量?jī)r(jià)關(guān)系實(shí)戰(zhàn)分析圖解

1、量?jī)r(jià)關(guān)系實(shí)戰(zhàn)分析圖解正常的“價(jià)漲量增,價(jià)跌量縮”同步的情況下,并無(wú)必要特別加以注意,應(yīng)該引起重視的是在“量?jī)r(jià)背離”的情況下,買(mǎi)賣(mài)股票時(shí)要特別加以分析。這里需要糾正一個(gè)量?jī)r(jià)分析中被忽略了的問(wèn)題。價(jià)漲量增的真實(shí)原因除股價(jià)上漲后續(xù)資金及時(shí)跟得上外,大量獲利盤(pán)的存在和涌出是另一個(gè)重要因素。如果沒(méi)有獲利盤(pán)涌出,成交量就不會(huì)放大。在C段,價(jià)漲量不增的原因是沒(méi)有獲利盤(pán)存在。因此,在 HYPERLINK /gupiao/genzhuang t _blank 莊家和跟莊者絕對(duì)控股下也會(huì)出現(xiàn)價(jià)漲量不增的背離情況。(一) 價(jià)格隨成交量的遞增而上漲價(jià)格隨成交量的遞增而上漲是市場(chǎng)行情的正常特性,表示后市價(jià)格還將繼續(xù)上揚(yáng)

2、。(二) 股價(jià)創(chuàng)新高,量卻沒(méi)有突破前期量在一個(gè)波段的漲勢(shì)中,價(jià)格隨著遞增的成交量和換手率而上漲,突破前一段高峰,創(chuàng)下新的高價(jià),股價(jià)繼續(xù)上漲,此時(shí)股價(jià)創(chuàng)新高,量卻沒(méi)有突破前期量。此波段行情說(shuō)明上漲行情已接近尾聲,大量的獲利籌碼集中在 HYPERLINK /gupiao/genzhuang t _blank 莊家和跟莊者手中,公眾追高意愿不足,這是價(jià)格趨勢(shì)潛在反轉(zhuǎn)的信號(hào)。圖4-11所示是量?jī)r(jià)背離示意圖。該圖說(shuō)明在股價(jià)上升趨勢(shì)中,獲利籌碼集中在莊家和跟莊者手中,浮動(dòng)的獲利籌碼越來(lái)越少,散戶(hù)追高意愿不足,莊家和跟莊者在投機(jī)拉升股價(jià)時(shí)很少有人跟進(jìn)。這時(shí) HYPERLINK /gupiao/genzhua

3、ng t _blank 莊家和跟莊者很可能在高位制造多頭陷阱或者走逐階下降派發(fā)走勢(shì)。圖4-11 發(fā)生在股價(jià)上升時(shí)的量?jī)r(jià)背離示意圖(三) 股價(jià)創(chuàng)新高量沒(méi)有放大的實(shí)戰(zhàn)案例圖4-12所示是上海股票黑龍股份(600187)1999年10月至2000年6月的日K線(xiàn)圖和成交量走勢(shì)圖。圖4-12 股價(jià)上升時(shí)量?jī)r(jià)背離的實(shí)戰(zhàn)案例在圖4-12中：黑龍股票的股價(jià)在低位投機(jī)拉升時(shí),莊家和跟莊者大量吸籌建倉(cāng),形成低價(jià)大成交量期。 HYPERLINK /gupiao/genzhuang t _blank 莊家和跟莊者在股價(jià)低位控制了大部分流通籌碼。在股價(jià)繼續(xù)投機(jī)拉升過(guò)程中,成交量呈萎縮狀況。在股價(jià)上升后期,股價(jià)迅速上升,

