汽車沖壓件行業(yè)市場規(guī)模達3000億元-市場相對分散-新能源汽車零部件市場前景廣闊圖

1、汽車沖壓件行業(yè)市場規(guī)模達3000億元_市場相對分散_新能源汽車零部件市場前景廣闊圖 一、汽車零部件制造業(yè)的主要法律法規(guī) 隨著時代的進步，汽車工業(yè)全球化，當今汽車制造業(yè)已進入了發(fā)展新階段，尤其是汽車沖壓件的制造工藝水平的不斷進步，在很大程度上對汽車制造質量和成本產(chǎn)生直接而重要的影響。 汽車零部件制造業(yè)是為汽車整車制造業(yè)提供相應的零部件產(chǎn)品，是汽車產(chǎn)業(yè)鏈中的重要環(huán)節(jié)，主要包括沖壓件產(chǎn)品和注塑組件產(chǎn)品等。我國從二十世紀五十年代才開始發(fā)展汽車零部件行業(yè)，經(jīng)過多年的發(fā)展，我國汽車零部件行業(yè)共經(jīng)歷四個階段，到目前行業(yè)進入了快速發(fā)展階段。歷史階段時間特征起步階段上世紀五十年代至七十年代整車帶動零部件發(fā)展，技

2、術水平低，為卡車配套成長階段上世紀七十年代至九十年代技術含量上升，開始為轎車配套壯大階段上世紀九十年代至本世紀初外商投資加大，國產(chǎn)化率逐漸提升快速發(fā)展階段本世紀初至今汽車零部件整體水平提升，出口不斷增長，向全球采購發(fā)展數(shù)據(jù)來源：公開資料整理 中國汽車工業(yè)協(xié)會是汽車零部件制造業(yè)的自律管理部門，主要負責產(chǎn)業(yè)及市場分析、行業(yè)自律、產(chǎn)品質量監(jiān)督、提供信息和咨詢服務、協(xié)助相關部門制定或修訂行業(yè)標準等。行業(yè)系國家行業(yè)政策鼓勵和支持發(fā)展的行業(yè)。目前，行業(yè)適用的主要法律法規(guī)如下：序號時間文件名稱發(fā)文單位主要內(nèi)容12019年6月推動重點消費品更新升級暢通資源循環(huán)利用實施方案（2019-2020年）國家發(fā)展和改革

3、委員會、生態(tài)環(huán)境部、商務部（一）堅決破除乘用車消費障礙。嚴禁各地出臺新的汽車限購規(guī)定，已實施汽車限購的地方政府應根據(jù)城市交通擁堵、污染治理、交通需求管控效果，加快由限制購買轉向引導使用，結合路段擁堵情況合理設置擁堵區(qū)域，研究探索擁堵區(qū)域內(nèi)外車輛分類使用政策，原則上對擁堵區(qū)域外不予限購。（二）大力推動新能源汽車消費使用。認真落實國務院常務會議精神，各地不得對新能源汽車實行限行、限購，已實行的應當取消。鼓勵地方對無車家庭購置首輛家用新能源汽車給予支持。鼓勵有條件的地方在停車費等方面給予新能源汽車優(yōu)惠，探索設立零排放區(qū)試點。（三）研究制定促進老舊汽車淘汰更新政策。大氣污染防治重點區(qū)域應采取經(jīng)濟補償、

4、限制使用、嚴格超標排放監(jiān)管等方式，大力推進國三及以下排放標準營運柴油貨車提前淘汰更新或出口，加快淘汰采用稀薄燃燒技術和“油改氣”的老舊燃氣車輛。22019年3月關于進一步完善新能源汽車推廣應用財政補貼政策的通知財政部、工業(yè)和信息化部、科技部、國家發(fā)展和改革委員會調(diào)整完善推廣應用補貼政策，以加快促進新能源汽車產(chǎn)業(yè)提質增效、增強核心競爭力、實現(xiàn)高質量發(fā)展，做好新能源汽車推廣應用工作。具體內(nèi)容包括提高技術門檻要求、完善新能源汽車補貼標準、完善新能源汽車補貼標準、分類調(diào)整運營里程要求。32018年12月汽車產(chǎn)業(yè)投資管理規(guī)定國家發(fā)展和改革委員會鼓勵汽車產(chǎn)能利用率低的省份和企業(yè)加大資金投入和兼并重組力度。

