農(nóng)民專業(yè)合作社委托

1、不完全契約、非對稱信息與合作社經(jīng)營者激勵(lì)一一農(nóng)民專業(yè)合作社“委托一代理”理論模型的構(gòu)建及其應(yīng)用時(shí)間:2011-11-22 08:07來源：中國人民大學(xué)學(xué)報(bào)2011年第5期 作者:孔祥智 點(diǎn)擊:103次摘要我國農(nóng)民專業(yè)合作社內(nèi)部的“委托一代理”關(guān)系有其自身的 特點(diǎn)，通過對符合我國農(nóng)民專業(yè)合作社運(yùn)行實(shí)踐的“委托一代理”理論 模型的構(gòu)建及理論分析可知，合作社代理人努力行為的激勵(lì)與其自身 經(jīng)營農(nóng)產(chǎn)品占合作社經(jīng)營農(nóng)產(chǎn)品總量的比重、對互惠關(guān)注的敏感性程 度和占有合作社盈余分配的比例等因素存在正相關(guān)關(guān)系。合作社內(nèi)部 產(chǎn)生“委托一代理”問題的根源在于合作社內(nèi)部的不完全契約和非對 稱信息，為避免合作社經(jīng)營者可能

2、采取的“隱藏信息”和“隱藏行動(dòng)”的機(jī) 會(huì)主義行為,建議從信號傳遞和信號甄別的角度對合作社內(nèi)部的相關(guān) 契約加以改進(jìn)。關(guān)鍵詞不完全契約;非對稱信息;激勵(lì);“委托一代理”模型一、問題的提出委托一代理理論(Principal-agent Theory)是新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)契約 理論的重要研究內(nèi)容之一。委托一代理關(guān)系實(shí)質(zhì)上是一種契約關(guān)系，其中，一個(gè)或者多個(gè)行 為主體按照某種明示或隱含的契約，指定或雇傭另外一些行為主體為 其服務(wù)，并根據(jù)后者提供服務(wù)的數(shù)量和質(zhì)量對其支付相應(yīng)的報(bào)酬。委 托一代理關(guān)系與一般雇傭關(guān)系的不同之處在于委托人授予代理人較 大的經(jīng)營自主權(quán)，但由于委托人和代理人之間存在非對稱信息,加上兩 者的目

3、標(biāo)函數(shù)不一致（委托人追求的是自身財(cái)富的最大化，而代理人追 求的是工資津貼、閑暇時(shí)間等的最大化等），使得委托一代理契約執(zhí)行 在事前容易發(fā)生逆向選擇、事后容易發(fā)生道德風(fēng)險(xiǎn)的情況。所以，現(xiàn) 代委托一代理理論的核心就是研究在利益沖突和信息不對稱的環(huán)境 下，委托人如何設(shè)計(jì)最優(yōu)契約對代理人實(shí)行有效的激勵(lì)。委托一代理關(guān)系在社會(huì)中廣泛存在，如公司股東和公司經(jīng)理、選 民與官員、醫(yī)生與病人、合作社經(jīng)營者和廣大社員之間的關(guān)系等都屬 于委托一代理關(guān)系。正是由于委托一代理問題的普遍性，使得與該問 題相關(guān)的研究文獻(xiàn)非常多。例如，科斯的企業(yè)的性質(zhì)一文是委托 一代理理論發(fā)展的基石1，威爾遜構(gòu)建了不確定條件下的激勵(lì)結(jié)構(gòu)模 型2

4、，羅斯討論了存在道德風(fēng)險(xiǎn)和代理人預(yù)算約束情況下的委托一代 理問題3,詹森和麥克林研究了委托一代理成本，認(rèn)為代理成本是企 業(yè)所有權(quán)結(jié)構(gòu)的決定性因素4，埃斯瓦瑞和科特威構(gòu)建了一個(gè)激勵(lì)模 型來解釋資本雇傭勞動(dòng)的關(guān)系5，等等。目前國內(nèi)對該類問題的研究主要集中在企業(yè)治理6、政府管理 7、金融會(huì)計(jì)8等領(lǐng)域，專門針對農(nóng)民專業(yè)合作社的委托一代理關(guān)系 進(jìn)行研究的文獻(xiàn)則相對較少。馬彥麗通過對我國以少數(shù)人控制為特征 的農(nóng)民專業(yè)合作社的考察，提出合作社的雙重委托一代理關(guān)系，即傳統(tǒng) 的全體社員與經(jīng)營者之間的委托一代理關(guān)系、中小社員與核心社員之 間的委托一代理關(guān)系，并指出后者是矛盾的主要方面9,但文章并沒 有對農(nóng)民專業(yè)合

