國(guó)際石油合作合同模式分析

1、國(guó)際石油合作合同模式分析第1頁，共28頁，2022年，5月20日，10點(diǎn)13分，星期二主要內(nèi)容：一、前言二、國(guó)際石油合作合同 類型及特征 三、不同模式的對(duì)比分析 四、我國(guó)石油國(guó)際合作 模式的創(chuàng)新2第2頁，共28頁，2022年，5月20日，10點(diǎn)13分，星期二一、前言 20世紀(jì)80年代以來，我國(guó)石油企業(yè)以跨躍式的速度進(jìn)入國(guó)際石油市場(chǎng)，參與國(guó)際石油市場(chǎng)的合作與競(jìng)爭(zhēng)。而國(guó)際石油合作在經(jīng)歷了上百年的發(fā)展后，已形成了一套相對(duì)固定的模式與慣例。我國(guó)石油企業(yè)在進(jìn)入國(guó)際石油市場(chǎng)的過程中，研究國(guó)際石油合作的模式與慣例顯得愈來愈重要，其中國(guó)際石油合作合同就是最重要的內(nèi)容之一。3第3頁，共28頁，2022年，5月2

2、0日，10點(diǎn)13分，星期二 在國(guó)際石油合作的發(fā)展過程中，經(jīng)歷了租讓、對(duì)抗和合作三個(gè)不同性質(zhì)的階段，在三個(gè)階段演變的過程中，國(guó)際石油合作合同也發(fā)生了質(zhì)的變化。 隨著國(guó)際政治形勢(shì)的變化，國(guó)際石油合作合同逐步體現(xiàn)了公平合理、雙方平等、雙贏互利的原則，并在全球范圍內(nèi)形成了幾種相對(duì)固定的模式 4第4頁，共28頁，2022年，5月20日，10點(diǎn)13分，星期二二、國(guó)際石油合作合同類型及特征 1租讓制合同 租讓制合同是世界上進(jìn)行石油勘探開發(fā)最早使用的一種合同形式，這種形式目前被稱作許可證協(xié)議(License Agreement)，由于在這種合同形式下，資源國(guó)政府的收益主要來自外國(guó)石油公司交納的稅收和礦區(qū)使用費(fèi)

3、，因此也被稱作“稅收和礦區(qū)使用費(fèi)合同”(Tax and Roy alty Contract) 5第5頁，共28頁，2022年，5月20日，10點(diǎn)13分，星期二2產(chǎn)量分成合同 2產(chǎn)量分成合同 60年代中期，印度尼西亞首創(chuàng)了產(chǎn)量分成合同。后來，這種合同逐漸被一些石油資源主權(quán)國(guó)和一些國(guó)際石油公司所接受，在20世紀(jì)70年代和80年代形成一種較為通用的合同類型。目前，全世界有很多國(guó)家和地區(qū)的國(guó)際石油合作采用這種模式。3風(fēng)險(xiǎn)服務(wù)合同 60年代后期，比較標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)服務(wù)合同出現(xiàn)于中東一些產(chǎn)油國(guó)和拉丁美洲一些國(guó)家。目前全世界約有十余個(gè)國(guó)家采用這種合同形式。 6第6頁，共28頁，2022年，5月20日，10點(diǎn)13

4、分，星期二 4純服務(wù)合同 純服務(wù)合同又稱無風(fēng)險(xiǎn)服務(wù)合同。與風(fēng)險(xiǎn)服務(wù)合同相比，在這種合同形式下，資源國(guó)雇用外國(guó)石油公司作為承包商提供技術(shù)服務(wù)，并向承包商支付服務(wù)費(fèi)，承包商不承擔(dān)任何風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)由國(guó)家承擔(dān)，任何發(fā)現(xiàn)均是國(guó)家獨(dú)有的財(cái)產(chǎn)。 5聯(lián)合經(jīng)營(yíng) 聯(lián)合經(jīng)營(yíng)合同方式出現(xiàn)在20世紀(jì)50年代。當(dāng)時(shí)西方一些獨(dú)立石油公司為了能夠進(jìn)入某些第三世界產(chǎn)油國(guó)進(jìn)行石油勘探開發(fā)，便采用了該合同。與租讓制相比，這種合同對(duì)產(chǎn)油國(guó)較為有利。7第7頁，共28頁，2022年，5月20日，10點(diǎn)13分，星期二聯(lián)合經(jīng)營(yíng)有兩種不同類型：(1)合資經(jīng)營(yíng) 由資源國(guó)(或其國(guó)家石油公司)為一方，外國(guó)石油公司為另一方，共同組建一個(gè)新公司，負(fù)責(zé)石油