5、科學規(guī)劃新能源汽車產(chǎn)業(yè)布局，鼓勵現(xiàn)有傳統(tǒng)燃油汽車企業(yè)加大資金投入，調(diào)整產(chǎn)品結構，發(fā)展新能源汽車產(chǎn)品。嚴格新建純電動汽車企業(yè)投資項目管理，防范盲目布點和低水平重復建設。未來新建獨立燃油車項目將被禁止，現(xiàn)有燃油車產(chǎn)能的擴大也將要滿足更加高標準的要求。支持社會資本投資新能源汽車、智能汽車等，支持國有汽車企業(yè)與其他各類企業(yè)開展混合所有制改革。42017年6月外商投資產(chǎn)業(yè)指導目錄（2017年修訂）發(fā)改委、商務部將“精密模具（沖壓模具精度高于0.02毫米、型腔模具精度高于0.05毫米）設計與制造”、“汽車關鍵零部件制造及關鍵技術研發(fā)”列入鼓勵外商投資產(chǎn)業(yè)目錄。其中汽車關鍵零部件包括“雙離合器變速器（DCT

6、）、無級自動變速器（CVT）”等。52017年4月汽車產(chǎn)業(yè)中長期發(fā)展規(guī)劃工信部、發(fā)改委和科技部提出發(fā)展先進車用材料及制造裝備。依托國家科技計劃（專項、基金等），引導汽車行業(yè)加強與原材料等相關行業(yè)合作，協(xié)同開展高強鋼、鋁合金高真空壓鑄、半固態(tài)及粉末冶金成型零件產(chǎn)業(yè)化及批量應用研究，加快鎂合金、稀土鎂（鋁）合金應用，擴展高性能工程塑件、復合材料應用范圍。鼓勵行業(yè)企業(yè)加強高強輕質車身、關鍵總成及其精密零部件、電機和電驅動系統(tǒng)等關鍵零部件制造技術攻關，開展汽車整車工藝、關鍵總成和零部件等先進制造裝備的集成創(chuàng)新和工程應用。62016年3月“十三五”汽車工業(yè)發(fā)展規(guī)劃意見中國汽車工業(yè)協(xié)會提出建立起從整車到關

7、鍵零部件的完整工業(yè)體系和自主研發(fā)能力，形成中國品牌核心關鍵零部件的自主供應能力。加強整零合作，整車骨干企業(yè)要培育戰(zhàn)略性零部件體系，促進形成一批世界級零部件供應商。積極發(fā)展整機和零部件再制造業(yè)務，促進提高資源循環(huán)利用水平。72016年修訂產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整指導目錄（2011年本）（發(fā)改委2011年第9號令、發(fā)改委2013年第21號令、發(fā)改委2016年第36號令）發(fā)改委鼓勵類：十六、汽車3、輕量化材料應用：高強度鋼、鋁鎂合金、復合塑料、粉末冶金、高強度復合纖維等；先進成形技術應用：激光拼焊板的擴大應用、內(nèi)高壓成形、超高強度鋼板熱成形、柔性滾壓成形等；環(huán)保材料應用：水性涂料、無鉛焊料等8、電動空調(diào)、電制動

8、、電動轉向；怠速起停系統(tǒng)82016年中華人民共和國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十三個五年規(guī)劃綱要國務院1、提升新興產(chǎn)業(yè)支撐作用支持新一代信息技術、新能源汽車、生物技術、綠色低碳、高端裝備與材料、數(shù)字創(chuàng)意等領域的產(chǎn)業(yè)發(fā)展壯大。2、深入推進國際產(chǎn)能和裝備制造合作：以鋼鐵、有色、建材、鐵路、電力、化工、輕紡、汽車、通信、工程機械、航空航天、船舶和海洋工程等行業(yè)為重點，采用境外投資、工程承包、技術合作、裝備出口等方式，開展國際產(chǎn)能和裝備制造合作，推動裝備、技術、標準、服務走出去。92015年中國制造2025（國發(fā)201528號）國務院1、加快發(fā)展智能制造裝備和產(chǎn)品：加快機械、航空、船舶、汽車、輕工、紡織、食品