5、作社內(nèi)部委托一代理問題的實(shí)質(zhì)及影響給出深入的 理論分析。目前針對我國農(nóng)民專業(yè)合作社委托一代理問題的理論研究及其 模型還處于空白狀態(tài)，本文試圖構(gòu)建符合我國農(nóng)民專業(yè)合作社運(yùn)行實(shí) 踐的“委托一代理”理論模型，并通過該模型來分析影響合作社經(jīng)營者 激勵(lì)的相關(guān)因素，對不同發(fā)起主體主導(dǎo)的農(nóng)民專業(yè)合作社內(nèi)部的委 托一代理關(guān)系進(jìn)行深入研究，并提出相應(yīng)的改進(jìn)對策。二、我國農(nóng)民專業(yè)合作社“委托一代理”關(guān)系概況（一）合作社“委托一代理”關(guān)系的分類我國農(nóng)民專業(yè)合作社中的利益相關(guān)者包括合作社的投資者、經(jīng) 營者和惠顧者。在我國農(nóng)民專業(yè)合作社的具體實(shí)踐中，合作社的投資 者除了合作社的社員以外，有些合作社還有來自政府或企業(yè)的外

6、部投 資;合作社的經(jīng)營者主要是指合作社的理事會(huì)成員，他們往往也是合作 社的惠顧者，如很多合作社的理事長自身就是種植養(yǎng)殖大戶，他們除了 管理合作社的日常事務(wù)以外,自身經(jīng)營的農(nóng)產(chǎn)品也是通過合作社進(jìn)行 銷售的;合作社的惠顧者是指與合作社發(fā)生農(nóng)產(chǎn)品交易關(guān)系的合作社 社員或非社員。我國農(nóng)民專業(yè)合作社內(nèi)部的委托一代理關(guān)系可分為以 下幾種：第一種是外部投資者與合作社經(jīng)營者之間的委托一代理關(guān)系。這 里的外部投資者主要是指政府、企業(yè)或其他社會(huì)團(tuán)體。來自外部的資 金分為兩類，一類屬于捐贈(zèng)資金，一旦捐贈(zèng)過程結(jié)束,此類資金的所有 權(quán)和經(jīng)營權(quán)都?xì)w合作社內(nèi)部支配，不存在委托一代理關(guān)系。另一類屬 于項(xiàng)目委托資金，此類資金的

7、所有權(quán)屬于項(xiàng)目發(fā)包方，而具體的經(jīng)營權(quán) 則歸農(nóng)民專業(yè)合作社所有，資金的所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)發(fā)生了分離，因此, 此類資金存在委托一代理問題。第二種是合作社內(nèi)部普通社員和合作社經(jīng)營者之間的委托一代 理關(guān)系。普通社員入社時(shí)繳納會(huì)費(fèi)或者對合作社進(jìn)行投資，成為合作 社的所有者，并委托經(jīng)營者對合作社進(jìn)行管理，到一個(gè)生產(chǎn)周期結(jié)束時(shí) 通過與合作社交易自己的農(nóng)產(chǎn)品，分享合作社的組織剩余。該種類型 的委托一代理關(guān)系在我國農(nóng)民專業(yè)合作社中普遍存在，是本文所研究 的合作社委托一代理關(guān)系的主要內(nèi)容。第三種是合作社經(jīng)營者自身的委托一代理關(guān)系，前文已經(jīng)提到， 當(dāng)經(jīng)營者既是管理者又是惠顧者時(shí)，經(jīng)營者將自己的資金納入合作社 的總資金中

8、，并進(jìn)行統(tǒng)一管理，但由于經(jīng)營者也是合作社的所有者之一, 故此類型委托一代理關(guān)系中的所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)并沒有完全分離（或者 說是部分分離）。（二）合作社“委托一代理”關(guān)系的特點(diǎn)關(guān)于農(nóng)民專業(yè)合作社的性質(zhì)，中華人民共和國農(nóng)民專業(yè)合作社 法第一章第二條指出：“農(nóng)民專業(yè)合作社是在農(nóng)村家庭承包經(jīng)營基礎(chǔ)上，同類農(nóng)產(chǎn)品的 生產(chǎn)經(jīng)營者或者同類農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營服務(wù)的提供者、利用者自愿聯(lián)合、 民主管理的互助性經(jīng)濟(jì)組織。”從中可以看出，我國的農(nóng)民專業(yè)合作社 作為獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)實(shí)體參與市場活動(dòng)，其性質(zhì)類似于市場中的企業(yè)，但由 于合作社內(nèi)部成員實(shí)行民主管理和互助合作，所以我國農(nóng)民專業(yè)合作 社和企業(yè)相比又有著很大的不同，這將導(dǎo)致合作社

9、內(nèi)部的“委托一代理” 問題與一般意義上的企業(yè)相比具有獨(dú)特之處：合作社中代理方的實(shí)力較強(qiáng)。在委托一代理關(guān)系中，委托人是 指能夠主動(dòng)設(shè)計(jì)契約形式的當(dāng)事人，而代理人則是被動(dòng)接受契約的人。 在一般意義的委托一代理關(guān)系中，委托人為了實(shí)現(xiàn)自身的利益而授權(quán) 代理人從事某項(xiàng)活動(dòng)，而代理人則通過代理行為獲取一定的報(bào)酬，委托 人決定著最終契約的形式和內(nèi)容。從我國農(nóng)民專業(yè)合作社的運(yùn)行實(shí)踐 來看，合作社中社員和經(jīng)營者之間的關(guān)系與上述情況正好相反,社員是 委托人，合作社的經(jīng)營者是代理人，但是在委托一代理雙方的實(shí)力強(qiáng)弱 上，合作社代理人往往具備較強(qiáng)的人力資本和物質(zhì)資本,對合作社決策 的影響力也更大。合作社中的行為主體具有