4、但成交量進(jìn)一步萎縮,形成明顯的量?jī)r(jià)背離和高價(jià)小成交量期。這是 HYPERLINK /gupiao/genzhuang t _blank 莊家和跟莊者控股并鎖定了大部分流通籌碼所致。(四) C段中價(jià)格上漲,成交量卻逐漸萎縮價(jià)格隨成交量的遞減而回升,價(jià)格上漲,成交量不漲反而逐漸萎縮,發(fā)生量?jī)r(jià)背離和無(wú)量上漲,這種情況大部分發(fā)生在C段。圖4-13所示,在C段中股價(jià)發(fā)生反彈,股價(jià)上升而成交量萎縮,發(fā)生量?jī)r(jià)背離和無(wú)量上漲,這說(shuō)明股價(jià)還沒(méi)有降到位,仍有下降的空間。圖4-13 發(fā)生在股價(jià)反彈的量?jī)r(jià)背離示意圖1. 發(fā)生在股價(jià)反彈的量?jī)r(jià)背離案例一圖4-14所示是上海二紡機(jī)股票(600604)1998年2月至199

5、8年9月的日K線(xiàn)圖和成交量走勢(shì)圖。在圖4-14中： A、B和C三部分處在同一價(jià)位區(qū),但三價(jià)位區(qū)的成交量差異很大。 A部分處在B段股價(jià)投機(jī)拉升段。當(dāng)股價(jià)上升,大量獲利籌碼涌出,莊家和跟莊者吸進(jìn)籌碼,后續(xù)資金跟上,成交量放大。圖4-14 發(fā)生在股價(jià)反彈的量?jī)r(jià)背離案例一 B部分和C部分處在C段,是莊家和跟莊者派貨階段。股價(jià)呈臺(tái)階式下降趨勢(shì),散戶(hù)在股價(jià)高位買(mǎi)進(jìn)的籌碼,在股價(jià)高位被套牢。如股價(jià)反彈(股價(jià)反彈到前期籌碼交易密集期,股價(jià)下降),則是莊家和跟莊者設(shè)置的多頭陷阱,是拉高派貨走勢(shì)和散戶(hù)大部分籌碼套在反彈高度以上區(qū)域,并沒(méi)有獲利籌碼拋向市場(chǎng),因而成交量萎縮,走出無(wú)量上升和量?jī)r(jià)背離的走勢(shì)。 B段和C段

6、特征的差別在于成交量的變化。在B段,每日的成交量和換手率很高,這是莊家和跟莊者吃進(jìn)籌碼,股價(jià)上升,獲利籌碼涌出,成交量放大。而在C段,莊家和跟莊者派發(fā)籌碼,股價(jià)逐階下降,散戶(hù)籌碼在高位被套,股價(jià)雖然反彈,但已無(wú)獲利籌碼涌出,造成成交量萎縮。2. 發(fā)生在股價(jià)反彈的量?jī)r(jià)背離案例二圖4-15所示是深圳華僑城(0069)1999年4月至1999年9月的日K線(xiàn)圖和成交量的走勢(shì)圖。在圖4-15中： BB是大成交量區(qū)。大成交量區(qū)常發(fā)生在B段,股價(jià)上升,成交量放大,呈價(jià)升量增的正比關(guān)系。 CC是股價(jià)上升,成交量減少,呈量?jī)r(jià)背離,它發(fā)生在C段。 DD是股價(jià)上升,成交量減少,呈量?jī)r(jià)背離,它發(fā)生在C段。 EE是股價(jià)

7、上升,無(wú)成交量配合,呈無(wú)量上升,它發(fā)生在C段。圖4-15 發(fā)生在股價(jià)反彈的量?jī)r(jià)背離案例二(五) 高價(jià)區(qū)的成交量放得過(guò)大價(jià)格在隨緩慢遞增的成交量而逐漸上漲中突然垂直上升,成交量急劇增加,價(jià)格躍升暴漲,成交量連續(xù)多日放大。說(shuō)明莊家和跟莊者開(kāi)始派貨,行情反轉(zhuǎn),B段結(jié)束。這種情況常發(fā)生在B段的高價(jià)階,莊家和跟莊者利用大部分投資者的“價(jià)漲量增”普遍共識(shí)或利好消息而制造的多頭陷阱,在股價(jià)高位大量派貨,形成成交量過(guò)度放大,常在天價(jià)處形成天量(圖4-16)。圖4-16 發(fā)生在高價(jià)區(qū)的成交量放得過(guò)大的示意圖1. 高價(jià)區(qū)的成交量放得過(guò)大的實(shí)戰(zhàn)案例一圖4-17所示是上海綜藝股份(600770)1999年10月22日

