XXXX年上半年微車市場分析(長安 譚輝龍)

1、2011年上半年微車現(xiàn)狀及下半年預(yù)測2011年7月17日1目錄第一部分： 上半年微車市場特征分析 第二部分： 下半年微車市場銷量預(yù)測 2一、上半年微車銷量同比下滑明顯，是導(dǎo)致行業(yè)總量增速降低的主要細(xì)分市場細(xì)分市場2011年1-6月銷量（萬輛）同比（%）銷量占比（%）對行業(yè)增量貢獻(xiàn)（%）狹義乘用車590.559.6263.33171.66微車 其中交叉車型（微客）120.47-9.8712.92-43.68 微型貨車26.43-7.452.83-7.05微車小計146.9-9.4415.75-50.73商用車（不含微貨）195.07-3.1420.92-20.93行業(yè)總計932.523.3510

2、0100數(shù)據(jù)來源：中汽協(xié)3上半年主要細(xì)分市場逐月增幅走勢二、微車銷量下滑幅度逐月加大數(shù)據(jù)來源：中汽協(xié)4對上半年微車市場銷量及增長的認(rèn)識1、多重因素疊加導(dǎo)致微車銷量回落購置稅優(yōu)惠汽車下鄉(xiāng)取消養(yǎng)路費(fèi)返鄉(xiāng)民工購車2009年2010年2011年節(jié)能惠民工程強(qiáng)利好因素強(qiáng)中中弱5對上半年微車市場銷量及增長的認(rèn)識3、2008年至2011年上半年復(fù)合增長率遠(yuǎn)高于微車長期增長率，2011年上半年微車銷量仍然處于高位CAGR=23.25%數(shù)據(jù)來源：中汽協(xié)6對上半年微車市場銷量及增長的認(rèn)識3、從上牌量看:去年四季度微車上牌量透支嚴(yán)重消費(fèi)者行為加經(jīng)銷商行為，超出實(shí)際情況至少30萬輛！數(shù)據(jù)來源：微車上牌數(shù)據(jù)7三、上半年

3、微車各區(qū)域市場：大市場都在下滑，中西部保持增長上牌量同比增長幅度數(shù)據(jù)來源：微車上牌數(shù)據(jù)8四、縣鄉(xiāng)用戶的銷售比例在降低數(shù)據(jù)來源：微車上牌數(shù)據(jù)9差距43萬四、微車整個銷售終端社會庫存顯著增加10五、新型微車銷量上升勢頭較強(qiáng)勁長安金牛星上市后逐月銷量走勢五菱宏光上市后逐月銷量走勢數(shù)據(jù)來源：微車上牌數(shù)據(jù)11六、微車主要品牌格局發(fā)生變動：東風(fēng)微車保持高增長，銷量排名進(jìn)入前三12市場份額七、多年不見的降價促銷活動再現(xiàn)微車市場13八、還有眾多品牌即將進(jìn)入微車領(lǐng)域，產(chǎn)能嚴(yán)重過剩原微車六大家新加入競爭企業(yè)六家八家以上企業(yè)計劃加入長安五菱哈飛昌河佳寶東風(fēng)渝安奇瑞海馬吉奧眾泰、陜汽通家、貴州航天、東南汽車、北汽控股

4、、北汽福田、比亞迪，還有渝安控股的安徽通寶與廣東清遠(yuǎn)等等華晨東風(fēng)俊風(fēng)力帆14九、微車的界定越來越模糊,傳統(tǒng)微車加速消亡微客： L=3.5m微貨：總質(zhì)量在1.8噸及以下的貨車部分小卡銷量計入微卡中15微客發(fā)展的兩個方向：大型化（商用）和乘用化平頭凸頭加長加寬代表產(chǎn)品：昌河6320主要特征：引進(jìn)鈴木前二代產(chǎn)品，車長不超過3.5米，車寬不超過1.5米，軸距短，安全性差，中置后驅(qū)時間：2000年前TEXT前置代表產(chǎn)品：長安之星6350主要特征：引進(jìn)鈴木第三代產(chǎn)品，軸距加長，前輪前置，空間加大，安全性和舒適性增加，中置后驅(qū)時間：20002005年代表產(chǎn)品：五菱之光、長安之星二代主要特征：軸距加長，車身加