10、明顯的互惠傾向。一般意義上的委 托一代理理論沿襲了新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)中關(guān)于理性人、偏好不變、預(yù)期效 用等基本假設(shè)，所以在一般的委托一代理模型中,委托人和代理人都是 獨(dú)立的“理性人”，這些“理性人”在自利偏好的假設(shè)下，追求的是自身利 益的最大化。如委托人追求資本增值和收益最大化，代理人除了追求 貨幣收入最大化以外，還力圖獲得更多的非貨幣收入(如奢侈的工作條 件、揮霍企業(yè)的財(cái)產(chǎn)等)。在我國的農(nóng)民專業(yè)合作社中，由于農(nóng)民屬于 弱勢群體，所以，成立農(nóng)民專業(yè)合作社的主要目的就是要實(shí)現(xiàn)合作社內(nèi) 部社員之間的互助互惠，這也是合作社的基本原則之一。而且在實(shí)踐 中，對互惠的關(guān)注已經(jīng)成為合作社領(lǐng)導(dǎo)人及社員處理合作社事務(wù)及

11、參 與合作社管理所必須考慮的重要因素。所以，農(nóng)民專業(yè)合作社內(nèi)部的 委托一代理關(guān)系與一般意義上的委托一代理關(guān)系相比,合作社內(nèi)部社 員的行為偏好前提假設(shè)中除了自利偏好以外，還應(yīng)該加入互惠偏好。合作社中存在不完全“委托一代理”關(guān)系。一般意義上的委托 代理理論中，委托方和代理方的界線非常明確，委托方擁有企業(yè)的所 有權(quán)，是企業(yè)的所有者。代理方受委托方邀請，成為企業(yè)的管理者，代理 方只擁有企業(yè)的經(jīng)營權(quán)而沒有所有權(quán)。而在我國農(nóng)民專業(yè)合作社運(yùn)行 實(shí)踐中，絕大部分的情況是，合作社的經(jīng)營者同時(shí)也是合作社的所有者, 而且對合作社的所有權(quán)還占有相當(dāng)大的份額。在這種情況下，合作社 的經(jīng)營者在經(jīng)營合作社所有社員資產(chǎn)的同時(shí)

12、，實(shí)際上也是在經(jīng)營自己 的資產(chǎn)。這種合作社內(nèi)部所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)不完全分離的委托一代理關(guān) 系，本文稱之為不完全“委托一代理”關(guān)系。三、農(nóng)民專業(yè)合作社“委托一代理”理論模型及經(jīng)營者激勵(lì)行為(一)農(nóng)民專業(yè)合作社“委托一代理”理論模型1.基本假設(shè)結(jié)合我國農(nóng)民專業(yè)合作社委托一代理問題的特點(diǎn)，可以得出我 國農(nóng)民專業(yè)合作社“委托一代理”理論模型的基本假設(shè)如下：農(nóng)民專業(yè)合作社中的經(jīng)營者為合作社的代理人，設(shè)經(jīng)營者從 委托一代理活動(dòng)中獲得的工資收入為wi;又由于合作社內(nèi)部存在不完 全“委托一代理”關(guān)系，即大部分合作社的經(jīng)營者同時(shí)也是合作社的投資者或惠顧者，所以，設(shè)合作社的經(jīng)營者從 與合作社的交易中獲得的經(jīng)營收入為m

13、i。此外,經(jīng)營者還將從合作社 的盈余中獲取屬于自己的股份紅利或利潤返還，設(shè)此部分資金為tiq, 其中，q代表合作社產(chǎn)出的待分配盈余(設(shè)產(chǎn)出的單價(jià)為1), ti表示合 作社經(jīng)營者從q中分得的份額。由于農(nóng)民專業(yè)合作社的社員之間存在明顯的互惠行為，故設(shè) 合作社代理人對互惠偏好的效用函數(shù)為ki=ki(YiQji),其中，Yi表示合 作社代理人對互惠關(guān)注的敏感性系數(shù)，Qji表示其他社員對代理人給 予的惠顧程度。當(dāng)Yi大于0時(shí)，表示合作社代理人存在互惠偏好，且 Yi的值越大表示互惠偏好越強(qiáng);當(dāng)Yi小于0時(shí)，表示合作社代理人對互 惠持厭惡態(tài)度;同理，合作社委托人的互惠偏好效用函數(shù)用kj=kj(YjQij)