5、勘探、開發(fā)、生產(chǎn)、運(yùn)輸和銷售等經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。雙方各參與一定比例的股份，按比例分享利潤(rùn)。雙方共同承擔(dān)勘探風(fēng)險(xiǎn)和納稅責(zé)任。(2)聯(lián)合作業(yè) 雙方不需組建獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的公司，而是借助合同協(xié)議，共同出資、共同作業(yè)、共同分享權(quán)益，但雙方各自核算開支和收入，單獨(dú)納稅。8第8頁，共28頁，2022年，5月20日，10點(diǎn)13分，星期二6.非傳統(tǒng)類型石油合同(1)東道國(guó)與外國(guó)石油公司簽訂合同，將一個(gè)油田(或其一部分)交給外國(guó)石油公司進(jìn)行生產(chǎn)(2)東道國(guó)與外國(guó)石油公司簽訂合同，由外國(guó)石油公司來開發(fā)那些由國(guó)家石油公司發(fā)現(xiàn)，但尚未開發(fā)的油田(3)東道國(guó)與外國(guó)石油公司簽訂合同，由外國(guó)石油公司對(duì)那些已經(jīng)開發(fā)，但又已停產(chǎn)的油田進(jìn)行重

6、新開發(fā)生產(chǎn)(4)東道國(guó)與外國(guó)石油公司簽訂合同，由外國(guó)石油公司在投產(chǎn)油田進(jìn)行提高采收率作業(yè)9第9頁，共28頁，2022年，5月20日，10點(diǎn)13分，星期二三、不同石油國(guó)際合作開發(fā)合同模式的對(duì)比分析 國(guó)際石油合作合同是聯(lián)結(jié)石油資源國(guó)與外國(guó)石油公司進(jìn)行資源國(guó)石油資源勘探和開發(fā)的紐帶，也是國(guó)際石油公司進(jìn)行勘探和開發(fā)、投資與實(shí)施生產(chǎn)作業(yè)的法律依據(jù)。隨著國(guó)際石油勘探開發(fā)市場(chǎng)走向成熟，任何國(guó)際石油合同中都體現(xiàn)了“平衡原則”，即石油資源前景、財(cái)稅條款和政治風(fēng)險(xiǎn)之間是平衡的。 10第10頁，共28頁，2022年，5月20日，10點(diǎn)13分，星期二1、租讓制合同 1、租讓制合同 現(xiàn)代租讓制下資源國(guó)政府在經(jīng)濟(jì)上基本無

7、風(fēng)險(xiǎn)，管理比較簡(jiǎn)便，成本較低。此外，如果采用競(jìng)爭(zhēng)性招標(biāo)，資源國(guó)還可以獲得數(shù)額可觀的定金或較多的礦區(qū)使用費(fèi)以及較高的所得稅。這種租讓制的經(jīng)濟(jì)條款與其他類型合同的經(jīng)濟(jì)條款相比，更有利于資源國(guó)的經(jīng)濟(jì)收益。2、產(chǎn)量分成合同 采用產(chǎn)量分成合同在以下三個(gè)方面不利于鼓勵(lì)外國(guó)石油公司投資： (1)合同中普遍采用二級(jí)式礦區(qū)使用費(fèi)和56的所得稅率，政府實(shí)際上能得到90的石油收入。 (2)多數(shù)合同規(guī)定，產(chǎn)出的石油必須內(nèi)銷，而國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的油價(jià)又遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于正常市場(chǎng)價(jià)格。 (3)從開采初期到高產(chǎn)期，政府都要求獲得產(chǎn)量紅利。11第11頁，共28頁，2022年，5月20日，10點(diǎn)13分，星期二3、風(fēng)險(xiǎn)服務(wù)合同 這種模式與產(chǎn)量分成