5、長，鋼板彈簧低平地板，商用載貨功能加強(qiáng)，中置后驅(qū)時間：2005 2008年代表產(chǎn)品：五菱榮光、長安S460主要特征：輪距加寬，車身加長加寬，鋼板彈簧低平地板，商用載貨功能進(jìn)一步加強(qiáng)，中置后驅(qū)時間：2008 2010年代表產(chǎn)品：東風(fēng)帥客、五菱宏光、長安G401主要特征：發(fā)動機(jī)前置，安全性和舒適性較傳統(tǒng)微車大大提升，具備主流微車的載貨空間和載貨能力時間：2010年以后16廠家宣傳定位不同 乘用微客廠家對其產(chǎn)品的定位是完全不同于“微客”定位，其目的是擴(kuò)展新的市場，而不是從“微客”市場中分一杯羹。對比車型不同： 微客用戶對比的都是微客車型，而乘用微客用戶多數(shù)對比的車型都是乘用微客、MPV和轎車，對比微

6、客都是簡單看一下，“外觀”不符合自己的口味就放棄了。購車看重因素不同： 乘用微客用戶對“外觀”的看重度明顯高于微客用戶，同時，乘用微客對“尺寸”的追求不同于微客，不以“更大”為最佳目的。用戶購車目的和用途不同： 微客以載貨為主，而乘用微客以家用兼業(yè)務(wù)用為主裝貨物也只是捎帶貨物而不是主要目的。對性能追求不同 乘用微客發(fā)動機(jī)前置，舒適性提高，但同樣的車長犧牲了一定“內(nèi)部空間”；而微客“內(nèi)部載物空間”是用戶購買時很關(guān)注的因素，微客的發(fā)動機(jī)位置中置，犧牲了舒適性，保證了一定的空間。用戶對車型的認(rèn)知不同 乘用微客用戶對自身的車認(rèn)知中沒有任何一個人認(rèn)為自己的車是“微客”，帥客/宏光用戶認(rèn)為自己的車是小的緊

7、湊型的“MPV”商用微客和偏乘用微客用戶群之間的差異較明顯17小卡和微卡之間的用途差異小 卡微卡單排微卡雙排18目錄第一部分： 上半年微車市場特征分析 第二部分： 下半年微車市場銷量預(yù)測 19一、長期趨勢：購買力提升、城鎮(zhèn)化、就業(yè)等對微車仍有一定需求2000年-2010年農(nóng)村家庭2年純收入及購買力指數(shù)備注：2010年以前年度數(shù)據(jù)來自于國家統(tǒng)計局；2010年數(shù)據(jù)是預(yù)測；購買力臨界點(diǎn)縣鄉(xiāng)及城市微車比重趨勢1、從長期看，農(nóng)村家庭收入持續(xù)增加，對微車的購買能力顯著提升202、城鎮(zhèn)化率提高，自主擇業(yè)等需要，微車的需求有望保持穩(wěn)定增長+我國城鎮(zhèn)化率變化趨勢：十二五期間城鎮(zhèn)化率將超過50%“農(nóng)二代”現(xiàn)象渴望

8、脫離農(nóng)耕生活生存技能決定了其難以融入城市一、長期趨勢：購買力提升、城鎮(zhèn)化、就業(yè)等對微車仍有一定需求21二、短期看：下半年有望逐步恢復(fù)，但全年負(fù)增長已成定局1、下半年微車外部環(huán)境依然較嚴(yán)峻繼北京之后，貴陽實(shí)施搖號限牌，引發(fā)連鎖跟進(jìn)的可能性加大經(jīng)濟(jì)增速放緩：GDP增速9.5%，低于2010年的10%貨幣緊縮、投資增速降低，商用車需求將較明顯受到抑制通貨膨脹：上半年CPI達(dá)5.4%，其中食品價格上漲突出（11.8%），下半年難以改觀，對微車用戶影響尤為突出22二、短期看：下半年有望逐步恢復(fù)，但全年負(fù)增長已成定局2、微觀層面：新型微車的強(qiáng)勁上升勢頭有望沖抵外部環(huán)境對微車的制約（1）五菱宏光（2）長安金牛星（3）下半年即將上市的一款前置發(fā)動機(jī)車型23微車季度銷量趨勢分析及預(yù)測2005年2006年2007年2010年2011年2008年2009年08年秋季金融危機(jī)影響09-10年行業(yè)刺激政策影響二、短期看：下半年有望逐步恢復(fù)，但全年負(fù)增長已成定局3、從季度銷量走勢對比看：二季度已經(jīng)基本一季度虛高的銷量沖抵完，接下來微車走勢將趨正常三季度銷量還會下降，但下降幅度將低于二季度24三