北方信托實習(xí)項目匯報案例提案

1、關(guān)于-聯(lián)拓集合計劃的提案內(nèi)容提要：計劃-聯(lián)拓集合計劃，規(guī)模不超過24500 萬元，期限 24 個月。投資者預(yù)計收益率為 9%（100 萬至 500萬）、9.5%（500 萬（含）以上）（以最終募集結(jié)果為準(zhǔn)），收益聯(lián)拓每年分配一次，本金到期機電兌付。，計劃用于向利率為 13%，按季收息，到期償還本金。受托人不低于 0.48%，可分配受益超過預(yù)計年收益率的部分，也為受托人。為保證本息的如市朝陽期償還，投資管理將其持有的位于區(qū)北三環(huán)東路 12 號的物業(yè)和、聯(lián)拓機電三個自然人持有的提供抵8 套住宅以第一順位抵押的方式為押擔(dān)保，抵押物評估總價 35999.46 萬元，抵押率 68.1%。聯(lián)拓機電實際控制

2、人及投資管理實際控制人提供個人無限責(zé)任保證擔(dān)保。上市公司聯(lián)拓國際公司為該筆借款提供無限連帶責(zé)任保證擔(dān)保。業(yè)務(wù)決策：將該項目的情況匯報如下，請各位委員審議：目的一、擬-聯(lián)拓集合計劃，規(guī)模不超過24500萬元，期限不超過 24 個月。投資者預(yù)計收益率為 9%（100 萬至 500萬）、9.5%（500 萬（含）以上）（以最終募集結(jié)果為準(zhǔn)），收益用于向每年分配一次，本金于計劃到期時聯(lián)拓機電息，到期一次償還本金。為保證兌付。計劃，利率為 13%，按季收本息的如期償還，市朝陽區(qū)北三環(huán)東路 12 號的投資管理物業(yè)和將其持有的位于、聯(lián)拓機電三個自然人持有的 8 套住宅以第一順位提供抵押擔(dān)保，抵押物評估抵押的

3、方式為總價 35999.46 萬元，抵押率 68.1%。聯(lián)拓機電實際控制人郭和提供個人無限通及投資管理實際控制人責(zé)任保證擔(dān)保。上市公司聯(lián)拓國際公司為該筆借款提供無限連帶責(zé)任保證擔(dān)保。二、來源向合格投資人募金 24500 萬元。三、業(yè)務(wù)方案（一）基本要素類型集合期限24 個月規(guī)模24,500 萬元運用方式向聯(lián)拓機電分筆，（二）、交易結(jié)構(gòu)利率 13%，按季收息，到期一次歸還本金。還款來源聯(lián)拓機電及其子公司經(jīng)營收入，包括：奧翔 4S 店運營收入、 大眾培訓(xùn)中心收入、和亦莊二手車市場的運營收入。擔(dān)保措施1投資管理持有的位于 市朝陽區(qū)北三環(huán)東路 12 號物業(yè)和 、 、 三個自然人的 8 套住宅第一順位抵

4、押，抵押物評估總價 35999.46 萬元，抵押率 68.1%。聯(lián)拓機電 實際控制人 及投資管理實際控制人 提供個人無限責(zé)任擔(dān)保。上市公司聯(lián)拓國際公司提供無限連帶責(zé)任擔(dān)保。預(yù)計收益率500 萬以下為年 9%500 萬以上為年 9.5%主要費用1.收付1.2%；2. 銷售手續(xù)費 500 萬以下為 2%；500 萬以上為 1.5%3. 托管費 0.3%；4.0.48%及超出預(yù)計收益率浮動部分四、借款人介紹（一）基本情況（ ）企業(yè)情況保證擔(dān)保名稱聯(lián)拓機電成立時間1994 年 6 月 10 日 公司地市朝陽區(qū)廣渠東路 38 號公司（自然人投資或控股）6000 萬元法定代表人企業(yè)類型資本實收資本6000