8、至2000年6月的日K線(xiàn)圖和成交量走勢(shì)圖。在圖4-17中： 在股價(jià)高位,成交量放大往往是莊家和跟莊者派貨的走勢(shì)。因?yàn)榇蟛糠只I碼是集中在少數(shù)人手中。 莊家和跟莊者利用2000年春節(jié)期間的政策利好消息,連拉4個(gè)漲停板。在打開(kāi)第四個(gè)漲停板后,利用散戶(hù)急于買(mǎi)到股票的心理大量派貨,當(dāng)日成交量達(dá)2119萬(wàn)股,換手率達(dá)2119/9900100=21.4。 2000年2月17日至2000年3月1日,莊家和跟莊者利用10天時(shí)間在高價(jià)位派貨,并形成了一個(gè)M頭部(股市上俗稱(chēng)“魔鬼頭”),這10天的成交量如表4-1所示。圖4-17 高價(jià)區(qū)的成交量放得過(guò)大的實(shí)戰(zhàn)案例一表4-1 上海綜藝股份10天的成交量 10天的總成交

9、量達(dá)13361萬(wàn)股,總換手率達(dá)135。莊家和跟莊者在高位M頭成功地把手中的籌碼轉(zhuǎn)移到散戶(hù)手中。莊家和跟莊者派完貨后,股價(jià)接著連續(xù)急促下跌。2. 高價(jià)區(qū)的成交量過(guò)度放大實(shí)戰(zhàn)案例二圖4-18所示是深圳豫白鴿(0544)1999年2月至1999年7月的日K線(xiàn)圖和成交量的走勢(shì)圖。在圖4-18中： AA是發(fā)生在B段高價(jià)階的大成交量區(qū),股價(jià)上升,成交量過(guò)度放大。 AA表示四個(gè)交易日成交量放大。數(shù)值如下：1999年6月24日905萬(wàn)股1999年6月25日1088萬(wàn)股1999年6月28日856萬(wàn)股1999年6月29日919萬(wàn)股這4天的總成交量是3768萬(wàn)股,換手率是36。圖4-18 高價(jià)區(qū)的成交量過(guò)度放大實(shí)戰(zhàn)

10、案例二 在B段投機(jī)拉升后期(高價(jià)階),大部分的獲利籌碼和流通籌碼都被莊家和跟莊者所控制。僅4天時(shí)間,在高位就出現(xiàn)3768萬(wàn)股(36的換手率)的巨大成交量,顯然是莊家和跟莊者的出貨行為。莊家和跟莊者利用利好消息,成功地制造了一個(gè)多頭陷阱,把貨賣(mài)給了散戶(hù),造成巨大成交量,股價(jià)同時(shí)還繼續(xù)上升。 這個(gè)實(shí)例足以使一些散戶(hù)投資者的習(xí)慣性認(rèn)識(shí)得到改變。他們總是認(rèn)為,股價(jià)上升,成交量放大才是正常現(xiàn)象。而事實(shí)是：在股價(jià)投機(jī)拉升后期,股價(jià)上升,成交量不能放大,這才是正常現(xiàn)象(在后面的章節(jié)中將用三段三階參數(shù)來(lái)證明這個(gè)結(jié)論的正確性)。 投資者要記住這樣一個(gè)事實(shí)：在整個(gè)股價(jià)投機(jī)拉升過(guò)程中,無(wú)論莊家和跟莊者采用什么樣的震

