝工程費189.72189.722其他費用1103.661103.662.1土地出讓金442.42442.423預(yù)備費247.41247.413.1基本預(yù)備費113.55113.553.2漲價預(yù)備費133.86133.864投資合計9799.86（六）建設(shè)期利息按照建設(shè)規(guī)劃，本期項目建設(shè)期為12個月，其中申請銀行貸款5752.67萬元，貸款利率按4.9%進(jìn)行

40、測算,建設(shè)期利息140.94萬元。建設(shè)期利息估算表單位：萬元序號項目合計第1年第2年1借款1.1建設(shè)期利息140.94140.940.001.1.1期初借款余額5752.671.1.2當(dāng)期借款5752.675752.670.001.1.3當(dāng)期應(yīng)計利息140.94140.940.001.1.4期末借款余額5752.675752.671.2其他融資費用1.3小計140.94140.940.002債券2.1建設(shè)期利息2.1.1期初債務(wù)余額2.1.2當(dāng)期債務(wù)金額2.1.3當(dāng)期應(yīng)計利息2.1.4期末債務(wù)余額2.2其他融資費用2.3小計3合計140.94140.940.00（七）流動資金流動資金是指項目建成投產(chǎn)后，為進(jìn)行正常運營，用于購買輔助材料、燃料、支付工資或者其他經(jīng)營費用等所需的周轉(zhuǎn)資金。流動資金測算一般采用分項詳細(xì)測算法或擴大指標(biāo)法，根據(jù)企業(yè)流動資金周轉(zhuǎn)情況及本項目產(chǎn)品生產(chǎn)特點和項目運營特點，該項目流動資金測算參照同行業(yè)流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的合理周轉(zhuǎn)天數(shù)，采用分項詳細(xì)測算法進(jìn)行測算。根據(jù)測算，本期項目流動資金為2204.15萬元。流動資金估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第