5、 萬元（其中實物出資為 2430 萬元）投資人出資額股權(quán)比例聯(lián)拓機電有限公司抵押擔(dān)保發(fā)放貸款、代振奇三個自然人的住宅 8 套聯(lián)拓國際還款保證擔(dān)保產(chǎn) 公 投 北抵 司 資 京押 第 管 谷三 理 成擔(dān) 方 有 惠保 房 限 亞保證擔(dān)保、連帶責(zé)任擔(dān)保東三環(huán)東路 12 號樓投資者浦發(fā)代理收付計劃2.45 億元聯(lián)拓機電成立于1994年，主營業(yè)務(wù)為汽車銷售及維修服務(wù)，際控制人。聯(lián)拓機電資本為6000萬元，自然人為第一大股東和實旗下?lián)碛卸嗉要毴俗庸?、多個具有國際標(biāo)準(zhǔn)的品牌汽車4S店和汽車銷售展廳，經(jīng)營領(lǐng)域涉及整車銷售、維修服務(wù)、汽車租賃和二手汽車等業(yè)務(wù)；自成立以來，先后取得了大眾、奧迪、車品牌的豐田、權(quán)

6、。馬自達(dá)、大眾、長安馬自達(dá)等知名汽（2）股權(quán)結(jié)構(gòu)圖如下：4920 萬元82%楊新360 萬元6%360 萬元6%晶360 萬元6%合計6000 萬元100%經(jīng)營范圍承擔(dān)普通貨物；保險兼業(yè)；一類汽車維修。一般經(jīng)營項目：銷售金屬材料、化工產(chǎn)品、建筑材料、木材、裝飾材料、機械電氣設(shè)備、五金交電、汽車配件、摩托車、汽車、百貨、組織結(jié)構(gòu)代碼號11000000232182910181368-4稅務(wù)登記證號110105101813684經(jīng)營品牌奧迪、大眾、豐田、本田、馬自達(dá)等品牌的經(jīng)營行業(yè)地位大眾經(jīng)銷商，市最大的汽車銷售公司。法人及高級管理人情況，出生于。學(xué)歷：中國學(xué)位。主要簡歷如下：1978年8月1985

7、年3月1985年4月1988年10月1988年11月1994年6月1994年6月2002年8月2002年8月至今，籍貫為河北泊頭。、號碼：，工商管理雙河北省泊頭大江汽車配件廠廠長興華汽車靠墊廠廠長京泊汽車改裝廠廠長聯(lián)拓機電公司總經(jīng)理聯(lián)拓董事長（二）經(jīng)營狀況聯(lián)拓機電大眾、在國內(nèi)投入運營的4S店共11家，在建4S店3家，主要奧迪、豐田、馬自達(dá)、大眾、長安馬自達(dá)、廣汽本田多款品牌汽車，2013年銷售收入超過33億元，目前，聯(lián)拓機電旗下地區(qū)4S店分布如下圖所示：各4S店信息2011-2012 年聯(lián)拓下屬 4S 店銷售、維修量情況聯(lián)拓下屬各 4S 店銷售收入比較2011 年2012 年增減情況銷售收入維

8、修收入合計銷售收入維修收入合計合計大眾拓展工貿(mào)51,1123,88154,99336,5262,46038,986-16,006大眾聯(lián)拓通達(dá)3,5341393,67330,1071,21631,32327,650大眾惠州大眾12,6272,69615,32217,5631,76119,3244,0012011 年2012 年增減情況銷售臺數(shù)維修臺次銷售臺數(shù)維修臺次銷售臺數(shù)維修臺次大眾拓展工貿(mào)3,96723,1092,68414,991-1,283-8,118大眾聯(lián)拓通達(dá)2651,2002,2637,1981,9985,998大眾惠州大眾1,18711,0401,47611,675289635大

9、眾匯通2,63517,7131,88420,053-7512,340奧迪奧通2,38036,7322,32630,679-54-6,053馬自達(dá)誠信2,36025,5121,70322,700-657-2,812馬自達(dá)和信順通1,2316,9451,0219,909-2102,964長安馬自達(dá)55417,40566116,522107-883豐田遠(yuǎn)通橋豐田99519,6541,05114,95256-4,702廣州本田瑞泰1,38625,4521,21019,105-176-6,347豐田溫嶺78411,40081517,556316,156汽修廠汽修02,85501,0470-1,808合計