11、倉(cāng)手法和設(shè)置什么樣的空頭陷阱,能持股不動(dòng),中途不下車(chē),一直堅(jiān)持到最后的人是不多的。而堅(jiān)持到最后的人手中所持有的籌碼也是不多的。就是說(shuō),散戶(hù)在高位所控制的籌碼是有限的。 相反,如果散戶(hù)在高位控制了相當(dāng)一部分獲利籌碼,莊家和跟莊者再投機(jī)拉升股價(jià),這些獲?籌碼又會(huì)轉(zhuǎn)到莊家和跟莊者手中,這就等于散戶(hù)賺走了莊家和跟莊者的錢(qián)。這是再笨的莊家和跟莊者也不愿做的事。當(dāng)散戶(hù)有大量的獲利籌碼在手中時(shí),莊家和跟莊者一定還會(huì)把股價(jià)打壓到低位,直到散戶(hù)手中大部分獲利籌碼被震出。所以,在B段高價(jià)階,莊家和跟莊者控制了絕大部分獲利籌碼是股市中不容爭(zhēng)議的事實(shí)。 如果不是莊家和跟莊者派貨而是莊家和跟莊者在高位收集更多的籌碼,股

12、價(jià)一定會(huì)再拉高幾個(gè)價(jià)位,否則莊家和跟莊者將要虧本。在圖4-18中,股價(jià)沒(méi)有被投機(jī)拉升反而下降,這顯然是莊家和跟莊者在高位派貨。 投資者要記?。涸谔靸r(jià)處出現(xiàn)天量時(shí),是莊家和跟莊者派貨的走勢(shì),一旦確認(rèn)就要堅(jiān)決離場(chǎng)(如何確認(rèn)天價(jià)和天量,后面的章節(jié)將繼續(xù)介紹)。(六) 底部?jī)r(jià)量背離股價(jià)長(zhǎng)期下跌形成谷底后,成交量隨價(jià)格上漲而遞增。價(jià)格上漲欲震乏力,再度跌落至先前谷底附近后又反彈,成交量放大。這是害怕新一輪的下跌,恐慌性?huà)伇P(pán)所致。這就形成了W底和雙重底形態(tài),這表明股價(jià)將要上漲(圖4-19)。圖4-19 底部W底示意圖1. 底部?jī)r(jià)量背離實(shí)戰(zhàn)案例一圖4-20所示是上證指數(shù)(000001)1998年10月22日

13、至1999年6月的日K線(xiàn)圖和成交量走勢(shì)圖。圖4-20 底部?jī)r(jià)量背離實(shí)戰(zhàn)案例一在圖4-20中： A部分顯示股指長(zhǎng)期下跌,大部分投資者惜售,成交量極度萎縮,這是投資者絕望情緒所致。 B部分顯示股指上升反彈后又開(kāi)始新一輪的下跌。這是部分投資者產(chǎn)生絕望情緒,向市場(chǎng)拋售手中的籌碼,導(dǎo)致成交量放大。這些籌碼都是散戶(hù)的虧損籌碼。 當(dāng)股指下降到谷底A后又開(kāi)始反彈,人們擔(dān)心在反彈后新一輪下降行情又要到來(lái),造成恐慌性?huà)伇P(pán)的增加,籌碼又開(kāi)始集中到莊家和跟莊者手中。 莊家和跟莊者在吸收到籌碼后又進(jìn)一步打壓股價(jià),導(dǎo)致更多的恐慌性籌碼被震出,又形成一個(gè)新的谷底B,谷底A和谷底B共同組成W底,一個(gè)反轉(zhuǎn)形態(tài)完成。 在谷底B之