9、、電子等行業(yè)生產(chǎn)設備的智能化改造，提高精準制造、敏捷制造能力。2、加快提升產(chǎn)品質量：實施工業(yè)產(chǎn)品質量提升行動計劃，針對汽車、高檔數(shù)控機床、軌道交通裝備、大型成套技術裝備、工程機械、特種設備、關鍵原材料、基礎零部件、電子元器件等重點行業(yè)，組織攻克一批長期困擾產(chǎn)品質量提升的關鍵共性質量技術，加強可靠性設計、試驗與驗證技術開發(fā)應用，推廣采用先進成型和加工方法、在線檢測裝置、智能化生產(chǎn)和物流系統(tǒng)及檢測設備等，使重點實物產(chǎn)品的性能穩(wěn)定性、質量可靠性、環(huán)境適應性、使用壽命等指標達到國際同類產(chǎn)品先進水平。3、節(jié)能與新能源汽車：繼續(xù)支持電動汽車、燃料電池汽車發(fā)展，掌握汽車低碳化、信息化、智能化核心技術，提升動

10、力電池、驅動電機、高效內(nèi)燃機、先進變速器、輕量化材料、智能控制等核心技術的工程化和產(chǎn)業(yè)化能力，形成從關鍵零部件到整車的完整工業(yè)體系和創(chuàng)新體系，推動自主品牌節(jié)能與新能源汽車同國際先進水平接軌。數(shù)據(jù)來源：公開資料整理 二、汽車沖壓件行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析 1、行業(yè)底部拐點已過，乘用車降幅縮窄，行業(yè)回暖 HYPERLINK /research/201910/797523.html 智研咨詢發(fā)布的2020-2026年中國汽車零部件及配件制造行業(yè)市場深度評估及投資前景評估報告顯示：汽車零部件行業(yè)受到上下游景氣度影響較大。當下游汽車銷量下滑，上游原材料價格上漲時，中游企業(yè)利潤被擠壓；反之當下游整車景氣上行，上游

11、原材料價格企穩(wěn)時，零部件行業(yè)將具備較大業(yè)績彈性。 乘用車市場經(jīng)歷2018年和2019年連續(xù)下滑，19年底降幅收窄。近兩年乘用車市場總體表現(xiàn)不佳，市場出現(xiàn)接連下滑，2018年乘用車銷量2,367萬輛，同比下滑4.3%；2019年乘用車銷量2144萬輛，同比下滑9.6%。汽車行業(yè)受到多方面原因影響，17年購置稅減半優(yōu)惠對18年汽車消費造成透支，同時18年下半年開始的中美貿(mào)易摩擦導致外部經(jīng)濟環(huán)境不確定性加大，多重因素共振導致18年汽車銷量下滑。2019年下滑態(tài)勢延續(xù)，上半年在去年同期高基數(shù)背景下季度跌幅擴大至14%，下半年乘用車銷量降幅逐步收窄，四季度跌幅降至4%，市場回暖跡象明顯。數(shù)據(jù)來源：公開資

12、料整理 庫存水平繼續(xù)走低，行業(yè)底部逐漸確認。1月行業(yè)經(jīng)銷商庫存已經(jīng)降至1.5的警戒線水平，庫存同比改善明顯且接近16/17年車市景氣度較高時的庫存。 從結構上看，合資品牌庫存系數(shù)低于自主品牌。經(jīng)銷商庫存壓力較小，對整車和上游零部件降價壓力也就更小。長期來看，乘用車銷量增速減緩但空間仍未見頂；而中美貿(mào)易摩擦、國五國六切換等行業(yè)負面影響已經(jīng)消退，隨著各地扶持汽車消費政策和降稅降費效應逐步顯現(xiàn)，將成為車市回暖的積極因素，隨著影響逐步消除，行業(yè)反彈向上可期。數(shù)據(jù)來源：公開資料整理數(shù)據(jù)來源：公開資料整理 鋼材和鋁材占營業(yè)成本比重較高，且兩者作為上游大宗原材料，走勢基本一致。鋼鐵價格企穩(wěn)，成本拐點到來。從