10、17,744199,01717,094186,387-650-12,6304S 店名稱位置面積品牌聯(lián)拓奧通汽車貿(mào)易公司姚家園東方基業(yè)6100 平米奧迪拓展工貿(mào)發(fā)展朝陽區(qū)十八里店5800 平米大眾聯(lián)拓通達(dá)汽車銷售服務(wù)朝陽區(qū)廣渠門外5800 平米大眾聯(lián)拓億眾汽車服務(wù)（試營業(yè)）朝陽區(qū)王四營20000 平米大眾聯(lián)拓匯通汽車銷售服務(wù)東四環(huán)南路5500 平米大眾遠(yuǎn)通橋豐田汽車銷售服務(wù)朝陽區(qū)高碑店7000 平米豐田和信順通汽車銷售服務(wù)公司石景山區(qū)古城大街5800 平米馬自達(dá)聯(lián)拓誠信商貿(mào)亦莊經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)9000 平米馬自達(dá)商貿(mào)公司東四環(huán)南路5800 平米長安馬自達(dá)市瑞泰汽車銷售服務(wù)市西青區(qū)衛(wèi)津南路6000

11、平米廣汽本田惠州市大眾汽車銷售服務(wù)省惠州市5600 平米大眾溫嶺豐田汽車銷售服務(wù)浙江省溫嶺市5000 平米豐田聯(lián)拓汽車服務(wù)（在建）京沈五方橋附近奧迪2013 年經(jīng)營情況目前，聯(lián)拓機電的業(yè)務(wù)重點在地區(qū)，與合作較為深入，11 家運營中的 4S 店中有 8 家經(jīng)營品牌、另三家分別經(jīng)營上海大眾、廣汽本田、長安馬自達(dá)，在建的 3 家 4S 店也均品牌。11 家運營的 4S 店中，有 7 家經(jīng)營日系品牌，受到 2012 年 9 月中日關(guān)系政治的影響，日系品牌的銷售情況了不利影響，2012年 9 月、10 月兩個月，日系車的銷量滑落至往年同期的 30%左右，2012年 11 月起銷量逐漸回升，日系品牌 4S

12、 店 2012 年全年呈盈虧平衡或微虧，2013 年 1 月、2 月回升至往年銷量的 80%左右。2013 年全年達(dá)到與 2012 年收入持平的水平。截至 2014 年 4 月，到 10.87 個億。當(dāng)年銷售收入達(dá)4S 店占地面積銷售車型成立時間12 年末總資產(chǎn)12 年末凈資產(chǎn)2013 收入2013 凈利聯(lián)拓奧通6100 平方米奧迪2001 年 775,46226,18799,3176,479聯(lián)拓匯通5500 平方米大眾2004 年 524,9695,53133,4671,062拓展工貿(mào)5800 平方米大眾1997 年 939,43614,31028,712827聯(lián)拓通達(dá)5800 平方米大眾2

13、011 年12,2281,78628,638778聯(lián)拓誠信9000 平方米馬自達(dá)2002 年 217,0354,58225,343671商貿(mào)5800 平方米長安馬自達(dá)2008 年 43,3941,32812,202309和信順通5800 平米馬自達(dá)6,2911,50318,509551遠(yuǎn)通橋豐田7000 平方米豐田2004 年 710,1234,09821,975247惠州市大眾5600 平米大眾2000 年1110,4773,71618,161595聯(lián)拓億眾5000 平米大眾2013 年 510,3251,6806,017-320市瑞泰6000 平方米廣汽本田溫嶺豐田5000 平米豐田合計2

14、09,74064,721292,34111,199大眾匯通44,6452,67847,32232,4332,50734,940-12,382奧迪奧通103,68915,558119,24791,43813,034104,473-14,775馬自達(dá)誠信34,0044,82738,83122,0033,19625,199-13,632馬自達(dá)和信順通16,8141,15317,96713,1491,36614,515-3,452長安馬自達(dá)5,3272,6067,9336,4711,4387,909-24豐田遠(yuǎn)通橋豐田21,5903,31724,90719,2272,20221,429-3,478廣州

15、本田瑞泰18,8692,32821,19717,6952,14019,834-1,363豐田溫嶺16,6812,25618,93713,6122,55416,165-2,772汽修廠汽修03633630131131-232合計328,89141,801370,692300,22334,005334,228-36,464（三）財務(wù)狀況聯(lián)拓2012 年-2013 年報表由永勤會計師審計，意見類型為標(biāo)準(zhǔn)無保留，主要數(shù)據(jù)如下，：萬元項目2011 年合并2012 年合并2013 年合并2014 年 4 月總資產(chǎn)226,647243,848274,582280,303資產(chǎn)169,425177,060197