14、表示。設(shè)c(a)是代理人在努力程度為a時(shí)的成本,假定c(a)0, c(a)0,即成本是努力程度的嚴(yán)格凸函數(shù),努力程度越大，成本越高,且邊際遞增;s(x)為 委托人的投入成本。-u為代理人在不接受合同時(shí)的最大期望效用，也稱為保留效 用。由于農(nóng)民專業(yè)合作社的社員(委托人)在委托一代理關(guān)系中的實(shí)力 較弱，所以當(dāng)社員從合作社中得到的效用小于自己的期望效用時(shí)，則會(huì) 選擇退出合作社，即終止委托一代理關(guān)系，所以本文設(shè)-v為合作社委托 人(社員)的保留效用。2.理論模型在以上假設(shè)條件下，農(nóng)民專業(yè)合作社中代理人(經(jīng)營者)的期望效 用函數(shù)為：U=u(wi+mi+tiq)+ki(YiQji)-c(a) (1)其中，

15、u(wi+mi+tiq)為貨幣收入的效用,ki(YiQji)為互惠偏好帶來 的效用，c(a)為代理成本。農(nóng)民專業(yè)合作社中委托人(社員)的期望效用函數(shù)為：V=vmj+(1-ti)q+kj(YjQij)-s(x) (2)其中，mj表示委托人自身的經(jīng)營收入,(1-ti)q為委托人從合作社 經(jīng)營中得到的分紅或返利收入(假設(shè)q全部分配)，kj(YjQij)為互惠偏好帶來的效用, s(x)為委托成本。農(nóng)民專業(yè)合作社委托一代理關(guān)系必須滿足的約束條 件為：參與約束(IR)。參與約束是指代理人在委托一代理合約中獲 得的效用必須大于其他地方或市場中可以接受的最低效用水平。如果 該條件不能得到滿足,那么代理人不會(huì)選

16、擇與委托人合作，所以，農(nóng)民 專業(yè)合作社內(nèi)部代理人的參與約束為：u(wi+mi+tiq)+ki(YiQji)-c(a)-u (3)委托人的參與約束為：vmj+(1-ti)q+kj(YjQij)-s(x)-v (4)激勵(lì)相容(IC)。激勵(lì)相容是指委托人效用最大化必須通過代 理人的最大化效用水平來實(shí)現(xiàn)。也就是說如果a是委托人希望的努力程度,aeA是代理 人可選擇的任何努力程度，那么，只有當(dāng)代理人從選擇a中得到的期望 效用大于從選擇a中得到的期望效用時(shí)，代理人才會(huì)選擇a。如果該 條件不能得到滿足，那么代理人則不會(huì)選擇委托人預(yù)期的努力水平。農(nóng)民專業(yè)合作社委托一代理關(guān)系中的激勵(lì)相容約束為：u(wi+mi+

17、tiq)+ki(YiQji)-c(a)u(wi+mi+tiq)+ki(YiQji)-c(ao) (5) 綜上,農(nóng)民專業(yè)合作社中的“委托一代理”模型可以表示如下： Max vmj+(1-ti)q+kj(YjQij)-s(x) (6)st u(wi+mi+tiq)+ki(YiQji)-c(a)-uvmj+(1-ti)q+kj(YjQij)-s(x)-vu(wi+mi+tiq)+ki(YiQji)-c(a)u(wi+mi+tiq)+ki(YiQji)-c(aO)(aeA)(二)農(nóng)民專業(yè)合作社代理人激勵(lì)行為分析框架基本假設(shè)將我國農(nóng)民專業(yè)合作社代理人的受激勵(lì)程度用合作社經(jīng)營者的 努力程度a來表示。a越大

18、，表明合作社經(jīng)營者受激勵(lì)的程度越大。結(jié) 合我國農(nóng)民專業(yè)合作社的運(yùn)行實(shí)踐和合作社代理人的效用函數(shù) U=u(wi+mi+tiq)+ki(YiQji)-c(a),可以得到合作社代理人激勵(lì)行為分析 的基本假設(shè)如下：(1)為了便于分析，我們將上述合作社代理人的效用函數(shù)貨幣化: u (wi+mi+tiq)為代理人的貨幣收入效用，貨幣收入效用代表了合作社 代理人的自利性偏好，貨幣收入越多則貨幣收入效用越大，所以，本文 直接用貨幣收入的數(shù)值(wi+mi+tiq)來表示貨幣收入效用u(-)的大小; ki(YiQji)為代理人的互惠性偏好效用，互惠性偏好是合作社中普遍存 在的也是不容忽視的組織行為,本文用aYiQ

19、ji表示互惠性偏好的貨幣 化數(shù)值，其中a為代理人互惠性偏好的貨幣化系數(shù)；c(a)是代理人在努 力程度為a時(shí)的成本,由于前文假定c(a)0, c(a)0,所以用ba2代表 c(a)的貨幣化數(shù)值，b0為努力成本系數(shù),上式表明成本是努力程度的 嚴(yán)格凸函數(shù),努力程度越大，成本越高,且邊際遞增。設(shè)合作社經(jīng)營農(nóng)產(chǎn)品的產(chǎn)出總量為Q。很容易得知，合作社經(jīng) 營者的努力程度a越大，則合作社經(jīng)營農(nóng)產(chǎn)品的產(chǎn)出總量Q和待分配 產(chǎn)出q也會(huì)越大(qQ),所以，用Q=Ya、q=Y，a來表示兩類產(chǎn)出與a之間的關(guān)系，其中y、Y表示兩者之間的相關(guān) 系數(shù)。由于我國農(nóng)民專業(yè)合作社的代理人也通過合作社經(jīng)營自己 的農(nóng)產(chǎn)品,即存在不完全“委