8、合同類似，所不同的只是承包商獲得報(bào)酬的方式。在產(chǎn)品分成合同中，外國(guó)石油公司以承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)為交換條件，一般要求得到2050的所產(chǎn)原油；而在風(fēng)險(xiǎn)服務(wù)合同中，外國(guó)石油公司一般只能在規(guī)定期限內(nèi)以市場(chǎng)價(jià)格35的折扣購(gòu)買2050的所產(chǎn)原油。因此直到目前為止，只有擁有豐富數(shù)量的探明儲(chǔ)量或有優(yōu)勢(shì)的石油地質(zhì)前景，特別是很有希望找到大油田，能供應(yīng)外國(guó)石油公司所需要的原油的國(guó)家才簽訂這種服務(wù)合同。12第12頁，共28頁，2022年，5月20日，10點(diǎn)13分，星期二4、純服務(wù)合同 純服務(wù)合同能使國(guó)家或國(guó)家石油公司得到更多的收益，但迄今為止，此類合同只在世界上一些勘探風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)小或很可能找到規(guī)模較大油田的地區(qū)才得到采用。 在

9、眾多因素中，最重要的是找到石油的可能性有多大，其儲(chǔ)量有多少，外國(guó)石油公司在石油供求關(guān)系中處在何種地位，資源國(guó)政府在謀求取得這種協(xié)議方面所具有的知識(shí)、能力以及處理復(fù)雜事務(wù)的水平和經(jīng)驗(yàn)。 13第13頁，共28頁，2022年，5月20日，10點(diǎn)13分，星期二4、聯(lián)合經(jīng)營(yíng) （1）外國(guó)石油公司負(fù)責(zé)籌措勘探開發(fā)全部費(fèi)用，并在規(guī)定期限內(nèi)，以分期攤還的辦法回收投資費(fèi)用。 （2）就其經(jīng)濟(jì)效益來看，采用這種預(yù)先墊付的方法，如果國(guó)家接受墊付的時(shí)間越長(zhǎng)，就越要認(rèn)真考慮外國(guó)石油公司是否愿意接受。 （3）通過聯(lián)合經(jīng)營(yíng)，資源國(guó)可在石油經(jīng)營(yíng)方面取得專業(yè)技能和管理經(jīng)驗(yàn)。 （4）聯(lián)合經(jīng)營(yíng)合同把石油資源勘探的資金風(fēng)險(xiǎn)，有時(shí)還有開發(fā)

10、的資金風(fēng)險(xiǎn)都加在石油公司的頭上。 14第14頁，共28頁，2022年，5月20日，10點(diǎn)13分，星期二四、適合我國(guó)的石油合作模式1、我國(guó)的石油現(xiàn)狀 目前我國(guó)石油的自給率僅僅達(dá)到48%，大部分需要依靠進(jìn)口。另外，由于我國(guó)的工業(yè)技術(shù)水平較低，在石油的利用率上，據(jù)權(quán)威部門測(cè)算顯示，我過的能源利用率僅為33%，與發(fā)達(dá)國(guó)家相差10個(gè)百分點(diǎn)。等等因素的影響，導(dǎo)致我國(guó)將在未來的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，更加依靠石油進(jìn)口，以緩解國(guó)內(nèi)緊張的石油需求，石油的對(duì)外依存度將進(jìn)一步擴(kuò)大。 15第15頁，共28頁，2022年，5月20日，10點(diǎn)13分，星期二2、我國(guó)石油國(guó)際合作的創(chuàng)新選擇貸款換石油16第16頁，共28頁，2022年，5

11、月20日，10點(diǎn)13分，星期二(一)保障石油通道安全，實(shí)現(xiàn)進(jìn)口路線的多元化 中國(guó)石油進(jìn)口長(zhǎng)期依賴中東到亞太地區(qū)的海上石油生命線，因此，中國(guó)迫切需要解決近距離陸上石油運(yùn)輸?shù)膯栴}。通過與俄羅斯、巴西、哈薩克斯坦等國(guó)家的石油貸款實(shí)現(xiàn)未來長(zhǎng)期供應(yīng)可以減少對(duì)中東石油的依賴，盡可能避開戰(zhàn)略上脆弱的海運(yùn)航路運(yùn)輸，保障我國(guó)石油通道安全，實(shí)現(xiàn)進(jìn)口路線多元化17第17頁，共28頁，2022年，5月20日，10點(diǎn)13分，星期二(二)推進(jìn)合作石油建設(shè)，加快我國(guó)相關(guān)項(xiàng)目進(jìn)度 中國(guó)石油天然氣集團(tuán)公司與俄羅斯國(guó)家石油管道運(yùn)輸公司簽署從俄羅斯斯科沃羅季諾到中國(guó)邊境的管道設(shè)計(jì)、建設(shè)和運(yùn)營(yíng)協(xié)議。18第18頁，共28頁，2022年