16、,190211,056其中：貨幣50,14185,89064,17661,692應(yīng)收帳款23,1908,8326,6806,214其他應(yīng)收款12,0156,72528,51858,465預(yù)付帳款35,57133,20845,83731,547存貨48,50842,40446,67649,539長期投資-3,2255,2505,800固定資產(chǎn)凈值41,39153,80060,68659,657在建工程11,5857,9229,5161,841負(fù)債總額173,732171,394161,703165,973負(fù)債173,732171,394157,777149,555其中：短期借款55,08850,

17、76868,56878,924應(yīng)付票據(jù)72,55181,61070,30661,198應(yīng)付帳款2,2072,2282,1312,443預(yù)收帳款7,8246,2103,9633,796應(yīng)交稅金13,72911,30411,2981,724其他應(yīng)付款21,62218,323451409長期借款-3,90016,400所有者權(quán)益52,91572,454109,084110,209其中：實收資本6,0006,0006,0006,000資本公積3871,51730,18430,184未分配利潤45,76364,06272,90074,025營業(yè)收入370,794334,277334,975108,751

18、營業(yè)利潤17,82410,81810,5611,934利潤總額17,97911,00811,2571,945凈利潤13,49810,2378,8131,125經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量24,91362,03015,8509,840投資活動現(xiàn)金凈流量-28,953-15,973-13,273-25,668籌資活動現(xiàn)金凈流量-19,532-10,307-24,29013,343凈現(xiàn)金流-23,57235,750-21,713-2,485資產(chǎn)負(fù)債率77%70%58.89%59.21%比率1.101.031.251.41市自2011年起實行汽車限購政策，2011年以來，受政策影響和日系車銷售影響，聯(lián)拓機電營業(yè)

19、收入出現(xiàn)下滑，銷售凈利率逐年下降，利潤水平下滑，2013年合并收入33.4億元、同比持平；綜合毛利率2.63%，凈利潤8813萬元、同比下降約14%。2011年-2013年，聯(lián)拓機電資產(chǎn)逐年增加，主要是預(yù)付賬款、其他應(yīng)收款和固定資產(chǎn)科目增加；負(fù)債總額逐年平穩(wěn)下降，主要是其他應(yīng)付款大幅下降，而長短借款規(guī)模呈現(xiàn)擴(kuò)大趨勢，顯示公司來源主要轉(zhuǎn)向融資；所有者權(quán)益逐年增加，主要是當(dāng)年利潤結(jié)轉(zhuǎn)以及2013年公司將聯(lián)拓奧通40%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給，作價3億，其中1333資本公積,負(fù)債率穩(wěn)萬元轉(zhuǎn)增聯(lián)拓奧通資本金、其余計拓機電定下降，2013年末為59%，比率改善，整體財務(wù)狀況基本穩(wěn)定。聯(lián)拓機電現(xiàn)金流情況較好，經(jīng)營活動創(chuàng)

20、造的現(xiàn)金流均為凈流入，但波動較大；投資活動凈現(xiàn)金流持續(xù)為負(fù)，主要因為并購、新建、改擴(kuò)建及裝修4S店的投入。2013年末重點科目情況：其他應(yīng)收款：28518萬元，較上年增加了21793萬元。據(jù)了解，資金用于新成立的4S店以及新的主體，由于新成立的公司屬于在建工程，尚未實現(xiàn)并表，因此計入其他應(yīng)收。預(yù)付賬款：45837萬元，較上年增加12629萬元，主要是預(yù)付的整車款以及配件款。存貨：46676萬元，占資產(chǎn)的23%；存貨主要內(nèi)容為整車以及配件，存貨的周轉(zhuǎn)率為6.11%。速動比率0.930.790.951.08存貨周轉(zhuǎn)率10.297.376.89應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率26.6720.940.23銷售凈利率3.

21、64%3.06%2.63%凈資產(chǎn)收益率25.60%14.13%9.75%EBITDA20,75317,42818,791營業(yè)利潤率4.81%3.24%3.15%固定資產(chǎn)：60686萬元，較上年增加6887萬元；主要是4S店機器設(shè)備、房屋、車輛等增加。短期借款：68568萬元，較年初增加近1.8億元，在基準(zhǔn)利率上浮20%左右。應(yīng)付票據(jù)：70306萬元，較年初下降約1.1億元。融資的成本其他應(yīng)付款：451萬元，較2012年末大幅下降約1.8億元。（四) 銀行授信及或有負(fù)債情況聯(lián)拓機電司等，其中主要授信為平安（深發(fā)展）、民生和財務(wù)公大眾財務(wù)公司1.6億元，其他主要對下轄的4S店開展授信。2013年末