20、托一代理”關(guān)系，為便于分析，將合作社代理 人的努力程度a分為&a和(1書)a兩部分，其中&表示合作社代理人用 于合作社經(jīng)營的努力程度,(1-&)表示合作社代理人用于自身經(jīng)營的努 力程度。合作社代理人的效用函數(shù)中，mi表示經(jīng)營者自身經(jīng)營農(nóng)產(chǎn)品 的收入，設(shè)合作社經(jīng)營者自身經(jīng)營的農(nóng)產(chǎn)品占合作社農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)出總量 (Q)的比例為入，則mi可表示為mi=AQ=AY(1-p)ao互惠效用函數(shù)中，Qji表示其他社員對代理人給予的惠顧程度, 由合作社的分配原則可知，其他社員的惠顧程度越大，則分給這些社員 待分配的盈余也越多，所以，Qji=B(1-ti)q=B(1-ti)Ya，其中B為相關(guān)系數(shù)。模型求解及分析由于合

21、作社代理人相對于委托人來說具有強(qiáng)勢地位，同時(shí)，依據(jù) 委托一代理關(guān)系中的激勵(lì)相容條件可知，合作社代理人必先最大化自 身效用以后才會(huì)考慮委托人的效用。所以，通過上述假設(shè)可得我國農(nóng) 民專業(yè)合作社代理人效用的貨幣化函數(shù)(U*)為:U*=wi+入Y(1-&)a+tiY釗+aYiB(1-ti)Y，a-ba2(7)結(jié)合代理人參與約束(式3)可得最大化合作社代理人貨幣收入 的一階條件為：*=AY(1-P)+tiY，+aYi9(1-ti)Y，-2ba=0 (8)從(8)式中可以解得合作社代理人效用最大化時(shí)的努力程度：a= (9)(9)式即為合作社代理人激勵(lì)相容的一階等價(jià)條件。在(9)式得以滿足的基礎(chǔ)上，將(9)

22、式和參與約束式(3)、(4)代入合 作社委托人的效用函數(shù)，可得到合作社委托人效用最大化時(shí)的一階條 件。本文僅考慮合作社代理人的激勵(lì)，則由(9)式可知：(1)農(nóng)民專業(yè)合作社代理人自身經(jīng)營的農(nóng)產(chǎn)品占合作社總產(chǎn)出 的比重(入)與其努力程度(a)正相關(guān)。即如果合作社經(jīng)營者自身經(jīng)營的 農(nóng)產(chǎn)品占合作社總經(jīng)營農(nóng)產(chǎn)品數(shù)量的比例越大,則對他的激勵(lì)程度也 越大。這一點(diǎn)可以用來解釋為什么目前我國農(nóng)民專業(yè)合作社中的經(jīng)營 者往往自身都是農(nóng)業(yè)大戶的現(xiàn)象。(2)合作社代理人對互惠關(guān)注的敏感性系數(shù)(Yi)與其努力程度(a) 正相關(guān)。這說明當(dāng)合作社的代理人是一個(gè)互惠偏好者時(shí)，他將付出更大的努力去經(jīng)營合 作社。(3 )由(9)式

23、轉(zhuǎn)化得：ti= (10)從(10)式可知合作社代理人占合作社盈余的分配比例(ti)與合作 社代理人的努力程度(a)正相關(guān)。這一點(diǎn)可說明合作社代理人的自利 性偏好將影響其自身的努力行為。綜合上述結(jié)論可知，我國農(nóng)民專業(yè)合作社代理人努力行為的激勵(lì) (a)與該代理人自身經(jīng)營的農(nóng)產(chǎn)品占合作社經(jīng)營農(nóng)產(chǎn)品總量的比重(入)、 該代理人對互惠關(guān)注的敏感性程度(Yi)、合作社盈余分配的比例(ti)等 因素存在正相關(guān)關(guān)系。四、農(nóng)民專業(yè)合作社“委托一代理”問題產(chǎn)生的原因分析關(guān)于“委托一代理”問題產(chǎn)生的原因，很多研究都認(rèn)為是由于 所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離所導(dǎo)致的機(jī)會(huì)主義行為所致，但是關(guān)于我國農(nóng)民 專業(yè)合作社內(nèi)部委托一代理問題