12、，5月20日，10點(diǎn)13分，星期二(三)穩(wěn)定石油供應(yīng)數(shù)量，補(bǔ)充國(guó)家石油儲(chǔ)備體系 貸款和石油資產(chǎn)的互換，使中國(guó)擺脫了單一的陸地或海上儲(chǔ)備方式，走向國(guó)家儲(chǔ)備體系和海外準(zhǔn)儲(chǔ)備體系相結(jié)合的方式。根據(jù)相關(guān)協(xié)議，貸款換石油國(guó)家每年向中國(guó)輸送3000萬噸石油，這一規(guī)模相當(dāng)于2008年中國(guó)石油進(jìn)口量的15左右。 中國(guó)第一批4個(gè)國(guó)家石油儲(chǔ)備基地僅有1000萬噸的儲(chǔ)量，總體而言國(guó)家石油儲(chǔ)備能力有限，通過外匯換取石油是一個(gè)明智的選擇。這一全新的貿(mào)易模式，為未來中國(guó)在國(guó)際能源格局中的地位奠定了基礎(chǔ)。19第19頁，共28頁，2022年，5月20日，10點(diǎn)13分，星期二(四)帶動(dòng)石油產(chǎn)業(yè)出口，創(chuàng)造產(chǎn)業(yè)海外經(jīng)營(yíng)條件 貸款換

13、石油模式除在油價(jià)和貸款利率等商業(yè)談判外，會(huì)在的上游開采權(quán)和下游市場(chǎng)份額上取得突破。中國(guó)與哈薩克斯坦的貸款換石油協(xié)議，作為協(xié)議的一部分，中石油取得了哈薩克斯坦曼格什套油氣公司48的股權(quán)。中國(guó)與巴西簽訂的貸款換石油協(xié)議中包括巴西國(guó)家石油公司從中國(guó)進(jìn)口液化天然氣站、鉆井平臺(tái)和運(yùn)輸船等設(shè)備，實(shí)施巴西基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目。20第20頁，共28頁，2022年，5月20日，10點(diǎn)13分，星期二(五)平抑國(guó)際價(jià)格波動(dòng)，減少石油市場(chǎng)過度投機(jī) 在現(xiàn)階段的國(guó)際石油市場(chǎng)上，石油貿(mào)易主要有現(xiàn)貨、期貨、易貨三種交易方式。為制造和維持高油價(jià)，銷售商、生產(chǎn)商和由國(guó)際上的一些大銀行、投機(jī)基金及其他金融投資者組成的期貨商，通過遠(yuǎn)期商

14、品交易以一種非常隱秘的方式?jīng)Q定著石油價(jià)格和最終分配。而在全球金融危機(jī)背景下催生的這種帶有顯著政府色彩的交易模式，既解決了相關(guān)政府、企業(yè)的現(xiàn)金流問題，也使中國(guó)獲得了穩(wěn)定的石油供應(yīng)。 21第21頁，共28頁，2022年，5月20日，10點(diǎn)13分，星期二(六)降低市場(chǎng)購(gòu)買成本，獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定石油供應(yīng) 通過貸款換石油協(xié)議，中國(guó)可以相對(duì)比較穩(wěn)定地?fù)Q取國(guó)外3000萬噸石油供應(yīng)，相當(dāng)于中國(guó)2008年國(guó)家石油總需求的大約4，國(guó)家總石油進(jìn)口總量的8。按照協(xié)議的利率計(jì)算，這意味著中國(guó)以每桶約20美元的價(jià)格得到石油供應(yīng)。鑒于中國(guó)在現(xiàn)貨市場(chǎng)購(gòu)買多數(shù)石油，這是一項(xiàng)重大節(jié)省。22第22頁，共28頁，2022年，5月20日，