22、短期授信余額如下：長期借款：3900萬元，為浦發(fā)分行對聯(lián)拓億眾（4S店）固定授信行短期借款應(yīng)付票據(jù)小計30,000,000132,200,000162,200,000金融149,203,333149,203,333深發(fā)展140,077,679140,077,679中信溫嶺支行7,873,711115,371,166123,244,877民生40,000,00079,684,031119,684,031華夏70,000,00045,000,000115,000,000光大3,000,00092,800,00095,800,000三菱87,500,00087,500,000渤海70,500,000

23、70,500,000三井住友62,500,00062,500,000杭州60,000,00060,000,00039,000,00039,000,000農(nóng)商行30,000,00030,000,000平安220,20022,433,80022,654,00020,590,00020,590,000招商20,000,00020,000,000中關(guān)村小額貸20,000,00020,000,000廣發(fā)13,000,0005,000,00018,000,000兵財12,381,02112,381,021浦發(fā)10,000,00010,000,000中國10,000,00010,000,000豐田金融420

24、,850420,850合計685,689,116703,006,6771,388,695,793資產(chǎn)余額。（四）信貸征詢情況 年 月 日通過人民企業(yè)信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫查詢企未結(jié)清信貸余額為 萬業(yè)信貸情況，聯(lián)拓機電元。對外保證擔(dān)保余額為 萬元，抵押擔(dān)保余額為 萬元。該公司目前不存在不良信用。五、用途、及還款來源（一）用途集合用于向聯(lián)拓機電貸汽車銷售服務(wù)錦德基業(yè)汽車銷款，以補充聯(lián)拓機電及其三個子公司聯(lián)拓、及、聯(lián)拓英才汽車技術(shù)售的日常經(jīng)營。具體用途如下：1、用于升級及運營聯(lián)拓。汽車銷售服務(wù)奧迪 4S 店新店裝修該店投資總額 12300 萬元，其中 4S 店后續(xù)投資 9800 萬元、營運2500 萬元

25、，尚需面裝修、CI 標(biāo)識、家具、維修8200 萬元。主要包括：品牌費用、店設(shè)備及工具、市場投入、配件裝飾、培訓(xùn)費、產(chǎn)品訂貨、庫存占用等。建成后是奧迪最大的奧迪汽車4S店之一，預(yù)計1.5-2年內(nèi)收回成本并進(jìn)入投資回報期。2、用于聯(lián)拓英才汽車技術(shù)“大眾培訓(xùn)中心”二期建設(shè)后續(xù)裝修。該中心建設(shè)分兩個階段進(jìn)行，第一階段是完成基礎(chǔ)改造，已經(jīng)于2013年8月完成并投入使用；第二階段是按照大眾的要求進(jìn)行系統(tǒng)升級，截至目前該項目已經(jīng)投入4750萬元。融資缺口6010萬元，用于品牌費用、專業(yè)設(shè)備、培訓(xùn)、客房裝修等。大眾培訓(xùn)中心建筑面積15000多平米，按照協(xié)議，大眾每年向聯(lián)拓支付總計金額2800萬元；每年協(xié)議輸送

26、學(xué)員60000人次。大眾保證聯(lián)拓6年收回投資，并以年度租賃合同的形式簽署協(xié)議。廠家2014年培訓(xùn)計劃為45000人次。培訓(xùn)中心現(xiàn)在129套客房全部按照五星級的標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)，在沒有培訓(xùn)的時候可以正常對外營業(yè)。在不影響培訓(xùn)的情況下可以利用晚上的時間與中國汽車流通聯(lián)合辦學(xué)，開設(shè)中高級維修班，資質(zhì)認(rèn)定班并發(fā)給汽車流通認(rèn)可的。經(jīng)營收益顯示，更新改造后的培訓(xùn)中心在融資期（2年）內(nèi)，可實現(xiàn)利潤為4627萬元。3、用于錦德基業(yè)汽車銷售亦莊二手車市場的運營流動輛。1.15億元，主要用于高端二手車192輛和中二手車188聯(lián)拓所經(jīng)營的高端二手車的毛利率在15-30%，見下表：二手車市場第一年屬于培育期，項目計劃第一年利