13、數(shù)據(jù)上看，鋼鐵價格自2018年以來便企穩(wěn)且中樞漸行下移。隨著鋼鐵行業(yè)去產(chǎn)能主要任務目標已基本完成，預計鋼鐵價格會繼續(xù)延續(xù)穩(wěn)中有降趨勢。數(shù)據(jù)來源：公開資料整理 2、汽車沖壓件市場競爭格局：沖壓件行業(yè)市場規(guī)模達3000億元，但市場相對分散，第三方?jīng)_壓件供應商迎來機會 沖壓件和管類件是裝配汽車車身、發(fā)動機的主要組成構件?，F(xiàn)代汽車制造工藝中有60%70%的金屬零部件需沖壓加工成形，沖壓件廣泛應用于如車身上的各種覆蓋件、車內(nèi)支撐件、結構加強件，以及大量的汽車零部件如發(fā)動機的排氣和進油彎管及消聲器、空心凸輪軸、油底殼、發(fā)動機支架、框架結構件、橫縱梁等，平均每輛車上包含1500余個沖壓件。技術角度看，沖壓包

14、括冷沖壓和熱沖壓，汽車沖壓件產(chǎn)品為了減少形變及保證材料性能一般均采用冷沖壓工藝，以有效的提高生產(chǎn)效率和產(chǎn)品精度。常用的冷沖壓法是指在常溫下，利用安裝在壓力機上的沖模對材料施加壓力，使其產(chǎn)生分離或塑性形變。冷沖壓的特點是制件尺寸穩(wěn)定，精度高，重量輕，剛度好，互換性好，高效低耗，操作簡單，易于實現(xiàn)自動化。 隨著汽車消費市場的快速發(fā)展，消費者愈加追求多樣化和個性化，主機廠需要生產(chǎn)更多車型、加快車型更新?lián)Q代頻率滿足需求。新車開發(fā)和舊車改型加速使主機廠對零部件的要求變得更復雜多樣，從而更傾向于將沖壓、焊接等業(yè)務剝離給第三方汽車沖壓及焊接零部件供應商完成，而自己聚焦于車型設計與開發(fā)。第三方?jīng)_壓機焊接供應商

15、為整車廠承擔更多的零部件生產(chǎn)工藝革新、板材成形技術研發(fā)、材料性能試驗及檢測等研發(fā)職能。整車廠商將汽車沖壓及焊接零部件業(yè)務剝離的發(fā)展趨勢，為能夠對車型的更新?lián)Q代作出快速反應，有定向設計能力且能夠與整車廠商同步開發(fā)的第三方供應商帶來機遇。汽車車身沖壓件品類繁多，平均單車配套沖壓件數(shù)量達1500余種，單車所需沖壓件價值約萬元。以3000萬輛汽車年產(chǎn)銷量估算，全市場規(guī)模達3000億元，市場空間較大。但是由于市場相對分散，市場存在較多從事單品沖壓、焊接等簡單工序的零部件廠商。 從事汽車沖壓件的上市公司（或其子公司）主要包括華達科技、長春華翔（寧波華翔子公司）、東風模沖（東風汽車持股50%）、常青股份、金