24、產(chǎn)生的原因還沒有相應(yīng)的研究進(jìn)行深入的分析。本研究認(rèn)為，合作社“委托一代理”問題的根源在于合作社 內(nèi)部存在非對稱信息和不完全契約。（一）農(nóng)民專業(yè)合作社內(nèi)部非對稱信息概況農(nóng)民專業(yè)合作社內(nèi)部的非對稱信息是指由于合作社契約雙方對 信息獲取能力的差異，使得契約當(dāng)事人的一方持有另一方不知道的，甚 至第三方也無法監(jiān)測到的信息。在我國農(nóng)民專業(yè)合作社的運(yùn)行實(shí)踐中, 合作社代理人（經(jīng)營者）和委托人（普通社員）之間的信息存在明顯的不 對稱現(xiàn)象，由于合作社代理人自身的要素稟賦和資源優(yōu)勢強(qiáng)于委托人, 所以在合作社的經(jīng)營過程中，他們具有明顯的信息優(yōu)勢。根據(jù)合作社 內(nèi)部非對稱信息的特點(diǎn)，可以將我國農(nóng)民專業(yè)合作社內(nèi)部的非對稱

25、信 息分為外生性非對稱信息和內(nèi)生性非對稱信息兩類。（1）外生性非對稱信息。外生性非對稱信息是指契約雙方本身所 具有的特征、性質(zhì)及分布狀況，這類信息不是由契約雙方的行為造成 的，在某種意義上指的是契約雙方的稟賦特征。在我國由不同主體主 導(dǎo)的農(nóng)民專業(yè)合作社中，雖然合作社代理人對合作社經(jīng)營的目標(biāo)表面 上都是要實(shí)現(xiàn)合作社收益最大化及社員利益最大化，但由于不同類型 合作社代理人自身的要素稟賦存在差異,使得在不同主體主導(dǎo)的農(nóng)民 專業(yè)合作社中，代理人的目標(biāo)會(huì)存在明顯的差別，由于這些目標(biāo)的信息 沒有公開，故合作社委托人（普通社員）在制定契約時(shí)無法獲知代理人(經(jīng)營者)經(jīng)營目標(biāo)的“隱藏信息。內(nèi)生性非對稱信息。內(nèi)生

26、性非對稱信息是指在契約簽訂后，無 法由對方觀察、監(jiān)督甚至推測的行為所導(dǎo)致的信息不對稱現(xiàn)象。具體 來說，在合作社中，由于代理人的努力程度(a )不能被有效監(jiān)測、代理人 對互惠的敏感性程度(Yi )無法被準(zhǔn)確衡量、合作社內(nèi)部盈余分配的比 例(ti)往往由代理人自行決定等等,加上代理人各方面的實(shí)力要強(qiáng)于委 托人，使得合作社委托人無法制定完全的契約對合作社代理人的“隱藏 行動(dòng)”進(jìn)行有效的監(jiān)督和激勵(lì)。農(nóng)民專業(yè)合作社監(jiān)督和激勵(lì)契約的不完全性由于農(nóng)民專業(yè)合作社內(nèi)部“隱藏信息”和“隱藏行動(dòng)”的存在,使得合 作社委托人在對代理人制定監(jiān)督契約時(shí),無法將代理人的所有行動(dòng)都 事先清晰完整地列入契約條款之中，而且由于委

27、托一代理雙方實(shí)力相 差較大，所以，對代理人行動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督的成本也非常大。在我國農(nóng)民專 業(yè)合作社的實(shí)踐中，合作社內(nèi)部設(shè)立的監(jiān)事會(huì)往往形同虛設(shè)，社員(代 表)大會(huì)也流于形式,加上對合作社代理人違反章程的懲罰措施沒有得 到有效的施行，從而使得對經(jīng)營者的監(jiān)督力度非常弱。在制定激勵(lì)契約時(shí),由于農(nóng)民專業(yè)合作社的委托人無法獲取代理 人努力程度及其他影響激勵(lì)因素的有效信息，制定的激勵(lì)契約必然是 不完全的,而我國農(nóng)民專業(yè)合作社運(yùn)行的現(xiàn)實(shí)情況是，大部分合作社對 經(jīng)營者并沒有設(shè)置相應(yīng)的激勵(lì)機(jī)制，如按照經(jīng)營業(yè)績的好壞進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì) 等。在合作社監(jiān)督和激勵(lì)契約不完全的情況下,具有信息優(yōu)勢和資源 優(yōu)勢的合作社代理人會(huì)通過合作社內(nèi)

28、部不完全的契約空間來實(shí)現(xiàn)自 身的目標(biāo)函數(shù)，并最大化自身的效用。其作用機(jī)理如圖1:（三）不同類型農(nóng)民專業(yè)合作社經(jīng)營者激勵(lì)現(xiàn)狀在我國不同主體主導(dǎo)的農(nóng)民專業(yè)合作社中，代理人自身的要素稟 賦和資源條件存在差異,這些差異可看做是合作社代理人的“隱藏信息。 對于不同類型的合作社代理人（經(jīng)營者）來說，其經(jīng)營目標(biāo)必定是在自 身“隱藏信息”和委托人不完全契約的約束下，采取“隱藏行動(dòng)”來最大化 自身效用。（1）種養(yǎng)大戶主導(dǎo)型合作社。在由種養(yǎng)大戶主導(dǎo)的農(nóng)民專業(yè)合作 社中，首先，合作社代理人基本都是種植或養(yǎng)殖大戶，該類代理人自身 經(jīng)營的農(nóng)產(chǎn)品占合作社經(jīng)營農(nóng)產(chǎn)品總量的比重(入)較大，由(9)式可知, 該類代理人將對合作