27、潤打4折，為4054萬元，第二年完全正式運營；2年投入期產(chǎn)生凈利潤15253萬元，超過收付融資需求，歸還此部分融資有保證。（萬元）編制說明第一年第二年合計1 展廳收入小計7861,5722,3582 展廳高端二手車收入小計54,00054,000108,0003 中二手車收入小計76,50082,620159,1204、二手車維修保養(yǎng)收入小計2,0342,5434,5775 汽車保險收入小計1,8171,9153,732收入合計135,137142,650277,787二手車成本小計114,750120,258235,008二手車維修成本小計1,2201,5262,746費用合計5,6535,

28、93411,587稅前利潤13,51414,93228,446-所得稅3,3783,7337,111凈利潤10,13511,19921,334（二）計劃委托人指定浦發(fā)在浦發(fā)分行作為行，聯(lián)拓機電分行或其指定下屬機構(gòu)開立，保證聯(lián)拓機電按約定用途使用賬戶，此次。由該行負(fù)責(zé)協(xié)議主要內(nèi)容如下：3.01 本合同項下擬總規(guī)模為：（幣種）（金額）元整 。3.02 為確保期間行順利履行本合同項下的義務(wù)，行根據(jù)內(nèi)部的有關(guān)賬戶管理規(guī)定，由行或行指定的下屬機構(gòu)對該賬戶進(jìn)行賬戶控制管理。3.03 在期間，應(yīng)甲乙雙方的要求，行應(yīng)不時向其發(fā)送有關(guān)賬戶余額及變動情況的說明。3.04 在期間，對的管理條款發(fā)生變更，甲方以形式通

29、知乙方和行，并經(jīng)乙方和行同意后，以補充合同形式正式簽署或蓋章后方能生效，補充合同為本合同不可分割部分，并與本合同具有同等法律效力。（三）還款來源聯(lián)拓機電、的三個子公司：聯(lián)拓汽車銷售錦德基業(yè)汽及其子公司服務(wù)車銷售聯(lián)拓英才汽車技術(shù)、及以其經(jīng)營收入作為第一還款來源，該合并經(jīng)營收入連續(xù)多年維持在 33 億元以上、營業(yè)利潤在 1 億元以上，具有穩(wěn)定的還款能力。六、風(fēng)險防控措施（一）擔(dān)保方式1、房地產(chǎn)抵押抵押物為萬元）和投資管理公司的綜合樓（預(yù)評估價值 33100三個自然人的8 套住宅（預(yù)評估價2899.46萬元），抵押物評估總價 35999.46 萬元，綜合抵押率 68.1%，詳情參見下表：2、個人無限

30、連帶責(zé)任擔(dān)保擔(dān)保人一：聯(lián)拓機電股權(quán)，經(jīng) 2014-4-10 個人實際控制人查詢結(jié)果：，持有聯(lián)拓82%住房筆數(shù) 1 筆、其他無筆數(shù) 6 筆，未銷戶貸記卡發(fā)卡機構(gòu) 7 家，授信總額 156 萬元，。擔(dān)保人二：投資管理實際控制人，持有投資管理投資管理股權(quán)比例 37.22%。，基本情況如下：投資管理2013 年末總資產(chǎn) 7608 萬元，其中固定資產(chǎn)4371 萬元、凈值 4125 萬元，固定資產(chǎn)主要是其獨棟樓；總負(fù)債 1845 萬元，所有者權(quán)益 5762 萬元、其中實收資本 5760萬元，系股東在 2013 年增加資本金 4850 萬元，其中股東以實物出資4032 萬元，該實物即為抵押物-獨棟樓， 20

31、13 年 4 月 28 日轉(zhuǎn)入公司名下，評估價值 4032 萬元，由公司股東確認(rèn)的價值為 4032 萬元。2013 年營業(yè)收入 442 萬元，凈利潤 10 萬元。名稱投資管理地市密云縣穆家峪鎮(zhèn)南街 1 號鎮(zhèn)辦公樓 401 室-28法定代表人企業(yè)類型公司（自然人投資或控股）資本5760 萬元實收資本5760 萬元成立日期2010 年 4 月 23 日經(jīng)營范圍投資管理；資產(chǎn)管理；投資；物業(yè)管理；從事房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)；房地產(chǎn)。抵押人評估價值位置抵押物投資管理公司33,100東三環(huán)宮橋南側(cè) 7142.9 平方米獨棟樓、2,899.46東城區(qū)朝內(nèi)，二環(huán)以里住宅 8 套合計：35,999.463、聯(lián)拓國際公