14、后,股指又開(kāi)始反彈上升,大量的恐慌性?huà)伇P(pán)再次涌出,大量的籌碼流向莊家和跟莊者口袋。從此,股指急促攀升,另一輪新的行情開(kāi)始,股指不再回頭,前期賣(mài)掉籌碼的散戶(hù)個(gè)個(gè)悔之莫及。 在深滬二地的股票市場(chǎng)上,大部分股票在1999年5月前后都走出了與實(shí)例圖形相類(lèi)似的走勢(shì)。2. W底實(shí)戰(zhàn)案例二圖4-21是上海工大高新(600701)1997年3月至1997年12月的日K線(xiàn)圖和成交量走勢(shì)圖,這是一個(gè)W底的實(shí)戰(zhàn)例子。圖4-21 W底實(shí)戰(zhàn)案例二在圖4-21中： 顯示了一個(gè)W底走勢(shì)。A是W底第一底,該底成交量之所以放大,是股價(jià)長(zhǎng)期下跌、恐慌性?huà)伇P(pán)所致。 B是W底的第二底,該底成交量萎縮。 DD顯示股價(jià)上升。DD成交量之

15、所以放大,也是恐慌性?huà)伇P(pán)所致。 EE顯示第二次探底后,股價(jià)第二次上升。成交量放大程度大于DD第一次投機(jī)拉升,這說(shuō)明散戶(hù)的心態(tài)更加不穩(wěn)定,害怕股價(jià)再一次下跌,紛紛在第二次投機(jī)拉升時(shí)割肉出場(chǎng)。 W底處在C段的低價(jià)階。此時(shí)散戶(hù)手中持有大量在高位買(mǎi)進(jìn)的籌碼。在底部賣(mài)出籌碼的散戶(hù)投資者,均賠本出局。(七) 久跌后突然放量下跌是見(jiàn)底信號(hào)股價(jià)跌落一段相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間后,常常出現(xiàn)恐慌性?huà)伇P(pán)。伴隨著大的成交量出現(xiàn),價(jià)格又大幅下跌。繼恐慌性?huà)伇P(pán)之后,價(jià)格可能會(huì)反轉(zhuǎn)?？只判再u(mài)出所創(chuàng)出的低價(jià),是階段性地價(jià),此價(jià)不易在極短的時(shí)間內(nèi)跌破,形成了一個(gè)V形反轉(zhuǎn)形態(tài)(圖4-22)。這也是莊家和跟莊者震倉(cāng)行為。因?yàn)楹芏嗲f家和跟莊者操

16、盤(pán)手都在等待恐慌性?huà)伇P(pán)的出現(xiàn),等待著他們?cè)诠蓛r(jià)低位買(mǎi)到貨后,才會(huì)投機(jī)拉升股價(jià)。圖4-22 久跌后突然放量下跌是見(jiàn)底信號(hào)(V形反轉(zhuǎn)形態(tài))(1) 久跌后突然放量下跌是見(jiàn)底信號(hào)實(shí)戰(zhàn)案例一圖4-23所示是深圳中集集團(tuán)(0039)1999年5月初啟動(dòng)前的日K線(xiàn)圖和成交量走勢(shì)圖。在4-23圖中：A部分顯示,深圳股票中集集團(tuán)自1997年5月12日以來(lái)一直處在股價(jià)陰?不止的情況。1999年4月初,股價(jià)開(kāi)始急促下降,部分投資者陷入絕望,紛紛拋出手中股票。由于恐慌性?huà)伇P(pán)的出現(xiàn),成交量放大。這是股價(jià)見(jiàn)底的前奏,即將產(chǎn)生V形反轉(zhuǎn)。圖4-23 久跌后突然放量下跌是見(jiàn)底信號(hào)的實(shí)戰(zhàn)案例一2. 股價(jià)久跌后放量下跌見(jiàn)底信號(hào)的實(shí)