29、社的經(jīng)營具有較大的努力程度(a)。另外,該類型 合作社代理人在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)方面往往具有較強(qiáng)的技術(shù)性優(yōu)勢，容易利用 這種壟斷性優(yōu)勢來鞏固在合作社委托一代理關(guān)系中的強(qiáng)勢地位;再次, 此類型合作社對入社社員的要求普遍較低，即合作社委托人的參與約 束對合作社代理人效用最大化的影響較小，所以，此類合作社代理人的 目標(biāo)函數(shù)是以滿足自利性偏好為主的。營銷大戶主導(dǎo)型合作社。在由營銷大戶主導(dǎo)的農(nóng)民專業(yè)合作 社中，合作社代理人往往是營銷大戶或經(jīng)紀(jì)人，此類合作社代理人具有 銷售渠道和市場信息方面的優(yōu)勢,能夠?yàn)槲腥私鉀Q農(nóng)產(chǎn)品銷售難的 問題。但是，該類合作社代理人自身種植或養(yǎng)殖農(nóng)產(chǎn)品的比重較小，主 要是通過自身的營銷網(wǎng)絡(luò)

30、來賺取銷售差價(jià)，因此，該類型代理人對合作 社經(jīng)營管理的努力程度(a)將較低。該類型合作社對入社社員的生產(chǎn) 規(guī)模或資本規(guī)模(如必須為營銷大戶)有一定的要求，容易形成“核心一 外圍”型產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，在該類合作社中,由于核心社員(委托人)投入了較多 的股份，所以參與約束中的保留效用較大，這將對代理人的監(jiān)督起到積 極的作用;而合作社的外圍社員則與合作社沒有緊密的聯(lián)系，對代理人 的影響也較小。在此類合作社中，代理人將在兼顧核心社員利益的情 況下實(shí)現(xiàn)自身效用的最大化。（3）企業(yè)主導(dǎo)型合作社。在由企業(yè)主導(dǎo)的農(nóng)民專業(yè)合作社中，合作 社代理人往往由企業(yè)指派或受到企業(yè)的資助，此類農(nóng)民專業(yè)合作社代 理人的效用函數(shù)往往受

31、企業(yè)的影響較大,而企業(yè)是追求利潤最大化的 市場主體，所以，代理人的目標(biāo)函數(shù)可以定位為在滿足企業(yè)最大化利潤 的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)合作社內(nèi)部的激勵(lì)相容。由于企業(yè)主導(dǎo)型合作社代理人 在合作社資本金中占有股份的比例較高,故占有合作社盈余分配的比 例（ti）較大，因此，該類合作社的代理人將付出較大的努力。另外，該類合 作社經(jīng)營農(nóng)產(chǎn)品的市場定位較高，對社員入社的要求也較高，導(dǎo)致入社 社員（委托人）在委托一代理關(guān)系中的保留效用較大，而且合作社一般 會(huì)對社員生產(chǎn)進(jìn)行專用性投資，如提供指定的生產(chǎn)資料等，這些因素將 使得企業(yè)主導(dǎo)型合作社的代理人受到來自企業(yè)和委托人（社員）的雙 重監(jiān)督，他們將在雙重監(jiān)督的條件下實(shí)現(xiàn)自身的效

32、用最大化。（4）村集體主導(dǎo)型合作社。在由村集體主導(dǎo)的農(nóng)民專業(yè)合作社中, 合作社代理人多為村干部，與其他幾類合作社相比，在此種類型的合作 社中，合作社代理人除了具有自利性偏好以外，更多的還具有互惠性偏 好,這是由村干部的身份決定的。由于村集體主導(dǎo)型合作社內(nèi)部社員 （委托人）多為該村村民，對于合作社代理人來說,合作社經(jīng)營的好壞不 僅關(guān)系到合作社及社員的經(jīng)濟(jì)利益，而且還將通過社員的利益表達(dá)影 響到自己的政治利益（如村干部的連任等），所以，此類合作社的代理人 將具有較強(qiáng)的互惠偏好（Yi）,他們對合作社經(jīng)營將具有較高的努力程 度。五、信息顯示與合作社激勵(lì)契約的改進(jìn)由于我國農(nóng)民專業(yè)合作社內(nèi)部委托人和代理人