32、司（上市公司）提供無限連帶責(zé)任擔(dān)保。聯(lián)拓國際是聯(lián)拓機電100%出資設(shè)立的公司，2010 年 12 月10 日，聯(lián)拓國際公司(紐交所代碼:LAS)宣布在紐約交易所掛牌上市，這也首家在紐交所上市的汽車銷售服務(wù)企業(yè)。該企業(yè)對外的財務(wù)數(shù)據(jù)如下：資產(chǎn)負(fù)債表:萬元至 2013-12-31至 2012-12-31至 2011-12-31現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物26657318.1161.9短期投資0.000.002240現(xiàn)金及短期投資266573189118379應(yīng)收賬款凈額453141404896應(yīng)收賬款總計(凈額)114081081113192庫存總額886517487973619預(yù)用73910422085其他

33、資產(chǎn)合計614026670880343資產(chǎn)總額188858185331187618物業(yè)/廠房/設(shè)備總計(毛額)895716764242055累計折舊總額-12716-11572-9524商譽凈額736373637363無形資產(chǎn)凈額118931243115389長期投資225011250.00投資人出資額股權(quán)比例出資 2142 萬元37.22%韓出資 1900 萬元32.98%出資 1152 萬元20%出資 566 萬元9.8%合 計5760 萬元100%(二)、抵押物情況1）抵押物之一：該抵押資產(chǎn)位于投資管理公司綜合樓市朝陽區(qū)北三環(huán)東路門地鐵站 A 出口處，占地面積約 6 畝，其中土地使用權(quán)證

34、于 2013 年 2 月 4 日取得，證載面積 2699.92 平方米（約 4.04 畝），總建筑面積約 7142.9 ，為獨棟樓，2013 年取得房屋所證，現(xiàn)由漢庭連鎖酒店租用。租用期為 20 年，自 2008 年 1 月 1 日至 2027 年 12 月 31 日，目前該酒店經(jīng)營正常。產(chǎn)證號面積坐落規(guī)劃用途房屋性質(zhì)X 京房權(quán)證朝12061236183.6朝陽區(qū)北三環(huán)東路 12 號 3幢-1 至 6 層工棚、綜合樓商品房其他長期資產(chǎn)總額451283612資產(chǎn)總額265933257088211756181269總額.000.00長期總額759693652737088總額遞延所得稅3039317

35、73919少數(shù)權(quán)益1477815962872總額232873186042額外實收資本4697646976留存盈余(累計虧損)35297329533461其他權(quán)益總額-79850.000.00權(quán)益總額994747989180437總負(fù)債及股東權(quán)益332347265933257088營收總額327274326529303622毛利301362503331366運營開支總額314676320624286975運潤12598590416646稅前利潤6414-60210039稅后利潤2765-18226710凈利潤2383-5466792經(jīng)聯(lián)合房地產(chǎn)評估(2014 年 4 月 9 日預(yù)評估，)評估價值

36、為 33100 萬元；折合單價 46340 元/平米。2）抵押物之二：8 處自然人，經(jīng)聯(lián)合房地產(chǎn)評估()2014 年 4 月 9 日預(yù)評估，評估價值合計 2899.46 萬元，情況如下表：根據(jù)聯(lián)合房地產(chǎn)評估(初評，全部抵押物評估價)值合計 35999.46 萬元，綜合抵押率為 68.1%。（三）、抵押登記以上抵押物將以第一順位抵押方式為本次提供抵押擔(dān)保。并要求自然人辦妥抵押登記保險及強制執(zhí)行手續(xù)。（四）擔(dān)保權(quán)人北方國際產(chǎn)證號人面積評估值折合單價坐落規(guī)劃用途京房權(quán)證東私07844 號47.6481.110.1071東城區(qū)北溝沿胡同 28 號 3 號房住宅京房權(quán)證東私07843 號54.7559.