16、鴻順和聯(lián)明股份。相比而言，公司在經(jīng)營規(guī)模、配套客戶等方面優(yōu)勢明顯。2018年公司營收達40億元，是第三方獨立做汽車沖壓件業(yè)務（不包括四門兩蓋，即車門、引擎蓋和后尾蓋）的最大公司?？蛻舴矫?，公司覆蓋主流主機廠商，且主要配套日系、德系等優(yōu)質合資客戶，在客戶結構、訂單量價、賬期回款等方面均有優(yōu)勢。數(shù)據(jù)來源：公開資料整理從事汽車沖壓件的上市公司（或其子公司）業(yè)務及配套車企競爭對手業(yè)務范圍配套車企華達科技（603358.SH）乘用車沖壓焊接總成件、發(fā)動機管類件及相關模具東風本田、廣州本田、上汽大眾、上汽榮威、上汽通用、一汽大眾、武漢本田、廣汽豐田、東風日產(chǎn)、廣汽集團、北汽集團、奇瑞汽車、東風悅達起亞、吉

17、利汽車、長安汽車、中國重汽長春華翔（寧波華翔全資子公司）轎車消聲器、凈化器、車身沖壓焊接零部件一汽轎車一汽-大眾、上汽大眾常青股份（603768.SH)乘用車、商用車、專用車的車身和底盤生產(chǎn)所需的沖壓及焊接零部件江淮汽車、福田戴姆勒汽車、奇瑞汽車、陜西重汽、東風商用車東風模沖(東風汽車持股50%）車身件、發(fā)動機件、底盤件、焊接件神龍汽車、上海天合汽車、東風本田、伊頓工業(yè)離合制動器（上海）有限公司、東風日產(chǎn)、PSA阿根廷、東風乘用車、北汽福田、東風康明斯、西安康明斯、東風汽車聯(lián)明股份（603006.SH)汽車沖壓及焊接總成零部件上汽通用、通用東岳、通用北盛、上汽大眾、上汽集團無錫振華（A1938

18、6)車身件、發(fā)動機件、底盤件、焊接件上汽大眾、上汽通用、武漢神龍、上海博澤、上海聯(lián)合汽車電子有限公司金鴻順（603922.SH)車身件、底盤件、焊接件上汽大眾、東風裕隆、大陸汽車、英國CVG、德國BENTELER、加拿大COSMA、法國Feurecia、東南汽車、奇瑞汽車、華泰汽車數(shù)據(jù)來源：公開資料整理 三、汽車沖壓件行業(yè)發(fā)展前景預測 1、未來日系、德系在產(chǎn)品產(chǎn)能兩方面表現(xiàn)均相對強勢，份額有望進一步加強（華達科技為例）。德系、日系自2016年以來表現(xiàn)強勢，份額均大幅提升。德系從2016年占比19.1%提升至2019年占比24.2%，日系從2016年占比16.3%占比提升至2019年占比21.3

19、%。德系、日系份額的提升有賴于其在產(chǎn)品、渠道、銷售服務等多方面的雄厚實力，而部分小品牌、低端品牌由于產(chǎn)品老化、刺激政策作用消退進入產(chǎn)品出清階段，市場份額逐步收縮。2019年乘用車（狹義）銷量同比下滑9.5%，而日系銷量同比增長2.5%，德系同比增長2.8%，表現(xiàn)相對優(yōu)異。數(shù)據(jù)來源：公開資料整理 未來日系、德系在產(chǎn)品產(chǎn)能兩方面表現(xiàn)均相對強勢，份額有望進一步加強。產(chǎn)品方面，豐田預計2020年將引進威蘭達、奕澤和C-HR的純電版本；本田全新車型皓影已于2019年11月上市，預計明年還將引進思域兩廂版、全新飛度等車型；大眾明年將引進Viloran、第八代高爾夫、ID4等新車型。華達科技目前已經(jīng)配套豐田威蘭達、本田皓影等新車型。產(chǎn)能方面，豐田目前在國內(nèi)約有112.2萬產(chǎn)能，其規(guī)劃到2020年產(chǎn)能達200萬輛；本田有125萬輛產(chǎn)能，計劃到2020產(chǎn)能達到137萬輛；大眾約有500萬輛產(chǎn)能，計劃到2021年前后擴充至600萬輛產(chǎn)能。華達科技配套日系產(chǎn)能份額達48%，德系產(chǎn)量份額29%，占比較高，隨著下游整車進入強勢周期，