15、10點(diǎn)13分，星期二(七)規(guī)避直接投資壁壘，樹立中國(guó)良好國(guó)際形象 國(guó)石油企業(yè)“走出去”較晚，因而被迫涉足一些政局或周邊地緣形勢(shì)不穩(wěn)的國(guó)家和地區(qū)。由于眾多產(chǎn)油國(guó)當(dāng)?shù)卣途用駥?duì)中國(guó)石油公司開展跨國(guó)石油合作存在一定程度的抵觸情緒，貸款換石油有利于產(chǎn)油國(guó)改善本國(guó)的投資環(huán)境，以吸引到更多的國(guó)外投資。 中國(guó)向委內(nèi)瑞拉、巴西和厄瓜多爾提供的中長(zhǎng)期貸款將主要用于修建道路、煉油廠、水力發(fā)電站、港口及機(jī)場(chǎng)等基建設(shè)施。這最終會(huì)幫助中國(guó)海外投資規(guī)避直接投資產(chǎn)生的障礙壁壘，有利于中國(guó)在石油生產(chǎn)國(guó)家和地區(qū)樹立國(guó)際形象。23第23頁，共28頁，2022年，5月20日，10點(diǎn)13分，星期二五、貸款換石油模式的風(fēng)險(xiǎn)1、協(xié)議貸

16、款利率風(fēng)險(xiǎn) 例如，我國(guó)與俄國(guó)的貸款換石油項(xiàng)目中，俄方始終要求貸款采用固定利率6-7，并享受較低的援助性優(yōu)惠，而中方則堅(jiān)持采取與倫敦銀行同業(yè)拆借利率(LIBOR)相掛鉤的浮動(dòng)利率，國(guó)際上正常的貼現(xiàn)利率在8左右，美國(guó)國(guó)債的利率也在6以上，所以貸款利率相比國(guó)際市場(chǎng)較低。國(guó)際資本市場(chǎng)利率長(zhǎng)期處于波動(dòng)狀態(tài)，而我國(guó)按照相對(duì)較低的規(guī)定利率進(jìn)行貸款，將會(huì)產(chǎn)生較大的利率風(fēng)險(xiǎn)損失。 24第24頁，共28頁，2022年，5月20日，10點(diǎn)13分，星期二2、石油貿(mào)易價(jià)格風(fēng)險(xiǎn) 出于穩(wěn)定供應(yīng)的考慮，石油供應(yīng)價(jià)格肯定要進(jìn)行階段性談判來提前確定，類似于目前的國(guó)際鐵礦石價(jià)格談判，過程將“艱苦而漫長(zhǎng)”。以俄羅斯貸款換石油為例，石

17、油價(jià)格以俄石油運(yùn)到納霍德卡港口的價(jià)格為基準(zhǔn)，最終確定實(shí)行浮動(dòng)價(jià)格機(jī)制，隨行就市。金融危機(jī)發(fā)生后國(guó)家石油價(jià)格較低成為協(xié)議相關(guān)國(guó)家不愿一次性簽訂長(zhǎng)期固定石油價(jià)格的根本原因，未來世界經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇一定會(huì)帶動(dòng)整個(gè)國(guó)際市場(chǎng)油價(jià)的回升。如果未來石油價(jià)格市場(chǎng)波動(dòng)較大，中國(guó)貸款換石油協(xié)議就會(huì)面臨巨大的貿(mào)易價(jià)格風(fēng)險(xiǎn) 25第25頁，共28頁，2022年，5月20日，10點(diǎn)13分，星期二3、油源穩(wěn)定供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn) 由于貸款換石油協(xié)議的供油量協(xié)議只是意向性的，存在未來協(xié)議執(zhí)行期間供油量不確定的風(fēng)險(xiǎn)，如俄羅斯由于財(cái)政資金短缺等經(jīng)濟(jì)原因和設(shè)備老化等技術(shù)原因，有可能會(huì)出現(xiàn)東西伯利亞石油產(chǎn)業(yè)上游開發(fā)不足，短期內(nèi)無法實(shí)現(xiàn)每年1500萬噸管道供油的承諾。 4、美元匯率風(fēng)險(xiǎn) 美元匯率變動(dòng)給貸款換石油模式帶來巨大風(fēng)險(xiǎn)。目前，美國(guó)正實(shí)行激進(jìn)的財(cái)政和貨幣擴(kuò)張政策，因此，在中長(zhǎng)期