37、3210.2252東城區(qū)北溝沿胡同 28 號 2 號房住宅京房權(quán)證東私07842 號15.5158.1210.2013東城區(qū)北溝沿胡同 28 號 1 號房住宅京房權(quán)證東私A00135 號15151.2510.0833東城區(qū)東直門內(nèi)大街 264 號 1 號房住宅京房權(quán)證東私A05128 號82.835406.5194東城區(qū)海運倉胡同 12 號樓 2 單元602 號住宅X 京房權(quán)證東051499 號17.3176.6710.2121東城區(qū)小菊胡同 18 號 2 幢 1 層住宅X 京房權(quán)證東039391 號90.615876.4783東城區(qū)海運倉胡同 12 號樓 2 單元603 號住宅京房權(quán)證朝私

38、08268315 號85.252462.8856朝陽區(qū)京奧家園 18 號商業(yè) 18-0商業(yè)合計408.792899.467.0928X 京房權(quán)證朝1206113766.5朝陽區(qū)北三環(huán)東路 12 號 9幢 1 至 2 層、庫商品房X 京房權(quán)證朝1206118192.8朝陽區(qū)北三環(huán)東路 12 號 4幢等 3 幢鍋爐房商品房建筑面積合計7142.9京朝國用（2013 出）第00054 號2699.92 平方米朝陽區(qū)北三環(huán)東路 12 號現(xiàn)狀辦公用地土地證（五）擔(dān)保對應(yīng)的主債權(quán)聯(lián)拓機電額 2.45 億元整。簽訂的借款合同，借款金（六）抵押、質(zhì)押登記機關(guān)及登記方式投資管理公司所持有的物業(yè)抵押登記機關(guān)為“朝

39、陽區(qū)房屋管理局”，另外 8 處自然人抵押登記機關(guān)分別為“東城區(qū)房屋管理局”和“朝陽區(qū)房屋管理局”。投資管理公司及前將抵押物權(quán)屬證明文件、等自然人在交債權(quán)人，抵押期間該抵押物權(quán)屬證明文件由北方（七）擔(dān)保辦理方式我公司負(fù)責(zé)辦理相關(guān)手續(xù)。代為保管。七、風(fēng)險分析（一）主要風(fēng)險點本為可能存在以下風(fēng)險，將在推介時，及文件中向委托人充分披露：1、信用風(fēng)險本用于向聯(lián)拓機電。收益的實現(xiàn)很大程度上依賴于聯(lián)拓機電按期償還，如其履行或收力履行，可能造成損失，進(jìn)而影響受益人的益。借款人聯(lián)拓機電自公司 1994 年成立以來一直、誠信經(jīng)營。同時，通過對該企業(yè)系統(tǒng)，核實該企業(yè)從未發(fā)生不良信貸。其下所經(jīng)營的公司社會品牌效益較高

40、，信用風(fēng)險基本可控。2、經(jīng)營風(fēng)險因此，聯(lián)拓機電本可控。經(jīng)營能力較強，長期發(fā)展穩(wěn)定，經(jīng)營風(fēng)險基3、抵押物變現(xiàn)風(fēng)險投資管理公司以其所有物業(yè)，、奇三個自然人以其所擁有的 8 套住宅為該筆借款提供抵押擔(dān)保，拓機電無法實現(xiàn)正常到期還本付息而需處置抵押物時，存在抵押物大幅折價變現(xiàn)或因行政等原因未變現(xiàn)的風(fēng)險，從而可能使地理位置處于損失，從而給委托人或受益人帶來損失。以上抵押物市繁華地帶，日均客流量較大，且谷城的綜合樓現(xiàn)有租約期限為 20 年，物業(yè)增值及變現(xiàn)能力較強。4、管理風(fēng)險由于受托人的經(jīng)驗、技能等的限制，可能會影響其在管理信托的過程中對信息的占有和經(jīng)濟(jì)形勢的判斷，導(dǎo)致管理運用的風(fēng)險，將會影響到收益或給造成損失，從而使委托人或受益人5、政策風(fēng)險損失。宏觀經(jīng)濟(jì)政策、產(chǎn)業(yè)政策、財政政策、貨幣政策、資本市場政策政策等國家或投資項目所在區(qū)域政策的變化將對經(jīng)濟(jì)運行和投和資項目產(chǎn)生一定影響，可能直接或者間接影響6、其它風(fēng)險收益和。除以上揭示的風(fēng)險外，本不排除其他因法律、政策、政治、收益產(chǎn)生不利影響的可能。經(jīng)濟(jì)、自然等不可抗力對（二）風(fēng)險控制以確保與浦發(fā)協(xié)議，對的合規(guī)使用。抵押物權(quán)的第一順位作為放款的必要條件。分行、