17、戰(zhàn)案例二圖4-24所示是上海上證指數(shù)(000001)1995年10月至1997年4月的日K線(xiàn)圖和成交量走勢(shì)圖。這是股價(jià)久跌后放量下跌見(jiàn)底信號(hào)實(shí)戰(zhàn)例子,因這個(gè)例子是上證指數(shù),說(shuō)明上海很多股票走出了這樣的圖形。圖4-24 股價(jià)久跌后放量下跌見(jiàn)底信號(hào)的實(shí)戰(zhàn)案例二在圖4-24中： AA是指數(shù)下降區(qū)。指數(shù)下降,成交量極度萎縮。 BB是底部區(qū)。指數(shù)下降,成交量反而放大,底部區(qū)的成交量明顯大于指數(shù)下降區(qū)的成交量。 CC顯示指數(shù)上升,成交量反而萎縮,產(chǎn)生背離。(八) 價(jià)格向上突破上壓力線(xiàn)價(jià)格向上突破形態(tài)頸線(xiàn)、趨勢(shì)線(xiàn)和移動(dòng)平均線(xiàn),同時(shí)出現(xiàn)大成交量配合,這是價(jià)格上升和真突破信號(hào)(圖4-25)。圖4-25 股價(jià)向上

18、突破形態(tài)頸線(xiàn)和趨勢(shì)線(xiàn)1. 股價(jià)向上突破形態(tài)頸線(xiàn)和趨勢(shì)線(xiàn)的實(shí)戰(zhàn)案例一圖4-26所示是上海中紡?fù)顿Y(600061)1999年1月至1999年12月的日K線(xiàn)圖和成交量走勢(shì)圖,這是股價(jià)向上突破形態(tài)頸線(xiàn)和趨勢(shì)線(xiàn)的實(shí)戰(zhàn)案例。圖4-26 股價(jià)向上突破形態(tài)頸線(xiàn)和趨勢(shì)線(xiàn)的實(shí)戰(zhàn)案例一在圖4-26中： AA是一根放量長(zhǎng)陽(yáng)過(guò)前期5個(gè)頭部和箱形震蕩的上壓力線(xiàn),表示股價(jià)向上突破。此時(shí)股價(jià)有上升空間,可及時(shí)跟進(jìn)。 BB 是一根放量長(zhǎng)陽(yáng)過(guò)前期頭部和上壓力線(xiàn)。 前期頭部和趨勢(shì)線(xiàn)的上壓力線(xiàn)都是成交密集區(qū),在成交密集區(qū)內(nèi)有很多套牢籌碼。當(dāng)股價(jià)上升即將突破這些區(qū)域時(shí),遇到大量的獲利籌碼涌出。要突破這些區(qū)域,需要長(zhǎng)陽(yáng)和成交量放大的配合,否則很難突破這些區(qū)域。2. 價(jià)格向上突破上壓力線(xiàn)實(shí)戰(zhàn)案例二圖4-27所示是上海雄震集團(tuán)(600711)1998年2月至1998年10月的日K線(xiàn)圖和成交量走勢(shì)圖。在圖4-27中： 1998年7月底,莊家和跟莊者投機(jī)拉升上海雄震集團(tuán)的股價(jià),一組大成交量交易日過(guò)前期頭部壓力線(xiàn),并形成下支撐線(xiàn),從此股價(jià)一路上升。 在實(shí)戰(zhàn)中也有輕松過(guò)頭部和趨勢(shì)線(xiàn)的情況,這種情況常發(fā)生在長(zhǎng)時(shí)間的下跌趨勢(shì)中,并且要有充分的換手整理和利好消息相配合。圖4-27 價(jià)格向上突破上壓力線(xiàn)實(shí)戰(zhàn)案例二(九) 股價(jià)跌破形態(tài)頸線(xiàn)和趨勢(shì)線(xiàn)價(jià)格向下跌破形態(tài)頸線(xiàn)、趨勢(shì)線(xiàn)或移動(dòng)平均線(xiàn),同時(shí)出現(xiàn)大成交量