33、之間存在著非對 稱信息，導(dǎo)致合作社內(nèi)部委托人和代理人之間的契約具有不完全性，而 在我國農(nóng)民專業(yè)合作社的運(yùn)行實(shí)踐中，合作社代理人在合作社內(nèi)部擁 有絕對的信息優(yōu)勢和資源優(yōu)勢，從而使得這些代理人會(huì)通過不完全的 契約空間來最大化自身隱藏的目標(biāo)函數(shù)和實(shí)現(xiàn)自身效用的最大化。同 時(shí),根據(jù)農(nóng)民專業(yè)合作社“委托一代理”理論中的激勵(lì)相容約束條件，對 于委托人（社員）而言，只有使代理人（經(jīng)營者）效用最大化，才有可能實(shí) 現(xiàn)其自身效用的最大化。所以，合作社的委托人（社員）重新制定完全的 契約框架來解決合作社內(nèi)部的委托一代理問題是不切實(shí)際的。問題的 關(guān)鍵在于，如何根據(jù)合作社內(nèi)部委托一代理關(guān)系的特點(diǎn)，設(shè)計(jì)有效的監(jiān) 督和激勵(lì)

34、契約，改進(jìn)合作社內(nèi)部非對稱信息的現(xiàn)狀，從而使農(nóng)民專業(yè)合 作社內(nèi)部的委托一代理關(guān)系達(dá)到一個(gè)次優(yōu)的新的均衡。（一）信號傳遞與隱藏信息由于農(nóng)民專業(yè)合作社代理人具有“隱藏信息”，使得合作社的代理 人產(chǎn)生機(jī)會(huì)主義行為，并通過合作社內(nèi)部的不完全契約來最大化自身的效用，有時(shí)甚至 還會(huì)產(chǎn)生攫取委托人組織剩余的激勵(lì)。所以，解決“隱藏信息”問題的關(guān) 鍵就是通過改進(jìn)現(xiàn)有的契約及契約環(huán)境，使代理人的“隱藏信息”通過 某種信號傳遞出來，使之公開化或不再具有隱藏性，合作社代理人不再 具有獲取壟斷性租金的砝碼。對于不同類型的農(nóng)民專業(yè)合作社來說， 要區(qū)分以下幾種情況：(1)種養(yǎng)大戶主導(dǎo)型合作社。合作社代理人和委托人之間的差別

35、 在于種植或養(yǎng)殖大戶一般具有經(jīng)營該產(chǎn)品的技術(shù)優(yōu)勢,代理人將會(huì)有 利用此種技術(shù)優(yōu)勢獲取壟斷性技術(shù)租金的激勵(lì)。從信號傳遞的角度來 看，可以加大政府農(nóng)技推廣項(xiàng)目在該類型合作社中的實(shí)施比例,這既可 以帶動(dòng)更多的農(nóng)戶掌握新的種植養(yǎng)殖技術(shù)，減弱該類代理人的技術(shù)壟 斷性地位,也可以通過該類型合作社帶動(dòng)更大范圍的農(nóng)戶。(2 )營銷大戶主導(dǎo)型合作社。合作社代理人和委托人之間的關(guān)系 主要是基于產(chǎn)品的銷售關(guān)系，該類合作社中容易形成“中心一外圍”型 產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，對于合作社“外圍”的委托人來說，其權(quán)利容易受到代理人的 侵犯。所以，從信號傳遞的角度來看，地方政府應(yīng)該加大市場流通體系 建設(shè)，完善農(nóng)產(chǎn)品物流及批發(fā)市場體系，削弱

36、合作社代理人銷售渠道的 壟斷性地位，從而使該類合作社代理人將更多的努力投入到合作社的 經(jīng)營中去。企業(yè)主導(dǎo)型合作社。合作社代理人被夾在企業(yè)和委托人之間, 合作社代理人的努力行為受到企業(yè)和委托人的雙重監(jiān)督，所以合作社 代理人的努力程度較高。此外，由于該類型合作社經(jīng)營農(nóng)產(chǎn)品的檔次 較高，利潤空間也比一般農(nóng)產(chǎn)品要大。然而，雖然該類合作社對社員給 予的農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格一般要高于市場平均價(jià)格，但是受企業(yè)自利傾向的影 響，普遍存在著對委托人的產(chǎn)品壓級壓價(jià)的現(xiàn)象,而合作社社員由于事 先接受了企業(yè)的專用性投資（如事先賒銷生產(chǎn)資料等），又不得不接受 企業(yè)的不公平行為。所以,建議建立農(nóng)產(chǎn)品第三方檢測機(jī)構(gòu)，將農(nóng)產(chǎn)品 質(zhì)量信號予以公證并公開,以提高企業(yè)主導(dǎo)型合作社內(nèi)部委托人權(quán)益 的保護(hù)。（4）村集體主導(dǎo)型合作社。合作社代理人和委托人有著經(jīng)濟(jì)利益 和政治利益雙重紐帶關(guān)系，此類型合作社內(nèi)部社員（委托人）基本上都 是同村村民，合作社代理人也兼具合作社經(jīng)營者和村集體經(jīng)營者（村干 部）雙重身份,為防止合作社代理人的機(jī)會(huì)主義行為，建議將合作社代 理人的經(jīng)營績效納入村級政務(wù)公開及考核的范圍，這將極大地降低代 理人的“隱藏信息”，達(dá)到既有監(jiān)督又有激勵(lì)的雙